Preguntas frecuentes sobre contratos de eventos

¿Qué son los contratos de eventos?

Los contratos de eventos son un producto derivado lanzado por OKX. Cada contrato se define utilizando lenguaje natural para describir un evento específico, y los pagos a los usuarios se determinan según el resultado final de ese evento. Cada par de contratos de eventos representa un contrato con un pago potencial de 1 USDT.

Los usuarios simplemente evalúan el resultado probable y seleccionan una dirección, luego compran acciones de contrato en la dirección correspondiente. El precio actual del contrato refleja el juicio colectivo del mercado sobre la probabilidad de que ocurra el evento. Al vencimiento:

• Juicio correcto: Cada contrato puede canjearse por hasta 1 USDT (menos una comisión de liquidación)

• Juicio incorrecto: La acción se vuelve inútil; no se cobra tarifa de liquidación

Ejemplo: Un usuario compra 1 contrato Up por 0,01 USDT. En la liquidación, si se confirma la dirección Up, el contrato vale 1 USDT.

Funciones principales

• Beneficio y pérdida claros: Los resultados se determinan en base a hechos finales, con reglas transparentes.

• Margen completo, sin riesgo de liquidación: Sin apalancamiento, sin llamadas de margen. La pérdida máxima equivale al importe pagado en la compra; no ocurre liquidación forzosa.

• Cierra posiciones en cualquier momento antes del vencimiento: Durante la vida del contrato, los usuarios pueden vender sus acciones en el libro de órdenes en cualquier momento para asegurar ganancias o limitar pérdidas — no es necesario mantenerlas hasta el vencimiento.

• El precio equivale a la probabilidad, trading P2P: Los compradores y vendedores se emparejan a través de un libro de órdenes unificado. Los precios se determinan por la oferta y la demanda del mercado sin intervención de la plataforma. Por ejemplo, una cotización al alza de 0,5 USDT indica que el mercado asigna aproximadamente un 50 % de probabilidad a que ocurra el evento.

Eventos y Mercados

¿Cuál es la diferencia entre un “evento” y un “mercado” en los contratos de eventos?

• Evento: Una cuestión definida que representa un tema específico, que puede contener uno o más mercados.

• Mercado: La unidad negociable más pequeña. Cada mercado corresponde a una pregunta específica dentro de un evento y genera dos tipos de acciones: Alcista y Bajista.

¿Cuáles son los elementos básicos de un contrato de evento?

Cómo operar con contratos de eventos

¿Cómo compro contratos de eventos?

Selecciona una dirección (Arriba o Abajo) en el libro de órdenes, introduce un precio y una cantidad, y envía la orden:

• Comprar Up: Determina que el evento ocurrirá; compra acciones Up al precio actual

• Comprar Down: Determina que el evento no ocurrirá; compra acciones Down al precio actual

Al comprar, se congelará un importe equivalente en USDT como margen (consulta la sección Margen para más detalles).

¿Cómo cierro mi posición antes del vencimiento?

Antes de que se anuncie el resultado de la liquidación, puedes vender tus acciones en el libro de órdenes en cualquier momento:

• Si el precio se mueve favorablemente, vende temprano para asegurar las ganancias

• Si el precio se mueve en contra, vende temprano para limitar las pérdidas

Ejemplo (evento de precio de BTC, cierre anticipado):

Un usuario compra 100 acciones Up a 0,40 USDT, gastando 40,00 USDT. El precio de la acción Up sube posteriormente a 0,72 USDT, y el usuario vende todas las acciones:

G&P realizado ≈ (0,72 − 0,40) × 100 ≈ +32,00 USDT

Nota: el importe real recibido es neto de comisiones.

¿Qué sucede si hago hold hasta el vencimiento sin cerrar antes?

Al vencimiento, el contrato se liquida automáticamente — no se requiere ninguna acción manual:

• Juicio correcto: Cada compartir se canjea por 1 USDT, menos una comisión de liquidación

• Juicio incorrecto: Las acciones se vuelven inútiles; no se cobra tarifa de liquidación

Ejemplo (evento de precio de BTC, mantenido hasta la liquidación):

Un usuario compra 100 acciones Up a 0,40 USDT. En el vencimiento, el precio de liquidación supera el precio objetivo y Up gana:

Los ingresos de la liquidación = 100 × 1,00 = 100,00 USDT (antes de la deducción de la comisión)

G&P realizado ≈ +60.00 USDT (antes de la deducción de comisiones)

Si gana Down, las acciones se vuelven inútiles.

Reglas de liquidación

¿Por qué se actualizaron las reglas de liquidación?

Para mejorar aún más la estabilidad de la liquidación y la experiencia de trading de los contratos de eventos, actualizamos las ventanas de liquidación para los eventos Up/Down de 5 y 15 minutos a las 17 ago 2026, 16:00 (UTC) (UTC+8).

