Orbit Post Sitemap
Robinhood захватил эти цепочки?
> $ARB
> $OP
> $MEGA
> База
Некоторые говорят, что Robinhood Chain захватила L2.
Некоторые говорят, что она мертва.
Так что же это?
Вот текущий ландшафт второго уровня, основанный на двух действительно важных метриках: где остаётся капитал (TVL) и где используется капитал (комиссии).
1️⃣ TVL: Зафиксированный капитал
7,16 миллиарда долларов зафиксированы на L2.
> Base владеет 63,4% ($4,54 миллиарда) из этой суммы, что превышает суммарный показатель всех других сетей.
> Arbitrum занимает второе место с 16,7% (1,2 миллиарда долларов).
Цепь Robinhood? 4,7% (333 миллиона долларов).
Честно говоря, для сети, которая работает всего 30 дней, это действительно удивительно. Он уже занял почти 5% доли рынка. Но сможет ли она поддерживать себя?
2️⃣ Расходы: Реальные экономические потребности
Эти L2 принесли комиссии в размере 6,08 миллиона долларов.
> Robinhood Chain получила 53,6% (3,26 миллиона долларов) из этой суммы.
> превзошла Base (31,4%, $1,91 млн). Больше, чем все остальные цепочки.
Цепь, владеющая менее 5% капитала L2, приносит более половины дохода от комиссий L2.
Это можно объяснить двумя причинами — это новая технология на рынке, и её мем-игра взорвалась в первые недели.
Сравнив их:
Сеть Robinhood: капитализация 4,7%, комиссии 53,6%.
База: 63,4% капитала, 31,4% комиссий.
Если рассчитывать за доллар TVL, Robinhood Chain генерирует комиссии примерно в 23 раза больше, чем Base. Это не мёртвая цепочка. Это цепочка, в которой капитал движется, а не застоится.
Как долго идёт капитал? Это более серьёзный вопрос, и только время покажет.
Честное предупреждение
30-дневный снимок — это не тренд. Высокая доля комиссий может быть связана с одним доминирующим приложением или конкретной моделью комиссии, поэтому настоящий вопрос в том, является ли этот спрос широким или концентрированным, и сможет ли он продержаться ещё квартал. Простаивание TVL на базе — это тоже не «плохо»: сама по себе глубокая, липкая ликвидность — это ров.
Второй месяц сделает соревнование Layer 2 ещё яснее!$SKY /USDT 🌟
SKY консолидируется чуть ниже сопротивления, сохраняя при этом более высокие минимумы выше $0.0565. Прорыв выше $0.0590 может привести к снижению цены в 🎯 сторону $0.0615 и 🎯 $0.0640. Держите стоп-лосс на уровне $0.0555. Быки сохраняют контроль, если поддержка не сработает.#CXMTDebutShockwave #AIEarningsWatch #CeasefireHitsCrude Всего за месяц $LAB упал с $20 до $0,14, потому что кошельки команды лихорадочно сбрасывали акции, и на это никто не мог рассчитывать.
1. Обнаружены он-чейн-детективы: Кошелёк, изначально финансируемый командой LAB, потратил 18,4 миллиона LAB на Aster DEX 10-го числа, выведя $18,3 миллиона. Эта распродажа напрямую снизила цену с $1.20 до $0.54 — снижение на 56% за два дня.
2. Позже, 13-го числа, команда проекта перевела ещё 17,9 миллиона токенов в CEX для продолжения демпинга, что привело к падению цены токена ещё на 35% до $0,22.
3. И ключевой момент в том, что у команды проекта в кошельке для продаж всё ещё 81,5 миллиона токенов, которые, скорее всего, будут сокращаться вдвое и снова, пока команда проекта не сможет больше продавать.
4. Иногда мне кажется, что соседи действительно убивают, но не закапывают их. Эти откровенно злонамеренные проектные команды не знают, что нужно остановить или насильно удалить объявления, игнорируя розничных инвесторов только ради оплаты комиссий и даже не предупреждая.Не вините Чансина и не вините мифическую машину литографии — сегодняшний крах корейского фондового рынка, три суровые истины, свидетелем которых я был
29 июля 2026 года я смотрел на почти вертикальную зелёную линию корейского KOSPI. Честно говоря, я не испытывал удовлетворения — вместо этого мне стало немного холодно.
Падение на 8% стирает несколько месяцев прибыли Samsung и SK Hynix за один день. Некоторые из их круга друзей кричали «Бум полупроводников в Китае», другие говорили, что «пузырь искусственного интеллекта лопнул». Я считаю, что всё это слишком экстремально. Сегодняшний крах, если рассматривать его вместе с дебютом Чансина на рынке акций A-акции вчера, по сути сводится к одному: мировые рынки капитала наконец проснулись и задают долгожданный вопрос — почему вы, продавцы чипов, стоите так много денег?
1. Больше всего мне не нравится нарратив «заменить Samsung за одну ночь».
Сначала облейте его холодной водой. Рыночная стоимость Changxin резко выросла после листинга, а слухи о массовом производстве отечественных DUV распространялись — это действительно был важный рубеж. Но если вы думаете, что завтра сможете купить отечественную элитную память в торговом центре за половину цены Hynix, вы наивны.
Меня действительно волнует передача предельной ценовой власти.
За последние три года искусственный интеллект превратил HBM в твёрдую валюту, в то время как Hynix и Samsung сидели сложа руки и наслаждались премиальными ценами, живя слишком комфортно. Настолько комфортно, что рынок забывает, что хранилище по сути циклично. Сигнал Changxin на этот раз чрезвычайно прагматичен — он не конкурирует с вами на 3nm; сначала накапитывает ёмкость средних и недорогих DRAM и NAND.
Что это значит? Это значит, что в следующий раз, когда Samsung захочет повысить цены, клиенты смогут уверенно сказать: «Нет, у меня есть альтернатива.» ”
Больше всего рынок капитала боится не быть побежденным, а ослабленной ценовой силой. Сегодняшнее падение корейских акций платит цену за это размывание. SanDisk, SK Hynix и Samsung когда-то мечтали о «устойчивом росте на основе искусственного интеллекта» в своих портфелях частного капитала, но теперь эта мечта закончилась, превратившись в глубокий вопрос: «Смогут ли валовая маржа сохранить 40% в следующем году?»
2. Как я уже говорил, эта волна ИИ-оборудования идёт слишком гладко
Оглядываясь назад на прошлый год, если вы осмеливались покупать акции оборудования, связанные с Nvidia, даже дурак мог заработать деньги. Но именно эта гладкость — самый опасный анестетик.
Многие мои друзья вложили серьёзные средства в накопители и оптические модули, и логика проста — «лопаты всегда будут продаваться». Но сегодня я хочу сказать кое-что возмутительное: если охотники за деньгами не могут зарабатывать, кому они будут продавать свои лопаты?
Если посмотреть на недавние финансовые отчёты Microsoft и Google, капитальные вложения продолжают расти, но темпы роста уже замедляются. Рынок теперь чрезвычайно проницателен; начинает считать: если вы вложите 10 миллиардов долларов в строительство дата-центра, сколько облачных доходов вы реально получите от облака? Если это число нельзя вычислить, почему такие компании, как HBM, advanced packaging и lithography machines, должны получать 50-кратный PE?
Сегодняшнее падение SK Hynix — лучшее доказательство того, что рынок наказывает исключительно эластичные акции, управляемые ИИ. Потому что, как только возникают ожидания избытка, самые эластичные часто несёт самые большие потери.
3. Честно говоря, что я думаю об остальном?
В краткосрочной перспективе я осторожна. Дело не в том, что я настроен негативно по поводу китайских полупроводников, но я не выношу того, как долгосрочные позитивные новости используются как оправдание для краткосрочных спекуляций. От массового производства до контроля урожайности и затрат, сопоставимого с международными гигантами, отечественные литографические машины разделены огромным Тихим океаном. В ближайшие кварталы волатильность цен на хранение определённо усилится, а отчеты о доходах связанных компаний будут выглядеть плохо.
Но глядя на три-пять лет, я настроен более оптимистично, чем кто-либо другой.
Потому что этот прорыв Китая в области полупроводников фактически возвращает полупроводники из «высокотехнологичных предметов роскоши» в «индустриализированные оптовые товары». После установления этой тенденции распределение прибыли по глобальной цепочке поставок будет полностью реструктурировано. Samsung и SK Hynix не умрут, но им нужно выйти из зоны комфорта и перейти к более требовательному сектору кастомизации высокого класса. Те, кто не может бежать, будут медленно измотаны.
Конечно, революция ИИ ещё не окончена, но её самая смелая и масштабная фаза расширения оценки, скорее всего, уже завершена. Далее наступает настоящая задача — выживет тот, у кого самый высокий доход, самая низкая стоимость и тесно связан с клиентами, идущими вниз.
Что касается розничных инвесторов, у меня есть только один совет: не покупайте на пике настроений и не сокращайте убытки на панических минимумах. Сегодня этот крупный медвежий подсвечник на корейском фондовом рынке ощущается скорее как сигнал пробуждения, чем на смертельный звонок.
Это соревнование только начинается. Но помните, что самое большое табу в беге на длинные дистанции — использовать всю силу в начале. Давайте поддерживать друг друга.Ветер сменился. Цель вошла в направление на 8 часов, скорость ветра 12 узлов, расстояние 800 метров. Жертва Закона о ясности была наполовину от края бункера — лидер большинства в Сенате Тун уже поставил ствол пистолета. Ему было всё равно, сможет ли пуля пробить пуленепробиваемое стекло на 60 голосов; он просто хотел, чтобы каждый член оставил запись о пулевых отверстиях в списке.
Я понизил дыхание и настроил точку контакта через эндоскоп. На следующей неделе, с 1 по 7 августа, будет последнее окно для стрельбы. Как только прозвучит свисток на летние каникулы 8 августа, цель исчезнет в густых политических джунглях. Семь голосов демократов — это эквивалент семи нестандартным раундам, требующих перекалибровки баллистического коррекционного значения. Перетягивание каната вне рынка по этическим положениям и деталям структуры отрасли похоже на смещение направления ветра — нужно держать зеркало открытым и ждать, пока эти параметры стабилизируются в пределах порога опыта.
Я никогда не обращаю внимания на звук падающих гильз. Мишень для боеприпасов XORCL всё ещё с включённым предохранителем и наполовину готовым ударником. Те розничные инвесторы, смотрящие дневные графики T-акций, похожи на новичков, стреляющих по фиксированным мишеням на стрельбище, а затем понимают, что мишень сделана из бумаги только после окончания патронов. Настоящий снайпер заботится только о распределении пули и соотношении приростов и потерь следующей пули.
Текущая ситуация: видимость хорошая, но политический ветер ± 5 градусов, а у Демократической партии есть семь таблиц переменных. Если бы Thune нажал на спусковой крючок до 1.8, я бы загнал XORCL на половину магазина; Если я растяну до 8/5, заряжаю полный магазин — потому что чем ближе цель к линии летних каникул, тем больше грудь обнажается в панике.
Мой палец прижат к внешней стороне скобы спускового крючка. Этот законопроект сейчас показывает процент побед 48% на моём баллистическом компьютере, что ниже 60% красной линии, которую я установил. Без идеального соотношения «оплата или убыток» его никогда не сработают. Слушайте, частота стука каблуков по шарику в коридорах Сената ускоряется — это сердцебиение добычи.
#影响周期 · Ежемесячные #全球监管 · Закон о структуре крипторынка #CLARITY · Сенат · Крайний срок 8/8ETH держится выше 1850 года, при этом альткоины демонстрируют краткосрочную эластичность, но структура по-прежнему доминируется ETH
Сможет ли ETH достичь валидного прорыва в диапазоне 1950-2000 годов, или же он будет формировать консолидацию на высоком уровне только под давлением продаж?
- Факт: текущая цена ETH близка к 1955 году, после достижения максимума 1982 года. Быки вошли в 1858 году, теперь вывели свою основную и частично фиксированную прибыль, с позицией take-profit в 2000 году и защитой в 1940 году. 1982 год был затронут, что указывает на то, что 2000 не недостижим, но после ралли он откатился к 1955 году, подтверждая реальное давление на продажи выше.
- Структурные изменения: 1850 ETH стал краткосрочной раздельной линией между бычьими и медведями; если он удержится стабильно, бычья уверенность будет сохранена; Если уровень защиты 1940 года будет пробит, это может вызвать выход частичных позиций и вызвать переоценку ниже 1900.
- Влияние на цены:
- Бычий путь: после переваривания давления продаж в диапазоне 1940-1980 годов, ETH снова вырастет и прорвётся через 1982 год, который станет испытанием 2000 года. Если BTC стабилизируется в танце, краткосрочные бычьи настроения среди подделок (таких как BEAT) усилится.
- Медвежий риск: если ETH не найдёт эффективную поддержку выше 1940, будут активированы бычьи уровни защиты, и цена может откатиться до 1900 или даже до 1850. Если BTC ослабнет одновременно, краткосрочный риск погони за альткоинами значительно возрастёт.
- Трансляция на разных рынках: ETH в настоящее время является барометром настроений без рецепта. Если ETH останется сильным (удерживается выше 1940), краткосрочные фонды в альткоинах, таких как BEAT, останутся активными, но на этапе ускорения после однодневного прироста более 20% требуется осторожность — шансы на погону за длинными позициями уже ухудшились. Если ETH упадёт, ликвидность альткоина быстро сократится, что сделает краткосрочные краткосрочные стратегии более эффективными.
- Условия и риски:
- Восходящие условия: ETH испытывает устойчивый интерес к покупкам в диапазоне 1940-1955 годов, и BTC не испытывает однодневного падения более 3%.
