Orbit Post Sitemap
曾经靠撸空投赚到第一桶金的人， 现在可能连交互成本都赚不回来了。 Gas费，时间，资金成本一样没少花， 最后却可能颗粒无收， 即使拿到空投，收益也未必覆盖成本。 那个曾经让无数人趋之若鹜的财富密码， 正在慢慢失效。 前两天看到一个玩家分享的交互表格， 他说被反撸了，项目几乎都不发空投了， 即使有空投，也是收益甚微入不敷出。 曾有一段时间， 撸空投是很多web3用户的致富道路。 我也看到过一些群友， 通过空投积累了第一桶金，实现财富跃迁， 但现在这条路走不通了。 有热度经过时间沉淀的项目，都谈不上价值， 新币更没有生存空间， TGE就代表项目结束， 开盘即巅峰。 单纯依靠空投预期，很难长期留住用户， 靠交互数据、活跃地址和交易量撑起来的虚假繁荣， 不能转化成真正的用户和价值。 撸空投，正在成为加密市场的历史， 只是追忆往昔，想起曾经的辉煌时刻。 市场玩法一直在变，红利也有生命周期。 早期的BTC，有人嫌它没用， DeFi 兴起，有人靠流动性挖矿赚到收益， NFT 热潮，有人抓住机会， 后来又有各种交互、积分、撸空投。 每个阶段，都有人借助新玩法获得超额收益。 当所有人都知道一个$UNI Kan deze ronde door de 45 dollar breken? Ik zal het eerlijk zeggen
Direct het antwoord. Gezien de huidige fundamenten en protocolinkomsten van UNI, zie ik geen hoop dat het het historische hoogtepunt zal doorbreken, maar het doorbreken van het vorige hoogtepunt van 20 is geen probleem.
In 2021 steeg UNI naar 45, waarbij marktsentiment en bullmarktpremies het grootste deel uitmaakten, terwijl de fundamenten minder belangrijk waren. Zodra de bullmarkt afneemt en het kapitaal weer naar protocolinkomsten, waarderingen en de werkelijke waarde van tokens kijkt, blijkt dat de prijs destijds veel verwachtingen had voorgeschoten.
Dit is niet alleen een probleem van UNI. AAVE, MakerDAO, Compound en andere gevestigde DeFi-projecten hebben tot nu toe ook hun eigen historische hoogten niet doorbroken.
Hoe hoog een bullmarkt kan stijgen, hangt af van sentiment en verwachtingen; of een bearmarkt standhoudt, hangt af van de fundamenten. Zelfs leiders betekenen niet dat ze hun historische hoogten zeker kunnen terugwinnen. Op de lange termijn is het cruciaal of het protocol kan blijven groeien, de inkomsten kunnen stijgen en de token daadwerkelijk waarde kan vastleggen om de waardering naar een hoger niveau te tillen.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #闪迪存储业务高增长能否延续？
VanEck heeft die Lido gestakte Ethereum ETF ingetrokken, hebben jullie dat gehoord?
De aanvraag werd ingediend op 14 oktober, ze zeiden dat dit product nooit actief is geweest, er is er geen enkele verkocht, en nu stoppen ze ermee. Waarom precies, dat hebben ze niet gezegd. Maar kijk eens naar de ETH spot ETF, het geld stroomt er als door een lek uit. Op de 14e ging er 130 miljoen dollar weg, op de 15e nog eens 18,3 miljoen. Iemand heeft het uitgerekend, tien dagen achter elkaar netto uitstroom, in totaal bijna 780 miljoen. Instellingen zijn nu echt voorzichtig met ETH.
Ik vertel jullie twee punten.
Ten eerste, de weg van gestakte ETH ETF's is nog een harde noot voor de toezichthouders. VanEck trok zich terug, dat betekent niet dat anderen het niet kunnen doen, maar het laat wel zien dat het op dit moment niet makkelijk is om gestakte opbrengsten te verpakken in een compliant product voor instellingen. Dit is een korte termijn klap voor het ETH staking verhaal, want men hoopte dat een compliant kanaal wat extra kapitaal voor staking zou aantrekken, maar die weg is voorlopig dicht.
Ten tweede, het geld stroomt uit ETH ETF's, wat betekent dat instellingen zich terugtrekken, en dat zorgt op korte termijn voor echte verkoopdruk. ETH steeg vandaag wel licht, maar de kapitaalstroom ondersteunt geen grote stijging. Bitcoin wordt ook onder druk gezet, de risicobereidheid in de markt komt niet op gang.
Mijn mening is simpel. De zaak van VanEck gaat maar om één product, niet te veel achter zoeken, het is geen algehele aanscherping van regelgeving. Maar je moet wel alert zijn, als de compliance rond ETH staking blijft vastlopen, kan het kapitaal van instellingen blijven verschuiven naar BTC.
Wat denk jij?#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 $TSLA
De demonstratiewagen vloog, maar de productietijd staat nog steeds op 2028.
▪️ Op 15/10 werd de tweede generatie Roadster gepresenteerd op het SpaceX-testterrein in Texas
▪️ De demonstratiewagen klom bijna verticaal een muur op en bleef hangen, aangedreven door het koelsysteem met codenaam A71
▪️ Officieel opgegeven acceleratie van 0–60 mph in 0,81 seconden
▪️ Eerste presentatie in 2017, oorspronkelijk gepland voor productie in 2020, inmiddels 9 jaar geleden
▪️ De nieuwe auto is een gezamenlijke ontwikkeling van Tesla en SpaceX, prijs nog niet bekendgemaakt
▪️ Op die dag steeg TSLA met 3,77%, SPCX met 2,03%
De discussie gaat niet over of de auto kan vliegen, maar over "productie in 2028" en dat dit dezelfde formulering is als in 2017.
Beide keren wordt alleen het jaar genoemd, zonder pre-orderperiode, zonder prijsstelling, zonder productielocatie; wat bevestigd kan worden is slechts een demonstratie. De demonstratie gebruikte een persluchtstuwraket, maar de productiewagen moet voldoen aan bots- en wegvoorschriften, een proces dat niets met vliegen te maken heeft.
De richting is afwachtend — pas bij bekendmaking van prijs en productielocatie is er sprake van een productiespoor; alleen een demonstratie betekent dat de tijdlijn nog steeds een richtlijn is. De financiële resultaten worden na sluiting van de Amerikaanse beurs op 21 oktober bekendgemaakt. In Q3 werden 486.532 eenheden geleverd, meer dan de marktverwachting; maar de kernkwestie is dat de omzet sterk is, terwijl de winst onder druk staat. De omzet in Q2 bedroeg $28,24 miljard (+25,5%), de operationele winstmarge was slechts 1,4%, en de vrije kasstroom werd negatief.
Basisverwachting: de omzet zal licht boven de verwachting uitkomen, de aangepaste winst per aandeel zal waarschijnlijk niet voldoen aan de consensusverwachting van $0,43, en de vrije kasstroom blijft negatief. De GAAP-netto winst kan verfraaid zijn door de ongerealiseerde winst op Bitcoin-bezit, en vertegenwoordigt geen verbetering van de kernactiviteiten.De grootste steunpilaar van de treasury-bedrijven is bijna weg
MSCI bespreekt iets: ze willen treasury-bedrijven zoals Strategy, die BTC hamsteren, uit de index verwijderen.
Waarom is dit zo cruciaal? De vliegwiel van treasury-bedrijven werkt zo: de aandelenkoers is hoger dan de nettovermogenswaarde, ze geven nieuwe aandelen uit om BTC te kopen, met meer munten wordt de aandelenkoers hoger, dan geven ze weer uit en kopen opnieuw.
Dit wiel kan draaien dankzij de continue koopdruk van passieve fondsen in de index. Zodra ze uit de index worden verwijderd, moeten de passieve fondsen verkopen; het is niet een kwestie van willen, maar een regel die verkoop vereist.
Deze overdrachtsketen is heel duidelijk. De aandelenkoers daalt, de premie verdwijnt, nieuwe aandelen uitgeven om munten te kopen leidt tot verlies, het vliegwiel draait om, munten worden verkocht om de koers te ondersteunen. Alle motoren van deze treasury-markt hangen af van dit ene onderdeel: de passieve indexfondsen.
Als we deze lijn terugkijken: Strategy vertraagt met aankopen, geeft dagelijkse dividenden uit via preferente aandelen, Strive koopt tegen hoge rente bij, en nu wil MSCI ze eruit zetten. Alles hangt samen en vertelt hetzelfde verhaal: het model van bedrijven die munten hamsteren krijgt nu echte structurele problemen.
De daling van vandaag naar 82114 schaadt BTC op korte termijn niet, maar wel de weg voor beursgenoteerde bedrijven om munten te kopen.
Ik ben niet negatief over Strategy, Saylor’s positie is echt geld. Maar het model is wat het is, het vliegwiel moet draaien, geloof alleen is niet genoeg, er moet koopdruk zijn.
Als de passieve fondsen vertrekken, moet het geloof zichzelf bewijzen met cash.
Wat denken jullie, is het treasury-model voorbij, of verandert het gewoon van vorm en gaat het door?
#MSCI新规或将Strategy等BTC财库公司移出指数 $BTC $MSTR $ETH 🚨 $XPL stijgt bijna 9%, maar de openstaande contractposities krimpen door! Is er echt nieuw kapitaal dat deze stijging overneemt?
Broeders, deze $XPL-data is het waard om scherp in de gaten te houden! De prijs stijgt nog steeds, maar de nominale waarde van de openstaande contractposities daalt gestaag, er is een duidelijke divergentie tussen prijs en kapitaaldeelname.
📊 Laatste data-analyse:
Tot 10:53 Beijing-tijd, OKEx spotprijs ongeveer $0,08486, 24-uurs handelsvolume ongeveer $7,03 miljoen, intraday hoogste punt $0,08844, momenteel ongeveer 4% gedaald vanaf het hoogste punt.
Wat nog opvallender is, is de verandering in openstaande contractposities:
04:00 uur: ongeveer $8,66 miljoen
10:00 uur: ongeveer $7,89 miljoen
10:53 uur: verder gedaald naar ongeveer $7,45 miljoen
In slechts een paar uur is de nominale waarde van de posities met ongeveer 14% gedaald ten opzichte van het hoogste punt, terwijl de prijs relatief hoog blijft.
⚠️ Wat betekent dit?
