Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ) tentang kontrak event

Apa Itu Kontrak Event?

Kontrak event adalah produk derivatif yang diluncurkan oleh OKX. Setiap kontrak didefinisikan menggunakan bahasa alami untuk menggambarkan sebuah event spesifik, dan payout pengguna ditentukan oleh hasil akhir dari event tersebut. Setiap pair kontrak event mewakili sebuah kontrak dengan potensi payout sebesar 1 USDT.

Pengguna cukup menilai kemungkinan hasil dan memilih arah, lalu membeli saham kontrak sesuai arah tersebut. Harga Saat Ini dari kontrak mencerminkan penilaian kolektif pasar terhadap probabilitas terjadinya event. Pada expiry:

• Penilaian yang benar: Setiap bagikan kontrak dapat ditebus hingga 1 USDT (dikurangi biaya Penyelesaian)

• Penilaian salah: Bagikan menjadi tidak bernilai; tidak ada biaya Penyelesaian yang dikenakan

Contoh: Seorang pengguna membeli 1 kontrak Up seharga 0,01 USDT. Saat penyelesaian, jika arah Up dikonfirmasi, kontrak tersebut bernilai 1 USDT.

Fitur Utama

• Laba dan rugi bersih: Hasil ditentukan berdasarkan fakta akhir, dengan aturan yang transparan.

• Margin penuh, tanpa risiko likuidasi: Tanpa leverage, tanpa margin call. Kerugian maksimum sama dengan jumlah yang dibayarkan saat pembelian; likuidasi paksa tidak terjadi.

• Tutup posisi kapan saja sebelum expiry: Selama masa kontrak, pengguna dapat menjual saham mereka di Daftar Order kapan saja untuk mengunci Keuntungan atau memotong kerugian — tidak perlu menunggu hingga expiry.

• Harga sama dengan probabilitas, trading P2P: Pembeli dan penjual dipasangkan melalui Daftar Order terpadu. Harga ditentukan oleh penawaran dan permintaan pasar tanpa intervensi harga dari platform. Sebagai contoh, kutipan Up sebesar 0,5 USDT menunjukkan pasar memberikan probabilitas sekitar 50% bahwa event tersebut akan terjadi.

Acara dan Pasar

Apa perbedaan antara “event” dan “market” dalam kontrak event?

• Event: Sebuah pertanyaan yang ditentukan yang mewakili subjek spesifik, yang mungkin berisi satu atau lebih pasar.

• Market: Unit perdagangan terkecil. Setiap market terkait dengan pertanyaan spesifik dalam sebuah event dan menghasilkan dua jenis saham: Up dan Down.

Apa saja elemen dasar dari kontrak event?

Cara Trading Kontrak Event

Bagaimana cara saya membeli kontrak event?

Pilih arah (Naik atau Turun) di Daftar Order, masukkan harga dan Kuantitas, lalu kirim Order:

• Beli Up: Menentukan bahwa event akan terjadi; beli saham Up dengan Harga Saat Ini

• Buy Down: Menentukan bahwa event tidak akan terjadi; beli saham Down dengan Harga Saat Ini

Setelah pembelian, jumlah USDT yang setara akan dibekukan sebagai margin (lihat bagian Margin untuk detailnya).

Bagaimana cara menutup posisi saya lebih awal sebelum expiry?

Sebelum hasil penyelesaian diumumkan, Anda dapat menjual saham Anda di Daftar Order kapan saja:

• Jika harga bergerak menguntungkan, jual lebih awal untuk mengunci keuntungan

• Jika harga bergerak tidak menguntungkan, jual lebih awal untuk memotong kerugian

Contoh (event harga BTC, penutupan awal):

Seorang pengguna membeli 100 saham Up dengan harga 0,40 USDT, menghabiskan 40,00 USDT. Harga saham Up kemudian naik menjadi 0,72 USDT, dan pengguna menjual semua saham tersebut:

PnL Terealisasi ≈ (0,72 − 0,40) × 100 ≈ +32,00 USDT

Catatan: jumlah yang diterima sebenarnya adalah bersih setelah dipotong biaya.

