Orbit Post Sitemap
📉 Oggi non bisogna guardare davvero il CPI, ma "chi viene liquidato".
Il CPI al 3,7% supera le aspettative, la probabilità di aumento dei tassi CME è passata dal 22,7% al 33,2% in un solo giorno.
In 24 ore, liquidazioni totali su tutta la rete per 972 milioni di dollari, 182.749 persone, il 91,8% sono posizioni long.
Non sono nuovi soldi a fare short, ma la leva finanziaria che viene spazzata via strato dopo strato.
Il calo è molto diretto: in 12 ore liquidazioni per 646 milioni, in 1 ora solo 2,65 milioni. La pressione si è fermata.
Sul fronte spot invece è il contrario: il valore netto giornaliero degli ETF BTC +2,2 milioni, flusso netto in entrata per due giorni consecutivi. Il prezzo è sceso del 2,35%, ma i soldi non sono usciti.
Fratello Maji: short BTC 40x con profitto non realizzato di 568.700 USD, long ETH 25x con perdita non realizzata di 922.700 USD. Copertura in perdita netta per tutto il giorno — un giorno di lavoro per pagare la tassa all'exchange.
Il mio giudizio: non sono le monete a scendere, ma la leva che sta pagando i debiti.
Stasera PPI, ecco un numero che può smentire:
Core month-on-month ≤0,2% → BTC rimbalza a 82.500 entro 48 ore;
≥0,4% → si guarda direttamente a 78.500.
80.228 è il minimo di oggi, ed è anche il prezzo di liquidazione della più grande posizione da 12,03 milioni.
Opinione personale, non costituisce consiglio d'investimento.
Voi cosa ne pensate, è un washout o l'inizio di un'inversione di tendenza?
$BTC #CPIUSA supera le aspettative salendo al 3,7%, stasera PPI sotto esame#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 I dati del CPI di settembre pubblicati ieri sera hanno superato le aspettative in più punti, riflettendo una forte tenuta dell'inflazione al consumo e ritardando le aspettative di mercato su un taglio dei tassi da parte della Fed. Il PPI di stasera è un indicatore dei prezzi alla produzione, utilizzato per verificare la pressione sui costi a monte; l'aumento dei costi si trasmetterà gradualmente ai beni di consumo.
① PPI superiore alle aspettative: risonanza inflazionistica a monte e a valle tra CPI e PPI, rafforzamento continuo del dollaro e dei rendimenti dei titoli di Stato USA, pressione sugli asset rischiosi;
② PPI in linea con le aspettative: nessuna nuova variabile, il mercato continua a digerire l'impatto negativo del CPI, oscillazioni con tendenza al ribasso;
③ PPI inferiore alle aspettative: attenuazione dell'inflazione a monte, che può compensare in parte l'impatto negativo del CPI, offrendo una breve opportunità di rimbalzo agli asset rischiosi.
Attenzione particolare al PPI core: se l'aumento complessivo del PPI è guidato solo dall'energia, l'impatto negativo è limitato; un aumento del PPI core indica una pressione inflazionistica diffusa.⚠️ Solo scambio di logica macroeconomica, non costituisce alcun consiglio di investimento.L'IPC degli Stati Uniti su base annua è salito al 3,7%, superiore alle aspettative, con una nuova persistenza dell'inflazione; il mercato ha ridotto le aspettative di taglio dei tassi e aumentato la probabilità di rialzo. Il PPI di stasera è la verifica chiave: se anche il PPI è elevato, indica un trasferimento dei costi a monte e una maggiore pressione inflazionistica.
- Dollaro: si rafforza; rendimento dei titoli di Stato USA in aumento
- Oro: asset senza rendimento sotto pressione, tende a indebolirsi
- Azioni USA: titoli tecnologici ad alto valore valutativo sotto pressione, flussi verso beni rifugio
Se il PPI diminuisce, si può spiegare l'aumento dell'IPC principalmente come disturbo dovuto al prezzo del petrolio, e il sentiment di mercato si ripristinerà. Aumento della volatilità a breve termine, si raccomanda prudenza nel trading.
⚠️ Non costituisce consiglio di investimento#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 Appena usciti i dati CPI, il mercato ha cambiato subito direzione. Prima c'era quasi l'80% di probabilità che a ottobre non si muovesse nulla, ora le scommesse su un rialzo dei tassi sono aumentate, con tre aumenti previsti fino alla fine del 2027.
Questa volta il motivo per l'aumento dei tassi è il prezzo del petrolio. Ma l'aumento dei tassi agisce sulla domanda, non può controllare il prezzo del petrolio — l'Arabia Saudita non estrarrà due barili in più solo perché la Fed ha aumentato i tassi una volta. La medicina non cura la malattia, può solo deprimere l'economia, e ciò che deve aumentare, aumenterà comunque.
Per noi il messaggio è chiaro: il denaro viene drenato, gli asset rischiosi non hanno nuova linfa. I rimbalzi in questo contesto sono per lo più occasioni per vendere, non pensate che il mercato sia tornato.
Bitcoin a 81.000, tenete d'occhio la soglia degli 80.000, se la rompe continuerà a scendere. $BTCTutta la rete aspetta la rottura di 80000, parliamo della logica di gioco dietro
Oggi è il quarto giorno. Facciamo un'analisi della logica attuale del mercato.
Attualmente, la previsione unanime in piazza è molto forte, quasi tutti prevedono un ribasso sotto 80000. I dati di liquidazione mostrano anche che le perdite delle posizioni long e le vendite di panico si accumulano intensamente intorno a 80000.
1. Livello macro: disallineamento tra rendimento del debito USA e asset rischiosi
Il rendimento del debito USA è ancora a livelli storicamente alti. L'elevato rendimento privo di rischio prosciuga direttamente la liquidità degli asset ad alto rischio, questa è la ragione fondamentale per cui BTC e oro sono sotto pressione recentemente.
Ma la differenza nelle aspettative è: ogni eccesso genera un'inversione. Una volta che il rendimento del debito USA inizia a girare verso il basso da questo picco storico, la liquidità si libererà nuovamente, e BTC, caduto ai minimi, avrà un'elevata elasticità al rialzo, questo sarà l'inizio di un nuovo ciclo.
Ulteriori riflessioni sul problema del credito del dollaro: se un massiccio realizzo del debito USA indebolisse il dollaro e causasse un crollo del credito, l'oro esploderebbe speculativamente per l'avversione al rischio, per poi crollare per mancanza di supporto di valore; mentre BTC, come nuovo asset di consenso, seguirà un percorso di crescita a lungo termine.
2. Livello micro: la raccolta di liquidità a 80000
I piccoli investitori fissano 80000 come supporto, pensando che una rottura significhi l'abisso. Ma dal punto di vista del gioco, i grandi operatori che spingono sotto 80000 probabilmente vogliono solo eliminare le posizioni con leva e stop loss sottostanti per ottenere chip a buon mercato.
Quando le posizioni di panico cedono chip "con sangue" e gli short festeggiano, spesso è il momento di uno short squeeze (costrizione degli short) e inversione. La rottura del livello psicologico non significa un crollo unilaterale, molto probabilmente è un falso segnale di pulizia del mercato $BTC $BLUR qui è già diventato un parco giochi per il trading a breve termine, senza alcuna logica, solo pura speculazione finanziaria. Teoricamente blur è già in fin di vita, senza alcuna possibilità di resurrezione, eppure su questa base può ancora fare un'impennata improvvisa, giocando sulla scarsa liquidità, con manipolazioni brusche e controlli del mercato, creando terreno fertile per differenziali di commissione.$SOL Un token al giorno: analisi approfondita del mercato
Mercato a breve termine: quotazione intorno a 103,2, dopo il calo dal precedente massimo di 124,96 continua a indebolirsi, il ritracciamento cumulativo a livello giornaliero supera il 17%, l'RSI giornaliero è sceso intorno a 20, entrando nella zona di ipervenduto, ho aumentato un po' la posizione in spot
A livello di 4 ore continua il trend di discesa, il prezzo rimbalza sul supporto della media mobile EMA300, le resistenze superiori sono a 110 e 120, il forte supporto inferiore si trova nell'intervallo 95-96. Il volume è chiaramente diminuito rispetto alla fase di rialzo, si tratta di un normale ritracciamento di consolidamento dopo un forte aumento.
Questa fase di mercato partita da 60 dollari è essenzialmente una correzione di valutazione dovuta alla continua implementazione dell'ecosistema e al rafforzamento della narrativa delle blockchain pubbliche. Attualmente l'attività on-chain, i progetti ecosistemici e i dati degli utenti continuano a crescere, i fondamentali non sono peggiorati, quindi la logica centrale del ciclo rialzista rimane intatta.
Storicamente, in ogni ciclo di bull market, è normale che i principali asset subiscano ritracciamenti del 20%-30% a metà percorso; ogni grande correzione rappresenta un cambio di mani delle posizioni, eliminando i fondi meno decisi e preparando la spinta per la prossima fase di rialzo.
Analisi:
L'umore a breve termine è debole, anche se l'ipervenduto richiede un rimbalzo, il mercato è ancora in fase di ritracciamento e consolidamento. Dal punto di vista del ciclo quadriennale, siamo ancora lontani dal picco del bull market, la narrativa delle blockchain pubbliche non è ancora completa, e il valore di SOL come blockchain leader non è stato completamente realizzato. A medio-lungo termine non è necessario reagire impulsivamente ai ritracciamenti a breve termine; finché la struttura ciclica non è compromessa, conviene mantenere la posizione. Ogni ritracciamento profondo è un'opportunità per aumentare le posizioni.