Ik neig ernaar om voorzichtig te blijven. Een stijgende prijs betekent niet per se dat er continu nieuw kapitaal binnenkomt, en een krimpende openstaande positie betekent niet dat de markt meteen zal dalen. Of het nu winstneming door longposities is, shortposities die worden teruggekocht, of andere posities die uitstappen, alleen op basis van deze data kunnen we nog geen definitieve conclusie trekken.
De focus ligt nu op twee signalen:
🔥 Ten eerste, kan de prijs opnieuw door $0,08844 breken?
🔥 Ten tweede, kan de openstaande contractpositie het dalen stoppen en weer stijgen?
Als de prijs het vorige hoogtepunt doorbreekt en de openstaande posities weer toenemen, kan dat betekenen dat er nieuw kapitaal de markt betreedt; maar als de prijs herstelt terwijl de openstaande posities blijven dalen, moet je alert zijn dat deze stijging mogelijk niet wordt ondersteund door kapitaal 👀 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Netflix publiceert op 20 oktober het derde kwartaalrapport, de markt richt zich nu op twee zaken: omzetgroei en advertentieactiviteiten.
Het bedrijf zelf verwacht voor Q3 een omzet van 12,86 miljard dollar, een jaar-op-jaar groei van ongeveer 12%. De operationele winstmarge wordt geschat op 33,2%, tegenover 28,2% in dezelfde periode vorig jaar, een stijging van 5 procentpunten. Zowel omzet als winstmarge stijgen, maar de groeisnelheid is duidelijk vertraagd vergeleken met voorgaande jaren. De markt maakt zich zorgen omdat de abonnementsgroei van Netflix zijn piek heeft bereikt; de vraag is waarmee het bedrijf dit gaat compenseren.
De advertentieactiviteiten zijn het nieuwe aandachtspunt. Netflix introduceert een goedkoop advertentiepakket, met als doel het gat in abonnementsinkomsten te dichten met advertentie-inkomsten. Bij dit kwartaalrapport wordt gekeken of de advertentieactiviteiten daadwerkelijk opschalen, of het aantal abonnees nog groeit, en of de winstmarge boven de 33% kan worden gehouden. Als de advertentie-inkomsten de verwachtingen overtreffen, zal de markt ruimte geven voor waarderingsherstel. Als de advertenties tegenvallen en de abonnementsgroei vertraagt, zal de aandelenkoers onder druk komen te staan.
Voor BTC is dit niet direct relevant. Maar Netflix staat symbool voor de consumenteninternet- en streamingsector, en het kwartaalrapport weerspiegelt de bereidheid van consumenten om uit te geven. Als de groei van Netflix vertraagt, betekent dat dat consumenten hun niet-essentiële uitgaven verminderen, wat een negatief signaal is voor het algemene consumentenvertrouwen. Zwakke consumptie zet de economie onder druk en maakt het beleid van de Federal Reserve complexer. Op korte termijn richt BTC zich nog op de CPI van vanavond; het Netflix-rapport is pas volgende week aan de beurt.
Qua handelen: wed niet te vroeg. Wacht de publicatie van het kwartaalrapport af en kijk hoe de markt reageert.De Amerikaanse aandelen van Tesla stegen met meer dan 2% in de nabeurs, SpaceX steeg ongeveer 1,5%. Tijdens het Roadster-lanceerevenement toonde Tesla een vliegende auto die kort opstijgt en luchtrollen uitvoert, uitgerust met een koude gasdruiler ontwikkeld in samenwerking met SpaceX
$TSLA $SPCX
De koude gasdruiler zal zeer waarschijnlijk niet worden gebruikt in andere reguliere modellen. Deze technologie van luchtvaartkwaliteit ziet er cool uit, maar het in gewone massaproductieauto's plaatsen is gewoon niet logisch. Hogedrukgasflessen vereisen e🚨 PPI explodeert, maar BTC staat weer boven de 80.000 dollar! Is de verkoopdruk van de beren aan het afnemen?
De Amerikaanse PPI-gegevens laten een duidelijke stijging zien, de inflatiedruk aan de productiekant is niet te negeren, maar de koers van BTC volgt niet volledig het negatieve scenario.
📊 Inflatiegegevens geven alarm af
• PPI jaar-op-jaar: 6,3%
• PPI maand-op-maand: 1,3%
• Stijging van grondstoffenprijzen: 2,6%
• Energieprijzen stijgen explosief: 10,8%
• Stijging van dienstverleningsprijzen: 0,8%
Het gaat niet alleen om de stijging van energieprijzen, ook de productiekosten en dienstverleningsprijzen stijgen gelijktijdig.
👀 Maar de reactie van BTC is nog interessanter!
BTC daalde even tot 79.775 dollar, herstelde daarna snel boven de 80.000 dollar en is nu gestegen tot ongeveer 82.294 dollar.
Een mogelijke verklaring is dat eerdere de-leveraging en risicobeperkende acties vóór de data-uitgave al een deel van de verkoopdruk hebben weggenomen. Na de publicatie van de data is er geen verdere toename van nieuwe verkopen.
🎯 Let de komende tijd op drie belangrijke niveaus:
📈 82.643 dollar: het hoogste punt in 24 uur en een belangrijk niveau om te zien of de stijging doorzet. Bij een doorbraak met volume en een succesvolle terugval boven de 82.000 dollar, kan men verder letten op 83.500–84.000 dollar.
#USCPIAndPPITopForecasts #OKXOrbitTopics
#CanBTCHold80K Na het wakker worden heb ik de toespraak van de voorzitter van de Federal Reserve bekeken, en tegelijkertijd de markt geanalyseerd. Zijn toespraak zorgde op korte termijn voor een positief effect op de cryptomarkt, maar dat was van korte duur. Rond 11:30 uur 's middags steeg Bitcoin even, maar op de lange termijn is het helemaal niet gunstig voor de cryptomarkt. Hij sprak over veel onderwerpen, waaronder AI, wat een negatieve factor is voor de cryptomarkt vanwege het afromen van kapitaal. Ook de verkrapping van het monetaire beleid is nadelig voor de cryptomarkt. Hij noemde nog meer zaken, maar die zal ik niet allemaal uitleggen. Mijn advies is om bij een stijging short te gaan in het bereik van 82.500-80.000 Bitcoin. Persoonlijk voorspel ik dat hij waarschijnlijk in dit bereik zal blijven schommelen, waardoor de markt denkt dat 80.000 het dieptepunt is, wat een illusie creëert. Uiteindelijk zal er een neerwaartse uitbraak komen, en dan zullen velen zwaar verliezen.$BTC 80K is deze week 4 keer getest, gisteravond zakte het naar 79.775 en trok toen weer terug naar 82,4K, er is duidelijk iemand die op de lagere niveaus koopt. Maar na die dips zijn de toppen steeds lager en is het volume gekrompen tot een kwart, de prijs wordt ingeklemd in een driehoek tussen 81,7K en 82,6K, het kan nog niet als een bodem worden gezien.
Ik wacht op twee signalen: een 4-uurs slot boven 82.600 met verhoogd volume, plus dat de Coinbase-premie stabiel boven nul staat (nu +0,008%, net positief geworden). Als dat bevestigd wordt, kijk ik naar 84K; een 4-uurs slot onder 79.700 betekent dat het signaal ongeldig is. Warsh gaf vandaag geen rente-indicatie, de kans op een renteverhoging in oktober is gedaald tot 13,5%, Brent is terug op 102, macro-economisch is er hier wat opluchting.
#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ Vandaag heeft MSCI, een van de regelgevers en benchmarkaanbieders van de wereldwijde kapitaalmarkten, officieel nieuwe indexkwalificatieregels aangenomen die ertoe kunnen leiden dat digitale activakluisbedrijven zoals Strategy, Metaplanet en Upexi uit bepaalde wereldwijde investeringsindexen worden verwijderd. Dit is behoorlijk ernstig, omdat het niet gaat om de vraag of een bedrijf $BTC kan blijven kopen, maar of het in indexen kan blijven die door veel passief kapitaal worden gevolgd. Dit zal direct de vraag naar passief kapitaal, de aandelenkoersdruk en de financieringsomgeving van het bedrijf beïnvloeden.
Natuurlijk betekent het mogelijk verwijderen niet dat het al is verwijderd; mogelijk verkopen betekent ook niet noodzakelijk een evenredige daling van de aandelenkoers. Maar het is onmiskenbaar dat wanneer de kernstrategie van deze bedrijven steeds meer lijkt op het aanhouden van een bepaald activum, traditionele indexmakers moeten beslissen of ze het als een operationeel bedrijf of als een investeringsinstrument moeten beschouwen. Dit is niet alleen een probleem voor Strategy, maar een kapitaalmarktwaarderingsprobleem dat het hele digitale activakluismodel moet aanpakken. #MSCI新规或将Strategy等BTC财库公司移出指数 Korte termijn houders bezitten momenteel ongeveer 4,08 miljoen BTC,
het hoogste niveau sinds half juni
Sinds de dieptepunten van 29 juli is dit met ongeveer 422.000 BTC toegenomen
Een stijging van ongeveer 12%
In de eerste twee weken van oktober is dit met ongeveer 154.000 BTC toegenomen
In de afgelopen week met ongeveer 48.000 BTC
Nieuwe kopers zijn vooral ingestapt in het prijsgebied van ongeveer $82.000 tot $86.000
Tot nu toe is de gemiddelde kostprijs voor korte termijn houders ongeveer $74.900
De ongerealiseerde winstbuffer is versmald van ongeveer 16% tot ongeveer 10%
$74.900 is het break-even punt voor deze groep,
de prijs ligt sinds 20 augustus continu boven hun kostprijs.
Als de prijs onder de $74.900 daalt,
zal de groep als geheel in ongerealiseerde verliezen komen of zal de verkoopdruk toenemen.
$BTC $ETH #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Maji grote broer heeft me hier echt mee verrast.
Aan de ene kant liggen er shortposities in $BTC die geld opleveren, aan de andere kant verliezen shortposities in $HYPE zo veel dat het gezicht groen wordt — een markt van vijftig miljoen dollar die letterlijk half vuur en half water is.
Laten we eerst eens kijken hoe de markt er nu voor staat. $BTC zakte gisteren even onder de 80.000, met een dieptepunt van 79.694, werd binnen twee uur weer hard teruggetrokken naar 82.500 en schommelt nu rond de 82.000. On-chain data maakt duidelijk dat de koopkracht onder de 80.000 zichtbaar dunner wordt. In de afgelopen 24 uur is er voor 929 miljoen dollar aan liquidaties geweest, waarvan de bulls 777 miljoen voor hun rekening nemen — in deze markt is long gaan gewoon jezelf opofferen.