Apa yang terjadi jika saya Pegang hingga expiry tanpa menutup lebih awal?

Pada saat expiry, kontrak akan diselesaikan secara otomatis — tidak diperlukan tindakan manual:

• Penilaian yang benar: Setiap bagikan ditebus dengan 1 USDT, dikurangi biaya Penyelesaian

• Penilaian salah: Saham menjadi tidak bernilai; tidak ada biaya penyelesaian yang dikenakan

Contoh (event harga BTC, dipegang hingga penyelesaian):

Seorang pengguna membeli 100 saham Up dengan harga 0,40 USDT. Pada saat expiry, harga penyelesaian melebihi harga target dan Up menang:

Hasil penyelesaian = 100 × 1,00 = 100,00 USDT (sebelum pemotongan biaya)

PnL Terealisasi ≈ +60.00 USDT (sebelum potongan biaya)

Jika Down menang, saham menjadi tidak bernilai.

Aturan Penyelesaian

Mengapa aturan penyelesaian diperbarui?

Untuk lebih meningkatkan stabilitas penyelesaian dan pengalaman trading untuk kontrak event, kami memperbarui jendela penyelesaian untuk event Up/Down 5 menit dan 15 menit pada 17 Agu 2026, 23.00 (UTC+7) (UTC+8).

Jendela penyelesaian untuk event Up/Down 5 menit berubah dari 5 detik (5 titik data) menjadi 30 detik (30 titik data), sedangkan jendela penyelesaian untuk event Up/Down 15 menit berubah dari 15 detik (15 titik data) menjadi 1 menit (60 titik data). Untuk detail, lihat Pembaruan Aturan Penyelesaian Event Kontrak UpDown dan Cara Trading Kontrak Event dan Logika Penyelesaian.

Apa proses penyelesaian untuk kontrak event?

Setiap event memiliki aturan eksplisit yang mendefinisikan aset dasar, sumber data, waktu penyelesaian, dan cara menangani kasus khusus. Harap merujuk pada deskripsi aturan event tertentu sebelum melakukan trading.

Proses penyelesaian adalah sebagai berikut:

1. Kontrak berakhir; trading dihentikan

2. Sistem mengumpulkan data Harga indeks OKX dalam jangka waktu tertentu

3. Harga indeks rata-rata dalam jendela waktu dihitung sebagai Harga Penyelesaian

4. Harga Penyelesaian dibandingkan dengan harga target event untuk menentukan Arah pemenang

5. Akun pemegang bagikan pemenang secara otomatis dikreditkan 1,00 USDT per bagikan (dikurangi biaya penyelesaian)

6. Saham yang merugi akan dihapuskan

7. Kontrak tersebut secara otomatis telah delisting

Setelah penyelesaian, PnL secara otomatis diterapkan ke akun dan semua posisi ditutup.

Contoh:

Seorang pengguna memegang 500 saham Up untuk event “Apakah BTC akan berada di atas 85.000 USDT sebelum pukul 16:00?” Pada pukul 16:00, harga indeks OKX = 85.312 USDT (di atas 85.000 USDT):

• Hasil penyelesaian: Up menang

• Otomatis dikreditkan ke Akun (sebelum pemotongan biaya): 500 × 1,00 = 500,00 USDT

Bagaimana platform menangani hasil yang disengketakan?

Jika terjadi sengketakan atas hasil Penyelesaian, platform akan menanganinya melalui proses peninjauan. Memicu peninjauan dapat menunda Penyelesaian. Untuk aturan spesifik, silakan merujuk ke Cara Trading Kontrak Event dan Logika Penyelesaian

Mekanika Trading

Apa yang diwakili oleh harga kontrak event?

