Orbit Post Sitemap
Meta heeft duizenden miljarden geïnvesteerd in AI, kan dat geld eigenlijk wel terugverdiend worden? De farao zegt het direct, Meta's AI-gok is het "moment van de waarheid" ingegaan. Het derde kwartaalrapport van 21 oktober is de eerste echte test van Zuckerberg's AI-strategie op de markt. Kijk eerst eens hoe angstaanjagend deze rekening is. Meta verwacht in 2026 een kapitaalinvestering van 130 tot 145 miljard dollar, bijna het dubbele van 2025. Nog erger is dat Goldman Sachs voorspelt dat de kapitaalinvesteringen in 2027 zullen stijgen tot 220 miljard dollar, een stijging van 54% ten opzichte van het voorgaande jaar. De vrije kasstroom in het tweede kwartaal was slechts 784 miljoen dollar, een daling van 91% op jaarbasis, het laagste punt in vier jaar. Maar Zuckerberg zelf zegt eerlijk de waarheid. Tijdens de conference call over het financiële rapport gaf hij toe: "We denken niet dat we een heel precies plan hebben, waarbij we weten hoe elk product maand na maand zal groeien." Er zijn duizenden miljarden geïnvesteerd, er zijn veel onderliggende rekenkracht en datacenters gebouwd, maar of consumenten-AI-producten populair zullen worden, daar heeft hij "geen zekerheid over". Waar komt dan de opbrengst vandaan? De farao legt het in twee lijnen uit. De eerste lijn is dat de advertentieactiviteiten al profiteren van AI. Meta's advertentie-inkomsten in het tweede kwartaal bedroegen 59,3 miljard, een stijging van 27% op jaarbasis, en droegen 97,6% bij aan de omzet. Door AI geoptimaliseerde aanbevelingen en gerichte advertenties zorgen ervoor dat de advertentieprijzen blijven stijgen. Dit is momenteel de meest tastbare opbrengst. De tweede lijn is dat Muse betaalde abonnementen net zijn begonnen. Muse Wonder kost tussen de 20 en 100 dollar per maand, Muse Code ontwikkelaarsversie tussen de 50 en 200 dollar.#VanEck停止推进Lido质押以太坊ETF
VanEck's actie is best interessant, ze hebben hun Lido gestakte Ethereum ETF gewoon ingetrokken.
Op 14 oktober hebben ze bij de SEC een verzoek tot intrekking ingediend, ze zeggen dat dit product nooit van kracht is geweest en er geen enkele eenheid van is verkocht, dus stoppen ze er nu mee. Ze geven geen specifieke reden, laten het in het ongewisse. Maar kijk naar de achtergrond: bij de ETH spot ETF stroomt het geld al een tijd weg, op de 14e was er een netto uitstroom van 130 miljoen dollar, en op de 15e nog eens 18,3 miljoen. Iemand heeft geteld dat het al tien dagen achter elkaar netto uitstroom is, in totaal bijna 780 miljoen. Die cijfers liegen er niet om, instellingen zijn nu echt voorzichtig met ETH.
Ik zeg twee dingen. Ten eerste, de weg van gestakte ETH ETF's is op regelgevingsgebied nog een harde noot om te kraken. Het intrekken door VanEck betekent niet per se dat anderen het ook niet kunnen, maar het laat wel zien dat het op dit moment niet makkelijk is om gestakte opbrengsten te verpakken in een compliant product voor instellingen.
Ten tweede, de aanhoudende uitstroom bij ETH ETF's laat zien dat instellingen zich terugtrekken, de korte termijn verkoopdruk is echt. Je ziet dat de ETH-prijs vandaag wel licht stijgt, maar de kapitaalstroom ondersteunt geen grote stijging.
Mijn mening is simpel: deze zaak van VanEck is een aanpassing van een enkel product, zie het niet als een signaal van een algehele aanscherping van regelgeving. Maar wees wel alert, als de compliance rond ETH staking blijft vastlopen, kan het kapitaal van instellingen blijven verschuiven naar BTC. Ga niet zomaar ETH kopen omdat het daalt, wacht tot de kapitaalstroom weer positief wordt.
Wat denk jij? $ETH $ETH leidde de hele dag, maar het geld voor ETF's erkent alleen $BTC
$ETH steeg vandaag met 3,5% en bleef de hele dag boven BTC bewegen — maar na zes uur lukte het nog steeds niet om $2,463 te doorbreken.
◆ ETH | Schone posities, geen emotionele overwinning
De naschok van de PPI heeft alle hefboomposities weggevaagd, nu is de rente slechts 0,0015%/8u, bijna niemand gebruikt hefboom om te jagen. Deze ronde is een uitverkoop-gedreven herstel, geen opwaartse duw: niemand vangt de vallende messen op, en niemand kan ze makkelijk neerhalen.
◆ BTC | Kopers zijn er, maar het momentum is nog niet terug
Spot ETF van 15 oktober: netto-instroom van ongeveer 5,06 miljoen dollar in BTC, maar netto-uitstroom van ongeveer 60,22 miljoen dollar uit ETH. Het geld stroomt naar BTC, dat klopt, maar de prijs bleef de hele dag onder $82,508 — kopers houden de daling tegen, maar kunnen de stijging niet aandrijven, de vastzittende posities drukken nog steeds.
Voor het sluiten is er één conclusie: beide kanten zijn nog niet klaar, maar beide missen net dat laatste zetje. Wil je instappen, wacht dan op een terugval: koop ETH gefaseerd tussen $2,380–$2,410, koop BTC tussen $81,200–$81,500; als na opening van de Amerikaanse markt $82,508 en $2,463 niet doorbroken worden, trekken de bulls zich eerst terug, BTC sluit onder $80,000 per uur, ETH sluit onder $2,320, dan kun je deze rally als niet gebeurd beschouwen.$APR blijft de week voor de ontgrendeling op 23 oktober zwak, 0.04551 is nog niet voorbij. Deze ontgrendeling is bijna de helft van de huidige circulatie, houders zullen in deze dagen eerder hun posities afbouwen of hedgen, de verkoopdruk concentreert zich in dit venster. We hebben teruggetest op gebeurtenissen waarbij de ontgrendeling meer dan 10% van de circulatie bedroeg, gemiddeld liep het 7 dagen voor de ontgrendeling ongeveer 6% achter op de markt, beide steekproeven waren negatief, bij vier keer was het drie keer zwak. Vandaag werden longposities ter waarde van 70.000 dollar geliquideerd, shortposities slechts 10.000, de longposities die instapten werden eerst uitgewist. De handel is weer extreem dun, een kleine verkooporder kan een volatiliteit van 20% veroorzaken. De top op de grafiek daalt, de voortschrijdende gemiddelden staan in een dalende trend, wat overeenkomt met de aanboddruk. RSI 25 is al in het zwakke gebied, voor het evenement blijft oververkoop vaak gedempt, er komt geen fatsoenlijke opleving. Voor een bullish omslag: binnen een week weer boven 0.05207 komen en dat niveau vasthouden, wat aangeeft dat de posities al zijn verteerd; bij een daling onder 0.04335 wordt de volgende daling verwacht. Na de ontgrendeling is er geen stabiele richting teruggetest, deze zwakte duurt tot 23 oktober.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 De leveringen overtroffen de verwachtingen en ondersteunen het sentiment, maar de lichte daling op jaarbasis + de voortdurende prijsstrijd zorgen ervoor dat de brutomarge van auto's nog steeds de grootste drukpunt is; de hoogtepunten van dit kwartaal liggen niet in de autoverkoop, maar in Robotaxi, Optimus humanoïde robot en de commercialisering van FSD. De financiële resultaten wijzen op een stabilisatie van de fundamentele situatie, maar de winstgevendheid op korte termijn is beperkt, de AI-narratief bepaalt de koersvolatiliteit.Ik heb net een draagkrachtberekening op tafel gesmeten — een superhoog gebouw waarvan de schuldenkant al begint te verzakken, terwijl de bovenbouw nog steeds razendsnel wordt uitgebreid, dat is de echte structurele waarheid achter de 5,9% opwaartse candle van CoreWeave op 15 oktober.
Gisteren een scherpe daling van 15,46%, vandaag een herstel van 5,9%. Buitenstaanders kijken naar de candle; wij kijken naar de verzakkingscurve. Het probleem van dit gebouw zit nooit in de gevel, maar in de fundering. De baas van Nvidia zegt dat de financiële situatie verbetert, de kapitaalkosten dalen en er geen extra garanties nodig zijn — in de bouwsector vertaalt dit zich als: de opdrachtgever klopt op zijn borst en zegt dat de financiering in orde is, maar de bouwvergunning en het opleveringsrapport liggen nog niet op tafel. Wat ontwerpers het meest vrezen, zijn dit soort mondelinge toezeggingen, want een dragende muur kan niet ineens drie ton meer dragen door een mooie belofte.
Deutsche Bank handhaaft het koopadvies, met als reden lange termijn contracten en opgelopen orders. Let op: wat zijn orders? Orders zijn de bouwoppervlakte op de tekeningen, intentieovereenkomsten, blauwdrukken waar nog geen beton in is gestort. Meer dan 10 miljard dollar aan reserveorders klinkt indrukwekkend, maar om dat om te zetten in echte cashflow moet er één ding gebeuren — levering van rekenkracht. Van tekening tot levering zit er staal, beton, bouwtijd en het meest cruciale — financieringskosten tussen.