- Условие отказа: если ETH опустится ниже 1940 и не сможет восстановиться в течение 24 часов, бычья структура ослабнет.
- Хвостовой риск: если BTC внезапно упадёт (например, ниже $65,000), ETH может одновременно опуститься ниже 1900, что вызовет коллективную коррекцию среди альткоинов (SHB).
- Вывод: колебания ETH около 1950 года — это нормальное противостояние длинных и коротких позиций. Тачдаун 1982 года показывает, что быки всё ещё могут проверить 2000 год, но давление продаж требует более тщательной консолидации. В настоящее время предпочитается наблюдение, а не гонка за позициями, особенно для краткосрочных возможностей на стороне альткоинов, что требует строгих настроек стоп-лосса.
- Обсуждение: После консолидации ETH выше 1940, как долго, по вашему мнению, вероятность прорыва выше 2000 значительно увеличится?
$ETH $BEAT #加密市场#停火预期兑现 года фьючерсы на сырую нефть WTI упали на 8,68% за один день
Введение ближневосточного прекращения огня напрямую сняло геополитический риск на сырую нефть. WTI упал на 8,68% за один день, цены на нефть быстро упали и снизили национальные инфляционные ожидания. Доходность 10-летних казначейских облигаций США следовала этой тенденции, и вероятность повышения ставки ФРС снизилась с 36% до 29%. Это привело к макроэкономическому смягчению рисков активов в криптосекторе. Однако этот раунд снижения — лишь отступающая волна геополитических настроений, а соглашение о прекращении огня не обладает стабильностью. Всегда есть вероятность провала переговоров и восстановления цен на нефть. Я знаю немного в мире криптовалют и всегда был осторожен в своих операциях. Они не будут слепо увеличивать позиции на основе краткосрочных положительных факторов, внимательно следить за событиями на Ближнем Востоке, ежемесячными данными по инфляции и решением ФРС по ставкам, а также ждать полной реализации логики макроэкономического смягчения, прежде чем идти в полную борьбу, твёрдо веря, что бычий рынок криптовалют постепенно вернётся.
Это только личные мнения и не являются инвестиционным советом.今夜全球资本市场再度撕裂：费城半导体指数盘中一度暴跌6%，SK海力士、美光、英特尔、阿斯麦等全线溃退，但戏剧性的一幕出现——美股三大指数竟集体走强，纳指强势翻红，道指大涨直逼历史新高。而就在白天，韩国股市熔断暴跌10.8%，A股双创板块重挫7%，沪指跌逾1%。东方与西方、科技与指数，为何如此冰火两重天？ 1、美股长牛的秘密：不赌单一赛道。美股今晚给出标准答案。英伟达、美光等硬科技受挫，苹果、微软等科技巨头稳健接棒，更关键的是，金融、消费、医药巨头集体发力，可口可乐单日大涨6%。这种多元化的权重结构，让美股在AI叙事动荡时，依然有强劲的内生支撑。一个健康的牛市，从不是靠一个板块死扛。 2、A股之痛：指数被科技深度绑架。反观A股，双创板块的惨烈下跌，根源就在于科技股权重过大。中际旭创是沪深300第一权重，寒武纪亦在前十。当“易中天、纪连海”等核心科技股杀跌，指数几乎没有还手之力。这种结构在上涨时助涨，在情绪退潮时就是指数级别的灾难，普通投资者被动受伤极深。 3、紧急维稳与信仰松动。盘后，中际旭创抛出40亿元回购计划，寒武纪也有动作，这无疑给明天科技股反击埋下伏笔。但必须警惕更深层的变化：康Краткое геополитическое перемирие + обратный отсчёт процентных ставок, чтобы понять бычью логику волатильного рынка
В последнее время на мировых финансовых рынках наблюдается множество значимых событий: поэтапное смягчение конфликта между США и Ираном, резкое падение международных цен на нефть и вступление в последнее окно на этой неделе. Спотовое золото пережило широкий спектр колебаний с резкими скачками и откативаниями. Многие трейдеры сбиты с толку в колебаниях рынка, приравнивая геополитическое смягчение к продолжающемуся ослаблению цен на золото. Фактически, нынешняя рыночная логика изменилась, и традиционное избегание риска больше нельзя использовать для оценки трендов золота.
Давайте сначала рассмотрим недавние основные события. 13-дневные авиаудары США были приостановлены, а США и Иран достигли краткосрочного молчаливого прекращения огня. США фактически выполнили свои краткосрочные цели, при этом оставив Ирану возможность для переговоров совместно вести переговоры по навигации в Ормузском проливе. После появления новости рынок сырой нефти резко отреагировал, рухнув на 7%-8% всего за несколько минут после открытия, быстро упав с более чем 100 юаней, и многие нефтяные быки испытали концентрированные встряхивания.
Но всем нужно прояснить ключевой факт: это перемирие — всего лишь передышка в конфликте, а не постоянный мир. Стороны не подписали никаких соглашений о прекращении огня, и фундаментальный конфликт не был разрешён. США по-прежнему сохраняют полномочия возобновлять крупномасштабные удары в любое время и даже разработали планы действий на случай чрезвычайных ситуаций для прямого наступления на ядерные объекты Ирана; Иран также завершил полный комплекс подготовки к боевым действиям. Тем временем боевые действия на Ближнем Востоке вновь обострились: хуситы атаковали основные нефтяные объекты Саудовской Аравии, что стало крупнейшим авиаударом за четыре года ответного удара Саудовской Аравии. Порядок в судоходстве в Красном море погрузился в хаос: нефтяные танкеры совершают обходы, а страховые организации отказываются гарантировать маршруты. Риски сохраняются вдоль двух основных глобальных энергетических маршрутов — Ормузького пролива и Красного моря, и риск дальнейшей эскалации геополитических конфликтов никогда не исчезал.
Многие сформировали фиксированное восприятие: нарастающий конфликт→ стремительный рост цен на нефть→ растущая инфляция→ медвежье настроение на золото; По мере снижения напряжён→ности цены на нефть снизились→ нежелание к безопасным гаваням ослабло→ цены на золото упали. Но этот раунд рыночных тенденций ломает это привыкающее мышление, и ключевым поворотным моментом становится резкое падение цен на нефть, меняющее инфляционные ожидания.
Быстрое падение цен на нефть напрямую ослабило опасения рынка по поводу импортной инфляции, побуждая рынок пересмотреть необходимость агрессивного повышения ставок ФРС. В настоящее время ожидание повышения ставки на рынке близко к 40%, и это ожидание уже полностью учтено капиталом заранее. Как только ФРС опубликует нейтральную формулировку на этом заседании, ранее ожидания по повышению ставок быстро восстановятся, незначительное давление на доходность казначейских облигаций США ослабнет, и это обеспечит значительную положительную поддержку для безпроцентного золота активов. Это самая важная базовая логика для быков на данном этапе.
Переходим к крупнейшему макрориску этой недели — заседанию по процентной ставке Федеральной резервной системы. В настоящее время институциональные взгляды резко расходятся: половина рассчитывает на повышение ставок, другая половина ожидает, что ставки останутся без изменений. Внутренние разногласия среди чиновников ФРС стали публичными: двое голосующих членов явно поддерживают повышение ставок. Даже если они в итоге решат сохранить свои позиции, на встрече, скорее всего, пройдёт голосование против. В сочетании с редким ранним публикацией руководством ФРС с досрочной публикацией политических рекомендаций рынку сложно заранее предсказывать политические направления, учитывая сильные осторожные настроения. До официального приземления золоту будет трудно выдержать одностороннее резкое падение.
За исключением краткосрочных новостных битв, логика долгосрочной поддержки золота остаётся неизменной. Мировые центральные банки продолжают увеличивать свои золотые резервы во время снижения, в то время как центральные банки во многих странах настаивают на большей покупке по мере падения цен, постоянно оптимизируя структуру валютных резервов для хеджирования потенциальных рисков в геополитических и долларовых системах. Постоянные официальные покупки прочно закрепляют глубокий спад цен на золото. Краткосрочные откаты, вызванные настроениями, в основном являются внутренними колебаниями и корректировками, что затрудняет формирование медвежьего рынка, управляемого трендом. Тем временем ажиотаж вокруг ИИ на фондовом рынке США официально закончился, и фонды начали избегать технологических гигантов, которые слепо тратят деньги на расширение. Привлекательность рискованных активов снизилась, и некоторые убежищные фонды продолжают выделяться на драгоценные металлы, косвенно поддерживая золото.
Оглядываясь назад на вчерашнее движение рынка, цены на золото были стимулированы новостями и поднимались до уровня сопротивления 4115, при этом бычий приём прибыли был сосредоточен и цены колебались обратно, чтобы проверить поддержку разрыва 4083. Рынок демонстрировал паттерн роста и отката в течение дня, но неоднократно тестировал зону поддержки. Продолжающийся нисходящий толчок медведей постепенно ослабевал, и ключевая поддержка не была эффективно пробита. Этот раунд отката — лишь техническое восстановление после ралли, а не сигнал разворота тренда.
Если посмотреть на сегодняшнюю раннюю торговую схему, разрыв 4083 остаётся границей между внутридневной бычьей и медвежьей силой. Пока цена удерживает этот диапазон поддержки, снижение волатильности ограничено. После отката и стабилизации сохраняется импульс для очередного восходящего отскока и тестового сопротивления на 4115. Как только цена эффективно пробьёт уровень поддержки 4083 и схема консолидации будет пробита, рынок продолжит тестировать уровни 4060 и 4045. В этот момент мышление быков должно будет вовремя скорректироваться, дождаться более глубокой стабилизации на более глубоком уровне и искать новые возможности для позиционирования.
Самая распространённая торговая ошибка на рынке сейчас — прогнозирование рыночных тенденций исключительно на основе колебаний новостей. Геополитические новости вызывают лишь краткосрочные колебания импульсов и не могут определить среднесрочные и долгосрочные тенденции. Слепо медвежье, когда конфликт ослабевает, затем сразу же гонится долго за отскоком, в итоге теряя принцип на фоне повторяющихся колебаний. Зрелые трейдеры не страдают от краткосрочных эмоциональных потряснений; новости — это лишь справочная информация и должны формироваться на основе ключевой поддержки, давления и структуры рынка.
Прогноз рынка: До окончательного решения Федеральной резервной системы по ставке золото, скорее всего, продолжит широкий колебательный паттерн. Ниже покупки золота центральными банками и ослабление инфляционных ожиданий обеспечивают бычий поддержку, в то время как ожидания повышения ставок продолжают подавлять высоту отскока, сохраняя баланс между быками и медведями. В начале торговли сохраняйте диапазон мышления и сосредоточьтесь на росте поддержки 4083. Держите поддержку, ставьте приоритет на ожидание откатов, чтобы купить минимумы, и рискуйте на повторное тестирование сопротивления выше; Если поддержка будет фактически пробита, бычьи позиции будут временно отложены, чтобы избежать риска глубокого отката.
С такими новостями, которые тревожат рынок, волатильность рынка продолжает расти. Избегайте больших позиций, ставящих на краткосрочные ожидания, строго соблюдайте контроль риска стоп-лосса и терпеливо ждите более определённых торговых возможностей. #韩股重挫8%, Changxin возглавил $XAU A-share в первый же день Только что попробовал SNDK, а потом отказался от 😂 прибыли SK Hynix. В криптоиндустрии прибыль и убытки идут из одного источника — вчерашний гладкий ход сегодня — это огромный удар по лицу.
На рынке кредитного плеча нет вечного чемпиона; одна ошибка может стереть прежние прибыли. Уважайте каждый отскок; контроль над своими руками важнее всего. Короткие позиции SKHYNIX сократили убытки и вышли из компании; 90% убытков преподали мне урок.
Отскок и отскок в нисходящем тренде гораздо сильнее, чем ожидалось. Раннее открытие шорт левой стороны без достаточного запаса для ошибки — фатальная ошибка на рынке с кредитным плечом.
Прибыль зависит от тенденций, убытки — от дисциплины. На этот раз убытки зависят от восприятия. С этого момента будут рассматриваться только возможности для уверенности на правой стороне, больше не ставки на направление на основе предсказания.
Цель: SKHYNIXUSDT (SK Hynix US stock token, связанный с трендами сектора чипов памяти), короткая позиция с кредитным плечом 20x, закрытая позиция
Цена входа 1016,27, цена закрытия 1061,47, одиночный убыток сделки 90,39%
Эта короткая позиция пропустила краткосрочный ритм восстановления. После выхода на рынок на низком уровне акции пережили контртрендовый ралли, медведи пассивно ощущали давление и стоп-лосс.