Solo un'opinione personale, nel trading ognuno deve cavarsela da solo
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 Alle 20:30 del 15 ottobre, ora di Pechino, verranno pubblicati i dati del PPI (Indice dei Prezzi alla Produzione) degli Stati Uniti per settembre. Come indicatore anticipatore a monte del CPI, riflette direttamente le variazioni dei costi nel settore industriale, logistico e nella produzione aziendale, ed è un dato chiave per valutare la persistenza dell'inflazione negli Stati Uniti e la politica dei tassi della Federal Reserve, con un forte impatto sull'andamento degli asset a rischio globali. Riguardo alla base di agosto, il PPI degli Stati Uniti ad agosto è stato dello 0,4% su base mensile e del 5,4% su base annua, con un aumento significativo su base annua; il PPI core è stato dello 0,2% su base mensile e del 4,6% su base annua, mostrando chiari segnali di rimbalzo dell'inflazione a livello produttivo. Per settembre, il mercato prevede unanimemente un aumento del PPI dello 0,5% su base mensile, in ulteriore crescita rispetto al mese precedente, con la spinta principale proveniente dal settore energetico: i prezzi del diesel e del petrolio greggio continuano a salire, aumentando notevolmente i costi della logistica, della manifattura e della produzione industriale in tutti gli Stati Uniti, generando pressioni inflazionistiche a monte. Considerando i dati CPI di settembre appena pubblicati, il rimbalzo dell'inflazione è ormai un fatto consolidato, con il CPI che supera le aspettative sia su base mensile che annua, e l'aumento dei prezzi che si estende a beni e servizi. In questo contesto, se il PPI dovesse nuovamente aumentare, confermerebbe la persistenza dell'inflazione, eliminando completamente le aspettative di un taglio dei tassi a breve termine e rafforzando la linea politica della Federal Reserve di "mantenere i tassi elevati più a lungo". L'analisi del mercato si concentra su tre scenari principali: primo, PPI e PPI core superiori alle aspettative, con un aumento generalizzato della pressione inflazionistica che spingerà verso l'alto i rendimenti dei titoli di Stato USA e il dollaro, mentre azioni, oro e criptovalute subiranno pressioni e ritracceranno; secondo, dati in linea con le aspettative, con il mercato che ha già prezzato l'aumento dei prezzi energetici, portando probabilmente a una fase di oscillazione ristretta senza tendenze evidenti; terzo, datiIl profitto netto di TSMC nel terzo trimestre ha superato le aspettative, con utili ai massimi storici; il motore principale è l'esplosione degli ordini di chip AI, la capacità produttiva dei processi avanzati continua a essere insufficiente, consolidando saldamente la posizione di leader mondiale nel foundry di semiconduttori. L'elevato margine lordo riflette una forte capacità di negoziazione per chip all'avanguardia, ma bisogna anche considerare l'aumento dei costi di costruzione all'estero e le incertezze a lungo termine dovute a fattori geopolitici. Nel breve termine, è un segnale positivo per il sentiment della catena industriale dei semiconduttori, anche se i risultati sono già stati ampiamente prezzati dal mercato; in futuro, sarà importante vedere se la spesa in capitale per l'AI potrà continuare. #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
Il mio diario pre-mercato azionario USA (15 ottobre)
Questo secchio d'acqua fredda del CPI ha interrotto ieri la serie di 53 giorni consecutivi senza un calo superiore all'1% per lo S&P. Stamattina, guardando prima dell'apertura, il KOSPI è già crollato del 7,6%, SK Hynix e Samsung sono stati colpiti rispettivamente dell'11% e del 9,5%.
Cosa sta facendo il denaro?
È molto chiaro prima dell'apertura. I chip di memoria continuano a essere colpiti, SanDisk è scesa di oltre il 4%, Micron del 3,7%. Ma la cosa interessante è che l'ETF short triplo sui semiconduttori (SOXS) è salito di quasi il 7% prima dell'apertura. Il denaro non sta vendendo semiconduttori, sta scommettendo direttamente su un ulteriore calo dei semiconduttori. Dall'altra parte, TLT (ETF sui titoli di stato USA a 20 anni) è salito dell'1,46% prima dell'apertura, il denaro si sta rifugiando nelle obbligazioni.
Il nodo centrale di questa ondata non è "aumentare o meno i tassi", ma "chi pagherà il debito dell'AI".
Il rendimento delle obbligazioni di CoreWeave ha già superato il 15%, il mercato sta prezzando che "non resisterà oltre cinque anni". Questa cosa è come la prima tessera del domino, il mercato si è improvvisamente reso conto che per fare AI bisogna prendere in prestito denaro, e che prendere in prestito è diventato più costoso, quindi quelle aziende che accumulano potenza di calcolo con leva finanziaria potrebbero crollare per prime.
Per quanto riguarda la direzione, tendo a vedere un'ulteriore correzione. Il settore dei semiconduttori ha già perso sei giorni consecutivi, quasi il 12%. Ma questa volta non è una correzione tecnica, è il denaro che sta ricalibrando il costo del finanziamento per l'infrastruttura AI. Dopo la chiusura dell'indice, il rendimento dei titoli di stato USA a 10 anni è sceso al 5,186%, il che indica che il mercato non crede davvero a un aumento dei tassi a ottobre, ma sta anticipando un'aspettativa di "tassi elevati mantenuti più a lungo". $BTC 15 ottobre, i dati macroeconomici crollano su tutta la linea.
L'inflazione CPI degli Stati Uniti a settembre è del 3,7% su base annua, il CPI core è al 2,6%, entrambi superiori alle aspettative.
L'indice Nasdaq crolla dell'1,88% (-511 punti), il valore di mercato del settore dei semiconduttori evapora per oltre mille miliardi.
La probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed a ottobre sale al 43,7%, i rendimenti dei titoli di Stato USA salgono in modo disordinato.
L'ETF spot di Bitcoin registra un afflusso netto giornaliero di 200 milioni di dollari, ma la circolazione delle stablecoin negli ultimi 7 giorni si riduce drasticamente di 1,75 miliardi di dollari, con una sostanziale carenza di liquidità.
Conclusione: sotto il doppio colpo di Davis causato da alti tassi d'interesse e interruzione della spesa in capitale AI, gli asset rischiosi non hanno protezione.
Il crollo di Ethereum sotto i 2400 è una trasmissione inevitabile della crisi di liquidità, non un ritracciamento tecnico a breve termine.
Stop loss, oppure aspettare la fine. $ETH #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展 $BTC
I clienti non devono più aprire un portafoglio separato, l'account stesso è l'accesso.
▪️ Standard Chartered ha ottenuto la licenza dall'Autorità di Regolamentazione degli Asset Virtuali di Dubai e lancerà servizi di trading di criptovalute negli Emirati Arabi Uniti
▪️ Prima banca internazionale a offrire questo tipo di servizio, inizialmente rivolto agli investitori professionali degli Emirati
▪️ Clienti qualificati possono comprare e vendere Bitcoin ed Ethereum direttamente tramite il loro account Standard Chartered esistente
▪️ Non è necessario aprire un portafoglio digitale separato, né passare attraverso piattaforme di trading di terze parti
▪️ Standard Chartered prevede di integrare trading, custodia degli asset e regolamento all'interno del sistema bancario
▪️ In precedenza la banca aveva esteso il trading spot istituzionale dal Regno Unito agli Emirati Arabi Uniti
La divergenza non è se la banca voglia o meno fare criptovalute, ma che ha unito tre fasi in una.
Exchange, custodi e banche di regolamento erano originariamente tre licenze e tre processi distinti; integrandoli in una banca, il cliente si trova davanti a un solo account. Ciò che si elimina non sono le commissioni, ma il passaggio degli asset tra istituzioni. Chi detiene la finestra di accesso del cliente controlla l'azione di ordine — il livello di custodia guadagna commissioni di custodia, il livello di accesso guadagna traffico.
La direzione è per gli osservatori — il servizio sarà considerato avviato solo quando si estenderà dagli investitori professionali al retail; fermarsi al livello istituzionale significa solo spostare asset esistenti.Non farti ingannare da una singola candela rialzista. Le candele possono essere disegnate per ingannare l'occhio, ma i flussi di capitale non mentono: questo movimento è solo un test a breve termine dei fondi, non un nuovo attacco generale.
Situazione dei fondi: $BTC ha un afflusso netto di 656 milioni di dollari nelle ultime 24 ore, ma un deflusso netto settimanale di 3,623 miliardi; $ETH ha un afflusso di 700 milioni nelle 24 ore e un deflusso settimanale di 3,559 miliardi; $SOL ha un afflusso di 125 milioni nelle 24 ore e un deflusso di 2,041 miliardi in 30 giorni; ZEC ha un afflusso di 146 milioni nelle 24 ore. I grandi investitori a medio termine sono in attesa collettiva, un impulso giornaliero non equivale a un'inversione di tendenza.
Notizie: l'IPC USA ha superato le aspettative salendo al 3,7%, le aspettative di tassi elevati si riaffacciano, rappresentando il principale freno al rimbalzo; i profitti netti di TSMC nel Q3 hanno raggiunto un massimo storico sostenendo l'appetito per il rischio, ma la crescita di Netflix rallenta, i titoli tecnologici si dividono, l'umore non è ancora completamente risanato.
Fai attenzione a tre segnali: se l'afflusso di fondi in BTC può continuare, se il deflusso settimanale di ETH può terminare, se le monete forti possono mantenere il supporto. Prima di confermare, tieni le mani ferme e mantieni la pazienza.
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Stratificazione del costo di BTC: ciò che viene pulito sono le monete flottanti, non la fede
I dati on-chain rivelano una stratificazione crudele: il costo medio dei detentori a lungo termine è di circa 49.300 dollari, con un guadagno flottante attuale di circa il 30%, la fornitura ha raggiunto un massimo storico di 16,3 milioni di unità, quasi nessuna è stata depositata negli exchange. I detentori a breve termine (con monete detenute da meno di 155 giorni) hanno un costo medio di circa 73.700 dollari, con un guadagno flottante solo del 9%–14% — il cuscinetto del guadagno flottante è sottile e pericoloso.
