Orbit Post Sitemap
Биткоин сейчас поднялся до 12-го места среди мировых активов, и все гадают, будет ли следующим его целью серебро?
В настоящее время биткоин буквально вытеснил Saudi Aramco на 13-е место. Надо помнить, что в 2020 году Saudi Aramco была безусловным лидером по рыночной капитализации в мире. Чтобы войти в топ-10, биткоину нужно еще один мощный рывок. Но если посмотреть выше, 6-е место занимает серебро с капитализацией вдвое большей, чем у биткоина. А лидер — золото — в 18 раз превосходит его.
Сейчас ситуация для биткоина довольно деликатная: он обошел почти всех крупных игроков, но до настоящего «старшего брата» среди драгоценных металлов ему еще далеко по масштабу.
Посмотрите, что произошло на рынке на этой неделе. Технологические акции упали коллективно на 6–10%, серебро снизилось на 6,5%. А биткоин? Лишь немного просел на 1,4%. Из десяти крупнейших активов шесть упали сильнее него. Что говорит о такой устойчивости? Это значит, что капитал рассматривает его как другой класс активов. Даже видно, что некоторые трейдеры шортят технологические акции и одновременно покупают биткоин. $BTC
И вот вопрос: будет ли следующим активом, который биткоин превзойдет, серебро? Как вы думаете, сколько времени потребуется, чтобы удвоить цену? $ETH Финансовая ситуация: продолжается отток средств из ETF, явное расхождение между лонгами на счетах и реальными сделками
ETF: 16 октября чистый отток из спотового BTC ETF в США составил 82,39 млн долларов, выкуп IBIT от BlackRock — 71,78 млн, это выкуп клиентов, а не активные продажи институциональных инвесторов; за последние 7 дней суммарный отток составил 146 млн, краткосрочные средства настроены осторожно.
Разногласия между лонгами и шортами: доля лонгов на счетах по всему рынку — 64,3%, но активные сделки по лонгам — только 47,9%. Много счетов с бычьими позициями, но недостаточно активных покупок, текущий отскок скорее покрытие шортов, а не разворот тренда. Отсутствие новых средств делает отскок уязвимым к сопротивлению и откату.
Деривативы: ставка финансирования немного положительная, экстремальной перегруженности нет. Открытый интерес — 43,4 млрд, за 24 часа вырос всего на 0,1%, средства пока не имеют единого направления.
$BTC $ETH
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Братья, купившие $MSTR, сегодня не ошарашены ли вы падением? Не стоит слишком верить американскому рынку, даже таким популярным криптовалютным акциям, как $CRCL и $COIN.
1. Circle — самая независимая от курса BTC криптоакция, ведь их доход — это разница в доходности резервных облигаций США.
Чем выше процент по государственным облигациям, тем выше их прибыль, поэтому когда BTC падает, они могут расти. На этой неделе цена упала до около 79, примерно на 6%. Это связано с давлением регуляторов и конкуренцией с USDT на рынке.
2. Акции MicroStrategy сегодня сильно упали, помимо отката BTC, это связано с возможным исключением из индекса MSCI в ноябре.
Сегодня MSCI опубликовал новые правила, по которым MSTR не может быть включён. Поэтому акции MicroStrategy упали до около 143, ведь основной бизнес компании не приносит прибыли.
3. Coinbase — это биржа с реальными доходами. Комиссии + хранение + Base chain, недавно упали примерно на 5% до 173.
Они зарабатывают на активности в отрасли, рост объёмов торгов означает рост прибыли, но под давлением регуляторов и конкуренции по комиссиям, а в медвежьем рынке доходы у них тоже снижаются.
Это моя любимая криптоакция, ведь даже Circle платит им комиссию за проход.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
По мере того как акции AI-чипов продолжают корректироваться, на рынке акций США наблюдается явная ротация секторов. Ранее популярные акции полупроводников резко упали, но традиционные отрасли, такие как энергетика, финансы, потребительские товары и здравоохранение, демонстрируют рост вопреки тенденции, а акции многих ведущих компаний достигают исторических максимумов. Аналитики Уолл-стрит считают, что импульс роста на рынке США постепенно переходит от технологических акций AI к другим отраслям, и рынок может ожидать более широкое ралли.
