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#MSCI新规或将Strategy等BTC财库公司移出指数
O líder tem algo a dizer
Já escrevi sobre as novas regras da MSCI, o ponto principal é que empresas de tesouraria como a Strategy podem ser removidas do índice. Hoje há um novo dado que vale a pena observar. Alguém nos comentários fez uma conta: se forem excluídas, os fundos passivos serão forçados a vender MSTR, podendo haver uma saída máxima de 8,8 mil milhões de dólares.
Acredito que isto seja um impacto negativo de curto prazo, mas não é motivo para pânico excessivo. Há duas razões para isso. Primeiro, atualmente é apenas uma avaliação simulada, a lista final será divulgada a 11 de novembro e entrará em vigor a 30 de novembro, havendo ainda espaço para negociações de isenção. Segundo, as ações removidas do índice são das empresas de tesouraria, não do BTC em si. Os fundos passivos vendem MSTR, não Bitcoin. A procura por BTC é mais ampla e não depende apenas dos fundos de índice.
Hoje, MSTR caiu 1,9%, BTC subiu ligeiramente 0,10%, a reação do mercado foi calma. Após fechar a posição curta em 81500, o mercado de Bitcoin teve uma forte recuperação, agora estou sem posição.
A resistência superior está entre 84000 e 85000, o suporte inferior em 80000. Manter 82000 significa consolidação, se cair abaixo de 80000 pode haver uma correção mais profunda. Não persigo altas nem vendo em queda. Vou esperar que o preço volte perto de 80000 para observar a sustentação, com volume reduzido, tentar uma posição longa leve, com stop loss em 79000.
As novas regras da MSCI são uma variável lenta, não um interruptor de direção. A curto prazo, o Bitcoin ainda segue o macro.
Esta análise é válida no momento, as posições devem ter stop loss definido, boa sorte. $BTC $ETH $ZEC #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Acabei de apostar no OKX Planet que o relatório financeiro da TSLA superou as expectativas, escolhi Sim.
Não é porque o Roadster foi lançado que achei que a Tesla ia decolar. Novos carros, robôs, condução autónoma são histórias que facilmente geram emoção, mas o seu impacto na receita e lucro já apurados deste trimestre é limitado.
O que eu olho mais é: o mercado não tem expectativas fáceis para a Tesla agora. Contanto que a margem bruta do negócio automóvel se mantenha estável, o armazenamento de energia continue a crescer, e as despesas não saiam do controlo, o relatório financeiro pode apresentar resultados melhores do que o mercado teme. Além disso, se a gestão conseguir explicar claramente as entregas futuras, o negócio de energia e o progresso do FSD, a diferença nas expectativas pode ser significativa.
Claro que os riscos estão presentes: se a recuperação dos lucros após a redução de preços é suficiente, e se o negócio automóvel continua sob pressão, tudo isso afetará diretamente os resultados. Portanto, não é um otimismo cego, apenas acho que numa posição em que "o mercado já está muito cauteloso", a probabilidade de subida vale a pena tentar.
A posição não é grande, vou resolver esta questão primeiro e esperar pelo relatório financeiro para validar.
#OKX美股财报季Esta subida do ZEC de 1073 para 1219 parece um herói contra a tendência, mas na verdade é mais como uma armadilha cuidadosamente preparada para atrair compradores. Enquanto todo o mercado $BTC e $ETH está em queda gradual, ele insiste em dançar sozinho; este tipo de movimento independente nunca dura muito. O mais estranho é a proporção de posições longas e curtas, 20% contra 80% — os investidores de retalho estão quase todos a abrir posições curtas, e os principais players estão a puxar esta subida, claramente para primeiro eliminar as posições curtas alavancadas e depois deixar os compradores a perseguir o preço no topo. A questão é: se realmente querem subir, por que não ultrapassam de uma vez o máximo anterior de 1253? A resposta é simples — falta força. A zona entre 1240 e 1300 é uma área de aprisionamento anterior, e com o volume miserável atual, como é que vão libertá-la? As vantagens da atualização da rede em novembro já foram antecipadas, os fundos de ETF continuam a sair, e os principais players estão a repetir o velho roteiro de subir para vender o que já têm. Olhando para a estrutura do volume, o volume na recuperação é ainda menor do que na queda, isto é um armadilha clássica para compradores. Quem perseguir, fica com o prejuízo. Se o $ZEC não ultrapassar 1253, não se pode falar em inversão de tendência; nem sequer consegue tocar os 1250, então para quem é que esta subida está a ser encenada? O meu julgamento é direto: no contexto de enfraquecimento sincronizado do $BTC e $ETH, a força independente do $ZEC carece de suporte sustentável. A menos que haja um aumento de volume e se mantenha acima de 1253, cada subida é uma oportunidade para reduzir posições, não um sinal para entrar. Os 80% de posições curtas dos investidores de retalho são exatamente o melhor combustível para os principais players — mas quando o combustível acaba, sobra só confusão. #USCPIAndPPITopForecasts 【Pharaoh observa o mercado】
Esta recuperação e rebound das ações coreanas, será que a pressão vendedora dos investidores estrangeiros pode aliviar?
Pharaoh diz diretamente, não se deixem enganar por esta vela de rebound, isto não é o regresso dos investidores estrangeiros, são os investidores individuais e instituições a aguentar firmemente por baixo, os investidores estrangeiros ainda estão a fugir secretamente por cima.
Primeiro, vejamos quão fraca é esta "recuperação". No dia 16 de outubro, o KOSPI subiu mais de 3% num momento, e a Samsung e a Hynix também subiram mais de 3%. Mas olhando para o fluxo de capitais, a verdade veio ao de cima — os investidores estrangeiros venderam liquidamente 345,1 mil milhões de won sul-coreanos nesse dia.
Por que é que os investidores estrangeiros estão a fugir tão decididamente?
Primeiro, o peso está demasiado concentrado, quando um sofre, todos sofrem. A Samsung e a SK Hynix representam mais de metade do peso do KOSPI. Este ano, os investidores estrangeiros venderam apenas estas duas empresas 176 biliões de won, representando 86% da venda total dos investidores estrangeiros. A proporção de ações detidas por investidores estrangeiros na Samsung caiu para o nível mais baixo desde 2008.
Segundo, o maior "comprador de última instância" parou. O plano de recompra de ações da Samsung e da Hynix, que totaliza 55 biliões de won, está quase concluído. O JPMorgan estima que a compra de 23 mil milhões de dólares em ações coreanas no mês passado foi sustentada principalmente por estas recompras.
Terceiro, a narrativa da AI está a perder força. O mercado está cada vez mais ansioso sobre se os gastos de capital em AI poderão ser recuperados. Huang Renxun (Jensen Huang) grita que as encomendas estão marcadas para daqui a dois anos, mas não consegue resistir à perda de 1,6 biliões de dólares em valor de mercado do setor de semicondutores dos EUA em seis dias. Esta carona da AI na Coreia do Sul tornou-se agora uma montanha-russa.
$ETH $ZEC $SOL #韩股修复反弹，外资卖压能否缓解？ $BTC alguém está a comprar, $ETH ainda está a perder valor
◆ ETF | Uma entrada e uma saída
15 de outubro (última atualização): ETF spot de BTC teve um fluxo líquido de entrada de 5,06 milhões de dólares, a BlackRock IBIT sozinha entrou com 16,79 milhões; ETF spot de ETH teve um fluxo líquido de saída de 60,22 milhões, a ETHA sozinha representou 44,39 milhões. Num período de 30 dias: BTC atraiu 2,1 mil milhões, ETH teve uma saída de 360 milhões. O dinheiro institucional é mais honesto que as palavras.