Основная логика рынка
SK Hynix, как и SNDK до этого, относится к сектору полупроводников памяти, и её показатели тесно связаны с настроениями в американском секторе чипов; После предыдущего снижения произошёл технический подскок. В краткосрочной перспективе бычий контрудар превзошёл ожидания, и короткие продавцы вошли в процесс, не дожидаясь подтверждения уровня сопротивления. Это стиль ловли на левом дне с очень низким запасом ошибки. При 20-кратном кредитном плече даже незначительные обратные колебания могут значительно снизить основную сумму, что и является основной причиной больших потерь. Смотря в будущее на краткосрочный тренд, после этого восстановления токены с чипами памяти столкнутся с сильным сопротивлением в диапазоне 1080-1100. Если акции американских технологических компаний в целом ослабнут, ещё есть потенциал для дальнейшего снижения; Однако краткосрочные бычьи настроения не полностью утихли, и слепое преследование шорт-продавцов остаётся крайне рискованным. Последующие операции должны дождаться явных сигналов давления, прежде чем переориентироваться и избежать раннего входа слева. #韩股重挫8%, Changxin возглавил $BTC $SNDK $SKHYNIX A-share в первый же день SK海力士财报出来了。
一边是创下历史级盈利，一边却没达到市场最高预期。
AI到底凉没凉？
我的答案是：没有。
真正让市场担心的不是需求，而是——大家赚钱赚得太快，市场已经开始要求”每个季度都必须超神”。
微软、Meta、海力士最新财报其实都说明了一件事：
AI投入还在继续，HBM依旧供不应求。
真正的考验不是业绩，而是资本市场的预期到底有多高。你觉得AI科技调整快结束了吗？
#SK海力士二季度业绩#韩股重挫8%，长鑫首日登顶A股 $SKHYNIX Ребята, давайте поговорим о последних тенденциях CSPR. CSPR завершила пятиденневную победную серию и продолжила расти сегодня. С 0,00155 до 0,001766 диапазон вырос примерно на 11%. Характеристики рынка ясны: нет агрессивного отжимания, зависимость от маленьких бычьих свечей для медленного восстановления, что символизирует восстановление перепроданных фондов акций. Kraken официально открыл торговлю CSPR для квалифицированных пользователей в США, расширив соответствующие каналы финансирования и предоставив эмоциональную поддержку; Механизм сжигания платы Casper 2.1 был запущен к концу 2025 года (положительный показатель по существующему предложению); Официальная дорожная карта проекта предусматривает продвижение совместимости с EVM и микроплатежей с помощью X402 AI во второй половине 2026 года, что является основной основой, определяющей долгосрочную тенденцию. Ключевые уровни цен: сопротивление: 0.00181—0.00194, совпадающее с 50-дневной скользящей средней; Только удерживая этот диапазон с увеличенной громкостью, можно получить шанс преодолеть долгосрочную слабость. Уровень поддержки: 0.00165 — краткосрочная зона поддержки, при этом 0.00153 ниже начальной точки этого раунда ралли. Ключевое напоминание о рисках: дневной график остаётся в долгосрочном нисходящем канале, при этом все среднесрочные и долгосрочные скользящие средние подавляют выше цены. Этот раунд ралли сейчас — это отскок, а не разворот тренда. Будущий уровень цен полностью зависит от прогресса разработки EVM и X402 во второй половине года. Если технологическое обновление задержится, ожидаемая рыночная тенденция может быстро снизиться. Краткосрочная торговля строго опирается на поддержку и сопротивление; перед прорывом ключевого сопротивления не рекомендуется удерживать долгосрочную тяжёлую позицию. Анализ личного рынка и уверенность рынка昨晚美股的费城半导体指数继续大跌近4.5%，SK海力士、美光、希捷、超威半导体跌幅超8%，闪迪、康宁跌幅则超12%...... 跌这么狠，除了涨多了，还是财报集中公布，只要有一点不及预期哪怕是预测。 比如康宁、SK海力士赚钱还是很猛，就是三季度可能会低于市场预期，直接先跌为敬，而且跟比惨一样，一个比一个狠。 接下来，还有一批巨佬如微软、Meta、苹果、亚马逊都要公布财报，指不定还会出什么幺蛾子呢。 现在是美村跌完韩村跌，韩村跌完A村跌，A村跌完美村跌，这波是循环上了，完全不给人活路。 虽然半导体AI链被暴揍，但美股整体还好，纳指仅微跌0.22%，老登方向的道指还上涨超+1%。 这就是大市场、流动性充裕市场的韧性。 昔日的核心主线不行了，资金还有其他选择，昨晚老登中的可口可乐上涨+5%，耐克上涨超+2%，沃尔玛上涨超+1%，还有银行股也出面撑场子。 韩村就没有这样的优势。 一个市场基本被三星和SK海力士两大巨头裹挟着，今天高开后再次跳水，目前韩综指数已经从+3.4%跳水到-1%，无论怎么走总给人摇摇欲坠的感觉。 2、在科技方向连续被暴击的情况下，A村这个方向想要走出独立行情比较难，但复制Закон CLARITY, которого рынок так ждал, возможно, не будет принят до окончания каникул Конгресса США.
В настоящее время Сенат уделяет приоритетное внимание таким вопросам, как официальное утверждение и санкции против России, оставляя всё меньше времени для криптозаконодательства. Ожидания рынка относительно своевременного принятия законопроекта также значительно снизились.
Честно говоря, я думаю, что это может не так сильно повлиять на BTC, как многие думают.
BTC теперь действительно сосредоточен на Федеральной резервной системе, процентных ставках и потоках капитала; он не рухнет только потому, что законопроект будет принят с опозданием на несколько месяцев. Некоторые исследования даже предполагают, что изменения вероятности принятия законопроекта в этом году имеют очень ограниченное объяснение ежедневных колебаний цен BTC.
Но для большого числа альткоинов, бирж и американских криптопроектов задержка очень болезненна.
Пока правила неясны, учреждения будут колебаться с масштабным вступлением в течение одного дня; А те проекты, которые опираются на «регуляторные льготы» для рассказа историй, будут продолжать терять терпение и ликвидность.
Так что моя мысль проста:
Если действие CLARITY Act задержится, BTC может удержаться, но многие альткоины не смогут ждать. $BTC #美国加密监管#山寨币 $SPACE После того как цена акций снизилась с максимума в $225,64 до $113,50, основной рыночный конфликт сосредотачивался вокруг давления на открытие до 911,5 миллионов акций 6 августа и ценообразования высоких капитальных вложений в первом отчете о прибыли.
Рынок показал непрерывный защитный нисходящий тренд, закрывшись ниже в 13 из последних 16 торговых дней. В понедельник доминировала торговля номинальными пут-опционами, номинальные премии достигли $442 миллионов. Срок истечения колл-опциона в пятницу на уровне $330 был самым активно торгуемым, что указывает на то, что некоторые ультракраткосрочные фонды делают ставку на низковероятное, но очень эластичное восстановление до отчетов о прибыли.
С точки зрения рейтинга драйверов, спрос на хеджирование в период блокировки имеет приоритет над ожиданиями по прибыли, за ним следует сокращающийся аппетит Уолл-стрит к риску для акций с высокими затратами капитала. Трейдеры продали 5 200 пут-опционов по $100 и приобрели 7 000 пут-опционов по $85, что свидетельствует о том, что крупные фонды заранее определили защитную границу между $85 и $100.
Восходящий сценарий должен соответствовать выше ожидаемым прогнозам по капитальным вложениям в финансовом отчете, а фактический объём продаж 20% разблокированных акций на 6 августа был значительно ниже ожидаемых 911,5 миллиона акций. Если цена удержится выше $113,50, короткие позиции опционов могут вызвать отскок; Этот скрипт не сигнализирует, что объём торгов не может одновременно увеличиться во время отскока.
Триггер для сценария снижения заключается в том, что первый финансовый отчет подтверждает, что капитальные вложения продолжают снижать маржу прибыли, а дата разблокировки запускает концентрированный кэш-аут со стороны учреждений. Если цена акций опустится ниже барьера страйк-цены в $100, защитная позиция покупки пут-опциона на $85 ускорит передачу давления на продажи; Этот сигнал провала скрипта — это большая аномальная покупка колл-опционов в день разблокировки.
Граница общего провала симуляции заключается в том, что если концентрация премии по опционам сместится с пут-спредов на форвардные колл-опционы вне денег, это означает, что рынок уже переварил разблокирующие чипы заранее, нарушая исходную логику нисходящего давления.
В ближайшие 7 дней следует обратить внимание на изменения в подразумеваемой волатильности до и после даты блокировки 6 августа, а также изменения в распределении открытых интересов между $85 и $100.
#英伟达拟为OpenAI提供2500亿美元担保 #参议院CLARITY法案下周或表决: Положительные новости или преждевременный провал? #以太坊验证者退出队列已降至零За последние 24 часа: открыто 18 позиций, инвестировано 165 U, 17 закрыто и 1 открыто, чистый убыток 28,92 млрд (-17,53%), процент побед 33,3%. Все входы находились в пределах 848 секунд после первого обнаружения и не более чем через 15 минут.
SOL: 16 записей, -21.20U; BSC: 1 рекорд, -3.95U; База: 1 рекорд, -3.77U.
Фавориты GMGN 1 млн: 14 заявок, -16.41U, процент побед 42.9%.
Частые упоминания: 4 транзакции, все убытки, -12,51 USD. Форвардное коэффициент P/E HYPE составляет примерно 15–18 раз. Гиперликвидность имеет реальный денежный поток, поэтому её можно оценивать как акцию, но на основе прибыли на токен, а не на прибыль на акцию. Исходя из этого, по сравнению с финтех-конкурентами, такими как Coinbase, Robinhood и Circle, HYPE всё ещё выглядит по низкой цене. Рыночные данные показывают, что HYPE сейчас котируется на уровне $55,32, снизившись на 1,5% за 24 часа.我的结论先放前面：ZAMA这轮值得看的不是涨幅榜数字，而是“8月2日解锁12%”这句话的分母没有交代，且与公开释放表对不上。过去12小时价格从低点回弹约6.2%，但成交与杠杆都没有同步放大，我更愿意把它理解为解锁焦虑被重新计价后的修复，而不是趋势已经确认。 先看严格窗口。7月28日21:00至29日09:00，OKX现货由0.06224美元变为0.06242美元，净涨只有约0.3%；其间最低触及0.05878美元，低点到窗口末端回升约6.2%。Binance同期净涨约0.34%，高低点也基本一致，说明这不是单一交易所的价格偏差。但两边现货成交额较此前等长12小时分别减少约38%和47%，所以“深V”有了，新增买盘的确认还不够。 再算解锁。Zama官方Litepaper给出的总供应量是110亿枚：Treasury占20%，两年线性释放、无悬崖期；Growth占10%，四年线性释放、无悬崖期。按月推算，两部分合计约1.1458亿枚，相当于总供应量的1.04%。Tokenomics解锁日程页列出的8月2日下一次释放也是约1.146亿枚、占总供应约1%。团队、VC和天使份额都有一年悬崖期，起算С выручкой в 79 триллионов юаней и прибылью в 60 триллионов юаней, где SK Hynix не оправдала ожиданий? SK Hynix сегодня опубликовала финансовый отчёт за второй квартал: выручка составила 79,32 триллиона KRW, операционная прибыль — 60,54 триллиона KRW, что на 257% и 557% в годовом выражении соответственно. Валовая маржа составила 83%, а операционная прибыль — 76,3%. Совокупная выручка в первой половине года впервые превысила 100 триллионов KRW. С любой точки зрения, это одно из лучших выступлений за квартал в истории компании. Но рынок не придал ей никакого лица. Общее ожидание для 14 корейских ценных бумаг — доход в 84 триллиона вон и операционная прибыль в 64 триллиона вон, при этом фактические показатели оба ниже ожиданий. После публикации отчёта о прибылях ADR снизились более чем на 8% в внерабочем торгу, Micron упал на 8,85%, SanDisk — на 14,25%, а весь сектор хранения последовал за этим примером. Цифры явно хорошие, так почему же говорят, что они «не оправдывают ожиданий»? Этот глоток разрыва — где именно этот разрыв? Дело не в низкой прибыли, а в том, что рост цен был недостаточно сильным. Основными причинами этого раунда роста цен на чипы памяти являются универсальные DRAM и NAND. Во втором квартале средняя цена на универсальную DRAM выросла примерно на 30% по сравнению с кварталом, а NAND — на 50%-55%. Цены резко растут, поэтому прибыль естественным образом растёт. Но ситуация SK Hynix довольно особенная. Доля HBM значительно выше, чем у конкурентов, а ценообразование HBM закреплено долгосрочными контрактами, в отличие от универсальной памяти, доступной на рынке. Во время этой волны роста цен, пока другие активно растут на рынке GM, примерно половина дохода SK Hynix зависит от долгосрочных контрактов, а спотовые цены зашкаливают, но всё ещё недоступны. Цены на контракты примерно для 10 основных клиентов давно фиксированы с краткосрочной гибкостьюКогда сегодня утром Hynix опубликовала свой финансовый отчёт, многие были озадачены. Показатели явно достигли рекордного уровня, так почему же цена так резко упала? Оценивать цены только на основе финансовых отчётов? Легко допустить ошибки. Если сравнить фундаментальные показатели с недавним движением свечников, многое впишется. Давайте поговорим о самом финансовом отчете — в сложных условиях нечего критиковать. Спрос на серверы ИИ продолжает расти. HBM всё ещё испытывает дефицит. HBM4 официально начал массовое производство и поставки, и производители остаются оптимистично настроены относительно будущего спроса на хранилище ИИ. Собственные операции компании не рухнули; действительно изменились ожидания рыночного капитала. Многие фонды ставили на то, что прибыль превысит ожидания ещё до публикации финансового отчёта. Когда позитивные новости действительно появляются, это становится окном для инвестиций, чтобы заработать и уходить. Проще говоря, положительные новости не означают, что рынок продолжит рост. В этот период я неоднократно переключался между разными циклами, чтобы наблюдать за рынком SKHYNIX USDT. Сначала поговорим о дневном графике: он упал с максимума 1974 года, достигнув минимума около 980. Общая нисходящая структура до сих пор не была по-настоящему нарушена. После падения до 983 произошёл небольшой подскок, но отскок так и не побил предыдущий максимум. MACD продолжает двигаться ниже нулевой линии. Медвежья модель ещё полностью не восстановилась. На данном этапе его можно рассматривать только как восстановление после перепродажи, а уж точно не как новый восходящий тренд. Для реального разворота тренда цена должна оставаться выше диапазона сопротивления 1200. В последнее время я сосредоточился именно на 4-часовом цикле — это период непрерывного снижения, который последует存储芯片市场上演极具戏剧性的一夜。一边是HBM巨头SK海力士，利润相比去年同期暴涨数倍，却败给华尔街过高的期待，盘后股价先跳水后震荡拉扯；另一边硬盘龙头希捷科技财报全线大超预期，盘后一度狂飙超10%，给寒气逼人的存储板块送来一抹暖意。两份财报同台亮相，把当下AI硬件行业“高增长遇上高期待”的矛盾展现得淋漓尽致 。 北京时间7月29日清晨，SK海力士揭开二季度财报面纱。财报数据看，公司二季度营业利润达到60.54万亿韩元，对比去年同期9.2万亿韩元堪称脱胎换骨；营收79万亿韩元。但华尔街分析师胃口已经被AI周期养得极大，市场预期营业利润64.22万亿韩元、营收84万亿韩元，实际数据双双落空 。消息一出，SK海力士美股ADR盘后瞬间大跌超8%，短暂恐慌抛压过后，股价又顽强翻红，上演过山车行情。 为何利润暴增还挨市场“耳光”？背后逻辑颇为耐人寻味。SK海力士深度押注AI高端HBM内存，高端芯片业务占比显著高于同行。当普通DRAM、NAND闪存价格大幅上涨的时候，公司反而分得的红利有限，这就造成“明明赚得盆满钵满，依然达不到市场想象天花板”的尴尬局面。 当然财报并非全是坏消息，底牌亮点依旧分量$ETH Эндшпиль Ethereum: многоуровневое распадание, объединение экосистемы
За последние два года L2 быстро расширились, но сообщество столкнулось с двумя серьёзными тревогами: разрушают ли L2 основную ценность L1? Глобальная композитивность рушится? $BTC
Старое разделение обязанностей было ясным: L1 охраняет заселение, L2 отвечает за расширение и исполнение мощностей. Но основная предпосылка этой логики была полностью переписана в 2026 году. $OKB
🔥 L1 больше не «просто база» — повышен лимит газа, обновления без состояния, реализована проверка zkEVM, L1 полностью сосредоточен на повышении пропускной способности выполнения. В начале года Виталик прямо заявил: подход «L2-центричного расширения» пятилетней давности изменил свою концепцию. Барнабе также предположил, что L1 может эволюционировать в отдельный Rollup.
