Orbit Post Sitemap
Netflix gaf een operationele marge van 33,2% voor Q3 aan, een stijging ten opzichte van 28,2% een jaar eerder
Hier is mijn probleem met het makkelijke optimistische verhaal: die verbetering zit al in de prognose van het management
Advertenties en langzamere afschrijving van content zijn geen verrassende katalysatoren alleen omdat ze spannend klinken
De echte vraag voor $NFLX is wat de marges BOVEN de prognose duwt, niet of het bedrijf groeit #NetflixQ3AdsAndMargins #巴克莱推演SpaceX收购特斯拉方案
Op 21 oktober na sluiting van de markt is het kwartaalrapport van Tesla TSLA, en vandaag heeft Elon Musk de vliegende kleine auto onthuld, wat het hele internet overspoelde. Je moet toegeven, op het gebied van sociale media is Elon Musk echt de grondlegger.
1, ik heb geheugen nodig, maar geheugen is te duur? Geen probleem, stuur twee tweets om de prijs te verlagen.
2, TSLA heeft binnenkort een kwartaalrapport, wat te doen? Geen probleem, een salto met de kleine auto na de presentatie.
Eigenlijk is Tesla altijd een bijzondere speler binnen MAG7 geweest. Kijk maar naar hun koers-winstverhouding, dat is niet wat je van een autofabrikant zou verwachten. Wall Street heeft Tesla altijd met de meest fantasierijke waarderingen gedefinieerd.
Vanuit technisch oogpunt:
Sinds Tesla in 2021 zijn piek bereikte, beweegt het aandeel in een groot zijwaarts kanaal, een beetje zoals ETH in de cryptowereld. De reden is dat de verwachtingen in het begin te hoog gespannen waren, ze zaten meteen aan de top, dus sinds 2021 is het aandeel bezig met een afbouwende beweging;
Waarom is het nog niet ingestort? De kernreden is één persoon, Elon Musk. Hoewel hij vaak opschept, moet je weten dat tot nu toe bijna alles wat hij heeft beloofd, ook is waargemaakt; de timing is misschien niet altijd precies, maar het resultaat komt er zeker, hij doet wat hij zegt.
De grootste aandacht bij het komende kwartaalrapport ligt wat mij betreft niet zozeer bij de cijfers zelf, maar bij de vraag of er gesproken wordt over een fusie met SPCX. Als je het vanuit het fusieverhaal bekijkt, dan is het het beste scenario dat de koers van SPCX stijgt en die van TSLA daalt. #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 De kwartaalcijfers van TSMC zijn echt explosief!
De kwartaalomzet bedroeg 46,7 miljard dollar, een stijging van 50,9% op jaarbasis en 17,6% ten opzichte van het voorgaande kwartaal, waarmee ze hun eigen prognose ruimschoots overtroffen.
De nettowinst was ongeveer 23,6 miljard dollar, een stijging van 68,7% op jaarbasis en 8% ten opzichte van het voorgaande kwartaal, waarmee ze voor het zesde kwartaal op rij een record vestigden.
Het belangrijkste is dat al dit geld door AI is verdiend. HPC vertegenwoordigt 68% van de omzet, 3nm 33%, geavanceerde processen samen 79%, en 2nm, dat net op gang komt, draagt al 8% bij. De vrije kasstroom steeg van 139,4 miljard naar 476,6 miljard, dit is echt geld, geen loze beloftes.
Maar wees niet te enthousiast, er liggen drie risico's op de loer:
1. De brutowinstmarge bereikt eigenlijk een piek. Die daalde met 1,3 procentpunt tot 66,4%, door de opstartkosten van 2nm en de bouw van fabrieken in de VS, waarbij de buitenlandse fabrieken de marge van 2% naar 3-4% verdunnen, wat in de toekomst alleen maar meer druk zal geven.
2. De klanten zijn te geconcentreerd, dit is een tweesnijdend zwaard. $NVDA Nvidia alleen al vertegenwoordigt een kwart van de omzet, $AAPL Apple bijna een vijfde, wat zowel voordelen als risico's met zich meebrengt.
3. Het meest pijnlijk is dat het goede nieuws al in de prijs zit. Op de dag van het rapport daalde de Taiwanese aandelenkoers met 2%, de Amerikaanse aandelen daalden voor de beursopening met 1,5%, terwijl deze week wereldwijd de technologieaandelen voor biljoenen aan marktwaarde verloren — de markt wedt op één vraag: kan deze enorme kapitaalinvestering in AI zich uiteindelijk terugbetalen?Planeetpost: Eindelijk zie ik dat broer Maji geld verdient, de opleving kwam op tijd, dit is de reden waarom gokkers winst kunnen maken.
Aan de ene kant is Wintermute grootschalig short op ETH, aan de andere kant neemt broer Maji een zware longpositie in ETH met 25x hoge hefboomwerking, een directe confrontatie tussen long en short.
Hij bezit 6130 ETH, met een positie ter waarde van 15,03 miljoen dollar, instapprijs 2398,75, de huidige ongerealiseerde winst is meer dan 330.000 dollar, een rendement van bijna 58%. Maar het belangrijkste is de 25x hefboom, de liquidatieprijs is 2404,94, zeer dicht bij de huidige prijs, met een zeer kleine foutmarge.
Wat de marktsentiment betreft, is dit een typisch gevecht tussen grote walvissen. Market makers zijn bearish en verwachten een correctie, broer Maji zet hoog in op een rebound met hoge hefboom. Hoewel deze positie nu winstgevend is, kan een snelle neerwaartse beweging gemakkelijk de liquidatieprijs raken.
De markt houdt alle ogen op deze positie gericht; als deze wordt geliquideerd, kan dat een kettingreactie van verkoopdruk veroorzaken; als de markt blijft stijgen, zullen de shorts worden gedwongen om te dekken, wat de volatiliteit verder zal vergroten.In de cryptowereld voert een 🐋 gigantische walvis een "open kaart" herallocatie uit.
Kleine beleggers snijden verliezen, ETF's bloeden, maar de walvis koopt BTC.
Er is echter een heel bijzondere walvis of instelling die al 4 dagen stilletjes hetzelfde doet:
Verkoopt 1312 BTC, wisselt die om voor 109 miljoen USDC, en koopt alles in ETH. In totaal is er 43.275 BTC herverdeeld tegen een gemiddelde prijs van 2529 dollar.
Dit is geen klein bedrag, het gaat om 109 miljoen dollar.
En het pad van de walvis is heel duidelijk: van HTX opname, naar Hyperliquid om BTC te verkopen, om te zetten in USDC, cross-chain naar Arbitrum, dan naar Ethereum, en uiteindelijk ETH kopen on-chain.
Elke stap is on-chain, elke stap is openbaar.
Dit is geen paniek, dit is uitvoering.
Tegelijkertijd stort de markt in op een andere front:
CPI overtreft de verwachtingen, de kans op renteverhoging in oktober stijgt van 22% naar 44%, Bitcoin daalt tot een dieptepunt van 79.800, Ethereum tot 2350, bijna 500 miljoen dollar aan futures worden geliquideerd, waarvan Ethereum 60% uitmaakt.
ETF's vluchten, kleine beleggers breken, maar deze walvis koopt,
Koopt ETH, niet BTC.
Raad eens wat hij ziet?Maji grote broer met deze zet, eerlijk gezegd kreeg ik er kippenvel van toen ik het las.
$BTC short, $ETH long, $HYPE short, drie posities tegelijk open, totale positie nadert de 60 miljoen dollar.
Dit is geen spel voor gewone handelaren, dit is met echt geld een weddenschap aangaan tegen de hele markt.
---
$BTC shortpositie — waarop wedt hij?
Openingsprijs 84070, huidige prijs schommelt rond de 80.000, ongerealiseerde winst 459.000 dollar, en hij verdient zelfs 70.000 dollar aan financieringskosten. 40x volledige positie, liquidatieprijs 105145 — nog ver van de openingsprijs, voorlopig veilig.
Maar de kernvraag is: waarom short op dit niveau?
De kern-CPI in april was op jaarbasis 2,8%, ogenschijnlijk boven verwachting, maar vooral door stijgende woonlasten. De kerninflatie van goederen blijft laag, en de effecten van tarieven zijn nog niet volledig doorgevoerd. Kortom, deze CPI-data zijn niet zo "hawkish"; de drempel voor renteverlaging door de Fed is iets hoger, maar de marktverwachting voor renteverlaging dit jaar is niet ingestort.
$BTC blijft rond de 80.000 dicht bij het 200-daags gemiddelde, en de weerstand op 84.000 wordt keer op keer getest maar niet doorbroken. ETF-spot heeft zelfs zes handelsdagen op rij netto uitstroom van kapitaal, de langste uitstroom sinds februari.
Dus de logica achter Maji grote broer’s short is helder — hij wedt dat 84.000 niet wordt doorbroken. De weerstand boven wordt herhaaldelijk bevestigd, de koopkracht neemt af, zolang $BTC rond de 80.000 blijft consolideren, verdient zijn shortpositie geld.