◆ Liquidação forçada | Os longos de ETH são os mais afetados
No mesmo dia, a liquidação total na rede foi de 937 milhões, 84% foram posições longas. ETH teve liquidações de 286 milhões, 46% mais que os 215 milhões do BTC — o valor de mercado é apenas uma fração do BTC, mas a alavancagem é muito maior, o CPI é o combustível para isto.
◆ Taxas | Quase zero
Na OKX, a taxa de financiamento do BTC é 0,0028%/8 horas, a do ETH é apenas 0,0006%, praticamente zero. Depois da limpeza da alavancagem, nem longos nem curtos estão a pressionar, esta posição está até limpa.
$BTC pode ser comprado na retração entre 81000–81500, se ultrapassar 82500, pode-se esperar uma subida maior; $ETH pode ser comprado na retração perto de 2400, só se considera recuperação se ultrapassar 2500. Pelo contrário, se o BTC fechar abaixo de 80000 na hora, ou o ETH cair abaixo de 2320, é melhor parar por agora. #SpaceXQ3Earnings Inglês:
O desvio do 3º trimestre é ruído. $5.87 vs $6.94 estimado foi 100% devido a uma cobrança fiscal única no Brasil. Excluindo isso, a margem operacional superou. O importante é o nível de anúncios = 50% das novas inscrições e margem FCF de 23,11% - a mais forte em anos. O mercado puniu por um item não recorrente enquanto o negócio de anúncios está a crescer. Otimista para o 4º trimestre A Tesla recentemente causou euforia no mercado ao lançar a segunda geração do Roadster equipado com um sistema de propulsão a ar condicionado, um carro novo que pode "voar" e que ressoa com as expectativas otimistas dos investidores em relação aos resultados financeiros. No entanto, a realidade pode ser mais sóbria do que o sentimento.
Apesar do relatório do primeiro trimestre ter superado amplamente as expectativas, o mercado geralmente prevê que o lucro do terceiro trimestre cairá ano a ano, com a receita estimada em cerca de 27,9 mil milhões de dólares. Embora o Morgan Stanley tenha elevado o preço-alvo para 400 dólares, mantém a classificação "neutra" e alerta que o fluxo de caixa livre anual pode consumir 11,7 mil milhões de dólares. O verdadeiro teste é se o Roadster e o Robotaxi podem transformar o truque tecnológico em lucros reais. A tecnologia que "pode voar" é um extra, mas a pressão de lucro nos relatórios financeiros de curto prazo é a pedra de toque para testar a bolha de avaliação da Tesla. #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 $TSLA A máquina de juros compostos está a arrancar! $TRUMP com um retorno direto de 104%, até dá vertigens!
Usei uma alavancagem de 50x para entrar a 1.816, agora está a 1.854, lucro 0U mas a percentagem é impressionante. O contexto é a expectativa do snapshot das posições dos grandes investidores no jantar, juntamente com o recente aquecimento do sentimento no mercado cripto, o TRUMP está a recuperar na onda.
Mas na cadeia o capital está a sair, a equipa detém uma grande parte das fichas, podendo vender a qualquer momento. Além disso, há muitas posições presas na zona dos 2.0, a ultrapassagem é difícil.
Por isso, não te deixes levar pelos números, mantém os olhos em 1.76, se cair abaixo sai imediatamente. Em posições de alta alavancagem, proteger o capital é o mais importante. $BTC $ETH #AnthropicIPO估值预期降至1.5万亿 No mercado, há menos de um quarto dos tokens disponíveis, e depois de calcular isso claramente, nunca mais entrei em pânico
O HYPE tem atualmente um valor de mercado circulante de cerca de 18,15 mil milhões de dólares, com uma avaliação totalmente diluída de 77,95 mil milhões; o volume circulante é de cerca de 222 milhões de unidades, com um total de 955 milhões, o que significa que apenas 23% está em circulação. O volume diário de transações é de 957 milhões de dólares, o que representa 5,3% do valor de mercado circulante, portanto não há problema em encontrar compradores ou vendedores.
Como há poucos tokens, o ritmo de desbloqueio futuro continuará a influenciar o preço. Mas também por haver poucos tokens, cada cêntimo que a plataforma usa para recomprar tem um impacto maior.
Eu não acompanho muito os gráficos de curto prazo, mas monitorizo de perto o ritmo de desbloqueio e a receita das recompras. A oferta tem um ritmo, a procura gera receita, e esta conta fecha.
O número de 23% do $HYPE assustou-me na primeira vez que vi, com receio do desbloqueio futuro. Mas depois de ver que a plataforma recompra regularmente todos os meses, o receio transformou-se em confiança.
Compreender a oferta e a procura é mais útil do que entender os gráficos.
A fé é calculada, não gritada.O mercado atual é um exemplo clássico de massacre simultâneo de touros e ursos. Ontem à noite, caiu abaixo de 80.000 e depois recuperou em formato V; hoje ficou lateralizado em 82.000, os touros e ursos se enfrentaram o dia todo sem que ninguém ousasse se mover primeiro. Isto não é uma tendência, é a força principal a reorganizar as posições.
Começando pelo $BTC, o Bitcoin. Após a divulgação do PPI, o preço do Bitcoin caiu até pouco acima de 79.000, depois subiu violentamente para acima de 82.000. Nas últimas 24 horas, houve liquidações totais na rede superiores a 700 milhões, com liquidações em ambos os lados, sendo a maior liquidação individual superior a 26 milhões. O ETF teve um fluxo líquido de saída superior a 500 milhões entre o início de outubro e o dia 14, mas na cadeia, os EUA passaram a ter entrada líquida de Bitcoin pela primeira vez. A relação entre touros e ursos está inclinada para os touros, a taxa de financiamento virou negativa, indicando que os ursos estão pagando para apostar.
Quanto ao $ETH, Ethereum. O ETH chegou a cair para 2.360, com liquidações superiores a 157 milhões, a maior liquidação diária recente. Mas hoje recuperou para perto de 2.450, e nas últimas 12 horas as liquidações dos ursos foram mais de cinco vezes maiores que as dos touros. Isto indica que os ursos que apostaram na queda estão sendo forçados a fechar suas posições.
Por fim, o $XAUT, ouro. O ouro caiu abaixo de 4.100 ontem, mas recuperou para acima de 4.170, subindo cerca de 1,6% no dia. A movimentação é de especuladores em futuros, enquanto os ETFs de ouro e bancos centrais continuam a comprar. Os bancos centrais aumentaram suas reservas por 23 meses consecutivos, com 740.000 onças em setembro. A compra de ouro é para alocação, não alavancada; quando cai, há compradores reais.
A essência deste massacre simultâneo de touros e ursos é a força principal a redistribuir fichas. Não aposte pesado numa direção neste momento; espere o mercado precificar completamente a confiança no Federal Reserve antes de agir. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ A quantidade de posições em Dogecoin diminuiu 200 milhões, e eu até me sinto mais tranquilo
Falando de outro dado: a quantidade total de posições em contratos no mercado, no início de outubro ainda era 1,46 mil milhões de dólares, agora são 1,26 mil milhões, em cerca de dez dias diminuiu 200 milhões.
Muita gente só olha para o preço, não para isso. A minha experiência é que, quando o preço cai e a quantidade de posições também diminui, isso não é uma combinação má. Isso indica que quem saiu foi a parte do dinheiro emprestado para abrir posições, a alavancagem está a recuar. A alavancagem, quando sobe, impulsiona, quando cai, provoca pânico; nas últimas vezes que o preço acelerou a descer, por trás estava sempre a limpeza concentrada das posições alavancadas.
