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El viernes negro cortó de raíz la arteria principal del mercado bursátil estadounidense, y se puede decir que se ha encontrado la razón por la que las acciones tecnológicas colapsaron por completo.
¿Qué le pasó al Nasdaq que cayó un 5,5% en una semana?
1. El problema central sigue siendo el precio del petróleo, así que empecemos por ahí. El Brent subió a 110 dólares por barril, el crudo WTI (CL) subió un 10% en una semana, superando los 100 dólares por barril, el IPC se publicó con una inflación del 3,7% que vuelve a subir, y la inflación energética también se dispara.
2. La inflación genera un segundo problema: el capital, bajo presión inflacionaria, empieza a preocuparse por el retorno de la inversión en IA y la capacidad de las empresas para pagar sus deudas. Ya nadie se preocupa por si la capacidad de cómputo es suficiente, todos están atentos a sus líneas de coste y a si la IA genera retorno.
3. La inflación energética y las dudas del mercado golpean con fuerza Wall Street. La ola de ventas provocada por el riesgo de deuda en IA se extiende por Wall Street; el Nasdaq cayó un 5,5% en una semana, y ayer las acciones de semiconductores de IA cayeron generalmente entre un 5% y un 7%.
Para usar un dicho antiguo, "para desatar el nudo hay que atarlo". Así que si las acciones de semiconductores de IA pueden rebotar el próximo lunes dependerá de si el precio del crudo CL baja por debajo de 95 en los próximos dos días. Hay tres escenarios:
1. Antes de la apertura del lunes, el precio del crudo CL se mantiene estable entre 94 y 96.
Esto indica que la inflación energética se enfría un poco, Micron y SanDisk pueden detener la caída y rebotar ligeramente, menos del 3%.
2. Antes de la apertura del lunes, el precio del crudo CL cae a entre 93 y 91.
La crisis de inflación energética se enfría, el capital de Wall Street vuelve a Micron y SanDisk, comprar acciones tecnológicas de IA en caída es la regla del mercado, y el precio puede rebotar entre un 5% y un 8%.
3. El precio del crudo CL se mantiene alto entre 98 y 103.
La inflación energética y de precios sigue alta, la crisis de deuda, preocupaciones de costes y dudas sobre la rentabilidad solo aumentan, la ola de ventas continuará intermitentemente en EE.UU., y el lunes en la apertura las acciones de Micron, SanDisk y otras caerán más, con una caída prevista del 3% al 5%.
El detonante del viernes negro fue el aumento abrupto del precio del petróleo, la lógica subyacente es que la inflación vuelve con fuerza, así que si la próxima semana baja o no depende del precio del petróleo. Entender este punto clave te ayudará a saber cómo abrir posiciones anticipadamente el lunes.
Soy Sanpao, siguiendo mi razonamiento puedes aprender muchos puntos ciegos de conocimiento.
Ahora mi opinión personal: Trump quiere bajar la inflación más que nadie, por lo que es muy probable que el gobierno controle el precio del petróleo, no permitirá que el precio se mantenga alto por mucho tiempo, el flujo de capital de regreso es inevitable, y en medio mes hay elecciones intermedias, este problema no será ignorado.
Así que si el lunes la alta inflación y el alto precio del petróleo siguen presionando los precios de SanDisk y Micron, y caen entre un 3% y un 5%, hay que comprar sin dudar.
Si la inflación y el precio del petróleo bajan por debajo de 95, compra anticipadamente Micron y SanDisk, el rebote puede alcanzar el 10% $BTC 报价82,331美元、$ETH 报2,452美元，两者同日自盘中低点反弹，但真正值得盯住的不是涨幅，而是结构：一个在确认第三浪，另一个可能刚跌进更大级别调整。🎯 先看$BTC。H4级别已走出“更高高点+更高低点”的上升骨架：76,000至87,397美元这一段被计为浪1，随后下探80,085美元扫掉流动性、完成浪2，目前处于浪3扩张的早期阶段。多头逻辑清晰，但分歧同样尖锐——另一派认为浪2的b浪反弹尚未结束，后面还藏着一记c浪下跌。这意味着80,000美元不只是整数关口，而是两种数浪结论的分水岭。 $ETH 的处境更微妙。9月21日触及2,804美元后一路回落至2,323美元，直接击穿2,427至2,358美元的关键警示区。按波浪推演，这已不是小级别回踩，而是更大一级的浪ii可能已经启动。换句话说，$BTC 在讨论“第三浪是否已来”，$ETH 却在回答“调整是否刚开始”，同一市场、两种节奏。 机构侧的资金流给出了偏多的注脚：现货比特币ETF单日净流入505万美元，其中贝莱德IBIT贡献1,678万美元；摩根大通预计到2026年约500亿美元流入数字资产，折合年化约660亿美La capitalización de mercado de Apple supera los 5 billones de dólares, y el mismo día los nuevos dispositivos se agotaron
iPhone Duo salió a la venta a las 8 de la mañana, y en pocos minutos se agotó; para las 8:30, el tiempo de entrega para todas las configuraciones en EE. UU. ya estaba programado para finales de enero de 2027. En el mercado secundario, los revendedores piden hasta 5000 dólares, mientras que la versión oficial de 2TB cuesta solo 3199.
La demanda es increíblemente alta, pero la oferta está limitada por las bisagras: la industria ya ha reducido la previsión de envíos para 2026 de 7 millones a 6 millones de unidades.
Esto ya no es solo una historia de electrónica de consumo, es una historia de precios basados en la escasez. Si se puede cumplir, todo depende de la capacidad de producción.
Por cierto, cuando la expectativa de liquidez relajada llega, los activos duros y las criptomonedas en realidad están en el mismo barco: $BTC$BTC cayó un 3,40% en todo el mercado en un día, pero en la lista de ganancias se amontona una serie de nombres de capa dos y modulares. Blockchain modular +16,4%, ecosistema de supercadena Optimism +5,1%, redes sociales descentralizadas +26,3%, y muchos proyectos sociales también se construyen sobre capa dos. Al observar estos tres juntos, el capital apuesta por la línea de escalado de Ethereum. ¿De dónde viene el dinero? La capitalización de mercado de USDT apenas se movió en un día, no hay dinero nuevo entrando en el mercado extrabursátil. El índice de miedo y codicia bajó de 64 hace una semana a 55, el sentimiento se está enfriando. El mercado cae, las stablecoins no se emiten más, por lo que las ganancias de estos sectores solo pueden provenir de la reubicación de capital existente. El sector social es muy pequeño, con solo unas pocas transacciones se pueden generar ganancias de dos dígitos, por lo que su valor de referencia es limitado. Mi juicio es que es una reubicación de capital en un mercado bajista, con poca continuidad, que no durará muchos días. Las señales de finalización a observar son dos: la dominancia de BTC se recupera y los sectores modular y supercadena caen en 24 horas. Si ambas ocurren simultáneamente, significa que el dinero que se movió también se está retirando, y esta ronda de escalado habrá terminado.No se puede asumir directamente que la Reserva Federal definitivamente subirá las tasas. La duración del impacto del aumento de los precios de la energía en la inflación, si el mercado laboral se enfría aún más y si la inflación subyacente continuará aumentando, todo influirá en la decisión final.
Actualmente, lo que realmente preocupa al mercado no es solo si habrá un aumento de tasas en una reunión específica, sino que las tasas altas podrían mantenerse por más tiempo o incluso endurecerse aún más. La reunión de política monetaria de la Reserva Federal del 27 al 28 de octubre será una ventana de observación importante en el corto plazo.
$BTC $ETH Bajo presión macro, primero veamos si el capital está dispuesto a tomar posiciones
El conflicto central de Bitcoin está cambiando.
Anteriormente, el mercado negociaba expectativas de recortes de tasas; una vez que la liquidez mejorara, BTC tendría la oportunidad de obtener soporte en su valoración. Pero cuando la inflación sigue superando las expectativas, el mercado comienza a revaluar la trayectoria de las tasas, y los cambios en el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro pueden suprimir el desempeño de los activos de riesgo.