$ETH doet het ook niet veel beter, schurkt rond de 2450 met bijna geen winst. Het daalde eerder tot 2362, op Binance was er in 24 uur voor meer dan 157 miljoen dollar aan ETH-liquidaties, en rond de 2600 stapelen de shorts zich nog steeds op. De MACD-balken zijn op nul, de korte termijn gemiddelden drukken de prijs naar beneden, de kracht voor een bull-rally ontbreekt duidelijk.
De macro-economische situatie is ook zorgwekkend. Amerikaanse PPI en CPI overtroffen de verwachtingen, de renteverhogingsverwachtingen van de Fed nemen weer toe, en de spot BTC ETF zag een netto uitstroom van 261 miljoen dollar op één dag. Wintermute heeft al gezegd: zonder instroom van kapitaal voor BTC, blijft men voorzichtig ten aanzien van altcoins op korte termijn.
In deze context krijgt Maji grote broers posities een heel andere betekenis.
① $BTC short, 40x leverage, volledige positie, 243,96 $BTC, geopend op 84.070.
Deze positie maakt winst, ongerealiseerd +470.000 U, en ontvangt zelfs 68.400 U aan financieringskosten. Waarom winst? Omdat $BTC vanaf boven de 84.000 door macro-economische data naar beneden is gedrukt, met weliswaar korte terugprikken, maar nooit terug boven de 84.000. Deze positie is in wezen een weddenschap dat na de "dubbele klap van CPI+PPI" de markt geen zin meer heeft om hoger te gaan. Tot nu toe klopt die gok. Liquidatieprijs is 104.583, een dikke veiligheidsmarge.
② $ETH long, 25x leverage, volledige positie, 7.223 $ETH, geopend op 2500,18.
Verlies van 320.000 U, inclusief financieringskosten ruim 340.000 U. Maar eerlijk gezegd is het verlies in de daling van 2500 naar 2360 en de terugveering naar 2450 niet uit de hand gelopen. Openingsprijs 2500, huidige prijs rond 2450, dus ongeveer 2% ongerealiseerd verlies. Maji heeft niet gesloten, wat betekent dat hij denkt dat ETH tussen 2400-2450 een tijdelijke bodem vormt. Margin 709.500 U, liquidatieprijs 1672 — ruim afstand, er is ruimte om het vol te houden.
③ $HYPE short, 5x leverage, volledige positie, 268.300 $HYPE, geopend op 66,24.
Dit is de pijnlijkste positie in de hele set.
$HYPE staat nu rond 81, geopend op 66,24, ongerealiseerd verlies van 4,18 miljoen U. $HYPE is sinds de historische top van 97,98 op 23 september gedaald naar 81, een daling van 17%, maar ten opzichte van de openingsprijs van 66,24 is de shortpositie van Maji veel te laag.
Waarom short hij $HYPE? De logica is niet zonder reden — de CFTC staat Amerikaanse perpetual contracten toe, traditionele giganten als Coinbase en Robinhood dringen direct binnen om Hyperliquid van zijn marktaandeel te beroven, het monopolie wordt doorbroken. Daarnaast zit de "Clear Act" vast in de Senaat, de regulatoire onzekerheid hangt boven het hoofd, de waarderingslogica van HYPE wankelt.
Maar het probleem is dat met 5x leverage en 4,39 miljoen U margin, de liquidatieprijs op 100,6 ligt — dat betekent dat als HYPE van 81 naar boven de 100 stijgt, deze positie weg is. De historische top van $HYPE is 97,98, slechts 2 dollar verwijderd van de liquidatielijn. Dit is geen hedge, dit is dansen op het scherp van de snede.
Kortom, deze set posities komt neer op één zin: hij wedt dat $BTC blijft dalen, dat $ETH niet instort, en dat $HYPE niet terug omhoog gaat.
De $BTC short is de huidige veiligheidsbuffer, de financieringskosten blijven positief, zolang $BTC niet boven de 84.000 uitkomt is deze positie een geldmachine. De $ETH long is een mid-term strategie, gericht op een oversold rebound. De $HYPE short is de grootste risicoblootstelling — als Hyperliquid de Amerikaanse markt betreedt of de CFTC-regulering duidelijk wordt en positief uitpakt, kan een grote bullish candle $HYPE boven de 95 brengen, waardoor het ongerealiseerde verlies van deze shortpositie in één klap van 4 miljoen naar 7 miljoen of meer kan springen.
Wat financieringskosten betreft, de $BTC short ontvangt dagelijks geld, de $HYPE short financieringsinkomsten van 1,047 miljoen U zijn een onverwachte meevaller. Maar financieringskosten kunnen bij een marktomslag ook kosten worden.
Eerlijk gezegd: Maji grote broers posities zijn qua richting juist, maar de $HYPE short is te passief gepositioneerd. Shorten op 66, stijgend naar 81, ongerealiseerd verlies al meer dan 60% van de margin. 5x leverage lijkt niet hoog, maar short gaan op een munt die dit jaar 235% is gestegen vereist niet alleen moed, maar ook geluk.
De komende tijd twee dingen in de gaten houden: kan $BTC de cruciale steun op 81.700 vasthouden, en zijn er nieuwe katalysatoren in het regulatoire nieuws rond $HYPE. Deze twee variabelen bepalen direct de uiteindelijke uitkomst van deze posities.
Ik ga in ieder geval geen shortposities in $HYPE aan. Maji grote broer is vaardig en moedig, respect.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 50-daags voortschrijdend gemiddelde terugtest: het oude script van de vooravond van een bullmarkt?
Als je de eerdere bullmarkttransities van $BTC, $ETH, $SOL bekijkt, lijkt het 50-daags voortschrijdend gemiddelde een scheidslijn. Nadat de prijs dit niveau terugveroverde, stijgt hij niet meteen, maar beweegt hij eerst ongeveer zes tot zeven weken zijwaarts met een cumulatieve stijging van ongeveer 30%, om daarna terug te keren en dit voortschrijdend gemiddelde te testen. Dit patroon herhaalt zich in vier cycli.
In 2015 en 2019 brak de terugtest niet door het niveau, werd de steun bevestigd en steeg de prijs daarna minstens 50%. In 2023 was het anders: het voortschrijdend gemiddelde werd kort doorbroken, maar snel weer terugveroverd, waarna ook een stijging van 50% mogelijk was. De route verschilde, de kern was vergelijkbaar: eerst de trend bevestigen, daarna de zwevende posities opschonen.
Nu vindt een vergelijkbare terugtest plaats. Volgens de cyclustheorie kan dit het laatste relatief comfortabele instapmoment voor het einde van het jaar zijn. Maar geschiedenis is slechts een kaart, geen eindbestemming. Of de daling stopt en het 50-daags voortschrijdend gemiddelde snel wordt terugveroverd, is het antwoord dat de markt moet geven. Risicobeheer eerst, bevestiging daarna, neem verwachtingen niet aan als feiten.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ Belangrijke beïnvloedende factoren
• Positieve factoren: de leveringen hebben de verwachtingen al overtroffen (486.532 voertuigen), als de gemiddelde verkoopprijs (ASP) en brutomarge niet slecht presteren, is er een kans op een lichte overschrijding.
• Negatieve factoren: de winstmarge in Q2 staat al duidelijk onder druk, de kapitaalinvesteringen zijn hoog, de markt blijft voorzichtig over de brutomarge van auto's (vooral exclusief regelgevende credits), en analisten hebben recentelijk ook hun verwachtingen naar beneden bijgesteld. Is het mogelijk dat Bitcoin opnieuw een grote daling en daaropvolgende opleving zoals vorig jaar zal meemaken, maar kunnen we niet alleen op basis van de datum aannemen dat het dit jaar hetzelfde zal zijn?
Vergelijk twee tijdstippen: 16 oktober 2025 en 16 oktober 2026.
1. Prijsvergelijking tussen vorig jaar en dit jaar
Gegevensbron: Yahoo Finance historische koersen. De prijs is gebaseerd op de slotkoers van de dag op de betreffende datum; de sluitingstijd kan verschillen per beurs.
Dit betekent dat Bitcoin momenteel niet op hetzelfde prijsniveau staat als vorig jaar, maar al een duidelijke correctie heeft doorgemaakt. Op 6 oktober vorig jaar werd een recordhoogte van ongeveer $126.000 bereikt, terwijl de prijs dit jaar duidelijk lager ligt dan dat niveau.
2. Zal dit jaar de koersbeweging van vorig jaar zich herhalen?
Ik denk dat we vooral naar drie scenario's moeten kijken.
Scenario A: net als in sommige voorgaande jaren een opleving eind oktober
Als de steun rond $80.000 standhoudt en ETF-gelden weer toestromen, kan de prijs herstellen. Maar we kunnen niet alleen op basis van het seizoenspatroon van stijgingen eind oktober concluderen dat de prijs zeker zal stijgen.
Scenario B: verdere daling, een diepere berenmarkt
Als de inflatie in de VS hoger blijft dan verwacht, de Federal Reserve de rente verder verhoogt en institutioneel geld blijft uitstromen, kan Bitcoin onder recente dieptepunten zakken. De rentestand in 2026 verschilt ook van die van vorig jaar.
Er is nog een belangrijk verschil: vorig jaar was er een terugval vanaf een recordhoogte, zal er dit jaar een herstel plaatsvinden?#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
De groeivertraging van Netflix is een feit: de omzetgroei daalde van 16,2% in Q1 naar 13,4% in Q2, met een Q3-richtlijn van slechts 11,7%, het laagste in bijna 11 kwartalen. De groei door het aanpakken van gedeelde accounts en prijsverhogingen neemt af, de kijktijd groeit slechts met ongeveer 2%, en YouTube verovert nog steeds de woonkamer.
Advertenties zijn inderdaad een nieuw aandachtspunt: het aantal maandelijkse actieve gebruikers van het advertentie-abonnement is meer dan 250 miljoen, en de jaarlijkse advertentie-inkomsten worden naar verwachting verdubbeld tot ongeveer 3 miljard dollar. Maar dit is slechts ongeveer 6% van de jaarlijkse omzet, met in Q3 ongeveer 700 tot 800 miljoen dollar; zelfs als het met meer dan 100 miljoen dollar stijgt, kan het de kwartaalomzet van 12,8 miljard dollar niet significant beïnvloeden. Bovendien worden advertenties gestimuleerd door live sportuitzendingen, die hoge licentiekosten met zich meebrengen en de winst drukken.