La pulizia sta procedendo in profondità. Il prezzo attuale è circa 81.300 dollari, sceso sotto la soglia chiave di 81.300, le monete con costo tra 77.600 e 81.300 dollari sono complessivamente in perdita. Liquidazioni nelle ultime 24 ore superiori a 900 milioni di dollari, l'ETF spot BTC negli USA ha registrato un deflusso netto di circa 679 milioni di dollari in una settimana, il costo medio degli investitori ETF è di 84.300 dollari, un rimbalzo a questi livelli incontrerà vendite per recuperare il capitale. La pressione di vendita proviene quasi interamente dalle monete flottanti spostate nell'ultima settimana, i detentori a lungo termine non partecipano.
Ma i segnali di fondo si stanno accumulando simultaneamente. Le posizioni delle balene sono salite a 3,03 milioni di unità, il massimo da novembre 2025, i grandi investitori hanno aumentato le posizioni di circa 15.000 unità nell'intervallo 82.000–83.000 dollari nelle ultime 72 ore; le riserve degli exchange sono scese a 2,67 milioni di unità, un minimo ciclico, la domanda apparente è risalita da -300.000 unità.
Conclusione: i detentori a lungo termine hanno un cuscinetto di guadagno flottante del 30%, gli acquirenti a breve termine ne hanno solo il 9%. La struttura dei costi determina chi sta resistendo e chi è in ansia. 77.400 dollari è la prossima linea di demarcazione, è necessario attendere un flusso continuo di ETF e la conferma del recupero della domanda.
#BTC财库优先股融资升温 $BTC Analisi pessimistica prima del bilancio Q3 di Netflix
La pressione macroeconomica combinata con l'incertezza della regolamentazione politica amplifica il rischio di rallentamento della crescita dell'azienda.
A livello macro, l'economia statunitense mostra ancora resilienza (PIL circa 2-2,5%), ma l'inflazione rimane persistente (PCE core circa 3%). La Federal Reserve ha già aumentato i tassi al 3,75-4% e potrebbe continuare a farlo. I tassi elevati e i prezzi dell'energia spingono al rialzo il costo della vita, rendendo i consumi delle famiglie a basso e medio reddito più cauti, con una maggiore pressione sulle spese in abbonamenti. Sebbene Netflix dipenda da utenti con ARPU elevato, lo spazio per aumenti di prezzo si sta riducendo, e il business pubblicitario è sensibile ai budget pubblicitari macroeconomici. Le fluttuazioni dei tassi di cambio influenzano anche i ricavi esteri (oltre la metà non in dollari).
L'ambiente politico e regolamentare aggiunge ulteriori variabili. Con le elezioni di medio termine del 2026 in avvicinamento, l'incertezza politica aumenta. Netflix ha fallito nell'acquisizione degli asset di Warner, mentre la fusione tra Paramount e Warner si è concretizzata, creando un concorrente più forte. Le autorità di regolamentazione continuano a monitorare la concentrazione dello streaming, il trasferimento dei diritti sportivi e le pratiche di prezzo, mantenendo alta la pressione antitrust e sulla revisione dei contenuti. Netflix ha formato un'alleanza di lobbying con Amazon e YouTube, riflettendo indirettamente l'aumento del rischio politico.
Le previsioni di crescita per il Q3 dell'azienda sono scese a circa l'11,7%, con un coinvolgimento debole. Sotto la doppia pressione della frammentazione dei consumi macro e della regolamentazione politica, il rischio di ulteriore compressione della valutazione aumenta.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 L'IPC ha superato le aspettative, ma l'oro è invece sceso
Dati sull'inflazione pubblicati, l'oro è sceso dell'1,65% in breve tempo.
Il minimo ha toccato 4088, $BTC oscilla tra 81000 e 83000.
La regola originale è:
Inflazione alta, la Fed deve mantenere i tassi più a lungo.
Nel momento in cui si attiva:
Tassi alti, detenere oro equivale a rinunciare agli interessi.
La vendita è nata così.
Punto facile da fraintendere:
Ora l'oro non teme l'inflazione, ma i rialzi dei tassi.
Scambia la stessa cosa di $BTC.
La stretta della liquidità non risparmia nessuno.
Aspettare che la Fed allenti il tono, solo allora ci sarà la prossima fase di mercato.
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#$BTC BTC现货ETF ha nuovamente riportato notizie di deflussi, questa volta voglio prima verificare se il modulo è stato compilato completamente.
Questa volta controllando Farside, nel registro del 14 ottobre, alcuni prodotti hanno già segnalato i flussi di capitale, ma colonne come IBIT sono ancora vuote. Il modulo può mostrare un totale aggregato, ma ciò non significa che tutti i prodotti del giorno siano stati segnalati. Considerare direttamente i campi temporaneamente vuoti come zero potrebbe trasformare un risultato in attesa di aggiornamento in una conclusione definitiva.
Il record completo del giorno di negoziazione precedente mostra un afflusso netto di 175,7 milioni di dollari. Questo indica anche che la direzione dei fondi è in continuo cambiamento, e un titolo giornaliero può facilmente far pendere l'umore da una parte all'altra. Se i tempi di segnalazione sono diversi, confrontare i dati incompleti del giorno con quelli completi del giorno precedente può portare a giudizi ancora più distorti.
Non si tratta solo di una mania per la pulizia dei dati. Se l'intervallo di registrazione non è allineato, le discussioni successive potrebbero semplicemente confrontare due serie di numeri con livelli di completamento diversi.
I fondi stanno davvero tornando? Almeno assicuriamoci che gli oggetti del confronto siano coerenti.
Aspetterò che i dati di tutti i prodotti dello stesso giorno di negoziazione siano completi, poi vedrò in quali fondi si concentra il deflusso netto e se si sta ampliando. I campi vuoti sono solo informazioni mancanti, non possono dimostrare da soli che ci sono acquirenti rialzisti né che non ci sono acquirenti ribassisti. Quando il mercato è teso, tutti vogliono una risposta immediata, e lo capisco. Ma spendere qualche secondo per confermare i criteri statistici è molto più rassicurante che dover spiegare il giorno dopo i numeri revisionati come un "cambiamento improvviso nell'atteggiamento degli istituzionali".
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？ Ieri oro e BTC sono scesi insieme, oggi l'oro è sceso dello 0,50%, mentre BTC è sceso solo dello 0,09% — quasi stabile. Questa divergenza significa forse che i capitali stanno iniziando a riorganizzarsi? Prima parliamo delle notizie. Tre numeri: futures sull'oro a 4.169,5 dollari (intraday -0,50%), spot a 4.156,90; BTC a 83.353,6 dollari (24 ore -0,09%, ultima settimana -0,13%); indice del dollaro a 102,16 (-0,02%). Nel frattempo, l'ETF spot USA ha registrato un deflusso netto di circa 768,9 milioni di dollari negli ultimi 5 giorni di negoziazione, ma l'ultimo deflusso giornaliero si è ridotto a 68,6 milioni di dollari. Passiamo all'impatto sui capitali. La divisione tra oro e BTC sta cambiando: quando la domanda di rifugio è forte, l'oro sale prima; quando il budget di rischio si ripristina, BTC si stabilizza prima. La combinazione di oggi "oro in calo, BTC stabile" indica che i capitali stanno tentando di spostarsi dal rifugio al rischio — ma attenzione, è solo il primo giorno. Un vero cambiamento di riorganizzazione richiede più passaggi di verifica: primo, l'oro smette di salire o addirittura scende (oggi soddisfatto); secondo, BTC smette di scendere e inizia a muoversi lateralmente (oggi soddisfatto); terzo, il flusso di capitali passa da deflusso netto a afflusso netto (non ancora soddisfatto). Cosa significa per BTC: non cambiare il quadro solo per una giornata di divergenza. Lo stato attuale di BTC è più vicino a "fermare la caduta" che a "invertire la tendenza": prezzo stabile, deflusso giornaliero ridotto, sentiment in ripresa — tutte e tre condizioni necessarie, ma nessuna sufficiente. Il mio approccio è considerare questa divergenza come un segnale di osservazione: come$BTC $ETH Dietro il crollo improvviso, i grandi investitori stanno silenziosamente accumulando!
Il prezzo di Bitcoin è sceso sotto 81.000, non fissarti solo sul panico del prezzo sul mercato, il vero fulcro è il cambiamento delle posizioni.
Ora il mercato mostra una scena molto divisa: gli ETF continuano a vendere, ma le balene on-chain stanno silenziosamente accumulando. Gli ETF spot hanno registrato grandi deflussi giornalieri, con FBTC che rappresenta una parte significativa. Dall'altra parte, le posizioni dei grandi investitori continuano a crescere; i dati mostrano che questo è il mese con l'aumento più forte delle balene da febbraio.
Questa ondata di ribasso non è solo un crollo emotivo del mercato, ma essenzialmente un grande spostamento di posizioni. Gli ETF e i piccoli investitori stanno uscendo, mentre le balene con grandi capitali stanno lentamente assorbendo le posizioni a prezzi bassi.
Ma è importante chiarire che al momento si tratta solo di uno scambio di posizioni, ben lontano da un'inversione definitiva del mercato. Questa fase di vendita è stata causata da un lato dall'impatto dei dati CPI, dall'altro da una massiccia liquidazione di posizioni long con leva, con enormi posizioni long chiuse in 24 ore.
Non serve indovinare l'andamento futuro, basta monitorare un segnale chiave: quando i deflussi dagli ETF inizieranno a rallentare e le balene continueranno ad aumentare l'accumulo, creando una risonanza tra i due, quello sarà il vero punto di svolta. $OKB #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #闪迪存储业务高增长能否延续？
Avviso: raccolta di opinioni, non costituisce consiglio di investimento
Recentemente il settore dello storage ha visto un continuo deflusso di capitali, e il mercato ha rivalutato la natura ciclica della memoria flash. L'aumento dei prezzi della memoria flash si è fermato, e con TSMC che adotta un atteggiamento prudente riguardo alla spesa in conto capitale futura per l'AI, la domanda di acquisto di storage da parte dei fornitori cloud presenta rischi di indebolimento.