Lo más problemático es que, si los inversores creen que el costo del capital será más alto en el futuro, parte del capital podría optar por reducir su exposición al riesgo. Para un mercado de criptomonedas que ya ha experimentado una volatilidad significativa, esto puede desencadenar ventas por parte de los alcistas y liquidaciones apalancadas, amplificando aún más las caídas a corto plazo. #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Han pasado varios meses, lo más torturante no es la subida, sino las innumerables recuperaciones tras caídas de $ZEC
Ayer $ZEC fue el que más subió en todo el mercado con un 13%, subiendo de 1112 a 1250, para otros es una recuperación para salir de pérdidas, para mí es un momento difícil
Las pérdidas flotantes se ampliaron de 300 puntos a 436 puntos, hoy cayó de nuevo a 1150, pérdidas flotantes de más de 300 puntos en $BTC
Igual que hace tres días, todos estamos en una montaña rusa en $ETH
Opinión: la recuperación es casi toda por recompras de cortos, las instituciones probablemente no han entrado, la relación largo-corto es 0.66 con predominio de cortos, que me lo hundan directamente, que baje a 800, así me libero de pérdidas #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Los nuevos exchanges no pueden superar a Binance en liquidez de $BTC. Ellos ganan listando monedas exclusivas que no se pueden comprar en otros lugares.
Así es como juega Hyperliquid. Por eso, el buen desempeño de Quantus en $NEAR es realmente importante: es su propio exchange, su propia atracción ecológica.
Exclusividad > competencia de liquidez. $ETH $BTC $SOL En pocas palabras de Wash, la expectativa de subida de tipos en octubre se redujo del 27% a menos del 15%.
Con un IPC tan fuerte, el mercado esperaba un endurecimiento, pero él dijo "no fijar la decisión de tipos por adelantado", el dólar se debilitó de inmediato y BTC subió en consecuencia.
Pero no te apresures a gritar que vuelve el mercado alcista. El volumen no ha acompañado, esto parece más un respiro, no una gran inyección de liquidez.
Tampoco negó que habrá movimientos en diciembre, solo que no dio una guía clara, lo que equivale a devolver el control a los datos. Traducido a lenguaje común: no te relajes, puede cambiar en cualquier momento. Un dato un poco más duro puede hacer que los halcones vuelvan a la escena.
Así que lo que más conviene ahora es controlar tus impulsos, esperar la dirección real, no dar por hecho que vuelve el mercado alcista solo por una vela alcista. $BTCCoreWeave reduce su participación en 3.3 mil millones, el riesgo de financiación en IA aumenta, la aversión al riesgo está reprimiendo activos de alta beta como ETH, y tiendo a ser bajista a corto plazo. En cuatro horas, ha retrocedido un 11,60% desde el máximo, la caída no se ha detenido. Precio actual 2426,67, caída leve del 0,4% en veinticuatro horas, volumen de operaciones solo 25,15 millones, en las diez mejores órdenes de compra hay 1142 contra 4079 en venta, ratio de fuerza 0,28, presión de venta evidente. La tasa de financiación es 0,0066% aún positiva, con una posición abierta de 589.000, los largos no se han liquidado completamente, el rebote es vulnerable a la presión de venta. En cuanto a la estrategia, un rebote hasta 2451,3 permite posiciones cortas ligeras, stop loss en 2478,6, objetivo en 2385,4; si cae rápidamente hasta 2396,8 y se estabiliza, se puede tomar una posición larga corta, stop loss en 2372,5, objetivo en 2443,2. La posición individual no debe superar el 10%, salir si se rompe el nivel.
——Solo es una opinión personal, no constituye consejo de inversión, les deseo éxito en sus operaciones.——
$ETH#Anthropic planea financiar 60.000 millones de dólares, la OPV enfrenta una prueba
#CoreWeave reduce su participación en 3.3 mil millones, el riesgo de financiación en IA aumenta
$ETH Los datos muestran que la volatilidad de BTC ha bajado al 43%, entrando ya en el rango de los componentes del S&P 500. ¿Una menor volatilidad significa menor riesgo o simplemente un riesgo aplazado? Primero, las noticias. Algunos números juntos: BTC cotiza actualmente a 82,116.6 dólares, -0.36% en 24 horas, -0.91% en la última semana; rango de 20 días entre 79,775.1 y 87,238.3. En los mercados externos, el S&P 500 está en 7,744.06 (+0.33%), el índice del dólar en 102.08 (+0.08%), y el oro en 4,172.7 (+1.58%). En cuanto a los flujos de capital, el ETF spot estadounidense ha tenido una salida neta de 428.8 millones de dólares en los últimos 5 días hábiles, con una salida diaria reciente de 263.2 millones; en cuanto al sentimiento, el índice de miedo y codicia ha subido de 53 a 63. Un foco del mercado hoy es que la volatilidad de BTC ha caído al 43%, coincidiendo con el rango de las acciones principales. Ahora, veamos el impacto del capital. La caída de la volatilidad tiene dos fuentes: una, que el mercado ya ha valorado completamente la información existente y no hay nueva información incremental; dos, que los fondos apalancados reducen activamente sus posiciones, disminuyendo la especulación. Ambas hacen que el precio sea más "tranquilo", pero con significados totalmente diferentes: la primera es equilibrio, la segunda es una liquidación incompleta. Para juzgar, se observa el capital y las posiciones: si la caída de volatilidad va acompañada de una reducción en la salida neta del ETF y una contracción en el volumen de operaciones, suele ser la primera; si va acompañada de una caída en el volumen abierto de futuros y una tasa de financiamiento negativa, se acerca más a la segunda, la desapalancación. Para BTC, la baja volatilidad en sí no es una señal, pero es una "condición para un cambio"¡8万 resistiendo la extracción de fondos del ETF! La resistencia de BTC es realmente fuerte, ETH solo reconoce al hermano mayor
Estos 8万 de BTC son increíblemente firmes. El ETF spot ha tenido salidas continuas, pero el precio no ha caído, al contrario, rebotó a 82000. Según los datos y el sentimiento del mercado, la probabilidad de una subida de tipos este mes es baja. Pero 83800 es una fuerte resistencia, ahora está en un tira y afloja dentro del rango. Estrategia: vigilar de cerca soportes y resistencias, seguir la tendencia tras la ruptura, no tomar partido antes de tiempo.
ETH está cerca de 2440, su movimiento es una copia exacta del BTC. Para operar ETH no necesitas investigar por tu cuenta, solo sigue el comportamiento de BTC. Cuando el hermano mayor se mueve, él también.
En resumen: que 8万 se mantenga es real, la reversión aún no ha llegado. Controla tus acciones durante la consolidación, sigue la tendencia tras la ruptura.
#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ $BTC $ETH #NetflixQ3AdsAndMargins ¡408 millones de $BTC han pasado a manos de poseedores a corto plazo! ¿Por qué siento que el polvorín para la próxima gran volatilidad de Bitcoin ya está listo?
Hermanos, ¡no se queden solo mirando cuánto subió o bajó BTC hoy en cientos o miles de dólares! Estos datos en cadena, creo que valen más la pena que las velas K para analizar.
Los datos más recientes muestran que la posición de los poseedores a corto plazo de Bitcoin alcanzó los 4.08 millones, un máximo desde mediados de junio. En comparación con finales de julio, aumentó en 422,000, un incremento de aproximadamente el 12%.
A primera vista, ¡es impresionante! Nuevos participantes siguen entrando, alguien está dispuesto a tomar la posición, lo que indica que el mercado no está frío.
Pero, en realidad, me preocupa un poco, porque comprar más no significa mantener con firmeza.
¿Por qué lo digo?
Primero, los nuevos compradores se concentraron principalmente en el rango de 82,000 a 86,000 dólares. Este grupo tiene un costo alto, si BTC baja un poco, algunos podrían no aguantar.
Segundo, la fuerza de compra ya se ha desacelerado notablemente. En las dos primeras semanas de octubre se añadieron unas 154,000 monedas, pero en la última semana solo 48,000. La gente sigue comprando, pero el impulso claramente no es el mismo que antes.
Tercero, y lo que más me importa: el colchón de ganancias no realizadas de los poseedores a corto plazo se ha reducido del 16% al 10%.
¿Qué significa esto? Antes, una pequeña caída se consideraba una corrección; ahora, si baja un poco más, puede que algunos empiecen a salir corriendo.