Mijn voorspelling is dat de omzet in Q3 ongeveer 12,85 tot 12,88 miljard dollar zal bedragen, met een winst per aandeel van ongeveer 0,82 dollar, wat in lijn is met de marktverwachting en de verwachtingen niet zal overtreffen; de jaarlijkse omzet- en advertentiedoelstellingen worden niet verhoogd. De groei van advertenties compenseert de vertraging in abonnementsinkomsten niet #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Netflix verwacht voor het derde kwartaal van 2026 een omzet van ongeveer 12,95 miljard dollar, een jaar-op-jaar groei van ongeveer 12%, een operationele winstmarge van ongeveer 32%–33% en een winst per aandeel van ongeveer 5,1 dollar. Over het geheel genomen zal het waarschijnlijk een rapport zijn dat "voldoet aan of licht boven de richtlijnen van het management" ligt: het ledenbestand blijft stabiel, prijsverhogingen en advertentie-inkomsten bieden ondersteuning, maar de marginale groeikracht van het aantal gebruikers en de contentaanvoer is niet zo indrukwekkend als in de voorgaande twee jaar. De markt richt zich niet echt op Q3 zelf, maar op de vooruitzichten van het management voor Q4 — als de richtlijnen voor advertentieleden, contentplanning, operationele winstmarge en vrije kasstroom aan de sterke kant zijn, zal de aandelenkoers worden hergewaardeerd als een "stabiele groeiaandeel"; als de groeisnelheid in het vierde kwartaal verder wordt bijgesteld, zal het, zelfs als de cijfers van dit kwartaal niet slecht zijn, worden geïnterpreteerd als "het groeipunt nadert". Kortom: Q3 zal geen schok veroorzaken, maar het gewicht van dit rapport ligt vooral in de richtlijnen. Over de Tesla-kwartaalcijfers. Ik deel een paar gedachten op basis van mijn eigen begrip, het hoeft niet per se correct te zijn, maar zo zou ik de Tesla-kwartaalcijfers ongeveer bekijken.
Eerst de conclusie: de Roadster-lancering was spectaculair, maar voor het Q3-rapport is het vooral een "emotionele meevaller", geen "prestatie-meevaller". Massaproductie is pas in 2028, hoewel er op korte termijn geen reactie zal zijn, is het iets om naar uit te kijken in de toekomst. Ik ben ook enthousiast over de vooruitgang in technologie.
1. De lancering zelf: cool, maar de bijdrage aan het kwartaalrapport is vrijwel nul.
De vliegdemonstatie en de koele voortstuwing trekken de aandacht, maar bijna geen enkele instelling rekent de Roadster mee in de waardering. Uit ervaring blijkt dat Tesla-lanceringen vaak "de meevallers al ingeprijsd" zijn, dus hier moet je ook voorzichtig mee zijn.
2. Tijdens de conference call zijn er vier belangrijke punten om op te letten.
De tijdlijn van FSD v15; uitbreiding van Robotaxi-steden en operatie zonder veiligheidschauffeur; massaproductieritme van Optimus V3; de kapitaaluitgaven en vrije kasstroom-richtlijnen voor het hele jaar. Dit bepaalt of het AI-verhaal de waardering kan blijven ondersteunen.
3. Het hele jaar en waardering: de korte termijn kwartaalcijfers zullen er niet zo goed uitzien.
De kapitaaluitgaven kunnen dit jaar boven de 23 miljard dollar uitkomen, de vrije kasstroom kan negatief zijn, de druk in 2027 wordt nog groter, mogelijk zelfs met obligatie-uitgifte. Het keerpunt voor de winst per aandeel (EPS) kan pas in 2028 zijn, met FSD-abonnementen, service-inkomsten en Robotaxi die langzaam het stokje overnemen.
Mijn verwachting: het kwartaalrapport zal waarschijnlijk "redelijke leveringen, gemiddelde winst, en een optimistisch verhaal tijdens de conference call" zijn, de koersschommelingen zullen vooral afhangen van de formuleringen over FSD en Robotaxi. Risico's zijn onder meer een nieuwe EPS-tegenvaller, verslechterende kasstroom, aanhoudend lage verwachtingen voor energieopslag, en dat de meevallers na de lancering al ingeprijsd zijn.Hoe verdien je je eerste 100w in Web3?
Neem $UNI als voorbeeld: doelpositie 5000 tokens, ideale instapprijs 5U, doel 30U, een stijgingspotentieel van 6 keer.
1. Spotmodus, vereist een kapitaal van 25000U, voordeel is dat je je geen zorgen hoeft te maken over liquidatierisico, je houdt de volledige 6-voudige stijging vast en verandert stabiel in 150.000u
2. Ga voor contracten, 3x hefboom long, dezelfde positie van 5000 tokens, vereist slechts een marge van ongeveer 8333U;
3. Iets gedurfder, 5x hefboom, marge 5000U;
4. Met wat goklust, 10x hefboom, je hebt slechts 2500U nodig om dezelfde positie te bewegen.
Waarom kiezen voor $UNI?
Fundamenten: de kernverandering komt van de UNIfication-upgrade, die de protocolkosten inschakelt en de inkomsten verzamelt in de TokenJar-kluis. Om geld uit de kluis te halen, moet je UNI verbranden, wat echt een deflatoire spiraal creëert waarbij hoe meer er wordt verhandeld, hoe meer wordt verbrand, waardoor het probleem wordt opgelost dat UNI vroeger alleen stemrecht had en geen opbrengsten kon genereren.
Het grootste groeiverhaal is de tokenisatie van RWA Amerikaanse aandelen. Als de kern-AMM van Robinhood Chain ondersteunt het al de handel in getokeniseerde aandelen zoals Apple en Nvidia. Het V4-protocol ondersteunt een whitelist, identiteitsverificatie en dynamische tarieven, geschikt voor institutionele compliant activahandel. In de toekomst kunnen multi-chain aandelen-ETF-herbalanceringen ook op Uniswap worden uitgevoerd. $BCH verwerkte 14,9k transacties in de 24 uur tot 9 oktober. Mijnwerkers verdienden ongeveer 0,24 BCH aan vergoedingen tegenover 378 BCH aan subsidie. Drukte wordt niet betaald. Met ongeveer $0,005 per transactie, beweegt het verdubbelen van het gebruik nauwelijks iets. En de halvering in 2028 verlaagt de subsidie tot ongeveer 225 BCH per dag, dus volgens mijn berekening moeten de vergoedingen ongeveer 100 keer het huidige niveau bereiken om slechts 10% van het mijninkomen te halen. De open vraag is niet de doorvoer. Het is wie betaalt voor de hashrate terwijl blokken goedkoop blijven. #TeslaRoadsterUnveiled #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
De markt heeft nu min of meer consensus: de bonus van het continu aantrekken van nieuwe leden raakt langzaam aan zijn plafond, en de algehele groei zal waarschijnlijk vertragen. Reclame is de tweede groeicurve waarop wordt ingezet.
- Wereldwijd zijn de meeste markten die doordrongen moeten worden, al doordrongen. In volwassen markten wordt er steeds harder gestreden om nieuwe gebruikers, waardoor het moeilijk wordt om nog zo snel leden te laten groeien als in voorgaande jaren; de focus ligt meer op prijsverhogingen en het beter benutten van de waarde van bestaande gebruikers om de omzet te ondersteunen.
- Reclame-abonnementen vormen nu al een groot deel van de nieuwe registraties in veel regio's; veel mensen kiezen direct voor de versie met reclame om geld te besparen. Het bedrijf verwacht dat de reclame-inkomsten dit jaar ongeveer kunnen verdubbelen tot ongeveer 3 miljard. Dit betekent dat een set content die al betaald is, zowel abonnementsgelden kan innen als reclame-inventaris kan verkopen, wat een mooie winstgevendheid belooft.
- Er worden ook live sportevenementen, nieuwe reclamevormen en een zelfontwikkeld reclame-technologieplatform toegevoegd om deze tak verder uit te breiden.
Maar het mag niet worden gezien als een gegarandeerd succes:
- De reclame-inkomsten zijn nog relatief klein vergeleken met de totale abonnementsinkomsten, en kunnen op korte termijn het gat door de daling van de kernactiviteiten niet opvangen;
- Reclame-inkomsten zijn sterk afhankelijk van de macro-economische situatie; zodra merken hun budgetten beginnen te verminderen, zal de groei onder druk komen te staan;
- Te veel reclame kan de premium gebruikers die geen reclame willen, irriteren, wat een lastig evenwicht is.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Bull of Bear Van de 138 miljoen transacties van x402, hoeveel zijn er echt AI-consumptie?
Op 14 oktober kondigde Chainalysis aan dat de Base-keten meer dan 138 miljoen x402-transacties had geregistreerd. Het aantal is groot, maar het transactievolume staat niet gelijk aan AI-zakelijke vraag.
Chainalysis ontdekte dat het percentage portefeuilles dat binnen 30 dagen na de eerste storting opnieuw fondsen ontving, steeg van 70,6% in Q3 2025 naar 89,3% in Q2 2026, wat aangeeft dat sommige deelnemers mogelijk blijven investeren in plaats van slechts eenmalig te testen.
Een andere studie van TRM Labs waarschuwt dat niet alle geprogrammeerde betalingen als autonome AI-consumptie moeten worden beschouwd. Na het uitsluiten van vermoedelijke zelfbetalingen, geconcentreerde transacties en verkopers met te weinig kopers, schat TRM dat van de $25,62 miljoen aan transacties slechts ongeveer 0,6% tot 7,5% kenmerken van AI-agenten vertoont.
De twee studies gebruikten echter verschillende blockchains, periodes en beoordelingsmethoden, dus de percentages zijn niet direct vergelijkbaar.
Mijn mening is: Chainalysis weerspiegelt dat het gebruik van het x402-protocol groeit; TRM laat zien dat transactievolume niet per se gelijkstaat aan autonome AI-consumptie. In de toekomst moeten protocolgebruik, onafhankelijke betalers, daadwerkelijke service-inkomsten en langdurige herhaalde betalingen apart worden geobserveerd om te beoordelen of de AI-betalingsvraag volwassen is.
Conclusie: x402 is het onderzoeken waard, maar het aantal transacties, autonome AI-activiteiten en zakelijke inkomsten moeten apart worden gemeten.
$BTC #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 奈飞 publiceert op 20 oktober het derde kwartaalrapport, de markt richt zich nu op twee zaken: omzetgroei en advertentieactiviteiten.