Setiap bagikan dihargai antara 0,01 – 0,99 USDT, yang secara langsung mencerminkan penilaian kolektif pasar terhadap kemungkinan terjadinya event tersebut:

Apa itu berbagi likuiditas daftar order?

Order Up dan Down secara otomatis dipetakan ke sisi berlawanan dari Daftar Order menggunakan rumus (1 − harga), berbagi likuiditas:

Up Permintaan 0,66 → dipetakan otomatis ke Down penawaran 0,34 (= 1 − 0,66)
Down Permintaan 0,38 → dipetakan otomatis ke Up penawaran 0,62 (= 1 − 0,38)

Ini berarti order jual yang ditempatkan di sisi Atas secara bersamaan menyediakan likuiditas sisi Beli untuk sisi Bawah, secara signifikan memperdalam likuiditas pasar.

Contoh: Seorang pengguna memasang Order Jual untuk 200 saham Up dengan harga 0,70 USDT. Pengguna lain dapat langsung membeli saham Down dengan harga 0,30 USDT tanpa harus menunggu Order Jual Down yang terpisah.

Jenis order apa saja yang didukung untuk kontrak event?

(1) Order Limit

Pengguna menentukan harga untuk memasang Order, yang kemudian masuk ke Daftar Order dan menunggu Pihak Lain. Harga Order harus kelipatan 0,01 USDT; jika tidak, Order akan ditolak.

• Mendukung penempatan pesanan berdasarkan kuantitas kontrak

• Jika Harga Order dapat langsung dicocokkan dengan Daftar Order saat ini, maka akan langsung terpenuhi (Taker)

• Jika tidak dapat dicocokkan segera, pesanan tersebut akan berada di Daftar Order dan menunggu (Maker)

(2) Order Pasar

Tidak ada harga yang ditentukan; order akan langsung terpenuhi pada harga terbaik yang tersedia di daftar Order saat ini. Cocok untuk pengguna yang ingin masuk atau keluar posisi dengan cepat. Platform menerapkan mekanisme perlindungan harga terburuk untuk mencegah slippage berlebihan pada order besar.

• Order pembelian harga pasar hanya dinyatakan dalam Jumlah

• Order jual pasar hanya dinyatakan dalam kuantitas kontrak

Catatan: order pasar besar dapat berdampak signifikan pada harga. Selalu periksa Kedalaman Daftar Order sebelum melakukan perdagangan besar.

Untuk jenis order lainnya, silakan lihat: Jenis Order Dasar

Aturan pembatalan: Anda dapat membatalkan Order kapan saja sebelum Order tersebut terisi penuh. Untuk Order yang Terisi Sebagian, hanya sisa yang belum terisi yang dapat dibatalkan; bagian yang sudah terisi tidak dapat dibatalkan.

Apa perbedaan antara Mode Beli/Jual dan Mode Buka/Tutup?

Kontrak event mendukung Mode Buka/Tutup dan Mode Beli/Jual:

• Mode Buka/Tutup: Dalam pasar yang sama, pengguna dapat secara bersamaan memegang kontrak Up dan Down, masing-masing memerlukan margin penuh. Misalnya, memegang 5 kontrak Up dan 6 kontrak Down secara bersamaan memerlukan margin terpisah untuk masing-masing: margin untuk 5 kontrak Up + margin untuk 6 kontrak Down.

• Mode Beli/Jual: Dalam pasar yang sama, pengguna hanya dapat memegang posisi satu sisi (Naik atau Turun). Misalnya, jika seorang pengguna sudah memegang 5 kontrak Naik dan membeli 6 kontrak Turun, saat eksekusi sistem akan menggabungkan posisi tersebut — menghasilkan posisi akhir 1 kontrak Turun — dan melepaskan margin untuk 5 kontrak Naik yang asli. Mode Beli/Jual meningkatkan efisiensi modal.

Margin

Bagaimana margin dihitung untuk kontrak event?

