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#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Se espera que el informe financiero del tercer trimestre de Netflix 2026 muestre ingresos aproximados de 12,950 millones de dólares, un aumento interanual de alrededor del 12%, un margen operativo de aproximadamente 32% a 33%, y un EPS de alrededor de 5.1 dólares. En general, es muy probable que sea un informe "que cumple o supera ligeramente las previsiones de la gerencia": la base de suscriptores se mantiene estable, los aumentos de precios y el negocio publicitario brindan soporte, pero el ritmo de crecimiento de usuarios y el impulso marginal en la oferta de contenido ya no son tan destacados como en los dos años anteriores. Lo que realmente observa el mercado no es el tercer trimestre en sí, sino la perspectiva de la gerencia para el cuarto trimestre: si las suscripciones con publicidad, la programación de contenido, el margen operativo y las previsiones de flujo de caja libre son fuertes, el precio de las acciones se reajustará como una "acción de crecimiento estable"; si la tasa de crecimiento del cuarto trimestre sigue disminuyendo, incluso si los números de este trimestre no son malos, se interpretará como que "el punto de inflexión del crecimiento se está acercando". En resumen: el tercer trimestre no será una sorpresa negativa, pero el peso de este informe está más en las previsiones. Opiniones sobre el informe financiero de Tesla. Voy a compartir algunas ideas según mi entendimiento, no necesariamente correctas, pero más o menos así es como veo este informe financiero de Tesla.
Primero la conclusión: La presentación del Roadster fue espectacular, pero para el informe del tercer trimestre es básicamente un "impulso emocional positivo", no un "impulso de rendimiento". La producción en masa será hasta 2028, aunque no habrá reacción inmediata, es algo que genera expectativas para el futuro. También me siento emocionado con el avance tecnológico.
1. La presentación en sí: genial, pero la contribución al informe financiero es casi nula.
La demostración de vuelo y la propulsión por aire acondicionado llamaron mucho la atención, pero casi ninguna institución incluye el Roadster en su valoración. Según la experiencia histórica, después de las presentaciones de Tesla a menudo "se agotan las buenas noticias", esta vez también hay que tener cuidado.
2. En la llamada de resultados se deben observar cuatro puntos clave.
Cronograma de FSD v15; expansión urbana de Robotaxi y operación sin conductor de seguridad; ritmo de producción en masa de Optimus V3; guía de gasto de capital anual y flujo de caja libre. Esto decidirá si la narrativa de AI puede sostener la valoración.
3. Anual y valoración: a corto plazo el informe no se verá muy bien.
Este año el gasto de capital podría superar los 23 mil millones de dólares, el flujo de caja libre podría ser negativo, la presión será mayor en 2027, incluso podría emitir deuda. El punto de inflexión del EPS podría ser hasta 2028, apoyándose lentamente en suscripciones FSD, ingresos por servicios y Robotaxi.
Mi expectativa: el informe probablemente será "entregas decentes, ganancias promedio, llamada con promesas", la volatilidad del precio de la acción dependerá principalmente del lenguaje sobre FSD y Robotaxi. Los riesgos son una nueva caída del EPS, deterioro del flujo de caja, expectativas bajas continuas en almacenamiento de energía, y que tras la presentación se agoten las buenas noticias.¿Cómo ganar tu primer 100w en Web3?
Tomando $UNI como ejemplo: objetivo de posición de 5000 tokens, precio ideal de entrada 5U, objetivo 30U, espacio de subida 6 veces.
1. Modo spot, se necesita un capital de 25000U, ventaja: no hay que preocuparse por el riesgo de liquidación, mantener todo el aumento de 6 veces, convirtiéndose de forma segura en 150,000U
2. Ruta de contratos, apalancamiento 3x en largo, misma posición de 5000 tokens, solo se necesita un margen de aproximadamente 8333U;
3. Un poco más arriesgado, apalancamiento 5x, margen 5000U;
4. Con algo de apuesta, apalancamiento 10x, solo se necesitan 2500U para controlar la misma posición.
¿Por qué elegir $UNI?
Fundamentos: el cambio cualitativo clave proviene de la actualización UNIfication, que activa el interruptor de tarifas del protocolo, los ingresos se acumulan en la bóveda TokenJar, para retirar fondos de la bóveda, es necesario quemar UNI, logrando realmente un ciclo deflacionario donde a más transacciones, más tokens se queman, resolviendo el problema anterior de que UNI solo tenía derechos de gobernanza y no podía capturar ingresos.
La mayor narrativa incremental es la tokenización RWA en el sector de acciones estadounidenses. Como AMM central de Robinhood Chain, ya soporta el comercio tokenizado de acciones como Apple y Nvidia, el protocolo V4 soporta listas blancas, verificación de identidad y tarifas dinámicas, adaptándose al comercio de activos institucionales regulados, y en el futuro, la reconfiguración de ETFs de acciones multichain podría completarse en Uniswap. $BCH liquidó 14.9k transacciones en las 24 horas hasta el 9 de octubre. Los mineros ganaron alrededor de 0.24 BCH en tarifas contra 378 BCH de subsidio. Lo ocupado no se paga. A aproximadamente $0.005 por transacción, duplicar el uso apenas lo mueve. Y la reducción a la mitad de 2028 corta el subsidio a cerca de 225 BCH por día, así que según mis cálculos las tarifas necesitan alrededor de 100 veces el nivel actual solo para alcanzar el 10% de los ingresos de los mineros. La pregunta abierta no es el rendimiento. Es quién paga por el hashrate mientras los bloques se mantienen baratos. #TeslaRoadsterUnveiled #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
El mercado ahora tiene un consenso básico: el beneficio de depender únicamente de atraer nuevos suscriptores está llegando a su límite, y es muy probable que el crecimiento general se desacelere; la publicidad es la segunda curva de crecimiento en la que están apostando.
- Casi todos los mercados globales que se podían penetrar ya están saturados, y en los mercados maduros la competencia por nuevos usuarios es cada vez más intensa, por lo que será difícil mantener el ritmo acelerado de crecimiento de suscriptores de años anteriores; ahora se depende más de aumentar precios y de explotar el valor de los usuarios existentes para sostener los ingresos.
- Los planes con publicidad ya representan una gran parte de los nuevos registros en muchas regiones, y muchas personas eligen la versión con anuncios para ahorrar dinero; la empresa espera que los ingresos por publicidad se dupliquen este año, alcanzando aproximadamente los 3 mil millones. Esto significa que un contenido ya producido puede generar ingresos tanto por suscripciones como por la venta de espacio publicitario, lo que ofrece un buen potencial de rentabilidad.
- Además, están añadiendo transmisiones en vivo de eventos deportivos, nuevos formatos publicitarios y desarrollando una plataforma tecnológica propia para publicidad, con la intención de ampliar aún más este mercado.
Pero no se puede considerar un plan infalible:
- El volumen de ingresos por publicidad sigue siendo pequeño en comparación con los ingresos totales por suscripciones, por lo que a corto plazo no puede compensar la desaceleración del negocio principal;
- Los ingresos por publicidad son muy sensibles al entorno macroeconómico; si las marcas empiezan a recortar presupuestos, el crecimiento se verá presionado;
- Aumentar la publicidad puede molestar a los usuarios premium que prefieren una experiencia sin anuncios, lo que representa un desafío de equilibrio.¿De las 138 millones de transacciones de x402, cuántas son realmente consumo de IA?
El 14 de octubre, Chainalysis anunció que la cadena Base acumuló más de 138 millones de transacciones x402. La cifra es grande, pero el volumen de transacciones no equivale a demanda comercial de IA.
Chainalysis encontró que la proporción de billeteras elegibles que recibieron fondos nuevamente dentro de los 30 días posteriores a su primer depósito aumentó del 70.6% en el tercer trimestre de 2025 al 89.3% en el segundo trimestre de 2026, lo que indica que algunos participantes podrían estar invirtiendo de forma continua, no solo realizando una prueba única.
Otro estudio de TRM Labs advierte que no se debe considerar todos los pagos programados como consumo autónomo de IA. TRM, tras excluir pagos sospechosos de ser autofinanciados, transacciones concentradas y comerciantes con pocos compradores, estimó que solo entre el 0.6% y el 7.5% de los 25.62 millones de dólares en volumen de transacciones presentan características de agentes de IA.
Sin embargo, ambos estudios utilizan diferentes blockchains, periodos y métodos de identificación, por lo que las proporciones no son directamente comparables.
Mi opinión es: Chainalysis refleja que el uso del protocolo x402 está creciendo; TRM indica que el volumen de transacciones no necesariamente equivale a consumo autónomo de IA. En el futuro, se debe observar por separado el uso del protocolo, los pagadores independientes, los ingresos reales por servicios y los pagos recurrentes a largo plazo para determinar si la demanda de pagos de IA está madura.
Conclusión: x402 merece ser estudiado, pero el número de transacciones, las actividades autónomas de IA y los ingresos comerciales deben medirse por separado.