De echte structurele risico’s zijn nu zichtbaar: de obligatierendementen in 2032 stijgen boven de 15%. Wat betekent 15%? Dit is geen leenrente, dit is het "hoog risico onveilig gebouw" label dat de markt op dit gebouw plakt. De spread van de vijfjaars credit default swap schiet omhoog tot bijna 1195 basispunten, wat gelijkstaat aan het rode waarschuwingsgebied dat de constructeur op de tekening heeft gemarkeerd — rondom de fundering is een ring van uitgeholde zwakke grondlagen.
Een bedrijf dat wil uitbreiden, gebruikt orders om financiering aan te trekken, financiering om levering te ondersteunen, levering om cashflow terug te voeden, en zo ontstaat een gesloten krachtensysteem. Maar als de hoofdader van externe financiering wordt dichtgeknepen door een rendement van 15%, ontstaat er een ernstige spanningsconcentratie in deze lus. Kunnen orders de uitbreiding zelf financieren? Structureel is dat uiterst krap, tenzij elke vloerplaat binnen budget, op tijd en in voldoende mate omzet in rekenkrachtinkomsten, met een fouttolerantie zo laag als een dunwandige constructie in een orkaangebied.
Wat mij nog meer waarschuwt, is de horizontale overdracht. De AI rekenkracht-cloud is de dichtstbevolkte CBD in het hele technologische nieuwbouwgebied van de afgelopen jaren. Meerdere ontwikkelaars delen dezelfde kapitaalader, dezelfde GPU-leveranciers, dezelfde huurvraag. Zodra er bij een van de kernpilaren een kredietscheur ontstaat, zal de belasting via gedeelde componenten worden herverdeeld naar aangrenzende structuren. Dit is geen zaak van één gebouw, dit is een probleem dat het hele funderingsonderzoek van de wijk opnieuw moet doen.
De volatiliteit van de gekoppelde Amerikaanse aandelen is in wezen hetzelfde aardbevingsschokverschil op verschillende meetpunten. Sommigen zien alleen de naschok van vijf minuten na de beving, ik zie dat de breuklijn er nog steeds is, onveranderd.
Echte grote projecten steunen nooit op beroemdheden om hoogte te houden. Wat de hoogte draagt, zijn de funderingspalen, de wapening, de sterkteklasse van elke kubieke meter beton. Nu reflecteert de gevel nog steeds mooi; maar ga eens naar de ondergrondse garage en kijk naar die lekkende voegen.
Vijftien procent rente, 1195 basispunten spread op wanbetalingsverzekering — dit is geen ontwerpfout, dit zijn geologische omstandigheden. #jensenbackscoreweaveDe kwikzuil van de barometer zweeft op 5,2% op de hoogvlakte, dit is geen kalme, heldere dag, dit is het oog van de storm. Die fondsmanager-enquête van Bank of America heb ik drie keer herhaald bekeken — 5,9% is die frontlijn, 37% van de mensen zet de schaal op 6%, en 19% van de wolkenmassa is al begonnen te verplaatsen. In onze vaktaal vertaald: dit is geen gewone afkoeling, het is de warme hogedrukrug van de tienjarige staatsobligatie die de atmosferische circulatie opnieuw aan het herverdelen is.
De koerswijziging van BlackRock is het meest interessant. Bijna zes jaar lang was er een shortpositie bovenop, nu trekken ze die terug en verhogen ze hun posities in kortlopende schulden, en staan ze neutraal ten opzichte van de Amerikaanse aandelenmarkt. Dit is alsof een sterke koude luchtstroom eindelijk over de bergen komt en de zes jaar durende zuidelijke warme en vochtige luchtstroom doormidden snijdt, de isobaar die zes jaar lang druk uitoefende op het weerkaartje verslapt. Maar let op, de toename aan de korte kant en de neutrale positie aan de lange kant is in wezen een tijdelijke pauze voor de hoogtelucht trog, geen teken van de zomer.
De cruciale tegenstelling ligt nu in de drukgradiëntzone tussen 5,2% en 5,9%. Hoe steiler de gradiënt, hoe hoger de windsnelheid, en hoe meer de marktvolatiliteit wordt opgevoerd. De korte termijn wordt beschermd door hoge rente, de logica is helder als een heldere hemel; als de lange termijnrente blijft stijgen, zal de disconteringsfactor als een krachtige ventilator op de aandelenmarkt blazen, waardoor de waarderingsdamp snel wordt weggeblazen. $xNVDA, een hoog bèta-effect aandeel, bevindt zich precies op de bergpas, waar windschering het gemakkelijkst turbulentie veroorzaakt.
Is er een grootschalige circulatie-omkering? Nee. De 19% herallocatie is niet eens een effectieve trogpassage, laat staan een moessonwisseling. Dit is typisch "lokale convectie", er is nog geen aaneengesloten regenzone gevormd. Maar het gevaar van dit soort weer is juist dat het vaak plotseling uitbreekt op een stille nacht — als alle modellen eenmaal unaniem een koerswijziging melden, is de zware regen al gevallen.
Mijn observatieconclusie is er maar één: voordat de 6% isobaar officieel wordt doorbroken, is elke short-naar-long beweging geen circulatie-omkering, maar slechts een tijdelijke schommeling in de hoogteluchtstroom; en zodra de lange termijnrente krachtig stijgt en deze overschrijdt, zullen de volatiliteiten van aandelen en obligaties tegelijk worden aangewakkerd, en dan zie je op de radar geen echozone meer, maar een aaneengesloten gebied van sterke convectie. 6% is die frontlijn, voor de frontlijn is het zo stil dat je je eigen hartslag kunt horen, wat voor weer er achter de frontlijn komt, hangt ervan af welke luchtmassa het eerst bezwijkt. #bofastockbonddivide Waar gaat het geld naartoe met de ladder?
$BTC $ETH Deze keer beweegt het kapitaal zeldzaam krachtig in één richting. Eerst de tarieven: op 13/10 was er nog een long-positie vergoeding van +0,006%, op 14/10 werd dit negatief tot -0,0004%, en vandaag is het weer positief op +0,005%. De dagen van short-rentebetalingen zijn voorbij, het sentiment draait weer naar long. Dan de posities: op 13/10 en 15/10 stroomde er respectievelijk 90 miljoen en 85 miljoen uit, vandaag werd er in één dag 157 miljoen aangevuld, met een netto instroom van ongeveer +118 miljoen in 7 dagen. De totale contractposities op de markt zijn ook terug op 7,7 miljard — het geld dat bij dalingen werd teruggetrokken, komt vandaag weer terug bij stijgingen. Tot slot de Amerikaanse aandelen spot ETF: vorige week was er een netto uitstroom van 680 miljoen, de grootste week sinds juni, maar op 14/10 was er een netto instroom op de eerste dag. De IBIT-positie kostprijs is ongeveer 81.500, de huidige prijs staat precies weer op deze kostprijslijn. Positieve tarieven, contractaanvulling, positieve ETF, drie pijlers die zeldzaam eensgezind naar long wijzen, dat is het vertrouwen om durven te kopen voor een rebound. 100x Hunter · Voorbereidingslijst｜16/10
Omloopsnelheid = volume / marktkapitalisatie. Zie een hoge omloopsnelheid niet meteen als accumulatie — echte accumulatie zie je op de blockchain: netto uitstroom van exchanges, toename van walvissen, daling van saldo tellen pas:
① $INJ ｜Omloopsnelheid 30%｜24u +27%｜Accumuleert (bevestigd op blockchain)
CEX 14 dagen netto uitstroom op 10 dagen, exchange voorraad daalt van 1,26 miljoen naar 870.000, walvissen kopen bij; katalysator: CEO ontmoet Witte Huis/SEC over tokenisatie, ETF-aanvraag onderweg
② TIA｜Omloopsnelheid 22%｜24u +25%｜In de gaten houden (voorzichtig)
Stijging door short squeeze, niet door fundamentele factoren; 1,12 miljard cliff unlock op 30/10, piek, geen accumulatiesignaal op blockchain, niet volgen
③ $ETHFI ｜Omloopsnelheid 36% hoogste van allemaal｜24u +14%｜In de gaten houden (niet bevestigd)
Abnormale omloopsnelheid maar niet bevestigd op blockchain, vermoedelijk korte termijn speculatie, wacht op bevestiging van netto uitstroom
100x extreem zeldzaam, 99% gaat naar nul; bij hoge omloopsnelheid moet je naar netto uitstroom op CEX en walvissen kijken, niet naar koersstijging. Welke volg jij?
$BTC #100xHunter #Voorbereidingslijst
Data openbaar verzameld, alleen ter referentie, geen beleggingsadvies.WAL kan niet tot 0,07 komen, blijf short gaan — jij in de commentaarsectie, je had het bij het juiste eind
Een oude commentaar opgegraven. Op 14 oktober, onder de WAL-post, liet een vriend een bericht achter: "WAL kan niet tot 0,07 komen, blijf short gaan". Toen was WAL ongeveer 0,05, gisteren steeg het even tot iets boven 0,06, nog een klein stukje verwijderd van 0,07 — toen draaide het om en is het nu ongeveer 0,048. 0,07, niet eens aangeraakt.