La ventana de liquidación para eventos Up/Down de 5 minutos cambió de 5 segundos (5 puntos de datos) a 30 segundos (30 puntos de datos), mientras que la ventana de liquidación para eventos Up/Down de 15 minutos cambió de 15 segundos (15 puntos de datos) a 1 minuto (60 puntos de datos). Para más detalles, consulta Actualización de la regla de liquidación de eventos UpDown de contratos de eventos y Cómo operar contratos de eventos y lógica de liquidación.

¿Cuál es el proceso de liquidación para los contratos de eventos?

Cada evento tiene reglas explícitas que definen el activo subyacente, la fuente de datos, la fecha de liquidación y cómo se manejan los casos especiales. Consulta la descripción de las reglas del evento específico antes de hacer trading.

El proceso de liquidación es el siguiente:

1. El contrato expira; el trading está detenido

2. El sistema recopila datos del precio del índice de OKX dentro de una ventana de tiempo especificada

3. El precio medio del índice dentro del intervalo de tiempo se calcula como el precio de liquidación

4. El precio de liquidación se compara con el precio objetivo del evento para determinar la dirección ganadora

5. Las cuentas de los accionistas ganadores se acreditan automáticamente con 1,00 USDT por acción (menos la comisión de liquidación)

6. Las acciones perdedoras se reducen a cero

7. El contrato se deslista automáticamente

Después de la liquidación, la G&P se aplica automáticamente a la cuenta y todas las posiciones se cierran.

Ejemplo:

Un usuario posee 500 acciones Up para el evento “¿Estará BTC por encima de 85,000 USDT antes de las 16:00?” A las 16:00, el precio del índice OKX = 85,312 USDT (por encima de 85,000 USDT):

• Resultado de la liquidación: Gana Up

• Acreditado automáticamente en la cuenta (antes de la deducción de la comisión): 500 × 1,00 = 500,00 USDT

¿Cómo maneja la plataforma los resultados en disputa?

Si hay una apelación sobre el resultado de la liquidación, la plataforma la gestionará mediante un proceso de revisión. Activar una revisión puede retrasar la liquidación. Para conocer las reglas específicas, consulta Cómo operar con contratos de eventos y lógica de liquidación

Mecánica del trading

¿Qué representa el precio de un contrato de evento?

Cada compartir tiene un precio entre 0.01 – 0.99 USDT, reflejando directamente la evaluación colectiva del mercado sobre la probabilidad de que ocurra el evento:

¿Qué es el intercambio de liquidez en el libro de órdenes?

Las órdenes Up y Down se asignan automáticamente al lado opuesto del libro de órdenes usando la fórmula (1 − precio), compartiendo liquidez:

Up Ask 0.66 → auto-mapped to Down oferta 0.34 (= 1 − 0.66)
Down Ask 0.38 → auto-mapped to Up oferta 0.62 (= 1 − 0.38)

Esto significa que una orden de venta colocada en el lado Up proporciona simultáneamente liquidez del lado de compra para el lado Down, profundizando significativamente la liquidez del mercado.

Ejemplo: Un usuario coloca una orden de venta de 200 acciones Up a 0,70 USDT. Otro usuario puede comprar directamente acciones Down a 0,30 USDT sin esperar una orden de venta Down separada.

¿Qué tipos de orden se admiten para los contratos de eventos?

(1) Orden límite

Los usuarios especifican un precio para colocar una orden, que entra en el libro de órdenes y espera a una contraparte. El precio de la orden debe ser un múltiplo de 0,01 USDT; de lo contrario, la orden será rechazada.

• Admite realizar órdenes por cantidad de contratos

• Si el precio de la orden puede coincidir inmediatamente con el libro de órdenes actual, se ejecuta de inmediato (Taker)

• Si no puede ser emparejado inmediatamente, permanece en el libro de órdenes y espera (maker)

(2) Orden de mercado

No se especifica ningún precio; la orden se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible en el libro de órdenes actual. Adecuado para usuarios que desean entrar o salir de posiciones rápidamente. La plataforma aplica un mecanismo de protección contra el peor precio para evitar un slippage excesivo en órdenes grandes.

• Las órdenes de compra a mercado se denominan solo en importe

• Las órdenes de venta en el mercado se denominan únicamente en cantidad de contratos

Nota: las órdenes de mercado grandes pueden afectar significativamente los precios. Siempre verifica la profundidad del libro de órdenes antes de realizar operaciones grandes.

Para otros tipos de orden, consulta: Tipos básicos de orden

Reglas de cancelación: Puedes cancelar una orden en cualquier momento antes de que se ejecute completamente. Para las órdenes ejecutadas parcialmente, solo se puede cancelar la parte no ejecutada; la parte ejecutada no puede revertirse.