🎯 Речь идёт не о отказе от L2, а о перестройке позиционирования. Основная конкурентоспособность будущих L2 больше не будет «дешёвой и быстрой», а будет кастомизацией сценариев, конфиденциальностью и гибким управлением — формируя дифференцированное сотрудничество с L1, а не однородное расширение.
🔗 Совместимость — главная битва UX в 2026 году. Рамка намерений OIF, транспортный слой EIL без доверия и умные счета (EIP-7702/8141) развиваются вместе с одной целью: вернуть фрагментированный мультицейн к «единому опыту на уровне одной цепочки». Окончательная уверенность сместилась с минут на секунды, и кросс-чейн-доверие больше не является сомневаемым. #韩股重挫8%, Changxin возглавил рынок A-акций в свой первый день
🧩 Самым разрушительным является «L1 self-rollup» — использование доказательств zk, выполнение и распределение работы по рефакторингу L1, высокопроизводительные узлы генерируют доказательства, а обычные валидаторы выполняют лёгкие проверки. Иерархические границы исчезают, и все L2 становятся дифференцированными доменами исполнения под единым консенсусом, разделяя единый набор безопасности и ликвидности. #财报观察员: Сегодня вечером состоится мастер-класс OKX, который поможет вам понять финансовые отчёты четырёх крупнейших технологических гигантов
Конечная цель никогда не заключалась в том, чтобы L1 убрала L2, или L2 заменила L1. Вместо этого это многослойное растворение, объединение экосистемы — пользователи взаимодействуют без ощущений, а базовый слой защищён и контролируем. Ethereum переходит от цикла распада и объединения к настоящему единству. #停火预期兑现 года фьючерсы на сырую нефть WTI упали на 8,68% за один день Данные по состоянию на следующие: акции США закрываются 28 июля; Криптоактивы по состоянию на утро 29 июля по пекинскому времени. Основное суждение: На фондовом рынке США происходит чёткий внутренний цикл переоценки: фонды не полностью уходят с фондового рынка, но сокращают концентрированную экспозицию ИИ, полупроводников и активы с высокими капитальными расходами. S&P 500 немного поднялся, Dow явно укрепился, а Nasdaq остался под давлением; Акции потребительских, медицинских, промышленных и некоторых малых компаний набрали импульс роста. Тем временем мировые акции чипов пережили резкую распродажу, сырая нефть продолжала падать из-за паузы в конфликте между США и Ираном, но запасы электроэнергии не выросли из-за нехватки электроэнергии в дата-центрах. Этот набор ценовых сигналов указывает на то, что рынок переклассифицируется на три класса активов: первый — компании, чей денежный поток может покрывать инвестиции; Вторая категория — компании с установленным долгосрочным спросом, но чьи оценки уже переоценивают дефицит предложения; Третья категория — компании, которые по-прежнему полагаются на финансирование и прогнозы для поддержания оценки. $SPCX относится к третьей категории. Вчера он восстановился с внутридневного минимума в $107,05 до $116,41, но значительный внутридневный разворот оказался недостаточным, чтобы доказать завершение открытия цены. ⸻ 1. Обзор рынка Фондовый рынок США | Индекс растёт, секторы роста продолжают снижаться. $SPY закрылся на уровне $740,86, рост на 0,19%; Dow Jones Industrial Average вырос примерно на 1%, S&P 500 вырос примерно на 0,2%, Nasdaq Composite упал примерно на 0,2%, а Russell 2000 вырос примерно на 0,2%. QQQ закрылся на уровне $675,49, снизившись примерно на 1,0%别再盯着“人工智能多牛逼”的新闻傻乐了。你以为这些科技巨头是在搞技术突破，其实他们现在玩的是一场赤裸裸的“圈地运动”。如果说以前互联网的入口是流量，那现在AI的命根子就只有两个字：算力。而在这场决定未来十年霸权归属的烧钱大战中，哪怕是强如Meta和英伟达，兜里的现金也不够烧了。他们正在疯狂地把华尔街的资本、传统能源的基建，甚至是你家下个月要涨的网费，通通绑上这辆失控的战车。 你看新闻了吗？Meta刚宣布跟贝莱德搞了个合资公司，要在得克萨斯州那个鸟不拉屎的埃尔帕索建数据中心。这笔账怎么算的？总投资140亿美元，贝莱德出80%，Meta只占20%。这哪是什么战略合作，这分明是哪怕强如Meta，面对动辄百亿的基建黑洞也开始腿软了。具体的玩法很心机：贝莱德这只掌管十万亿美元的资本巨鳄负责掏钱买地、修房子、搞定电力和冷却系统，成了妥妥的“超级包租公”。 而Meta呢？只拿了20%的股权，却签了个长达20年的租约。说白了，Meta就是用极少的股权成本撬动了巨大的算力资源，把重资产的包袱甩给了贝莱德。 但这种操作的风险在哪儿？那140亿美元里，贝莱德的钱可不是大风刮来的，那是全球养老基金和散户的血汗看似实现芯片量产高光，英伟达GB300的本土化终究造了一场寂寞
美国芯片本土化建设的分段困局与长期产业布局
晶圆量产达成阶段性目标
台积电坐落于美国亚利桑那州的Fab21工厂，近期依靠4纳米制程工艺，完成英伟达GB300人工智能芯片首批晶圆的加工下线工作。从产业进程来看，这次晶圆量产，代表美国本土终于拥有高端AI芯片晶圆批量加工的生产条件，打破了此前本土无先进晶圆量产车间的现状。但从芯片完整生产流程来讲，光刻打磨成型的晶圆仅仅是基础半成品，内部电路结构无法直接适配服务器、算力设备的装配需求，必须经过专业化封装处理，整合线路与外部接口才能成为可用芯片成品。现阶段本土工厂只能完成前端制造工序，后续必不可少的加工步骤无法就地开展，这批全新产出的晶圆只能安排空运，运往其他区域进行二次加工，本土化制造的阶段性成果存在明显短板。
核心封装环节仍存在对外依赖
这批美国本土制造完成的GB300晶圆，运输终点设定在中国台湾地区的台积电厂区，由当地成熟产线负责CoWoS高端封装这一关键工序。结合行业调研信息能够看出，当前美国人工智能芯片整条供应链，其余生产环节都已有落地规划，唯独先进封装生产线处于空白状态，这也是整条产业链无法独立闭环运行的核心症结。我认为，单一工序的缺失，会让前期晶圆制造的本土化价值大打折扣，跨地区物料运输会拉长生产周期，叠加航空物流、仓储中转产生的额外开销，本土建厂压缩供应链成本的初衷很难在短期内实现，分段式的生产模式会持续制约本地算力芯片的出货效率。
台积电加码美国厂区全方位产能建设
为补齐封装环节的产业缺口，台积电敲定了规模庞大的美国扩建方案，计划在亚利桑那州新建两座专注先进封装的生产厂房，同步配套SoIC集成工艺生产线，项目整体规划投资金额达到2650亿美元。等到厂区投产运营之后，本地就可以独立承接CoWoS、SoIC两类主流封装业务，支撑英伟达Blackwell、Rubin新一代旗舰芯片的全套加工需求。除此之外，企业敲定了制程升级时间表，计划2028年以前，将N2两纳米、A16 1.6纳米顶尖制程技术落地美国厂区。在我看来，巨额投资拉长了回本周期，海外建厂还要适配当地用工、环保、土地各类规则，工艺落地的实际进度大概率会和纸面规划存在偏差。
下游终端组装同步推进本土化落地
上游芯片制造与封装产能规划稳步推进的同时，产业链下游的服务器组装环节，各大代工企业也开启本土化落地布局。鸿海已经在得克萨斯州休斯顿完工专属生产基地，厂房专门针对GB300人工智能服务器开展装配作业，纬创则选址达拉斯搭建独立组装流水线。上下游企业分头建厂的模式，本意是拆分产业建设压力，逐步搭建完整的本地硬件配套体系。但上下游建设节奏很难完全同步，上游封装产线投产时间未定，下游组装厂房提前完工，极易出现产能空置、原料供给脱节的问题，资源配置的协调性存在不小隐患。
产业发展走向的双向争议总结
业内对于美国这套分段打造自主芯片产业链的模式，形成了两种截然相反的看法。乐观一方觉得，随着封装新厂、高精制程、终端组装项目逐个落地，数年之后就能打通全流程生产链条，彻底告别跨区域工序协作的限制。质疑观点则提出不同意见，千亿级别的巨额投入、严苛的本土建厂环境、长期积累的封装技术门槛都是客观阻碍，纸面规划不等于落地产能，高昂的投入成本能否达成产业链自主可控的最终目标，未来很长一段时间内都无法下定确定结论。
#韩股重挫8%，长鑫首日登顶A股 $NVDA BTC прошлой ночью был довольно медвежьим.
Сначала они прорвали 62,8 тысячи, затем ползли обратно до 64 тысяч. На первый взгляд казалось, что кто-то безумно ищет товары внизу.
Если посмотреть на Farside, чистый приток от американских спотовых ETF составил всего 5,1 миллиона долларов.
Чёрт, вкладывать 5,1 миллиона в BTC — это как расходы на бензин скорой помощи.
Так что не спешите раздувать эту низкую тень в бычий восстание.
Я бы предпочёл быть шортселлером, чтобы сначала получать прибыль.
Вверху всё ещё дверь 64.2K–64.8K.
Не удалось восстановиться после контрпула, 62,7К—63К всё равно попадает; Если вчерашний минимум снова будет побит, 61K–61.8K будет готов принять клиентов.
Если медвежий сценарий собирается рухнуть, ему нужно вернуть 65,3 тысячи и не снижать её.
Потом снова посмотрите на 66,5 тысяч — это ещё вовремя.
Сегодня вечером будет решение Федеральной резервной системы по ставке, и самое отвратительное — это то, что заявление сначала режет одну сторону, а затем пресс-конференция охватывает другую.
В такой ситуации я не буду сильно ставить на догадки.
Не воспринимайте область 64K как бесплатный вопрос по результатам.
Дождитесь, пока он не наберёт 64,8 тысячи или прорвётся через 62,8 тысячи, тогда действуй.
Рынок ещё даже не открылся, так что не спешите сдавать кровь.📰 США наносят авиаудары по вооружённым группам, связанным с Ираном, в Ираке! Геополитический шторм, BTC $63,951 вот-вот обратятся?
Обзор мероприятия
Центральное командование США (CENTCOM) нанесло военные удары по поддерживаемым Ираном вооружённым группировкам в Ираке, ссылаясь на то, что эти группы представляют прямую угрозу для США и Саудовской Аравии. Проще говоря, США были возмущены и напрямую нанесли удар по младшим братьям Ирана. Этот вопрос касается не только Ближнего Востока — глобальные рискованные активы пострадают, а основной удар будет на криптомире.
Глубокий анализ
Почему эта новость важна?
Ребята, это не просто случайный выстрел.
Логика первого уровня: ситуация на Ближнем Востоке всегда была пороховой бочкой для мировых финансовых рынков. США на этот раз напрямую предприняли меры против иранских вооружённых групп, показав, что администрация Байдена решила прямо противостоять угрозам безопасности, сокращая пространство для дипломатических переговоров. Если Иран выберет ответные меры, поставки сырой нефти вблизи Ормузького пролива пострадают. Если цены на нефть взлетят, инфляционные ожидания вернутся, и окно снижения ставок ФРС придётся снова отложить.