De stijging van gisteren had een duidelijke katalysator: DATA Network (voorheen Story Protocol) kondigde aan hun eigen keten op te geven en volledig over te stappen naar Sui, de Sui Foundation investeerde 30 miljoen dollar, Walrus werd de standaard opslaglaag. Positief nieuws werd ingecalculeerd, de prijs steeg eerst en daalde daarna — de klassieke "sell the news".
Dus jij, short-seller vriend, je had het eerste deel goed. Of "blijf short gaan" klopt — WAL staat nu rond 0,048, nog ongeveer 45% verwijderd van 0,07, die vlag blijf ik voor jullie in de gaten houden.
Risicowaarschuwing: kleine munten zijn zeer volatiel. Alleen ter referentie, geen beleggingsadvies.
#WAL $BTC $ETH zijn van de bodem teruggeveerd, zal de cryptomarkt een tweede lente tegemoet gaan?
Gisteren waren zowel de ppi- als de werkloosheidsuitkeringscijfers negatief, maar na de opening van de Amerikaanse aandelenmarkt daalde de koers niet verder; in plaats daarvan raakte Bitcoin de 79800 en veerde toen op, met een stijging van meer dan tweeduizend punten.
Ethereum steeg direct van 2323 naar 2466, met een sterkere terugvering dan Bitcoin. De spot-ETF van Bitcoin begon gisteren instromen te zien, waarmee een einde kwam aan een periode van meer dan tien dagen van uitstroom, wat aangeeft dat er weer kapitaal de markt binnenkomt.
Vandaag is de laatste handelsdag van deze week. Wie wil instappen om de bodem te kopen, moet niet te zwaar inzetten, maar met een kleine positie handelen!
$DOGE #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #Meta巨额AI投入进入回报检验期 ?🌑 Vrijdagmiddag vier munten: goud draait rood, politieke meme doet alsof hij dood is, BOME blijft dalen, verhuurder draait rood
$XAUT 4154, stijgt 1,70 punten 🥇
CPI+PPI overtreffen de verwachtingen, goud daalt niet maar stijgt juist. Inflatiecijfers blijven hoog, goud wordt als inflatiebestendig actief juist door kapitaal gezocht. Terwijl wereldwijde tech-aandelen onder druk staan, is goud een van de weinige activa die rood kleuren. 4154 is het niveau van de rebound na de daling van de afgelopen dagen.
$TRUMP 1.862, daalt 0,27 punten 🎭
Politieke meme beweegt bijna niet, 1,86 zijwaarts. Dit soort munten zijn gevoelig voor politieke gebeurtenissen, maar roddels helpen niet tegen macro-economische data. De 2 dollar werd niet vastgehouden.
$BOME 0.0006958, daalt 3,01 punten 📉
Meme-munten worden nog steeds verkocht, van 0.000725 naar 0.000695. Geen fundamentele basis, puur emotie, bij slecht nieuws verdampt de liquiditeit.
$SLX 0.05194, stijgt 1,15 punten 🏚️
De verhuurder draait rood. Het verhuren van waferfabrieken is niet helemaal hetzelfde als opslagproductie, de logica van lange huurcontracten is niet verbroken. Terwijl de opslagsector collectief hard daalt, kan SLX stijgen.
Dit artikel is alleen een marktanalyse en vormt geen beleggingsadvies.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ "Stof neergedaald: geen van beide kanten heeft volledig gewonnen, 82000 neemt het stokje over"
Een half uur na het luiden van de afwikkelingsklok heb ik de afwikkeling van de drie grote mainstream munten één voor één bekeken: er is flink ingezet, maar er is geen enkele die volledig heeft gewonnen.
Afwikkeling één, $BTC pijnpuntlijn 83000 recht boven het hoofd: de bulls houden stand, de bears proberen door 80000 te breken, het resultaat is fifty-fifty 📋
Mijn mening: de grote munt rapporteert 82228, 24 uur stijging van 1,16%, positie slechts 0,28% verschoven — de stijging komt door shortcovering, niet door nieuw geld.
Afwikkeling twee, $ETH is het krachtigst in een half uur, bereikt 2458, 24 uur stijging van 3,50%, van de 72,37 miljoen liquidaties is 60% short, de bears hebben veel munitie verbruikt 🔥
Mijn mening: deze beweging is door short squeeze veroorzaakt, maar de positie is met 2,38% toegenomen, nieuw geld volgt mee, gezonder dan de grote munt.
Afwikkeling drie, $SOL 106,57, 24 uur stijging van 3,37%, positie toegenomen met 2,95%, short liquidaties ook 60% — hetzelfde scenario als bij de tweede munt 📈
Mijn mening: prijs en positie bewegen synchroon, de stijging is het meest solide, zodra de grote lock-up open gaat, kiest nieuw geld eerst voor deze en de tweede munt.
Nieuw cyclusoverzicht: het pijnpunt van 83000 is verlaagd naar 82000, de grote munt van 82228 drukt nog steeds boven het hoofd. Morgen vervalt 194 miljoen, volgende vrijdag 1,123 miljard, aan het einde van de maand is de maandelijkse kolom het dikst — het nieuwe spel is net begonnen.
Ik gok vanavond niet op een richting, ik stel alleen een verdedigingslijn in: spot blijft stil; contracten kopen de eerste batch onder 82000, de tweede batch aanvullen rond 80000. Laat de verdedigingslijn voor mij handelen, niet mijn emoties 🛡️"#NetflixQ3AdsAndMargins #NetflixQ3AdsAndMargins De nieuwe november-geschiktheidsregels van MSCI plaatsen BTC-treasurybedrijven in een ongemakkelijke tussentijdse fase: beleggers kunnen mogelijke uitsluitingen modelleren, maar geen enkel bedrijf is formeel verwijderd. Die kloof is belangrijk omdat passieve fondsen mogelijk wachten op de lijst van 11 november voordat ze actie ondernemen, waardoor onzekerheid wordt geconcentreerd in plaats van geleidelijk opgelost.
#MSCIBTCTreasuryRules Netflix zal op 20 oktober na sluiting van de markt de Q3-rapportage publiceren, waarbij de markt een omzet van 12,876 miljard dollar verwacht, een stijging van 11,9% op jaarbasis, en een winst per aandeel (EPS) van 0,831 dollar.
Het tijdperk waarin streamingdiensten groeiden door enorme aantallen nieuwe gebruikers aan te trekken is voorbij; de kernvraag is nu: is dit een onvermijdelijke vertraging in de volwassenheidsfase van een grote speler, of een teken dat de aantrekkingskracht van content en gebruikersbinding afneemt?
In de afgelopen 8 kwartalen heeft Netflix 7 keer de EPS-verwachtingen overtroffen, wat de sterke fundamentele prestaties bevestigt. Analisten hanteren een gemiddelde koersdoel van 93,93 dollar, wat bijna 30% hoger is dan de huidige koers van 72,61 dollar. De optiemarkt prijst een volatiliteit van 8,39% in één dag na sluiting, wat wijst op een hoge speculatieve stemming.
De voorspelling voor de EPS van dit kwartaal is met 37% op jaarbasis sterk gestegen, grotendeels vanwege een lage basis vorig jaar door belastingkosten in Brazilië. Als we het basis-effect buiten beschouwing laten, worden de koersontwikkelingen bepaald door drie harde indicatoren.
Of de advertentie-inkomsten de verdubbelingsdoelstelling kunnen waarmaken. Het management heeft aangegeven dit jaar 3 miljard dollar aan advertenties te willen realiseren, met een groei van bijna 80% in het tweede kwartaal, wat de markt nog steeds als traag beschouwt. Of Q3 het verkeer kan omzetten in daadwerkelijke winst is cruciaal voor het behoud van de waardering.
Eerder werden duizend werknemers ontslagen en middelen verlegd naar sportuitzendingen; als de operationele winstmarge stabiel blijft op 33% of zelfs stijgt, betekent dit dat de kostenbeheersing de stijgende contentkosten aankan. Als de richtlijnen verslechteren, zal de logica van kostenbeheersing als winststuurmiddel onder druk komen te staan.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Eigenlijk maak ik me bij deze kwartaalcijfers van Netflix niet zozeer zorgen over "of het slecht zal zijn", maar meer over: zelfs als de cijfers goed zijn, hoeft de aandelenkoers dat niet te waarderen.
De Q3-kwartaalcijfers worden op 20 oktober na de Amerikaanse beursuren bekendgemaakt. Wall Street verwacht momenteel ongeveer een omzet van 12,87 miljard dollar en een winst per aandeel (EPS) van 0,82 dollar, wat min of meer overeenkomt met de richtlijnen die het bedrijf vorige kwartaal gaf.
Mijn eigen inschatting is dat de omzet mogelijk iets boven verwachting uitkomt en dat de EPS waarschijnlijk voldoet aan of iets boven de verwachting ligt.
De belangrijkste redenen zijn nog steeds de bijdrage van de advertentielaag, prijsverhogingen en live content, waarbij Netflix dit jaar een advertentie-inkomsten doel van ongeveer 3 miljard dollar heeft.