Agora que a alavancagem recuou um pouco, o preço está estável acima de 0,078 sem quebrar, o mercado está até mais limpo. Quem ficou no mercado, tem uma proporção maior de posições spot e posições leves, se o preço cair mais, a munição para liquidações em cadeia será menor.
Claro que 1,26 mil milhões não é pouco, a proporção de contas longas e curtas ainda está em 2,5, os compradores ainda estão a apertar. Isto chama-se melhoria, não segurança, não confundam os dois termos.
Na minha nota de análise, a coluna da quantidade de posições em $DOGE só foi adicionada em 2021. Antes, perdi muitas vezes, sem saber se era por causa da direção ou da alavancagem. Só depois de adicionar essa coluna é que percebi: na maioria das vezes era por causa da alavancagem.
Os dados estão a caminhar para uma direção melhor, embora lentamente. Eu não apresso, esperei onze anos.$APE Está quase fim de semana, não há muito movimento no mercado, então vou brincar com altcoins 😁, subiu até um pico de 0,157, mas sinto que esta recuperação do APE está quase no fim, formando um ombro-cabeça-ombro, provavelmente vai cair
O preço atual de 0,156 já está perto da banda superior de Bollinger, a pressão de venda está começando a aparecer, esta subida parece mais um movimento de curto prazo para especulação rápida, com pouca liquidez no fim de semana, é difícil continuar subindo, a força dos touros provavelmente está quase esgotada, o próximo movimento pode ser uma queda gradual
Isto é do tipo que se aproveita um pouco e sai, não é para manter a longo prazo, agora o Bitcoin está quase no topo, difícil passar dos 2500, a subida do APE é basicamente para realizar lucros ETF retirou 1 mil milhões em dois dias, baleia aumentou 90 mil $BTC em 30 dias
🔬Atualização técnica: Coinbase lançou roteiro anti-quântico, BIP-360/P2MR em rascunho, candidatos a assinaturas pós-quânticas como ML-DSA. Instituições de custódia iniciam preparativos de engenharia.
💰Movimentação de fundos: ETF teve saída líquida de 744 milhões em 10/14 e 262 milhões em 15; baleias on-chain aumentaram posições de 2,94 milhões para 3,03 milhões BTC, ritmo de aumento em 30 dias é o mais rápido desde fevereiro de 2026. Novo custo médio das baleias cerca de 77 mil, participação de valor realizado subiu de 18% para 33%; pressão de venda dos mineiros caiu significativamente.
📉Ajuste técnico: Glassnode: resistências de custo em 88 mil e 100 mil; suporte em custo ETF em 81,5 mil e preço médio real de mercado em 78 mil. Em 15/10, BTC caiu para 79.950 e recuperou para 82.500, atualmente a 82.331. Volatilidade implícita das opções em 35%, ponto de maior dor em 83 mil, baixa volatilidade indica possível mudança de tendência.
🌐Contexto informativo: Departamento do Tesouro dos EUA retirou proposta de restrição a mixers/autocustódia, CFTC avança com quadro regulatório; mas títulos do Tesouro a 10 anos a 5,20%, ações de AI perderam mais de 1 trilhão, macro pressiona avaliações. Correlação BTC-dólar em 90 dias é -0,40.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #Eu pessoalmente acho que o que realmente deve ser observado não é o número de assinantes, mas sim o negócio de publicidade. Os pacotes de publicidade a baixo custo agora conseguem atrair muitos novos usuários; desde que a taxa de preenchimento do inventário de anúncios e o CPM se mantenham estáveis, isso representa um aumento real, sendo um novo ponto de interesse.Os propulsores de ar condicionado já foram instalados nos carros desportivos, a Tesla desta vez realmente ousou. Estou mais otimista com a TSLA no mercado americano, esperando que continue a recuperar desde esta noite até ao relatório financeiro da próxima semana; o novo carro trouxe novas discussões, e o preço pré-mercado também está a corrigir. O Nasdaq mostra que a TSLA chegou a cerca de 375 dólares no pré-mercado desta noite, cerca de 3,5% acima do fecho de ontem a 362,44 dólares, recuperando a queda de ontem. O aumento no pré-mercado é promissor, mas durante o horário normal de negociação também precisa de compradores para sustentar. Se voltar a cair para perto dos 362 dólares e continuar a descer, o aumento após o lançamento do novo carro não se manterá, e eu passarei a esperar uma continuação da correção. O fecho de ontem é apenas um ponto de observação, não se pode assumir que haja suporte garantido. O site oficial lista diferentes versões: a versão Thrust usa propulsores de ar condicionado para acelerar, a versão Rocket suporta aceleração para cima e ajuste de atitude no ar, mas é apenas por convite e está claramente indicado que não tem aprovação para uso em vias públicas. Colocar este tipo de coisa num carro desportivo realmente me faz querer ver como é que vai acabar por ser vendido. No entanto, mostrar a função de voo ainda está longe de permitir que os utilizadores comuns conduzam na estrada. Os carros já entregues são principalmente Model 3/Y. No terceiro trimestre, a Tesla entregou um total de 486.500 veículos, dos quais cerca de 478.200 foram Model 3/Y, representando 98,3%. Por mais impressionante que seja o carro desportivo, não se pode usar a atenção da apresentação para estimar o lucro desta frota. O relatório financeiro do terceiro trimestre será divulgado na madrugada do dia 22, hora de Pequim. A empresa já alertou que o volume de entregas não pode ser usado isoladamente para representar o desempenho financeiro, pois o preço de venda e os custos também influenciam o lucro. Depois de entregar os carros, quanto mais lucro por unidade for obtido, será mais importante do queEste indicador de concentração de $BTC mostra que o BTC está prestes a mudar de tendência
Historicamente, sempre que se aproxima dos 15%, ou pouco depois de ultrapassar os 15%, ocorre uma grande mudança de tendência, que pode ser uma subida ou uma descida
Agora o indicador está em 14%, a probabilidade de mudança de tendência aumentou significativamente
A lógica do indicador é: quantos BTC no mercado têm um preço de custo concentrado numa faixa muito estreita de 82000 ±5%? (última vez que foram comprados ou vendidos a este preço)
Quanto maior a concentração, mais pessoas têm o custo de posição próximo deste preço atual, e após a mudança de tendência haverá pessoas suficientes a lucrar ou a perder, impulsionando ainda mais o preço
Historicamente, a precisão deste indicador é superior a 70%
Vamos analisar a recente subida deste indicador em relação ao atual mercado do Bitcoin e os possíveis resultados futuros
Esta subida da concentração ocorreu numa nova posição, depois do preço ter subido de 60000 para 80000, representando uma acumulação numa posição mais alta, estruturalmente mais saudável. Contanto que o preço se mantenha acima desta nova zona de custo, a probabilidade de uma subida durante a volatilidade futura será maior
O ponto chave é observar para onde o indicador de concentração se dirige a seguir: se o preço sobe ou desce. Se o Bitcoin cair abaixo dos 80000, a situação será muito pior
Então, achas que vai subir ou descer? #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Vi que a VanEck retirou o pedido de registo do ETF de Ethereum com staking da Lido, dei uma olhada rápida, é só a minha opinião pessoal, não necessariamente correta, usem como referência.
Algumas vozes mais pessimistas acham que isso mostra que os reguladores são muito mais cautelosos com a aprovação de produtos de staking do que com ETFs spot, e que a expectativa de um impulso positivo de sentimento relacionado ao staking on-chain a curto prazo foi frustrada, o que pode afetar temporariamente o sentimento de parte dos fundos mais sensíveis à narrativa do ecossistema.