Акции чипов продолжают испытывать давление, лидеры традиционных отраслей обновляют максимумы
За последнюю неделю акции AI-чипов показывали слабую динамику, сектор полупроводников в пятницу был близок к девятому подряд дню снижения. В то же время акции многих лидеров традиционных отраслей постоянно обновляют исторические рекорды.
В потребительском секторе Coca-Cola, которую долгое время держит Berkshire Hathaway Баффета, на этой неделе достигла исторического максимума. В финансовом секторе Visa, Mastercard и страховой гигант MetLife также обновили исторические максимумы.
Энергетические акции особенно сильны. По мере роста цен на нефть ExxonMobil, Chevron, Shell и ConocoPhillips в пятницу достигли исторических максимумов.
В секторе здравоохранения также есть яркие моменты: Gilead Sciences, Thermo Fisher и McKesson недавно обновили исторические рекорды.
Кроме того, потребительские акции Urban Outfitters, Williams-Sonoma Inc и SHARKNINJA также вошли в число лидеров по обновлению максимумов. Отчет Amazon за третий квартал после закрытия торгов 29 октября, главный вопрос: сможет ли ускорение роста AWS сохраниться. В сообществе есть один интересный момент — около 40% новых продаж AWS приходится на стартапы, что означает предварительное закрепление спроса на вычислительные мощности, намерение нарастить долю рынка очень очевидно. Высокие капитальные затраты краткосрочно давят на свободный денежный поток, но взамен обеспечивают защиту доли рынка. После отчета я смотрю только на два момента: сохранится ли темп роста AWS и будет ли дисциплина в капитальных расходах.
#亚马逊AWS增长提速，Q3能否延续？ Не стоит объяснять цену криптовалюты на выходных отчетом ETF за пятницу
16 октября данные Farside показали, что в США из BTC спотового ETF в тот день вышло 82,4 млн долларов. Но к выходным эта статистика уже не отражает реальное движение средств: вторичный рынок ETF в обычном режиме закрыт, а криптовалютный спот продолжает котироваться. Два расписания не синхронизированы, поэтому данные пятницы не могут объяснить сделки, появившиеся в субботу.
Поэтому, увидев крупный адрес, совершающий операции, не стоит сразу делать вывод, что «институциональные средства все принимают на себя». На рынке есть покупатели и продавцы, готовые заключать сделки по одной цене. Важно следить, сможет ли цена удержаться после покупки и продолжатся ли последующие сделки.
Самая частая ошибка на выходных — принимать небольшой отскок за изменение настроений инвесторов. В будние дни привыкли смотреть на приток и отток ETF, воспринимая это как индикатор направления на весь день, но статистика средств обновляется с фиксированным ритмом, а сделки в цепочке и на спотовом рынке не ждут отчетов.
Цена на выходных, конечно, дает подсказки, но не стоит заранее делать выводы за покупателей следующей недели. После отката важно увидеть, сможет ли цена восстановиться, и будет ли согласован выкуп и погашение ETF после возобновления торгов на американском рынке.
Сможет ли удержаться отметка в 80 000 долларов — пока недостаточно данных, чтобы ответить утвердительно. Ситуация на выходных отражает только сам уикенд.
$BTC $ETH $ZEC
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 Отчет TSLA в этот раз: объем поставок превзошел ожидания — это только прелюдия, настоящая суть еще впереди!
Данные по поставкам за третий квартал выглядят неплохо, вероятность превышения прогноза по выручке возросла, но не стоит торопиться с чрезмерным оптимизмом. Рост объема поставок не означает одновременный рост прибыли, давление на валовую маржу из-за снижения цен и акций, показатели бизнеса по хранению энергии и свободный денежный поток — вот ключевые факторы, определяющие качество этого отчета.
Я склоняюсь к тому, что выручка может превзойти ожидания, но вопрос, сможет ли прибыль на акцию удивить рынок, остается открытым. Ведь рынок торгует не только результатами прошлого квартала, но и потенциалом роста Tesla в будущем.