Deze keer zal ik vooral op twee dingen letten:
Ten eerste of de kijktijd van gebruikers nog steeds kan blijven groeien. De grootste zorg van de markt over Netflix is nu niet meer het aantal abonnees, maar dat gratis platforms zoals YouTube en TikTok voortdurend de tijd van gebruikers afsnoepen.
Ten tweede de winstmarge en kostenbeheersing. Netflix heeft onlangs aangekondigd ongeveer 6% van het personeel te ontslaan. Als de kwartaalcijfers tegelijkertijd een goede winst laten zien, zal de markt dit interpreteren als een efficiëntieverbetering; maar als de groei ook begint te vertragen, kan dit worden opgevat als "kostenbesparingen om de winst te behouden".
Dus ik heb het gevoel dat de cijfers van deze kwartaalrapportage positief zullen zijn, maar of de aandelenkoers zal stijgen, hangt ervan af of het management kan bewijzen dat advertenties en nieuwe bedrijfsactiviteiten echt het stokje van de abonnementsgroei overnemen.
Wat Netflix nu het meest mist, is niet de "verdiencapaciteit", maar het volgende groeiverhaal.
@OKX星球 #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 Tesla heeft officieel de nieuwe generatie Roadster vlaggenschip supercar gelanceerd, uitgerust met het SpaceX-koelpropulsiesysteem. De live demonstratie in de lucht ontketende marktsentiment en zorgde voor een stijging van TSLA in de pre-market. Maar het is belangrijk om de kernpositie te verduidelijken: dit is een showmodel met een aureool, geen hoofdmotor voor inkomsten, de productie staat gepland voor 2028 met een verwachte jaarlijkse verkoop van slechts enkele duizenden eenheden. Op korte termijn levert het vrijwel geen substantiële bijdrage aan Tesla's omzet of brutomarge en kan het de huidige winstdruk op voertuigniveau niet oplossen.
De echte waarde van de presentatie ligt in het merk en het technische verhaal. Het demonstreert de toepassing van geavanceerde technologieën zoals ruimtevaartpropulsie, lichtgewicht materialen en geïntegreerde besturing, waarmee Tesla's engineeringinnovatie wordt bewezen en de samenwerking tussen Tesla en SpaceX wordt versterkt. Dit heeft vlak voor het Q3-rapport een positief effect op het marktsentiment. Maar het is belangrijk om te onderscheiden dat de koersstijging vooral emotionele speculatie is; de fundamentele kern blijft de voertuiglevering, de commercialisering van FSD en het herstel van de brutomarge. De Roadster kan het winstprobleem van de voertuigdivisie niet veranderen.
Op het niveau van cross-markt transmissie: de stijging van TSLA zal op korte termijn de risicobereidheid voor groeiaandelen in de Nasdaq verhogen, wat een lichte emotionele steun biedt aan BTC en ETH. Maar dit is een thematische impuls; de hoofdthema's voor crypto-activa blijven de Amerikaanse staatsobligatierente, inflatie en renteverwachtingen. Als de Amerikaanse aandelenmarkt 's avonds kiest voor winstneming, en TSLA terugvalt na een piek, zal deze emotionele bonus snel verdwijnen en is het moeilijk voor crypto om een onafhankelijke stijging te realiseren $BTC $ETH $SNDK #NetflixQ3AdsAndMargins Tesla demonstreerde vandaag de vliegende versie van de sportwagen Roadster op het SpaceX-testterrein in Texas. Tijdens de demonstratie was de Nasdaq gesloten en konden traditionele markten niet handelen, maar op de blockchain startte TSLA als eerste, waarbij de prijs steeg van $362 naar $377. $xTSLA #Tesla lanceert de nieuwe generatie Roadster, koers stijgt Waar verdient Tesla eigenlijk zijn geld mee? Wat is de werkelijke waardering nu? Is deze prijs hoog, en is het een koopje? Wat kan het verhaal van de vliegende auto werkelijk betekenen voor de fundamentele waarde? Geen haast, ik leg het stap voor stap uit. 1. Waar verdient Tesla eigenlijk zijn geld mee? Vier bedrijfssegmenten, verschillende waardes. Waarschijnlijk denkt men bij Tesla vooral aan de Model 3 en Model Y. Maar de kapitaalmarkt is bereid Tesla een veel hogere waardering te geven dan traditionele autofabrikanten, omdat het niet alleen auto's maakt, maar ook energie- en dienstverleningsactiviteiten heeft, plus nog niet volledig gerealiseerde autonome rij- en robotica-activiteiten. Volgens Tesla's jaarverslag 2025 en het kwartaalverslag van Q2 2026: #Tesla levert beter dan verwacht en winstherstel wordt focus In Q2 2026 had Tesla een brutowinstmarge van ongeveer 16,9% in de autosector en ongeveer 20,4% in de energiesector. De autosector levert nog steeds het grootste deel van de omzet, terwijl de energiesector groeipotentieel heeft, maar de winstmarges recentelijk schommelden. Wat echt het waarderingsverschil tussen Tesla en traditionele autofabrikanten bepaalt, zijn de andere drie verwachtingen: FSD: of het mogelijk is om van de rijhulpfuncties geleidelijk een duurzame software-inkomstenstroom te maken;#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Netflix zal na sluiting van de markt op 20 oktober 2026 (oostelijke tijd VS) zijn kwartaalcijfers over het derde kwartaal publiceren. Het bedrijf gaf eerder een richtlijn van een omzet van ongeveer 12,86 miljard dollar (een jaar-op-jaar groei van ongeveer 11,7%), een verwaterde winst per aandeel van 0,82 dollar en een operationele winstmarge van 33,2%. De huidige consensus op Wall Street komt hier grotendeels mee overeen, met omzetverwachtingen die meestal tussen 12,87 en 12,88 miljard dollar liggen, een winst per aandeel van ongeveer 0,82 tot 0,83 dollar, en een jaar-op-jaar groeipercentage van ongeveer 12% en 39% (vorig jaar werd het cijfer gedrukt door een eenmalige belastinglast in Brazilië, waardoor de basis laag was).
De markt hanteert echter een hoge lat voor "bovengemiddelde" prestaties. Aandelen zijn dit jaar al aanzienlijk gedaald, en beleggers richten zich meer op het stabiliseren van gebruikersbetrokkenheid en kijktijd, en nog belangrijker, of de vooruitzichten voor het vierde kwartaal en het hele jaar worden verhoogd of ten minste gehandhaafd. Als alleen wordt voldaan aan de richtlijn, maar de vooruitzichten voorzichtig blijven, kan de aandelenkoers onder druk blijven; omgekeerd kan een bovengemiddelde advertentieprestatie gecombineerd met optimistischere vooruitzichten een herstel aanwakkeren.
Over het geheel genomen zal het kwartaalrapport waarschijnlijk geen grote verrassingen bevatten, maar met conservatieve verwachtingen en kostenbeheersing is de kans op een lichte overtreffing niet klein. De echte doorslaggevende factor is of het management met data en richtlijnen kan aantonen dat de groeimotor nog niet zijn piek heeft bereikt. Walvissen kopen BTC, waarom ben ik dan nog niet gehaast om de bodem te kopen?
ETF-uitstroom, walvissen vergroten hun positie, veel mensen denken na het zien hiervan: de grote spelers nemen het over, BTC blijft stabiel op $80.000.
Ik wil juist vragen: doe jij dezelfde transactie als de walvissen?
🔹 Zij kopen spot, jij opent een contract
Spot kan schommelingen aan, contracten moeten ook rekening houden met margin en liquidatielijnen. Zelfs als BTC uiteindelijk weer stijgt, kan een tussentijdse dip je eerst uit de markt drukken.
🔹 Positie vergroten betekent niet dat er geen hedge is
Zelfs als grote posities toenemen, betekent dat niet automatisch dat er geen shortposities of opties op andere platforms zijn. Het zien van één kant van de positie betekent niet dat je de volledige strategie ziet.
🔹 Geaccumuleerde toename kan niet direct een dagelijkse uitstroom compenseren
Positiewijzigingen over meerdere weken verschillen in tijd en statistische methoden van dagelijkse ETF-stromen. Je kunt ze niet simpelweg vergelijken en al helemaal niet direct concluderen dat de verkoopdruk is opgevangen.
Hoe kijk ik naar BTC?
Ik ben momenteel nog steeds bearish, maar ik jaag de daling niet na.
$80.000 is een belangrijk observatiepunt: als het opnieuw daalt en de verkoopdruk snel wordt teruggenomen, is er meer reden om te denken dat de ondersteuning effectief is.
Bovenaan kijk ik eerst naar $83.000; als de rebound daar niet wordt ondersteund door kopers, moet je nog steeds rekening houden met een terugval na een piek. Als het met volume boven dat niveau blijft, vermindert dat de bearish verwachting.
Walvissen die kopen kunnen een aanwijzing zijn, maar je moet niet blindelings instappen. Zij kunnen het maanden vasthouden, jouw contract kan het misschien niet eens tot vanavond volhouden. 📊 Netflix: JA op 77%, maar NEE verdient een nadere blik! 👀
De OKX-markt gokt erop dat GAAP EPS boven $0,84 uitkomt. Toch ligt de consensus van analisten rond $0,82. Netflix overtreft vaak de verwachtingen, maar het halen van deze specifieke drempel is de echte uitdaging.