Maar het risico is ook duidelijk. Zodra BTC met volume door 84.000 breekt, zal de short squeeze hevig zijn. 40x volledige positie heeft een liquidatieprijs van 105145, maar de margindruk zal direct toenemen.
---
$ETH longpositie — de meest comfortabele positie
7223 $ETH, openingsprijs 2500, huidige prijs rond 2450, ongerealiseerde verlies 358.000 dollar. 25x volledige positie, liquidatieprijs 1649 — meer dan 30% buffer ten opzichte van de huidige prijs.
Deze positie is eigenlijk de "veiligste" van de drie.
$ETH is sinds het begin van het jaar gestegen, volgde $BTC van 67.000 naar 78.000, met een grotere veerkracht. Maji grote broer koos 2500 als instap, waarschijnlijk op een cruciale ondersteuningszone voor ETH.
Wat ook opvalt is $HYPE — het Hyperliquid-platform zag in april een sterke toename in handelsvolume, met een totale locked value van bijna 4,8 miljard dollar en een jaarlijkse omzet van bijna 700 miljoen dollar. Maji grote broer’s short op $HYPE is precies op dit platform geopend, hier zit waarschijnlijk een diepere strategische gedachte achter, daarover later meer.
De $ETH long staat nu licht in het rood, maar zolang $BTC de cruciale steun niet doorbreekt, zal ETH waarschijnlijk herstellen. Het kernrisico van deze positie ligt niet bij ETH zelf, maar of $BTC de hele markt naar beneden zal trekken.
---
$HYPE shortpositie — het echte kruitvat
Dit is de gevaarlijkste positie van de drie.
268.300 $HYPE, openingsprijs 66,24, huidige prijs ongeveer tussen 43 en 45 — je ziet het goed, de openingsprijs is veel hoger dan de huidige prijs, ongerealiseerde verlies bedraagt 4.026.000 dollar. 5x volledige positie, liquidatieprijs 100,46.
Wacht even, deze data moet opnieuw bekeken worden.
Openingsprijs 66,24, huidige prijs 43-45, short zou winstgevend moeten zijn. Maar het bericht zegt ongerealiseerde verlies van 4,02 miljoen dollar, wat betekent dat de huidige prijs mogelijk al veel hoger is dan de openingsprijs, of dat $HYPE na het short gaan sterk is gestegen.
Hoe dan ook, de financieringskosteninkomsten van 1.049.600 dollar voor deze $HYPE short geven veel aan — de short financieringskosten zijn extreem hoog, wat betekent dat de markt sterk bullish is, en shorters continu "huur" innen.
Dit is eigenlijk een typische "hedgekosten" trade — financieringskosten dekken het risico van de spotpositie.
Maar de fundamenten van $HYPE blijven sterk. Het Hyperliquid hulpfonds heeft meer dan 48 miljoen $HYPE gekocht, voor ongeveer 1,365 miljard dollar, specifiek om via protocolkosten $HYPE terug te kopen op de open markt. Hyperliquid verwerkte in april 190 miljard dollar aan handelsvolume, goed voor bijna 4% van de wereldwijde perpetual futures markt. Arthur Hayes voorspelt zelfs dat $HYPE in augustus 150 dollar kan bereiken.
Maji grote broer’s $HYPE short is in wezen een short op een asset met sterk stijgende fundamenten. Financieringskosten helpen de positie te ondersteunen, maar als $HYPE blijft stijgen, wordt de margindruk van 5x volledige positie steeds benauwender.
---
De handelsfilosofie achter de drie posities
Gezamenlijk bekeken is de logica niet ingewikkeld:
$BTC short + $ETH long = klassieke BTC-ETH spread trade. Wedden op zwakte van $BTC ten opzichte van $ETH, of sterkte van $ETH ten opzichte van $BTC. Dit komt vaak voor in de late bullmarkt of zijwaartse markt — kapitaal stroomt van $BTC naar $ETH.
$HYPE short = een onafhankelijke directionele weddenschap. Wedden op een correctie na een sterke stijging van $HYPE. Maar de fundamenten van Hyperliquid zijn erg sterk — 1,36 miljard terugkoop, 190 miljard handelsvolume, 4% marktaandeel, deze cijfers ondersteunen de vraag naar $HYPE.
Maji grote broer is zeker gedurfd, maar deze long-short hedge structuur betekent ook dat hij zijn netto risico vermindert. Het is geen pure directional bet, maar gestructureerd positiesbeheer.
---
Tot slot
De drie posities samen bijna 60 miljoen dollar, $BTC short maakt winst, $ETH long maakt klein verlies, $HYPE short zit diep in het rood — dit is echte handel, geen perfecte posities, alleen voortdurend balanceren van risico.
Het echte signaal om op te letten is niet wat Maji grote broer doet, maar welke kant de markt op gaat.
Kan $BTC door 84.000 breken? Kan $ETH de 2400 vasthouden? Kan de 1,36 miljard terugkoop van $HYPE de verkoopdruk weerstaan? De antwoorden op deze vragen bepalen het uiteindelijke resultaat van deze drie posities.
Wat vind jij van Maji grote broer’s zet? Praat mee in de reacties.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 DE VERKOOPORDER VAN $2,8 MILJARD DIE MISSCHIEN NOOIT BESTAAT. 🧩
MSCI heeft nieuwe indexregels afgerond. Strategy $MSTR en andere crypto-treasury bedrijven kunnen mogelijk worden uitgesloten.
JPMorgan schatte eerder $2,8 miljard aan potentiële MSTR-aandelenuitstromen ALS Strategy wordt verwijderd. Dat is NIET $2,8 miljard aan gedwongen $BTC-verkopen.
11 nov: lijst met getroffen bedrijven.
30 nov: regels gaan in.
De volgende crypto-schok kan beginnen in een aandelenindexcommissie.
#BTC #Strategy #Macro #TeslaQ3ProfitAndMargins $BTC is teruggeveerd van 79,7k naar $82,3k, maar er zijn vrijwel geen spotkopers verschenen.
Het grootste deel van de stijging komt door short squeezes en traders in perpetual contracts die de rally volgen.
Sinds gisteren 18:00 uur is er elk uur netto verkoop in spot.
Ook op de Amerikaanse markt is er geen echte koopdruk. De Coinbase-premie is snel gedaald.
Ondertussen keert het hefboomeffect stilletjes terug, de financieringsrente bereikte net het hoogste niveau van de dag.
Het goede nieuws is dat de dieptepunten zijn weggevaagd, de posities zijn nu duidelijker dan vanochtend.
81,2k is de sleutelzone. Als de dagafsluiting onder 80k valt, wordt dat weer het focuspunt.
Als het doorbreekt boven 83,7k en spot volgt, zal deze rally echt op gang komen, laat het gek worden. #NetflixQ3AdsAndMargins In die tijd, toen ze naar de VS gingen voor een beursgang en het bedrijf herstructureerden, werd die groep ook belastingen nagevorderd. Het beursgenoteerde bedrijf Qudian publiceerde de halfjaarlijkse resultaten, waarin werd vermeld dat de voorzitter en CEO van het bedrijf, Luo Min, recentelijk een kennisgeving van de belastingdienst van Xiamen heeft ontvangen.
De reden is dat het bedrijf jaren geleden een aandelenherstructurering heeft uitgevoerd, waarbij de aandelen van de eigenaar Luo Min persoonlijk werden overgedragen aan een gelieerd bedrijf. Volgens de belastingwet wordt dit beschouwd als een verkoop van aandelen door Luo Min persoonlijk, waarvoor 20% vermogenswinstbelasting moet worden betaald.
Nu heeft de belastingdienst van Xiamen een kennisgeving gestuurd dat deze belasting betaald moet worden, en Luo Min heeft al 790 miljoen yuan aangegeven.
Het probleem is echter dat ook andere soortgelijke historische herstructureringen worden onderzocht, en mogelijk nog meer belasting moet worden nageheven.
Bovendien is het goed mogelijk dat de hele Chinese conceptgroep een van de onderzochte objecten is, aangezien de meeste bedrijven destijds soortgelijke operaties hebben uitgevoerd om via de VIE-structuur naar de VS te gaan voor een beursgang, waarbij aandelen werden omgezet, waaronder ook hoge bedrijfsleiders en vroege grote optiemedewerkers.Veel vrienden zien de recente opleving in de markt en denken dat de markt bestand is tegen negatief nieuws en dat de trend al sterker is geworden. Toen de Amerikaanse PPI voor september veel hoger dan verwacht werd gepubliceerd, daalde BTC snel, ETH volgde en daalde ook, maar de daling duurde niet lang; BTC herstelde snel en bleef boven 82.000, en gerelateerde conceptaandelen stegen ook weer.