$BTC #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Netflix publicará su informe trimestral el 20 de octubre, y el mercado está atento a dos cosas: el crecimiento de ingresos y el negocio publicitario.
La propia empresa espera ingresos de 12,860 millones de dólares en el tercer trimestre,
con un crecimiento interanual de aproximadamente 12%. Se estima que el margen operativo
será del 33.2%, frente al 28.2% del mismo período del año pasado, un aumento de 5 puntos porcentuales. Tanto los ingresos como el margen están en aumento, pero la tasa de crecimiento se ha desacelerado claramente en comparación con años anteriores. Esta es la preocupación del mercado: el crecimiento de suscriptores de Netflix ya alcanzó su punto máximo, ¿en qué se apoyará después?
El negocio publicitario se ha convertido en un nuevo foco. Netflix está lanzando un paquete publicitario de bajo costo, con el objetivo de compensar la brecha en el crecimiento de suscriptores con ingresos publicitarios. En este informe financiero, se debe observar si el negocio publicitario realmente ha crecido, si los usuarios suscritos siguen aumentando y si el margen puede mantenerse por encima del 33%. Si los ingresos publicitarios superan las expectativas, el mercado podría ajustar al alza la valoración. Si los ingresos publicitarios no cumplen con las expectativas y el crecimiento de suscriptores se desacelera, la presión sobre el precio de las acciones será considerable.
Para BTC, esto no es directo. Pero Netflix representa el sector de internet de consumo y streaming, y su informe refleja la disposición del consumidor a gastar. Si el crecimiento de Netflix se desacelera, indica que los consumidores están reduciendo gastos no esenciales, lo que es una señal negativa para la confianza general del consumidor. Un consumo débil genera presión económica y complica la trayectoria de la política de la Reserva Federal. A corto plazo, BTC estará atento al CPI de esta noche; el informe de Netflix es asunto de la próxima semana.
En cuanto a la operación, no apueste por adelantado. Espere a que se publique el informe y vea cómo reacciona el mercado.#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
Tesla lanzó anoche la nueva generación del Roadster, y el precio de las acciones subió directamente un 4.62%.
La presentación se realizó en el campo de pruebas de SpaceX en Texas, con Musk en persona, demostrando en vivo que el vehículo puede realizar vuelos cortos, ajustes de actitud en el aire y aterrizajes usando un propulsor de aire comprimido. Este auto es un desarrollo conjunto de Tesla y SpaceX, con planes de producción para 2028, aunque el precio aún no se ha anunciado.
Pero hay que decir la verdad, el Roadster se presentó en 2017, con producción originalmente planeada para 2020, pero se ha retrasado hasta ahora. Esta vez se dio un cronograma para 2028, y si el mercado lo cree o no es otra cuestión. Además, la función de vuelo suena impresionante, pero en la práctica debe pasar la regulación, ya que las leyes de los países no están preparadas para autos voladores.
El aumento en el precio de las acciones indica que el mercado aún está dispuesto a comprar la historia de Musk. Pero el verdadero problema de Tesla ahora está en los fundamentos: las entregas del Q3 cayeron un 2.1% interanual, el margen bruto de los autos está bajo presión, y la comercialización de Robotaxi aún está en desarrollo. El Roadster es un punto a favor, pero no puede aliviar la ansiedad del negocio principal.
Para BTC, esto no es directo. Tesla y SpaceX representan la dirección de la IA y la manufactura avanzada; cuanto más fuerte sea su historia, mayor será el espacio de imaginación para las acciones tecnológicas, y el apetito por riesgo puede recuperarse. Pero el aumento en el precio de las acciones de Tesla no significa que BTC subirá, ya que sus lógicas son diferentes.
$BTC $TSLA $SPCX Intervención de ballenas: apalancamiento máximo en posiciones largas por un total de 187 millones de dólares, apostando a un rebote
Dirección de trading 0x30a...93e, apalancamiento máximo hace 4 horas, posiciones largas en dos criptomonedas:
$BTC: 1822 unidades (150 millones de dólares), precio de apertura largo 82409, precio de liquidación 80634, solo 1775 dólares de margen, muy susceptible a liquidaciones por picos repentinos
$ETH: 15270 unidades (37.33 millones de dólares), precio de apertura largo 2455, precio de liquidación 2406, margen de solo 49 dólares, casi sin tolerancia a errores
Esta dirección no opera a ciegas, historial impresionante: a finales de agosto compró largo $NEAR a 2.14, vendió a 4.88 a finales de septiembre, ganancia única de 14.8 millones de dólares.
Veterano con alto apalancamiento apostando al rebote! ¿Es esta una señal de compra en el fondo o la última ola de alcistas? El mercado pronto dará la respuesta.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Netflix publicará su informe del tercer trimestre el 20 de octubre, y el mercado está atento a dos aspectos: el crecimiento de ingresos y el negocio publicitario.
La propia empresa espera ingresos de 12,860 millones de dólares en el tercer trimestre, un aumento interanual de aproximadamente el 12%. Se prevé un margen operativo del 33.2%, frente al 28.2% del mismo período del año pasado, un aumento de 5 puntos porcentuales. Tanto los ingresos como el margen están en aumento, pero la tasa de crecimiento se ha desacelerado claramente en comparación con años anteriores. La preocupación del mercado es precisamente esta: el crecimiento de suscriptores de Netflix ya alcanzó su punto máximo, y queda la duda de qué sostendrá el crecimiento en adelante.
El negocio publicitario se ha convertido en un nuevo foco. Netflix está lanzando un paquete publicitario de bajo costo, con el objetivo de compensar la brecha en el crecimiento de suscriptores mediante ingresos publicitarios. En este informe financiero, se debe observar si el negocio publicitario realmente está creciendo, si los usuarios suscritos siguen aumentando y si el margen puede mantenerse por encima del 33%. Si los ingresos publicitarios superan las expectativas, el mercado podría ajustar al alza la valoración. Si la publicidad no cumple con las expectativas y el crecimiento de suscriptores se desacelera, la presión sobre el precio de las acciones será considerable. #NetflixQ3AdsAndMargins
Para #NetflixQ3AdsAndMargins: el nivel con anuncios ha alcanzado una escala de más de 250M de MAUs con ingresos por anuncios en el tercer trimestre esperados en aproximadamente $806M hacia $3B en el año fiscal, pero aún está poniéndose al día; en el Reino Unido el crecimiento es mayormente degradaciones, por lo que el ARPU aún no está aumentando.
Los márgenes son la clave: la guía es un margen operativo del 33.2% frente al 28.2% del año pasado y un 31.5% para todo el año, demostrando que la combinación de anuncios+precios se supone que es acumulativa.XAUoro
Desde 4700 comenzó a caer, después de un mes y medio de descenso, ya no baja de forma unilateral, sino que oscila dentro de un rango para formar un suelo.
La estructura actual del mercado es muy similar a la de junio y julio de este año, pertenece a la forma de acumulación en el fondo tras una gran caída.
4110–4020 forma una plataforma de soporte fuerte, 3948 es la línea de defensa más importante.
Una vez que se mantenga firme en 4230, los toros continuarán abriendo espacio hacia arriba.
Este rango ya lo he mencionado muchas veces, recuerda posicionarte por partes a mediano y largo plazo, la gran tendencia aún está por venir.
$XAU #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 "Solo es una corrección, no te apresures a ponerte alcista" (｡･ω･｡)
Recientemente, BTC y ETH han tomado un respiro, los bonos del Tesoro de EE.UU., el dólar y el precio del petróleo también están menos tensos por ahora, por lo que el mercado ha dado una pequeña recuperación a corto plazo. Pero sigo siendo cauteloso, incluso algo bajista. La caída en el rendimiento de los bonos del Tesoro no significa que la alerta de riesgo se haya levantado, es más bien un analgésico a corto plazo, no una señal de cambio de tendencia (￣▽￣)~*
La capacidad de soporte de BTC es claramente más fuerte, anoche cayó por debajo de 80,000 pero rápidamente se recuperó, lo que indica que hay compradores en el soporte. Pero ETH está claramente más débil, con soporte alrededor de 2,350 y resistencia fuerte en 2,480. Para BTC, el soporte está en 80,000 y la resistencia en 83,000; para ETH, soporte en 2,350 y resistencia en 2,480. Lo clave no es ahora ser alcista, sino observar qué hará el bono del Tesoro y el dólar: ¿subirán de nuevo o seguirán cayendo? (๑•̀ㅂ•́)و✧
Así que puede haber una corrección a corto plazo, pero es muy pronto para confirmar un cambio alcista. A mediano plazo, esperemos noticias, no te dejes engañar por un solo rebote. Es una observación personal, no una recomendación. (｡•́︿•̀｡)
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ #韩股修复反弹，外资卖压能否缓解？ $BTC $ETH $SOL #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
El aumento en el precio de las acciones de $TSLA Tesla se debe más a la emoción generada por el nuevo Roadster lanzado, sin embargo, el precio de las acciones de Tesla aún enfrenta muchos desafíos.