🎯 Mijn analyse neigt iets meer naar NEE (55%) dan naar JA (45%).
⚠️ Op 20 oktober zullen de cijfers spreken. Doe je eigen onderzoek!
#NetflixQ3AdsAndMargins #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 De Tesla Roadster is opnieuw het middelpunt van de markt, maar ik ben meer geïnteresseerd in één vraag: hoeveel daadwerkelijke waarde kan een high-performance sportwagen voor Tesla creëren?
Vanuit het bedrijfsmodel gezien is het voor Roadster moeilijk om de belangrijkste bron van Tesla's verkoop en winst te worden. De strategische betekenis ligt in het tonen van batterij-, elektrische aandrijving- en voertuigengineeringcapaciteiten, waarmee Tesla's technische merkbeeld wordt versterkt.
De kapitaalmarktprijs van Tesla is echter allang niet meer beperkt tot de auto-industrie, maar omvat ook de langetermijnverwachtingen voor autonoom rijden, robotica en energieactiviteiten.
Daarom, zelfs als de Roadster de aandelenkoers doet stijgen, moet er onderscheid worden gemaakt tussen de emotionele premie die door de productlancering wordt veroorzaakt en de fundamentele veranderingen die de winstgevendheid duurzaam kunnen verbeteren.
Korte termijn markten kunnen door verwachtingen worden gedreven, maar de langetermijnwaardering moet uiteindelijk door kasstromen worden bevestigd.
Ik ben meer geïnteresseerd in de daaropvolgende productietijd, leveringscapaciteit en of de technologische resultaten kunnen worden toegepast op grootschalige producten.
Denk jij dat de Roadster een bewijs is van Tesla's technische kracht, of slechts een merkmarketinggebeurtenis? Ripple kondigde op 15 oktober aan dat institutionele klanten via Ripple Prime RWA-perpetual swaps verhandelen, met meer dan 100 referentiemarkten, waaronder aandelen, indices, metalen, energie en forex, en dat RLUSD als onderpand kan worden gebruikt.
Een interessante tegenstelling is dat aandelenbeurzen in het weekend gesloten zijn, maar de derivaten die daarop gebaseerd zijn, kunnen blijven handelen. Hier worden swaps verhandeld die verwijzen naar traditionele activa, wat niet direct betekent dat je het aandeel zelf koopt, en zeker niet dat je ook de aandeelhoudersrechten krijgt.
Ik ben meer benieuwd naar hoe de prijzen in het weekend tot stand komen en hoe het onderpand wordt aangevuld bij volatiliteit. De verlengde handelsuren geven instellingen meer ruimte om hun blootstelling aan te passen, maar verplaatsen ook problemen die normaal tot maandag konden wachten naar zondag. Deze opening is gericht op instellingen, en de specifieke beschikbaarheid hangt af van regio en kwalificaties.
$BTC Chip-aandelen zijn de laatste tijd flink gedaald. De Philadelphia Semiconductor Index is in de afgelopen zes handelsdagen met 12% gedaald, met een marktkapitalisatie die ongeveer 1 biljoen dollar heeft verdampt. De meeste mensen interpreteren dit als een kapitaalvlucht.
Maar in dezelfde week stroomde het geld de andere kant op. De $72 miljard grote semiconductor ETF trok in drie handelsdagen meer dan $430 miljoen aan, wat de grootste wekelijkse instroom sinds begin september kan worden; de driemaal hefboomwerking hebbende soortgelijke ETF daalde deze week bijna 21%, maar er kwam toch ongeveer $3,8 miljard binnen, wat het hoogste wekelijkse instroomrecord in de geschiedenis is voor dit $19 miljard fonds.
Hoe meer het daalde, hoe agressiever er werd gekocht, en dat allemaal in hefboomproducten.
Het volgende is nu afwachten: of deze hefboomkapitaalstroom gevolgd wordt door een tweede instroom, en of de daling van de index zal afnemen.
$BTCWelke belangrijke gebeurtenissen zijn er de komende maand om in de gaten te houden?
19 oktober: CME zal $UNI en BCH futures lanceren, dit is de eerste keer dat CME futures voor DeFi governance tokens introduceert. De contracten zijn standaard 10.000 UNI en micro 1.000 UNI, met cash settlement en onder toezicht van de CFTC. De huidige prijs van UNI is ongeveer 7 dollar, een grote whale heeft in 24 uur 600.000 tokens van Binance gehaald. De futures bieden alleen een hedge-kanaal voor instellingen, zullen geen spot koopdruk veroorzaken, zijn structureel positief maar op korte termijn neutraal, en openen tegelijkertijd shortmogelijkheden; het potentiële harde risico is dat de goedkeuring door de toezichthouder geen duidelijke deadline heeft.
20 oktober: $ZEC zal stemmen over de NU7 upgrade, waarbij de prestaties op het testnet worden geëvalueerd om de activatiehoogte op het mainnet op 5 november vast te stellen. De upgrade zal de bloktijd verkorten van 75 seconden naar 25 seconden, 60% van de transactiekosten in de terugkooppool opnemen, v4-transacties afschaffen, de blokbeloning verlagen maar het dagelijkse uitgiftevolume gelijk houden. Het testnet draait zonder grote storingen. Het evenement zelf is een technische mijlpaal, neutraal tot licht positief, uitstel zou op korte termijn negatief zijn. De huidige prijs van ZEC is 1235, met een steun op 1175.
21 oktober: $SOL Alpenglow mainnet upgrade wordt geactiveerd bij epoch 1064, met een bevestigingsvertraging van ongeveer 150 milliseconden, TowerBFT wordt afgeschaft. Let op dat na de upgrade het verwijderen van stemmen uit blokken zal leiden tot een scherpe daling in TPS-statistieken, wat een aanpassing in de boekhoudmethode is en geen prestatieprobleem. Dit evenement is op middellange termijn positief, op korte termijn neutraal, met mogelijke verkoopdruk na implementatie. De huidige prijs van SOL is 105, met weerstand op 125.$BSP vs $MEGA : Sterke winsten, afzwakkende vraag?
$BSP is met 8,47% gestegen, met een dominantie van longs en shorts die onder water staan. Maar recente verkopen zijn bijna zeven keer sterker dan aankopen.
$MEGA lijkt meer in balans. Longs zijn meestal winstgevend, maar verkopen overstijgen ook de aankopen.
Mijn visie: BSP heeft een sterkere momentum maar loopt een groter risico op winstnemingen. MEGA lijkt minder oververhit, hoewel kopers nog niet de controle hebben genomen.
Beide lijken bullish qua positionering, maar recente kapitaalstromen vertellen een voorzichtiger verhaal.#Tesla levert beter dan verwacht, winstherstel wordt focus Tesla leverde in het derde kwartaal 486.500 voertuigen, ongeveer 5% meer dan de consensus op Wall Street, waardoor de aandelenkoers met meer dan 5% steeg. Na twee jaar van dalende verkopen, toont de kernactiviteit van auto's eindelijk een stabilisatiesignaal. Maar de leveringscijfers zijn slechts een toegangsbewijs; wat echt bepaalt of de waarderingslogica standhoudt, is de vraag die herhaaldelijk werd gesteld in het financiële rapport van 21 oktober: hoeveel winst wordt er eigenlijk gemaakt per verkochte auto. De waarde van de leveringen die beter waren dan verwacht: als je alleen naar de jaar-op-jaar cijfers kijkt, daalden de leveringen in het derde kwartaal met 2,1%, lager dan de 497.000 voertuigen in dezelfde periode vorig jaar. Maar de hoge basis van vorig jaar had een bijzondere achtergrond: de federale belastingvermindering in de VS liep af eind september 2025, wat leidde tot een koopgolf. Als je dit effect weglaat, wijzen de maand-op-maand groei van 1,3% en het feit dat de voorraden twee kwartalen op rij werden afgebouwd erop dat de eindvraag niet is ingestort. De echte groei komt uit Europa. FSD is al goedgekeurd door toezichthouders in Kroatië, Slovenië en Tsjechië, en de verkopen in Zuid-Korea en Australië stegen respectievelijk met 15% en 21% op jaarbasis. JPMorgan ziet deze twee markten als een effectieve referentie voor de vraagstijging na activatie van FSD. De exportbuffer van de fabriek in Shanghai speelt ook een rol: van de ongeveer 86.000 geproduceerde voertuigen in augustus werden er ongeveer 36.000 geëxporteerd, bijna 42%. Echter, de stemming over de FSD-goedkeuring in de hele EU is uitgesteld van oktober naar december, waardoor er op korte termijn onzekerheid blijft. De aanhoudende druk op de winstgevendheid:📉CPI en PPI barsten achter elkaar｜BTC zakt onder 80.000, longs en shorts worden om en om geliquideerd
$BTC: PPI kern maand-op-maand 1,3%, hoogste sinds maart 2022, BTC zakt direct onder 80.000.
De volgende rally wordt gedreven door het vrijgeven van 100 miljoen vaten olie door het Internationaal Energieagentschap, de 10-jaars Amerikaanse staatsobligatierente daalt van 5,3% naar 5,04%, risicosentiment herstelt, BTC stijgt naar 82.600.