Maar let op, de onderliggende steun van deze rally is niet erg solide. On-chain signalen laten zien dat de daadwerkelijke koopondersteuning onder 80.000 zwak is; de meeste lage limietorders zijn passief ingesteld als stop-loss orders, niet als actieve kooporders om posities op te bouwen, waardoor de fundamentele steun zwak is. Deze opleving wordt voornamelijk gedreven door het terugkopen van shortposities, zonder dat er voldoende nieuw spotkapitaal binnenkomt. De drijvende kracht is dus van tijdelijke aard; ETF-gelden zijn van netto-instroom naar uitstroom gegaan, en institutioneel kapitaal is langzaam aan het uitstappen.
Hoewel de correlatie tussen de markt en de Amerikaanse aandelenmarkt is afgenomen en geprobeerd wordt een onafhankelijk ritme te vinden, is het moeilijk om een rally zonder fundamentele steun langdurig vol te houden. Deze opleving is meer een impulsbeweging gedreven door sentiment. Het momentum dat door sentiment wordt gebracht, zal altijd afnemen, en er staan nog belangrijke tests voor de deur zoals CPI en FOMC. Een enkele bodemherstel mag niet worden verward met een trendommekeer; beschouw een kortetermijnweerstand niet als een teken van kracht. $BTC $ETH $ZEC Middagnotities: BTC blijft schuren, ETH tast stilletjes de plafondrand aan
Even de cijfers (15:27, mijn eigen gecontroleerde prijzen): BTC 82.210, ETH 2.455.
BTC heeft deze middag weinig te melden: om 13:00 uur schoot het naar 82.430, de dichtstbijzijnde koers vandaag bij 82.634, maar het kwam er niet overheen, daarna bleef het rond 82.160 zijwaarts bewegen met weinig volume. De box is nog steeds dezelfde box.
Interessant is ETH. Het maakte geen lawaai, sloot vier uur achter elkaar hoger: 2.440, 2.445, 2.447, 2.449, en nu is het op 2.455, nog maar een paar dollar verwijderd van de overnachtingshoogte van 2.467. De grote broer blijft schuren, de kleine broer steekt alvast zijn hoofd uit.
Mijn ervaring als doorgewinterde handelaar: op zulke momenten is het het ergste om te vroeg te springen. Als ETH alleen door 2.467 breekt en BTC niet volgt, is het waarschijnlijk een valse beweging, en zal het niet standhouden; als beide tegelijk met volume hun respectievelijke plafonds doorbreken, dan gaat de box echt open. Vanavond zijn er nog twee belangrijke cijfers — 20:30 importprijzen, 21:15 industriële productie, de laatste prijsbepalende data voor de stilteperiode van de Fed, ik wacht de data af voordat ik verder kijk.
Ik vraag maar één ding: wie wordt er vanavond als eerste doorbroken, ETH op 2.467, of BTC op 82.634? Niet te snel posities openen! De markt liegt tegen iedereen!
Liquidatiegegevens zijn eerlijker dan de kaarsgrafieken. In 24 uur was er voor 830 miljoen aan liquidaties, waarvan 79% longposities. Maar in de afgelopen 12 uur werden shortposities hard afgestraft — BTC short liquidaties zijn 5 keer zo hoog als long liquidaties in dezelfde periode, ETH short liquidaties zijn zelfs meer dan 5 keer zo hoog. Eerst worden de longs uitgedund, dan de shorts. Wat wordt schoongemaakt is emotie, niet de richting.
$BTC werd opgepikt bij 79.694, nu op 82.115. Begrijp me niet verkeerd, dit is geen trendomkeer, maar een rebound na een hefboomvacuum. Bij 83.000 ligt er 1,46 miljard dollar aan opties die aflopen, dat is het grootste pijnpunt, marketmakers laten de prijs niet zomaar wegvliegen. 81.700 is een zone waar long liquiditeit zich verzamelt; als die verloren gaat, kun je 83.200 wel vergeten.
$ETH is nog erger. Als 2.316 wordt doorbroken, staan er longposities ter waarde van 1,048 miljard klaar om geliquideerd te worden; boven 2.558 liggen shortposities van 518 miljoen. Spot-ETF's hebben twee dagen op rij netto uitstroom, gisteren vertrokken er 60,22 miljoen, waarvan BlackRock zelf 44,38 miljoen terugtrok. Instellingen stappen uit, retail gokt.
Mijn aanpak: niet najagen, niet vasthouden, niet gokken. Licht long op 81.800, stop loss op 81.400, doel 82.800; short op 83.000, stop loss op 83.400. ETH long op 2.420, stop loss 2.400, doel 2.475; short op 2.480, stop loss 2.510.
De hefboomreiniging is nog niet voorbij. Wat jij ziet als kansen, zijn waarschijnlijk vallen. Alleen wie overleeft, verdient het om op de echte trend te wachten.$PONS 4-uurs grafiek
Huidige prijs 0.3471
Weerstand 0.3483, steun 0.3343, SuperTrend(14,3) 0.2838
Op het 4-uurs niveau, na een eerdere sterke daling is er een lage rebound gevormd, momenteel wordt de bovenliggende weerstand van 0.3483 getest.
De huidige prijs ligt dicht bij de weerstand, dit is de korte termijn scheidslijn tussen kracht en zwakte. Als de prijs boven 0.3483 blijft, zal de ruimte voor een verdere rebound toenemen; als de prijs onder de steun van 0.3343 zakt, is deze rebound voorbij en zal de prijs opnieuw dalen.
Nieuws: De eerdere positieve berichten op de beurs zijn al verwerkt, de protocolinkomsten zijn zwak, en de community blijft terughoudend over het handmatige terugkoopmechanisme. Deze beweging is een herstel na een grote daling, geen trendomkering.
Momenteel is er een short positie met een openingsprijs van 0.3227, de korte termijn rebound veroorzaakt een drijvend verlies, de focus ligt op de weerstand van 0.3483. Als de prijs deze niet kan doorbreken, is het een valse uitbraak en blijft er een kans voor shorts; bij een geldige doorbraak moet risicobeheer worden toegepast.
De markt schommelt en wordt fel bevochten door kopers en verkopers, met aanzienlijke volatiliteit, houd het positiebeheer strikt. $BTC $ETH
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Analyse van de Amerikaanse aandelenmarkt: AI-financieringskloof wordt groter, kapitaal trekt 's nachts naar defensieve sectoren
Donderdag sloten de drie grote Amerikaanse indices allemaal hoger; de Dow Jones steeg met 1,08% tot 52177 punten, de S&P 500 steeg met 0,33% en de Nasdaq steeg slechts licht met 0,08%. Aan het begin van de handel daalde de Nasdaq tijdelijk met 1,4%, de Philadelphia Semiconductor Index stortte meer dan 4% in, maar herstelde zich aan het einde van de sessie net.
Macro-economisch nieuws: De Amerikaanse PPI steeg in september met 1,3% maand-op-maand en met 6,3% jaar-op-jaar, de grootste stijging sinds 2022. Opmerkelijk was echter dat het rendement op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties met meer dan 12 basispunten daalde — kapitaal stroomde naar obligaties als veilige haven, in plaats van dat renteverhogingen werden ingeprijsd.
Invloed op verschillende activaklassen:
Aandelen: De kloof in de AI-financieringsketen blijft groeien. De 5-jaars CDS van CoreWeave brak tijdelijk door de 1140 basispunten, waarbij de markt een kans van meer dan 60% op wanbetaling binnen vijf jaar prijst. Na een publieke steunbetuiging van Jensen Huang keerde de aandelenkoers om van een daling van meer dan 8% naar een stijging van 5,94%. Kapitaal stroomt van halfgeleiders naar de gezondheidszorg en consumptiegoederen; Eli Lilly steeg met meer dan 3% en leidde de farmaceutische sector, Nike steeg met meer dan 5%.
Obligaties: De spread op AI-gerelateerde obligaties blijft toenemen, de opbrengst van CoreWeave-obligaties met vervaldatum 2031 schoot omhoog naar 15,78%. De CDS van Oracle steeg tot 288 basispunten; als de rating onder BBB zakt, zullen investment grade-fondsen gedwongen worden hun posities te liquideren.
Crypto en edelmetalen: Circle steeg met meer dan 9%, Coinbase met meer dan 6%; goud herstelde zich tot 4155 dollar, gedreven door een vlucht naar veiligheid. #微软单日市值增近4500亿，创美股纪录 Netflix gaf een operationele marge van 33,2% voor Q3 aan, een stijging ten opzichte van 28,2% een jaar eerder
Hier is mijn probleem met het makkelijke optimistische verhaal: die verbetering zit al in de prognose van het management
Advertenties en langzamere afschrijving van content zijn geen verrassende katalysatoren alleen omdat ze spannend klinken
De echte vraag voor $NFLX is wat de marges BOVEN de prognose duwt, niet of het bedrijf groeit #NetflixQ3AdsAndMargins Gisteren vroegen velen of de 80.000-grens er nog steeds was. Vandaag is het vrijdag, het antwoord is er: die is er nog.