Кроме того, коммерциализация Robotaxi, скорость продвижения FSD и указания Маска по следующему этапу бизнеса могут стать главными темами на конференц-звонке по отчету. Если результаты и прогнозы превзойдут ожидания, TSLA может продолжить укрепление; но если маржа окажется ниже прогноза, даже при ярких показателях выручки может последовать фиксация прибыли.
Перед отчетом самые большие возможности часто сопровождаются наибольшими разногласиями, не зацикливайтесь только на объеме поставок — прибыль и расхождения с ожиданиями действительно определяют направление цены акции! $TSLA #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $BTC btc по базовой модели оценивается так, что средняя ставка по депозитам за одну неделю выросла на 1 базисный пункт (0,01 процентного пункта), что соответствует снижению кумулятивного темпа роста рыночной капитализации стейблкоинов за последующие десять недель примерно на 3 процентных пункта с около 15% до примерно 12%, а не к снижению рыночной капитализации. Реакция USDC сильнее, чем у USDT. $ETH $SOL #机构资金持续流出，BTC能否企稳？ Если вы верите в биткоин — вы купите монеты напрямую или купите компанию, которая покупает монеты за вас?
На рынке сейчас есть такая компания, весь её бизнес — покупка $BTC.
У Metaplanet на руках 44 000 монет, стоимостью 3,6 млрд долларов. А если продать всю компанию, она стоит всего 2,6 млрд. Купив её, а затем продав монеты — вы заработаете 1 млрд.
У MicroStrategy на руках 848 250 монет, стоимостью 69,1 млрд. А рыночная капитализация компании всего 56,9 млрд долларов, другими словами: купив её и продав монеты — вы потеряете 12,2 млрд долларов.
Значит ли это, что покупатели MicroStrategy — лохи?
Ключевой момент здесь в том, что рынок готов платить премию не за то, что у неё «много монет», а за то, что она «будет покупать ещё больше монет».
Когда есть премия, вы покупаете рост.
Когда есть дисконт, вы покупаете просто кучу монет.
А кучу монет вы всегда можете купить сами. Конечно, за всем этим стоит скрытое предположение: BTC будет расти!$BTC Биткойн. Сценарий этой недели довольно запутанный: годовой индекс потребительских цен (CPI) в США за сентябрь составил 3,7%, обновив пятимесячный максимум, индекс цен производителей (PPI) последовал за ним, мечты о снижении ставок разбились, а заседание по ставкам 27-28 октября добавлено в повестку как интрига; однако американский фондовый рынок в пятницу устроил сенсационный разворот: индекс Доу-Джонса в конце торгов вырос на 1,08% и достиг 52 177,69, индекс S&P закрылся на уровне 7 744,06, технологические акции после падения на 1,4% в течение сессии смогли восстановиться. Фондовый рынок США спокоен, а крипторынок напряжён: на прошлой неделе из американских спотовых ETF по биткойну вышло 681 млн долларов, трёхнедельный период притока средств закончился. $BTC упал на 1,87% и закрылся на уровне 81 465, что как раз около стоимости позиции в 81 500, характерной для ETF, зажат между дверным проёмом, в затруднительном положении. 30-дневный диапазон — от 76 217,70 до 87 374,30, верхняя граница около 88 000 удерживается двухлетними старыми монетами, снизу уровень поддержки на отметке 80 000 обеспечивается ордерами, но резервы бирж упали до семимесячного минимума, за год изъято 700 000 монет для холодного хранения, давление продаж и накопление монет ведут борьбу. Средняя дневная ставка финансирования около 0,004%, быки ещё не сдались. На графике первая цель отскока — 84 420, если удастся пробиться, следующая — 86 501, но есть опасение, что перед заседанием по ставкам рост остановится, запасной вариант — откат к 74 693. $ETH Эфириум. $ETH на этой неделе упал на 3,47% и закрылся на 2 423,74, движение напоминает телефон с разряженной батареей. После пика 21 сентября на 2 806,96 цена шла вниз, волновой максимум снизился с 2 748,5.CPI与PPI双双超预期，$BTC 一度被砸到79,800附近——但真正值得盯住的不是这个数字，而是它没能在80,000下方待多久。