Второй уровень логики: в крипто-сообществе геополитические конфликты имеют двустороннее влияние. В краткосрочной перспективе рыночная паника приведёт к тому, что некоторые фонды выйдут из рискованных активов, что сильно пострадает по BTC и ETH. Но в среднесрочной перспективе каждый геополитический кризис заставит больше людей понять, что нужен актив, который не заморожен каким-либо правительством или не ограничен банками. BTC был лучшим примером во время конфликта между Россией и Украиной в 2022 году.
Третий слой логики: сейчас BTC составляет $63,951, ETH — $1,919, и оба индекса колеблются в чувствительном диапазоне. В такие моменты любые срочные новости будут преувеличены. Когда настроения на рынке смещаются в сторону валют безопасности, золото и BTC часто укрепляются одновременно.
Влияние на рынок
В краткосрочной перспективе, когда впервые появилась новость о воздушном налёте, первой реакцией рынка, скорее всего, была паника. BTC может быстро протестировать уровень $63,951, выпустив скачок, чтобы отбросить рынок. ETH следует скоординированным движением, и уровень $1,919 может не выдержать первую волну давления на продажи.
Но, честно говоря, если ответ Ирана — это просто словесное осуждение без существенного военного ответа, то эта негативная новость — просто бумажный тигр. BTC может вскоре восстановиться или даже выйти за пределы текущего диапазона консолидации. Потому что рынок поймёт, что конфликт не обострился, паника утихла, и раньше средства с режимом ожидания вернутся обратно.
Ссылаясь на время в апреле 2024 года, когда Иран начал прямой ракетный удар по Израилю, BTC на короткое время упала ниже $60,000, но восстановила утраченные позиции менее чем за неделю. Влияние геополитических конфликтов на BTC всё больше напоминает сценарий «V-образного разворота».
Недавние показатели ETH были значительно слабее, чем у BTC, вырос всего на 1,95% за 24 часа. Если эта волна настроения по снижению риска пройдет, ETH, скорее всего, догонит.
Оперативный подход
🎯 Прогнозирование влияния
- Валюта: BTC / ETH
- Направление: Бычий 📈 (среднесрочный геополитический конфликт стимулирует приток капитала из безопасных убежищ)
- Продолжительность: BTC 12 часов / ETH 24 часа
💡 По моему мнению, это немного лишний вес. В краткосрочной перспективе возможны панические уходы, но если поддержка около $63,951 сохранится, это будет возможность войти в игру. Если ETH опускается ниже $1,919 и не прорвётся, можно занять небольшую позицию. Ключевой сигнал: обратите внимание на формулировку официальных ответов Ирана. Если МИД выпустило заявление с несколькими оскорблениями без фразы «ответит силой», это по сути было ложной тревогой и решительной бычьей позицией.
❓ Думаю, эта волна геополитических конфликтов поднимет BTC вверх. Давайте посмотрим, сколько людей на стороне быков
$BTC $ETH #BTC #ETH
#地缘政治
⚠️ Это не является инвестиционным советом; прогноз предназначен только для справкиВ первый день торгов на рынке CXMT компании Changxin Technology номинальный объём торгов на рынках прогнозов, связанных с CXMT, на Predict Fun когда-то приблизился к 1 миллиону долларов США
Тем временем, по совокупному объёму торгов, Predict Fun имеет почти одностороннее преимущество на рынке CXMT, значительно превосходя Polymarket
Сам CXMT — это очень типичный азиатский нарратив:
- Китайская цепочка индустрии ИИ и полупроводников
- Одно из самых просматриваемых IPO года на рынке акций A-share
- Китайскоязычное сообщество, естественно, обладает большей плотностью информации и горячей дискуссией
Для таких целей азиатские пользователи обычно более склонны к участию и с большей вероятностью формируют распространение сообщества
Это похоже на логику некоторых бирж, которые устанавливают постоянные конкурентные преимущества TradFi, выбирая региональные активы, такие как акции A-акции и гонконгские акции, опираясь на дифференцированные цели для создания конкурентного преимущества
Похожие возможности могут появиться и на рынке прогнозирования. Рынки среднего уровня прогнозирования могут сосредоточиться на направлениях, где ведущие платформы имеют недостаточное покрытие и более высокий региональный спрос, такие как технологическая индустрия Китая, азиатские рынки капитала, региональные политические события, популярные местные компании и отраслевые сети
Эти рынки могут не привлекать мирового интереса, но для азиатских пользователей они на самом деле более привлекательны
CXMT — это подтверждение. В будущем появятся похожие продукты, такие как CXMT, сочетающие отраслевой нарратив, региональное внимание и катализаторы событий. Как платформа прогнозирования, ближе к азиатским пользователям, Predict Fun может продолжать повторять этот торговый жар и прокладывать дифференцированный путь
#韩股重挫8%, Changxin возглавил рынок A-акций в свой первый день 温馨提示：以下所有观点均是个人投资心得体会，和个人身边真实案例分享，供大家交流讨论，不涉及任何投资建议，请大家别盲目跟风，盈亏自负！成年人要有自己的判断。 7月27日A股科创板迎来历史性一刻，长鑫科技正式挂牌上市，首日暴涨465.82%，总市值突破3.28万亿元，一举登顶A股市值榜首，成为国内DRAM国产化里程碑事件。 和A股场内的狂欢形成极致反差，当晚海外存储赛道全线崩盘：SK海力士美股ADR大跌7.47%，美光科技收盘下跌2.25%，主营NAND闪存的闪迪（Sandisk）暴跌超11%，整个费城半导体指数尾盘大幅走弱，全球资本集体重新定价存储行业长期竞争格局。 很多散户疑惑：长鑫如今全球DRAM份额仅8%，短期产能、高端工艺和三星、海力士仍有差距，为何能直接带崩海外存储巨头股价？ 核心答案只有一个：市场恐慌的从来不是当下的产能竞争，而是长鑫拿到天量募资后，国产DRAM扩产、技术迭代全面提速，持续三十年由美韩三家企业垄断的DRAM定价权、全球供给格局，即将被中国企业彻底改写。 一、先理清基础常识：市场暴跌标的业务划分，避免认知误区 很多普通投资者分不清DRAM与NAND闪存，误以为闪[2026-07-29] 🟡 Смотрю | Ставки BTC восстанавливаются, ETH лидирует, но он-чейн не продолжает следить. Семидневный тренд комиссий (небольшая группа волатильности: BTC/ETH/CRV): BTC восстановился с 0,003% вчера до 0,0063%, отклонившись на +45% от 7-дневного среднего, что сигнализирует о возобновлении роста быков; ETH одновременно восстановился до 0,0017%, следуя ритму BTC; CRV упал до 0,005%, чуть выше 7-дневной скользящей средней, при этом быки и медведи были сбалансированы. Группа крупной волатильности (H/OP): H остаётся на уровне 0,005%, ниже 7-дневного среднего показателя 0,0127%, немного прохладно; Автор вопроса стал положительным с вчерашнего -2,46% (предупреждение) до +0,0041%, полностью восстановив экстремальное медвежье настроение в течение 24 часов. Ключевые выводы (3 пункта) 1. Ставки BTC восстановились, но OI немного снизился, и рост позиций оставался неопределённым. Ставки восстановились с 0,003% до 0,006% (OKX), с отклонением +45%, что свидетельствует о быстром восстановлении бычьих настроений. Однако OI CoinGlass за 24 часа составлял всего -0,08%, почти на прежнем уровне — рост цены был вызван увеличением длинных позиций, а не новыми притоками капитала. 2. ETH лидирует на рынке с ростом на 2%, активность альткоинов увеличивает ETH (+2,02%)> BTC (+0,57%), OI +1,86% — рост процентов, а комиссии восстановились синхронно (OKX 0,00169%). Это близко29 июля гигант по хранению $SKHY (SK Hynix) развеял крупнейшую недавнюю негативную проблему, связанную с ИИ, на рынке во время отчёта о прибылях за второй квартал. Недавняя рыночная паника: приведёт ли популяризация эффективных моделей ИИ с малыми параметрами и корректировка стратегий аренды дата-центров крупными компаниями к снижению глобальных инвестиций в инфраструктуру ИИ и ослаблению спроса на вычислительные мощности и хранение? В ответ SK Hynix сделала чёткое заявление: сейчас время не для сокращения инвестиций в ИИ, а для повышения качества отрасли, повышения эффективности и ускорения коммерциализации и монетизации! Основная ключевая логика 1. Спрос на аппаратное обеспечение легких моделей ИИ ≠ снижение Эффективная итерация и обновление моделей не уменьшит требования к памяти или вычислительной инфраструктуре. Вместо этого это позволяет тому же оборудованию поддерживать больше пользователей и больше сервисов ИИ, значительно повышая использование устройств и расширяя охват сценариев ИИ. 2. Спрос пользователей стремительно растёт. После внедрения нового поколения высокоэффективных моделей ИИ порог массового внедрения снизился, количество пользователей и частота использования продолжают резко расти, а повышение эффективности стимулирует общее потребление оборудования. 3. Средне- и долгосрочная уверенность инвестиций в ИИ. Компания тесно взаимодействует с ведущими мировыми клиентами по средне- и долгосрочным заказам, подтверждая: этот год адаптирован к оптимизированному циклу, и со следующего года инвестиции в инфраструктуру ИИ будут продолжать стабильно расти. Обзор рынка: Предыдущие опасения по поводу «отступления ИИ, пиковой вычислительной мощности и слабого спроса на хранилище» по сути были краткосрочных ошибками рынка. $The реальные тенденции отрасли: от масштабного роста «бессмысленного аппаратного стека» до зрелого роста, характеризующегося «высокой эффективностью, высокой загрузкой и высокой монетизацией». SK Hynix, Micron и $Western Digital — это ядро美光掉队，高端存储地位岌岌可危
英伟达下一代AI平台的HBM供货名单里，美光只拿到5%-10%的份额。
这个数字，基本等于陪跑。
全球第三大存储芯片厂商，市值刚跌破万亿美元关口，较历史高点回撤31%，股价单日再跌3%。华尔街给出的态度很直接，谨慎。
问题不是美光做不出新产品，而是做出来了，依然打不过。
HBM，高带宽内存，是当前AI训练芯片最核心的配套存储方案。
英伟达每一代GPU平台都要搭配对应规格的HBM，谁能拿到英伟达的订单份额，谁就吃到这轮AI军备竞赛最肥的一块肉。
目前这块肉的分法很明确，SK海力士吃大头，三星紧跟，美光垫底。
美光最新的HBM4 36GB 12层堆叠产品已经开始出货，适配英伟达Vera Rubin平台。
听起来没掉队，但细看参数和客户导入进度，差距就出来了。
带宽落后，堆叠工艺落后，量产爬坡节奏也慢一拍。
SK海力士的HBM产品早在上一代平台就拿下了英伟达超过50%的供货比例，技术验证周期更短，良率更稳。
三星虽然前两年在HBM上吃过亏，良率一度翻车，但砸了重金追赶，现在也稳住了第二梯队。
美光呢？5%-10%。
这不是“还在追赶”，这是被甩开了身位之后，对方还在加速。
HBM和普通内存不一样。普通DDR5你做出来，插上主板能跑就行，渠道铺货卖就完了。
但HBM是定制化供货，要跟GPU厂商深度联调，从芯片设计阶段就要对接，验证周期长达6-12个月。
这就导致一个残酷现实，落后一代容易追，落后一个验证周期就很难追。
SK海力士和英伟达的协同开发关系已经磨合了好几代产品，默契程度和响应速度不是美光短期能赶上的。
即便美光在实验室里跑出了更好的参数，客户那边的信任窗口也不会轻易打开。
技术能补课，但供应链信任关系补不了课。
HBM打不开局面，传统DRAM和NAND业务又面临周期性压力。
PC和手机终端需求波动加剧，服务器端虽然受AI拉动，但大客户越来越集中在头部几家云厂商手里，议价能力被压缩。
多重因素叠加，美光的盈利能力修复节奏明显慢于市场预期。#韩股重挫8%，长鑫首日登顶A股 $MU 🚨Заканчивание BEAT уже закончено? Реальный рынок, возможно, только начинается......
$BEAT
Вчера.
Раздел комментариев почти полон криков:
**"БИТ окончен. ”
«Главная сила бежала.»
«На этот раз всё действительно кончено.»
**
Но сегодня.
Я снова посмотрел на рынок.
Внезапно осознал.
Самый панический момент.
Вместо этого некоторые люди тихо начали брать чипсы.
⸻
Самая большая функция BEAT на сегодняшний день.
Ни капли.
Скорее,
Я не могу упасть.
Каждый раз, когда я падал.
Всегда найдётся средства для их поимки.
Хотя цены колебались неоднократно,
Однако нижняя точка не продолжила резко двигаться.
Братья.
Именно здесь требуется настоящее внимание.
⸻
Теперь давайте посмотрим на объём торгов.
Во время недавнего краха.
Выпустил огромное количество.
И недавно.
Цены постепенно стабилизировались.
Давление на продажи начало ослабевать.
Укажите, кто хочет продавать на ранних этапах.
Почти все они уже проданы.
Те, кто действительно остаётся внутри арени.
Что ещё важнее, они ждут следующего направления, чтобы выбрать.
⸻
Конечно.
Окончание встряхивания не означает немедленного всплеска.
Настоящий запуск.
Есть ещё два сигнала, за которыми стоит обратить внимание.