Deze week was de strijd tussen bulls en bears hevig, met drie tests van de 80.000-grens: dinsdag 80.168, woensdag 80.033, donderdag 79.725, waarbij elke daling dieper was dan de vorige, maar de rally's ook steeds sneller. Vooral de lange kaars bij 79.725, die na doorbraak binnen enkele uren terug boven de 82.000 werd getrokken. Momenteel schommelt het rond 82.114, de psychologische barrière van 80.000 blijft voorlopig stevig.
De verdediging van deze grens komt niet van traditionele instellingen. Recentelijk is er een aanhoudende netto-uitstroom bij spot BTC ETF's, institutioneel kapitaal kijkt toe of trekt zich zelfs terug; de echte vangnetten zijn de grote walvissen op de blockchain. Data toont aan dat de verkoopdruk van grote spelers afneemt, die stilletjes accumuleren tussen 80.000 en 86.000. Retail ETF's trekken zich terug, walvissen kopen spot, kapitaal is duidelijk verdeeld.
De "langzame geld" van de walvissen houdt de markt inderdaad overeind, wat wijst op sterke steun bij 80.000, maar dit is meer het fundament van de walvissen dan dat van instellingen. Macro-economisch gezien zijn de Amerikaanse CPI en PPI hoger dan verwacht, de Amerikaanse staatsobligatierente blijft hoog, en onder deze hoge rente-omgeving zijn instellingen voorzichtig met terugkeer.
We moeten twee signalen nauwlettend volgen: ten eerste wanneer ETF's weer aanhoudend netto-inflows laten zien, wat duidt op institutionele terugkeer; ten tweede of BTC zich boven 83.000 kan handhaven, wat de trendomkering bevestigt. Momenteel is 82.114 daar nog maar een stap vandaan. Zonder deze twee signalen kan 79.725 alleen als een "bodem" worden gezien, en mag het niet blindelings als een "ommekeer" worden bestempeld. De macro-nazwellingen zijn nog niet voorbij, dus voorzichtigheid met lichte posities en strikte hefboomcontrole blijft de gouden regel. $BTC $ETH $ZEC #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Onlangs zijn ze bezig met het aantrekken van nieuwe gebruikers, waarbij ze zich richten op prijsgevoelige gebruikers in de lagere marktsegmenten. Op korte termijn zullen gebruikers niet afnemen, maar juist toenemen #NetflixQ3AdsAndMargins De markt daalt, maar SHIB volgt niet. Vandaag staat het stevig.
Laten we eerst naar twee cijferreeksen kijken.
Op 16 oktober noteerde SHIB 0,00000510 dollar, met een 24-uurs volatiliteit van slechts 0,05% — vrijwel stabiel. De hoogste koers die dag was 0,00000511, de laagste 0,00000486, met een amplitude van 4,89%.
Op dezelfde dag steeg het aantal liquidaties op de cryptomarkt duidelijk, daalden de meeste grote munten gezamenlijk en richtten investeerders hun blik op de binnenkort te publiceren Amerikaanse CPI-, PPI- en detailhandelscijfers. SHIB zakte niet mee naar beneden, maar bleef stabiel op dat niveau.
Het is niet dat het steeg, maar dat het niet instortte.
Dat is waardevoller dan een stijging.
---
Waarom kon het standhouden? Twee redenen.
Ten eerste is er op technisch vlak echte koopondersteuning.
SHIB daalde eerder tot 0,00000502 dollar en kreeg daar koopinteresse, er is kapitaal dat op dat niveau munten oppakt. De intraday laagste koers van 0,00000483 dollar werd ook snel teruggetrokken, wat aangeeft dat er onderaan koopkracht is.
De korte termijn kernondersteuning ligt op 0,00000500 dollar. Als dat niveau wordt vastgehouden, blijft de structuur intact. De weerstand boven ligt rond 0,00000530; pas bij een doorbraak daarvan neemt de verkoopdruk echt af.
Ten tweede verplaatst kapitaal zich van de keten af, het wordt niet naar binnen gedrukt.
De SHIB-reserves op beurzen zijn gedaald tot ongeveer 87,1 biljoen munten, een dagelijkse daling van 0,11%. De netto-uitstroom bedraagt ongeveer 98,9 miljard SHIB, meer uitstroom dan instroom. De totale waarde van SHIB op beurzen is ongeveer 447,7 miljoen dollar, een daling van 0,69% op één dag.
Munten verplaatsen zich van beurzen naar persoonlijke wallets. Deze beweging betekent niet per se bullish, maar geeft in ieder geval aan dat er veel minder mensen zijn die haast hebben met verkopen dan enkele weken geleden.
---
Maar er is één ding duidelijk te maken.
De stabiliteit van SHIB vandaag komt niet doordat er massaal wordt ingekocht. De spot-handelsomzet is slechts 77,5 miljoen dollar, terwijl de futures-omzet 257,4 miljoen dollar bedraagt, een hefboom van 3,3 keer die van spot. De huidige prijs wordt meer 'ondersteund' door hefboomkapitaal dan 'geduwd' door spotkopers.
Dit betekent: als de hefboomposities gedwongen worden geliquideerd, is de dunne spotmarkt moeilijk in staat om die op te vangen.
---
Er is nog een onmisbaar cijfer.
Het wekelijkse handelsvolume van Shibarium's DEX is met 97,46% ingestort, de absolute waarde is slechts 1,81 dollar. De TVL is ongeveer 102.000 dollar, waarvan WoofSwap er 86.000 voor zijn rekening neemt.
De keten is rustig, terwijl de prijs stabiel blijft, dat gebeurt tegelijkertijd.
De prijs is de etalage, de keten is de fundering. Als de etalage niet instort, betekent dat niet dat de fundering stevig is.
---
SHIB vandaag in één zin samengevat:
De markt daalt, maar het blijft stabiel. De munten op beurzen nemen af, op cruciale niveaus is koopinteresse. Maar de drijvende kracht is hefboomkapitaal, niet spotvraag. De troefkaart is nog niet gespeeld, maar vandaag heeft het niet teleurgesteld.
$SHIB #奈飞 groei kan vertragen, advertentiebedrijf wordt nieuwe focus met doel 130 #NetflixQ3AdsAndMargins #De groei van Netflix kan vertragen, advertentieactiviteiten worden een nieuw aandachtspunt Het nieuwe verhaal van FIL vereist dat iemand bereid is om te verlengen
Filecoin heeft op 15 oktober een update uitgebracht waarin staat dat Solstice vanaf deze maand de verdeling van blokbeloningen zal aanpassen: geleidelijk meer beloningen toewijzen aan diensten die betalende klanten kunnen aantrekken, terwijl het niet verdiende deel van de dienstenaandelen wordt vernietigd.
Deze verandering doet me meer willen vragen: hoeveel van de opslagbehoefte op het netwerk kan echt een langdurige business worden?
Hoe groot de harde schijf ook is, dat is een capaciteitskwestie; klanten die bereid zijn te betalen en na gebruik verlengen, dat is een andere scorekaart. Bedrijven die archieven bewaren, AI-agenten die output opslaan, hebben allemaal iemand nodig die opslag als een gebruiksvriendelijke dienst aanbiedt, waarbij prijs, toegangservaring en betrouwbaarheid onmisbaar zijn.
Ik zal de twee inkomstenstromen apart bekijken: de servicekosten die klanten betalen, en de beloningen die het protocol toewijst. Het ontvangen van beloningen kan niet direct worden gezien als een toename van evenveel klantinkomsten; het lanceren van een product betekent ook niet dat de bestelling al binnen is.
Wat de moeite waard is om te observeren, is het betaalde gebruik, klantbehoud, en of nieuwe stimulansen aanhoudende vraag kunnen aantrekken. Voor FIL is het duidelijk maken "wie betaalt" informatiever dan alle veranderingen in één positief statement te proppen.
Ben je meer geïnteresseerd in veranderingen in het aanbod, of in de daadwerkelijke betaalde vraag?
#FIL #Filecoin #Crypto Circle财报在即，稳定币增长到底能不能兑现收益？
Deze kwestie is niet zo eenvoudig.
Q2 troefkaart: USDC circulatie 73,3 miljard, +19% jaar-op-jaar, on-chain handelsvolume 14,8 biljoen dollar, +151% jaar-op-jaar explosieve groei. Mooi cijfer toch? Totale omzet is slechts 701 miljoen, +7% jaar-op-jaar. Waarom?
95% van Circles inkomsten komt uit rente op reserves, ze leven van de couponrente van Amerikaanse staatsobligaties. De daadwerkelijke transactiekosten uit overboekingen waren in Q2 slechts 5,3 miljoen dollar. 14,8 biljoen aan transacties voor 5,3 miljoen aan inkomsten, die conversieratio is pijnlijk om te zien.