Het bedrijf zelf verwacht voor Q3 een omzet van 12,86 miljard dollar,
wat een jaar-op-jaar groei van ongeveer 12% betekent. De operationele winstmarge wordt verwacht
op 33,2%, tegenover 28,2% in dezelfde periode vorig jaar, een stijging van 5 procentpunten. Zowel omzet als winstmarge stijgen, maar de groeisnelheid is duidelijk vertraagd vergeleken met voorgaande jaren. De markt maakt zich hier zorgen over, want de abonnementsgroei van Netflix heeft zijn piek bereikt, wat zal het bedrijf daarna ondersteunen?
De advertentieactiviteiten zijn het nieuwe aandachtspunt. Netflix introduceert een goedkoop advertentiepakket, met als doel het gat in abonnementsinkomsten te dichten met advertentie-inkomsten. In dit kwartaalrapport wordt gekeken of de advertentieactiviteiten daadwerkelijk zijn gegroeid, of het aantal abonnees nog steeds toeneemt, en of de winstmarge boven de 33% kan worden gehouden. Als de advertentie-inkomsten de verwachtingen overtreffen, zal de markt ruimte geven voor waarderingsherstel. Als de advertenties tegenvallen en de abonnementsgroei vertraagt, zal de aandelenkoers onder druk komen te staan.
Voor BTC is dit niet direct relevant. Maar Netflix vertegenwoordigt de consumenteninternet- en streamingsector, en het kwartaalrapport weerspiegelt de bereidheid van consumenten om uit te geven. Als de groei van Netflix vertraagt, betekent dit dat consumenten hun niet-essentiële uitgaven verminderen, wat een negatief signaal is voor het algemene consumentenvertrouwen. Zwakke consumptie zet de economie onder druk en maakt het beleid van de Federal Reserve complexer. Op korte termijn richt BTC zich nog op de CPI van vanavond, het Netflix-rapport komt volgende week.
Qua handelen: wed niet te vroeg. Wacht de publicatie van het kwartaalrapport af en kijk hoe de markt reageert.#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
Tesla heeft gisteravond de nieuwe generatie Roadster uitgebracht, de aandelenkoers steeg direct met 4,62%.
De presentatie vond plaats op het testterrein van SpaceX in Texas, met Musk persoonlijk aanwezig. Ter plekke werd gedemonstreerd hoe de auto met een persluchtstuwrak korte afstanden kan vliegen, zijn houding in de lucht kan aanpassen en kan landen. Deze auto is een samenwerking tussen Tesla en SpaceX, met productie gepland vanaf 2028, de prijs is nog niet bekend.
Maar eerlijk gezegd werd de Roadster al in 2017 onthuld, met een oorspronkelijke productiestart gepland voor 2020, die sindsdien steeds is uitgesteld. Nu is er een tijdschema voor 2028 gegeven, of de markt dat gelooft is een ander verhaal. En hoewel de vliegfunctie indrukwekkend klinkt, moet het nog steeds door de regelgeving komen; auto's die kunnen vliegen zijn in geen enkel land wettelijk voorbereid.
De stijging van de aandelenkoers laat zien dat de markt nog steeds bereid is om in Musk's verhaal te geloven. Maar het echte probleem voor Tesla ligt in de basisgegevens: de leveringen in Q3 daalden met 2,1% op jaarbasis, de brutomarge van auto's staat onder druk, en de commercialisering van Robotaxi zit nog in de opstartfase. De Roadster is een pluspunt, maar kan de zorgen over de kernactiviteiten niet wegnemen.
Voor BTC is dit niet direct relevant. Tesla en SpaceX vertegenwoordigen AI en geavanceerde productie, hoe indrukwekkender hun verhaal, hoe groter de verbeeldingsruimte voor tech-aandelen en hoe meer het risicoprofiel kan verbeteren. Maar een stijging van Tesla's aandelenkoers betekent niet dat BTC ook zal stijgen, de logica is verschillend.
$BTC $TSLA $SPCX Walvis slaat toe: hoogste hefboompositie long met in totaal 187 miljoen dollar, gok op herstel
Handelsadres 0x30a...93e, 4 uur geleden maximale hefboom gebruikt, long posities in twee munten:
$BTC: 1822 stuks (150 miljoen dollar), instapprijs 82409, liquidatieprijs 80634, slechts 1775 dollar buffer, zeer gevoelig voor liquidatie door scherpe prijsbewegingen
$ETH: 15270 stuks (37,33 miljoen dollar), instapprijs 2455, liquidatieprijs 2406, buffer slechts 49 dollar, bijna geen foutmarge
Dit adres handelt niet blindelings, eerdere prestaties zijn indrukwekkend: eind augustus long op $NEAR bij 2.14, winst genomen eind september bij 4.88, enkele winst van 14,8 miljoen dollar.
Ervaren handelaar met hoge hefboom gokt op herstel! Is dit een signaal voor een bodem, of de laatste golf van bulls? De markt zal snel het antwoord geven.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Netflix publiceert op 20 oktober het derde kwartaalrapport, en de markt richt zich nu op twee zaken: omzetgroei en de advertentieactiviteiten.
Het bedrijf zelf verwacht voor Q3 een omzet van 12,86 miljard dollar, een jaar-op-jaar groei van ongeveer 12%. De operationele winstmarge wordt geschat op 33,2%, tegenover 28,2% in dezelfde periode vorig jaar, een stijging van 5 procentpunten. Zowel omzet als winstmarge stijgen, maar de groeisnelheid is duidelijk vertraagd vergeleken met voorgaande jaren. De markt maakt zich zorgen omdat de abonnementsgroei van Netflix zijn piek heeft bereikt; de vraag is waarmee het bedrijf dit gaat compenseren.
De advertentieactiviteiten zijn het nieuwe aandachtspunt geworden. Netflix introduceert een goedkoop advertentiepakket, met als doel de kloof in abonnementsinkomsten te dichten met advertentie-inkomsten. In dit kwartaalrapport wordt gekeken of de advertentieactiviteiten daadwerkelijk opschalen, of het aantal abonnees nog groeit, en of de winstmarge boven de 33% kan worden gehouden. Als de advertentie-inkomsten de verwachtingen overtreffen, zal de markt ruimte geven voor waarderingsherstel. Als de advertentie-inkomsten tegenvallen en de abonnementsgroei vertraagt, zal de druk op de aandelenkoers aanzienlijk zijn. #NetflixQ3AdsAndMargins
Voor #NetflixQ3AdsAndMargins: Het advertentieniveau heeft een schaal bereikt van meer dan 250 miljoen MAU's met een verwachte advertentie-omzet in Q3 van ongeveer $806 miljoen richting $3 miljard voor het hele jaar, maar het loopt nog steeds achter - in het VK is de groei vooral een neerwaartse bijstelling, dus de ARPU stijgt nog niet.
Marges zijn de belangrijkste indicator: de prognose is een operationele marge van 33,2% versus 28,2% vorig jaar en 31,5% voor het hele jaar, wat bewijst dat de mix van advertenties en prijsstelling accretief zou moeten zijn.XAU-goud
Is vanaf 4700 begonnen te dalen, na een daling van anderhalve maand is het niet langer eenzijdig naar beneden, maar beweegt het nu heen en weer binnen een bereik om een bodem te vormen.
De huidige markstructuur lijkt erg op die van juni en juli dit jaar, het is een patroon van bodemconsolidatie en accumulatie na een grote daling.
4110–4020 vormt een sterk ondersteuningsplatform, 3948 is de belangrijkste verdedigingslinie.
Zodra het boven 4230 blijft, zal de bulls de ruimte verder openen naar boven.
Ik heb dit bereik al vaak genoemd, voor de middellange tot lange termijn, onthoud om in fasen in te stappen, het grote momentum komt nog.
$XAU #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 "Het is slechts een herstel, wees niet te snel om bullish te worden" (｡･ω･｡)
Onlangs hebben zowel Bitcoin als Ethereum even op adem gekomen, de Amerikaanse staatsobligaties, de dollar en de olieprijzen zijn ook tijdelijk minder gespannen, waardoor de markt een korte termijn herstel heeft laten zien. Maar ik blijf voorzichtig, zelfs wat bearish. De daling van de Amerikaanse staatsobligatierente betekent niet dat het risicowaarschuwing is opgeheven; het is meer een kortetermijn placebo, geen teken van een trendomkeer (￣▽￣)~*
Bitcoin toont inderdaad sterkere ondersteuning; gisteravond zakte het onder de 80.000 maar werd snel weer teruggetrokken, wat aangeeft dat er kopers onderin zijn. Ethereum heeft het duidelijk moeilijker, met steun rond 2350 en weerstand rond 2480. Voor Bitcoin is de steun op 80.000 en de weerstand op 83.000; voor Ethereum is de steun 2350 en de weerstand 2480. Het gaat er nu niet om om bullish te roepen, maar om te kijken wat de Amerikaanse staatsobligaties en de dollar doen: stijgen ze weer, of blijven ze dalen? (๑•̀ㅂ•́)و✧
Dus een kortetermijn herstel is mogelijk, maar het is nog te vroeg om bullish te zijn. Voor de middellange termijn wachten we op nieuws, laat je niet misleiden door één opleving. Dit is mijn persoonlijke observatie, geen advies. (｡•́︿•̀｡)
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ #韩股修复反弹，外资卖压能否缓解？ $BTC $ETH $SOL #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
Wat betreft de stijging van de aandelenkoers van $TSLA Tesla, is dit vooral een emotionele stijging door de nieuwe Roadster die is uitgebracht, maar Tesla's aandelenkoers staat nog steeds voor veel uitdagingen.
Ten eerste, macro-economische factoren: stijgende CPI, toenemende spanningen in het Midden-Oosten, verwachtingen van renteverhogingen door de Federal Reserve, en de druk van een "renteverhogingscyclus" die de liquiditeit verscherpt.
Ten tweede is er het risico dat technologie-giganten zoals Nvidia met zich meebrengen. Nvidia heeft samen met Goldman Sachs, BlackRock, Blackstone en anderen een financieringsplatform opgericht om garanties te bieden aan sommige AI-bedrijven, die deze gebruiken om Nvidia-chips te kopen in een cyclus.
Wanneer de liquiditeit verscherpt en financieringsbehoeftige bedrijven falen, moet Nvidia kiezen of ze blijven bijspringen of niet; bijspringen verhoogt de drempel voor de volgende keer, niet bijspringen beïnvloedt de eigen belangen en de vraag naar GPU's.
AI is de technologische hoofdlijn; als er een grootschalige daling plaatsvindt, denk ik dat Tesla moeilijk "onbeschadigd" kan blijven.