Mas, por outro lado, o canal para o ETF spot de ETH já está aberto, o produto de staking é apenas uma extensão futura, e o facto de terem retirado o pedido após um ano sem aprovação não é surpreendente. A longo prazo, a direção das alocações institucionais em Ethereum não mudou. Eu próprio vou acompanhar sem pressa para tirar conclusões, vendo passo a passo.
O que vocês acham, essa retirada terá um grande impacto no mercado a curto prazo? Comentem na seção de comentários. $BTC #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #NetflixQ3AdsAndMargins
Netflix Q3: vendas de anúncios recorde, mas margem ficou aquém. Receita de $11,51B, +17% ano a ano.
Margem operacional de 28% contra 31,5% esperados, afetada por um encargo fiscal de $619M no Brasil.
Nível de anúncios: 94M MAUs; receita de anúncios deverá mais que duplicar em 2025. Integração Amazon DSP começa no Q4. Previsão para Q4: $11,96B, margem de ~24%. O impulso dos anúncios é claro; a prova da margem ainda está pendente. Hoje, as palavras de Walsh basicamente não deram uma direção clara, nem negaram a pressão inflacionária. O mercado mudou de humor muito rápido! A expectativa de aumento de juros em outubro caiu de cerca de 27% para 15%. O mercado respirou aliviado, e algumas altcoins até decolaram discretamente. O dólar enfraqueceu, mas o grande BTC ainda está oscilando em torno de 82.000 dólares, e o ETH também não conseguiu uma ruptura clara. No dia 15, o ETF spot de BTC dos EUA teve apenas um fluxo líquido de entrada de 5,1 milhões de dólares, enquanto o ETH teve um fluxo líquido de saída de 60,3 milhões de dólares; de 12 a 15, os fluxos líquidos acumulados foram de cerca de 146 milhões e 250 milhões de dólares, respectivamente. A expectativa de aumento de juros diminuiu, mas os fundos do ETF ainda não se fortaleceram em sintonia. Atualmente, o gráfico diário do BTC ainda mostra uma estrutura descendente, sem fechamento para cima; nesta posição, comprar para curto prazo não sobe muito, mas vender a descoberto tem espaço limitado para queda. Originalmente, o espaço de oscilação aqui é cerca de 8%. Eu prefiro que no fim de semana continue a haver alta volatilidade e oscilações, com risco de queda ligeiramente maior do que uma subida direta. #O crescimento da Netflix pode abrandar, o negócio de publicidade torna-se o novo foco #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
A minha expectativa é Não, porquê?
O período de alto crescimento da Netflix já terminou, estando agora a entrar numa fase madura em que mantém os lucros através do aumento de preços, publicidade e eficiência, mas o crescimento do envolvimento é fraco e está a perder a luta pela atenção contra plataformas gratuitas. Sob o impacto do rápido desenvolvimento da AI, o mercado tradicional de multimédia está a ser dividido pelos vídeos de AI e pelos vídeos curtos do Tiktok. Embora o preço das ações tenha caído bastante, ainda reflete uma probabilidade relativamente otimista de sucesso na transformação. Se os relatórios financeiros continuarem a confirmar a desaceleração do crescimento, o múltiplo de avaliação ainda tem espaço para descer.
O preço das ações tem estado recentemente em torno dos 70 dólares, com uma queda este ano de cerca de 20-25%, e uma queda de cerca de 40% no último ano, tendo recuado significativamente em relação ao máximo de 52 semanas.
Orientação da empresa para o 3º trimestre: receita de cerca de 12,86 mil milhões de dólares, EPS de 0,82 dólares, margem operacional de 33,2%.
Consenso de Wall Street basicamente unânime: receita de cerca de 12,88 mil milhões de dólares, EPS de cerca de 0,82 dólares.
Os analistas continuam globalmente otimistas: a maioria das classificações é "comprar", com um preço-alvo médio na faixa de 90-95 dólares, correspondendo a um potencial de subida de cerca de 25-30%. A avaliação já voltou a um nível relativamente razoável (P/E cerca de 22-23 vezes, muito abaixo da média histórica).
Fatores negativos recentes na internet:
- Anúncio recente de despedimento de cerca de 6%;
- Mudança do responsável de conteúdos, o que gera dúvidas no mercado sobre a estratégia de conteúdos;
- Nos últimos trimestres, mesmo com resultados dentro do esperado, o preço das ações frequentemente cai após os relatórios financeiros.
$NFLX #IEA警告柴油紧张至2027年，俄乌冲突加剧供应风险 $CL
Os stocks de gasóleo regressaram ao nível mais baixo desde dezembro de 1989, enquanto um acordo de fornecimento foi recentemente estabelecido no mesmo período.
▪️ O relatório mensal da IEA de outubro prolonga a escassez de gasóleo até ao segundo semestre de 2027
▪️ Os stocks de petróleo controlados pelos governos da OCDE caíram em agosto para o nível mais baixo desde dezembro de 1989, continuando a diminuir em setembro
▪️ No terceiro trimestre, os produtos de gasóleo apertaram contra a sazonalidade, com a redução dos stocks nos três meses anteriores muito acima do normal
▪️ A IEA considera que o acordo de gasóleo entre EUA e Rússia "é pouco provável que altere substancialmente o equilíbrio do mercado global de gasóleo"
▪️ A capacidade de refinação da Rússia foi afetada, o gasóleo é o produto com maior redução este ano, representando cerca de 25% da redução total da procura
▪️ O crude pode ser compensado pela produção, o gasóleo depende das refinarias
A divergência não está em saber se a escassez vai continuar, mas sim se o "acordo" e a "capacidade de refinação" são a mesma coisa.
O acordo resolve de onde vem o produto, a refinaria resolve se o produto pode ser produzido. A Rússia perdeu capacidade de refinação; transportar crude não é o mesmo que transportar gasóleo. Depois de esgotar o buffer de stocks, o reequilíbrio do mercado só pode ocorrer através da redução da procura, que a IEA apresenta como um custo, não uma opção.
A orientação é para aguardar — a recuperação da taxa de operação das refinarias e a estabilização dos stocks são necessárias para alívio; apenas o acordo mantém o spread de craqueamento forte.#闪迪存储业务高增长能否延续？
O "trading de resultados" nas ações americanas atualmente é um tipo de negociação lotada, competitiva, que é difícil para os investidores de retalho obterem um EV positivo.
Comprar opções de compra, a alta IV no dia dos resultados colapsa instantaneamente, consumindo muitos lucros; comprar futuros, o sobe e desce errático no dia dos resultados, a longo prazo, facilmente se torna liquidez para os principais operadores.
Os resultados, essencialmente, não podem mudar a tendência de uma ação.
Em tendência de alta, bons resultados = continuar a subir, maus resultados = recuar e depois continuar a subir.
Em tendência de baixa, bons resultados = rebote e depois continuar a cair, maus resultados = continuar a cair.
Tomando $SNDK como exemplo, a primeira vez estava em tendência de alta, a segunda em tendência de baixa.
Com base na experiência pessoal de negociação, acredito que os resultados "contra a tendência" são oportunidades de negociação melhores. Maus resultados em tendência de alta criam boas oportunidades para aumentar posições; bons resultados em tendência de baixa criam boas oportunidades para posições curtas. HYPE, $ASTER, $UNI — estas três DEX estão a fazer recompras, mas a diferença na capacidade financeira é enorme.
1. $HYPE é o padrão de ouro real. O volume perpétuo de 30 dias aproxima-se dos 200 mil milhões, só em taxas arrecadou mais de 48 milhões de dólares, recomprando todos os dias sem parar, e os detentores recebem dólares reais. Este modelo de "transação é dividendo" é único, não há outro igual.