Personalmente, no creo que esto sea un simple signo bajista. Que alguien tome la posición siempre es mejor que que nadie lo haga, pero cuanto más concentradas estén las monedas a corto plazo, más sensible será el mercado a la volatilidad del precio.Esta vez, tanto el IPC como el IPP están más calientes de lo esperado, y Bitcoin cayó hasta cerca de 79,800. Mucha gente pensó que rompería el soporte, pero el precio solo se mantuvo alrededor de 80,000 por un corto tiempo, luego fue sostenido por la demanda y rebotó por encima de 81,000, completando la recuperación en pocas horas. Este tipo de caída que es rápidamente absorbida es más convincente que solo mirar los números. Considero la zona cercana a 80,000 como la línea de defensa clave actual, basándome principalmente en: 1. A nivel macroeconómico, hay un pequeño respiro. Warsh no dio señales claras de subida de tipos, y la probabilidad de subida en octubre se redujo al 15%. Aunque los rendimientos siguen altos, al menos no hay un aumento agresivo adicional, y mientras la macroeconomía no empeore, este nivel de precio es más fácil de defender. 2. En el aspecto técnico, hay múltiples coincidencias. La línea de tendencia alcista está aproximadamente en 80,400, la media móvil de 50 días también está cerca, y el coste promedio del ETF spot está entre 81,500 y 82,300. Si se rompe este rango, muchas posiciones institucionales pasarán a pérdidas, y en el libro de órdenes también ha habido órdenes de compra bastante evidentes.¿Halcón o paloma? El mercado ya ha votado con las posiciones 🎲
Bangkok 11:30, alguien está a punto de hablar, mis palmas sudan un poco. Última aparición antes del período de silencio, si subirán a finales de octubre es como lanzar una moneda.🪙
IPC interanual 3,7% supera expectativas, mensual 0,6% el más fuerte en cinco meses, ventas minoristas 0,8% también calientes. Citibank: Warsh no menciona subida de tipos, pero sigue sonando como un halcón.🦅
$BTC se mueve cerca de 82015, +1,51% en 24h. En OKX minoristas 1,57 alcistas, grandes inversores 0,64 y volumen 0,79 bajistas. Mi opinión: los grandes cierran primero, minoristas resisten, señal de cambio de tendencia.📉
$ETH tocó 2435,89, +3,92% en 24h el más rápido. Minoristas 1,86 alcistas, principales bajistas; en 24h se liquidaron 81,3 millones en posiciones cortas, casi el 60%. Mi opinión: amplificador de sentimiento, si viene el halcón primero duele, si viene la paloma sube fuerte.⚡
$SOL cotiza a 105,18, +3,33% en 24h. En OKX minoristas 2,27 los más atrevidos a apostar. Mi opinión: dinero real, más que palabras.🎯
Además: en OKX BTC bajó 2,18%, ETH bajó 1,61%, pero en toda la red aumentaron. Dentro se cubren riesgos, fuera aumentan posiciones, la divergencia es señal.🧭
Deribit vence hoy, BTC nominal 1.473 millones, ETH 299 millones, puntos críticos 83000 y 2500👀#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Sábado perezoso viendo el mercado, cuanto más miro, menos seguro me siento: los minoristas están muy optimistas con SOL y ETH hasta 2.24, BTC también tiene 1.80, la dirección está muy clara. Donde hay más gente, yo prefiero evitar.
Los grandes poseedores de BTC son aún más interesantes: número 0.59 bajista, posición 1.23 pero aumentó un 22.21%, hablan de bajista pero el dinero entra, el número es ruido. En el lado de los ETF, ETH salió casi 190 millones en dos días, ETHA vendió 18,341 monedas; BTC salió 10.6 millones ayer, el capital tradicional duda con BTC y es más directo con ETH.
En el mercado: SOL 104.36 baja 0.85%, posición reducida 5.32%; ETH 2417 baja 0.75%; BTC 81457 baja 0.94%. Los cinco mayores ganadores son todos caras nuevas, los principales ausentes; en 5 minutos, las posiciones cortas de BTC son 65.84%; en 24 horas, casi el 80% de las posiciones largas de SOL fueron liquidadas, 83,061 personas están largas, la presión para liquidar largos no termina.
Hoy estoy bajista. Órdenes pendientes: SOL 106 corto, stop si rompe 107.5, objetivo 102; ETH 2440 corto, stop si rompe 2470, objetivo 2380; BTC 81800 corto, stop si rompe 82300, objetivo 80800.
Minoristas, no tomen los lemas como señales, las posiciones con dinero real son la dirección; cuando el mercado no va bien, dejen descansar la pantalla y descansen ustedes también. Los datos del PPI vuelven a superar ampliamente las expectativas, y las malas noticias a nivel macroeconómico regresan con fuerza; en esta etapa, no se debe entrar precipitadamente para comprar en el mínimo. El PPI de septiembre subió un 1,3% mensual, mientras que el mercado esperaba solo un 0,5%; el PPI subyacente aumentó un 0,7% mensual, con una previsión del 0,3%, y ya lleva dos meses consecutivos al alza. Esta ronda de inflación al alza no está impulsada solo por la energía, sino que los costos de producción en servicios y en la cadena media también aumentan simultáneamente, por lo que la presión inflacionaria se ha extendido a más sectores.
La expectativa de "tasas de interés altas por más tiempo" vuelve a estar en el foco, y los activos de riesgo serán los primeros en sufrir presión. Los activos criptográficos no generan intereses y dependen en gran medida de la liquidez del mercado, por lo que cuando la liquidez se reduce, el impacto es más directo.
Resumen simple por criptomonedas:
• $BTC: El patrón de rebote corre riesgo de romperse; se debe observar con atención si los soportes en 82000 y 80800 se mantienen, así como si el capital comprador regresa.
• $ETH: Falta de factores fundamentales positivos combinados con un entorno macroeconómico negativo; la base para un rebote es débil, con frecuentes movimientos de pinchos; no se deje engañar por subidas temporales.
• $SOL: La alta volatilidad también implica mayor vulnerabilidad; cuando la aversión al riesgo del mercado aumenta, suele ser de los primeros en caer; es necesario esperar a que se produzca un gran... Recientemente, el banco estadounidense CrossRiver ha integrado oficialmente la stablecoin RLUSD en su sistema bancario central, lo que representa una señal importante de que los bancos tradicionales y regulados están conectándose con las stablecoins criptográficas, con un impacto profundo en toda la industria.
En términos simples, el mayor valor de esta colaboración es abrir un canal entre las finanzas tradicionales y la liquidación en cadena. Diversas empresas financieras no necesitan construir sistemas blockchain por separado, sino que pueden, a través de la interfaz bancaria, realizar transferencias en tiempo real 7×24 horas y asignaciones de fondos transfronterizas, resolviendo los problemas de las liquidaciones detenidas fuera del horario bancario, la lentitud en la recepción de fondos y las altas comisiones, mejorando significativamente la eficiencia del flujo de capital.
Al mismo tiempo, esto permite que RLUSD salga completamente del ámbito de la especulación en exchanges y se convierta en una herramienta de liquidación regulada y utilizable por instituciones formales, aumentando enormemente el respaldo y reconocimiento del proyecto Ripple en la industria.
Pero no deben sobrevalorar esta noticia positiva, ya que también existen claras limitaciones. La integración es con la stablecoin RLUSD, que no tiene una demanda directa vinculada a XRP, por lo que no generará una gran compra. Además, solo se ha habilitado la interfaz técnica, no se trata de una implementación comercial a gran escala.
Por otro lado, las regulaciones sobre stablecoins en Estados Unidos aún no están definidas, por lo que existe riesgo de cambios en las políticas en el futuro. En general, esto es un beneficio a largo plazo para la industria, pero a corto plazo es más una especulación emocional; todos deben verlo con racionalidad y evitar seguir la corriente ciegamente. La inflación ha explotado de nuevo, pero el mercado apuesta a que la Reserva Federal no se atreverá a actuar. Esta sensación es incluso más incómoda que un aumento directo de las tasas.
El IPC de septiembre subió un 3,7% interanual, el núcleo un 2,6%, ambos superando las expectativas; el IPP aumentó un 6,3% interanual y un 1,3% mensual, el mayor desde marzo de 2022. En el momento en que se publicaron los datos, el mercado reaccionó casi de forma refleja a la baja. Pero lo realmente interesante vino después: el 16 de octubre, Wash se presentó en el podio del FMI y no mencionó ni una palabra sobre la trayectoria de las tasas en octubre, diciendo directamente que “no adelantará más indicios de decisión al mercado”. El mercado, aferrándose a un clavo ardiendo, redujo la probabilidad de subida en octubre del 28% al 15% aproximadamente.
Pero aquí hay una espina que muchos no han sacado: el “silencio” de Wash se interpretó como dovish, pero él ni siquiera firmó el gráfico de puntos de septiembre y en Jackson Hole dijo que “la inflación preocupa más que el empleo”. Cuando se cierre la puerta de la reunión el 28 de octubre, nadie fuera sabrá realmente hacia dónde lanzará su voto. El mercado toma ese 15% como un colchón de seguridad, pero ese colchón es de papel.