De markt ziet een dubbele liquidatie van longs en shorts: longs worden geliquideerd voor 72 miljoen dollar, tijdens de rally worden shorts geliquideerd voor 19 miljoen dollar, in deze zijwaartse markt worden beide kanten afgestraft.
Technisch gezien hebben de shorts de overhand, de steun op 80.000 is verloren, de markt is in een chaotische zijwaartse beweging. 84.000 is de scheidslijn tussen longs en shorts, zelfs als de rally 82.600 bereikt, blijft het grote plaatje bearish.
$ETH: spot-ETF blijft verliezen, BTC+ETH netto uitstroom op één dag samen 390 miljoen dollar. Bitmine heeft nog 6 weken om het doel van 5% bezit te bereiken, daarna stopt het met bijkopen.
Weerstand tussen 2450-2500 is duidelijk; RSI herstelt licht van 37, blijft neutraal tot zwak, rally wordt vooral gebruikt om posities te verkleinen.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ 📊Kapitaal scheurt: ETF-uitstroom, walvissen kopen tegen de trend in
ETF netto uitstroom van 3209 BTC op één dag, ongeveer 258 miljoen dollar. Bitfinex-gegevens tonen dat grote houders sinds eind augustus ongeveer 60.000 BTC hebben bijgekocht, voornamelijk in het bereik van 80.000‑86.000, wat een kapitaalscheiding laat zien waarbij ETF's uitstappen en walvissen kopen.
80.000 is zowel een eerder dieptepunt als het kernkostengebied van walvissen. Het vasthouden van deze positie betekent dat walvissen effectief opvangen, wat een basis geeft voor een herstel; als door aanhoudende ETF-uitstroom 80.000 wordt doorbroken, opent dat ruimte voor een diepere daling.
Op macro-economisch niveau is de druk niet verdwenen, CPI en PPI overtreffen achtereenvolgens de verwachtingen, inflatie stijgt drie maanden op rij, renteverhogingsverwachtingen nemen toe, en de ETF-uitstroom is in wezen een kapitaalvlucht naar veiligheid.
Persoonlijke strategie: gisteren winst genomen op shortpositie bij 81.500, momenteel geen positie. Rond 80.000 is er meervoudige steun, dus op dit moment geen haast om long of short posities te openen.
Terugval naar 80.000 observeren voor opvangen: bij afnemend volume zonder doorbraak kan licht long geprobeerd worden, stop loss op 79.000; bij doorbraak met hoog volume wachten op een lager niveau. $BTC $ETH $ZEC
Handelsdiscipline: niet achter stijgingen aanlopen en niet paniekverkopen, altijd stop loss instellen.
Opmerking: analyse is tijdgevoelig, marktomstandigheden veranderen snel, wens succesvolle handel.Tesla $TSLA kwartaalrapport over Q3 staat op het punt bekend te worden, met de focus op winst en AI!
Tesla zal op 21 oktober na de Amerikaanse beursuren het financiële verslag over het derde kwartaal van 2026 publiceren. Eerder werd een leveringsvolume van ongeveer 486.500 voertuigen bekendgemaakt, wat de marktverwachtingen overtrof, maar toch een daling op jaarbasis liet zien. Of het herstel in de verkoop kan worden omgezet in winstgroei, is de sleutel van dit kwartaalrapport.
De markt verwacht een omzet van ongeveer 27,8 miljard dollar in het derde kwartaal, met een aangepaste winst per aandeel van ongeveer 0,44 dollar. Naast de brutomarge van auto's en de vrije kasstroom, ben ik meer geïnteresseerd in de commercialisering van Robotaxi, de uitbreiding van FSD en de laatste ontwikkelingen van de Optimus-robot. De nieuwe generatie Roadster brengt weliswaar aandacht, maar de langetermijnwaardering zal uiteindelijk afhangen van de prestaties.
Tesla heeft vandaag de nieuwe generatie Roadster aangekondigd, maar de productie staat gepland voor 2028; op korte termijn is het vooral een katalysator op het gebied van merk en technologie. Wat de langetermijnwaardering echt bepaalt, is de voortgang van de commercialisering van Robotaxi, de uitbreiding van FSD en de implementatiecapaciteit van de Optimus-robot.
Mijn mening is dat Tesla allang niet meer alleen een autofabrikant is; AI en autonoom rijden zijn de bronnen van waarderingspotentieel. Echter, als de autowinst onder druk blijft staan en nieuwe activiteiten maar niet van de grond komen, blijft het risico op een correctie van de hoge waardering bestaan.
Bij dit kwartaalrapport, ben jij meer optimistisch over het herstel van de autosector, of over de langetermijnwaarde die AI en Robotaxi kunnen brengen?
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 🐳 BTC heeft de laatste tijd voor onrust gezorgd, maar er is een dataset die best interessant is — grote houders zijn niet alleen niet vertrokken, ze worden juist steeds meer.
Op 16 oktober meldde Santiment dat het aantal wallets die tussen de 10 en 10.000 BTC bezitten inmiddels 20.338 heeft bereikt, een nieuw historisch record. Wat nog belangrijker is, is dat dit aantal sinds half juli gestaag blijft stijgen, zelfs terwijl de BTC-prijs schommelde en de marktsentimenten wisselend waren, blijft deze groep kapitaalkrachtige spelers langzaam groeien.
In gewone taal: dit zijn de spelers in de cryptowereld met een flinke "financiële basis". Als de markt stijgt, kunnen ze natuurlijk winst maken; maar wat echt opvalt is dat ze ook toenemen als de markt slecht is en de prijs heen en weer beweegt.
Het is een beetje alsof het slecht gaat met de winkelstraat: gewone mensen sluiten misschien snel hun winkel en vertrekken, maar rijke eigenaren huren juist door omdat de huur goedkoop is en blijven voorraad inslaan.🐳
Natuurlijk mag je deze data niet simpelweg interpreteren als "whales kopen BTC, dus BTC gaat snel stijgen". Het toenemen van het aantal on-chain wallets kan ook komen door het splitsen van fondsen, adresmigraties of herstructurering van posities door instellingen, dus het is geen op zichzelf staand koop-signaal.
Maar vanuit het perspectief van marktsentiment zegt het in ieder geval één ding: er is momenteel geen teken van een massale collectieve uitstroom van kapitaal uit BTC.
Vooral sinds half juli is er een aanhoudende groei, en deze combinatie van "prijsvolatiliteit en toch een toename van grote houders" is waardevoller om op te letten dan een enkele grote transactie op een bepaalde dag.一句话：叙事决定资金往哪看，流动性决定资金能走多远，共识决定资金敢留多久。三者缺一，行情走不远。 第一层：叙事——没有故事，资金不敢进场。 加密资产没有现金流，没有市盈率，没有分红。你凭什么给它定价？靠叙事。 比特币是“数字黄金”，以太坊是“世界计算机”，Solana是“高性能公链”，RWA是“把现实资产搬上链”。这些不是技术描述，是叙事。它们把一个复杂的代码协议，压缩成一句你能记住、能转发、能说服别人的话。 叙事的力量有多大？TRUMP代币就是最典型的案例。晚宴消息公布后48小时内，交易量激增300%，220名巨鲸平均持仓成本高达178万美元，价格一度暴涨50%。但晚宴正式开始时，价格已经回落。价格峰值出现在消息扩散期，不是事件落地时。叙事在“预期”阶段完成定价，在“事实”落地时完成收割。 2025年山寨币反弹平均持续时间仅20天，远低于2024年的60天。叙事生命周期在缩短，轮动速度在加快。从DeFi到NFT，从L2到Restaking，从AI Agent到RWA，几乎每个月都有新叙事出现。 第二层：流动性——叙事再好，没钱也涨不动。 叙事负责吸引注意力，流动性负责把注意力变成价格😂 Behalve de CPI is ook de PPI in september geëxplodeerd! Inflatie stijgt met 6,3%, kan de "zachte landing" nog doorgaan?
Broeders, deze keer heeft inflatie echt kracht aan de markt gegeven! $BTC
De Amerikaanse PPI in september steeg op jaarbasis tot 6,3%, ruim boven de marktverwachting van 5,4%; op maandbasis zelfs met 1,3%, de grootste stijging sinds maart 2022. $ETH
Energie was de grootste drijvende kracht, grondstofprijzen stegen sterk, en de benzineprijs steeg in één maand met meer dan 20%.
De kern-PPI overtrof ook de verwachtingen, wat aangeeft dat het deze keer niet alleen om energieprijzen gaat, maar dat de onderliggende inflatiedruk ook toeneemt.
Maar het meest interessante is: ondanks zulke slechte data stortte de markt niet in!
De S&P 500 en Nasdaq sloten nog steeds hoger, en Bitcoin maakte ook een herstel door.
Waarom?
Omdat de CPI de dag ervoor al de paniek op de markt had weggevaagd, had de markt al enige verwachtingen van inflatie-negatieve effecten. In plaats daarvan begon kapitaal te verschuiven van hoog gewaardeerde AI- en chipsectoren naar waardeaandelen en smallcaps.
Dus nu is overmatige paniek niet nodig.
Hoge inflatie ≠ de markt moet per se dalen.