2. ASTER é fraco. Por volta de 0,71, o volume de 30 dias é apenas um quinto do da Hyperliquid, o número de carteiras ultrapassa os 2 milhões, o que parece animado, mas no meio sabe-se que grande parte é alimentada por incentivos. A base é muito fraca, o volume de taxas é muito inferior.
3. UNI está mais forte hoje, com uma vela positiva a subir mais de 7%. A narrativa da mudança de taxas da Uniswap tem sido uma ameaça constante, e quando acontecer será uma mudança qualitativa. Mas esta aposta é no DEX spot, diferente das duas primeiras que são no mercado perpétuo, não se deve confundir.
Se fosse para comprar, recomendo UNI (mais imaginativo) > HYPE (líder, estável) > Aster #NetflixQ3AdsAndMargins #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 O crescimento da Netflix pode estar a abrandar, e o negócio de publicidade torna-se o novo foco. A dependência exclusiva do aumento das mensalidades e do bônus de novos assinantes atingiu um limite; o nível de publicidade é a segunda curva de crescimento da Netflix. No relatório financeiro do terceiro trimestre, não se deve apenas focar na receita, mas também observar atentamente a escala dos membros pagantes de publicidade, a taxa de preenchimento do inventário publicitário e o desempenho do CPM. A margem bruta incremental do negócio de publicidade é muito superior à do negócio tradicional de assinaturas; uma vez que a receita publicitária aumente, a margem de lucro geral ainda tem espaço para subir; se os dados do negócio de publicidade forem fracos, será difícil sustentar a avaliação atual apenas com a base de assinantes.Na noite passada, o BTC caiu abaixo de 81.000, e o grupo ficou cheio de lamentos. Mas eu fiquei de olho nos dados de liquidação por um bom tempo, houve uma liquidação dupla de long e short, os investidores de varejo estavam vendendo em pânico, enquanto a MicroStrategy estava a comprar contra a tendência em 86.000, e as posições das baleias também atingiram um novo máximo. Este roteiro é muito familiar.
Em breve, a Strategy vai divulgar o relatório financeiro do terceiro trimestre. À primeira vista, o lucro flutuante de 20,9 mil milhões parece impressionante, mas ao analisar a lógica subjacente, há um grande risco: a MSCI pode removê-la do índice. Se os fundos passivos pararem de comprar, o ciclo de "emitir ações para comprar criptomoedas" não vai funcionar.
Então, será que os principais players vão aproveitar essa notícia negativa para derrubar o preço de propósito, eliminando todas as posições alavancadas instáveis? Eu acho que é muito provável. O ETH tocou o fundo em 2362 e depois subiu forte, é a mesma estratégia.
Meu pensamento é simples: antes que a liquidação termine, não se apresse em entrar com tudo. Contanto que o BTC não caia efetivamente abaixo do suporte chave de 77.000, isso é só uma correção para captar compradores. Quando essas posições instáveis forem eliminadas, o mercado de short squeeze no quarto trimestre será realmente promissor.
Fique atento a dois sinais: quando o capital dos ETFs começar a retornar continuamente e se o BTC conseguir se manter acima de 83.000.
Não seja deixado para trás por velas curtas, a diferença de expectativas gera diferença de preço. $BTC $ETH
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 #O crescimento da Netflix pode abrandar, o negócio de publicidade torna-se o novo foco Não tenha medo, o esgotamento das notícias negativas é uma boa notícia💪💪
No curto prazo, existe uma necessidade de correção. Recentemente, as ações globais de armazenamento têm sofrido ajustes contínuos. Em 12 de outubro, Micron e SanDisk fecharam em queda de 3,88% e 5,97%, respetivamente, enquanto os preços das ações da Samsung e SK Hynix também estiveram sob pressão.
Apesar do aumento dos preços e dos lucros impulsionados pelos servidores AI, o mercado está a reavaliar as perspetivas de oferta e procura. A nova geração de DRAM 4F² da Changxin Storage está prevista para ser lançada no final do ano para memória de servidores, com expectativas de aumento de capacidade, mas a capacidade de produção em massa ainda precisa ser verificada.
A recompra de ações da Samsung e SK Hynix está a chegar ao fim, combinada com a redução de posições por investidores estrangeiros e os ganhos anteriores significativos, o que amplifica a correção de curto prazo. O mercado está focado em observar se a nova capacidade adicionada em 2027-2028 e a procura por AI poderão sustentar os lucros e a valorização do setor. $ETH saltou de 2318 para 2458, o gráfico de velas parece uma reversão, mas o capital do ETF está a sair.
Nos últimos dois dias de negociação, o ETF spot de ETH nos EUA teve uma saída líquida de quase 190 milhões de dólares, com o ETHA da BlackRock a sair com 44,4 milhões.
O que está a acontecer na blockchain ao mesmo tempo?
Um grande investidor vendeu continuamente 1601 BTC durante 5 dias para trocar por 132 milhões de USDC, e depois comprou 53.095 ETH.
De um lado, os detentores do ETF estão a reduzir a exposição, do outro, grandes fundos na blockchain estão a fazer troca de posições.
A resiliência do rebote ETH/BTC é sempre mais forte — o ponto mais baixo salta 5,5% comparado com 2,9% do BTC — mas desta vez o impulso do rebote vem da troca de posições e do fechamento de posições curtas, não da entrada de novas instituições.
O gráfico de velas está a recuperar, a estrutura de capital ainda não mudou. Nos setores, AI, DePIN e Layer2 têm impulsos, mas precisam de confirmação adicional.O vapor da panela dissipou-se. A chama do prato principal BTC recuou dos oitenta e seis mil para os oitenta mil, o fundo da panela começou a queimar, enquanto a espuma na superfície — 3.209 fundos spot, cerca de 258 milhões em liquidações líquidas — está sendo retirada colher a colher e despejada no balde de resíduos.
O chefe de cozinha primeiro verifica as proporções. A quota de mercado ainda mantém sessenta por cento, o que significa que o prato principal ainda domina a panela, e os temperos não ousam saltar. Isto é uma boa notícia: o volume do prato principal não foi diluído, o caldo ainda está claro, não turvo.
O problema está do outro lado. Do outro lado do oceano, os relatórios de preços estão quentes, o CPI e o PPI ultrapassaram as expectativas, e a chama do aumento das taxas foi reacendida. A panela dos ativos de risco está sobre fogo alto, com faíscas de óleo a saltar, a tampa da panela a saltar. O prato pré-preparado do mercado acionista americano XSKHY treme junto — mesma panela, mesmo fogo, o sabor do mesmo caldo, ninguém pode ficar ileso.
O verdadeiro espetáculo está na cadeia de frio. Desde o final de agosto, grandes investidores silenciosamente compraram mercadoria a sessenta mil, com custos todos entre oitenta mil e oitenta e seis mil. Isto não é uma fritura rápida especulativa, é um cozimento lento a baixa temperatura para gourmets, que reconhecem o sabor e o ponto de cozedura deste preço.
Assim, esta panela dos oitenta mil está agora numa disputa de força: a frente de loja está a devolver pratos, a cozinha está a receber mercadoria. O que sai são lucros pequenos e rápidos, o que entra é molho velho guardado.
Falando da pimenta. Os contratos alavancados são aquela lata de pimenta extra picante, meia colher para despertar, uma colher para sufocar. Neste mercado de temperatura instável e pressão variável, adicionar mais pimenta é esperar que o estômago arda. Já vi muitas cozinhas onde o prato principal não queimou, mas foi sufocado pela própria pimenta que colocaram.
Altcoins? São temperos. Quando o caldo ainda não tem sabor definido, salgar e apimentar é pura aposta, não tremas a mão.