Ten derde, bij de lancering van nieuwe producten moet men letten op de mogelijkheid tot massaproductie, kostenbeheersing, of het slechts conceptmodellen zijn, modelauto's, of dat de markt relatief beperkt is, bijvoorbeeld alleen voor bepaalde speciale klanten zoals autoverzamelaars. Of het door het grote publiek geaccepteerd wordt en men bereid is het in grote aantallen te kopen, dat blijft een grote vraag❔
Let op de risico's!
@OKX星球 @米妮Minnie_OKX Een ECG liegt niet, maar de patiënt wel — $SSV is nu die patiënt die zegt dat er niets aan de hand is, terwijl het hartspierweefsel stilletjes afsterft.
In 24 uur met 5,09% gestegen, voor particuliere beleggers is het een adrenalineshot, voor mij is het een compensatoire worsteling na een tachycardie. Een hoge hartslag betekent niet dat de hartfunctie goed is, vaak is het juist het tegenovergestelde: het zuurstofverbruik van het hart is al gestegen, maar de kransslagaderperfusie kan niet volgen, dit is de meest typische vensterperiode vóór ischemie.
Kijk naar de afleidingen. Korte termijn RSI 68,1, lange termijn RSI 61,8, beide lijnen draaien hoog en verstrengeld — als sinustachycardie gecombineerd met vroege boezemfibrillatie, het ritme is er nog, maar het geleidingssysteem begint al instabiel te worden. Dit is geen gezondheid, dit is kritiek.
Kijk dan naar de vaatwand. Korte termijn Bollinger Bands, de prijs zit al op 95%, met nog maar 0,4% ruimte tot de bovenste band, terwijl de onderste band 7,2% lager ligt — het lumen is tot het elastische maximum uitgerekt, de middelste laag vertoont al rek. De middellange termijn is nog gevaarlijker: de prijs is op 116%, wat betekent dat hij 1,1% boven de bovenste band uitkomt — dit is geen uitzetting, dit is een pseudo-aneurysma, de buitenste adventitia kan elk moment scheuren.
Dus ik ga hier niet bijkopen, en zeker niet hoger instappen. Het is de grootste fout die chirurgen kunnen maken om het borstbeen te sluiten terwijl het hart nog trilt. Wacht tot het stopt, wacht tot de hemodynamiek stabiel is, en beslis dan of je repareert of verwijdert.
Diagnose: SELL. Dit is geen short-sentiment, maar een short op de anatomische onhoudbaarheid. Prijzen buiten de bovenste band hebben geen bloedtoevoer en houden het niet langer dan een paar cycli vol.
📉 Short:
Instap: 2,26 (huidige prijs +3,4%)
Take profit 1: 1,98 (-9,5%)
Take profit 2: 2,00 (-8,5%)
Stop loss: 2,51 (+14,6%)
Het eerste doel correspondeert met een terugval richting de onderste band, waar het hematoom natuurlijk wordt opgenomen; het tweede doel is een conservatievere debrideringsgrens, liever iets minder weghalen dan in een hoge drukzone blijven. De stop loss staat op 2,51 omdat als die doorbroken wordt, het niet meer om tachycardie gaat, maar om een echte stijging van het hartminuutvolume — dan is mijn diagnose fout, en moet de operatie onmiddellijk worden gestopt, niet doorgaan.
De laesie is al gelokaliseerd op de 116% Bollinger Band, de rest is aan de hemodynamiek. #coinmovealertIndonesische aandelenmarkt zakt episch met 11,4%! MSCI slaat alarm, kan ETH$ETH de liquiditeitsstorm in opkomende markten ontwijken?
Er is weer een gevaarlijk signaal op de wereldwijde financiële markten.
Nadat MSCI het consultatieproces is gestart om Indonesië te herclassificeren van een opkomende markt naar een "zelfstandige markt", kreeg de Indonesische aandelenmarkt vrijdag een hevige uitverkoop te verduren. De Jakarta Composite Index daalde tijdens de handelsdag met 11,4% tot 5193,22 punten, wat leidde tot een handelsstop en het laagste niveau sinds november 2020. Dit jaar is de index al met 38% gedaald. $BTC $ETH
Tegelijkertijd blijft de Indonesische roepia verzwakken en daalde tot rond de 18035 ten opzichte van de dollar.
Dit is niet zomaar een gewone aandelenmarktaanpassing, maar een geconcentreerde herwaardering van het handelsmechanisme, marktbeheer en het risico van buitenlandse investeringen.
Dus, de vraag is: zal de crisis op de Indonesische aandelenmarkt ETH verder beïnvloeden? Moet de cryptomarkt ook waakzaam zijn voor het risico van wereldwijde kapitaalonttrekking? #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $BTC 80K is deze week 4 keer getest, gisteravond zakte het naar 79.775 en trok toen weer terug naar 82,4K, er is duidelijk iemand die op de lagere niveaus koopt. Maar na die dips zijn de toppen steeds lager en is het volume gekrompen tot een kwart, de prijs wordt ingeklemd in een driehoek tussen 81,7K en 82,6K, het kan nog niet als een bodem worden gezien.
Ik wacht op twee signalen: een 4-uurs slot boven 82.600 met verhoogd volume, plus dat de Coinbase-premie stabiel boven nul staat (nu +0,008%, net positief geworden). Als dat bevestigd wordt, kijk ik naar 84K; een 4-uurs slot onder 79.700 betekent dat het signaal ongeldig is. Warsh gaf vandaag geen rente-indicatie, de kans op een renteverhoging in oktober is gedaald tot 13,5%, Brent is terug op 102, macro-economisch is er hier wat opluchting.
#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ Vandaag bracht die nieuwe Roadster van Tesla de sfeer ter plaatse direct tot een hoogtepunt, 0-60 in slechts 0,81 seconden, en hij heeft nog de SpaceX-koelraket, hij vliegt, rijdt achteruit, maakt salto's boven de autokolonne, na het zien ervan voelde ik "deze auto is niet langer een auto". De marktfantasie over Tesla werd weer aangewakkerd.
Maar ik zet zelf in OKX Voorspeller S3 in op "winstcijfers boven verwachting JA", mijn vertrouwen komt eigenlijk niet zozeer van deze vliegende sportwagen, maar meer van de al gepubliceerde operationele cijfers van dit kwartaal.
Velen maakten zich eerder zorgen over een afname van de vraag, deze cijfers drukken die bewering direct de kop in, tenminste de fundamentele autogegevens zijn dit kwartaal niet verder gedaald, maar juist gestabiliseerd. De energieactiviteiten zijn nog interessanter.
Kijkend naar de toekomst wordt het productiepad van Robotaxi en Cybercab steeds duidelijker. In Austin rijden er al meer dan 300 Cybercabs rond, de verwachtingen voor winststijging door software-abonnementen en inkomsten uit autonoom rijden nemen ook toe. Deze zaken zijn nog niet volledig in de winstcijfers verwerkt, maar het gevoel van richting is veel sterker dan voorheen.
Mijn huidige voorspellingpositie is ongeveer 185XP, de opbrengsten blijven gestaag stijgen. De Roadster is inderdaad erg cool, maar wat mij echt doet besluiten deze positie aan te houden, zijn die al gerealiseerde cijfers.
#OKX美股财报季
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
Elke keer als Tesla een persconferentie houdt, krijgt de aandelenmarkt er een nieuwe groep "mentale aandeelhouders" bij.🏎️
De nieuwe generatie Roadster wordt onthuld en de koers stijgt mee, dit scenario kennen we allemaal: de PPT wordt getoond, de specificaties worden gepresenteerd, het geloof wordt opgeladen, en de kopers schieten als eerste in actie. Maar ervaren beleggers weten één ding — de persconferentie is vuurwerk, de financiële rapporten zijn het dagelijkse brood.
Laten we het duidelijk maken: de Roadster is geen volumeauto, het is een totem. Een supercar van miljoenenklasse, de productie is per definitie schaars, de bijdrage aan de omzet is ongeveer decoratief. Maar het heeft drie echte functies: ten eerste is het het merktopje, het vertelt de wereld dat elektrische auto's ook supercars kunnen overtreffen; ten tweede is het een technisch uithangbord, nieuwe batterijen en motoren worden hier eerst getoond en daarna toegepast in volumeauto's; ten derde is het een waarderingskatalysator, het geeft de markt de verbeelding dat "Tesla niet alleen een autofabrikant is".
De eerste twee zijn tastbare activa, de derde is de brandstof voor de koersstijging op de dag zelf. Het probleem is dat verbeelding snel komt en ook snel weer gaat.
Maar de hype rond de persconferentie duurt meestal maar drie dagen, daarna keert de koers braaf terug naar het volgen van leveringscijfers, brutomarges en FSD-voortgang. De acceleratie van 0-100 km/u op de PPT zal niet in de financiële rapporten verschijnen, maar het uitstellen van de productietijdlijn is een vaste gast. Hoeveel orders had de Cybertruck destijds, de leveringen werden keer op keer uitgesteld, zo slijt het geduld van de markt.
De auto is een goede auto, geen twijfel. Maar onthoud: een goede auto betekent niet automatisch een goed aandeel, vooral niet als jij op het hoogste punt hebt gekocht. De persconferentie zorgt voor dromen, de markt test die dromen, jouw positie bepaalt of je toeschouwer bent of inzet.🎪Het is avond, de markt is veel rustiger dan 's ochtends. Nadat de PPI-grafiek gisteravond een scherpe daling liet zien, was het overdag vooral herstel, maar laat je niet misleiden door deze opleving, de structuur is nog niet hersteld.
Laten we eerst over $BTC praten, de huidige prijs is 82240, het laagste punt gisteravond was 79725. De prijs is hersteld, maar het openstaande volume is gedaald van 2,58 miljard naar 2,45 miljard, en de long-short ratio is gedaald van 1,88 naar 1,63. De financieringsrente schommelt rond nul, niemand wil betalen. Wat betekent dit? Shorts worden teruggekocht, het zijn geen nieuwe longs die instappen. Er is zware weerstand tussen 83000-84000, jaag niet na zonder volume.
$ETH is sterker dan Bitcoin, de huidige prijs is 2457, een stijging van 3,57%. De long-short ratio is gedaald van 2,73 naar 1,95, veel hefboomposities zijn geliquideerd, wat positief is. De 4-uurs MACD heeft een gouden kruis onder de nul-lijn, er is kortetermijn-oplevingskracht, maar boven 2500 zijn er veel vastzittende posities, de kosteneffectiviteit van het kopen is niet hoog.