Dus "stabiele munt groei" en "Circle winst maken" zijn twee verschillende dingen. Wat nog erger is, is de rentegevoeligheid: CPI explodeert, renteverlagingen worden tegengehouden, de rente op reserves blijft voorlopig behouden; maar zodra de rente daalt, daalt ook de couponrente, en moet het volume van USDC dat compenseren. Helaas is er in de afgelopen 30 dagen een netto uitstroom van 1,3 miljard dollar USDC, het volume groeit niet maar krimpt.
De Q3-rapportage op 4 november is een grote test: kan het USDC-volume weer stijgen? Kan het CPN-betaalnetwerk, met een jaarlijkse omzet van 14,7 miljard, 175 instellingen en een maand-op-maand groei van 76%, de transacties omzetten in echte inkomsten? Het verhaal klinkt aantrekkelijk, de opbrengsten moeten nog blijken. Laat je niet verblinden door het enorme handelsvolume.
#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ $TRX, dat zichzelf de "high-performance openbare keten" en de "koning van stablecoins" noemt. Elke dag wordt er gepraat over hoge TPS, lage transactiekosten en het hoogste volume aan USDT-overboekingen, maar als je die glanzende buitenkant wegneemt, lijk je meer op een centraal keukentje dat volledig door Justin Sun wordt bestuurd — aan de oppervlakte druk, maar intern sterk gecentraliseerd, decentralisatie is slechts een slogan.
Laten we het eerst hebben over je "decentralisatie"-truc. Het DPoS-supervertegenwoordigersmechanisme klinkt democratisch, maar in werkelijkheid zijn stem- en controlerechten sterk geconcentreerd, de invloed van de oprichter is enorm, en de gemeenschap heeft nauwelijks echt het laatste woord. De knooppuntverdeling en bestuursstructuur worden al lang betwijfeld als "pseudo-decentralisatie".
Je roept dat je een gedecentraliseerd internet wilt, maar tegelijkertijd heb je jezelf gepositioneerd als de snelweg voor stablecoin-transacties, waarbij de echte macht nog steeds bij een paar grote spelers en gecentraliseerde stablecoin-uitgevers ligt.
Wat betreft het daadwerkelijke gebruik: USDT-TRC20 is inderdaad populair, goedkoop en snel, en is voor velen de eerste keuze voor overboekingen. Maar het probleem is dat hoe meer het netwerk afhankelijk is van gecentraliseerde stablecoins, hoe kwetsbaarder het wordt — zodra Tether een adres bevriest, moeten de gerelateerde protocollen ook stoppen.
En de token zelf? De marktkapitalisatie staat al jaren in de top tien, maar de prijs beweegt al lange tijd zijwaarts of presteert slechter dan de markt.
$TRX $SOL Ik hoorde dat het offline evenement in Shanghai op het laatste moment werd afgelast, de officiële reden was "te groot van schaal".
Mijn eerste reactie was niet jammer, maar respect.
Toly en zijn team vlogen speciaal hierheen, het APAC-team had een half jaar voorbereiding om zich goed te laten zien, maar het strandde nog voor de opening. Wie het begrijpt, weet dat de regels hier nooit in het whitepaper staan.
Interessant is dat de officiële tijdlijn niet is veranderd — op 21 oktober gaat de Alpenglow-upgrade gewoon door, de finale bevestigingstijd wordt teruggebracht tot 150 milliseconden. De ene dooft het vuur op het evenement, de andere geeft gas in de code. Wat moeten houders hiervan denken? Ik denk dat deze twee zaken samen laten zien dat het hoofdverhaal van Solana hier helemaal niet ligt, de bijeenkomst is voor de show, de upgrade is de kern.
De huidige prijs is iets boven de 106, 40% hoger dan drie maanden geleden, bijna 30% hoger dan een half jaar geleden, met een terugval van slechts 15%. De positie is niet laag, maar ook niet gek. In zulke tijden is het grootste gevaar dat je stemming wordt verstoord door een evenement — of het nu doorgaat of niet, het grootboek op de keten gaat gewoon door. $SOL De negatieve logica achter deze verkoopgolf is relatief duidelijk: aan de ene kant heeft Changxin Storage een doorbraak bereikt in DRAM-technologie, waardoor de markt zich zorgen begint te maken dat de prijsmacht in de wereldwijde opslagindustrie onder druk zal komen te staan. Kapitaal prijst vooruit de winstdruk in door een toename van het toekomstige aanbod; aan de andere kant is de Philadelphia Semiconductor Index twee dagen op rij verzwakt, wat de sectorstemming negatief beïnvloedt. SanDisk, samen met Western Digital en SK Hynix, leidende opslagbedrijven, worden tegelijkertijd door kapitaal verkocht. Dit wordt versterkt door stijgende Amerikaanse staatsobligatierentes en verstoringen door inflatiegegevens, waardoor groeigerichte chipbedrijven verder onder druk komen te staan.#Tesla-leveringen overtreffen verwachtingen, winstherstel wordt focus Analyse van de Netflix-rapportage odds: $0,84 is de cruciale scheidslijn
De kern van de inzet rond de Netflix-rapportage odds is maar één ding: kan de GAAP-winst per aandeel de $0,84 doorbreken? Volgens de regels moet de YES-kant een EPS strikt hoger dan $0,84 hebben om te winnen; de NO-kant wint direct als de EPS gelijk is aan of lager dan $0,84. De afwikkelingstijd is 21 oktober 2026, terwijl het rapport naar verwachting de dag ervoor, op 20 oktober, wordt gepubliceerd. 7, 10
Er is een detail dat gemakkelijk over het hoofd wordt gezien: zelfs als Netflix uiteindelijk een EPS van precies $0,84 rapporteert, wint de NO-kant nog steeds. Dus deze odds moeten niet simpelweg worden opgevat als "goed resultaat is winst"; het gaat er alleen om of het uiteindelijke cijfer deze drempel overschrijdt.
Vanuit fundamenteel oogpunt is de winstkans van de NO-kant inderdaad beter onderbouwd. Het management van Netflix gaf eerder een Q3-richtlijn van $0,82, en momenteel concentreren veel instellingen hun voorspellingen rond $0,82, allemaal lager dan de odds-drempel van $0,84. 2, 3 Met andere woorden, zolang het uiteindelijke resultaat binnen de eigen richtlijn valt, kan de NO-kant de winst veilig binnenhalen.
Maar wees ook alert: als Netflix onverwacht sterk presteert op het gebied van prijsverhogingen, advertentie-inkomsten of kostenbeheersing, kan de EPS boven $0,84 uitkomen, en dan zal de YES-kant terugdraaien. #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $SOL Deze voorstelling in Shanghai, de muntprijs stemde met de voeten
◆ Wat is er gebeurd | Evenement werd stopgezet
Op de avond van 14 oktober lichtte de hele LED-zijde van het Citibank-gebouw op met SOLANA, officieel aangekondigd dat het zich vestigt in het Shanghai Center, "ni hao shanghai" klonk luid. Op de ochtend van de 16e werd de Accelerate China-tour in Shanghai direct stopgezet, de politie kwam ter plaatse, de deelnemers wachtten anderhalf uur bij de ingang, en rond het middaguur stuurde de organisatie een verontschuldigingsmail. Dit is de tweede keer binnen een jaar, vorig jaar was er ook zo'n afgelasting in Shenzhen.
◆ Hoe reageert de markt | Neemt het totaal niet serieus
$SOL staat nu op 106,2, in 24 uur is het zelfs 4% gestegen. Het evenement werd afgelast maar de munt daalde niet, wat aangeeft dat de markt het goed begrijpt: het is de narratief en het aanzien dat schade oploopt, niet de fundamentele waarde. Solana kwam naar China niet om particuliere beleggers te bereiken, maar richt zich op ontwikkelaars, AI en hardware mensen.
◆ Wat te verwachten | Hangzhou stop
Na de tour door vier steden volgen nog Hangzhou (18e), Shenzhen (20e) en Beijing (22e). Als Hangzhou doorgaat zoals gepland, is Shanghai een uitzondering; als het weer wordt stopgezet, wordt het "China-tour" verhaal echt een grap, wat de stemming zal drukken.