Situación del mercado: tres activos, tres formas de estar atrapados
$BTC: la capa más incómoda en medio. Cayó por debajo de 81.000, luego fue recuperado desde debajo de 80.000 hasta cerca de 82.000, pero los ETF siguen registrando salidas netas esta semana. Por arriba, los datos duros de inflación presionan; por abajo, la expectativa de “no subir tasas” sostiene. Hay fuerzas tirando en ambos sentidos, la volatilidad se estrecha hasta aburrir. En estos momentos, lo peor es confundir la oscilación con seguridad y que una vela de reprecificación repentina la atraviese de golpe.
$ETH: su elasticidad es su arma y también su trampa. Repite rozando los 2400, con medias móviles en tendencia bajista que lo aprietan fuerte. El problema de $ETH nunca ha sido la dirección, sino que cada vez que la expectativa de tasas se mueve, su volatilidad se amplifica. Los que persiguen rupturas a corto plazo tienen un margen de error ridículamente bajo: crees que rompió, pero solo fue un paso más y luego retrocedió.
$SOL: recibe bofetadas por ambos lados. Rompió la línea de tendencia de 111, atrapado en el rango 100-105, con medias móviles de 20 y 50 días presionando desde arriba. Lo peor es que sus datos on-chain también se debilitan: el volumen de transacciones cayó al mínimo semanal, las direcciones activas diarias bajaron a 3,74 millones, y activos clave del ecosistema como JUP y RAY caen más fuerte que $SOL mismo. Mientras $BTC y $ETH aún esperan una dirección macro, $SOL está presionado por la macro y su ecosistema se desinfla. Este tipo de activos con “estrangulamiento doble” suben rápido en rebotes, pero nadie compra en las caídas.
Mi juicio, dicho sin rodeos
El IPC y el IPP son malas noticias contundentes, pero el mercado elige ignorarlas temporalmente, no porque hayan desaparecido, sino porque Wash ha cerrado la boca y el mercado no encuentra un nuevo ancla para valorar. Este “vacío” genera una ilusión: que si no baja, es fuerte. Pero históricamente, antes de cada subida de tasas, el mercado ha sido cortado de raíz en ilusiones similares.
Antes del 28 de octubre, $BTC estará en la mira para ver si rompe el rango 80.000-83.000, $ETH si puede recuperar los 2400, y $SOL si alguien defiende el nivel psicológico de 100 con dinero real. Si los datos on-chain de $SOL siguen bajando mientras el precio se estanca, su rebote solo será liquidez para los bajistas, no un giro.
La inflación no ha muerto, la Reserva Federal solo está en silencio temporalmente. No confundas el silencio con suavidad.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Entrevista de Jinming a Sun Yuchen, revelación de los 5 principales activos más recientes de Sun Ge:
◦ $BTC: Aunque está muy preocupado por el impacto de la computación cuántica en BTC y es pesimista sobre la respuesta de la comunidad BTC, no ha reducido su posición en BTC. Está configurado como una posición base.
◦ $ETH: El año pasado redujo la mayor parte (entre el 80% y 90%) de su ETH en el rango de $3600-4000, dejando una parte como posición base. La parte reducida aún no la ha recomprado.
◦ La mayor parte de los fondos liberados de la reducción de ETH se destinaron al mercado de acciones estadounidense, considerando que el capital está entrando en grupo. La principal posición en acciones estadounidenses es $NVDA Nvidia, configurada como posición base en el campo de la IA.
◦ El Nasdaq 100 se considera una posición importante. A medio plazo tiene una ligera perspectiva bajista pero no ha tomado posiciones cortas, mantiene la posición.
◦ No tiene posiciones en acciones A. Realiza algunas investigaciones, por ejemplo, sobre módulos ópticos.
Por supuesto, la discusión sobre la configuración de estos activos es bajo la premisa de "excepto TRON". La entrevista probablemente fue a principios de octubre durante Token2049.9月CPI同比3.7%，核心CPI环比连续两个月0.3%，PPI同比直接干到6.3%，创2022年以来最大涨幅。能源是明面上的推手，柴油一度冲到6.528美元/加仑的历史高位，但真正要命的是住房和核心服务——住房环比从0.3%升到0.4%，贡献了核心CPI涨幅的将近一半，“超级核心”服务同比从3.1%反弹到3.2%。通胀的底子没烂，黏性还在。 按理说，这种数据砸下来，风险资产该跪。但沃什在IMF年会上的态度很微妙：承认通胀顽固，却拒绝为10月加息做任何承诺，只丢下一句“现实大体符合我们的预期”。市场瞬间把10月加息概率从数据公布后的43.7%压到15%。可你要是只看这个数字就松口气，就掉进坑里了——12月加息25个基点的概率，还在77%附近挂着。 这就是当前盘面最拧巴的地方：近端松，远端紧。Si ahora este tipo de sentimiento de "querer aumentar la posición pero temer que se profundice más" comienza a aumentar, ¿esta etapa de ETH se parece más a la duda antes del arranque o a la última autojustificación antes de la distribución? Últimamente he estado observando el mercado de ETH y siempre tengo una sensación muy sutil: la volatilidad del precio se estrecha, las velas parecen estar acumulando fuerza en secreto, pero el volumen de operaciones no responde con especial entusiasmo. Esta "calma" vista en la fase de tendencia es realmente crucial. Podría ser la acumulación antes del arranque, una pausa en la fase media de la tendencia, o incluso una acumulación silenciosa de divergencias. La diferencia está en si hay fondos incrementales dispuestos a sostener la presión de venta en niveles clave. La contradicción en el texto original de querer promediar el costo pero temer que las posiciones cortas no se recuperen es realmente auténtica. Las posiciones cortas alrededor de 850 necesitan recuperar su valor, esencialmente apostando a que el precio regrese a cierto rango, pero el mercado no se moverá para acomodar la incomodidad de ninguna posición. Si ETH continúa con un rango lateral y volumen reducido, la lógica alcista es que la presión de venta se va digiriendo lentamente; una vez que un ETF, factores macro o narrativas ecológicas se enciendan, puede subir rápidamente y la cobertura de cortos amplificará la volatilidad. Pero el riesgo también es claro: si el rebote no logra generar impulso y las altcoins no acompañan, esta "calma" podría ser una falsa tranquilidad antes de la distribución, y aumentar la posición solo incrementaría el riesgo. Por otro lado, mirando ZEC, mucha gente considera el "precio de liquidación seguro" como un amuleto, pero la seguridad es relativa. Una vez que la volatilidad aumenta, la distancia se consume rápidamente, especialmente en monedas de baja capitalización donde la profundidad y el deslizamiento empeoran cuando cambia el sentimiento. Lo que realmente importa no es ese número individual, sino si la posición total puede soportar un giro brusco en el sentimiento.La empresa estima que los ingresos y el BPA del tercer trimestre estarán por debajo de las expectativas previas de Wall Street, pero se espera una mejora significativa en el margen operativo; el mercado se centra en el negocio publicitario y la actividad de los usuarios.No pude resistirme el fin de semana y eché un vistazo al mercado general—vaya, esta mano simplemente no se controla.
Primero los datos, sin rodeos.
$BTC en spot tiene una salida neta de 17,19 millones en 1 hora, 26,25 millones en 4 horas. Los contratos se mueven más rápido: 85,73 millones en 1 hora, 59,80 millones en 4 horas. En 24 horas, el spot aún muestra una entrada neta de 17,5 millones, pero en las últimas horas las ventas activas claramente dominan. El dinero a largo plazo no se ha ido, pero las compras a corto plazo se han quedado atrás. Para que el rebote continúe, alguien tiene que tomar el relevo, y ahora mismo nadie lo hace.
En el ámbito macro también hay contradicciones: la lucha entre Trump y la Reserva Federal ha presionado al dólar, $BTC llegó a tocar 87600, pero la incertidumbre sobre aranceles y la trayectoria de las tasas de interés sigue sobrevolando. En este entorno, el rebote no es imposible, pero quienes persigan el rebote deben preguntarse si pueden soportar una corrección.
$ETH me está poniendo nervioso. En spot, la entrada neta en 24 horas es de 41,3 millones, pero en 4 horas queda solo 360 mil, y en 1 hora se convierte en una salida neta de 5,87 millones. En contratos, en 4 horas entran 75,27 millones, pero en 1 hora salen 30,37 millones. Los alcistas y bajistas no se deciden, entran y salen constantemente, y esa repetición es agotadora. Pero hay algo que no se puede ignorar: el ETF spot de $ETH lleva 10 días consecutivos con entrada neta, BlackRock y Fidelity siguen acumulando, las instituciones están haciendo de suelo humano en el rango 2300-2400. El suelo es real, pero también lo es el techo—no voy a adivinar la dirección, esperaré a que se decida solo.