I contratti a lungo termine per l'AI, molto apprezzati dal mercato, garantiscono solo i volumi di acquisto, non i profitti, e i prezzi fluttuano con il mercato spot. La domanda dal lato consumer è debole, i risultati dipendono fortemente dal business AI, con fondamentali poco diversificati. La capacità produttiva dei concorrenti continua ad espandersi, comprimendo i prezzi a lungo termine. L'attuale alta redditività è solo un dividendo ciclico, difficile da mantenere. Se le previsioni del prossimo bilancio saranno prudenti, profitti e valutazioni subiranno pressioni simultanee.Sì
I ricavi di TSMC hanno già superato le aspettative, quindi di cosa parlerà davvero la conference call sugli utili di giovedì?
I ricavi del terzo trimestre di TSMC sono stati effettivamente annunciati in anticipo, circa 46,7 miliardi di dollari, superiori alla previsione dell'azienda stessa di 44,6-45,8 miliardi di dollari. La conference call di giovedì non riguarda i ricavi, ma i costi dietro a quei ricavi.
Il primo ostacolo è il margine lordo. La guidance per il terzo trimestre è del 65% al 67%, con un punto medio del 66%, che è 1,7 punti percentuali in meno rispetto al 67,7% del secondo trimestre, dovuto#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 I, un'altra volta una raccolta dati?
Ieri sera, appena uscito il CPI, il mercato è stato subito colpito. Stasera arriva il PPI, e il mercato è già teso in anticipo.
Valore precedente 5,4%, previsione 5,3%.
Molti considerano questo come un'altra "operazione sulle aspettative di aumento dei tassi". CPI e PPI sono due input fondamentali per calcolare il PCE, che a sua volta è il principale riferimento della Fed per l'inflazione. Se i dati superano le aspettative, le aspettative di taglio dei tassi vengono posticipate; se sono inferiori alle previsioni, potrebbe scatenarsi un rimbalzo. Il problema è che questo tipo di trading sui dati è molto facile da sfruttare.
In passato sono caduto in trappole simili: prima della pubblicazione dei dati, i ribassisti sono affollati, ma i numeri si attestano proprio intorno alle previsioni, i tassi si girano, i ribassisti vengono colpiti per primi, poi il mercato spot non segue e i prezzi vengono spinti di nuovo giù. Ora i tassi di finanziamento non sono estremi, ma le posizioni con leva sono ancora aperte, quindi quando escono i dati è facile che si verifichi un'altra chiusura forzata.
Come ti prepari a questa ondata? Aspetti che escano i dati per agire o hai già preso posizione in anticipo?
$BTC $ETH $SOL #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单
$XRP questo volume non quadra. Una discesa senza volume è normale, ma appena scende il volume delle transazioni raddoppia quasi, arrivando a quasi il doppio, con transazioni per duecento milioni di dollari, e il prezzo continua a scendere. In parole povere ci sono solo due possibilità: o qualcuno sta vendendo sotto una soglia tonda, oppure qualcuno sta approfittando del caos per comprare a buon mercato, il resto lo lasciamo all'immaginazione.
1,32, in questa posizione non ho mosso nulla. Se scende sotto 1,3 non mi interessa più, vedo che quel gap sotto prima o poi qualcuno lo andrà a colmare. Non avere fretta, si parla quando nessuno vorrà più mettere ordini. $XRP #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
1. Fondamentali esplosivi: ricavi e utile netto hanno raggiunto entrambi un massimo storico (utile netto di 763,1 miliardi di NTD, aumento del 68,7%), confermando direttamente l'altissima domanda globale di potenza di calcolo AI.
2. Posizione monopolistica rafforzata: la quota di processo avanzato è al 79%, e il 2nm ha rapidamente contribuito all'8% dei ricavi, con una doppia barriera tecnologica e di capacità produttiva ancora molto solida.
3. Preoccupazioni di mercato a breve termine: a causa dell'ammortamento della produzione iniziale a 2nm e dei costi di costruzione all'estero, il margine lordo mostra una tendenza al ribasso marginale; inoltre, con le teorie di picco dell'AI e il sentimento di "tutte le buone notizie sono già scontate", il prezzo delle azioni affronta una certa pressione di volatilità a breve termine.
Conclusione generale: TSMC rimane il "venditore di pale" più solido nell'onda AI, la logica di fondo a lungo termine non è cambiata, ma a breve termine è necessario monitorare la pressione sul margine lordo e il processo di assorbimento delle divergenze di mercato. Un enorme whale/istituzione ha venduto BTC per ETH per 4 giorni consecutivi, senza fermarsi.
Percorso specifico: nell'ultimo giorno ha venduto altri 237,8 BTC, convertiti in 19,7 milioni di USDC per acquistare 7929 ETH. In 4 giorni ha venduto in totale 1312,1 BTC, convertiti in 109,1 milioni di USDC, con cui ha acquistato 43275 ETH, al prezzo medio di 2521 dollari.
Calcolando al prezzo attuale, questa operazione di cambio ha una perdita latente di circa 4,15 milioni di dollari.
Interessante è il tempismo: proprio quando il CPI ha superato le aspettative e il mercato è in panico, questo whale continua a scambiare. Il tasso ETH/BTC è attualmente in una posizione storicamente bassa, quindi con la stessa somma di denaro si può ottenere una quantità maggiore di ETH. Ma questo non significa che ETH salirà subito, indica solo che ci sono fondi che scommettono su un riallineamento di questo rapporto.
Da monitorare due cose: se ETH/BTC riuscirà a risalire e se gli acquisti spot riusciranno a sostenere il movimento. $BTC $ETH $ZEC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 1#韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
La borsa sudcoreana ha vissuto un "giovedì nero" con l'indice KOSPI che è crollato di oltre l'8% durante la seduta, attivando il meccanismo di interruzione automatica e sospendendo le contrattazioni per 20 minuti, segnando la decima interruzione dell'anno. L'indice KOSDAQ è sceso anch'esso di oltre l'8%, con l'indice KOSDAQ 150 che ha perso l'8,83%. Il KOSPI ha registrato la settima giornata consecutiva di ribasso, con una perdita cumulativa di circa il 21%.
Le azioni dei semiconduttori sono state il fulcro delle vendite. SK Hynix ha chiuso in calo del 10,01%, perdendo quasi il 58% dal picco; Samsung Electronics è scesa del 9,48%, con una perdita del 44% rispetto al massimo. Gli investitori esteri sono stati la principale fonte di pressione di vendita, con una vendita netta giornaliera di azioni componenti del KOSPI pari a 36,2 trilioni di won (circa 2,7 miliardi di dollari), segnando l'ottavo giorno consecutivo di vendite nette; da ottobre, gli investitori esteri hanno ritirato oltre 10 miliardi di dollari dal mercato azionario sudcoreano.
Anche le azioni tecnologiche globali sono sotto pressione. Il Nasdaq statunitense ha subito un calo del 1,88%, la maggiore perdita giornaliera da luglio, mentre l'indice Philadelphia Semiconductor è sceso del 4,3%, segnando la sesta giornata consecutiva di ribasso, la serie più lunga dal maggio 2025. CoreWeave è crollata del 15,46%, Oracle dell'8,83%, AMD del 5,7% e Micron del 4,1%. Durante la sessione asiatica, il Nikkei 225 ha perso quasi il 5%, SoftBank Group è sceso del 9,33% e Advantest è crollato di oltre il 14%.
Tre pressioni si sono concentrate simultaneamente.
In primo luogo, i dati sull'inflazione negli Stati Uniti hanno superato le aspettative. L'IPC di settembre è aumentato del 3,7% su base annua, superiore al previsto 3,6%, mentre l'IPC core è salito del 2,6%, anch'esso oltre le attese del 2,5%. Dopo la pubblicazione dei dati, le scommesse su ulteriori aumenti dei tassi da parte della Federal Reserve sono rapidamente aumentate, con la probabilità di un rialzo a dicembre superiore al 55%. Per gli investimenti in infrastrutture AI che dipendono da finanziamenti esterni, tassi "più alti più a lungo" significano costi di finanziamento in aumento e cicli di ritorno sugli investimenti più lunghi.
In secondo luogo, le controversie sul ritorno degli investimenti in AI si stanno intensificando. Il CEO di Broadcom, Hock Tan, ha paragonato l'attuale sentimento del mercato AI a un "casino", avvertendo che i problemi di finanziamento potrebbero essere più gravi della carenza di chip. Il fondatore di Bridgewater, Ray Dalio, ha dichiarato che molti debiti vengono utilizzati per finanziare investimenti in AI, "siamo attualmente vicini al punto di rottura, ma non ancora arrivati". Le spese in conto capitale annuali combinate di Microsoft, Google, Amazon e Meta ammontano a circa 730 miliardi di dollari, mentre i ricavi diretti da AI sono solo circa 25 miliardi di dollari, pari a circa il 4% delle spese. Il divario tra investimenti e ritorni viene ricalibrato dal mercato.
Terzo, le aspettative di domanda e offerta nel settore dei semiconduttori stanno cambiando. Il mercato teme che, con la domanda AI in forte crescita, i produttori di chip di memoria stiano ampliando la capacità produttiva a un ritmo che potrebbe superare la domanda, con un possibile eccesso di offerta nel mercato globale dei chip di memoria già dal 2029. Samsung Electronics ha terminato il programma di riacquisto azionario il 6 ottobre, mentre quello di SK Hynix è in fase finale; il sostegno di riacquisto combinato di 55 trilioni di won sta per esaurirsi, lasciando il mercato senza un importante cuscinetto nel breve termine.
I risultati finanziari brillanti non sono riusciti a invertire il sentiment.