De echte variabelen zijn nog steeds de olieprijs en geopolitieke situatie. Als de olieprijs daalt, kan de inflatiedruk geleidelijk afnemen, en de marktverwachtingen voor renteverlagingen kunnen zich natuurlijk herstellen.
Mijn gedachte is dus heel simpel: op korte termijn voorzichtig, op middellange termijn blijven observeren.
Wat ik nu het meest vrees is niet het negatieve nieuws, maar dat iedereen FOMO krijgt zodra er een herstel is.
Laat de markt deze inflatieschok eerst verwerken, het echte keerpunt komt met geduld! #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 De markt van vandaag is best interessant. $BTC herstelt nog van de eerdere daling, veel munten nemen ook gewoon even een adempauze, maar NEAR steeg zelfs tijdelijk tot $5,42, met een stijging van bijna 10% in 24 uur. In zulke tijden is de meest voor de hand liggende conclusie: het AI-verhaal is terug, en de altcoin-rally komt eraan. Ik denk echter dat het nog te vroeg is om die conclusie te trekken. De recente stijging van $NEAR wordt niet volledig zonder fundamentele steun verklaard. Op 29 september werd de Bitwise NEAR ETF officieel genoteerd op NYSE Arca, met de ticker NRR. Eerder had NEAR Intents al cross-chain transacties, uniforme liquiditeit en AI-agentbetalingen in één verhaal samengebracht. Bitwise meldde in de ETF aankondiging dat Intents een cumulatief verwerkingsvolume van meer dan $32 miljard heeft; de officiële NEAR-kostenverdelingsmechanismen koppelen ook het gebruik van producten aan de vraag naar NEAR-tokens. Deze veranderingen maken van NEAR niet langer alleen een verhaal van een "oude keten die terugveert". De ETF biedt een traditionele kapitaalingang, Intents probeert echte gebruiksscenario's te bieden, en AI zorgt voor de marktverbeelding. Dat deze drie factoren samenkomen en kapitaal bereid is om het opnieuw te waarderen, is niet verrassend. Maar de stijging van vandaag kan ook niet volledig aan fundamentele factoren worden toegeschreven. NEAR staat momenteel rond $5,20, met een dagrange van $4,54 tot $5,42. Een bijna 20% verschil tussen hoog en laag binnen één dag wijst op veel grotere meningsverschillen onder investeerders dan een enkele positieve candle doet vermoeden. Tegelijkertijd is BTC ook van 8#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Bullish 昨天PPI一出来，第一眼是真的吓人。 美国9月PPI环比直接涨 1.3%，同比 6.3%，不只是高于预期，还是2022年3月以来最大的单月涨幅。能源是主要推手，最终需求能源价格一个月涨了10.8%。 按正常剧本，这种数据对BTC肯定不友好。 BTC也确实先砸了。 一度跌破 8万美元。 但奇怪的地方就在后面——跌破以后并没有继续往下瀑布，两个小时左右又被拉回 8.2万—8.25万美元附近。#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ 【 BTC met hoog volume en lange lont gesloten, 4-uurs bodemdivergentie bevestigd! 84000—85000 wordt de volgende cruciale zone 】
Gisteravond zei het artikel al dat de kans steeds groter werd dat BTC onder de 80.000 zou breken, en inderdaad, na meerdere pogingen brak BTC uiteindelijk door de 80.000 en daalde tot 79.800 met een lange lont.
Betekent dit dat de steunlijn is doorbroken en dat de daling zal doorzetten? Even toelichten: wat we meestal bedoelen met een doorbraak is een effectieve doorbraak, waarbij de grote steun meestal wordt bepaald door de dagafsluiting; zo'n korte lont telt niet mee.
Dit kan worden begrepen als dat veel stop-loss orders of liquidaties rond de 80.000 lagen, en de grote spelers hebben hier de liquiditeit onder deze grens weggehaald.
Daarom is BTC weer terug in het eerdere zijwaartse bereik, met een dagafsluiting met hoog volume en een 4-uurs bodemdivergentie bevestigd, de dag-MACD nadert de 0-lijn als steun, en zowel indicatoren als patroon zijn verbeterd. 【❤️Zie afbeelding 1】
Vervolgens begint de cyclus opnieuw, met de focus op het gebied tussen 84.000 en 85.000; als dit niet wordt doorbroken, blijft het schommelen, maar als het doorbreekt en standhoudt, gaat het door naar nieuwe hoogtepunten! 【❤️Zie afbeelding 2】
Nu begrijp je waarom we steeds benadrukken dat de markt erg complex zal zijn; zo'n zijwaartse fase is echt slopend, en pas als de richting duidelijk is, wordt handelen aangenamer.
Spotmarkt: blijf vooral kijken en weinig handelen, wacht tot de markt een richting kiest!
Handelsstrategie: gisteren rond het laagste punt van BTC herhaaldelijk aangegeven dat het alleen geschikt is om bij te kopen, niet om met verlies te verkopen, houd je spotposities vast; momenteel is de spotmarkt nog steeds zwaar belegd 【❤️Zie afbeelding 3】
$BTC $ETH De macro-economie is vandaag bijzonder verwarrend.
Toen Bitcoin onder de 82000 zakte, trok de Amerikaanse spot Bitcoin ETF in één week netto meer dan 260 miljoen dollar weg, het geld stroomde uit de grootste zak. Logischerwijs zou het geld eerst uit Bitcoin moeten worden gehaald, maar de XRP ETF-fondsen deden het tegenovergestelde, met een netto instroom in die week, en werden zo een van de weinige kanalen die deze ronde niet bloedden.
Dit is wat ik wil zeggen: in dezelfde markt is de switch van "Bitcoin verkopen, iets anders kopen" vaak interessanter om te bestuderen dan een volledige crash. Het geld is niet weg, het wisselt alleen van plek. Tegelijkertijd ontving de beursportemonnee in drie dagen meer dan 80 miljoen XRP — dit soort data moet je niet te snel als positief beschouwen, want als de beurs meer ontvangt, kan dat betekenen dat ze gaan dumpen, maar het kan ook gewoon een overdracht of opslag zijn; je moet de richting in de komende dagen afwachten.
De huidige prijs is iets meer dan 1,3 dollar, met een stijging van iets meer dan 2% op één dag, maar over zeven dagen is het nog steeds negatief en beweegt het rond het midden van de afgelopen week. Sommigen roepen al dat deze golf naar 1,3 dollar zal gaan.
Mijn houding is ouderwets: wacht tot het ETF-weekrapport twee weken op rij netto instroom laat zien voordat je iets zegt, de geldstroom van één dag is ruis, wie op data gokt, eindigt zelden goed. Dit gaat niet over wel of niet instappen, de kaarten zijn nog niet allemaal gedeeld. #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 $XRP #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 AI-drama's winst en marktverbetering zijn nog ver wegVooruitblik op Netflix (NFLX) Q3 2026 kwartaalrapport
Netflix zal op 20 oktober na de Amerikaanse beursuren het Q3 2026 kwartaalrapport publiceren.
Officiële bedrijfsrichtlijnen
- Omzet: 12,86 miljard USD (jaarlijks +11,7%)
- Winst per aandeel (EPS): 0,82 USD
- Operationele winstmarge: 33,2%
Voorspellingen van Wall Street
- Omzet: 13 miljard USD
- EPS: 0,84 USD
De bedrijfsrichtlijnen zijn over het algemeen conservatief en liggen onder de marktverwachtingen, wat ruimte laat voor een beter dan verwachte kwartaalrapportage.
Kern positieve factoren
1. Sterke groei in de advertentieactiviteiten, de advertentie-inkomsten voor heel 2026 worden naar verwachting bijna verdubbeld, met een hoge brutowinstmarge die de totale winstgevendheid blijft verhogen.
2. Prijsverhogingen in meerdere regio's wereldwijd, waardoor de gemiddelde opbrengst per gebruiker (ARPU) stijgt en het vertraagde ledengroei wordt gecompenseerd.
3. Stevige basis in Q2: omzet van 12,56 miljard USD, EPS van 0,80 USD, winstgevendheid blijft hoog.
4. Kwalitatieve content gelanceerd in het derde kwartaal tijdens de zomer, wat leidt tot verbeterde gebruikersactiviteit en retentie ten opzichte van het voorgaande kwartaal.
Risicofactoren
De streamingindustrie is zeer competitief, gecombineerd met aanhoudend hoge contentafschrijvingen, wat op korte termijn de marges sterk onder druk zet.
Marktverwachting
De negatieve factoren van dit kwartaalrapport zijn al vooraf verwerkt en het is makkelijker om de verwachtingen te overtreffen dan te teleurstellen. Zolang het aantal leden en de winstmarge stabiel blijven, is de kans groot dat de resultaten beter zijn dan de conservatieve richtlijnen van het bedrijf, wat de aandelenkoers zal ondersteunen.
Belangrijk om te volgen zijn drie kerncijfers: het aantal nieuwe leden, de groei van de advertentieactiviteiten en de daadwerkelijke operationele winstmarge.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
$NFLX De opties op $SOL worden niet gebruikt om zich in te dekken tegen een daling, dit is de stand van zaken op de optiemarkt van de middag van 16 oktober.