价格短暂刺穿后迅速被买盘托回81,000上方，几个小时内完成修复。这种"被砸下去又被立刻接住"的动作，比任何单一指标都更能说明问题。 我把80,000一线视为当前的关键防线，理由有三层。 第一层来自宏观的边际松动。Warsh并未释放明确的加息信号，10月加息概率已回落至15%。收益率虽然仍在高位，但至少没有进一步的紧缩信号叠加。当宏观不再持续恶化，这个价格区间就更容易守住。 第二层是技术面的多重共振。上升趋势线大约在80,400，50日均线也在附近，现货ETF的平均成本约在81,500至82,300之间。一旦跌破这一带，不少机构会转入浮亏状态，而订单簿上此前也出现过明显的买单承接。这几个位置挤在一起，构成了密集支撑。 第三层是资金结构的分化。10月ETF整体偏向流出，机构买盘并不强。但有报告显示，本周巨鲸行为偏向吸筹，现货订单簿在80,000附近存在支撑。机构谨慎之际价格仍能站稳，说明另一股买盘正在悄悄接手——这恰恰是容易被忽视的信号。 操作层面，我更倾向Многие говорят, что Nasdaq 100 ETF сейчас находится на историческом пике, слишком высоко, я не покупаю. Я считаю, что такое мнение совершенно неверно, послушайте моё мнение: В финансовом кризисе 2008 года Nasdaq 100 имел максимальное внутригодовое падение 49,6%. В 2020 году во время пандемии максимальное внутригодовое падение составило 33%. В медвежьем рынке 2022 года с повышением ставок максимальное внутригодовое падение было 35,16%. То есть, среднее падение за последние три крупных спада составляет около 39,25%. Предположим, что индекс Nasdaq 100 находится на уровне 31361,37 — это новый максимум текущего бычьего рынка, в худшем случае моя первая инвестиция в 100 юаней была сделана именно на этом уровне, и ожидается около 39,25% падения за последний год. Как вы думаете, возможно ли такое падение? В нормальном году 252 торговых дня, если инвестировать по 100 юаней каждый день, общая сумма вложений составит 25200 юаней. Согласно закону равномерного снижения, при падении в 39,25% к концу года, рассчитанная стоимость портфеля на конец года будет 19046,30 юаней. Рассмотрим ещё один набор данных: Большое падение в 2008 году → 2009 год: +54,61%. Большое падение в 2020 году → 2021 год: +26,63%. В марте 2020 года резкое падение, затем восстановление в течение года, в 2021 году продолжился сильный рост. Большое падение в 2022 году → 2023 год: +55,13%. То есть, средний рост на следующий год составляет 45,46%. Модель равномерного роста на второй год продолжает инвестировать: Имеющийся базовый портфель полностью получает рост в 45,46%, а средства, инвестированные во втором году по частям, в среднем получают только половину этого роста:Цены уже пробили нижнюю границу, а быки всё ещё безумно наращивают позиции! Перед сном пробежался по рынку, данные по WLD и HYPE просто потрясающие, розничные инвесторы явно показывают, что у них много глупых денег на руках!
Самый типичный пример — $WLD, текущая цена 0.4992, после пробоя уровня розничные инвесторы не ушли, а соотношение быков и медведей выросло до 2.24! Все уверены, что 0.5 — это железное дно, и отчаянно лезут внутрь. Но если посмотреть на ставку финансирования, она периодически становится отрицательной, быки теряют даже на процентах, такая ситуация, основанная на вере, скорее всего, приведёт к пробою 0.5 вниз.
Далее $HYPE, текущая цена 79.1, уровень 80 не удержался, соотношение быков и медведей 2.07, но главное — открытый интерес упал с 109 млн до 104 млн, этот сигнал слишком знаком, крупные игроки выходят, а розничные быки упорно держатся на месте, сверху полно зажатых позиций, объём для отскока отсутствует, медленное падение — самое мучительное.
Наконец, $ZEC, текущая цена 1159, здесь баланс более равномерный, соотношение быков и медведей 0.99, но дневной график показывает падение с 1695, общий тренд вниз, деньги не входят, нынешний отскок скорее всего ловушка для быков.