ASML ha annunciato mercoledì risultati del terzo trimestre superiori alle aspettative, con ricavi di 11,66 miliardi di euro, un utile netto di 4,96 miliardi di euro e un margine lordo del 57,5%, aumentando per il terzo trimestre consecutivo le previsioni di ricavi annuali a 44-45 miliardi di euro. L'azienda prevede di consegnare circa 65 sistemi EUV nel 2026, un aumento di oltre il 50% rispetto all'anno precedente, con alcune grandi aziende clienti che hanno esteso gli ordini fino al 2029-2030. TSMC ha annunciato giovedì un utile netto del terzo trimestre di 763,1 miliardi di NTD, in crescita del 68,7% su base annua, segnando il sesto trimestre consecutivo di record storico.
Tuttavia, le solide performance non hanno alleviato l'ansia del mercato. Come sottolineato dagli analisti, Samsung Electronics e TSMC avevano già fornito risultati preliminari eccezionali, ma ciò non ha eliminato la pressione sulle valutazioni delle azioni dei chip di memoria, con gli investitori che richiedono "standard molto elevati".
Il won sudcoreano è sotto pressione, con il dollaro contro il won a circa 1347, mentre il ritiro degli investitori esteri spinge la domanda di dollari. Le autorità di regolamentazione sudcoreane hanno convocato una riunione d'emergenza per valutare se il mercato stia reagendo in modo eccessivo. Il rapporto prezzo/utili prospettico a 12 mesi del KOSPI, intorno ai 5500 punti, è sceso a circa 4 volte, ma la pressione di vendita degli investitori esteri, la fine del sostegno dei riacquisti e la vendita globale di azioni tecnologiche creano una risonanza che probabilmente manterrà elevata la volatilità nel breve termine.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Ieri sera, appena è uscito il CPI, il mercato è esploso.
Totale 3,7%, previsto 3,6%. Core 2,6%, previsto 2,5%, entrambi sopra le attese. La benzina è aumentata del 9,1% su base mensile, è il principale motore. Azioni USA e criptovalute sono scese insieme, le aspettative di aumento dei tassi a ottobre sono passate dal 22% al 45%.
Ma penso che a ottobre probabilmente non aumenteranno ancora, sembra più una preparazione per dicembre. Il mercato prima specula sulle aspettative, il giorno dell'aumento dei tassi la reazione potrebbe non essere così forte. Dopo il calo di $BTC non essere troppo pessimista, la soglia degli 80.000 è ancora abbastanza stabile. Se i rialzisti sono davvero morti o no, dipenderà dal prossimo aumento dei tassi e dal discorso di fine ottobre.
Per quanto riguarda le operazioni: ora consolidare le posizioni, fare difesa. Per gli acquisti spot puntare solo su BTC, ETH, acquistando a lotti vicino agli 80.000. Non affrettarsi con gli altcoin, mettere ordini di acquisto, per esempio $UNI a 6,5. UNI è sceso del 40% dal massimo, è il momento di prendere profitto a onde. Questa settimana ci sono ancora dati, mettere ordini è più sicuro. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 Il grande Maji in questa rotazione di portafoglio ha davvero cambiato direzione.
Prima puntava quasi tutto al rialzo, questa volta è diverso, con un totale di contratti aperti di circa 59,76 milioni di U, la direzione è stata divisa in tre parti: short su BTC, short su HYPE, long su ETH.
Ecco alcuni dettagli
$BTC short con leva 40x, aperto a 84070, attualmente con un profitto flottante di circa 220.000 U, ma ha pagato 56.600 U di funding fee. La posizione è dominante, ma con una leva 40x, basta un piccolo rimbalzo del prezzo per causare grosse perdite, non guardate solo il profitto flottante.
$ETH long con leva 25x, aperto a 2541, attualmente con una perdita flottante di 340.000 U. Il mercato è così debole e lui tiene ancora la posizione long, o sta scommettendo su un recupero di ETH, oppure lo usa come copertura nel portafoglio. Purtroppo questa mattina c'è stato un forte spike al ribasso, sospetto che fosse mirato proprio a far scoppiare la posizione del grande Maji!
$HYPE è il più aggressivo, short con leva 5x, aperto a 65,8, con una perdita flottante di 4,21 milioni di U, ma ha incassato 1,03 milioni di U di funding fee. Questa fee aiuta a compensare un po' i costi, ma non regge la volatilità del prezzo, non pensate che incassare la fee significhi stabilità. Quindi penso che non sia un outlook completamente ribassista, ma più una diversificazione direzionale tra diverse criptovalute.
Da seguire tre punti: BTC riuscirà a stabilizzarsi? ETH riuscirà a risalire? La posizione short su HYPE reggerà ancora? Le posizioni del denaro intelligente si possono osservare, ma non copiate ciecamente. La vera cosa da capire è perché lui fa queste mosse, non solo seguirlo perché compra. CPI si stabilizza, l'inflazione supera ampiamente le aspettative, anche il dato core è solido, l'affermazione della Fed di "incolpare solo l'energia" non regge più 😤. Il mercato vota con i piedi, gli asset rischiosi sono sotto pressione collettiva.
$BTC scende sotto 82.000, i fondi ETF stanno già uscendo, con il restringimento macro gli acquirenti sono ancora più cauti. Se oggi non si mantiene sopra 80.000, il prossimo supporto è a 78.000 📉.
$ETH rimane il più debole, gli ETF continuano a perdere fondi, i rendimenti dello staking non competono con i titoli di stato USA, le istituzioni non vogliono acquistare. Se Bitcoin si indebolisce, Ethereum scende ancora di più, difficile stabilizzarsi nel breve ⚠️.
$XAUT l'oro spot scende quasi del 2%, i tassi reali salgono, dollaro e titoli di stato USA aumentano, l'oro senza rendimento soffre nel breve. Ma rimbalza rapidamente perché gli ETF e le banche centrali continuano ad acquistare 🥇. Bitcoin è sostenuto da grandi whale on-chain, l'oro da banche centrali e fondi sovrani, la natura e la pazienza dei capitali sono completamente diverse.
Strategia: mantenere saldi i portafogli spot di Bitcoin ed Ethereum, liquidare tutte le leve a breve termine. L'oro è sotto pressione nel breve, ma ha fondamenta più solide 💡. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
I dati del CPI statunitense di settembre hanno superato ampiamente le aspettative, riaccendendo le scommesse del mercato su un aumento dei tassi da parte della Federal Reserve.
Secondo i dati pubblicati il 14 ottobre dal Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti, il CPI di settembre è aumentato del 3,7% su base annua, il più alto incremento in cinque mesi, superiore alle aspettative del mercato del 3,6% e in aumento rispetto al valore precedente del 3,4%; su base mensile è aumentato dello 0,6%, in linea con le previsioni ma superiore al valore precedente. Il CPI core, che esclude cibo ed energia, è aumentato del 2,6% su base annua, superiore alle aspettative del 2,5% e al valore precedente del 2,4%; su base mensile il core CPI è aumentato dello 0,3%, rispetto a una previsione dello 0,2%.
La pressione sui prezzi si presenta diffusa. I prezzi dell'energia sono aumentati del 5,2% a settembre, con un incremento cumulativo del 20,4% da inizio anno; l'aumento dei costi del carburante ha spinto al rialzo i prezzi dei biglietti aerei, che a settembre sono aumentati dell'1,2%, con un incremento annuo del 22,4%. Sono aumentati anche i prezzi di intrattenimento, auto usate, istruzione, assistenza sanitaria e abbigliamento. Gli analisti sottolineano che alcuni di questi aumenti possono derivare da tariffe e fattori energetici, ma altri indicano una persistenza dell'inflazione. La chiusura dello Stretto di Hormuz, le tariffe e la carenza di manodopera in alcuni settori, insieme al boom nella costruzione di data center che ha fatto salire i prezzi di semiconduttori e altri beni, hanno aggravato la pressione inflazionistica.
Prezzi di mercato: raddoppio delle scommesse su un aumento dei tassi
Dopo la pubblicazione dei dati, lo strumento CME FedWatch ha mostrato un rapido aumento delle scommesse degli operatori su un aumento dei tassi della Fed di 25 punti base a ottobre, con la probabilità che è passata dal 21,6% prima dei dati al 43,7%, mentre la probabilità di mantenere i tassi invariati è scesa al 56,3%. A dicembre, la probabilità di mantenere i tassi invariati è solo del 4,3%, con una probabilità cumulativa del 55,3% di un aumento di 25 punti base e del 40,4% di un aumento cumulativo di 50 punti base. Il mercato ha anche aumentato le scommesse su ulteriori tre aumenti dei tassi da parte della Fed entro la fine del 2027.
L'indice del dollaro è salito brevemente, ampliando il guadagno giornaliero fino allo 0,50%, a 102,71; l'oro spot è sceso sotto i 4100 dollari/oncia, con una perdita giornaliera dell'1,46%. I tre principali indici azionari statunitensi hanno chiuso in calo: il Nasdaq è sceso dell'1,88%, la maggiore perdita giornaliera da luglio; l'S&P 500 è sceso dell'1,11%, interrompendo il record di 53 giorni di negoziazione senza una perdita giornaliera superiore all'1% dal gennaio 2020. I settori tecnologico e dei semiconduttori sono stati al centro delle vendite: l'indice Philadelphia Semiconductor è sceso per il sesto giorno consecutivo, CoreWeave ha perso oltre il 15%, Dell oltre l'11%, Oracle e Marvell Technology quasi il 9%. Le preoccupazioni del mercato sul ritorno degli investimenti in infrastrutture AI e sui costi del finanziamento del debito si rafforzano a vicenda con le aspettative di aumento dei tassi.