Primero, factores macroeconómicos: aumento del IPC, la situación en Medio Oriente cada vez más tensa, expectativas de aumento de tasas por parte de la Reserva Federal, y la presión de un "ciclo de alzas" que restringe la liquidez.
En segundo lugar, el riesgo que representan gigantes tecnológicos como Nvidia, que junto con Goldman Sachs, BlackRock, Blackstone y otros, han creado plataformas de financiamiento para garantizar a algunas empresas de IA, las cuales compran chips de Nvidia en un ciclo.
Cuando la liquidez se restringe y las empresas del lado de la demanda de financiamiento quiebran, Nvidia debe decidir si continúa respaldando o no; respaldar eleva el umbral para el próximo respaldo, no hacerlo afecta su propia demanda de GPU.
Como la IA es la línea principal tecnológica, si ocurre una caída masiva, creo que Tesla difícilmente podrá "salvarse solo".
Segundo, en el lanzamiento de nuevos productos, también hay que prestar atención a si pueden producirse en masa, controlar costos, si es solo un modelo conceptual, un prototipo, o si el mercado es relativamente limitado, solo para ciertos clientes especiales, como coleccionistas de autos, etc. ¿Será aceptado por el público general y estarán dispuestos a comprarlo a gran escala? Personalmente, creo que aún queda una gran interrogante❔
¡Atención al riesgo!
@OKX星球 @米妮Minnie_OKX El electrocardiograma no miente, pero el paciente sí — $SSV ahora es ese tipo de paciente que dice que está bien, pero su miocardio se está muriendo silenciosamente.
Subió un 5.09% en 24 horas, para los pequeños inversores es como una inyección de adrenalina, para mí es una lucha compensatoria tras una taquicardia. Un ritmo cardíaco rápido no significa buena función cardíaca, muchas veces es todo lo contrario: el consumo de oxígeno del miocardio ya se disparó, pero la perfusión coronaria no lo acompaña, esta es la ventana típica antes de la isquemia.
Mira las derivaciones. RSI de corto plazo 68.1, RSI de largo plazo 61.8, ambas curvas enredadas en niveles altos — como una taquicardia sinusal combinada con fibrilación auricular temprana, el ritmo aún está, pero el sistema de conducción ya empieza a ser inestable. Esto no es salud, es crítico.
Ahora observa la pared vascular. Bandas de Bollinger de corto plazo, el precio ya está pegado al 95%, solo queda un 0.4% de espacio hasta la banda superior, mientras que la banda inferior está muy lejos, a un 7.2% — la luz del vaso está estirada al límite de elasticidad, la capa media ya muestra tensión. El plazo medio es aún más peligroso: el precio llegó al 116%, es decir, 1.1% por encima de la banda superior — esto no es dilatación, es un pseudoaneurisma, la capa externa puede romperse en cualquier momento.
Por eso no voy a aumentar posición aquí, ni mucho menos perseguir la subida. Forzar una cirugía mientras el corazón aún late es el error que ningún cirujano debe cometer. Hay que esperar a que se detenga, a que la hemodinámica se estabilice, y luego decidir si reparar o extirpar.
Diagnóstico: VENDER. No es un sentimiento bajista, es una insostenibilidad anatómica. Un precio fuera de la banda superior no tiene suministro sanguíneo, no resistirá varios ciclos.
📉 Corto:
Entrada: 2.26 (precio actual +3.4%)
Take profit 1: 1.98 (-9.5%)
Take profit 2: 2.00 (-8.5%)
Stop loss: 2.51 (+14.6%)
El primer objetivo corresponde a un retroceso hacia la banda inferior, que es donde el hematoma se absorbe naturalmente; el segundo objetivo es un margen de limpieza más conservador, mejor cortar un poco menos que dejarlo en una zona de alta presión. El stop loss está en 2.51 porque si se supera ese nivel, significa que no es taquicardia sino un verdadero aumento del gasto cardíaco — entonces mi diagnóstico estaría equivocado, y la cirugía debe detenerse inmediatamente, no continuar.
La lesión ya está localizada en la banda de Bollinger al 116%, el resto depende de la hemodinámica. #coinmovealert¡La bolsa de Indonesia sufrió una caída épica del 11.4%! MSCI lanza una señal de alerta, ¿podrá ETH$ETH evitar la tormenta de liquidez en los mercados emergentes?
El mercado financiero global ha mostrado otra señal de peligro.
Tras el anuncio de MSCI de iniciar el proceso de consulta para reclasificar a Indonesia de mercado emergente a "mercado independiente", la bolsa de Indonesia sufrió una fuerte venta el viernes. El índice compuesto de Yakarta cayó hasta un 11.4% en la sesión, tocando los 5193.22 puntos, lo que activó la suspensión de operaciones, alcanzando su nivel más bajo desde noviembre de 2020. Desde el inicio del año, este índice ha acumulado una caída del 38%. $BTC $ETH
Al mismo tiempo, la rupia indonesia continuó debilitándose, cayendo cerca de 18035 frente al dólar.
Esto ya no es solo un ajuste común en la bolsa, sino una reevaluación concentrada del mercado sobre los mecanismos de negociación, la gobernanza del mercado y los riesgos de inversión extranjera.
Entonces, surge la pregunta: ¿la crisis en la bolsa de Indonesia afectará aún más a ETH? ¿Debería el mercado cripto también estar alerta ante el riesgo de retirada global de capital? #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $BTC 80K fue probado 4 veces esta semana, anoche bajó a 79,775 y luego se recuperó a 82.4K, claramente alguien compró en la caída. Pero después de la caída, cada máximo es más bajo que el anterior y el volumen se redujo a una cuarta parte, el precio está atrapado en un triángulo entre 81.7K y 82.6K, aún no se puede llamar fondo.
Estoy esperando dos señales: un cierre con aumento de volumen por encima de 82,600 en 4 horas, junto con que la prima de Coinbase se mantenga positiva (ahora +0.008%, acaba de volverse positiva). Si se confirma, el siguiente objetivo es 84K; si en 4 horas cierra por debajo de 79,700, la señal se invalida. Warsh no dio señales sobre la tasa hoy, la probabilidad de aumento en octubre bajó al 13.5%, Brent volvió a 102, en lo macroeconómico esto es un respiro.
#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ Hoy, el nuevo Roadster de Tesla elevó por completo el ambiente en el lugar, acelerando de 0 a 60 en solo 0.81 segundos, además de contar con el propulsor de aire acondicionado de SpaceX, volando, conduciendo en reversa y haciendo volteretas sobre la cabeza de la caravana. Después de verlo, uno siente que "este auto ya no es un auto". El mercado volvió a encender su imaginación sobre Tesla.
Sin embargo, en OKX Predicador S3, mi apuesta de "Informe financiero mejor de lo esperado SÍ" no se basa tanto en este auto volador, sino más en los números operativos ya publicados de esta temporada.
Antes, muchos temían que la demanda estuviera desacelerándose, pero estos números aplastan esa idea; al menos, los fundamentos del sector automotriz no han caído más esta temporada, sino que se han estabilizado. El negocio energético es aún más interesante.
Mirando hacia adelante, la ruta de producción en masa de Robotaxi y Cybercab se vuelve cada vez más clara. En Austin ya hay más de 300 Cybercabs en operación, y las expectativas de aumento en la rentabilidad por ingresos relacionados con suscripciones de software y conducción autónoma también están creciendo. Estas cosas aún no se reflejan completamente en los informes financieros, pero la dirección es mucho más clara que antes.
Actualmente, mi posición de predicción está alrededor de 185XP, y las ganancias siguen aumentando de manera constante. El Roadster es realmente impresionante, pero lo que realmente me hace querer mantener esta posición son estos números ya concretados.
#OKX美股财报季
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
Cada vez que Tesla hace una presentación, el mercado gana un grupo más de "accionistas espirituales".🏎️
La nueva generación del Roadster se presenta y el mercado sube, todos conocen este guion: se muestra el PPT, se exhiben las especificaciones, se recarga la fe, y las compras se lanzan de inmediato. Pero los inversores veteranos saben una cosa: la presentación es fuegos artificiales, los informes financieros son el pan de cada día.
Para aclarar: el Roadster no es un auto de volumen, es un tótem. Un superdeportivo de un millón, con producción destinada a ser escasa, su contribución a los ingresos es casi decorativa. Pero tiene tres funciones reales: primero, es el techo de la marca, mostrando al mundo que un auto eléctrico puede superar a un superdeportivo; segundo, es un cartel tecnológico, con nuevas baterías y motores que primero muestran músculo aquí y luego se trasladan a los modelos de volumen; tercero, es un catalizador de valoración, dando al mercado la imaginación de que "Tesla no es solo una empresa automotriz".
Los dos primeros son activos reales, el tercero es el combustible para la subida del precio de las acciones ese día. El problema es que la imaginación llega rápido y se va rápido.