$SOL is nog steeds het meest in de gaten te houden, de huidige prijs is 106,76, het laagste was 100,82, de 100-grens is vastgehouden. Maar de long-short ratio is 2,46, nog steeds aan de hoge kant. De financieringsrente wisselt tussen positief en negatief, longs zijn nog steeds druk bezet. Er is weerstand rond 110 bij de opleving, zonder volume is het moeilijk om door te breken.
Samenvatting: dit is herstel, geen trendomkeer. Bitcoin op 80000, Ethereum op 2400, SOL op 100 zijn de ondergrenzen. Zolang die niet doorbroken zijn, verwachten we zijwaartse beweging. Als ze doorbroken worden, begint een nieuwe neerwaartse trend. Ik heb geen posities, wacht op duidelijke signalen.
#Amerikaanse CPI en PPI overtreffen verwachtingen, kan er dit jaar nog een renteverhoging komen?
#BTC spot ETF grote instroom keert negatief
#ETH schommelt na het bereiken van 2500 dollar AI en halfgeleideraandelen verloren meer dan 1 biljoen dollar in waarde deze week. Is deze daling echt omdat ze te veel gestegen zijn, of verandert de AI-markt?
De Philadelphia Semiconductor Index is sinds het hoogtepunt begin oktober met ongeveer 12% gedaald en heeft zeven handelsdagen op rij verlies geleden. Nvidia daalde in twee dagen met ongeveer 5%, met een marktkapitalisatieverlies van ongeveer 291 miljard dollar in één week.
Rente druk overtreft opnieuw de AI-verwachtingen
De Amerikaanse CPI steeg in september op jaarbasis met 3,7%, hoger dan de verwachte 3,6%. Rentes kunnen blijven stijgen, waardoor hoog gewaardeerde tech-aandelen als eerste worden geraakt.
De markt begint zich zorgen te maken over waar het geld voor AI vandaan komt
De financieringskosten van cloud computing bedrijven zoals CoreWeave stijgen, investeerders vrezen voor druk op de kapitaalstroom, wat uiteindelijk doorwerkt op GPU- en datacenterbestellingen. Zelfs met sterke fundamentals is het voor Nvidia moeilijk om dit risico volledig te vermijden.
De concurrentie in China op het gebied van geheugenchips neemt toe
Technologische vooruitgang bij CXMT veroorzaakt zorgen over concurrentie en winstmarges in geheugenchips, waardoor bedrijven als Samsung, SK Hynix en Micron onder druk staan.
Dit is een verschuiving in de AI-markt van het speculeren op groei naar het rekenen op rendement. TSMC levert nog steeds het zesde opeenvolgende kwartaal recordwinsten, wat aangeeft dat de industriële vraag er nog steeds is, maar goede prestaties garanderen niet per se de aandelenkoers.
Als de Amerikaanse staatsobligatierente blijft stijgen, kunnen AI-aandelen nog steeds waarderingsdruk ondervinden. Als de rente stabiliseert en de kwartaalcijfers aantonen dat kapitaaluitgaven omzet genereren, zal deze correctie waarschijnlijk sneller eindigen. Ik zal vooral letten op de financiering van cloudbedrijven, chipbestellingen en de volgende kwartaalprognoses, en ik heb geen haast om de bodem te kopen.
$NVDA
$TSM
$SKHY Meta heeft duizenden miljarden geïnvesteerd in AI, kan dat geld eigenlijk wel terugverdiend worden? De farao zegt het direct, Meta's AI-gok is het "moment van de waarheid" ingegaan. Het derde kwartaalrapport van 21 oktober is de eerste echte test van Zuckerberg's AI-strategie op de markt. Kijk eerst eens hoe angstaanjagend deze rekening is. Meta verwacht in 2026 een kapitaalinvestering van 130 tot 145 miljard dollar, bijna het dubbele van 2025. Nog erger is dat Goldman Sachs voorspelt dat de kapitaalinvesteringen in 2027 zullen stijgen tot 220 miljard dollar, een stijging van 54% ten opzichte van het voorgaande jaar. De vrije kasstroom in het tweede kwartaal was slechts 784 miljoen dollar, een daling van 91% op jaarbasis, het laagste punt in vier jaar. Maar Zuckerberg zelf zegt eerlijk de waarheid. Tijdens de conference call over het financiële rapport gaf hij toe: "We denken niet dat we een heel precies plan hebben, waarbij we weten hoe elk product maand na maand zal groeien." Er zijn duizenden miljarden geïnvesteerd, er zijn veel onderliggende rekenkracht en datacenters gebouwd, maar of consumenten-AI-producten populair zullen worden, daar heeft hij "geen zekerheid over". Waar komt dan de opbrengst vandaan? De farao legt het in twee lijnen uit. De eerste lijn is dat de advertentieactiviteiten al profiteren van AI. Meta's advertentie-inkomsten in het tweede kwartaal bedroegen 59,3 miljard, een stijging van 27% op jaarbasis, en droegen 97,6% bij aan de omzet. Door AI geoptimaliseerde aanbevelingen en gerichte advertenties zorgen ervoor dat de advertentieprijzen blijven stijgen. Dit is momenteel de meest tastbare opbrengst. De tweede lijn is dat Muse betaalde abonnementen net zijn begonnen. Muse Wonder kost tussen de 20 en 100 dollar per maand, Muse Code ontwikkelaarsversie tussen de 50 en 200 dollar.#VanEck停止推进Lido质押以太坊ETF
VanEck's actie is best interessant, ze hebben hun Lido gestakte Ethereum ETF gewoon ingetrokken.
Op 14 oktober hebben ze bij de SEC een verzoek tot intrekking ingediend, ze zeggen dat dit product nooit van kracht is geweest en er geen enkele eenheid van is verkocht, dus stoppen ze er nu mee. Ze geven geen specifieke reden, laten het in het ongewisse. Maar kijk naar de achtergrond: bij de ETH spot ETF stroomt het geld al een tijd weg, op de 14e was er een netto uitstroom van 130 miljoen dollar, en op de 15e nog eens 18,3 miljoen. Iemand heeft geteld dat het al tien dagen achter elkaar netto uitstroom is, in totaal bijna 780 miljoen. Die cijfers liegen er niet om, instellingen zijn nu echt voorzichtig met ETH.
Ik zeg twee dingen. Ten eerste, de weg van gestakte ETH ETF's is op regelgevingsgebied nog een harde noot om te kraken. Het intrekken door VanEck betekent niet per se dat anderen het ook niet kunnen, maar het laat wel zien dat het op dit moment niet makkelijk is om gestakte opbrengsten te verpakken in een compliant product voor instellingen.
Ten tweede, de aanhoudende uitstroom bij ETH ETF's laat zien dat instellingen zich terugtrekken, de korte termijn verkoopdruk is echt. Je ziet dat de ETH-prijs vandaag wel licht stijgt, maar de kapitaalstroom ondersteunt geen grote stijging.
Mijn mening is simpel: deze zaak van VanEck is een aanpassing van een enkel product, zie het niet als een signaal van een algehele aanscherping van regelgeving. Maar wees wel alert, als de compliance rond ETH staking blijft vastlopen, kan het kapitaal van instellingen blijven verschuiven naar BTC. Ga niet zomaar ETH kopen omdat het daalt, wacht tot de kapitaalstroom weer positief wordt.
Wat denk jij? $ETH $ETH leidde de hele dag, maar het geld voor ETF's erkent alleen $BTC
$ETH steeg vandaag met 3,5% en bleef de hele dag boven BTC bewegen — maar na zes uur lukte het nog steeds niet om $2,463 te doorbreken.
◆ ETH | Schone posities, geen emotionele overwinning
De naschok van de PPI heeft alle hefboomposities weggevaagd, nu is de rente slechts 0,0015%/8u, bijna niemand gebruikt hefboom om te jagen. Deze ronde is een uitverkoop-gedreven herstel, geen opwaartse duw: niemand vangt de vallende messen op, en niemand kan ze makkelijk neerhalen.
◆ BTC | Kopers zijn er, maar het momentum is nog niet terug
Spot ETF van 15 oktober: netto-instroom van ongeveer 5,06 miljoen dollar in BTC, maar netto-uitstroom van ongeveer 60,22 miljoen dollar uit ETH. Het geld stroomt naar BTC, dat klopt, maar de prijs bleef de hele dag onder $82,508 — kopers houden de daling tegen, maar kunnen de stijging niet aandrijven, de vastzittende posities drukken nog steeds.
Voor het sluiten is er één conclusie: beide kanten zijn nog niet klaar, maar beide missen net dat laatste zetje. Wil je instappen, wacht dan op een terugval: koop ETH gefaseerd tussen $2,380–$2,410, koop BTC tussen $81,200–$81,500; als na opening van de Amerikaanse markt $82,508 en $2,463 niet doorbroken worden, trekken de bulls zich eerst terug, BTC sluit onder $80,000 per uur, ETH sluit onder $2,320, dan kun je deze rally als niet gebeurd beschouwen.$APR blijft de week voor de ontgrendeling op 23 oktober zwak, 0.04551 is nog niet voorbij. Deze ontgrendeling is bijna de helft van de huidige circulatie, houders zullen in deze dagen eerder hun posities afbouwen of hedgen, de verkoopdruk concentreert zich in dit venster. We hebben teruggetest op gebeurtenissen waarbij de ontgrendeling meer dan 10% van de circulatie bedroeg, gemiddeld liep het 7 dagen voor de ontgrendeling ongeveer 6% achter op de markt, beide steekproeven waren negatief, bij vier keer was het drie keer zwak. Vandaag werden longposities ter waarde van 70.000 dollar geliquideerd, shortposities slechts 10.000, de longposities die instapten werden eerst uitgewist. De handel is weer extreem dun, een kleine verkooporder kan een volatiliteit van 20% veroorzaken. De top op de grafiek daalt, de voortschrijdende gemiddelden staan in een dalende trend, wat overeenkomt met de aanboddruk. RSI 25 is al in het zwakke gebied, voor het evenement blijft oververkoop vaak gedempt, er komt geen fatsoenlijke opleving. Voor een bullish omslag: binnen een week weer boven 0.05207 komen en dat niveau vasthouden, wat aangeeft dat de posities al zijn verteerd; bij een daling onder 0.04335 wordt de volgende daling verwacht. Na de ontgrendeling is er geen stabiele richting teruggetest, deze zwakte duurt tot 23 oktober.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 De leveringen overtroffen de verwachtingen en ondersteunen het sentiment, maar de lichte daling op jaarbasis + de voortdurende prijsstrijd zorgen ervoor dat de brutomarge van auto's nog steeds de grootste drukpunt is; de hoogtepunten van dit kwartaal liggen niet in de autoverkoop, maar in Robotaxi, Optimus humanoïde robot en de commercialisering van FSD. De financiële resultaten wijzen op een stabilisatie van de fundamentele situatie, maar de winstgevendheid op korte termijn is beperkt, de AI-narratief bepaalt de koersvolatiliteit.Ik heb net een draagkrachtberekening op tafel gesmeten — een superhoog gebouw waarvan de schuldenkant al begint te verzakken, terwijl de bovenbouw nog steeds razendsnel wordt uitgebreid, dat is de echte structurele waarheid achter de 5,9% opwaartse candle van CoreWeave op 15 oktober.