Rond 106 is er nu weerstand, tussen 110-112 is de druk, als het daarboven blijft, is de korte termijn stemming echt verwerkt; naar beneden is 100 een belangrijke ronde grens, als die wordt doorbroken, beter even niet handelen.【2026/10/16 Oostelijke Tijdzone 15:10】Wat voor signaal gaf de toespraak van Fed's Waller? En hoe positioneert Bitcoin zich? Kom snel kijken
1. 's Ochtends woonde de voorzitter van de Fed de IMF-jaarvergadering in Bangkok bij en hield een toespraak. De kerninhoud was neutraal en gaf geen aanwijzing over een renteverhoging in oktober. Gezien zijn eerdere eerder havikachtige uitspraken, is het in de huidige context van hoge inflatie in de VS goed nieuws dat hij niet havikachtig was;
2. Daarnaast gaf Waller een positieve beoordeling van kunstmatige intelligentie. Hij denkt dat AI de economische efficiëntie kan verhogen, wat tot op zekere hoogte steun biedt aan de technologiesector; tot het moment van schrijven gaf de marktvoorspelling van CME slechts 15% kans op een renteverhoging in oktober. Gecombineerd met het bovenstaande is mijn mening, gelijk aan gisteren, dat de Fed deze maand waarschijnlijk geen renteverhoging zal doorvoeren en het rentebeleid zal uitstellen tot december;
3. Wat Bitcoin betreft, blijft het rond de dagelijkse steun- en weerstandsniveaus schommelen en consolideren. Met de verwachting dat de Fed deze maand de rente niet verhoogt en de druk op de Amerikaanse staatsobligatierente, kunnen de Amerikaanse aandelenmarkt en crypto een opleving verwachten. Technisch gezien tonen de cycli van meer dan twee dagen een bullish patroon. De longposities in het bereik van 80000-81000 die gisteren werden geanalyseerd, worden nog steeds aangehouden. Het huidige plan is om de positie te behouden met een doel van 84000-86500.$xTSLA 特斯拉 is deze keer geweldig! Niet voor niets het licht van de toekomst voor de mensheid
Veel mensen riepen direct uit dat de nieuwe auto de aandelenkoers omhoog zou stuwen toen ze de Tesla Roadster live zagen opstijgen.
Maar het is belangrijk om te onderscheiden: deze stijging is emotionele speculatie, geen fundamentele verandering.
Laten we eerst over deze vliegende nieuwe auto zelf praten:
De presentatie vond plaats op het SpaceX-testterrein, waar de tweede generatie Roadster een omgekeerde helling, een luchtrol en korte tijd opstijgen voltooide.
Let op het belangrijkste punt: de "vliegende" versie is de Rocket-raketversie, die niet op openbare wegen mag rijden en een gelimiteerde uitnodigingseditie is.
De gewone prestatieversie die open is voor reservering heeft geen opstijgfunctie en wordt pas in 2028 in productie genomen.
Zelfs als hij in de toekomst in productie gaat, is het een exclusieve high-end sportwagen met een zeer lage productie, die weinig bijdraagt aan de totale omzet van Tesla en weinig winst oplevert.
In wezen is het een toptechnische show om technologie te tonen en de marktverwachtingen te verhogen.
Waarom stijgt de aandelenkoers dan op korte termijn?
1. Het herdefinieert de technologische verwachtingen van Tesla op de markt.
De markt maakte zich eerder zorgen dat Tesla slechts een autofabrikant is en dat AI en autonoom rijden langzaam worden gerealiseerd.
Deze demonstratie koppelt SpaceX-ruimtevaarttechnologie aan auto's, waardoor kapitaal de technologische eigenschappen herwaardeert en het niet langer alleen volgens traditionele elektrische auto-waarderingen wordt beoordeeld.
2. Explosieve populariteit op sociale media trekt kortetermijnkapitaal aan.
Video's van de vliegende auto verspreiden zich overal, de emoties van particuliere beleggers worden aangewakkerd, kortetermijnkapitaal komt binnen om te speculeren en drijft de prijs op de beurs direct omhoog.
3. Gecombineerd met het herstel van eerdere leveringsgegevens en de langetermijnverwachtingen van FSD-autonoom rijden, resoneren meerdere verwachtingen samen.
De Roadster is slechts een katalysator; wat de waardering echt ondersteunt, zijn de langetermijnverhalen zoals Robotaxi en volledig autonoom rijden.
⚠️ Het grootste risico: de valkuil van het inlossen van positieve verwachtingen.
In het verleden zijn er meerdere grote Tesla-presentaties geweest die na een piek weer daalden.
De massaproductie van de Roadster is pas in 2028, de cyclus is te lang en er zijn veel onzekerheden.
Regelgeving, veiligheidscertificering, kosten, als er maar één probleem is, zal deze vliegende versie moeilijk te realiseren zijn.
De algemene mening van investeringsbanken is: een gelimiteerde sportwagen alleen kan de biljoenenwaardering van Tesla niet ondersteunen. #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 Scenario-analyse
Eerste hypothese: positief
Stel dat de verkiezingsuitslag leidt tot een verdeeld congres, waarbij beide partijen een lichte fiscale uitbreiding overeenkomen, OPEC+ de productie blijft verminderen, de geopolitieke risico's in het Midden-Oosten aanhouden (of toenemen), de werkgelegenheid in de VS langzaam verzwakt en de markt de verwachting van renteverlagingen verlaagt.
Eerste: grondstoffen zoals ruwe olie, koper uit Shanghai, goud, zilver en landbouwproducten stijgen gelijktijdig, de stijgende energieprijzen werken door in de toeleveringsketen en drijven de prijzen van chemische producten en kunstmest op, waardoor de Amerikaanse CPI een opleving laat zien.
Tweede: de dollarindex DXY daalt schommelend, de lange rente op Amerikaanse staatsobligaties daalt.
Derde: de cryptomarkt profiteert van verbeterde liquiditeit en volgt de stijgende trend van grondstoffen en risicovolle activa.
Tweede hypothese: status quo
De verkiezingen zijn afgerond, onzekerheid verdwijnt, er komt geen grootschalig nieuw fiscaal stimuleringspakket, de Federal Reserve houdt de rente enige tijd hoog en wacht de inflatiecijfers af.
Marktverwachting:
Eerste: grondstoffen vertonen divergentie; goud behoudt zijn vlucht-naar-veiligheid karakter, ruwe olie en industriële metalen bewegen zijwaarts zonder brede stijging.
Tweede: de dollar en Amerikaanse staatsobligatierendementen fluctueren binnen een smal bereik.
Derde: BTC beweegt voornamelijk zijwaarts zonder een aanhoudende eenduidige trend, met herhaalde schommelingen binnen een bereik.
Derde hypothese: negatief (deze kans acht ik het kleinst en de mogelijkheid dat beide kamers worden beheerst bijna nul!)
De Republikeinen krijgen volledige controle over beide kamers, prioriteren het terugschroeven van de fiscale uitgaven, de markt vreest een patstelling rond de schuldenlimiet, en de wereldeconomie verzwakt synchroon.
Marktgedrag:
Eerste: brede daling van grondstoffen, kapitaal stroomt naar Amerikaanse staatsobligaties als veilige haven, inflatie daalt snel.
Tweede: de dollar versterkt, Amerikaanse staatsobligatierendementen dalen.
Derde: risicovolle activa (inclusief de cryptomarkt) staan onder druk en dalen. $POL
De bredere ecosysteemstrategie van Polygon benadrukt een belangrijk onderscheid tussen netwerkinfrastructuur en tokenvraag. POL ondersteunt de netwerkeconomie van het Polygon-ecosysteem, maar de langetermijnwaarde van de token hangt af van hoe netwerkgebruik zich vertaalt in daadwerkelijke economische activiteit. Betalingen, applicaties en infrastructuuradoptie kunnen het ecosysteem versterken, maar de concurrentie van andere schaaloplossingen blijft intens. Groei in gebruik en het vastleggen van tokenwaarde moeten afzonderlijk worden beoordeeld.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 De stijging van 5,9% van CoreWeave volgde op een daling van 15,46%, maar de kredietmarkt vertelt nog steeds een veeleisender verhaal: de opbrengst van de obligatie van 2032 ligt boven de 15% en de 5-jaars CDS bereikte ongeveer 1.195 basispunten. Huang's opmerkingen over dalende kapitaalkosten zijn constructief, maar een achterstand van meer dan $100 miljard helpt pas als de levering van rekenkracht contracten omzet in cashflow. Uitvoering blijft de test.
#JensenBacksCoreWeave #NetflixQ3AdsAndMargins
Standpunt: Langzamere groei betekent niet slecht als de winst nog steeds sterk toeneemt. Als Netflix de winstmarge behoudt en de advertenties volgens plan verlopen, kan de huidige prijsdaling al het grootste deel van de zorgen weerspiegelen. Omgekeerd zal een zwakke prognose voor Q4 het verhaal van "uit de tijd" versterken.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 De kern van Netflix's Q3-probleem is: een omzetgroei van 12%, het laagste in bijna elf kwartalen, en de vraag of advertentie-inkomsten het gat kunnen vullen is de grootste onzekerheid. Het jaarlijkse advertentiedoel is ongeveer 3 miljard dollar, met een verwachte bijdrage van 700-800 miljoen in Q3, maar hoewel het aantal maandelijkse actieve gebruikers van het advertentiepakket meer dan 250 miljoen bedraagt, ligt de gemiddelde opbrengst per gebruiker nog steeds onder die van het standaardpakket, waardoor de omzet efficiëntie nog moet worden bewezen. Tegelijkertijd is de kijktijd in de eerste helft van het jaar slechts met ongeveer 2% gestegen, de gemiddelde betrokkenheid neemt af, en met het risico op verlies na prijsverhogingen is de ruimte voor winstgroei beperkt. Over het geheel genomen zal het financiële rapport waarschijnlijk aan de verwachtingen voldoen, maar verrassingen zijn onwaarschijnlijk. Stellar verwerkte op 11 oktober 12 miljoen transacties met een gemiddelde vergoeding van $0,00012. Dat is ongeveer $1,4k aan vergoedingen voor de drukste dag van deze week. $XLM daalde van $0,20 naar ongeveer $0,18. Het gebruik is echt, maar het gaat om betalingsdoorvoer, niet om vraag naar vergoedingen. Soroban had in Q1 een gemiddelde van ongeveer $16 miljoen per dag (Messari) tegenover ongeveer $60 miljoen per dag aan stablecoin-betalingen. Mijn interpretatie: neutraal-berisj tot Meridian (28 oktober). Ik houd de 200-daagse lijn rond $0,18 en de weerstand bij $0,21 in de gaten. Een dagelijkse sluiting boven $0,21 met een bovengemiddeld volume maakt deze visie ongeldig. #CanBTCHold80K #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
$ZAMA praat over die actie van Arthur Hayes, toen ik het zag kon ik het echt niet geloven.