Pero el entusiasmo de la presentación dura generalmente solo tres días, después el precio de la acción vuelve a centrarse en las entregas, el margen bruto y el progreso del FSD. La aceleración de 0 a 100 km/h en el PPT no aparecerá en los informes financieros, pero los retrasos en el calendario de producción son habituales. Cuántos pedidos tuvo el Cybertruck en su momento, y las entregas se retrasaron una y otra vez, así es como se agota la paciencia del mercado.
El auto es bueno, sin duda. Pero recuerda: un buen auto no necesariamente es una buena acción, especialmente si compraste en el pico. La presentación se encarga de crear sueños, el mercado de verificarlos, y tu posición determina si eres espectador o apuesta.🎪Ya es tarde, el mercado está mucho más tranquilo que en la mañana. Después de la aguja del PPI anoche, durante el día todo estuvo en reparación, pero no te dejes engañar por este rebote, la estructura no está bien reparada.
Primero hablemos de $BTC, precio actual 82240, mínimo anoche 79725. El precio se ha recuperado, pero el volumen de posiciones bajó de 2.58 mil millones a 2.45 mil millones, la proporción de largos a cortos bajó de 1.88 a 1.63. La tasa de financiamiento está cerca de 0, nadie quiere pagar. ¿Qué significa esto? Los cortos están cubriendo y empujando el precio hacia arriba, no hay nuevos largos entrando. La resistencia entre 83000-84000 es fuerte, no persigas sin volumen.
$ETH es más fuerte que BTC, precio actual 2457, subió 3.57%. La proporción de largos a cortos bajó de 2.73 a 1.95, se limpiaron muchos apalancamientos, lo cual es bueno. El MACD de 4 horas cruzó al alza bajo el eje cero, hay impulso para un rebote a corto plazo, pero hay muchas posiciones atrapadas por encima de 2500, no es rentable perseguir largos.
$SOL sigue siendo el que más hay que vigilar, precio actual 106.76, mínimo 100.82, se mantuvo el soporte en 100. Pero la proporción de largos a cortos es 2.46, todavía alta. La tasa de financiamiento varía entre positiva y negativa, los largos siguen siendo numerosos. Hay resistencia cerca de 110 en el rebote, difícil de superar sin volumen.
Resumen: esto es una reparación, no un cambio de tendencia. Los soportes son 80000 para BTC, 2400 para ETH y 100 para SOL. Mientras no se rompan, se espera consolidación; si se rompen, será una nueva ronda de caída. No tengo posiciones, esperaré señales claras.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#BTC现货ETF大额流入后转负
#ETH触及2500美元后震荡 Las acciones de AI y semiconductores perdieron más de 1 billón de dólares en una semana, ¿esta caída es porque subieron demasiado o porque el mercado de AI está cambiando?
El índice de semiconductores de Filadelfia cayó alrededor del 12% desde su máximo a principios de octubre, con 7 días consecutivos de descenso. Nvidia bajó aproximadamente un 5% en dos días, y su valor de mercado se redujo en unos 291 mil millones de dólares en la semana.
La presión de las tasas de interés supera nuevamente las expectativas de AI.
El IPC de EE.UU. en septiembre subió un 3.7% interanual, por encima del 3.6% esperado. Las tasas podrían seguir subiendo, y las acciones tecnológicas sobrevaloradas son las primeras en sufrir.
El mercado empieza a preocuparse de dónde vendrá el dinero para AI.
El costo de financiamiento de empresas de computación en la nube como CoreWeave está aumentando, los inversionistas temen por la presión en la cadena de capital, lo que finalmente afecta los pedidos de GPU y centros de datos. Aunque los fundamentos de Nvidia son fuertes, es difícil evitar completamente este riesgo.
La competencia en chips de memoria en China se intensifica.
Los avances tecnológicos de CXMT generan preocupaciones en el mercado sobre la competencia y los márgenes de chips de memoria, presionando a empresas como Samsung, SK Hynix y Micron.
Este es un cambio en el mercado de AI, pasando de especular en crecimiento a calcular retornos. TSMC sigue reportando su sexto trimestre consecutivo con ganancias récord, lo que indica que la demanda industrial continúa, pero buenos resultados no garantizan sostener el precio de las acciones.
Si los rendimientos de los bonos estadounidenses siguen subiendo, las acciones de AI podrían enfrentar más presión en sus valoraciones. Si las tasas se estabilizan y los informes financieros demuestran que el gasto de capital se convierte en ingresos, esta corrección será más fácil de superar. Estaré atento al financiamiento de proveedores de nube, pedidos de chips y las próximas guías financieras, sin apresurarme a comprar en el fondo.
$NVDA
$TSM
$SKHY Meta ha invertido más de cien mil millones en IA, ¿realmente podrá recuperar ese dinero? El analista directamente dice que la gran apuesta de Meta en IA ha entrado en la "hora de entregar resultados". El informe financiero del tercer trimestre del 21 de octubre es la primera prueba real del mercado para la estrategia de IA de Zuckerberg. Primero, veamos qué tan aterradora es esta factura. Meta espera un gasto de capital de 130 a 145 mil millones de dólares en 2026, casi el doble que en 2025. Más agresivo aún, Goldman Sachs predice que el gasto de capital en 2027 llegará a 220 mil millones de dólares, un aumento interanual del 54%. El flujo de caja libre del segundo trimestre se redujo a solo 784 millones, una caída del 91% interanual, el nivel más bajo en cuatro años. Pero el propio Zuckerberg fue honesto. En la llamada de resultados admitió: "No creemos tener un plan muy preciso para saber cómo cada producto se expandirá mes a mes". Han invertido miles de millones en capacidad computacional y centros de datos, pero no está seguro de si los productos de IA para consumidores se popularizarán. ¿De dónde vendrán los retornos? El analista te desglosa dos líneas. La primera línea: el negocio de publicidad ya está aprovechando los beneficios de la IA. Los ingresos por publicidad de Meta en el segundo trimestre fueron 59.3 mil millones, un aumento del 27% interanual, representando el 97.6% de los ingresos. Las recomendaciones optimizadas por IA y la segmentación publicitaria han hecho que los precios de los anuncios sigan subiendo. Este es el retorno más tangible hasta ahora. La segunda línea: la suscripción de pago Muse apenas está comenzando. La tarifa mensual de Muse Wonder va de 20 a 100 dólares, y la versión para desarrolladores Muse Code cuesta de 50 a 200 dólares.#VanEck停止推进Lido质押以太坊ETF
La jugada de VanEck es interesante, retiraron directamente su ETF de staking de Ethereum con Lido.
El 14 de octubre presentaron una solicitud de retiro ante la SEC, diciendo que este producto nunca estuvo activo ni se vendió una sola unidad, y que ahora ya no lo harán. No explicaron el motivo, dejando un misterio. Pero si miras el contexto, los fondos del ETF spot de ETH han estado saliendo constantemente, el día 14 hubo una salida neta de 130 millones de dólares, y el 15 otros 18.3 millones. Alguien calculó que ya son diez días consecutivos de salida neta, acumulando casi 780 millones. Estos números están ahí, las instituciones están siendo cautelosas con ETH.
Digo dos cosas. Primero, el camino del ETF de ETH con staking tiene aún obstáculos regulatorios. Que VanEck se haya retirado no significa que otros no puedan avanzar, pero al menos indica que en este momento no es fácil empaquetar los rendimientos del staking en un producto regulado para vender a instituciones.
Segundo, la salida continua de fondos del ETF de ETH muestra que las instituciones están retirándose, la presión de venta a corto plazo es real. Aunque el precio de ETH subió ligeramente hoy, el flujo de fondos no respalda un gran aumento.
Mi opinión es simple, el caso de VanEck es un ajuste de producto individual, no lo tomes como una señal de un endurecimiento regulatorio general. Pero hay que estar atentos, si la regulación del staking de ETH sigue bloqueada, los fondos institucionales podrían seguir migrando hacia BTC. No te apresures a comprar en la caída de ETH, espera a que el flujo de fondos se estabilice.
¿Qué opinas tú? $ETH $ETH lideró todo el día, pero el dinero del ETF solo reconoce a $BTC
$ETH subió hoy un 3.5%, manteniéndose por encima de BTC todo el día — pero después de seis horas, aún no pudo superar los $2,463.
◆ ETH | Posiciones limpias, no es una victoria emocional
La sacudida del PPI barrió todo el apalancamiento, ahora la tasa es solo 0.0015%/8h, básicamente nadie usa apalancamiento para perseguir. Esta ronda es un rebote provocado por la caída, no impulsado: nadie atrapa el cuchillo que cae, ni nadie puede derribarlo fácilmente.