$SOL es el más contradictorio de los tres. En spot, la entrada neta es positiva en 1 hora, 4 horas y 24 horas: 180 mil, 2,83 millones y 26,19 millones, el spot está recibiendo, eso está claro. Pero en contratos, en 24 horas hay una salida neta de 93,37 millones, la más rápida de todos. En noticias no falta información: BlackRock ha presentado oficialmente la solicitud para el ETF spot de $SOL, Alpenglow está actualizando para que la confirmación final sea a nivel de milisegundos. Pero FTX/Alameda aún retiene una presión potencial de venta de 1.100 millones de dólares en $SOL, y la entrada en el ETF se está desacelerando. Que el spot tome el relevo es bueno, pero si los contratos no retroceden, la subida no llegará lejos. Ambas partes están en conflicto, podemos verlo como un espectáculo, pero no es bueno para los que están arriba.
Abrí una posición corta de $BTC con apalancamiento en OKX a 81431. La posición no es grande, pero la actitud está clara.
La lógica no es complicada: las compras a corto plazo se han quedado atrás, las ventas activas dominan, y los largos apalancados están todos de un lado—la relación alcistas/bajistas en un momento superó 3:1, la liquidación de largos es el doble que la de cortos, la estructura es frágil. No soy bajista a largo plazo, apuesto a que las compras no podrán sostener esta fase, alguien tiene que sufrir primero. Si rompe 83904, acepto la derrota y salgo, tomando ganancias por tramos en la caída. La idea del apalancamiento es: si aciertas no te vuelves loco, si fallas no te haces daño.
Entonces, en esta "caída de las compras", ¿de qué lado estás? ¿Crees que esa pequeña entrada neta en spot puede aguantar, o como yo piensas que a corto plazo hay que limpiar primero? Comenten y debatamos, ¡everyone😀!
#欧洲央行上线代币化结算平台 $BTC $ETH $SOL #BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖 #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 El crudo Brent ha alcanzado los 110 dólares por primera vez desde mayo
La razón principal es que Arabia Saudita interceptó misiles y un petrolero fue atacado, lo que provocó un rápido aumento del precio del petróleo durante la sesión estadounidense, con una caída en los bonos a largo plazo y un aumento en los rendimientos
El número 110 es solo superficial; lo que realmente afecta al mercado es que un precio alto del petróleo ralentizará la caída de la inflación, retrasará la reducción de tasas, aumentará las tasas de interés y presionará los activos sobrevalorados
En adelante, la atención se centrará en si el precio del petróleo puede mantenerse por encima de 110, la evolución de los rendimientos a largo plazo y si las rutas de transporte de crudo se interrumpen
Los misiles solo son un impacto emocional; la oferta a corto plazo es el fundamento. La emoción a corto plazo será rápidamente digerida por el mercado. Si el precio del petróleo se mantiene alto de forma sostenida, ¡todo el guion del mercado cambiará! #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $BZ $CL $BTC $ONDO
Los activos del mundo real tokenizados ofrecen a los mercados cripto un posible puente hacia los instrumentos financieros tradicionales. La posición de Ondo en este sector hace que la distribución, el cumplimiento normativo, la transparencia de los activos y las restricciones de acceso sean factores especialmente importantes. El crecimiento de los productos tokenizados no se traduciría necesariamente de forma proporcional en la demanda del token ONDO. Separar el éxito del negocio subyacente de la economía del token de gobernanza es crucial al evaluar esta narrativa.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 9月CPI同比3.7%，核心CPI环比连续两个月0.3%，PPI同比直接干到6.3%，创2022年以来最大涨幅。能源是明面上的推手，柴油一度冲到6.528美元/加仑的历史高位，但真正要命的是住房和核心服务——住房环比从0.3%升到0.4%，贡献了核心CPI涨幅的将近一半，“超级核心”服务同比从3.1%反弹到3.2%。通胀的底子没烂，黏性还在。 按理说，这种数据砸下来，风险资产该跪。但沃什在IMF年会上的态度很微妙：承认通胀顽固，却拒绝为10月加息做任何承诺，只丢下一句“现实大体符合我们的预期”。市场瞬间把10月加息概率从数据公布后的43.7%压到15%。可你要是只看这个数字就松口气，就掉进坑里了——12月加息25个基点的概率，还在77%附近挂着。 这就是当前盘面最拧巴的地方：近端松，远端紧。#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Mi opinión es que creo que la era dorada de esta emblemática empresa ya ha pasado.Hoy, mientras revisaba los datos en cadena, encontré un jugador muy fuerte. BitMine publicó la última actualización de sus posiciones el 12 de octubre: la semana pasada compró 12,532 ETH más, alcanzando un total de 6,028,946 ETH, aproximadamente 6.03 millones. ¿Qué significa tener 6.03 millones de ETH? Representa el 4.9% del suministro total de ETH. Es decir, de cada 20 ETH en circulación, 1 está en manos de BitMine. Calculando al precio actual de $2,430, esta posición vale aproximadamente $14,600 millones. Sumando efectivo y otras inversiones, el patrimonio total de BitMine es de unos $16,200 millones. Más impresionante aún es el tiempo. Hace 15 meses, BitMine no tenía ninguna posición en ETH. Desde cero, en 15 meses compró 6.03 millones de ETH, un promedio de 400,000 ETH al mes. Esto no es inversión, es acaparamiento. Y además, lo hizo durante una caída fuerte. La semana pasada, BTC superó los $80,000, ETH cayó a $2,317, el mercado entró en pánico y 185,000 personas fueron liquidadas. En ese momento, BitMine compró otros 12,532 ETH; mientras otros vendían con pérdidas, ellos aumentaban su posición. ¿Por qué BitMine tiene tanta confianza en ETH? Creo que hay tres razones. Primero, el modelo deflacionario de ETH. Después de EIP-1559, cada transacción de ETH quema una parte de las comisiones. Cuando la red está activa, se queman más ETH de los que se emiten, convirtiendo a ETH en un activo deflacionario. BitMine está acumulando un activo cada vez más escaso. Segundo, la recompensa por staking de ETH...Al cierre del viernes, el Nasdaq cayó un 2,15%, el S&P bajó un 1,09%, y el Nasdaq perdió un 4,48% en la semana, la peor desde abril. Ninguna de las 30 acciones del índice semiconductores subió, y el índice de almacenamiento cayó un 6,28%. CoreWeave cayó un 12% en un día y un 25% en la semana, con una deuda superior a 51.000 millones; el precio del seguro de impago refleja una probabilidad de incumplimiento superior al 60% en los próximos cinco años.
Por otro lado, Bank of America informó que los fondos de acciones estadounidenses recibieron 39.000 millones en una semana, con una tasa anualizada que podría alcanzar los 636.000 millones, un récord. Pero el mismo estratega de la firma dijo que en el próximo mes prefiere mantenerse al margen. El dinero entra, la gente se acerca a la puerta, pero todo está muy tenso.
Warschauer se retractó y dijo que no hará predicciones para las dos reuniones restantes del año. Las apuestas para una subida de tipos en octubre bajaron del 27,7% al 17,2%, mientras que la probabilidad de que se mantengan sin cambios subió al 82%. Desde hoy comienza el periodo de silencio, nadie sale a corregir.
El precio del petróleo sigue presionando, WTI a 101,9 y Brent a 110; entre los once sectores, energía es uno de los pocos que cerró en positivo.
Los que conducen coches deportivos entienden esta tensión: cuando el flujo de caja sigue entrando, la verdadera cuestión es si te atreves a gastar todo ese combustible. Estos días estoy observando, esperando que dé su propia respuesta.
Compartiendo registro personal, no es consejo de inversión. ¿Qué opináis por ahí? Hablemos juntos.El petróleo Brent alcanza su segundo máximo anual, a fin de mes llega la subida de tipos de la Reserva Federal, ¡las elecciones de medio término están próximas! ¿Hacia dónde se dirige el mercado?