Meer dan drie miljoen munten, in totaal minder dan tweehonderdduizend dollar. In zijn hele portfolio is dat het kleinste bedrag, nauwelijks een fractie. En toch wordt het overal als kopnieuws verspreid.
Denk er eens over na, het boodschappenbudget dat een grote speler zomaar even uit de losse pols neerlegt, kan het volume van een munt de hele dag laten stijgen. De huidige prijs schommelt rond de 0,75, in 24 uur is het met veertien procent gestegen, best spectaculair.
Dit is precies waar ik het meest respect voor heb maar ook het meest op moet letten — het verhaal is groter dan de hoeveelheid tokens. Heeft hij echt met echt geld geïnvesteerd? Ja. Maar wat zegt die hoeveelheid over zijn overtuiging? Hooguit een plekje reserveren.
Toen de tickets nog goedkoop waren, kon een grote speler er zomaar eentje pakken, en als de wind draait denken kleine beleggers dat ze de grote stijging te pakken hebben. Dit scenario heb ik al te vaak gezien. $ZAMA De Zuid-Koreaanse KOSPI-index is deze week met 14,5% gedaald, de grootste wekelijkse daling sinds oktober 2008. Is deze scherpe daling op de Zuid-Koreaanse aandelenmarkt een kortstondige uiting van marktsentiment, of een voorbode van het barsten van de halfgeleiderzeepbel?
Veel mensen zeggen dat de economie het niet meer aankan, maar een gedetailleerde analyse van de nieuwste gegevens laat zien dat dit vooral het resultaat is van een samenspel van drie grote drukfactoren.
AI-realiseringsangst barst los
De volatiliteit van Amerikaanse tech-aandelen gecombineerd met twijfels over of de enorme kapitaalinvesteringen van AI-giganten wel rendabel zullen zijn. Samsung Electronics en SK Hynix, de twee chipreuzen, vertegenwoordigen bijna de helft van de KOSPI-marktkapitalisatie. Zodra het AI-chipzeepbelverhaal wordt opgeblazen, wordt de Zuid-Koreaanse aandelenmarkt vanzelfsprekend als eerste hard geraakt.
Afkoeling van de renteverlagingverwachtingen van de Fed
De recent gepubliceerde Amerikaanse inflatiecijfers waren hoger dan verwacht, waardoor de verwachting dat de Fed de rente zal verlagen uiteenvalt. De Amerikaanse staatsobligatierente schiet omhoog, en buitenlandse investeerders verkopen al acht handelsdagen achtereen op de Zuid-Koreaanse aandelenmarkt, waardoor de liquiditeit direct opdroogt.
Structurele wegingen uit balans
De concentratie van technologieaandelen op de Zuid-Koreaanse aandelenmarkt is te hoog. Zodra buitenlandse investeerders hun semiconductor-posities verkopen, ontstaat er een paniekverkoop op de brede markt. Bovendien zorgen gedwongen liquidaties van hefboomfondsen voor een verdere versterking van de daling.
Op korte termijn is een herstel mogelijk, maar een grote bullmarkt zal niet snel terugkeren.
Op middellange termijn hangt het af van of Amerikaanse tech-aandelen winstgevend kunnen worden en van het liquiditeitsbeleid van de Fed. Als de AI-industrieketen geen indrukwekkende winstcijfers kan laten zien, kan deze correctie uitgroeien tot een periode van zijwaartse consolidatie.
#韩股修复反弹，外资卖压能否缓解？ Na de aankondiging van de tweede generatie vliegende Tesla Roadster vandaag, zullen velen dit waarschijnlijk als positief beschouwen, aangezien Musk opnieuw met succes de aandacht van de markt heeft getrokken.
Echter, de lancering van de nieuwe auto brengt verbeelding over de toekomst van Tesla, maar dit staat los van de daadwerkelijke winstgevendheid van het Q3-kwartaalrapport.
De toekomstige prestaties van de Roadster zijn veelbelovend, maar het kan de reeds gerealiseerde omzet, kosten en operationele uitgaven van het derde kwartaal niet direct veranderen.
Persoonlijk neig ik nog steeds naar Nee, voornamelijk om de redenen die gisteren werden genoemd:
🔷 Omzetverwachting: de omzetverwachting voor Q3 is ongeveer $27,79 miljard, iets lager dan de $28,236 miljard in Q2, maar de EPS moet stijgen van $0,33 naar minstens $0,44, een toename van ongeveer 33%.
🔷 Regelgevende credits en AI-investeringen: de inkomsten uit autogerelateerde regelgevende credits daalden in Q2 met ongeveer 67% op jaarbasis, terwijl Tesla blijft investeren in AI-computinginfrastructuur, wat druk op de winstgevendheid zet.
🔷 Leveringen en winst: hoewel de leveringen in Q3 de marktverwachtingen overtroffen, daalden ze op jaarbasis met ongeveer 2,1%.
Bovendien zijn leveringen niet gelijk aan winst; uiteindelijk hangt het af van of de brutomarge van auto's verbetert en of de operationele kosten blijven stijgen.
Al met al denk ik dat het voor Tesla niet zo gemakkelijk zal zijn om een EPS van meer dan $0,43 in Q3 te behalen, dus ik neig momenteel naar Nee!
#OKX美股财报季 Breakpoint Londen opent op 15 november, en als we drie edities terugkijken, steeg $SOL twee keer ongeveer twee weken voor de opening.
De editie in Amsterdam in 2023 opende op 30 oktober, 14 dagen voor het evenement steeg SOL van 23 naar 35, een stijging van 51%, en twee weken na het evenement steeg het verder naar 55. De editie in Singapore in 2024 opende op 20 september, in de 14 dagen ervoor steeg het van 128 naar 148, een stijging van 15%, en twee weken na het evenement daalde het terug naar 142. De editie in Abu Dhabi in 2025 opent op 11 december, in de 14 dagen ervoor daalde het van 142 naar 131, bijna 8% daling, en een week na het evenement daalde het nog steeds. De prijzen zijn gebaseerd op de OKX dagelijkse slotkoers.
De twee edities met stijging begonnen allebei laag. Eind september 2023 rond 21, begin september 2024 teruggevallen naar 128, 9% lager dan een maand eerder, daarna gingen beide edities omhoog richting het evenement. De editie met daling was anders, half november nog op 160, maar bij het evenement gedaald naar 131.
Op 5 oktober dit jaar sloot het op 119, terug naar ongeveer 106, 11% lager dan begin van de maand, vergelijkbaar met de daling in 2024. Dus voor deze periode voor het evenement is de richting licht bullish.
Rond 1 november, twee weken voor de opening, als de prijs nog onder 106 blijft, dan volgt dit jaar het patroon van 2025.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Verwacht wordt dat de omzet van Netflix in Q3 ongeveer 12,88 miljard dollar zal bedragen (jaar-op-jaar +11,8%), met een winst per aandeel (EPS) van ongeveer 0,82 dollar (jaar-op-jaar +39%), waarschijnlijk in lijn met of iets boven de verwachtingen. De advertentie-inkomsten worden geschat op 700-800 miljoen dollar en kunnen het grootste hoogtepunt worden. De kernvraag is of de operationele winstmarge boven de 33% kan blijven terwijl de omzetgroei vertraagt tot 12%. Als de advertentie-inkomsten beter presteren dan verwacht, kan de aandelenkoers een impuls krijgen. $BTC is stiekem aan het herstellen, $ETH wordt nog steeds leeggezogen. Dit is geen toeval, het is een signaal.
Data van de 15e: $BTC ETF netto-instroom 5,06 miljoen, $ETH ETF netto-uitstroom 60,22 miljoen. De cijfers lijken klein, maar de richting is honderd keer belangrijker dan de cijfers.
Laten we eerst naar $BTC kijken.