◆ BTC | Hay demanda, pero no ha vuelto el impulso
ETF spot del 15 de octubre: entrada neta de BTC alrededor de 5.06 millones de dólares, pero salida neta de ETH alrededor de 60.22 millones de dólares. El dinero corre hacia BTC, eso es correcto, pero el precio estuvo todo el día presionado por debajo de $82,508 — la demanda sostiene la caída, pero no puede impulsar la subida, el bloqueo aún pesa.
Antes del cierre, una conclusión: ninguna de las dos partes ha terminado, pero ambas están cerca del último paso. Si quieres actuar, espera un retroceso, compra ETH en $2,380–$2,410 por tramos, compra BTC en $81,200–$81,500; si después de la apertura del mercado estadounidense no se superan los $82,508 y $2,463, los toros se retirarán primero, si BTC cierra por debajo de $80,000 en la hora y ETH por debajo de $2,320, este rebote se considerará inexistente.$APR sigue débil durante la semana previa al desbloqueo del 23 de octubre, 0.04551 aún no ha terminado su recorrido. Este desbloqueo representa casi la mitad de la circulación actual, los poseedores de tokens probablemente reducirán posiciones o cubrirán anticipadamente en estos días, concentrando la presión de venta en esta ventana. Hemos retrocedido en eventos donde el volumen desbloqueado superó el 10% de la circulación, y en los 7 días previos al desbloqueo el rendimiento promedio fue aproximadamente 6% inferior al mercado, con dos muestras negativas y en tres de cuatro ocasiones hubo debilidad. Hoy se liquidaron posiciones largas por 70,000 USD, mientras que las cortas solo por 10,000 USD; los largos que entraron primero fueron sacados. El volumen es muy bajo, cualquier orden de venta puede provocar una oscilación del 20%. Los máximos en el gráfico se desplazan hacia abajo, las medias móviles están en tendencia bajista, coincidiendo con la presión de oferta. El RSI 25 ya está en zona débil; antes de eventos, el sobreventa suele mantenerse insensible, sin permitir un rebote decente. Condiciones para un cambio alcista: en una semana volver a superar 0.05207 y mantenerse, lo que indicaría que el suministro ya fue absorbido anticipadamente; si cae por debajo de 0.04335, se espera una nueva caída. No hay dirección estable tras el día del desbloqueo según retrocesos; esta ronda de debilidad se observa hasta el día 23.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 El volumen de entregas superó las expectativas, lo que sostiene el ánimo, pero la ligera caída interanual y la continua guerra de precios mantienen la tasa de ganancia bruta de automóviles como el mayor punto de presión; el enfoque de este trimestre no está en vender autos, sino en Robotaxi, el robot humanoide Optimus y el progreso en la comercialización de FSD. El informe financiero indica una estabilización fundamental, pero la elasticidad de ganancias a corto plazo es limitada, la narrativa de AI determina la elasticidad del precio de las accionesAcabo de dejar caer un informe de cálculo de carga sobre la mesa: un rascacielos con el lado de la deuda ya comenzando a asentarse, mientras la estructura superior sigue construyéndose frenéticamente. Esta es la verdadera estructura detrás de la vela alcista del 5.9% de CoreWeave del 15 de octubre.
Ayer cayó un 15.46%, hoy recupera un 5.9%. Los profanos ven el espectáculo y miran las velas; nosotros miramos la curva de asentamiento. El problema de este edificio nunca estuvo en la fachada, sino en los cimientos. El jefe de Nvidia salió a decir que su situación financiera está mejorando, que el costo de capital está bajando y que no necesita garantías adicionales; en términos de construcción, esto se traduce en: el cliente asegura que no hay problema con los fondos, pero el permiso de construcción y el informe de inspección aún no están sobre la mesa. Lo que más teme un diseñador son estas promesas verbales, porque un muro de carga no soporta tres toneladas más solo por una buena palabra.
Deutsche Bank mantiene la recomendación de compra, basándose en contratos a largo plazo y pedidos acumulados. Atención: ¿qué son los pedidos? Son el área construida en los planos, acuerdos de intención, planos que aún no han sido vertidos en concreto. Más de 10 mil millones de dólares en pedidos en reserva suenan imponentes, pero para que se conviertan en flujo de caja real, debe completarse una acción: la entrega de capacidad computacional. Desde el plano hasta la entrega, hay acero, concreto, plazos y, lo más crítico, el costo de financiamiento.
Ahora veamos el verdadero riesgo estructural: el rendimiento de los bonos en 2032 supera el 15%. ¿Qué significa un 15%? No es la tasa de préstamo, es la etiqueta de "riesgo alto de vivienda peligrosa" que el mercado le pone a este edificio. El diferencial del swap de incumplimiento crediticio a cinco años se disparó a casi 1195 puntos básicos, equivalente a la zona roja de alerta marcada por el ingeniero estructural en los planos: una circunferencia alrededor de los cimientos con capas de suelo blando erosionado.
Para que una empresa se expanda, depende de los pedidos para apalancar financiamiento, el financiamiento para sostener la entrega, y la entrega para retroalimentar el flujo de caja, formando un sistema cerrado de fuerzas. Pero cuando la arteria principal del financiamiento externo se estrangula con un rendimiento del 15%, este ciclo sufre una concentración severa de estrés. ¿Pueden los pedidos sostener la expansión por sí solos? Estructuralmente es muy difícil, a menos que cada losa se convierta en ingresos de capacidad computacional dentro del presupuesto, a tiempo y en cantidad; la tolerancia al error es tan baja como construir una estructura de cáscara delgada en zona de tifones.
Lo que me alarma aún más es la transmisión lateral. La nube de capacidad computacional AI es la CBD más densa del nuevo distrito tecnológico en años recientes. Varias desarrolladoras comparten la misma arteria de capital, los mismos proveedores de GPU y la misma demanda de arrendamiento. Si una empresa en el núcleo central sufre una grieta crediticia, la carga se redistribuirá a las estructuras adyacentes a través de los componentes compartidos. Esto no es solo un problema de un edificio, es un problema que obliga a rehacer el informe geotécnico de todo el barrio.
La volatilidad de los activos vinculados en el mercado estadounidense es esencialmente la misma sacudida sísmica percibida en diferentes puntos de medición. Algunos solo ven el rebote cinco minutos después del temblor; yo veo que la falla sigue ahí, sin moverse.
Los proyectos verdaderamente grandiosos nunca dependen de una celebridad para sostener su altura. Lo que sostiene la altura son los pilotes subterráneos, la tasa de refuerzo y la calidad de cada metro cúbico de concreto. Ahora la fachada del edificio sigue reflejando luz, es muy bonita; pero por favor, vayan al estacionamiento subterráneo y vean esas juntas con filtraciones.
Bonos al 15%, diferencial de seguro de incumplimiento de 1195 puntos básicos: esto no es un defecto de diseño, es una condición geológica. #jensenbackscoreweaveLa columna de mercurio del barómetro se mantiene en un 5.2% en la meseta, esto no es un día tranquilo y soleado, es el ojo de la tormenta. El gráfico de la encuesta a gestores de fondos de Bank of America lo he revisado tres veces: el 5.9% es ese frente, el 37% de las personas colocan la regla en el 6%, y el 19% de las masas nubosas ya han comenzado a desplazarse. Traducido a nuestro argot: esto no es un simple enfriamiento, es la cresta de alta presión cálida del bono a diez años que está redefiniendo la circulación atmosférica.
El giro de BlackRock es lo más interesante. Después de casi seis años de presión bajista, ahora han dejado de apostar a la baja y han aumentado posiciones en deuda a corto plazo, manteniéndose neutrales en acciones estadounidenses. Es como una fuerte masa de aire frío que finalmente cruza la cordillera, cortando de raíz el flujo cálido y húmedo del sur que duró seis años; en el mapa meteorológico, esa línea isobárica que estuvo presionada durante seis años se ha aflojado. Pero atención, el aumento en el corto plazo y la neutralidad en el largo plazo es esencialmente una pausa antes de un valle en altura, no el inicio del verano.
El conflicto clave ahora está en la banda de gradiente de presión entre 5.2% y 5.9%. Cuanto más pronunciado es el gradiente, mayor es la velocidad del viento, y la volatilidad del mercado se eleva. El corto plazo está protegido por altas tasas de interés, con una lógica tan clara como un cielo despejado; si el rendimiento a largo plazo sigue subiendo, el ventilador del descuento soplará fuerte sobre el mercado de acciones, secando rápidamente la humedad de la valoración. Los activos de alta beta como $xNVDA están justo en el cuello de botella, donde el cizallamiento del viento genera turbulencia fácilmente.
¿Hay una reversión generalizada de la circulación? No. El 19% de la reconfiguración ni siquiera cuenta como un paso efectivo de un valle, mucho menos un cambio de monzón. Esto es un "convección local" típica, aún no se ha formado una banda continua de lluvia. Pero lo peligroso de este tipo de clima es que a menudo estalla de repente en una noche tranquila: cuando todos los modelos finalmente reportan la señal de giro, la tormenta ya ha comenzado.