Voltando ao obstáculo técnico dos oitenta mil, é o sal base do caldo: se se mantém, significa que ainda há quem queira estender a colher aqui; se não se mantém, é preciso experimentar o caldo mais antigo dos setenta e seis mil para reajustar o sabor.
Este acompanhamento XSKHY deve ser vigiado de perto, pois partilha a mesma panela e fogo do prato principal, e a ligação não tem a consideração de comida do dia anterior; se a frente de loja cancela um pedido, a cozinha tem de mudar o prato.
O que decide o sucesso deste prato nunca é a frente de loja a pedir para devolver, mas se a cozinha está disposta a repor uma concha dos sessenta mil. Se repuser, continua a cozinhar em fogo brando; se não, este caldo tem de ser refeito do zero, descartando caldo e resíduos.
A tábua de cortar dos oitenta mil aguenta a faca, mas não aguenta carne sem tendões. #canbtchold80k Resumiu-se o relatório trimestral de criptomoedas da Coinbase e Glassnode, extraindo os pontos principais.
Cerca de 1,75 milhões de $BTC têm custo de posição entre 89.820 e 93.905 dólares, com forte pressão de venda acima.
No terceiro trimestre, o fluxo líquido de Bitcoin à vista dos EUA e $ETH foi de 7,5 mil milhões, com detentores de longo prazo continuando a acumular moedas sem vender. 74% dos tokens estão em lucro, mas ainda não atingiram a zona de alto risco. Resistência chave entre 87.080 e 94.600, suporte próximo a 75.460. A maioria dos indicadores sugere que o retorno a curto prazo é fraco; os fundos de ETF e as moedas antigas que permanecem são positivos, mas a questão central é se a oferta acima pode ser ultrapassada.#O crescimento da Netflix pode abrandar, o negócio de publicidade torna-se o novo foco Radar da estrutura temporal
O spread do preço de referência do $SOL é positivo, mas a primeira cotação de compra próxima e venda distante já está invertida. Anualizado do mês próximo +2,01%, anualizado do mês distante +0,37%, o curto prazo é mais caro; spread próximo-distante do preço de referência +0,09%, diferença da primeira cotação de compra próxima e venda distante -1,13%. A direção que pode ser negociada é oposta ao preço de referência.Notícia de armazenamento esta noite: A Longxin Technology prevê um aumento do lucro líquido para mais de 130 mil milhões nos primeiros três trimestres, revertendo prejuízos, e o presidente propôs pessoalmente recomprar ações da própria empresa no valor de uma a duas mil milhões. A tela está cheia de "armazenamento, o deus eterno".
Quem faz trading tem de aprender a pensar ao contrário. Quando uma empresa recompra com dinheiro real no ponto mais alto do ciclo e com lucro líquido a disparar, à superfície parece confiança, mas na essência muitas vezes é porque o preço das ações já não se sustenta pelos fundamentos e precisa de ser apoiado com dinheiro.
Isto é o mesmo princípio da mesa de jogo: quanto mais o adversário aposta forte para mostrar uma mão forte, mais deves perguntar-te do que é que ele tem medo. O verdadeiro sinal de topo nunca está no relatório de lucros, está nestas ações "que têm de ser feitas". Confias nesta recompra da Longxin? É confiança ou é para sustentar o preço?#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Relatório financeiro acima do esperado, mas o preço das ações pode não subir, porque as expectativas já foram antecipadamente liberadas 【Pharaoh observa o mercado】
As mensagens privadas explodiram, todos perguntam ao Pharaoh se os navios mercantes no Estreito de Ormuz foram atacados novamente e se o transporte de petróleo ainda pode resistir?
Pharaoh responde diretamente: pode resistir, mas está cada vez mais difícil.
Nesta semana, pelo menos 10 navios mercantes foram atacados no Estreito de Ormuz, a frequência mais alta desde o início do conflito. Só no dia 11 de outubro, 6 navios foram atingidos, e no dia 13 mais 4. O navio porta-contêineres registrado em Singapura, "GFS Pride", afundou diretamente, com 21 tripulantes evacuados de emergência.
Mas Pharaoh tem que ser justo: o petróleo ainda está fluindo. O oleoduto leste-oeste da Arábia Saudita já recuperou a capacidade de transporte de 5,8 milhões de barris por dia. A transferência de navio para navio ainda está em uso, com petroleiros fazendo o transporte do petróleo do estreito para áreas marítimas seguras, onde é transferido para navios maiores. A exportação do Golfo Pérsico chegou a recuperar 80% do nível pré-guerra neste mês.
O que isso significa para o Bitcoin? No curto prazo, é uma combinação de "sangria + pânico". O Brent atingiu 106 dólares, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu para 5,36%, e o Bitcoin caiu de 83.000 para perto de 82.000. A expectativa de aumento das taxas de juros combinada com o medo geopolítico está afetando os ativos de risco. Mas Pharaoh lembra que a correlação de 90 dias entre o Bitcoin e o ouro atingiu o nível mais alto desde 2020; se o risco geopolítico continuar, a narrativa do Bitcoin como um "porto seguro não soberano" pode ser reavaliada.
Siga Pharaoh, para que a sua riqueza não se perca! $BTC $ETH $ZEC #霍尔木兹商船遇袭，石油运输持续承压 O fim das más notícias é uma boa notícia, continuo firmemente otimista
$BTC está agora a oscilar perto dos 82.000 dólares, o movimento de hoje é bastante interessante — durante a noite chegou a cair para 79.800, quebrou os 80.000 mas rapidamente foi puxado de volta, agora mantém-se estável a oscilar em torno dos 82.000.
Para ser honesto, o impacto da onda anterior do CPI e PPI já foi basicamente digerido. O fim das más notícias é uma boa notícia, estou firmemente otimista.📈
A correção anterior criou uma posição bastante confortável, eu comprei $BTC antes da divulgação dos dados, adicionei mais uma posição a mais de 79.000, com um custo de 80.300. Esta noite subiu para 82.900, realizei lucro numa parte, e deixei uma pequena posição a correr. Estou bastante satisfeito com este ritmo, a entrada, o reforço da posição e a realização de lucros foram bastante precisos, e a minha mentalidade está estável. Ainda há bastante espaço para subir, vou manter pacientemente, sem pressa para perseguir.🙌
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ #渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展 Esta noite, quem faz alavancagem deve prestar atenção a um canto que normalmente não observa: o mercado primário de obrigações. O Bank of America emitiu obrigações raramente na sexta-feira, com o prazo mais longo de 11 anos; ao mesmo tempo, várias empresas têm silenciosamente adiado a emissão de obrigações de alta classificação nos últimos dias.
A razão está clara — a inflação está mais forte do que o esperado, somada à preocupação do mercado com o trading de AI, e sempre que o rendimento das obrigações do Tesouro dos EUA oscila, as empresas ficam receosas de emitir obrigações. Traduzindo para linguagem simples: o canal que fornece liquidez a todo o mercado de risco está a perder pressão.
Ativos como $BTC, que dependem puramente de liquidez e apetite por risco, nunca devem focar apenas na sua própria vela K, mas sim no nível de financiamento desse canal. Quando a água está a baixar, não se apresse a entrar. Você acha que este aperto é temporário ou apenas o começo?#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Cuidado com o falso rali! BTC/ETH já definiram pontos críticos, o mercado esconde riscos
$BTC Esta ronda de recuperação esconde riscos estruturais, 82.000 é o ponto central atual entre touros e ursos. Na noite passada, o preço caiu para 79.775 e recuperou rapidamente, o suporte em 80.000 está razoável, mas a resistência forte entre 82.600–83.000 dificulta a quebra a curto prazo.