Dichiarazioni ufficiali: la direzione dell'aumento dei tassi non cambia, ma ci sono divergenze sui tempi
Diverse autorità della Fed si sono espresse rapidamente dopo la pubblicazione dei dati, mostrando però una sottile divergenza di posizioni. Il presidente della Federal Reserve di New York, Williams, aveva precedentemente affermato che un ulteriore aumento dei tassi quest'anno sarebbe appropriato; il conflitto in Iran ha spinto al rialzo i prezzi dell'energia, modificando la sua valutazione delle prospettive inflazionistiche a breve termine e rafforzando il suo "fermo sostegno" alla decisione di aumento dei tassi di settembre. Anche il presidente della Federal Reserve di Boston, Collins, ha dichiarato che un "ulteriore aumento moderato dei tassi entro fine anno sarebbe appropriato", ma il momento specifico dipenderà dai dati CPI e PCE successivi.
La presidente della Federal Reserve di San Francisco, Daly, ha adottato un atteggiamento più cauto. Ha affermato che la Fed potrebbe dover aumentare ulteriormente i tassi a breve termine per contenere l'inflazione, ma non è necessario agire immediatamente nella riunione di ottobre. "È molto probabile che dovremo fare ulteriori aggiustamenti, ma per quanto riguarda il momento, penso che siamo ancora in fase di valutazione. Non credo sia necessario affrettare una decisione con informazioni limitate." Daly ha sottolineato che i prezzi della benzina stanno spingendo verso l'alto la lettura complessiva dell'inflazione, mentre l'inflazione core rimane ostinata, un andamento in linea con le precedenti previsioni della Fed.
Il presidente della Federal Reserve di Chicago, Goolsbee, ha espresso preoccupazioni più forti riguardo agli effetti inflazionistici derivanti dagli investimenti in AI, affermando che "le aree di aumento dei prezzi non si limitano più ai componenti dei data center e ai settori direttamente correlati; sono sempre più preoccupato che questo sia un tipico surriscaldamento della domanda aggregata".
PPI di stasera: verificare se la pressione a monte continua a trasmettersi
Alle 20:30 ora di Pechino, saranno pubblicati contemporaneamente i dati sul PPI di settembre e sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti. Il mercato prevede un aumento mensile complessivo del PPI dello 0,6% a settembre, significativamente superiore allo 0,4% di agosto; il core PPI dovrebbe aumentare dello 0,3% su base mensile, rispetto allo 0,2% precedente. Su base annua, il PPI complessivo dovrebbe mantenersi intorno al 5,4%.
Il significato del PPI non è spiegare la sorpresa del CPI, ma fornire input chiave per l'indicatore di inflazione PCE preferito dalla Fed. Le principali componenti che spingono l'inflazione core nel CPI — affitti e prezzi delle auto usate — non sono presenti nel PPI, poiché il PPI misura i prezzi alla produzione e non gli affitti o le auto usate. Tuttavia, voci come i prezzi dei biglietti aerei, le spese di gestione patrimoniale, i servizi medici e ospedalieri entrano direttamente nel calcolo del PCE. Pertanto, anche se la lettura complessiva del PPI sembra moderata, un forte aumento dei prezzi dei servizi finanziari e sanitari potrebbe comunque rappresentare un segnale di allarme.
Lo scenario più sfavorevole è un PPI superiore alle aspettative combinato con vendite al dettaglio robuste — alta inflazione e domanda forte coesistenti, che ridurrebbero le preoccupazioni della Fed per un rallentamento economico. Lo scenario più favorevole è un calo simultaneo di prezzi e vendite. Il mercato si trova attualmente in una fase di verifica dei dati; la chiarezza del segnale fornito dal PPI determinerà se l'aumento dei tassi a dicembre passerà da una guida prospettica a uno scenario di riferimento.#阿斯麦Q3营收创新高，远期需求能否兑现？
Il capo ha qualcosa da dire
Il bilancio di ASML per il Q3 è molto positivo. Ricavi di 11,662 miliardi di euro, un record storico. Margine lordo del 57,5%, superiore alle previsioni. Le previsioni per il Q4 sono tra 14,2 e 15,2 miliardi, con un rialzo anche del limite inferiore dei ricavi annuali. Il CEO ha detto che la pianificazione attuale delle forniture per il 2027-2028 potrebbe non essere sufficiente, alcuni clienti stanno già chiedendo accordi di acquisto per il 2029-2030.
Ma ieri le azioni ASML negli USA hanno chiuso in calo del 3,9%, con il settore dei semiconduttori generalmente sotto pressione. Perché? Perché il mercato guarda se gli ordini effettivi si concretizzeranno. Le richieste di acquisto a lungo termine non equivalgono a contratti firmati. La ricerca sull'espansione non equivale a capacità produttiva. Bilancio positivo, ma azioni in calo, indica che i capitali temono che il ciclo di ritorno sugli investimenti hardware AI sia troppo lungo.
L'impatto sul crypto è indiretto. Il settore dei semiconduttori debole, il sentiment sulle azioni tech si raffredda, la propensione al rischio si riduce, anche il BTC è sotto pressione. Inoltre, l'IPC superiore alle attese, l'inflazione in aumento per tre mesi consecutivi, le aspettative di rialzo dei tassi, i rendimenti dei titoli di stato USA elevati, rendono il BTC a breve termine ribassista.
Ho già chiuso la mia posizione long a 84000, incassando un profitto di 1200 punti, ora sono in posizione neutra. Non ho fretta di aprire long, aspetto che il mercato digerisca l'IPC e il bilancio di TSMC.
Supporto a 80000, mantenere 82000 significa oscillazione.
Non inseguire i rialzi né vendere al ribasso, imposta sempre uno stop loss. $BTC $ETH $ZEC
Le analisi sopra sono valide nel breve termine, è fondamentale impostare sempre uno stop loss, buona fortuna.Il rapporto finanziario di Netflix per il Q3 sarà pubblicato il 20 ottobre, il prezzo delle azioni potrebbe continuare a subire pressioni
La crescita è chiaramente rallentata, il coinvolgimento è stagnante, la concorrenza si intensifica, la valutazione ha ancora margini di ribasso.
Il prezzo attuale è circa $70-71, in calo del 25-27% nell'anno, vicino al minimo delle 52 settimane. Il fatturato del Q2 è stato di $126 (+13,4%), la guida per il Q3 è scesa a circa +11,7% (circa 11% a parità di cambio), il più lento degli ultimi anni. La guida per il fatturato annuale è di $51-51,4 miliardi (+13-14%).
Il rischio maggiore riguarda il coinvolgimento degli utenti: nella prima metà dell'anno il tempo di visione globale è aumentato solo del 2% su base annua, la quota televisiva negli USA è scesa da circa l'8,8% al 7,8%, YouTube è salita al 14,2% ampliando il divario. La perdita negli USA accelera, il tempo di visione degli utenti giovani diminuisce. La crescita della spesa per contenuti è significativamente superiore alla crescita della visione, gli investimenti in sport live sono elevati ma con basso contributo, le aspettative per i successi nel secondo semestre sono deboli.
Recentemente è stato riportato un piano di licenziamento di circa 1000 persone (circa il 6% del personale), a dimostrazione della disciplina sui costi, ma anche a conferma della pressione sulla crescita.
L'obiettivo per il business pubblicitario è raddoppiato a circa $3 miliardi, con margini di profitto migliorabili, il riacquisto di azioni sostiene l'EPS, ma non può compensare completamente il rallentamento della crescita degli abbonamenti. Gli analisti hanno progressivamente abbassato rating e target price.
Conclusione: la piattaforma mantiene vantaggi di scala e flusso di cassa, ma la narrativa sulla crescita si indebolisce. Se il Q3 e le successive guide confermeranno il rallentamento, il prezzo delle azioni potrebbe subire ulteriori pressioni
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Perché SanDisk è in calo ultimamente?
Ritengo che la principale ragione di questo calo di $SNDK sia la concorrenza di Changxin Memory, che recentemente ha fatto progressi nella tecnologia DRAM.
Quindi il mercato teme che l'aumento dell'offerta di chip di memoria in futuro possa ridurre i profitti dell'intero settore.
Informazioni su Changxin Technology
In realtà, anche se Changxin Technology ha fatto progressi tecnologici, c'è ancora molta strada da fare prima di raggiungere una produzione di massa su larga scala che possa influenzare realmente l'offerta e la domanda dell'intero settore.
Soprattutto per i prodotti di memoria richiesti dai data center AI, che richiedono prestazioni, resa e capacità di produzione stabile.
Inoltre, i progressi nella tecnologia DRAM di Changxin potrebbero non colpire direttamente il prodotto principale di SanDisk, la memoria NAND flash.
Quindi al momento il mercato è preoccupato per un possibile rimescolamento della concorrenza nel settore della memoria.
Le mie riflessioni
Anche se Changxin non rappresenta ancora una minaccia per SanDisk, l'offerta e i prezzi dell'intero settore della memoria influenzeranno i profitti di SanDisk.
I chip di memoria sono un settore con un ciclo molto marcato, e resta da vedere in che misura le aspettative di crescita portate dall'AI siano già riflesse nel prezzo delle azioni.
Quindi penso che non si debba semplicemente attribuire questo calo a Changxin e pensare che SanDisk sia stato ingiustamente penalizzato. #AMD Anteprima del bilancio: progressi nella commercializzazione del sistema HeliosAI Se l'importo della liquidazione di ETH è molto maggiore di $BTC ,
significa che il sentimento speculativo del mercato è molto acceso,
quindi la leva finanziaria deve ancora essere ripulita più volte,
è quasi lo stesso significato di questo mio post di citazione,
il rimbalzo attuale è un rimbalzo della onda B in un mercato orso,
il mercato orso attuale è appena passato un po' più della metà,
la successiva onda C non avrà una caduta inferiore da 120.000 a 60.000.
L'onda B ha consolidato lateralmente per più di 8 mesi, accumulando abbastanza energia,
quando poi scenderà, l'energia sarà molto forte e violenta.
Finché il mercato non riconoscerà che $BTC è il vero "papà",
entrerà lentamente in uno stato razionale, gli altcoin saranno spazzatura,
solo il "pane grande" è la via maestra, e sarà quasi tutto qui.