Моё мнение простое: такое медленное падение в конце недели — худшее время для покупки на откате, быки по WLD и HYPE ещё не отсеяны, рынок не сможет вырасти.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Проанализировав последнюю таблицу распределения активов Сунь Ючэнь, можно описать его одним словом: противоречивый.
То, чего он боится больше всего, и то, в чем у него самая большая доля, — одно и то же.
Основная позиция — BTC, за последний год он её не сокращал. С одной стороны, он опасается воздействия квантовых вычислений и AI-алгоритмов, с другой — использует холодный кошелек в режиме «укрытия» для изоляции рисков и при этом продолжает держать.
Атакующая позиция — ETH. В прошлом году он сократил её на 80–90% в диапазоне 3600–4000 долларов, большую часть средств перевел в американские акции, сейчас оставил только 20% базовой позиции, обратно не докупал.
Настоящая основная позиция — Nvidia, крупная и не сокращаемая, рассматривается как базовая в области AI.
Сигнал очень ясен: он понизил ETH с «атакующего актива». За последние два года он много покупал и ставил ETH в стейкинг, позиция достигала почти 700 тысяч монет; теперь он убрал большую часть атакующих характеристик и сделал лидера вычислительных мощностей AI новым основным направлением.
Самое интригующее — его отношение к BTC: он признает риски, но не продает; использует холодный кошелек для изоляции, но основная позиция остается нетронутой. Вывод — он знает о возможных проблемах, но не нажимает на тормоза.
Что касается американского индекса Nasdaq 100, он умеренно пессимистичен в среднесрочной перспективе, держит крупную позицию, но не шортит.
Он смотрит на рынок с осторожным пессимизмом, но не ставит на падение; боится рисков, но не выходит из игры.
Вот какой настоящий подход крупного игрока: не черное или белое, не полный вход или выход, а баланс с оглядкой между рисками и возможностями.
А ваши позиции сбалансированы? #BTC财库优先股融资升温 $ETH $ZEC 🚨 Братья, перестаньте использовать потоки ETF в пятницу для прогнозирования рынка BTC на выходных! Согласно записям Farside Investors, спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали чистый отток в размере 82,4 миллиона долларов 16 октября. Но вот ключевой момент: как только начинаются выходные, обычная торговля ETF в США приостанавливается, в то время как крипто-спотовые рынки продолжают работать круглосуточно 7 дней в неделю. Эти рынки следуют разным графикам, поэтому данные ETF за пятницу не могут объяснить каждое движение покупки или продажи в выходные. 🔍 1️⃣ Не думайте, что каждый крупный покупатель — это Inst$SAND эта сделка с плечом 50x, плавающая прибыль 590%, поймал резкий отскок с низов, но текущая ситуация на рынке заставляет меня быть более осторожным.
Если посмотреть на 4-часовой график, цена медленно падала с 0.06759 до 0.05273, после чего внизу был боковой тренд, а затем внезапно сильный рост. Я вошёл в позицию на 0.05793, тогда ориентировался на разворот краткосрочных скользящих средних, цену, которая вернулась выше ключевого уровня, ослабление нисходящего импульса и признаки возврата капитала. В течение дня цена выросла на 19.96%, отметка 0.06477, что действительно соответствовало ожиданиям.
Но в этой точке есть значительные риски. Предыдущий максимум 0.06759 прямо над головой, двойное давление от зажатых позиций и фиксации прибыли. Фондовый фьючерс с отрицательной ставкой финансирования (-0.44%) указывает на быстрое разогревание бычьих настроений, но на рынке есть разногласия. При таком экстремальном финансировании либо продолжится шортсквиз, либо одна резкая свеча сотрёт всех быков.
Логика старых альткоинов всё ещё связана с поведением капитала. После длительного падения рынок не хочет давать оценку, а внезапный рост — это скорее перепроданный отскок и ротация секторов. Если уровень 0.066-0.067 не удержится сверху, это легко может превратиться в ловушку для быков.
С плечом 50x я точно не буду жадничать, около предыдущего максимума подумаю о сокращении позиции. Отскок оцениваю по поддержке, а не по росту цены, если поймал эту волну — буду доволен.$ETH RSI 30.27 уже в зоне перепроданности, 200-дневная скользящая средняя всё ещё ниже на 13.38%.