📈 Во-первых, объем объёма превзошёл предыдущие максимумы.
Только объем торгов продолжал расти.
Цена прорвалась через ключевой уровень сопротивления.
Только когда быки действительно набирают обороты.
📈 Во-вторых, его нельзя прервать отскоком.
Если после прорыва,
Повторное давление всё ещё может удержаться.
Это показывает, что капитал получает высокий спрос.
Это самый распространённый ритм главной восходящей волны.
⸻
Итак.
Я не буду кричать сейчас:
BEAT определённо удвоится.
Но я не позволю ни одной корректировки.
и пришёл к выводу, что всё кончено.
Одна из вещей, которые рынок любит делать.
Это было в самый отчаянный момент для всех.
Внезапно идти в противоположную сторону.Непрерывное падение SanDisk (SNDK): полный анализ Как чисто акции NAND flash-памяти, SanDisk упала с июньского максимума в $2,350 до минимума $1,448 в этом раунде, с максимальным снижением 38% и несколькими однодневными падениями 10%+. Это глубокая коррекция, характеризующаяся поворотной точкой секторного цикла + пузырём оценки + множественными отрицательными резонансами, разбитым на четыре слоя: 1. Краткосрочный прямой триггер краха (однодневный дроп-триггер) 1. Прогноз по прибыли не соответствует ожиданиям, NAND предупреждает о снижении цен. 24 июля, после закрытия рынка, компания опубликовала квартальные операционные рекомендации, ясно предупредив, что восходящий тренд быстрого спотового цены NAND за 4-й квартал достиг пика и, вероятно, ослабнет. Спрос на потребительские SSD в нижней части сегмента замедляется, а прогнозы по росту выручки и прибыли не соответствовали ожиданиям консенсуса Уолл-стрит, что напрямую вызвало концентрированные стоп-лосс потери у продавцов длинной позиции на рынке. Компания упала на 10,1% за один день. 2. Инвестиционные банки коллективно снижают свои прогнозы, медвежьи по отношению к переломному моменту цикла памяти. Morgan Stanley опубликовала крупный исследовательский отчёт, показывающий, что цикл повышения цен на ИИ приближается к завершению, при этом цены на контракты DRAM/NAND достигнут пика в четвертом квартале; Старшие аналитики снизили целевую цену SanDisk, и в сочетании с продолжающимися короткими отчётами от Citron и других коротких компаний инвесторы подорвали доверие. 3. Корейские акции хранения обвалились, связанные с рынком, настроения распространились на американские акции. Цены на акции SK Hynix и Samsung Electronics последовательно резко падали. Южнокорейские регуляторы ужесточили ETF с использованием полупроводникового кредитного плеча, что привело к пассивному закрытию позиций большого объема кредитных фондов. Паника распространилась на американский сектор хранения: SanDisk, высокоэластичный актив, упал вдвое выше среднего по отрасли. 4. Геополитические риски + средства технологического сектора как безопасные убежища. Конфликт между США и Ираном продолжает обостряться, а аппетит к риску рынка широк各位朋友好，昨晚美股存储芯片代表闪迪直接来了个 -14.25% 的深水炸弹，美光科技也没好到哪去，跌了 -8.85%，同样的半导体芯片也是大跌。这哪里是调整，这简直是“跳水比赛”。 我们不禁会想，完了完了，美股龙头都这样了，咱们A股的存储芯片板块今天周三是不是要凉凉了？ 先别急着下定论。作为一名在市场里摸爬滚打多年的散户，我习惯透过现象看本质。咱们把情绪放一放，仔细看看这几张图，答案其实就藏在细节里。本文内容仅个人观点，不构成投资建议！ 一、周二那场“惨烈”的撤退 咱们先把时间拨回周二。 如果你盯着存储芯片的分时图看，你会发现全天几乎没有任何像样的抵抗。早盘冲高回落，午后更是单边下行，最终收了一根光头光脚的大阴线，跌幅超过5%。 这意味着什么？意味着多头在盘中彻底放弃了抵抗，空头主导了战场。 再看资金流向图，这就更有意思了。周二这一天，主力资金净流出高达 -108.36亿。你看那个绿色的柱子，从开盘到收盘，流出曲线就像滑梯一样顺滑。这说明什么？说明这不是散户恐慌抛售，而是机构、大户在坚决地“且战且退”。 但是，请注意一个细节：散户流入却有878亿。这画面太熟悉了：主力在卖，散户在接。这#韩股重挫8%, Changxin возглавил рынок A-акций в свой первый день
Это падение на корейском фондовом рынке — не просто обычная коррекция.
Что действительно тревожит рынок, так это то, что давнее преимущество Южной Кореи в полупроводниках теперь сталкивается с серьёзным соперником.
Недавно корейский фондовый рынок резко рухнул, и полупроводниковый сектор стал центром внимания рынка. Экономика Южной Кореи сильно зависит от экспорта технологий, в то время как $SAMSUNG и $SKHYNIX SK Hynix долгое время занимают важные позиции на мировом рынке чипов памяти. Однако, когда Changxin Technology вышла на рынок A-share и вызвала прилив капитала, рынок начал переосмысливать конкурентную среду мировой индустрии памяти.
Почему корейские акции резко упали?
Есть три основные причины.
Во-первых, рынок обеспокоен тем, что конкуренция за чипы памяти вступает в новую фазу.
В последние годы мировой рынок DRAM доминируют Samsung, SK Hynix и $MU Micron. Однако сильные результаты Changxin Technology в первый день листинга и её рыночная стоимость быстро выросли, что стало важным сигналом:
Китайская отрасль хранения ускоряет достижения, постепенно переходя от применения чипов к ключевым этапам производства.
Это означает, что будущий глобальный рынок хранения данных может перестать соревноваться между несколькими гигантами, а станет более напряжённой многопартийной конкуренцией.
Во-вторых, волна искусственного интеллекта переопределяет значение чипов памяти.
Ранее рынок больше сосредотачивался на GPU и вычислительных чипах, но с быстрым развитием серверов ИИ, облачных вычислений и приложений для больших моделей важность высокопроизводительного хранилища стала всё более заметной.
Эпоха ИИ требует не только мощных вычислительных мощностей, но и более быстрых и больших возможностей чтения и записи данных.
Таким образом, чипы памяти постепенно переходят от традиционной циклической индустрии к важной части инфраструктуры ИИ.
В-третьих, рынок капитала переоценивает хард-технологические компании.
Восторженный спрос Changxin Technology в первый день листинга отражает осознание рынка будущего потенциала роста отечественной цепи полупроводниковой индустрии.
Инвесторы обеспокоены не только текущими прибылями, но и будущими технологическими обновлениями, расширением мощностей и конкурентоспособностью в секторе высококлассных хранилищ.
Так что же означает подъём Чансина на вершину рынка акций A?
Во-первых, глобальная конкурентная среда для чипов памяти может претерпевать изменения.
В ближайшие годы Samsung, SK Hynix и Micron могут столкнуться с дальнейшим растущим конкурентным давлением, при этом китайские производители станут ключевой переменной на мировом рынке хранения.
Во-вторых, ценность цепочки индустрии ИИ распространяется вверх по потоку.
Ранее рыночные фонды сосредотачивались на моделях ИИ и вычислительных чипах; в будущем инфраструктурные секторы, такие как хранение, полупроводниковое оборудование, серверы и энергетика, также могут привлечь больше внимания.
В-третьих, инвестиционная логика в технологической отрасли меняется.
Рынок смещается от традиционных отраслей к жёстким технологическим с технологическими барьерами и стратегической промышленной ценностью.
Для криптосообщества этот вопрос также заслуживает внимания.
Развитие индустрии ИИ не только стимулирует рост спроса на вычислительные мощности, но и влияет на всю технологическую экосистему, включая дата-центры, цепочки поставок чипов, энергетическую инфраструктуру и другие области.
Суть будущей конкуренции на рынке — не только «у кого более сильные модели ИИ», но и кто контролирует базовые ресурсы, поддерживающие разработку ИИ.
Резкое падение корейских акций и подъём Чансина на вершину отражает перестановку в глобальном ландшафте технологической индустрии.
Конкуренция за чипы памяти, возможно, только начинается. SNDK и MU всё ещё тащат за собой.
Завтра SK Hynix опубликует свой финансовый отчёт, а корейский KOSPI уже обрушился раньше срока.
Интересно, что сейчас Nasdaq, похоже, игнорирует фундаментальные показатели и сосредотачивается только на KOSPI — этот индекс почти превращается в режим казино.
В ближайшие два дня мы также увидим данные по капитальным вложениям от Microsoft, Amazon и Meta.
Коэффициент форвардных PE акций памяти уже упал до 5-6 раз, что выглядит по-настоящему возмутительно.
Есть и предыстория: Apple хочет использовать китайское внутреннее хранилище из чёрного списка, в то время как Micron ведёт прямую борьбу. Эта проблема, скорее всего, затянется надолго.
Высокие капитальные вложения + политическое трение означают, что давление — немалое дело.
Процесс ликвидации быков с кредитным плечом ещё не завершен; фонды всё ещё ждут, чтобы медленно покупать на более низких уровнях.SNDK и MU всё ещё тащат за собой.
Завтра SK Hynix опубликует свой финансовый отчёт, а корейский KOSPI уже обрушился раньше срока.
Интересно, что сейчас Nasdaq, похоже, игнорирует фундаментальные показатели и сосредотачивается только на KOSPI — этот индекс почти превращается в режим казино.
В ближайшие два дня мы также увидим данные по капитальным вложениям от Microsoft, Amazon и Meta.
Коэффициент форвардных PE акций памяти уже упал до 5-6 раз, что выглядит по-настоящему возмутительно.
Есть и предыстория: Apple хочет использовать китайское внутреннее хранилище из чёрного списка, в то время как Micron ведёт прямую борьбу. Эта проблема, скорее всего, затянется надолго.
Высокие капитальные вложения + политическое трение означают, что давление — немалое дело.
Процесс ликвидации быков с кредитным плечом ещё не завершен; фонды всё ещё ждут, чтобы медленно покупать на более низких уровнях.$SKHY SK Hynix представила финансово явно «плохой» отчёт:
1. Выручка составила 79,3 триллиона KRW, что на 51% больше по сравнению с кварталом и на 256,8% в годовом выражении; Аналитики ожидали 83,85 триллиона вон
2. Операционная прибыль составила 60,54 триллиона KRW, что на 61% больше по сравнению с кварталом и на 557,2% в годовом выражении
3. Валовая маржа 83%
Влияние финансового отчёта:
1. Hanhai Lishi восстановился только после падения до 983. Если негативные новости не углубляют падение, требуется короткий сжим. Шорт-селлерам стоит быть осторожными, так как шансы и процент побед у шорт-селлеров низки. Я разместил длинный заказ на 1010 с стоп-лоссом 980, но сделки не было
2. Расширение ёмкости высококлассных хранилищ происходит очень быстро, объем увеличивается во второй половине года. Средний и низкий сегмент — обязательный к просмотру, но в средне- и долгосрочной перспективе это, безусловно, негативно скажется на промышленном стандартном хранении компонентов, представленных SNDK
3. Валовая маржа в 83%, скорее всего, достигла пика, поскольку вся отрасль хранения увеличивает капитальные вложения и мощности
4. Дополнительно подтверждено, что запасные акции цикличны. Если акции цикличные, не смотрите на это — просто быстро покупайте и выходите, относитесь к этому как к контракту, устанавливайте стоп-лоссы, находите позиции с высоким коэффициентом прибыли и уходите после быстрой сделки. Но более стабильная долгосрочная стратегия — это короткие позиции (я делаю отскоки в краткосрочной перспективе).
5. Этот финансовый отчет дополнительно увеличивает вероятность того, что «цена Samsung Hynix уже достигла пика».
6. Последующие финансовые отчёты трудно превзойти этот вариант. Конечно, этот товар основан на ожиданиях, а не на реальном качестве, а на то, насколько он соответствует цене
7. За исключением HBM, ожидается, что другие продуктовые линии быстро будут разгромлены Китаем. Своевременность и эффективность китайцев невозможно измерить американским подходом
Будущее направление торговли: объективный факт показывает, что данные по кредитному плечу Teacher Shenyu для корейских розничных инвесторов всё ещё находятся на 98-м процентиле в истории, что остаётся очень высоким. Позже нам остаётся только дождаться, пока корейцы продолжат ускорять кредитное плечо выше 50%, тогда мы сможем продолжать шортить на высоких уровнях с очень высоким процентом выигрышей! Я понял дикость корейцев: Hynix очень нестабилен, что делает его отличным банкоматом. Конечно, в краткосрочной перспективе его всё ещё стоит купить и восстановить
$SKHYNIX
$SNDK SNDK и MU всё ещё тащат за собой.
Завтра SK Hynix опубликует свой финансовый отчёт, а корейский KOSPI уже обрушился раньше срока.
Интересно, что сейчас Nasdaq, похоже, игнорирует фундаментальные показатели и сосредотачивается только на KOSPI — этот индекс почти превращается в режим казино.
В ближайшие два дня мы также увидим данные по капитальным вложениям от Microsoft, Amazon и Meta.
Коэффициент форвардных PE акций памяти уже упал до 5-6 раз, что выглядит по-настоящему возмутительно.
Есть и предыстория: Apple хочет использовать китайское внутреннее хранилище из чёрного списка, в то время как Micron ведёт прямую борьбу. Эта проблема, скорее всего, затянется надолго.
Высокие капитальные вложения + политическое трение означают, что давление — немалое дело.
Процесс ликвидации быков с кредитным плечом ещё не завершен; фонды всё ещё ждут, чтобы медленно покупать на более низких уровнях.SNDK и MU всё ещё тащат за собой.