Mi conclusión de observación es una sola: antes de que se rompa oficialmente la línea isohipsa del 6%, cualquier movimiento alcista no es una reversión de la circulación, sino solo una oscilación temporal en la corriente en chorro en altura; y una vez que el rendimiento a largo plazo suba forzosamente y la cruce, la volatilidad de acciones y bonos se encenderá simultáneamente, y lo que verás en el radar no será una banda de eco, sino una fuerte convección continua. El 6% es ese frente, la calma antes del frente es tan profunda que puedes oír tu propio corazón latir, y el clima después del frente depende de qué masa de aire no aguante primero. #bofastockbonddivide ¿Hacia dónde está subiendo el dinero?
$BTC $ETH Esta vez, el flujo de capital se está moviendo raramente en una sola dirección. Primero, hablemos de las tasas: el 13/10 todavía había una tasa de posición larga de +0.006%, el 14/10 cambió a negativa a -0.0004%, y hoy volvió a positivo a +0.005%. Los días en que los cortos cobraban renta han terminado, el volante del sentimiento se ha girado hacia los largos. Luego, veamos las posiciones abiertas: el 13/10 y el 15/10 hubo salidas de 90 millones y 85 millones respectivamente, hoy en un solo día se reabastecieron 157 millones, con un ingreso neto acumulado en 7 días de aproximadamente +118 millones. La posición total de contratos en todo el mercado también volvió a 7.7 mil millones: el dinero que se retiró durante la caída hoy está regresando con la subida. Finalmente, veamos el ETF de acciones estadounidenses al contado: la semana pasada hubo una salida neta de 680 millones, la mayor en una semana desde junio, pero el 14/10 en su primer día se volvió positivo con entradas netas. El costo de la posición de IBIT es aproximadamente 81,500, y el precio actual justo ha regresado a esta línea de costo. La tasa volvió a positivo, la reposición de contratos, el ETF volvió a positivo, las tres columnas raramente apuntan hacia la misma dirección, esta es la confianza para atreverse a hacer un rebote largo. Cazador de cien veces · Lista de acumulación｜16/10
Tasa de rotación = volumen / capitalización de mercado. No asumas que una alta rotación significa acumulación — la verdadera acumulación se verifica en la cadena: salida neta de exchanges, aumento de ballenas, disminución de saldo son los indicadores válidos:
① $INJ ｜Rotación 30%｜24h +27%｜Acumulación (confirmado en cadena)
CEX con salida neta 10 de 14 días, saldo en exchange bajó de 1.26M a 870K, aumento de ballenas; catalizadores: CEO se reúne con la Casa Blanca/SEC para hablar de tokenización, solicitud de ETF en proceso
② TIA｜Rotación 22%｜24h +25%｜Observación (precaución)
El aumento es por short squeeze, no por fundamentos; desbloqueo de 1.12B el 30/10, techo cercano, sin señales de acumulación en cadena, no seguir
③ $ETHFI ｜Rotación 36% la más alta｜24h +14%｜Observación (no confirmado)
Rotación anormal pero no verificada en cadena, posible especulación a corto plazo, esperar confirmación de salida neta
Extremadamente raro que crezca cien veces, 99% terminan en cero; alta rotación debe analizarse con salida neta en CEX y ballenas, no solo por aumento de precio. ¿Cuál sigues tú?
$BTC #CazadorDeCienVeces #ListaDeAcumulación
Datos organizados públicamente, solo para referencia, no es consejo de inversión. WAL no llegará a 0.07, sigue en corto — comentario de esta persona en la sección de comentarios, acertaste
Revisando un comentario antiguo. El 14 de octubre, debajo del artículo de WAL, un amigo dejó un comentario: "WAL no llegará a 0.07, sigue en corto". En ese momento WAL estaba alrededor de 0.05, ayer subió momentáneamente a más de 0.06, a solo un poco de 0.07 — luego retrocedió, ahora está alrededor de 0.048. 0.07, ni siquiera lo tocó.
El repunte de ayer tuvo un catalizador sólido: DATA Network (antes Story Protocol) anunció que abandonaría su propia cadena y migraría completamente a Sui, la fundación Sui invirtió 30 millones de dólares, Walrus se convirtió en la capa de almacenamiento predeterminada. La noticia positiva se reflejó en el precio, que primero subió y luego bajó — el clásico "vender la noticia".
Así que, amigo bajista, acertaste la primera parte. En cuanto a "seguir en corto" — el precio actual de WAL es alrededor de 0.048, aún falta aproximadamente un 45% para llegar a 0.07, seguiré vigilando esa bandera por ustedes.
Advertencia de riesgo: las monedas pequeñas tienen una volatilidad extrema. Solo para referencia, no constituye consejo de inversión.
#WAL $BTC $ETH rebotan desde el fondo, ¿el mercado cripto verá una segunda primavera?
Ayer, los datos de ppi y de subsidios por desempleo fueron negativos, pero tras la apertura del mercado estadounidense, el precio no siguió cayendo; por el contrario, BTC tocó los 79800 y luego rebotó directamente subiendo más de dos mil puntos.
ETH subió directamente de 2323 a 2466, con un rebote más fuerte que BTC. El ETF spot de BTC comenzó a recibir entradas ayer, terminando con más de diez días consecutivos de salidas, lo que indica que el mercado está empezando a tener flujo de capital.
Hoy es el último día de operaciones de la semana, para quienes quieran entrar a comprar en el fondo, es mejor no apostar todo y mantener posiciones pequeñas.
$DOGE #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 🌑 Viernes por la tarde, cuatro monedas: el oro vuelve a subir, el meme político está inactivo, BOME sigue cayendo, el arrendador vuelve a subir
$XAUT 4154, sube 1.70 puntos 🥇
CPI+PPI superan las expectativas, el oro no cae sino que sube. Los datos de inflación no ceden, y el oro como activo contra la inflación es buscado por los fondos. Cuando las acciones tecnológicas globales están bajo presión, el oro es uno de los pocos activos que suben. La posición 4154 es un rebote tras la caída de los últimos días.
$TRUMP 1.862, baja 0.27 puntos 🎭
El meme político casi no se mueve, 1.86 lateral. Esta moneda es sensible a eventos políticos, pero frente a datos macro, los chismes no importan. No pudo mantenerse en 2.
$BOME 0.0006958, baja 3.01 puntos 📉
La moneda meme sigue siendo vendida, de 0.000725 a 0.000695. Sin fundamentos, solo depende del sentimiento; cuando hay malas noticias, la liquidez desaparece.
$SLX 0.05194, sube 1.15 puntos 🏚️
El arrendador volvió a subir. El arrendamiento de fábricas de obleas y la fabricación de almacenamiento no son exactamente lo mismo, la lógica de contratos a largo plazo no se ha roto. Cuando el sector de almacenamiento cae en masa, SLX puede subir.
Este texto es solo un análisis de mercado, no constituye consejo de inversión.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ "Polvo asentado: Ningún lado ganó completamente, 82000 toma el relevo"
Media hora después de sonar la campana de liquidación, comparé las liquidaciones de las tres principales criptomonedas: aposté bastante, pero ninguna ganó completamente.
Liquidación uno, $BTC en el punto crítico de 83000: los alcistas apuestan a mantener, los bajistas apuestan a romper 80000, el resultado fue mitad y mitad 📋
Mi opinión: el BTC reportó 82228, subió 1.16% en 24 horas, la posición solo se movió 0.28% — la subida fue por cobertura de cortos, no por dinero nuevo.
Liquidación dos, $ETH fue el más fuerte en media hora, tocó 2458, subió 3.50% en 24 horas, de los 72.37 millones en liquidaciones, el 60% fueron posiciones cortas, los bajistas gastaron la mayor parte de sus balas 🔥
Mi opinión: esta subida fue forzada por la presión de cortos, pero las posiciones aumentaron 2.38%, el dinero nuevo está entrando, más saludable que BTC.
Liquidación tres, $SOL a 106.57, subió 3.37% en 24 horas, posiciones aumentaron 2.95%, las liquidaciones cortas también fueron el 60% — mismo guion que ETH 📈
Mi opinión: precio y posiciones suben sincronizados, es la subida con más fundamento, con la apertura del gran bloqueo, el dinero nuevo eligió primero a SOL y ETH.
Nuevo ciclo: el punto crítico de 83000 se mueve a 82000, el BTC de 82228 presiona justo arriba. Mañana vence 194 millones, el próximo viernes 1.123 mil millones, y a fin de mes la barra mensual será la más gruesa — el nuevo juego acaba de empezar.
Esta noche no voy a predecir dirección, solo establecer líneas defensivas: no mover el spot; en contratos, comprar la primera tanda si retrocede por debajo de 82000, y la segunda cerca de 80000. Deja que la defensa actúe por mí, no dejes que la emoción lo haga 🛡️"#NetflixQ3AdsAndMargins #NetflixQ3AdsAndMargins Las nuevas reglas de elegibilidad de MSCI para noviembre ponen a las empresas con tesorería BTC en una fase intermedia incómoda: los inversionistas pueden modelar posibles exclusiones, pero ninguna empresa ha sido formalmente removida. Esa brecha importa porque los fondos pasivos pueden esperar la lista del 11 de noviembre antes de actuar, concentrando la incertidumbre en lugar de resolverla gradualmente.