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 𝗖𝗼𝘀𝘁𝗼 𝗱𝗲𝗹𝗹'𝗢𝗽𝗽𝗼𝗿𝘁𝘂𝗻𝗶𝘁à 𝗱𝗶 𝗔𝘀𝗽𝗲𝘁𝘁𝗮𝗿𝗲 𝗽𝗲𝗿 𝗣𝗼𝘀𝘀𝗲𝗱𝗲𝗿𝗲 𝗕𝗶𝘁𝗰𝗼𝗶𝗻
𝗔𝘀𝗽𝗲𝘁𝘁𝗮𝗿𝗲 𝗽𝗲𝗿 𝗰𝗼𝗺𝗽𝗿𝗮𝗿𝗲 $𝑩𝑻𝑪 𝗼𝗿𝗮 𝗰𝗼𝘀𝘁𝗮 𝗰𝗶𝗿𝗰𝗮 𝟯𝟴% 𝗮 𝘂𝗻 𝗮𝗻𝗻𝗼
La maggior parte delle persone pensa che aspettare per comprare BTC sia gratuito. Non è così.
Bitcoin segue una legge di potenza a lungo termine:
Prezzo ∝ tempo^5.7
Questo significa:
- Il tempo non è neutro
- La rete continua a comporre
- La curva continua a salire
- Il CAGR prospettico continua a diminuire
All'età di BTC ≈ 17,36 anni, il CAGR prospettico secondo la legge di potenza è approssimativamente:
1 anno: 38
3 anni: 35%
5 anni: 33% Il lancio di Standard Chartered negli Emirati Arabi Uniti è importante perché integra il trading di BTC e ETH all'interno dei conti bancari esistenti per investitori professionali idonei, insieme a servizi di custodia e potenziali servizi di garanzia. Questo potrebbe ridurre gli attriti operativi, ma non dimostra una domanda o afflussi duraturi. La vera prova sarà se l'intera gamma di servizi manterrà il capitale coinvolto dopo la prima operazione.
#StanChartBTCETHTrading Il 14 ottobre, Standard Chartered ha posizionato una gru a torre direttamente sulla sabbia di Dubai — il banco di scambio di BTC e ETH è stato per la prima volta integrato nella parete portante di una banca storica.
Ho lavorato a molti grattacieli. Ciò che fa davvero vivere un edificio per più di cinquant'anni non è mai la bella curva nel rendering, ma le fondazioni a 30 metri di profondità e la lunghezza di sovrapposizione di ogni barra verticale nel nucleo centrale. Negli ultimi anni gli asset digitali hanno sempre venduto rendering: il white paper è il progetto, il roadshow è il rendering, la community è il centro marketing. Ora finalmente qualcuno sta gettando la platea di fondazione.
Standard Chartered utilizza il sistema di conti esistente per supportare investitori professionali, non si tratta di aprire un nuovo sportello, ma di rinforzare la struttura in cemento armato esistente. Rinforzare è molto più difficile che costruire da zero — devi integrare nuovi carichi nella rete di colonne esistente senza interrompere l'attività. La custodia è la fondazione, il conto è la trave, la liquidazione è la soletta, e i tre devono essere collegati rigidamente; se uno diventa un giunto articolato, l'intero edificio oscillerà sotto il carico del vento.
La custodia di RLUSD equivale a installare un nuovo sistema idraulico in questa struttura; esplorare l'uso dei collaterali significa trasformare il seminterrato in spazi commerciali affittabili. Una volta aperto il percorso del carico, la permanenza degli asset cambia da "transito" a "residenza". Questo è il vero modo in cui i fondi istituzionali si radicano: non entrano di corsa, ma firmano contratti di locazione a lungo termine.
BNY Mellon sta espandendo la custodia di asset digitali in Europa, Citibank sta estendendo i depositi tokenizzati in Giappone e negli Emirati Arabi, Wells Fargo sta costruendo una propria soluzione di stablecoin. Non sono quattro banche che costruiscono ognuna un piccolo edificio, ma una galleria tecnica sotterranea condivisa — elettricità, comunicazioni, acqua e scarichi tutti in un unico condotto. Una volta completata la galleria, smantellare un singolo edificio non conviene, questa è la resilienza infrastrutturale.
Guardiamo poi i token quotati sul mercato azionario statunitense. Sono un appartamento modello, un elegante showroom — per quanto bello, non può dimostrare la sicurezza strutturale dell'intero edificio. Ciò che determina se può essere acquistato da istituzioni è il sistema portante a tre livelli dietro: custodia, liquidazione, collaterale, e se può superare i più severi test antisismici.
Io sto osservando un'altra cosa: queste banche stanno costruendo solo la facciata o la struttura portante? La maggior parte delle istituzioni tradizionali è abituata a costruire solo la facciata — bella all'esterno, veloce da realizzare, e se si rompe si sostituisce. Chi è disposto a investire nella struttura portante modifica i sistemi core, i modelli di conto, e gli elementi di conformità preinstallati.
I test al carico del vento devono ancora iniziare. Il tasso di armatura delle colonne è la vera risposta. #stanchartbtcethtradingAnche se il PPI è inferiore alle aspettative, se BTC non recupera 82.000, il segnale positivo potrebbe essere solo un picco
Stasera alle 20:30 verrà pubblicato il PPI. Ieri sera il CPI su base annua è stato del 3,7%, il core al 2,6%, la pressione sul lato consumi è ormai evidente; stasera si deve verificare se i costi di produzione stanno aumentando in parallelo.
Se il PPI si raffredda, i rendimenti dei titoli di Stato USA dovrebbero calare, il dollaro indebolirsi, e la prima reazione di BTC sarà probabilmente un recupero verso l'alto. Ma un'unica candela verde non significa inversione, un dato positivo non implica che i fondi spot siano disposti a entrare.
BTC ora è circa 80.970, minimo nelle ultime 24 ore 80.228. Quello che serve davvero è recuperare la zona di rottura tra 81.400 e 82.000. Se il PPI è inferiore alle aspettative ma BTC non supera 82.000 e il volume spot non aumenta significativamente, questo rialzo è più probabilmente un riacquisto da parte degli short, non un acquisto incrementale. Dopo il picco, il prezzo potrebbe ancora ritestare 80.228; se anche questo livello cede, si guarda verso 79.000-78.000.
Per un rafforzamento efficace servono tre condizioni: rendimenti dei titoli di Stato USA in calo continuo, BTC stabile sopra 82.000, ETH che recupera 2.400. Se manca anche una sola, non considererò il rimbalzo come una nuova tendenza.
Il mio piano è semplice: prima dei dati non prendo posizione, non inseguo il primo picco dopo la pubblicazione. Se il segnale positivo riesce a mantenere il prezzo, è più importante del valore numerico del PPI stesso.
$BTC $ETH #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #OKX星球话题来啦 #星球日报 CPI前夜的小额回流，真的能说明情绪回来了吗？ 先别急着开心，这更像是一次试探，而不是趋势反转。 我盯着盘面时有个很微妙的感觉：BTC和ETH在CPI公布前，短线现货分别流入了13.73M和13.27M。数字不大，但时间点很关键。问题是，4小时和24小时维度的流入依然偏弱，说明这不是持续买盘，更像事件前的临时避险式加仓。 而SOL更值得注意，三个时间维度全部是净流出。这不是小分歧，是板块强弱在说话。资金没有全面回来，只是在某些角落悄悄探头。 - BTC：短线有承接，但中期流入不够厚，追高容易接在情绪脉冲上 - ETH：支撑还在，可它的反弹需要BTC先稳住，自己不太会抢跑 - SOL：持续流出说明前期热门叙事在降温，短线反弹容易被卖压盖住 今晚美国9月CPI预期是同比3.6%、环比0.6%。数据偏热，风险资产会先被压；数据偏凉，可能给一波反弹窗口。但市场真正交易的，不是CPI本身，而是"数据出来后，还有没有下一笔增量资金愿意接"。 偏多的路径是：CPI不超预期，BTC稳住买盘，ETH守住支撑，SOL流出放缓，情绪从犹豫转向试探性FOMO。偏空的风险是：数据偏热，短线流入被迅速抹掉，SOL#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Ma qual è la parte più interessante di questa faccenda? Guarda il suo bilancio così esplosivo, eppure le azioni sottostanti (TSM, xTSM) sono addirittura leggermente calate. Questo è in realtà un classico esempio del mercato finanziario: "comprare sulle aspettative, vendere sui fatti". Tutti sapevano già che l'AI fa soldi, il prezzo delle azioni era già salito, ora che i risultati sono stati consegnati con il massimo dei voti, ma senza "sorprendere" superando le aspettative di tutti, i capitali pensano che non ci sia più una nuova storia da raccontare e preferiscono uscire per primi. È esattamente la stessa dinamica che incontriamo spesso nel trading di criptovalute, il "buono che diventa cattivo" quando si concretizza.Questa sera debutta il PPI
Se l'inflazione causata dai prezzi dell'energia si è realmente estesa ad altri settori, lo scopriremo alle otto e mezza
Dopo il rafforzamento dei dati del CPI core di ieri sera, è molto probabile che anche il PPI superi le aspettative, quindi le aspettative di aumento dei tassi potrebbero salire di un altro gradino
Quindi stasera non toccate posizioni long, preparatevi per l'ultimo salto
Bitcoin guarda a un ago che buca la soglia degli 8 mila, Ethereum a 2320, oro a 4070 Il sito ufficiale di Blur sta per chiudere, ma la moneta è salita del 28%? Non provate a prendere con le mani questo "shutdown + acquisizione" come un fuoco d'artificio
Blur ha annunciato il 12 che il front-end chiuderà il 12 novembre e che il nuovo prestito Blend si fermerà; questo ex leader degli NFT su Ethereum ha visto il volume di scambi crollare del 99%, con fondamentali ormai in caduta libera. Tuttavia, il 13 il CEO di Sushi ha rilanciato dicendo "interessato a discutere un'acquisizione", e la moneta è rimbalzata dal fondo, arrivando oggi a un picco del +28% a 0,0133.