Завтра SK Hynix опубликует свой финансовый отчёт, а корейский KOSPI уже обрушился раньше срока.
Интересно, что сейчас Nasdaq, похоже, игнорирует фундаментальные показатели и сосредотачивается только на KOSPI — этот индекс почти превращается в режим казино.
В ближайшие два дня мы также увидим данные по капитальным вложениям от Microsoft, Amazon и Meta.
Коэффициент форвардных PE акций памяти уже упал до 5-6 раз, что выглядит по-настоящему возмутительно.
Есть и предыстория: Apple хочет использовать китайское внутреннее хранилище из чёрного списка, в то время как Micron ведёт прямую борьбу. Эта проблема, скорее всего, затянется надолго.
Высокие капитальные вложения + политическое трение означают, что давление — немалое дело.
Процесс ликвидации быков с кредитным плечом ещё не завершен; фонды всё ещё ждут, чтобы медленно покупать на более низких уровнях.沉寂了几年的老牌芯片巨头英特尔，业绩迎来了久违的“爆发式”增长。 日前，英特尔公布了截至2026年6月底的第二季度财报：实现营收161亿美元，同比增长25%，较分析师普遍预期的144亿美元高出近17亿美元，同比增速创2011年第三季度以来新高。调整后每股收益为42美分，远超市场预期的21美分。业绩发布后，英特尔股价在盘后交易中一度涨超13%。 “我们看到了近15年来最强劲的营收增长。”英特尔首席执行官陈立武在财报电话会上直言，这背后是产品需求的强劲持续超过公司不断增长的供应。他进一步指出，英特尔正处于AI基础设施大规模建设浪潮的核心受益位置，拥有x86 CPU、先进封装及晶圆代工三大战略资产。 当整个行业正面临“历史上最严峻的供应限制之一”时，这三张王牌如何共同构成英特尔在短缺潮中的防御与进攻逻辑？ x86 CPU的不可替代性：AI推理阶段的“大脑”需求 AI训练阶段大量使用GPU，这一点毋庸置疑。但真正决定AI应用能否大规模落地的，是推理阶段——模型部署、实时响应、任务调度，这些环节对通用计算的需求正在激增。 背后的逻辑正在发生深刻变化。随着AI从训练向推理扩展，并日益向自主智能体和Пропуская SanDisk (SNDK), который поднимается 53 раза в год, мой спокойный НАВЫК
Раньше я знал SanDisk, но это был просто старый бренд Edge, выпускающий карты памяти камер и USB-накопители? После отделения от Western Digital в 2025 году SanDisk будет одновременно держать лидерство по всей производительности больших моделей на базе AI и постепенно стремиться к прогрессу в секторе потребительского хранилища.
В 2025 году SanDisk официально выйдет из Western Digital в одиночку и вновь появится на Nasdaq, используя ракету корпоративного ИИ. Последний финансовый отчёт за третий квартал 2026 года просто впечатляет: выручка за квартал выросла до 5,95 миллиарда долларов, превзойдя ожидания на 25,6%; EPS на акцию взлетела до $23,41, превзойдя ожидания Уолл-стрит!
Но столкнувшись с такой производительностью и стремительным взлётом, я так и не попал в совет. Сегодня я попытался использовать ранее организованную инвестиционную систему, чтобы успокоить своё беспокойное сердце и избежать импульсивности и ошибок.
1. Демонтаж рва WASP
Ширина: полностью поглощает двойные дивиденды североамериканских облачных гигантов — AI — data lakes и высокоскоростной потребительской электроники. Основным флагманом продукта являются корпоративные твердотельные накопители для искусственного интеллекта и дата-центров (eSSD и высокоёмкие, плотные QLC-флеш-массивы, предназначенные для Data Lakes).
Преимущество: совместное предприятие по производству пластин с Kioxia, а также накопление огромного пула кросс-патентов на флеш-память как для физических, так и для управляющих слоёв чипов.
Липкость: После того как корпоративные PCIe Gen5 SSD проходят через обучающие массивы, циклы проверки и замены становятся очень длительными, что приводит к определённому эффекту блокировки.
Цены (Fatal Pain ⚠️ Point): Сильные. Но это же «ограниченная по времени пробная карта». Флеш-память NAND по своей сути является цикличным товарным рынком. Когда весь интернет заканчивается, он действует как принтер денег. Как только крупные фабрики пластин освобождают избыточную мощность, торги станут беспощадными.
2. Позиционирование цепочки индустрии AI BOM
В разделе материалов (BOM) для инфраструктуры ИИ мы сосредоточены на памяти GPU и HBM. Но на самом деле для больших моделей требуется огромные «высокоскоростные обучающие озёра данных» для заполнения вычислительной мощности. Корпоративные NVMe SSD-массивы SanDisk с большой ёмкостью — именно основное решение для преодоления «вычислительной энергии».
3. Тайминг GTM и мой подход
В настоящее время динамический коэффициент PE SanDisk достигает 75,9 раза, а цена акций резко переоценивалась за два года с невероятного минимума за 52 недели. Текущие оценки включают не только высокий рост ИИ, но и самые оптимистичные настроения в товарных циклах.
Основное суждение: хорошая индустрия, взрывные результаты, но крайне опасные ожидания «пика цикла».
Текущая стратегия: твёрдо не гонитесь за вершинами! В настоящее время она находится в стадии сильно перекупки. Я предпочитаю удерживать слабую позицию и ждать, пока товарное настроение откатится, а затем рассмотреть продажу ПУТ в форвардной позиции, чтобы поглотить фонды с высокой скрытой волной премии в диапазоне поддержки $1600-$1750.
Короче говоря: SanDisk — это сверхцикличное существо, облачённое в священную броню ИИ. Вы можете завидовать его огромным прибылям, но также должны уважать серьёзность циклов.Пропуская SanDisk (SNDK), который поднимается 53 раза в год, мой спокойный НАВЫК
Раньше я знал SanDisk, но это был просто старый бренд Edge, выпускающий карты памяти камер и USB-накопители? После отделения от Western Digital в 2025 году SanDisk будет одновременно держать лидерство по всей производительности больших моделей на базе AI и постепенно стремиться к прогрессу в секторе потребительского хранилища.
В 2025 году SanDisk официально выйдет из Western Digital в одиночку и вновь появится на Nasdaq, используя ракету корпоративного ИИ. Последний финансовый отчёт за третий квартал 2026 года просто впечатляет: выручка за квартал выросла до 5,95 миллиарда долларов, превзойдя ожидания на 25,6%; EPS на акцию взлетела до $23,41, превзойдя ожидания Уолл-стрит!
Но столкнувшись с такой производительностью и стремительным взлётом, я так и не попал в совет. Сегодня я попытался использовать ранее организованную инвестиционную систему, чтобы успокоить своё беспокойное сердце и избежать импульсивности и ошибок.
1. Демонтаж рва WASP
Ширина: полностью поглощает двойные дивиденды североамериканских облачных гигантов — AI — data lakes и высокоскоростной потребительской электроники. Основным флагманом продукта являются корпоративные твердотельные накопители для искусственного интеллекта и дата-центров (eSSD и высокоёмкие, плотные QLC-флеш-массивы, предназначенные для Data Lakes).
Преимущество: совместное предприятие по производству пластин с Kioxia, а также накопление огромного пула кросс-патентов на флеш-память как для физических, так и для управляющих слоёв чипов.
Липкость: После того как корпоративные PCIe Gen5 SSD проходят через обучающие массивы, циклы проверки и замены становятся очень длительными, что приводит к определённому эффекту блокировки.
Цены (Fatal Pain ⚠️ Point): Сильные. Но это же «ограниченная по времени пробная карта». Флеш-память NAND по своей сути является цикличным товарным рынком. Когда весь интернет заканчивается, он действует как принтер денег. Как только крупные фабрики пластин освобождают избыточную мощность, торги станут беспощадными.
2. Позиционирование цепочки индустрии AI BOM
В разделе материалов (BOM) для инфраструктуры ИИ мы сосредоточены на памяти GPU и HBM. Но на самом деле для больших моделей требуется огромные «высокоскоростные обучающие озёра данных» для заполнения вычислительной мощности. Корпоративные NVMe SSD-массивы SanDisk с большой ёмкостью — именно основное решение для преодоления «вычислительной энергии».
3. Тайминг GTM и мой подход
В настоящее время динамический коэффициент PE SanDisk достигает 75,9 раза, а цена акций резко переоценивалась за два года с невероятного минимума за 52 недели. Текущие оценки включают не только высокий рост ИИ, но и самые оптимистичные настроения в товарных циклах.
Основное суждение: хорошая индустрия, взрывные результаты, но крайне опасные ожидания «пика цикла».
Текущая стратегия: твёрдо не гонитесь за вершинами! В настоящее время она находится в стадии сильно перекупки. Я предпочитаю удерживать слабую позицию и ждать, пока товарное настроение откатится, а затем рассмотреть продажу ПУТ в форвардной позиции, чтобы поглотить фонды с высокой скрытой волной премии в диапазоне поддержки $1600-$1750.
Короче говоря: SanDisk — это сверхцикличное существо, облачённое в священную броню ИИ. Вы можете завидовать его огромным прибылям, но также должны уважать серьёзность циклов.$SOL **СОЛ 29.07.07 Обзор перед рынком**
📊 **Текущая цена $73-74**, после 24-часового падения с максимума $77 до минимума $72,86 произошёл небольшой подъём. ATH $295, теперь снизился **75%**, с падением на 60% в годовом выражении.
🔻 **Техническая сторона — полный хаос. ** Все EMA накладные: 20-дневные $76.85, 50-дневные $76.79, 100-дневные $80.99, 200-дневные $94.82. 4-часовой RSI 35.57, не перепроданный, но слабый импульс. Дневное значение RSI достигло 29, что близко к перепродажам. ADX находится всего на уровне 11.54, что является слабым трендом, и подвержен ложному прорыву и стоп-лоссу.
📉 **Очищать карты опасно. ** Около $72.50 наблюдается большое количество длинных ликвидаций, а при $74 — короткие ликвидации. Цена застряла посередине, и любое направление пробоя вызовет цепную реакцию. 70 долларов — это структурный водосборный период: удержание его всё ещё может доцелиться до 77-80 долларов; если он опустится ниже этого уровня — цель — 65 или даже 60 долларов (июньский минимум).
📈 **Но основы — лучшие. ** Morgan Stanley только что запустил SOL ETF с минимальными управленческими комиссиями. Объем торговли токенизированными активами во втором квартале составил $5,8 миллиарда**, что на 114% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Circle только что отчекивал 250 миллионов долларов долларов на Solana. Mubadala (суверенный фонд Абу-Даби) привёл фонды частного капитала в сеть Solana. Цены на блокчейне стремительно растут, а цены на монеты остаются на месте.
⚠️ **Сегодняшнее заседание FOMC — ключевой момент. ** Цены на CME остаются на уровне 62-65%, а повышение на 25 б.п. — 35-38%. Без повышения ставки + голубиного уклона→ SOL имеет шанс достичь $75-77; никакого повышения ставки + ястребиных → может нацелиться на $72.50; неожиданное повышение ставки → $70 крайне маловероятно.
🎯 **Уровни:** Поддержка на $73 → $72,50 → **$70 (Линия жизни и смерти)** → на $67 → $65; Сопротивление на $74 → $75 → $76,79-85 (зона концентрации EMA) → **$80-81 (100-дневная EMA + стена ликвидации)**. Только когда дневная цена закроется выше $80, можно сказать, что тренд меняется; если не доходит до закрытия, не спешите покупать.
🔥 Короче говоря: он-чейн-данные — это бычий рынок, K-линии — медвежьи рынки. ETF — это долгосрочный положительный знак, но окончательное слово за краткосрочным FOMC. Если не разойдёт $70, просто подожди и смотри; если превзойдёт — не медли.错过年涨53倍的闪迪(SNDK)，我的冷静SKILL
我以前对闪迪（SanDisk）了解，还只是个做相机内存卡和U盘的边缘老牌子？而2025年从西部数据独立重组后，闪迪一方面卡住整个AI大模型集群吞吐量的喉咙，另一方面在消费级存储领域稳重求进。
2025年闪迪正式从西部数据单飞重新在纳斯达克上市，搭上了AI企业级存储的火箭。最新公布的2026财年Q3财报堪称恐怖：单季度营收飙到59.5亿美元，超预期25.6%；每股EPS更是直接轰到$23.41，把华尔街的预期按在地上摩擦！
但面对这种业绩和起飞速度，完全没有上车的我，今天试着用之前梳理的投资框架，尽量冷静一下躁动的心，避免急躁冒进犯错。
1， WASP护城河拆解
Width宽度：全面吃下北美云巨头AI数据湖和高速消费电子双重红利。产品核心王牌是AI与数据中心企业级固态硬盘（eSSD和数据湖专用大容量高密度 QLC 闪存阵列。
Advantage优势：与铠侠（Kioxia）合资晶圆厂，同时积累了海量的闪存物理层、控制芯片层拥有极其庞大的闪存交叉专利池。
Stickiness 粘性：企业级PCIe Gen5 SSD一旦跑通训练阵列，验证替换周期很长，有一定锁定效应。
Pricing 定价权（致命痛点⚠️）：强。但这是“限时体验卡”。NAND闪存天生具备大宗商品周期属性，现在全网缺货时它是印钞机，一旦各大晶圆厂产能释放过剩，杀价会极其无情。
2，AI BOM产业链卡位
在AI基础设施的物料清单（BOM）里，我们的目光都在GPU和HBM内存上。但其实，大模型吞吐需要海量的“高速训练数据湖”来喂饱算力，闪迪的企业级大容量NVMe固态硬盘阵列，正是堵住“算力饥饿”的底层核心。
3，GTM 择时与我的思路
当前闪迪动态PE高达75.9倍，股价在两年内从不可思议的52周低点一路疯狂重估。现在的估值里不仅包含了AI的高成长，也塞满了大宗商品周期的最乐观情绪。
核心判断：好行业，炸裂的业绩，但处于极其危险的“周期顶峰”预期。
当前策略：坚决不追高！目前处于严重超买阶段。我更倾向于轻仓观望，或者等大宗商品情绪回踩，在$1600-$1750支撑区间再考虑用远期卖PUT的方式去吸纳高隐波权利金。
一句话总结：闪迪是披着AI圣衣的超级周期猛兽，你可以羡慕它的暴利，但也必须敬畏周期的地心引力。Пропуская SanDisk (SNDK), который поднимается 53 раза в год, мой спокойный НАВЫК
Раньше я знал SanDisk, но это был просто старый бренд Edge, выпускающий карты памяти камер и USB-накопители? После отделения от Western Digital в 2025 году SanDisk будет одновременно держать лидерство по всей производительности больших моделей на базе AI и постепенно стремиться к прогрессу в секторе потребительского хранилища.