Al despertar, el Brent alcanzó los 110 dólares, el petróleo de Nueva York tocó el nivel de 100; esto ha contenido la sobreventa y el repunte contrario de los activos de riesgo, así como la demanda de rebote a corto y medio plazo del oro y la plata;
Además, el CPI/PPI de esta semana, que superó ampliamente las expectativas, ha puesto a Trump bajo una gran presión, quedando menos de medio mes para la ventana; aunque ha declarado que no planea eliminar al nuevo liderazgo de los persas, eso no es suficiente, se pueden decir mentiras, pero el mercado es muy honesto, esta vez Trump y el Partido Republicano no ceden, y lo que pierden no es solo las elecciones de medio término, sino también la confianza de los votantes, por lo que las elecciones de 2028 básicamente están descartadas;
Lo que la gente quiere es muy simple, solo una reducción real del costo de vida; tras controlar la inflación durante varios años, el conflicto de Trump ha arruinado esos esfuerzos, el CPI/PPI es el segundo más alto del año y también el segundo más alto en casi cuatro años;
Este conflicto no es solo cuestión de cientos de miles de millones en gastos militares, los intereses de la deuda a largo plazo siguen aumentando, y los intereses nuevos anuales superan esa cantidad; el aumento del costo de vida de la población y el incremento anual de los costos sociales que frenan el consumo tienen un gran impacto en el PIB;
Sin acción, no se puede esperar ningún avance en la segunda mitad del mandato, estará limitado por ambas cámaras; actuar es la medida más pragmática en este momento, ya que la situación es crítica y no se puede solo hablar, porque ya no hay ventana de oportunidad;
Según la tendencia actual, si no se toman medidas rápidas para controlar el precio del petróleo, la probabilidad de una subida de tipos en la decisión de fin de mes será alta, y esto es un resultado inevitable; Wash ha modificado la "reunión informativa" previa a la subida de tipos.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 La capitalización de mercado de $OKB es solo una décima parte de la valoración de su empresa matriz. Haciendo el mismo negocio de exchange, la capitalización de mercado de $BNB es casi cuarenta veces la de OKB, mientras que la escala de negocio de ambas solo difiere un poco más del doble.
Para poner los números en perspectiva: la valoración de esta ronda de financiación de OKX es de 25 mil millones de dólares, con Standard Chartered, Circle y Ripple entre los accionistas; el total de 21 millones de OKB, calculado al precio actual, tiene una capitalización de 2.6 mil millones, que representa el 10.8% de la valoración de la empresa matriz. Por otro lado, Binance tiene una cuota de mercado del 35% en derivados, OKX un 16%, una diferencia de 2.2 veces; pero la capitalización de mercado de BNB es de 103 mil millones, cuarenta veces la de OKB.
El negocio difiere por un factor de dos, el token por cuarenta, y la brecha de más de diez veces no está en el negocio, sino en cómo el valor regresa al token.
BNB tiene dos canales: utiliza las ganancias trimestrales para recomprar y quemar tokens, y cada transacción en la cadena consume Gas que también se quema en tiempo real; cuanto mejor va el negocio, menos tokens hay. OKB, en cambio, tras una quema única el año pasado, tiene un suministro total permanentemente bloqueado en 21 millones, y se eliminaron los permisos para emisión y quema — la escasez está garantizada, pero el precio es que no importa cuánto gane el exchange, el número de tokens no disminuirá, solo puede depender de descuentos en comisiones y cuotas de Jumpstart como vínculos suaves.
Por eso, el precio actual de OKB no refleja el negocio de OKX, sino si X Layer puede despegar. Si la cadena despega, la flexibilidad de una capitalización de 2.6 mil millones es suficiente; si no, es solo una tarjeta de membresía sin dividendos.
115 es el nivel de retroceso en esta ronda, con 124 como resistencia superior. El rebote es falso, el dinero simplemente no ha llegado.
$BTC acaba de caer por debajo de 81000, con una caída del 1,77% en 24 horas, y casi 80.000 personas en todo el mercado han sido liquidadas. El mercado parece estar en reparación, pero si desglosas el flujo de fondos de $BTC, $ETH y $SOL, el interés y el dinero son dos cosas diferentes.
$BTC — La fuerza para sostenerlo está disminuyendo. En el mercado spot, salida neta de 13,7 millones en 1 hora, salida neta de 133 millones en 24 horas, y en el mercado de futuros también se está retirando. Esa entrada neta momentánea en 24 horas es una ilusión: en un período más largo, la salida neta acumulada semanal en futuros es del orden de 3.300 millones. Este rebote parece más una reparación pasiva, no una compra activa de dinero nuevo. El lado de los ETF también confirma lo mismo: la compra institucional claramente ha frenado, la semana pasada compraban en masa, esta semana la entrada se desplomó.
$ETH — El más fácil de engañar. Entrada neta en futuros de 375 millones en 24 horas, a primera vista muy fuerte. Pero en la última 1 y 4 horas ya se ha convertido en salida neta, y en el mercado spot también hay una salida de 57,05 millones en 24 horas. Los ETF spot son más honestos: 11 días consecutivos de salida neta, acumulando 780 millones de dólares, tras una entrada momentánea hubo otra salida neta de 129 millones. Los datos llamativos están a la vista, pero la compra está resbalando bajo los pies.
$SOL — El mejor entre los más bajos, pero no te apresures a emocionarte. En spot, las entradas netas en 1h/4h/24h son reales, hay fondos que están sosteniendo en el mercado spot, es la única estructura visible entre los tres. Pero el dinero en futuros sigue saliendo, y el ETF spot tampoco es sólido: el 15 de octubre hubo una salida neta diaria de casi 9,82 millones de dólares en el ETF spot de $SOL, y BSOL también registró salidas. La capacidad de sostener en spot es la única clave para la fortaleza actual de $SOL. Si el dinero spot se debilita, la fortaleza previa será efímera.
Las noticias también presionan el sentimiento. Aunque la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios en octubre sigue siendo del 71,8%, la sombra de una subida más este año no se ha disipado. El CLARITY Act no pasó la votación procedimental en el Senado, el marco regulatorio sigue sin concretarse. El petróleo Brent se acerca a los 110 dólares, el fondo macroeconómico para activos de riesgo no es favorable. En este entorno, un rebote sostenido por el sentimiento puede ser derribado por cualquier noticia.
Así que mi postura es directa: antes de que lleguen las señales, perseguir subidas es ilusorio.
Esperamos dos cosas: que el dinero spot de $BTC y $ETH se vuelva positivo, y que la absorción spot de $SOL se mantenga sin ser devorada. Sin estas dos, por muy animado que esté el mercado, no te afecta.
Ahora es un mercado lateral, no una tendencia. El dinero en futuros se retira, la absorción en spot es débil, el mercado se sostiene solo por el sentimiento. Si cae una noticia inesperada, la corrección será mucho más rápida que el rebote.
No temas perderte la oportunidad, teme entrar y descubrir que eres el único que sostiene el relevo.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 El crudo Brent vuelve a superar los 110 dólares.
Arabia Saudita intercepta misiles y un petrolero es atacado, el precio del petróleo sube directamente durante la sesión estadounidense, y los rendimientos de los bonos a largo plazo de EE.UU. aumentan. El precio del petróleo no es simplemente una materia prima, puede frenar la inflación y retrasar la bajada de tipos.
Con las tasas de interés altas, los activos de alta valoración están bajo presión, la lógica de $BTC ahora es muy contradictoria, los activos de riesgo y las propiedades antiinflacionarias se tiran mutuamente, el mercado oscila repetidamente.
El impacto emocional es a corto plazo, la verdadera base fundamental es un corte total en el suministro, estaré atento, seguiré vigilando el precio del petróleo y los rendimientos de los bonos a largo plazo.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 $CL $BZ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $BTC $ETH $ZEC
No hay que complicarse demasiado para juzgar la correlación entre el mercado de criptomonedas y el mercado de valores estadounidense; comparto un método sencillo para analizar el mercado.
Primero, observa el intervalo de tiempo. Antes y después de la apertura del mercado estadounidense, si $BTC sube y baja sincronizado con el Nasdaq, hay una fuerte correlación; si el Nasdaq sube o baja y Bitcoin no se mueve, la correlación es débil y el mercado cripto está dominado por sus propios fondos.
Segundo, observa el nivel del mercado. Cuando hay grandes noticias negativas o se publican datos macroeconómicos, ambos mercados suben y bajan sincronizados, la correlación es máxima; en mercados con fluctuaciones diarias, la correlación se debilita y el mercado cripto se mueve de forma independiente.
Tercero, distingue entre criptomonedas. (BTC, )ETH tienen la correlación más evidente con el Nasdaq. Las altcoins pequeñas básicamente no se correlacionan con el mercado de valores estadounidense, solo dependen de la rotación interna de fondos en el mercado cripto.
Un pequeño truco: si durante varios días consecutivos el Nasdaq y Bitcoin se mueven en direcciones opuestas, significa que la correlación a corto plazo ha fallado, y se debe priorizar el análisis del propio mercado cripto.