Un po' di realismo: hanno solo detto che sono disposti a parlare, nessun prezzo o termini, siamo lontani anni luce da una vera acquisizione; inoltre, nessuno sa bene a cosa serva acquisire un front-end che sta per chiudere per BLUR. Sul mercato, il volume spot su OKEx nelle 24 ore è solo intorno a 1,51 milioni di USDT, l'RSI è a 81 in ipercomprato, e il prezzo ha superato la banda superiore di Bollinger a 0,0124, tipico fuoco d'artificio da mercato sottile con short squeeze, sale veloce e crolla ancora più velocemente.
Tenete d'occhio un segnale: se l'acquisizione passerà da una semplice dichiarazione a un annuncio ufficiale, e se il volume riuscirà a mantenersi sopra il massimo intraday di 0,0135; basarsi solo su un "discutere" non regge, appena l'entusiasmo cala, questo tipo di asset sale e scende rapidamente. DYOR, non è un consiglio d'investimento.
#BLUR #NFT #Sushi#美俄柴油直供推进，美国考虑放宽油轮制裁 $BTC
L'ultima volta è stato allentato il commercio, questa volta si sta considerando di allentare le restrizioni sulle navi.
▪️ Il 14/10 funzionari statunitensi hanno rivelato che si sta valutando di allentare le sanzioni su alcune petroliere della cosiddetta "flotta ombra"
▪️ Coinvolge navi precedentemente sanzionate per il trasporto di prodotti petroliferi da Russia, Iran e Venezuela
▪️ Il piano è permettere a queste navi di trasportare nuovamente "petrolio legale" non vietato dalle sanzioni statunitensi
▪️ La motivazione fornita è che le tariffe di trasporto delle petroliere sono salite a livelli record
▪️ Il 9/10 è stata emessa la licenza generale n. 135, autorizzando la vendita, consegna e importazione di diesel russo
▪️ Tale licenza è valida fino al 7 aprile 2027; la parte russa si è impegnata a fornire 300.000 tonnellate a ottobre
La divergenza non riguarda se allentare le sanzioni o meno, ma se le due volte si stia allentando la stessa cosa.
L'ultima volta è stato allentato il commercio: il diesel può essere venduto, scaricato e portato in porto. Questa volta si vuole allentare il trasporto delle merci tramite le navi — le stesse navi che erano state sanzionate in precedenza per aver trasportato prodotti petroliferi sanzionati. La merce e la nave sono due serrature separate; aprendo solo quella della merce, le tariffe di trasporto non scendono. A decidere se la catena funziona sono gli armatori e le compagnie di assicurazione che accettano o meno gli incarichi.
La direzione è in attesa — solo se gli armatori accettano effettivamente gli incarichi e le tariffe di trasporto diminuiscono, il canale si considera aperto; se si resta nella fase di discussione, è solo una previsione.Comprare $BNB o comprare $OKB? Anche se entrambi sono token di piattaforme di exchange, in realtà hanno strategie di sviluppo diverse:
1. BNB vuole creare il proprio regno crittografico, è praticamente coinvolto in tutti gli ecosistemi web3: per il lancio di meme c'è four.meme; per i mercati predittivi c'è predict.fun; per gli exchange decentralizzati c'è $ASTER; ha la blockchain BSC; e anche il RWA è molto attivo... addirittura non ha trascurato il business VC, con YZi Labs.
È molto simile a Tencent nel web3, vuole partecipare a tutti i business redditizi del settore.
2. OKB invece vuole costruire un'infrastruttura finanziaria web3, e lo fa in modo conforme alle normative. Perciò molte azioni di OKX sono molto caute.
Ad esempio, per i mercati predittivi, OKX li tratta solo come attività Outcomes, probabilmente per motivi di conformità.
Ma per le cose conformi, OKX è molto forte, come il wallet OKX, usato praticamente da tutti i veterani perché ha funzionalità molto potenti. Ad esempio, per "battere il cane", i dati sono completi, molto più utili rispetto ai wallet concorrenti.
Inoltre OKX Pay, RWA, Exchange OS e altri seguono la strada dell'infrastruttura finanziaria "trading on-chain + pagamenti reali + regolamento degli asset".
Uno ha una capitalizzazione di mercato di 100 miliardi, l'altro di 2,5 miliardi. Entrambi sono acquistabili e hanno opportunità di crescita del prezzo del token. #OKX百万规划师 $ETH 2400 ha rotto direttamente
$ETH
Il minimo ha toccato circa 2310
Ora oscilla intorno a 2370
Il doppio minimo di cui si parlava prima è già stato rotto
Rivedendo il trend: il 2400 dell'8 è stato solo un picco, il 13 ha testato di nuovo il supporto, oggi è caduto sotto con una candela reale
Non è una semplice fase di accumulo, il supporto a pavimento è stato direttamente tolto
Chi prima diceva che a 2580 ci sarebbe stato un rimbalzo a V, chi a 2500 diceva che si sarebbe stabilizzato, chi a 2400 era convinto fosse un fondo solido, ora è tutto in perdita
Chi è entrato intorno a 2700, per recuperare deve vedere un rialzo vicino al 20%
Molti continuano a difendere la loro fede
Il mercato ha già mostrato debolezza, dopo l'uscita del CPI i rialzisti hanno ceduto prima dei dati
In questa fase non affrettatevi a comprare al minimo, è facile sbagliare più volte
Sotto 2300 c'è ancora spazio per scendere
Non siate troppo ottimisti durante i rimbalzi, molti sono occasioni per i grandi investitori di uscire
Dopo il rimbalzo continua la discesa, ora le posizioni long sono facilmente carburante per il calo del mercato $ETH Motivi dettagliati dell'aumento dell'oro di oggi
Ieri sera i dati CPI sono stati superiori alle aspettative, causando un crollo immediato del prezzo dell'oro, attribuibile a una vendita panico a breve termine; oggi si assiste a un rimbalzo correttivo dopo un eccesso di ribasso, non all'inizio di una nuova tendenza rialzista.
1. Le dichiarazioni dei funzionari della Fed attenuano le aspettative di aumento dei tassi (il punto più cruciale)
Dopo la pubblicazione del CPI, il mercato ha temporaneamente scommesso su un possibile nuovo aumento dei tassi da parte della Fed, ma successivamente i funzionari della Fed hanno adottato un tono più accomodante, ritenendo che non fosse necessario un aumento immediato. Il mercato ha ridotto la probabilità di aumento dei tassi, e il rendimento a lungo termine dei titoli di Stato USA è sceso dai livelli elevati. L'oro è un asset senza rendimento, quindi con il calo dei rendimenti dei titoli di Stato USA il costo opportunità di detenere oro diminuisce, favorendo un ritorno dei capitali sull'oro e spingendo il prezzo al rialzo.
2. Ritracciamento dell'indice del dollaro
Il raffreddamento delle aspettative di aumento dei tassi ha indebolito il dollaro. Poiché l'oro è quotato in dollari, il calo del dollaro riduce il costo per gli acquirenti esteri, aumentando la domanda e sostenendo il prezzo dell'oro.
3. Aspetti tecnici: ipervenduto a breve termine + realizzo dei profitti degli short
La forte caduta della sera precedente ha permesso a molti short di realizzare profitti; oggi gli short stanno chiudendo le posizioni, spingendo passivamente il prezzo dell'oro verso l'alto; contemporaneamente, i livelli bassi attraggono capitali di breve termine per acquisti di rimbalzo, creando una forza rialzista.
4. Acquisti di medio-lungo termine a sostegno
Le banche centrali globali continuano ad acquistare oro, mantenendo una base di acquisto stabile che assorbe parte della pressione di vendita dopo i forti cali, limitando ulteriori discese del prezzo e facilitando il rimbalzo correttivo.
Situazione attuale del mercato e livelli chiave
Resistenza: 4170 (resistenza forte, solo superandola si apre spazio per un rimbalzo)
Supporto: 4100, 4075
Punto chiave: al momento si tratta solo di un rimbalzo, non di un'inversione. Se in futuro i rendimenti dei titoli di Stato USA dovessero risalire, il rimbalzo potrebbe terminare facilmente e il prezzo tornerebbe sotto pressione.Dopo il profondo V, tre segnali sono più reali di un rimbalzo
La caduta rapida è stata causata da liquidazioni di posizioni long, 170.000 persone liquidate, 815 milioni evaporati, con posizioni long per 689 milioni. Il rialzo è solo per colmare il gap di liquidità, senza nuovi soldi, consideralo una correzione. Il nuovo calo è dovuto alla debolezza degli acquisti ETF, che non riescono a sostenere.
Segnale uno: le balene accumulano silenziosamente. Le posizioni sono salite a 3,03 milioni di BTC, gli ETF sono passati da un deflusso di 83.000 BTC a un afflusso netto di 2.300 BTC nell'anno. I grandi investitori e i piccoli retail non sono sulla stessa lunghezza d'onda. 🐋
Segnale due: i retail si ritirano, le istituzioni aumentano la leva. A settembre i prestiti USDT istituzionali sono aumentati dell'83,3%, mentre i retail sono diminuiti del 17,2%. Le quote si concentrano in poche mani, più onesto di un grafico a candele. 📊
Segnale tre: il premio di MSTR scompare. Strategy detiene 848.000 BTC, circa 70,6 miliardi, ma la capitalizzazione è solo 51,1 miliardi. L'acquisto di BTC tramite emissione azionaria è passato da premio a sconto, la logica ciclica è cambiata. 🔄
Il profondo V è solo apparenza, il vero cambiamento è nella struttura dei capitali e nella logica di pricing. Analisi personale, non costituisce consiglio d'investimento. $BTC $ETH $ZEC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高