De SOL-opties die op OKX op 18 oktober aflopen, hebben een impliciete volatiliteit van 60,7% op de at-the-money strike, wat neerkomt op een dagelijkse volatiliteit van ongeveer 3,2%. De werkelijke dagelijkse volatiliteit over de afgelopen 30 dagen is 3,3%, de twee cijfers komen bijna overeen, er wordt geen extra premie gevraagd en ook geen korting gegeven. De delta van de at-the-money optie is 0,52, ongeveer gelijk verdeeld tussen stijging en daling, geen van beide kanten is vooraf geprijsd.
Als we naar de uitoefenprijzen aan beide zijden kijken, liggen 100 en 112 elk 5 tot 6 punten van de huidige prijs af. Volgens een ruwe delta-berekening is de kans dat de prijs bij expiratie onder de 100 ligt ongeveer 12%, en boven de 112 ongeveer 14%. De kans aan de onderkant is 2 punten lager dan aan de bovenkant, er is dus geen grotere bezorgdheid over een daling dan over een stijging.
De volatiliteit aan de onderkant is inderdaad iets hoger, de uitoefenprijs van 100 heeft een volatiliteit van 70,6%, die van 112 is 66,4%, een verschil van 4 punten. Dit is een milde skew, er zijn kopers van dalingsbescherming, maar het is niet overdreven. In tijden van echte paniek zou de onderkant veel meer uit elkaar liggen.
Dus rond de 106 is de richting licht bullish, er wordt niet veel geld ingezet op een grote daling in de markt.
Voordat de opties op de 18e aflopen, als de kans onder de 100 stijgt van 12% naar boven de 20%, betekent dat dat de dalingsverzekering duurder begint te worden. De inflatie stijgt, maar de lange rente daalt vanaf de hoogste stand van het jaar
Laten we eerst de feiten bespreken die al hebben plaatsgevonden. De CPI van september wordt woensdag deze week (14 oktober) bekendgemaakt: de totale jaar-op-jaar stijging is 3,74%, de vorige waarde was 3,40%; de kerninflatie is 2,56%, de vorige waarde was 2,45%; maand-op-maand +0,59% en +0,37%, beide stijgen.
Tegelijkertijd daalt de lange rente. Het rendement op 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties is gedaald van 5,31% op 5 oktober (jaarhoogte) naar 5,10%, en de 30-jaars is gedaald van 5,67% naar 5,43%. Aan de korte kant blijft de effectieve federal funds rate 3,88%, en de 2-jaars rente 4,77% — het beleidstarief is vrijwel onveranderd.
Het is belangrijk om deze twee richtingen samen te bekijken. De korte rente wordt bepaald door de Federal Reserve, de lange rente door de markt — de lange rente bestaat grofweg uit inflatieverwachtingen + looptijdpremie (de compensatie voor het langer uitlenen aan de VS) + reële rente. De inflatie stijgt, maar de lange rente daalt, wat betekent dat de daling van de lange rente niet door de inflatie van september zelf wordt veroorzaakt.
Waar de markt eigenlijk over discussieert, is iets anders: als de inflatie boven de 3% blijft, kan de rente dan nog verder omlaag? De 2-jaars rente blijft op 4,77%, de markt rekent dus niet op een snelle daling van de korte rente; terwijl de reële rendementen op 10 jaar 2,78% en op 30 jaar 3,18% zijn, wat betekent dat de reële rente na inflatie niet laag is.
Mijn inschatting: de daling van de lange rente is meer een correctie op de te snelle stijging eerder, en geen teken dat het inflatieprobleem voorbij is. Als de inflatie blijft stijgen maar de lange rente niet meebeweegt, moet je naar de aanbodzijde en looptijdpremie kijken, niet naar een specifieke component in de CPI.
Voor de handel betekent een reëel rendement van 2,78% dat dit de grens is die goud en risicovolle activa onder druk zet. Het volgende punt om te observeren is de rentebesluitvergadering op 27-28 oktober (verklaring om 2:00 uur Beijing-tijd op 29 oktober); daarna is het belangrijk om te zien hoe de 10-jaars rente zich rond de 5%-grens beweegt.Maar deze golf beweegt niet alleen. Injective is bijna 30% gestegen, Celestia meer dan 20%, LayerZero en Arbitrum zitten ook in de dubbele cijfers. Het zijn allemaal de projecten die eerder het hardst werden geraakt en waarvan het verhaal het beste te vertellen is. $NEAR $BTC $ETH Daarom beschouw ik deze rally liever als een oververkochte en emotionele herstelbeweging, in plaats van een plotselinge fundamentele ommekeer. Het kapitaal kiest nu niet wie er beter presteert, maar wie diep genoeg is gedaald en een aantrekkelijk verhaal heeft. NEAR heeft toevallig beide: het is eerder flink gedaald en draagt het label van AI blockchain. Dit soort markten kent meestal twee uitkomsten. Ofwel is de emotie echt op zijn dieptepunt en stroomt het kapitaal terug; ofwel is het de laatste stuiptrekking van liquiditeit, stijgt het nog even en daalt het daarna weer. Ik neig meer naar het laatste, maar het is sowieso onbetrouwbaar om toppen en bodems te voorspellen. Het belangrijkste is of het zich verder verspreidt: kan BTC zich eerst stabiliseren, volgen ETH, SOL en andere grote activa, en neemt het handelsvolume toe? Als alleen de grootste dalers stijgen, lijkt het meer op een inhaalslag dan op een altcoin-seizoen. Als NEAR nog eens 10% stijgt, zal ik niet direct instappen. Wie al posities heeft, kan rond de vorige top geleidelijk afbouwen; wie geen posities heeft, wacht op een pullback zonder doorbraak om met een kleine positie te proberen. Instappen op dit niveau is qua risico-rendementsverhouding niet gunstig. Een herstel na oververkoop is mogelijk, maar bewijs voor een altcoin-seizoen ontbreekt nog. #Tesla lanceert nieuwe generatie Roadster, markt stijgt #VS CPI en PPI boven verwachting, komt er dit jaar nog een renteverhoging? #Netflix groei vertraagt mogelijk,Kalshi heeft in de VS een door de CFTC gereguleerde Dogecoin-perpetual contract gelanceerd, met een hefboomlimiet van 3,8 keer, en kan gebruikmaken van de belastingvoordelen onder sectie 1256 van de belastingwet.
3,8 keer. Denk eens goed na over dat getal. Offshore beurzen bieden vaak 50 tot 100 keer hefboom, maar Kalshi drukt het direct naar de grond. Maar als je er anders naar kijkt, als een Amerikaan DOGE-contracten wil verhandelen, kon dat vroeger alleen via offshore platforms, waar je bij problemen nergens terecht kon. Nu heeft iemand die weg tot aan de voordeur aangelegd, en er een reguleringslaag overheen gelegd.
Wat nog interessanter is, is dat Kalshi vanaf 13 oktober het VIP-beloningsprogramma voor grote transacties heeft stopgezet. Terwijl ze perpetual contracts openen, stoppen ze met subsidies voor grote spelers. Ze willen gewone mensen, niet degenen die hun posities als kogels afvuren. $DOGE staat nu op 0,082, vandaag gestegen met 0,6%, met een 24-uurs dieptepunt van 0,07791 waarna het weer omhoog sprong. Er worden steeds meer kanalen aangelegd, en met elk kanaal dat wordt aangelegd, komt er een nieuwe groep mensen bij die DOGE kan raken.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Het verhaal van Netflix verschuift van een "abonnementsgroeimachine" naar een duale aandrijvingsmodus van "stabiele abonnementen + hoge advertentiegroei". Hoewel de advertentie-inkomsten momenteel slechts een enkelcijferig percentage van de totale omzet uitmaken, maken de verdubbelingssnelheid en het duidelijke uitbreidingspad ervan het de meest zekere hedge tegen de marktzorgen over abonnementsstagnatie. Echter, als het fundamentele probleem van betrokkenheidsstagnatie niet wordt opgelost, zal het langetermijnplafond van de advertentie-inkomsten ook beperkt worden. Netflix moet een nauwkeurige balans vinden tussen kortetermijnadvertentie-inkomsten en langetermijngebruikerservaring.$HYPE
De markt maakt over het algemeen een herstel door, wat betekent het dat de stijging van HYPE relatief klein is?
De spotmarkt steeg in 24 uur met ongeveer 1,41%, in het bereik van 77,562—82,631, gelegen op ongeveer 69% van het bereik; in dezelfde periode steeg ETH met ongeveer 3,71%. De relatieve winst van HYPE in dit venster is niet opvallend.
De populariteit van derivatenplatforms moet worden omgezet in tokenprestaties, wat duurzame inkomsten en een duidelijke waardetransmissie vereist. Marktactiviteit bevordert de handelsvraag, maar het betekent niet dat platformtokens automatisch beter presteren.
Als 82,631 wordt herwonnen en de relatieve sterkte verbetert, kan dit opnieuw worden geëvalueerd; als de markt blijft stijgen maar HYPE achterblijft, kan kapitaal op zoek zijn naar andere richtingen. Het verliezen van 77,562 betekent dat het bereik onvoldoende wordt ondersteund en dat optimisme niet alleen op basis van sectorpopulariteit kan worden gehandhaafd.