5,06 miljoen is inderdaad niet veel, de netto-uitstroom van de dag ervoor was 260 miljoen, de instroom was slechts 1,9% van de uitstroom. Maar er is een cruciaal detail — de hele dag was alleen BlackRock IBIT actief, met een netto-instroom van 16,79 miljoen op één dag, de cumulatieve netto-instroom is al opgelopen tot 65,6 miljard. Grayscale Mini verkoopt, maar IBIT koopt op. Wat betekent dit? Het is niet dat instellingen niet meer kopen, maar dat kopers selectiever zijn geworden. Het geld stroomt nog steeds binnen, alleen via een smallere route.
Vandaag sprong de paniek- en hebzuchtindex van 53 gisteren direct naar 64, van "neutraal" naar "hebzuchtig". Emotionele omslagen zitten vaak verborgen in zulke dagelijkse data.
Laten we nu naar $ETH kijken, dat is nog interessanter.
$ETH ETF heeft sinds oktober 11 handelsdagen, waarvan 10 dagen uitstroom, in totaal 860 miljoen vertrokken. Op de 15e alleen al trok ETHA 44,39 miljoen weg, ETHE 18,28 miljoen. Aanhoudende uitstroom, geen eenmalige emotie, maar een trend.
Waarom wordt $ETH zo hard verkocht? Twee redenen samen.
Ten eerste heeft het macroklimaat precies $ETH’s zwakke plek geraakt. De Amerikaanse CPI in september was op jaarbasis 3,7%, hoger dan verwacht, de kans op renteverhoging in oktober steeg van 22% naar 35%. De houdersstructuur van $ETH ETF verschilt van $BTC — meer traditionele Amerikaanse instellingen en vermogensbeheerders, met een lagere risicobereidheid, zodra er iets gebeurt met de rente, vertrekken ze sneller dan wie dan ook. $BTC bezitters hebben meer "geloofsposities", $ETH bezitters meer "allocatieposities". Allocatieposities zijn het minst emotioneel.
Ten tweede is de prijsstructuur verslechterd. $ETH is onder de 2400 gezakt, de volgende technische steun is 2300, en als die breekt, is het 2200. In de afgelopen 24 uur zijn er $ETH liquidaties van 65,42 miljoen geweest, 83% daarvan waren longposities. Longs worden herhaaldelijk uitgedund. Op Bitfinex zijn $ETH longposities naar het hoogste niveau in 4 jaar gestegen, wat er "bullish" uitziet, maar vanuit een ander perspectief — hoe voller de longposities, hoe heviger de kettingreactie van liquidaties bij een daling. Dit is een tweesnijdend zwaard.
Waarom kan $BTC dit weerstaan?
VanEck’s onderzoek geeft een referentie: in een puur crypto-portfolio is de optimale Sharpe-ratio bij een verhouding van 71,4% $BTC / 28,6% $ETH. Wanneer instellingen hun crypto-exposure willen verkleinen, wie wordt dan als eerste gesneden? Degene die overgealloceerd is. De relatieve zwakte van $ETH dit jaar heeft ervoor gezorgd dat het daadwerkelijke gewicht in institutionele portefeuilles al afwijkt van het doel. Het herbalanceringsproces zelf creëert dus continu verkoopdruk op $ETH.
$BTC is anders. Voor alle instellingen die crypto alloceren, is $BTC de eerste positie, de grootste positie en de positie die het langst wordt aangehouden. Het is de "core", $ETH is de "satelliet". Core-posities worden geherbalanceerd, maar niet volledig verwijderd.
In gewone taal: $BTC is het ballastgewicht, $ETH is de flexibele positie. Bij ruwe zeeën gooi je eerst de flexibele positie overboord om het schip te redden.
De markt vertelt nu een heel duidelijk verhaal — kapitaal maakt een keuze tussen $BTC en $ETH, en die keuze is al gemaakt. 5,06 miljoen tegenover -60,22 miljoen, dat contrast is geen ruis, het is richting.
$ETH is niet kansloos. Als 2300 standhoudt en er rond 2200 een volumestijging is die de daling opvangt, dan is dat een ander verhaal. Maar op dit moment, ga niet tegen de geldstroom in.
Waar sta jij, in $BTC of $ETH? Deel je positie-logica in de reacties.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Sterkte- en zwakteoverzicht van de markt
5-minuten mediaan slippage, geschat op basis van de markt
$ZRO stijgende kosten voor grote aankopen. Gesimuleerde slippage bij een aankoop van 100.000 stijgt van 0,47% naar 0,59%. Diepteverslechtering gaat vooraf aan prijsverwachting.
$TIA stijgende kosten voor grote koop- en verkooporders, kleine aankopen blijven vrijwel onveranderd. Gesimuleerde koop-/verkoopsippage bij 100.000 stijgt van 0,40%/0,37% naar 0,45%/0,45%. Bij 10.000 aankopen blijft het ongeveer 0,09%. Bij verslechtering van de kosten wordt de ordergrootte aangepast, niet de richting van de verwachting.
$INJ stijgende kosten voor grote verkopen. Gesimuleerde verkoopsippage bij 100.000 stijgt van 0,18% naar 0,24%. Vergelijking met aangrenzende tijdsvensters toont aanscherping van uitvoeringsbeperkingen.solana heeft toch net een reclame gemaakt in Shanghai
Waarom kwam de economische recherche vandaag dan meteen langs bij het evenement $SOL Als Netflix in dit kwartaalrapport de advertentielaag en de winstmarge samen goed weet te presenteren, kan het signaal dat het aan de markt geeft veel meer zijn dan slechts een financieel rapport. Zal het herstel van streaming stilletjes de risicovoorkeuren in de cryptowereld veranderen? Wanneer ik naar dit soort traditionele tech-rapporten kijk, let ik steeds meer op de verborgen lijn tussen deze rapporten en de crypto-sentimenten. Op 20 oktober komt Netflix met de Q3-cijfers, met een omzetverwachting van ongeveer 12,86 miljard dollar en een operationele winstmarge die stijgt naar 33,2%. De aandelenkoers beweegt momenteel vrij vlak. Aan de oppervlakte gaat het om abonnementen en advertenties, maar onderliggend wordt er eigenlijk één ding verhandeld: kan een volwassen platform in een omgeving met hoge rentetarieven de winstmarge blijven verhogen met een dubbele motor van advertenties en lidmaatschappen? Het optimistische scenario is duidelijk. Als de advertentielaag groeit en de veerkracht van abonnementen erbij komt, zal een hogere winstmarge worden geïnterpreteerd als "de prijszettingsmacht van het consumenteninternet blijft bestaan". Zodra dit verhaal wordt geaccepteerd, zal de risicovoorkeur zich eerst uitbreiden van Amerikaanse tech-aandelen naar andere gebieden; BTC en ETH zijn meestal niet de eerste halte, maar wel de tweede, vooral wanneer kapitaal denkt dat het macro-economische plaatje niet slechter wordt. De emotionele herstel van altcoins komt vaak later; men moet eerst zien dat BTC stabiel blijft en ETH relatief sterker wordt, voordat men bereid is naar hogere beta te verschuiven. Maar er zit ook risico in deze lijn. De markt heeft al veel van "bovengemiddelde" prestaties ingeprijsd; een beat op zich is niet bijzonder, wat bijzonder is, is of de advertentievooruitzichten het cijfer van 33,2% kunnen veranderen in een startpunt in plaats van een hoogtepunt. Als de richtlijn slechts aan de verwachtingen voldoet, kan een vlakke aandelenkoers juist gemakkelijk veranderen in een situatie waarin het positieve nieuws al volledig is verwerkt.$BTC
Charles Schwab's $13 trillion in assets under management is officially open for direct BTC trading to retail clients, marking a structural recognition of crypto assets by traditional financial channels and further strengthening the long-term narrative. On-chain data confirms this logic: during this downturn, long-term holders transfer only about 480 BTC per hour to exchanges, just one-fifth of short-term holders, indicating a still solid holding structure. However, short-term holders' inflow of 2200 BTC per hour remains the fourth highest since August; selling pressure has marginally weakened but not disappeared.
The daily MACD histogram is at -484, with DIF and DEA both below zero, showing bearish momentum still dominates; the 4-hour MACD just formed a golden cross but with a weak histogram value of 9.35; the 1-hour RSI=64.18 is close to overbought, and a slight bearish divergence appears on the 15-minute chart. More worrisome is the whale activity—one address sold a total of 1601 BTC in 5 days for 132 million USDC, then bought 53,095 ETH. This is not ordinary portfolio adjustment but a direct vote on BTC's short-term relative strength.$BTC
This is the long-term logic of institutional entry and a short signal of whale exit and multi-timeframe indicator bearish divergence. Both are not contradictory—long-term positions need not panic, but short-term chasing has very low cost-effectiveness. If 82,000 cannot hold with volume, the probability of a pullback to 80,500 is higher than a direct breakout to 85,000. #Tesla releases new generation Roadster, market rises #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？