¿Cuál es la diferencia entre el Modo Comprar/Vender y el Modo Abrir/Cerrar?

Los contratos de eventos admiten tanto el Modo Abrir/Cerrar como el Modo Comprar/Vender:

• Modo Abrir/Cerrar: Dentro del mismo mercado, los usuarios pueden mantener simultáneamente contratos Up y Down, cada uno requiriendo margen completo. Por ejemplo, mantener 5 contratos Up y 6 contratos Down simultáneamente requiere margen separado para cada uno: margen para 5 contratos Up + margen para 6 contratos Down.

• Modo Comprar/Vender: Dentro del mismo mercado, los usuarios solo pueden mantener una posición unilateral (Al alza o A la baja). Por ejemplo, si un usuario ya tiene 5 contratos Al alza y compra 6 contratos A la baja, al ejecutarse el sistema netea las posiciones, resultando en una posición final de 1 contrato A la baja, y libera el margen de los 5 contratos Al alza originales. El Modo Comprar/Vender mejora la eficiencia del capital.

margen

¿Cómo se calcula el margen para los contratos de eventos?

Los contratos de eventos utilizan un sistema de margen completo:

Margen requerido = Número de acciones × precio de compra + comisiones
Pérdida máxima = Margen utilizado (total de USDT pagados en la compra)
Ganancia máxima = (1,00 − precio de compra) × Número de acciones − comisiones

Nota: las posiciones de contratos de evento no pueden ser liquidadas y no participan en los procesos de liquidación a nivel de cuenta. Sin embargo, si se activa el riesgo general de la cuenta en modo de margen cruzado, las órdenes de contratos de evento no completadas pueden ser canceladas para salvaguardar la salud general de la cuenta.

Ejemplo (comprar Up):

Comprar 500 acciones Up a 0,60 USDT:

• Margen congelado ≈ 500 × 0,60 + comisión ≈ 300.xx USDT

• Pérdida máxima (si gana Down) ≈ 300.xx USDT

• Ganancia máxima (si gana Up) ≈ 500 × 0,40 − comisión de liquidación ≈ 199.xx USDT

Ejemplo (comprar Down):

Comprar 500 acciones Down a 0,40 USDT:

• Margen congelado ≈ 500 × 0,40 + comisión ≈ 200.xx USDT

• Pérdida máxima (si gana Up) ≈ 200.xx USDT

• Ganancia máxima (si gana Down) ≈ 500 × 0,60 − comisión de liquidación ≈ 299.xx USDT

Posiciones y G&P

valor de la posición

Valor de la posición actual = Número de acciones en posesión × Precio de mercado actual

Nota: este valor (incluidos los G&P flotantes) no puede usarse como margen.

(Ejemplo:)( Un usuario posee 200 acciones BTC Up; precio de mercado actual = 0,75 USDT:)

(valor de la posición actual = 200 × 0,75 = 150,00 USDT)

Cálculos de G&P
(1) Mantenido hasta el vencimiento y liquidado:

• Lado ganador: cada participación canjeada a 1,00 USDT, menos la comisión de liquidación

• Lado perdedor: las acciones pierden todo su valor; sin tarifa de liquidación

(2) Cierre anticipado antes del vencimiento:

G&P realizado = (precio de venta medio − precio de compra medio) × cantidad vendida − comisión de venta

(3) G&P flotantes (flotantes durante el período de holding):

G&P flotantes = (precio de mercado actual − precio de compra medio) × acciones en posesión

Comisiones

¿Cómo se calculan las comisiones para los contratos de eventos?

La tarifa del contrato del evento se ha actualizado con efecto a partir del 6 may 2026 de 16:00 a 17:00 (UTC+8). Para más detalles, consulta el aviso sobre la actualización de la tarifa del contrato de evento de OKX

Contrato de evento XAU (Oro)

¿Qué es el contrato de evento XAU (Oro)?

OKX lanzó el contrato de evento XAU (Oro) el 16 jun 2026 — el primer contrato de evento con un activo de finanzas tradicionales (TradFi) como subyacente. Funciona igual que otros contratos de eventos: elige Subir o Bajar, compra acciones y cobra 1 USDT por acción si tu juicio es correcto.
Debido a que el oro se negocia en mercados TradFi con sesiones fijas y calendarios de días festivos, existen algunas reglas específicas para XAU sobre el cálculo del precio de liquidación, los días sin trading y el manejo de interrupciones del mercado que difieren de los contratos de eventos cripto.
Para la especificación completa — incluyendo la fuente del precio de liquidación, la hora de referencia, tipos de contrato, calendario de días sin trading y procedimientos para interrupciones del mercado — consulta Reglas del Contrato XAU.