#MSCIBTCTreasuryRules Netflix publicará su informe financiero del tercer trimestre después del cierre del mercado el 20 de octubre, con expectativas de ingresos de 12,876 millones de dólares, un aumento interanual del 11.9%, y un EPS de 0.831 dólares.
La era en la que el streaming dependía de un crecimiento explosivo para atraer nuevos usuarios y contar historias ha quedado atrás; ahora el conflicto central es: ¿es esta una desaceleración inevitable en la madurez de un gigante, o una señal de que el atractivo del contenido y la fidelidad de los usuarios están disminuyendo?
En los últimos 8 trimestres, Netflix ha superado las expectativas de EPS 7 veces, demostrando una sólida capacidad para cumplir con los fundamentos. El precio objetivo promedio de los analistas es de 93.93 dólares, lo que representa casi un 30% de potencial de crecimiento desde los 72.61 dólares actuales. El mercado de opciones valora una volatilidad diaria post-cierre del 8.39%, reflejando un alto nivel de especulación.
La previsión de EPS para esta temporada muestra un aumento interanual del 37%, en gran parte debido a que el mismo periodo del año pasado estuvo afectado por gastos fiscales en Brasil, lo que creó una base baja. Descontando esta ilusión de base, lo que realmente determinará la tendencia son tres indicadores clave.
Si la monetización publicitaria puede cumplir con la guía de duplicar ingresos. La gerencia ha declarado que este año la publicidad debe alcanzar los 3,000 millones de dólares; en el segundo trimestre el crecimiento fue cercano al 80%, pero el mercado aún lo considera lento. La capacidad de convertir el tráfico en ganancias reales en el tercer trimestre es clave para sostener la valoración.
La reciente reducción de mil empleados y el redireccionamiento de recursos hacia transmisiones deportivas, si logran mantener el margen operativo en 33% o incluso aumentarlo, indicaría que el control de gastos ha resistido el aumento en los costos de contenido. Por el contrario, si la guía se debilita, la lógica de controlar costos para impulsar ganancias se verá comprometida.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
En realidad, no me preocupa mucho que el informe financiero de Netflix esta vez "sea malo", sino que me preocupa que: aunque los datos sean buenos, el precio de las acciones no necesariamente lo refleje.
El informe del tercer trimestre se publicará después del cierre del mercado estadounidense el 20 de octubre. Wall Street actualmente espera ingresos de 12,870 millones de dólares y un EPS de 0.82 dólares, básicamente alineado con la guía que la empresa dio el trimestre anterior.
Mi propio juicio es que los ingresos tienen oportunidad de superar ligeramente las expectativas, y el EPS probablemente cumplirá o superará un poco.
La razón principal sigue siendo que la publicidad, el aumento de precios y el contenido en vivo continúan aportando crecimiento incremental. Netflix tiene como objetivo ingresos publicitarios de aproximadamente 3,000 millones de dólares este año.
Esta vez me centraré en dos cosas más:
Una es si el tiempo de visualización de los usuarios puede seguir creciendo. Ahora, la mayor preocupación del mercado sobre Netflix ya no es el número de suscriptores, sino que plataformas gratuitas como YouTube y TikTok están constantemente robando tiempo a los usuarios.
La otra es el margen de beneficio y el control de costos. Netflix acaba de anunciar que despedirá aproximadamente al 6% de sus empleados. Si el informe financiero también muestra un buen desempeño en beneficios, el mercado lo interpretará como una mejora en la eficiencia; pero si el crecimiento también comienza a desacelerarse, será fácil interpretarlo como "recortar costos para mantener las ganancias".
Por eso siento que los números de este informe serán algo positivos, pero si el precio de las acciones puede subir dependerá de si la gerencia puede demostrar que la publicidad y los nuevos negocios realmente están comenzando a reemplazar el crecimiento por suscripción.
Lo que Netflix más necesita ahora no es la "capacidad de ganar dinero", sino la próxima historia de crecimiento.
@OKX星球 #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 Tesla lanzó oficialmente la nueva generación del Roadster, un superdeportivo insignia equipado con el sistema de propulsión de aire acondicionado SpaceX. La demostración en vivo elevó el ánimo del mercado, impulsando a TSLA al alza en las operaciones previas a la apertura. Pero es importante aclarar su posicionamiento central: este es un modelo de exhibición de halo, no una fuente principal de ingresos, con producción planificada para 2028 y una venta anual esperada de solo unos pocos miles de unidades. A corto plazo, no aporta prácticamente nada a los ingresos ni al margen bruto de Tesla, y no puede resolver la presión sobre las ganancias del negocio automotriz que más preocupa al mercado actualmente.
El verdadero valor de la presentación radica en la narrativa de marca y tecnología. Al demostrar tecnologías avanzadas como la propulsión espacial, materiales ligeros y control por cable, Tesla prueba su capacidad de innovación en ingeniería y refuerza las expectativas de colaboración con SpaceX. Esto, justo antes del informe financiero del tercer trimestre, ayuda a fortalecer la confianza del mercado. Sin embargo, hay que distinguir que la subida del precio de las acciones es más una especulación emocional; los fundamentos clave siguen siendo la entrega de vehículos, la comercialización del FSD y la recuperación del margen bruto. El Roadster no puede cambiar el dilema de rentabilidad del negocio automotriz.
En cuanto a la transmisión entre mercados: el fortalecimiento de TSLA puede elevar temporalmente la preferencia por riesgo en acciones de crecimiento del Nasdaq, brindando un pequeño soporte emocional a BTC, ETH. Pero esto es un impulso temático positivo; la línea principal para los activos cripto sigue siendo el rendimiento de los bonos estadounidenses, la inflación y las expectativas de tasas de interés. Si por la noche los fondos del mercado estadounidense optan por realizar ganancias, y TSLA cae tras un pico, este dividendo emocional se disipará rápidamente, siendo difícil que impulse un alza independiente en las criptomonedas $BTC $ETH $SNDK #NetflixQ3AdsAndMargins Tesla hoy demostró el Roadster versión voladora en el campo de pruebas SpaceX en Texas. Durante la demostración, el Nasdaq estaba cerrado, los mercados tradicionales no podían operar, pero TSLA en cadena se activó primero, con el precio subiendo de 362 dólares a 377 dólares. $xTSLA #Tesla lanza la nueva generación del Roadster, el mercado sube ¿De qué gana dinero realmente Tesla? ¿Cuál es su valoración real ahora? ¿Es caro este precio, se puede comprar? ¿Qué tanto puede cambiar el negocio fundamental la historia del auto volador? No te apresures, déjame explicarlo uno por uno. 1. ¿De qué gana dinero Tesla realmente? Cuatro áreas de negocio, valores diferentes. Probablemente al mencionar Tesla, muchos piensen en el Model 3 y el Model Y. Pero el mercado de capitales está dispuesto a darle una valoración mucho más alta que a los fabricantes de autos tradicionales, porque tiene negocios de autos, energía, servicios, y además negocios de conducción autónoma y robótica que aún no se han concretado completamente. Según el informe anual de Tesla 2025 y el informe financiero del segundo trimestre de 2026: #Tesla supera expectativas de entregas y la recuperación de ganancias es el foco En el segundo trimestre de 2026, el margen bruto del negocio automotriz de Tesla fue aproximadamente 16.9%, y el margen bruto del negocio energético fue aproximadamente 20.4%. El negocio automotriz sigue aportando la mayor parte de los ingresos, mientras que el negocio energético, aunque tiene potencial de crecimiento, ha mostrado volatilidad reciente en sus márgenes. Lo que realmente separa la valoración de Tesla de la de los fabricantes tradicionales depende de otras tres expectativas: FSD: si puede pasar de una función de asistencia a la conducción a generar ingresos sostenibles por software;#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Netflix publicará su informe financiero del tercer trimestre después del cierre del mercado el 20 de octubre de 2026, hora del este de EE. UU. La guía previa de la compañía indicaba ingresos aproximados de 12,860 millones de dólares (un crecimiento interanual de alrededor del 11.7%), ganancias diluidas por acción de 0.82 dólares y un margen operativo del 33.2%. El consenso actual de Wall Street está básicamente alineado con esto, con expectativas de ingresos concentradas entre 12,870 y 12,880 millones de dólares, EPS de aproximadamente 0.82 a 0.83 dólares, y tasas de crecimiento interanual de alrededor del 12% y 39% (el año pasado se vio afectado por un gasto fiscal único en Brasil, lo que resultó en una base baja).