Após a divulgação dos dados do PPI, o mercado caiu antes de subir, tocando o mínimo em 79.694 e subindo até 82.520. Embora pareça um rali forte, houve liquidação de alavancagem de 929 milhões de dólares em 24 horas, com liquidação de posições longas de 777 milhões. Esta subida é típica de cobertura de posições curtas, falta capital spot para sustentar, a recuperação é muito limitada. O mercado só confirmará a continuação do rali se se mantiver acima de 82.000; se cair abaixo de 81.000, provavelmente testará novamente o suporte em 80.000.
$ETH A linha de defesa crítica a curto prazo é 2.400. Desde o fundo em 2.317, a retração dourada em 2.397 coincide com o nível de 2.400, que é o ponto chave para força ou fraqueza a curto prazo. Manter 2.400 permite mirar em 2.450; se perder, pode testar 2.380, com risco de recuar ao fundo anterior em cenário fraco.
Sinais on-chain são claramente negativos: baleias reduziram 170.000 ETH em 24 horas, a taxa de financiamento do mercado virou negativa, grandes capitais continuam a sair, a força dos touros a curto prazo é fraca, operar com cautela é essencial.Ontem, todos estavam a perguntar: será que a barreira dos 80 mil, esta linha de vida, ainda se mantém?
Na sexta-feira, a resposta chegou — manteve-se.
Esta semana, houve três quedas que atingiram diretamente a linha dos 80 mil: terça-feira 80168, quarta-feira 80033, quinta-feira o mínimo tocou 79725.
Cada ponto baixo das descidas foi mais baixo que o anterior, mas a velocidade da recuperação após o fundo foi cada vez mais rápida.
Três tentativas, três formas de queda agressiva, mas a grande porta dos 80 mil nunca foi ultrapassada.
Ontem, aquele movimento mais dramático, a agulha que tocou 79725, foi rapidamente recuperada em poucas horas, voltando acima dos 82000, com o preço atual em 82114.
Muita gente interpretou mal a força de suporte desta vez: quem segurou o mercado não foram as instituições.
Recentemente, os ETFs têm tido saídas líquidas contínuas, e o capital institucional ainda está a observar e a sair.
Quem realmente está a suportar a pressão de venda são as baleias on-chain. A pressão de venda dos grandes investidores já está claramente a diminuir, e nesta fase de queda, têm estado a acumular silenciosamente posições spot.
O capital do mercado está a polarizar-se: os investidores de retalho estão a resgatar ETFs e a sair, enquanto as baleias on-chain continuam a comprar no mercado spot.
Portanto, é preciso reconhecer a realidade: a manutenção dos 80 mil é um facto, mas este é um fundo construído pelas baleias, não pelas instituições.
As baleias são capital de longo prazo, dinheiro lento que sustenta o fundo, com maior resiliência.
O facto de as baleias estarem dispostas a comprar nesta posição significa que o preço tem reconhecimento de capital;
mas enquanto o capital institucional não regressar, esta recuperação carece do impulso central para uma subida sustentada.
Deve-se estar atento a dois sinais-chave:
Primeiro, o ETF passar de saída para entrada líquida, indicando que o capital institucional está a regressar;
Segundo, o Bitcoin se firmar efetivamente acima dos 83000, que será o sinal de confirmação da inversão de tendência.
O preço atual é 82000, ainda a mil dólares dos 83000.
Antes que os dois sinais se concretizem simultaneamente, 79700 só pode ser considerado um fundo de fase, não uma inversão de tendência.
Vamos conversar, acham que na abertura da próxima segunda-feira, a linha dos 80 mil ainda se manterá? $DNA agora o projeto realmente trata os pequenos investidores como tolos, lançando mais de 10% da oferta inicial em circulação, e ainda tem a cara de escrever "quantidade fixa total, sem inflação".
A nova moeda DNA tem um total de 1 mil milhões de unidades, hoje no TGE só foram lançadas 130 milhões no mercado, ficando 87% das fichas restantes nas mãos do manipulador. Nos próximos 39 meses, todos os meses haverá uma libertação linear e constante para o mercado. Que tipo de "sem inflação" é este? Isto é claramente um plano de pagamento parcelado de três anos feito à medida para os compradores finais.
As novas moedas costumam atingir o pico na abertura, o preço atual está a cair diretamente, em vez de substituir o projeto para comprar esta moeda com baixa circulação e ar, é melhor sentar-se do lado do manipulador e vender juntos!Retirei a ordem de take profit do ETH às duas da manhã. O custo da posição é 2180, agora está em 2460, lucro flutuante de 12,8%, a ordem original estava colocada em 2520. Retirar não é ganância, é que a taxa ETH/BTC hoje subiu de 0,0288 para 0,0300; se este nível se mantiver, significa que o capital está a favorecer a linha do ETH, e eu não quero entregar fichas no início da rotação.
O BTC subiu apenas 2,3%, o ETH subiu 5,1%, a diferença é significativa. O NEAR subiu 14,9% num só dia — o beta alto está a correr, o que indica que o apetite pelo risco no mercado está a recuperar, não é apenas o BTC a subir sozinho. Mas não considero isto uma confirmação de tendência. O BTC ainda está a consolidar perto dos 82000, e sem uma quebra efetiva dos 84000, não vou aumentar nenhuma posição nova, nem vou perseguir as posições altcoin existentes.
A minha abordagem é simples: não mexo na posição principal, subo o stop loss do ETH para 2320 para garantir lucro, e deixo o resto ao mercado. Se subir, continuo a manter; se cair, não vou perder todo o lucro flutuante desta fase. A gestão de posições é muito mais importante do que tentar adivinhar a direção, especialmente numa recuperação com baixo volume.
Vocês estão a aumentar posições agora ou vão esperar que o BTC dê um sinal primeiro?
Sigam-me para partilhar continuamente a lógica de trading em conta real e a gestão de posições
#BTC #XAUT Fique de olho no $BTC e dê uma olhada hoje à noite no setor de semicondutores da Filadélfia: caiu pelo oitavo dia consecutivo, estabelecendo a sequência de quedas mais longa desde maio de 2006.
O ponto chave é "oito dias consecutivos". Uma grande queda num único dia é emocional, mas cair oito dias seguidos é estrutural — são as instituições retirando-se uma a uma, não os investidores de varejo a venderem em pânico numa única vela. Quando foi a última vez que houve uma sequência tão longa de quedas? Depois daquele ano, como se comportaram as ações de semicondutores? Verifique por si mesmo.
O maior medo ao negociar é confundir uma retirada estrutural com "queda demais, deve haver uma recuperação". A recuperação vai acontecer, mas enquanto a tendência principal não mudar, isso é apenas uma oportunidade para reduzir posições, não um convite para comprar na baixa. Qual é a sua opinião sobre esta onda de ações de semicondutores?CPI 3,7%, apenas 0,1% acima do esperado
O núcleo do CPI mensal é 0,3%, a previsão era 0,2%.
Como é calculado este número:
O núcleo do CPI exclui alimentos e energia.
Estes dois preços são os mais voláteis, ao excluí-los é possível ver a base real.
0,1% acima não é erro, é que não baixou.
Ponto fácil de interpretar mal:
O que o mercado teme nunca foi o CPI em si.
O que teme é que ele mantenha as taxas de juro altas.
Se as taxas não baixam, $ETH e outros com perfil tecnológico são os primeiros a sofrer.
A divulgação do CPI não significa que as más notícias acabaram.
Ainda há PPI e discursos de autoridades.
Enquanto os dados não mudarem de direção, a volatilidade não vai parar sozinha.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#$ETH Perspetiva do trader: Três sinais anómalos nesta ronda de ajustamentos
$BTC｜81000 testado três vezes com suporte
Glassnode mostra que o valor médio real de mercado do BTC é 78000, o custo médio de posição do ETF spot nos EUA é 81500, muito próximo do preço atual, e as instituições também estão em zona de prejuízo latente.