Kontrak event menggunakan sistem margin penuh:

Margin diperlukan = Jumlah saham × Harga pembelian + biaya
Kerugian maksimum = Margin yang digunakan (total USDT yang dibayarkan saat pembelian)
Keuntungan maksimum = (1,00 − Harga pembelian) × Jumlah saham − biaya

Catatan: posisi kontrak event tidak dapat dilikuidasi dan tidak ikut serta dalam proses likuidasi tingkat akun. Namun, jika risiko akun secara keseluruhan terpicu dalam mode margin silang, pesanan kontrak event yang belum terpenuhi dapat dibatalkan untuk menjaga kesehatan akun secara keseluruhan.

Contoh (membeli Up):

Beli 500 saham Up dengan harga 0,60 USDT:

• Margin beku ≈ 500 × 0,60 + biaya ≈ 300.xx USDT

• Kerugian maksimum (jika Down menang) ≈ 300.xx USDT

• Keuntungan maksimum (jika Up menang) ≈ 500 × 0,40 − biaya Penyelesaian ≈ 199.xx USDT

Contoh (membeli Down):

Beli 500 saham Down dengan harga 0,40 USDT:

• Margin beku ≈ 500 × 0,40 + biaya ≈ 200.xx USDT

• Kerugian maksimum (jika Up menang) ≈ 200.xx USDT

• Keuntungan maksimum (jika Down menang) ≈ 500 × 0,60 − biaya Penyelesaian ≈ 299.xx USDT

Posisi & PnL

nilai posisi

Nilai posisi saat ini = Jumlah saham yang dimiliki × Harga pasar saat ini

Catatan: nilai ini (termasuk PnL Sementara) tidak dapat digunakan sebagai Margin.

(Contoh:)( Seorang pengguna memegang 200 saham BTC Up; harga pasar saat ini = 0,75 USDT:)

(nilai posisi saat ini = 200 × 0,75 = 150,00 USDT)

Perhitungan PnL
(1) Ditahan hingga expiry dan diselesaikan:

• Sisi pemenang: setiap bagikan ditebus dengan 1,00 USDT, dikurangi biaya penyelesaian

• Sisi yang kalah: saham menjadi tidak bernilai; tidak ada biaya penyelesaian

(2) Penutupan awal sebelum expiry:

PnL Terealisasi = (Harga Jual Rata-rata − Harga Beli Rata-rata) × Kuantitas yang dijual − biaya jual

(3) PnL Sementara (mengambang selama periode kepemilikan):

PnL Sementara = (Harga pasar tengah saat ini − Harga Beli rata-rata) × Saham yang dimiliki

Biaya

Bagaimana biaya dihitung untuk kontrak event?

Biaya Kontrak Event telah diperbarui efektif mulai 6 Mei 2026 pukul 16.00-17.00 (UTC+8). Untuk detail lebih lanjut, silakan lihat Pemberitahuan Pembaruan Biaya Kontrak Event OKX

kontrak event XAU (Gold)

Apa itu kontrak event XAU (Emas)?

OKX meluncurkan kontrak event XAU (Emas) pada 16 Jun 2026 — kontrak event pertama dengan aset keuangan tradisional (TradFi) sebagai Dasar. Cara kerjanya sama seperti kontrak event lainnya: pilih Naik atau Turun, beli saham, dan kumpulkan 1 USDT per saham jika penilaian Anda benar.
Karena emas diperdagangkan di pasar TradFi dengan sesi tetap dan jadwal libur, ada beberapa aturan khusus XAU terkait perhitungan Harga Penyelesaian, hari non-trading, dan penanganan gangguan pasar yang berbeda dari kontrak event kripto.
Untuk spesifikasi lengkap — termasuk sumber harga penyelesaian, waktu referensi, jenis kontrak, kalender hari non-trading, dan prosedur gangguan pasar — lihat Aturan Kontrak XAU.