Sin embargo, el umbral para una "sorpresa positiva" en el mercado no es bajo. Las acciones ya han retrocedido significativamente en el año, y los inversores están más atentos a si la participación de los usuarios y el tiempo de visualización se estabilizan, así como, más importante aún, si la guía para el cuarto trimestre y el año completo se ajusta al alza o al menos se mantiene. Si solo se cumple la "guía", pero la perspectiva es cautelosa, el precio de las acciones podría seguir bajo presión; por el contrario, un desempeño publicitario mejor de lo esperado junto con una perspectiva más optimista probablemente podría desencadenar un repunte.
En general, es poco probable que el informe financiero de este trimestre sorprenda significativamente, pero bajo expectativas conservadoras y con el apoyo del control de costos, la probabilidad de una ligera sorpresa positiva no es baja. La verdadera clave sigue siendo si la gerencia puede demostrar con datos y guía que el impulso de crecimiento aún no ha alcanzado su punto máximo.Las ballenas están comprando BTC, ¿por qué no me apresuro a comprar en el fondo?
Salida de ETF, aumento de posiciones de ballenas, mucha gente piensa: los grandes inversores están comprando, el BTC a 80,000 dólares está asegurado.
Pero yo me pregunto: ¿estás haciendo la misma operación que las ballenas?
🔹 Ellos compran al contado, tú abres contratos
El contado puede soportar la volatilidad, los contratos tienen que enfrentar el margen y la liquidación forzosa. Aunque el BTC finalmente suba, una caída intermedia podría sacarte del mercado.
🔹 Aumentar posiciones no significa que no haya cobertura
Incluso si aumentan las grandes posiciones, no se puede asumir que no tengan posiciones cortas o opciones en otras plataformas. Ver una parte de la posición no es ver la estrategia completa.
🔹 El aumento acumulado no compensa directamente la salida diaria
Los cambios en las posiciones durante varias semanas y los flujos diarios de fondos de ETF tienen diferentes tiempos y criterios de estadística. No se puede comparar simplemente ni declarar que la presión de venta fue absorbida.
¿Y cómo veo el BTC?
Actualmente sigo siendo bajista, pero no persigo la baja.
80,000 dólares es un punto clave para observar: si vuelve a caer, solo después de que la venta se libere y se recupere rápidamente, se puede considerar que la absorción es efectiva.
Arriba, primero observo los 83,000 dólares; si el rebote llega ahí y la compra no acompaña, hay que prevenir una caída tras el pico. Si se mantiene con volumen, se reduce la expectativa bajista.
La compra de las ballenas puede ser una pista, pero no hay que lanzarse sin pensar. Ellos pueden aguantar meses, tus contratos pueden no durar hasta esta noche. 📊 Netflix: SÍ al 77%, ¡pero NO merece una mirada más cercana! 👀
El mercado de OKX apuesta a que el EPS GAAP superará los $0.84. Sin embargo, el consenso de los analistas está alrededor de $0.82. Netflix suele superar las expectativas, pero superar este umbral específico es el verdadero desafío.
🎯 Mi análisis favorece ligeramente el NO (55%) sobre el SÍ (45%).
⚠️ El 20 de octubre es cuando los números hablarán. ¡Haz tu propia investigación!
#NetflixQ3AdsAndMargins #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 El Tesla Roadster vuelve a ser el centro de atención del mercado, pero me preocupa más una cuestión: ¿cuánto valor real puede generar un auto deportivo de alto rendimiento para Tesla?
Desde el punto de vista del modelo de negocio, es difícil que el Roadster se convierta en la principal fuente de ventas y ganancias para Tesla. Su significado estratégico radica en mostrar la capacidad en baterías, propulsión eléctrica e ingeniería del vehículo completo, reforzando la imagen de marca tecnológica de Tesla.
Sin embargo, el mercado de capitales ya no valora a Tesla solo por su negocio automotriz, sino que también incluye las expectativas a largo plazo en conducción autónoma, robótica y negocios energéticos.
Por lo tanto, aunque el Roadster provoque un aumento en el precio de las acciones, es necesario distinguir entre la prima emocional generada por el lanzamiento del producto y los cambios fundamentales que pueden mejorar las ganancias de forma sostenida.
El mercado a corto plazo puede ser impulsado por expectativas, pero la valoración a largo plazo finalmente debe ser validada por el flujo de caja.
Me interesa más el tiempo de producción en masa posterior, la capacidad de entrega y si los logros tecnológicos pueden aplicarse a productos a gran escala.
¿Crees que el Roadster es una prueba de la capacidad tecnológica de Tesla o simplemente un evento de marketing de marca?Ripple anunció el 15 de octubre que los clientes institucionales ya están operando swaps perpetuos de RWA a través de Ripple Prime, con más de 100 referencias de mercado que cubren acciones, índices, metales, energía y divisas, y también pueden usar RLUSD como garantía.
Una curiosa contradicción es que las bolsas de valores cierran los fines de semana, pero los derivados que las siguen pueden seguir operando. Aquí se negocian swaps referenciados a activos tradicionales, no se debe entender directamente como la compra de esa acción, ni imaginar que se adquieren derechos de accionista.
Me interesa más cómo se forman los precios durante el fin de semana y cómo se reponen las garantías cuando hay volatilidad. La extensión del horario de negociación da a las instituciones más espacio para ajustar sus exposiciones, pero también traslada problemas que antes esperaban hasta el lunes para el domingo. Esta apertura está dirigida a instituciones, y el alcance específico dependerá de la región y la elegibilidad.
$BTC Las acciones de chips han caído fuertemente últimamente. El índice de semiconductores de Filadelfia ha caído un 12% en los últimos seis días hábiles, evaporando aproximadamente 1 billón de dólares en capitalización de mercado, y la mayoría interpreta esto como una salida de fondos.
Pero el dinero de la misma semana se movió en la dirección opuesta. El ETF de semiconductores de 72 mil millones de dólares atrajo más de 430 millones de dólares en tres días de negociación, con la posibilidad de registrar la mayor entrada semanal desde principios de septiembre; el ETF similar con apalancamiento triple cayó casi un 21% esta semana, pero aún así recibió alrededor de 3.8 mil millones de dólares, estableciendo un récord histórico de entradas semanales para este fondo de 19 mil millones de dólares.
Cuanto más caen, más compran, y todo en herramientas apalancadas.
Lo que sigue es observar una cosa: si este capital apalancado puede ser seguido por una segunda entrada, y si la caída del índice se reducirá.
$BTC¿Qué eventos importantes vale la pena seguir en el próximo mes?
19 de octubre: CME lanzará futuros de $UNI y BCH, siendo esta la primera vez que CME introduce futuros de tokens de gobernanza DeFi. Los contratos se dividen en estándar de 10,000 UNI y micro de 1,000 UNI, con liquidación en efectivo y bajo regulación de la CFTC. El precio actual de UNI es aproximadamente 7 dólares, y ballenas retiraron 600,000 tokens de Binance en 24 horas. Los futuros solo ofrecen un canal de cobertura para instituciones, no generarán compras en el mercado spot, representan una mejora estructural y son neutrales a corto plazo, además de abrir espacio para posiciones cortas; el riesgo regulatorio potencial es que la aprobación no tiene un plazo claro.
20 de octubre: $ZEC realizará una votación para la actualización NU7, evaluando el desempeño en la red de prueba para definir la altura de activación en la red principal el 5 de noviembre. La actualización reducirá el tiempo de bloque de 75 a 25 segundos, destinará el 60% de las tarifas a un pool de recompra, eliminará las transacciones v4, reducirá la recompensa por bloque pero mantendrá el volumen diario emitido, y la red de prueba no ha presentado fallas significativas. El evento es un hito técnico, con una perspectiva neutral a ligeramente positiva; un retraso sería negativo a corto plazo. El precio actual de ZEC es 1235, con soporte en 1175.
21 de octubre: $SOL realizará la actualización de la red principal Alpenglow, que se activará en el periodo epoch1064, reduciendo la latencia de confirmación a aproximadamente 150 ms y eliminando TowerBFT. Tras la actualización, la exclusión de votos de bloques causará una caída abrupta en las estadísticas de TPS, lo cual es un ajuste en la contabilidad y no una falla de rendimiento. Este evento es positivo a mediano plazo y neutral a corto plazo, con expectativas de ventas tras la implementación. El precio actual de SOL es 105, con resistencia en 125.$BSP vs $MEGA: ¿Ganancias fuertes, demanda debilitándose?
$BSP sube 8.47%, con predominio de posiciones largas y cortas en pérdidas. Pero las ventas recientes son casi siete veces más fuertes que las compras.
$MEGA parece más equilibrado. Las posiciones largas son mayormente rentables, aunque las ventas también superan a las compras.
Mi opinión: BSP tiene un impulso más fuerte pero enfrenta un mayor riesgo de toma de ganancias. MEGA parece menos sobrecalentado, aunque los compradores no han tomado el control.
Ambos muestran una perspectiva alcista en la posición, pero los flujos de capital recientes cuentan una historia más cautelosa.