В 2025 году SanDisk официально выйдет из Western Digital в одиночку и вновь появится на Nasdaq, используя ракету корпоративного ИИ. Последний финансовый отчёт за третий квартал 2026 года просто впечатляет: выручка за квартал выросла до 5,95 миллиарда долларов, превзойдя ожидания на 25,6%; EPS на акцию взлетела до $23,41, превзойдя ожидания Уолл-стрит!
Но столкнувшись с такой производительностью и стремительным взлётом, я так и не попал в совет. Сегодня я попытался использовать ранее организованную инвестиционную систему, чтобы успокоить своё беспокойное сердце и избежать импульсивности и ошибок.
1. Демонтаж рва WASP
Ширина: полностью поглощает двойные дивиденды североамериканских облачных гигантов — AI — data lakes и высокоскоростной потребительской электроники. Основным флагманом продукта являются корпоративные твердотельные накопители для искусственного интеллекта и дата-центров (eSSD и высокоёмкие, плотные QLC-флеш-массивы, предназначенные для Data Lakes).
Преимущество: совместное предприятие по производству пластин с Kioxia, а также накопление огромного пула кросс-патентов на флеш-память как для физических, так и для управляющих слоёв чипов.
Липкость: После того как корпоративные PCIe Gen5 SSD проходят через обучающие массивы, циклы проверки и замены становятся очень длительными, что приводит к определённому эффекту блокировки.
Цены (Fatal Pain ⚠️ Point): Сильные. Но это же «ограниченная по времени пробная карта». Флеш-память NAND по своей сути является цикличным товарным рынком. Когда весь интернет заканчивается, он действует как принтер денег. Как только крупные фабрики пластин освобождают избыточную мощность, торги станут беспощадными.
2. Позиционирование цепочки индустрии AI BOM
В разделе материалов (BOM) для инфраструктуры ИИ мы сосредоточены на памяти GPU и HBM. Но на самом деле для больших моделей требуется огромные «высокоскоростные обучающие озёра данных» для заполнения вычислительной мощности. Корпоративные NVMe SSD-массивы SanDisk с большой ёмкостью — именно основное решение для преодоления «вычислительной энергии».
3. Тайминг GTM и мой подход
В настоящее время динамический коэффициент PE SanDisk достигает 75,9 раза, а цена акций резко переоценивалась за два года с невероятного минимума за 52 недели. Текущие оценки включают не только высокий рост ИИ, но и самые оптимистичные настроения в товарных циклах.
Основное суждение: хорошая индустрия, взрывные результаты, но крайне опасные ожидания «пика цикла».
Текущая стратегия: твёрдо не гонитесь за вершинами! В настоящее время она находится в стадии сильно перекупки. Я предпочитаю удерживать слабую позицию и ждать, пока товарное настроение откатится, а затем рассмотреть продажу ПУТ в форвардной позиции, чтобы поглотить фонды с высокой скрытой волной премии в диапазоне поддержки $1600-$1750.
Короче говоря: SanDisk — это сверхцикличное существо, облачённое в священную броню ИИ. Вы можете завидовать его огромным прибылям, но также должны уважать серьёзность циклов.SK Hynix не оправдал ожиданий, но рынок растёт вместо падения
Основная причина в том, что корейская вон выросла на 7% за один месяц, а продажа хранения в долларе США на корейскую вон упала на 7% по сравнению с прошлым месяцем
Если трактовать это так, это действительно отличная возможность рыбачить на дне
Может быть, август — хороший шанс для восстановления?
$SKHYNIX
$SNDK ☀️ Дядя Утренние Новости | 2026.07.29 (среда)
📌 В условиях паники и резкого падения в Азиатско-Тихоокеанском регионе BTC упали ниже 64 000 — это было последнее ожидание перед решением FOMC
Сегодня давайте сначала посмотрим, что происходит в мире. 👇
━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🌍 Предложение с прошлой ночи
Во вторник панические распродажи охватили рынки Азиатско-Тихоокеанского региона: индекс южнокорейских фондов резко рухнул и вызвал перерывы, а плата A-share ChiNext упала на 7,35% за один день; За ночь американские акции показали явное расхождение: лидеры в сфере программного обеспечения сохранились, а аппаратные чипы продолжают корректироваться. Цены на нефть снизились, чтобы поглотить геополитическую премию, и BTC оставался под давлением ниже 64 000. Глобальные фонды активно сокращают позиции, все ждут решения по ставке FOMC рано утром в четверг.
□□ За ночь акции США | Секторная дивергенция, AI Hardware продолжает анализировать оценки
В течение ночи три основных американских фондовых индекса показали смешанные результаты: Dow +0,51% — 52 210,21, S&P 500 — +0,02%, 7 413,55 и Nasdaq — -0,18%** — 24 930,69.
Рынок явно стратифицирован: Google вырос более чем на 2%, Microsoft почти на 2%, Apple — более чем на 1%; Nvidia упала почти на 5%, Tesla упала более чем на 1%, а индекс Philadelphia Semiconductor Index закрылся на 2,23%.
👉 Дядя Наблюдатель
Акции США не рухнули синхронно с рынком Азиатско-Тихоокеанского региона, и фонды начали делать явные компромиссы: учреждения продолжали покупать акции программного обеспечения ИИ и продавать аппаратные чипы на базе ИИ. Это расхождение указывает на то, что акции США не переживают фундаментального падения; предыдущие приросты были слишком высокими, входя в фазу переваривания оценки. Сегодняшние отчёты о прибылях Microsoft и Meta в послерабочем времени проверят способность ИИ получать прибыль.
🪙 Криптовалюта | BTC находится под давлением ниже 64 000, быки не смогли подняться впереди FOMC
Во вторник, под влиянием паники в Азиатско-Тихоокеанском регионе, BTC упал до минимума $62,100, сейчас торгуется около $63,900 и продолжает двигаться ниже уровня сопротивления 64,000.
Ключевые изменения на рынке: диапазон 63 000-64 000 сместил в краткосрочный сопротивление. Хотя некоторые фонды с дном вошли после внутридневного дна, им всё равно не удалось эффективно пробиться выше 64 000, что полностью свидетельствует о том, что быки не собирались брать инициативу в контратаку до решения ФРС.
Предупреждение о риске деривативов: рынок несбалансирован как в бычьей, так и в медвежьей структурах. Как только он фактически опускается ниже $62,000, это может привести к крупномасштабным ликвидациям цепочек. До объявления FOMC рынок оставался крайне осторожным.
👉 Дядя Наблюдатель
Вчерашний рост BTC был вызван паническими продажами в Азиатско-Тихоокеанском регионе и ранними короткими позициями быков. 64 000 служит краткосрочным сопротивлением, при этом 62 000 — первой ключевой поддержкой; Если американские акции продолжат ослаблять до вечерней сессии, существует риск потери поддержки. До реализации решения краткосрочные отскоки отдаются в приоритет бычьим ралли.
□□ A-акции | Напоминание перед рынком: эмоциональное восстановление сложно
Вчера акции A-класса снижались односторонне в течение дня: Shanghai Composite Index -1,16% до 3813,31 пункта, Shenzhen Component Index -4,52%, ChiNext Index -7,35%, STAR 50** -6,33%**. Вычислительная мощность и чипы хранения на базе искусственного интеллекта стали лидерами снижения по всем направлениям.
Сегодняшнее основное наблюдение: может ли паника в технологиях Азиатско-Тихоокеанского региона остановить её упадок? Если внешние настроения не удастся восстановить, технологический рост, скорее всего, продолжится под давлением; Фонды могут продолжать смещаться в оборонительные секторы, такие как энергетика и банковское дело.
👉 Дядя Наблюдатель
Однодневное падение индекса ChiNext на 7,35% — это форма наплыва настроений, вызвав панику в секторе оборудования ИИ Азиатско-Тихоокеанского региона. Краткосрочная паника ещё не полностью прошла, так что не спешите поймать спад и изменить ход игры.
□□ Акции Гонконга | Напоминание перед рынком: следите за эффективностью поддержки на уровне 24 850
Вчера акции Гонконга открылись ниже и продолжили падение: индекс Hang Seng закрылся примерно на 1,4% и достиг около 24 850 пунктов, а индекс Hang Seng Tech упал более чем на 2,5%. Секторы интернета и полупроводников находятся под серьёзным давлением.
👉 Дядя Наблюдатель
Падение акций Гонконга вчера было относительно меньшим в Азиатско-Тихоокеанском регионе; это было связано не с сильной устойчивостью, а скорее с более глубокой коррекцией, произошедшей ранее. Сегодня основное внимание уделяется поддержке в 24 850 пунктов и изменениям в южных потоках капитала.
🛢️ Геополитика и цены на нефть | Нефть Brent упала ниже $85, и геополитическая премия быстро снизилась
Цена Brent снизилась до 84,84 доллара за баррель, а WTI — до 82,38 доллара за баррель. Ожидания прекращения огня между США и Ираном в сочетании с опасениями по поводу мирового спроса привели к падению цен на нефть более чем на 15 долларов с отметки в 100 долларов.
👉 Дядя Наблюдатель
Цены на нефть быстро падают, а премии за геополитические риски продолжают снижаться. Теоретически это должно снизить глобальное инфляционное давление и снизить срочность для ФРС продолжать повышение ставок, но краткосрочные положительные новости полностью скрыты рыночной паникой.
🎯 Современная основная переменная
1️⃣ Доходы Microsoft и Meta после работы — может ли производительность коммерциализации ИИ изменить пессимистичные ожидания для аппаратного сектора;
2️⃣ Решение по ставке FOMC (четверг, 2:00 ночи по пекинскому времени): Вероятность рынка составляет 99,5%, что ставки останутся без изменений; По сравнению с вопросом повышения процентных ставок, формулировка заявления на собрании имеет большее влияние;
3️⃣ Сможет ли паника в Азиатско-Тихоокеанском регионе стабилизироваться? Обратите внимание на силу притока капитала в акции A-акций и акции Гонконга.
💎 Точка зрения дяди
Вчера глобальная рыночная тема была очень ясна: фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона рухнули коллективно, BTC оказались под давлением, а фонды ужесточились по всем направлениям, ожидая решения Федеральной резервной системы.
Индекс южнокорейских акций упал на 10,84% за один день, а индекс ChiNext — на 7,35%. Суть не в резком ухудшении фундаментальных показателей, а в концентрированной панической панике. Сектор оборудования ИИ в Азиатско-Тихоокеанском регионе переживает жёсткий клиринг.
До внедрения FOMC краткосрочные тенденции различных активов не дают долгосрочных ориентиров. Пока направление не станет ясным, двигайтесь меньше и внимательнее, контролируйте позиции и ждите сигналов рано утром в четверг. #美联储周四凌晨公布利率决议
━━━━━━━━━━━━━━━━━━
🌍 Посмотрите на мировой рынок и стремитесь к капиталу.
🧠 Быстрые новости. Лучшие решения.
⚠️ Личное наблюдение, а не инвестиционный совет.兄弟们，昨晚全球资本市场这剧本，编剧都不敢这么写。原油又崩了，三天跌掉十几美元，WTI直接干到79块多。黄金也没扛住，从今年1月高点下来跌了快三成。最惨的是存储芯片和AI硬件，闪迪一个月腰斩，美光、SK海力士跌了快9个点，费城半导体指数两天干没4.5%。可另一边呢？道指涨了537点，苹果盘中市值摸到5万亿美金，中概股金龙指数涨了1个多点。这哪是同一个市场啊，简直是在演《双城记》。 原油三连杀，这是要回到解放前？ 先唠唠油。昨天WTI原油又跌了4.21%，收在79.13美元，布伦特也跌了3.54%，收82.83美元。算上前面两天，这一轮三连跌直接把油价从90多砸到了70多，创了近三年最大三日跌幅。 为啥跌这么狠？中东那边消停了。以色列和伊朗的紧张局势暂时缓和，市场觉得供应端不会出大乱子。再加上OPEC+那边传出要暂停增产的消息，本来该涨的反而跌了，说明市场交易的是"战争溢价"出清，不是基本面恶化。 但有意思的是，油价大跌对股市到底是好事还是坏事？教科书说油价跌=通胀降=加息概率降=股市涨。昨晚美股也确实涨了，但只涨了一半——道指大涨1.03%，纳指却跌了0.22%。钱没往科技股跑，跑去传