Gisteren een scherpe daling van 15,46%, vandaag een herstel van 5,9%. Buitenstaanders kijken naar de candle; wij kijken naar de verzakkingscurve. Het probleem van dit gebouw zit nooit in de gevel, maar in de fundering. De baas van Nvidia zegt dat de financiële situatie verbetert, de kapitaalkosten dalen en er geen extra garanties nodig zijn — in de bouwsector vertaalt dit zich als: de opdrachtgever klopt op zijn borst en zegt dat de financiering in orde is, maar de bouwvergunning en het opleveringsrapport liggen nog niet op tafel. Wat ontwerpers het meest vrezen, zijn dit soort mondelinge toezeggingen, want een dragende muur kan niet ineens drie ton meer dragen door een mooie belofte.
Deutsche Bank handhaaft het koopadvies, met als reden lange termijn contracten en opgelopen orders. Let op: wat zijn orders? Orders zijn de bouwoppervlakte op de tekeningen, intentieovereenkomsten, blauwdrukken waar nog geen beton in is gestort. Meer dan 10 miljard dollar aan reserveorders klinkt indrukwekkend, maar om dat om te zetten in echte cashflow moet er één ding gebeuren — levering van rekenkracht. Van tekening tot levering zit er staal, beton, bouwtijd en het meest cruciale — financieringskosten tussen.
De echte structurele risico’s zijn nu zichtbaar: de obligatierendementen in 2032 stijgen boven de 15%. Wat betekent 15%? Dit is geen leenrente, dit is het "hoog risico onveilig gebouw" label dat de markt op dit gebouw plakt. De spread van de vijfjaars credit default swap schiet omhoog tot bijna 1195 basispunten, wat gelijkstaat aan het rode waarschuwingsgebied dat de constructeur op de tekening heeft gemarkeerd — rondom de fundering is een ring van uitgeholde zwakke grondlagen.
Een bedrijf dat wil uitbreiden, gebruikt orders om financiering aan te trekken, financiering om levering te ondersteunen, levering om cashflow terug te voeden, en zo ontstaat een gesloten krachtensysteem. Maar als de hoofdader van externe financiering wordt dichtgeknepen door een rendement van 15%, ontstaat er een ernstige spanningsconcentratie in deze lus. Kunnen orders de uitbreiding zelf financieren? Structureel is dat uiterst krap, tenzij elke vloerplaat binnen budget, op tijd en in voldoende mate omzet in rekenkrachtinkomsten, met een fouttolerantie zo laag als een dunwandige constructie in een orkaangebied.
Wat mij nog meer waarschuwt, is de horizontale overdracht. De AI rekenkracht-cloud is de dichtstbevolkte CBD in het hele technologische nieuwbouwgebied van de afgelopen jaren. Meerdere ontwikkelaars delen dezelfde kapitaalader, dezelfde GPU-leveranciers, dezelfde huurvraag. Zodra er bij een van de kernpilaren een kredietscheur ontstaat, zal de belasting via gedeelde componenten worden herverdeeld naar aangrenzende structuren. Dit is geen zaak van één gebouw, dit is een probleem dat het hele funderingsonderzoek van de wijk opnieuw moet doen.
De volatiliteit van de gekoppelde Amerikaanse aandelen is in wezen hetzelfde aardbevingsschokverschil op verschillende meetpunten. Sommigen zien alleen de naschok van vijf minuten na de beving, ik zie dat de breuklijn er nog steeds is, onveranderd.
Echte grote projecten steunen nooit op beroemdheden om hoogte te houden. Wat de hoogte draagt, zijn de funderingspalen, de wapening, de sterkteklasse van elke kubieke meter beton. Nu reflecteert de gevel nog steeds mooi; maar ga eens naar de ondergrondse garage en kijk naar die lekkende voegen.
Vijftien procent rente, 1195 basispunten spread op wanbetalingsverzekering — dit is geen ontwerpfout, dit zijn geologische omstandigheden. #jensenbackscoreweaveDe kwikzuil van de barometer zweeft op 5,2% op de hoogvlakte, dit is geen kalme, heldere dag, dit is het oog van de storm. Die fondsmanager-enquête van Bank of America heb ik drie keer herhaald bekeken — 5,9% is die frontlijn, 37% van de mensen zet de schaal op 6%, en 19% van de wolkenmassa is al begonnen te verplaatsen. In onze vaktaal vertaald: dit is geen gewone afkoeling, het is de warme hogedrukrug van de tienjarige staatsobligatie die de atmosferische circulatie opnieuw aan het herverdelen is.
De koerswijziging van BlackRock is het meest interessant. Bijna zes jaar lang was er een shortpositie bovenop, nu trekken ze die terug en verhogen ze hun posities in kortlopende schulden, en staan ze neutraal ten opzichte van de Amerikaanse aandelenmarkt. Dit is alsof een sterke koude luchtstroom eindelijk over de bergen komt en de zes jaar durende zuidelijke warme en vochtige luchtstroom doormidden snijdt, de isobaar die zes jaar lang druk uitoefende op het weerkaartje verslapt. Maar let op, de toename aan de korte kant en de neutrale positie aan de lange kant is in wezen een tijdelijke pauze voor de hoogtelucht trog, geen teken van de zomer.
De cruciale tegenstelling ligt nu in de drukgradiëntzone tussen 5,2% en 5,9%. Hoe steiler de gradiënt, hoe hoger de windsnelheid, en hoe meer de marktvolatiliteit wordt opgevoerd. De korte termijn wordt beschermd door hoge rente, de logica is helder als een heldere hemel; als de lange termijnrente blijft stijgen, zal de disconteringsfactor als een krachtige ventilator op de aandelenmarkt blazen, waardoor de waarderingsdamp snel wordt weggeblazen. $xNVDA, een hoog bèta-effect aandeel, bevindt zich precies op de bergpas, waar windschering het gemakkelijkst turbulentie veroorzaakt.
Is er een grootschalige circulatie-omkering? Nee. De 19% herallocatie is niet eens een effectieve trogpassage, laat staan een moessonwisseling. Dit is typisch "lokale convectie", er is nog geen aaneengesloten regenzone gevormd. Maar het gevaar van dit soort weer is juist dat het vaak plotseling uitbreekt op een stille nacht — als alle modellen eenmaal unaniem een koerswijziging melden, is de zware regen al gevallen.
Mijn observatieconclusie is er maar één: voordat de 6% isobaar officieel wordt doorbroken, is elke short-naar-long beweging geen circulatie-omkering, maar slechts een tijdelijke schommeling in de hoogteluchtstroom; en zodra de lange termijnrente krachtig stijgt en deze overschrijdt, zullen de volatiliteiten van aandelen en obligaties tegelijk worden aangewakkerd, en dan zie je op de radar geen echozone meer, maar een aaneengesloten gebied van sterke convectie. 6% is die frontlijn, voor de frontlijn is het zo stil dat je je eigen hartslag kunt horen, wat voor weer er achter de frontlijn komt, hangt ervan af welke luchtmassa het eerst bezwijkt. #bofastockbonddivide Waar gaat het geld naartoe met de ladder?
$BTC $ETH Deze keer beweegt het kapitaal zeldzaam krachtig in één richting. Eerst de tarieven: op 13/10 was er nog een long-positie vergoeding van +0,006%, op 14/10 werd dit negatief tot -0,0004%, en vandaag is het weer positief op +0,005%. De dagen van short-rentebetalingen zijn voorbij, het sentiment draait weer naar long. Dan de posities: op 13/10 en 15/10 stroomde er respectievelijk 90 miljoen en 85 miljoen uit, vandaag werd er in één dag 157 miljoen aangevuld, met een netto instroom van ongeveer +118 miljoen in 7 dagen. De totale contractposities op de markt zijn ook terug op 7,7 miljard — het geld dat bij dalingen werd teruggetrokken, komt vandaag weer terug bij stijgingen. Tot slot de Amerikaanse aandelen spot ETF: vorige week was er een netto uitstroom van 680 miljoen, de grootste week sinds juni, maar op 14/10 was er een netto instroom op de eerste dag. De IBIT-positie kostprijs is ongeveer 81.500, de huidige prijs staat precies weer op deze kostprijslijn. Positieve tarieven, contractaanvulling, positieve ETF, drie pijlers die zeldzaam eensgezind naar long wijzen, dat is het vertrouwen om durven te kopen voor een rebound. 100x Hunter · Voorbereidingslijst｜16/10
Omloopsnelheid = volume / marktkapitalisatie. Zie een hoge omloopsnelheid niet meteen als accumulatie — echte accumulatie zie je op de blockchain: netto uitstroom van exchanges, toename van walvissen, daling van saldo tellen pas:
① $INJ ｜Omloopsnelheid 30%｜24u +27%｜Accumuleert (bevestigd op blockchain)
CEX 14 dagen netto uitstroom op 10 dagen, exchange voorraad daalt van 1,26 miljoen naar 870.000, walvissen kopen bij; katalysator: CEO ontmoet Witte Huis/SEC over tokenisatie, ETF-aanvraag onderweg
② TIA｜Omloopsnelheid 22%｜24u +25%｜In de gaten houden (voorzichtig)
Stijging door short squeeze, niet door fundamentele factoren; 1,12 miljard cliff unlock op 30/10, piek, geen accumulatiesignaal op blockchain, niet volgen
③ $ETHFI ｜Omloopsnelheid 36% hoogste van allemaal｜24u +14%｜In de gaten houden (niet bevestigd)
Abnormale omloopsnelheid maar niet bevestigd op blockchain, vermoedelijk korte termijn speculatie, wacht op bevestiging van netto uitstroom
100x extreem zeldzaam, 99% gaat naar nul; bij hoge omloopsnelheid moet je naar netto uitstroom op CEX en walvissen kijken, niet naar koersstijging. Welke volg jij?
$BTC #100xHunter #Voorbereidingslijst
Data openbaar verzameld, alleen ter referentie, geen beleggingsadvies.