▪️ Текущая цена 2,434.86, за день +0.40%, за неделю −2.99%
▪️ RSI 30.27, пятый по низкости за 12 периодов
▪️ 20-дневная скользящая средняя 2,577.52, текущая цена ниже на 5.53%
▪️ 50-дневная скользящая средняя 2,553.49, текущая цена ниже на 4.65%
▪️ 200-дневная скользящая средняя 2,147.54, текущая цена выше на 13.38%
▪️ Месячный график −0.43%, квартальный +30.18%
Разногласия не в том, перепродан ли он, а в том, что перепроданы короткие и длинные сроки, а также есть буфер в 13.38%.
RSI рассчитывается по изменениям за последние 14 дней, учитывая только короткий срок; 200-дневная линия отражает среднюю стоимость за последний год. Обе линии одновременно истинны: краткосрочный импульс опустился к уровню около 30, долгосрочные позиции всё ещё в прибыли около 13%. Коррекция сосредоточена в последние 30 дней.
Направление — в режиме ожидания — возврат выше 2,553 будет означать восстановление короткого срока; пробой ниже 2,318 — начало использования долгосрочного буфера.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #机构资金持续流出，BTC能否企稳？ Финансовая ситуация: ETF продолжает терять средства, но количество длинных позиций на счетах и активные сделки сильно расходятся
ETF — чистый отток за один день составил 82,39 млн долларов США
16 октября чистый отток средств из американских спотовых биткоин-ETF составил 82,39 млн долларов, из них 71,78 млн долларов вышло из iShares от BlackRock (IBIT), что было вызвано выкупом по истечении срока, а не активным сокращением позиций BlackRock. За последние 7 торговых дней чистый отток из BTC ETF составил около 146 млн долларов, краткосрочные инвесторы по-прежнему настроены осторожно.
Однако есть одно расхождение, которое заслуживает особого внимания: доля длинных позиций на счетах по всему рынку достигает 64,3% (Binance 63,1%, OKX 64,2%, Bybit 63,4%), тогда как доля активных длинных сделок составляет всего 47,9%. На уровне счетов преобладает бычий настрой, но реальная активная покупка на рынке не соответствует этому — этот отскок скорее выглядит как пассивное закрытие коротких позиций, а не началом разворота тренда. При отсутствии новых покупок отскок может угаснуть у уровней сопротивления.
Финансовые ставки в целом положительные, но низкие (Binance 0,003%, OKX 0,008%), быки продолжают платить за удержание позиций, но степень насыщенности рынка далеко не экстремальна. Открытый интерес составляет около 43,4 млрд долларов, за 24 часа вырос всего на 0,1%, что говорит об отсутствии единого движения на повышение или понижение. $BTC $ETH $ZEC #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #Anthropic планирует привлечь 60 миллиардов долларов, IPO под испытанием Братья, сценарий в AI-сфере изменился, теперь начинается «занимание денег для поддержания жизни»
Посмотрите на эту картинку, Anthropic ради получения вычислительных мощностей TPU от Google решительно продвигает план финансирования чипов на 60 миллиардов долларов. Blackstone инвестировал 9 миллиардов, но если внимательно посмотреть на номинальную процентную ставку — 10%! Что это значит? Это как брать дорогие займы для инфраструктурных проектов. Даже у топового AI-единорога сейчас стоимость заимствований безумно высока.
Посмотрите на другую группу данных — еще больнее. Выручка за третий квартал составила 16,8 миллиарда, что на 45% больше по сравнению с предыдущим кварталом, с трудом удалось выйти в прибыль после корректировок, а что в итоге? Ожидания по оценке IPO резко упали — с 2 триллионов до 1,5 триллионов. Главный аудитор Нью-Йорка даже вмешался, требуя сначала наладить управление безопасностью AI, прежде чем говорить о листинге.
Проще говоря, рынок потерял иллюзии по поводу AI. Недавно индекс Nasdaq рухнул, полупроводниковая отрасль была жестко распродана, деньги голосуют ногами. Сейчас все смотрят на один вопрос: когда же вы, потратившие огромные суммы и безмерные вычислительные ресурсы, наконец начнете получать реальную прибыль? На первичном рынке нельзя взять дешевые деньги, а на вторичном — не хотят платить за завышенные оценки, ситуация в тупике.