Enquanto os retalhistas vendem em pânico, as baleias acumularam 15.000 BTC nas últimas 72 horas, e o IBIT da BlackRock teve um fluxo líquido de entrada de 16,78 milhões de dólares ontem; apesar do pânico no mercado, há capital a comprar discretamente.
$ETH｜ETF continua a sair, mas as baleias aumentam posições contra a tendência
O ETF de ETH teve saídas consecutivas durante 10 dias, mas as baleias aumentaram as suas posições em mais de 166.000 ETH nas últimas 72 horas, equivalendo a mais de 400 milhões de dólares. Entre 10 e 13, o ETF teve um fluxo líquido de entrada de 24,84 milhões, anunciando o fim da fase de saídas.
O mercado está cheio de pessimismo, mas o capital significativo está a posicionar-se silenciosamente, um típico mercado de divergência de perceções.
$SOL｜Mercado está estável, dados on-chain em alta
Endereços ativos atingem 1,88 milhões, um máximo de 13 meses, e a oferta de stablecoins on-chain ultrapassa 15 mil milhões. O preço está lateralizado, mas o ecossistema on-chain continua vibrante. A estrutura de padrão de copo com alça mantém-se, e só com a consolidação acima de 240 é que se abrirá a tendência principal de alta.
Princípios do trader experiente: durante o pânico, observe os dados on-chain; durante o FOMO, observe os gráficos de velas.
BTC para posição base, ETH à espera de sinais contínuos de ETF positivo, SOL para manter pacientemente à espera de ruptura.
$BTC $ETH $SOL Recentemente, o $BTC teve outra notícia negativa, a Strategy (antiga MicroStrategy) pode ser removida do índice MSCI.
Muita gente, ao ver essa notícia, fica preocupada se a Strategy será forçada a vender moedas.
O que a MSCI quer dizer é simples: embora a Strategy seja uma empresa cotada em bolsa, o que ela faz basicamente é financiar-se para comprar BTC, comprar e continuar financiando, continuar comprando; em vez de ser uma empresa operacional, é mais como uma ferramenta de investimento em BTC.
Muita gente no mercado diz que, se for removida, pode haver uma venda de cerca de 2,8 mil milhões de dólares, mas ao verificar, na verdade, o que será vendido são ações, não BTC.
Portanto, isso não é motivo de preocupação a curto prazo.
A verdadeira questão a considerar é por que a Strategy conseguiu continuar a comprar moedas ao longo destes anos? Simplesmente porque se financiou no mercado de capitais. Se o preço das ações da MSTR continuar a sofrer pressão e o prémio de avaliação diminuir, no futuro será provavelmente mais difícil financiar-se para comprar BTC, o que levanta preocupações sobre a capacidade futura de compra da MicroStrategy.
A lista final de exclusão será divulgada a 11 de novembro. Vento forte de nível oito｜Cpi Ppi Expectativas de subida de juros do Fed em triplo impacto! Como será o mercado a seguir?
Dados concretizados com encerramento de posições curtas, resultando numa recuperação de venda por expectativa e compra por realidade.
A principal causa do aumento do PPI desta vez foi o preço do petróleo, a inflação subjacente não é tão assustadora como se pensava, o mercado não precificou imediatamente uma subida de juros, apenas adiou o corte de juros.
Este ano o Fed tem duas reuniões restantes: 27-28 de outubro e 8-9 de dezembro.
Na reunião de outubro, devido à persistência da inflação CPI, o mercado começou a especular sobre a possibilidade de subida de juros, mas é apenas uma expectativa do mercado, não significa que a subida de juros será implementada, eu acredito que a probabilidade de manter-se inalterado é a maior! Porque uma subida de juros real afetaria o evento do dia 3 de novembro!
Mas mesmo que o Fed não suba os juros, se o discurso for hawkish, declarando que as taxas de juro elevadas se manterão por mais tempo, ainda assim será uma pressão para os ativos de risco.
Dezembro é a reunião de encerramento do ano, com o gráfico de pontos, que atualizará o julgamento dos responsáveis sobre o caminho futuro das taxas de juro, com impacto mais forte. É muito provável que haja mais uma subida.
A linha principal do mercado observa o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA, o resultado da decisão de outubro determinará diretamente a direção de curto prazo do BTC, ETH, SOL.
Previsão do mercado a seguir: primeiro uma correção para sul, depois uma subida para norte até cerca de 90 mil.
BTC: 69590—76289
ETH: 2067—2123
SOL: 86—95
Apenas opinião pessoal, não deve ser considerada aconselhamento de investimento, o mercado é altamente volátil, lucros e perdas por sua conta.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
$BTC $ETH $SOL Perto de 82200, fique atento ao sinal de mudança de volatilidade
BTC estabilizou-se perto de 82200 com ligeira subida, a volatilidade aumentou localmente, mas ainda não atingiu níveis históricos.
O núcleo desta recuperação é a cobertura de posições curtas, não a entrada de capital novo. A posição total na rede está estável, o capital está apenas a circular entre plataformas, sem fuga em grande escala.
O volume de liquidações nas últimas 24 horas aumentou, com muitos longos eliminados anteriormente; nas últimas 4 horas o mercado reverteu, e as posições curtas começaram a ser liquidadas. As taxas de financiamento estão todas positivas, os longos estão a pagar o custo overnight.
Há uma diferença clara nas expectativas: muitos grandes investidores que dizem estar pessimistas estão na verdade a posicionar-se discretamente.
A continuidade do impulso gerado pela cobertura é duvidosa, os próximos sinais a observar são:
• Se a acumulação de novas posições pode continuar
• Se a liquidação rápida de posições curtas se pode estender ao dia todo
Os antigos detentores estão a sair gradualmente, uma nova ronda de competição ainda não começou completamente.
$BTC $ETH $SOL #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
O líder tem algo a dizer
CPI e PPI superaram as expectativas. PPI anual 6,3%, expectativa 5,3%. Mensal 1,3%, expectativa 0,5%. O PPI núcleo também superou totalmente. CPI anual 3,7%, também acima da expectativa. A pressão inflacionária é mais persistente do que se pensava.
Mas após o discurso de Walsh, a aposta em aumento de juros em outubro caiu para 15%. Ele disse que não prevê o futuro nem revela se haverá aumento em outubro. Daly, Goolsbee e outros oficiais também estão cautelosos quanto a uma ação imediata. O mercado aposta que o Fed não agirá imediatamente.
Meu julgamento é que os dados estão quentes, mas o Fed permanece inativo. A inflação não caiu, a expectativa de aumento está contida, o rendimento dos títulos do Tesouro está alto, e os ativos de risco estão sob pressão no curto prazo. Mas não há força suficiente para uma queda acentuada, porque o mercado não acredita que haverá aumento imediato.
O BTC está agora a oscilar perto dos 80.000, que se tornou a linha divisória entre alta e baixa. Uma quebra pode desencadear vendas de stop loss para baixo, manter-se acima significa recuperação em consolidação. Após fechar a posição curta em 81.500, o BTC teve uma forte recuperação, agora estou fora do mercado.
Não há pressa para agir. Esperar um recuo perto dos 80.000 para ver suporte, com baixo volume, tentar comprar com posição leve, stop loss em 79.000. Se cair com volume, esperar níveis mais baixos. Resistência superior entre 84.000 e 85.000. Não perseguir alta nem vender na baixa, colocar stop loss nas ordens.
A análise acima é temporal, as ordens devem ter stop loss, boa sorte. $BTC $ETH $ZEC