Pero recuerda que la correlación es solo una señal de referencia y no debe usarse como base única para comprar o vender.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Hablemos de un punto en el que casi nadie profundiza: en el IPC de Estados Unidos de septiembre, los precios de computadoras y periféricos aumentaron un 9,7% interanual, la mayor subida desde 2006; los accesorios de software fueron aún más exagerados, con un aumento del 28,4%.
¿Qué significa esto? La oleada de infraestructura de AI ya no es solo una historia en los informes financieros, está elevando de verdad los precios de los productos tecnológicos a través de la voraz demanda de potencia de cálculo y hardware, y esto se refleja en los datos de inflación.
Así surge un ciclo irónico: cuanto más popular es la AI → más caros los hardware → más persistente la inflación → más sube la Reserva Federal las tasas de interés → más difícil lo tienen las acciones tecnológicas que dependen de beneficios futuros para sostener su valoración. La fiebre de la AI está creando un entorno de subida de tipos para sí misma.
Quienes siguen gritando "esta ronda de mercado AI nunca terminará" están pasando por alto el nivel más crucial: no solo se está quemando dinero, sino también el suelo bajo sus pies. ¿Vender BTC en corto?
El precio actual está cerca de 82,200, con una resistencia a corto plazo entre 82,600 y 83,000 por las medias móviles; la media móvil de 20 meses en 87,165 y la apertura anual en 87,490 coinciden, formando una fuerte resistencia a gran escala. Los fundamentos también están empeorando: en octubre, la salida de ETF superó los 1,000 millones, y la billetera vinculada a Hut 8 ha enviado 1,589 BTC a los exchanges en dos días, valorados en 130 millones de dólares, la presión de venta en cadena es real.
Pero debo decir una verdad que no debería: las ballenas están al otro lado. El número de billeteras que poseen entre 10 y 10,000 BTC alcanzó un récord histórico, 20,338, y han estado comprando durante los últimos tres meses. Esto significa que vender en corto es una operación táctica, no una creencia de tendencia. Mi plan: vender en corto ligeramente en el rebote entre 82,800 y 83,000, con un stop loss por encima de 83,600; el primer objetivo es 81,200, si cae por debajo, aumentar la posición mirando a 80,400; si rompe con volumen directamente por debajo de 81,200, el objetivo de la venta en corto es entre 78,000 y 79,800. No aguantes posiciones, cuando los cortos están saturados, una estampida duele más que un squeeze.$BTC
Puedes vender en corto, pero solo en los rebotes, no persigas la ruptura para comprar en el fondo. ¿Estás con las ballenas o con los cortos? Reporta tu posición en los comentarios, estaré atento a los datos netos de salida de ETF mañana por la mañana; si supera los 200 millones, aumentaré la venta en corto, si se convierte en entrada, reduciré inmediatamente. #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ Esta mañana estuve atento a una señal que mucha gente pasa por alto: la plata al contado cayó más del 6% durante la noche, y el oro también fue presionado a la baja. Según el guion habitual, con un conflicto tan intenso en Oriente Medio, el precio del petróleo subiendo y el sentimiento de refugio seguro, el oro y la plata deberían haberse impulsado al alza, ¿por qué en cambio ambos cayeron juntos?
La respuesta son dos palabras: tipos de interés. La inflación de septiembre superó las expectativas en todos los frentes, el mercado elevó la probabilidad de subidas de tipos, y ni siquiera el oro, un refugio tradicional, puede resistir la presión de los rendimientos reales, y mucho menos activos puramente de riesgo como $BTC.
El error más común en esta situación es considerar la guerra y la geopolítica como un factor positivo para comprar en el mínimo. Pero la lógica de valoración actual no es "refugio seguro", sino "guerra → subida del petróleo → inflación persistente → subidas de tipos". Si entiendes esta cadena, comprenderás por qué prefiero mantener posiciones cortas en lugar de atrapar un cuchillo que parece barato.Esta mañana en la reunión anual del FMI, Wash habló con total cautela: no hacer predicciones ni revelar si habrá subida en octubre. Sin embargo, un grupo interpretó inmediatamente esto como "dovish, pausa inminente", el dólar se debilitó y los activos de riesgo empezaron a fantasear con un rebote.
Solo quiero recordar una cosa: pausar las subidas de tipos no es lo mismo que cambiar a una política acomodaticia. Barclays, Citi y Bank of America estos días están revisando al alza sus expectativas; no es que no vayan a subir más, sino que seguirán subiendo en diciembre y en enero del próximo año. El IPC de septiembre rebotó a 3,7%, el núcleo sigue subiendo, y el precio del petróleo está filtrando la inflación en todos los rincones. Bajo este panorama, quienes apuestan todo a la subida son como peces en la mesa de póker que, tras una sola mano ganada, creen que ya tienen la partida asegurada.
¿Por qué mantengo mis posiciones cortas? Porque la lógica no ha cambiado: sin relajación de tipos, los activos de riesgo no tienen un suelo real. $BTCCada temporada de informes financieros, el mercado se parece a un examen con un guion escrito de antemano.
Antes de que se publiquen los informes, el capital ya comienza a apostar. Si los ingresos superarán las expectativas, si el margen de beneficio puede seguir mejorando, si la dirección es optimista sobre la guía para el próximo trimestre, e incluso una sola palabra en la conferencia telefónica, pueden ser razones para la volatilidad del precio de las acciones.
Pero lo curioso es que una empresa que claramente gana más dinero puede ver caer su precio de acción; mientras que otra con resultados aparentemente mediocres puede tener un desempeño espectacular.
Porque lo que el mercado negocia nunca es solo lo que ha pasado, sino lo que pasará en el futuro.
Cuando todos creen que los resultados de una empresa serán buenos, un buen informe ya puede estar reflejado en el precio de la acción. Lo que realmente determina el precio es si es lo suficientemente bueno para superar la imaginación del mercado.
Por eso, en lugar de fijarme solo en los ingresos y el beneficio neto, prefiero observar algunas cosas: si el crecimiento es sostenible, si el margen de beneficio ha mejorado, si el gasto de capital se está convirtiendo en ingresos reales, y si el juicio de la dirección sobre el futuro ha cambiado.
Especialmente en sectores como AI, semiconductores y almacenamiento, las valoraciones del mercado suelen basarse en expectativas de crecimiento para los próximos años. La cuestión que vale la pena estudiar es si el alto crecimiento actual es el pico del ciclo de la industria o el inicio de una nueva expansión de la demanda.
Por supuesto, los informes financieros no son una respuesta infalible. Incluso las mejores empresas pueden estar caras; y los peores resultados pueden subir porque las malas noticias ya se han descontado.
#财报季专属话题 #财报观察员：财报季回顾与展望 Las altcoins que caen un 90% desde su punto más alto no significan que su valoración sea barata. El precio es solo la cotización por unidad y no puede explicar por sí solo la oferta, la demanda y la valoración.
Si posteriormente se desbloquean grandes cantidades de tokens para entrar en circulación, y la demanda no crece al mismo ritmo, la oferta adicional seguirá presionando el precio a la baja. Lo que hay que verificar no es la magnitud de la caída, sino la cantidad actual en circulación, el ritmo futuro de desbloqueo y la demanda real.
Solo fijarse en el punto más alto histórico para comprar barato puede llevar fácilmente a confundir "gran caída" con "bajo riesgo". Cuando la oferta sigue expandiéndose y el uso y la demanda son insuficientes, un precio bajo aún puede ser caro.ETF retiró 1.000 millones en dos días, pero las ballenas están comprando en silencio
A corto plazo parece alarmante: el ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. tuvo una salida neta de aproximadamente 261 millones de dólares el 14/10 y otra salida de unos 262 millones el 15/10, el capital institucional ciertamente se está retirando a corto plazo.
Pero el otro lado en la cadena merece más atención: la posición de las ballenas aumentó de 2,94 millones a 3,03 millones de BTC, la velocidad de acumulación en 30 días es la más rápida desde febrero de 2026; el nuevo costo promedio de las ballenas es de unos 77.000 dólares, y la proporción del valor de mercado realizado subió del 18% al 33%, la presión de venta de los mineros también ha disminuido notablemente.
Puntos clave
La resistencia de costo está arriba en 88.000 y 100.000; el soporte real del precio promedio del mercado está en 78.000, y 81.500 es la línea de costo promedio del ETF.
El 15/10 BTC bajó a 79.950 y luego se recuperó a 82.500, actualmente cotiza en 82.331. La volatilidad implícita de las opciones es solo del 35%, el punto de mayor dolor está en 83.000, la baja volatilidad suele estar preparando un cambio de tendencia.