Это напрямую влияет на наш биткоин. Общий объем горячих денег в мире ограничен, AI-гиганты занимают под 10% долги, чтобы скупать активы — что это значит? Это значит, что ликвидность крайне ограничена, деньги очень дороги. Вот почему доходность американских облигаций упорно держится на уровне 5,5%, а биткоин зажат около 80 000 и не может вырваться вверх. Все деньги уходят в бездонную яму AI-вычислительных мощностей.Интересный факт
Кролики не безучастны
Продвинутые охотники действуют за кулисами
Цыплята хотят нас подставить
Офис Solana в Шанхае открыт, но есть один забавный момент
На этой неделе команда Solana опубликовала коллективное фото, объявив об открытии офиса в Шанхае. Также появились данные из коммерческого реестра:
🔹 Shanghai Solana Enterprise Management Co., Ltd. зарегистрирована в июне этого года с уставным капиталом 5 миллионов, юридическим представителем является со-руководитель Solana China Клэр Ду
🔹 В августе была основана Shanghai Yaokun Qiusuo с долей 45%, уставный капитал 10 миллионов, председатель правления — со-руководитель по Китаю Эвен Цзян
⚠️ Но обратите внимание на контраст:
Команда демонстрирует активность, а на уровне реестра компания ведет себя очень «тихо» — это предприятие с единоличной собственностью физического лица, и пока не обнаружено прямых долевых связей с Solana Foundation.
📌 Два варианта интерпретации:
① Косвенный выход на китайский рынок: зарубежные проекты часто регистрируются в Китае через физические лица, и такая сдержанность скорее говорит о серьезности намерений
② Личная инициатива: это просто компания, зарегистрированная руководителем китайского подразделения, не связанная с фондом, не стоит делать лишних выводов
Какой вариант верен, покажут дальнейшие действия: если действительно планируют развитие, скоро появятся мероприятия для разработчиков, экосистемные фонды и локальные партнерства; если нет — на этом новости и закончатся.
Shanghai on-chain, вы думаете, это реальное развитие или громкие обещания?Вчера вечером на Space от TapeOut упомянули, что скоро будет обновление протокола TAP, касающееся хранения и шлюза DeWEB.
Предложение ещё не опубликовано, поэтому сначала расскажу, как сейчас работает DeWEB, а затем приведу текущие данные по хранению и шлюзу, чтобы после выхода предложения можно было сразу сравнить.
🐋 Кратко о DeWEB за минуту
- Каждый NFT цепи привязан к аккаунту ERC-6551, называемому «контейнером», один контейнер — это один сайт
- Файлы сайта записываются в контракт SiteRegistry на блокчейне, разбиваются на блоки по 24 000 байт, каждый блок развёртывается как отдельный маленький контракт, для каждого файла регистрируется SHA-256
- Имя сайта не использует DNS, формат «#ID.номер процессора.tape», например 4246.0.tape; на X Layer к имени добавляется номер зоны 2
- При открытии сайта браузер читает данные с узлов как минимум двух операторов в одном блоке, если ответы не совпадают — отказ, затем проверяется длина и хэш каждого файла
- Скрипты сайта могут исходить только из цепочки; внешние изображения и API разрешены, они записываются и отображаются
🐋 Что такое TAP и на каком этапе он находится
TAP — это предложение протокола от TapeOut, процесс похож на EIP-1 в Ethereum: сначала создаётся issue для обсуждения, затем черновик, редактор проверяет формат, присваивает номер и объединяет. Правила описаны в TAP-01$QNT
Взаимодействие становится более ценным, когда организациям необходимо, чтобы разные системы обменивались информацией без перестройки всей их инфраструктуры. Quant сосредоточен на соединении технологий распределенного реестра через свою платформу Overledger. Однако интерес предприятий не равен широкому промышленному внедрению. Важные вопросы касаются фактического развертывания, повторяющегося спроса и того, насколько последовательно токен QNT необходим в бизнес-модели экосистемы.Период, когда $SOL падал в одиночку, скорее всего, уже прошёл.