Aspecto técnico también en desarrollo
Coinbase publicó una hoja de ruta contra la computación cuántica, BIP-360/P2MR está en borrador, ML-DSA y otras firmas post-cuánticas son candidatas, y las instituciones de custodia ya han comenzado la preparación técnica.
Noticias con mezcla de factores alcistas y bajistas
El Departamento del Tesoro de EE.UU. retiró el borrador de restricciones sobre mezcladores y autogestión, la CFTC avanza en el marco regulatorio; pero el bono a 10 años de EE.UU. está al 5,20%, las acciones de IA han perdido más de 1 billón, el macro sigue presionando las valoraciones. La correlación de BTC con el dólar a 90 días es -0,40, lo que indica que aún no se ha movido completamente en línea con los activos de riesgo.
$BTC $ETH $ZEC A mediados de octubre de 2026, BTC a 81,000 dólares, con una caída del 5% en el año.
Pero no te apresures a gritar mercado bajista. El tercer trimestre acaba de subir un 42,7%, el trimestre más fuerte en más de dos años. Sube rápido, también baja rápido — solo que la lógica de la volatilidad ha cambiado:
Antes, el precio lo marcaban los minoristas, con un ciclo de reducción a la mitad cada cuatro años;
Ahora, el precio lo marcan los fondos ETF, la piscina de stablecoins de 320,000 millones y las tesorerías institucionales.
El dinero institucional es lento, por eso los aumentos explosivos ya no son tan agudos; el dinero institucional es resistente, por eso las caídas ya no son tan profundas.
El ciclo no ha muerto, ha sido aplanado y alargado.
¿Cómo ver el cuarto trimestre? No apuestes por la dirección, enfócate en tres cosas:
① Fortalecimiento del índice del dólar → defensa, corrección → aumentar posiciones
② Flujos de fondos ETF
③ Progreso en la implementación regulatoria
La lección más dura para los minoristas en esta ronda: las viejas armas del dinero inteligente en cadena se están depreciando rápidamente.
Gestión de posiciones > sincronización, asignación de activos > fe en una sola moneda, supervivencia > ganancias.
— En la segunda mitad del mercado alcista, solo los que sobrevivan tendrán derecho a ganar la última ola.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
El informe financiero del tercer trimestre de Tesla está programado para después del cierre del mercado el 21 de octubre. Las cifras de entregas ya se publicaron: 486,532 vehículos entregados, producción de 464,391 vehículos. Las entregas son solo uno de los dos indicadores del desempeño financiero, no las utilices para predecir los resultados.
El primero es el margen bruto del automóvil, según el criterio de puntuación. GAAP incluye créditos regulatorios, en el segundo trimestre fue 16.9%; sin créditos en el no GAAP fue 16.3%, en el primer trimestre fue 19.2%. Para ver si la rentabilidad se ha recuperado, solo se debe usar este último.
El segundo dato: ingresos por créditos regulatorios. Créditos de emisiones sin costo, en el segundo trimestre 146 millones de dólares, en el primero 380 millones, una caída del 60% en un trimestre. Si sigue bajando, el margen bruto tendrá que sostenerse por sí solo.
El tercer dato es el margen operativo, en el segundo trimestre el beneficio operativo fue de 398 millones, con un margen del 1.4%, en el primero fue 4.2% — aunque el margen bruto mejore, puede que los gastos lo limiten. El cuarto es el flujo de caja libre, flujo de caja operativo de 4,697 millones menos gastos de capital de 5,789 millones, en el segundo trimestre fue -1,092 millones, ser negativo no significa pérdidas, primero hay que ver el tamaño de los gastos de capital.
El quinto es el margen bruto del almacenamiento de energía, calculado a partir del estado de resultados: (31.39 − 24.99) ÷ 31.39 aproximadamente 20.4%, en el primer trimestre aproximadamente 39.5%. La compañía dijo en la llamada que esta caída incluye un ajuste de garantía de aproximadamente 240 millones. Los proyectos puntuales se esconden en la llamada, después de analizar los números hay que escucharla. WTI crudo vuelve a superar los 100 dólares, el impulso principal proviene de la tensión geopolítica en el Estrecho de Ormuz, recientemente varios petroleros han sido atacados.
Mensaje del Ministro de Transporte de India: el 16 de octubre el MT ST 3 fue atacado por proyectiles en el estrecho, los 15 tripulantes indios a bordo están a salvo sin bajas.
Factores positivos: las tarifas de transporte VLCC desde el Golfo de Omán a China han caído un 7,7% desde su punto máximo; en los últimos 7 días aproximadamente 400 barcos comerciales han cruzado el estrecho, y el ejército estadounidense ha ayudado a los aliados del Golfo a transportar más de 100 millones de barriles de crudo.
Bajo múltiples factores de equilibrio, el crudo tiene dificultades para subir unilateralmente, predominando un patrón de ascenso estable. Los precios del petróleo se mantienen altos, la inflación difícilmente disminuirá, y un gran mercado alcista en Wall Street es improbable. Las señales de estabilización del riesgo de activos ya no son reprimidas por factores negativos. Si no hay caída ante noticias negativas, incluso pequeñas noticias positivas pueden impulsar un rebote. Por ahora, la suspensión de sanciones contra Rusia no ha tenido un efecto evidente.
En el marco de 4 horas: tendencia general al alza, mínimos en constante aumento, MACD mantiene valores positivos, la estructura alcista principal está intacta.
Recomendación para operar con crudo
Comprar en retroceso a 97.8-98.3 con soporte, stop en 97, objetivo 100.5-101.6 美股开盘仅一小时，$BTC、$ETH、$SOL 集体翻红。但真正刺眼的不是价格，而是另一个被大多数人忽略的数据：持仓量正在撤退。 $BTC 现报 82358，涨 1.47%；$ETH 2475，涨 4.34%；$SOL 106.3，涨 3.12%。表面热闹，底下却在缩水。BTC 持仓从 25.8 亿降至 24.5 亿，多空比从 1.88 滑到 1.76；$ETH 多空比从 2.73 骤降至 1.85；$SOL 从 2.72 降到 2.31。三组数据摆在一起，信号再清晰不过：杠杆在离场，不是新钱在进场。价格是被空头平仓推上去的，而非主动买盘。 美股开盘后科技股没有崩，给了加密一个喘息窗口。但这是修复，不是反转。$BTC 在 83000–84000 区间压力沉重，$ETH 2500 一带套牢盘密集，$SOL 110 是关键门槛。这三个位置不破，这波反弹的性质就只是减仓，不是加仓。 值得注意的是，$ETH 多空比降幅最大，从 2.73 到 1.85，说明多头杠杆出清最剧烈。若后续 ETF 资金转为净流入，$ETH 的弹性反而可能强于 $BTC——前提是 2500 必须被有效收复。$BTC 则#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？
No se ha esperado un mercado alcista, BTC actualmente ronda entre 81,300 y 81,600 dólares, recientemente ha explorado varias veces la zona de 80,000 a 81,500 dólares y ha rebotado, con un rendimiento aproximado de -2% en lo que va del mes, claramente rezagado respecto al ritmo histórico de "Uptober".
La salida neta total de octubre es evidente. En lo que va del mes, la salida neta es de aproximadamente 500 a 540 millones de dólares, con grandes salidas concentradas en los días de negociación del 7 de octubre (aproximadamente 485 a 487 millones de dólares), 8 de octubre y 14 de octubre; con entradas pequeñas ocasionales en medio. Esto contrasta marcadamente con la fuerte entrada de septiembre. El costo base combinado del ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. está alrededor de 81,500 dólares, el precio ha explorado varias veces por debajo y luego recuperado ese nivel, convirtiéndolo en un importante "imán".
Los analistas de instituciones como CryptoQuant también señalan que el cambio de las ballenas de vender a comprar es una característica común en las primeras etapas de un mercado alcista. También existe presión de entrada neta en los exchanges, pero la narrativa general se inclina hacia que los grandes inversores están acumulando en niveles bajos.
La base de costo del ETF y la acumulación de las ballenas proporcionan una lógica clara de soporte, el precio ha validado varias veces la efectividad de esta zona; pero la continua salida neta del ETF y la presión macroeconómica causada por un CPI alto son los principales riesgos. Si la salida se desacelera o se vuelve positiva, junto con la continuación de la acumulación en cadena, será más fácil probar al alza los 84k; por el contrario, una ruptura efectiva por debajo de 80k podría abrir espacio hacia 78k o incluso más bajo.
Sigamos resistiendo, hermanos, el invierno aún no ha llegado realmente.🐻
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