Если сравнить закрытия с 6 по 13 октября, SOL упал с 120.52 до 107.4, что составляет падение на 10.9%, в то время как BTC упал всего на 2.7%. Эти дополнительные восемь процентов — это собственное давление продаж SOL. Курс SOL к BTC за эту неделю упал с 0.001406 до 0.001287, и вся относительная слабость пришлась именно на эти семь дней.
После 13-го ситуация изменилась. К закрытию 17-го SOL упал ещё на 2.9%, BTC — на 2.2%, оба шли примерно синхронно, курс колебался между 0.00127 и 0.00129 в течение пяти дней. 15-го BTC в течение дня опускался до 79775, SOL — до чуть выше 100, но оба к концу дня отыграли потери, SOL закрылся выше 106 и не упал дальше в одиночку.
Падение в паре с рынком и падение в одиночку — это две разные ситуации для длинных позиций. Падение в одиночку означает, что кто-то специально продаёт SOL, и даже если рынок стабилен, это не останавливается. При падении вместе с рынком собственное давление продаж SOL практически исчерпано, остаются лишь колебания вместе с рынком, а у SOL изначально большая волатильность, чем у BTC, поэтому при восстановлении рынка он обычно растёт первым. Подтверждение укрепления видно по курсу — возврат к уровню около 0.00132, то есть к уровню 12-го числа, при этом BTC стоит на месте, а SOL первым возвращается выше 108.
21-го активируется новый консенсус в основной сети — это событие, принадлежащее только SOL, и если независимый рост будет, то это ближайшая к нему дата.SAND Этот раунд объема и цены значительно увеличился, основного игрока можно считать практически подтвержденным ✅
Текущая цена 0.06498 (+19.3%, 24ч максимум/минимум 0.05355–0.06499, почти закрылась на максимуме), ключевые три сигнала:
① Объем действительно на месте
24ч объем торгов вырос с 339 тыс. до 924 тыс., увеличившись в 2.7 раза; за последние два дня 4-часовые объемы были 150 тыс. → 160 тыс. → 49 тыс. → 75 тыс., это умеренное увеличение объема с постепенным ростом, без резкого скачка одной большой свечой.
② Шорты сжимаются
Финансовая ставка по контрактам −0.737%/8ч (около −2.2%/день), шорты массово платят финансирование; открытый интерес (OI) вырос с 11.5 млн до 13.81 млн контрактов, увеличившись примерно на 20%. При таком отрицательном финансировании шорты вынуждены закрывать позиции, что создает давление на рост — именно это и есть источник сжатия шортов. Ключевой вопрос сжатия шортов — как долго они смогут держаться, а не просто покупательский спрос. $SAND $BTC $ETH Мачжи-старший брат снова и снова закрывает позиции, чтобы выжить!
С 18:00 вчерашнего дня до настоящего момента он продолжает сокращать длинные позиции почти на 3000 ETH, в настоящее время осталось всего 3325 длинных позиций.
Контраст на рынке напоминает американские горки: вчера максимальная нереализованная прибыль достигала 330 000 долларов, а проснувшись, он увидел, что прибыль сократилась до 23 000 долларов. Снижение с 330 000 до 23 000 — скорость исчезновения прибыли просто невероятна.
Сейчас его позиция находится на грани опасности:
Цена открытия 2420, цена ликвидации 2380, кредитное плечо 25x, до ликвидации — всего один шаг. Неудивительно, что он срочно сокращает позиции, если не уменьшит их самостоятельно, рынок может ликвидировать его напрямую.
По сути, это не просто сокращение позиций, а экстренная защита капитала. Раньше он упорно держался за длинные позиции, но перед линией жизни и смерти в 2380 пришлось пойти на компромисс. Даже крупный игрок не выдерживает давления высокого кредитного плеча, и когда он близок к ликвидации, независимо от размера, он должен в первую очередь выбрать выживание.#NetflixQ3AdsAndMargins #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #На этой неделе рынок колебался туда-сюда, большинство торговых операций были очень утомительными😮💨
В выходные в два часа ночи ликвидность явно снизилась, небольшое количество средств могло вызвать резкие колебания, специально пробивая стоп-лоссы с обеих сторон. После роста данных по инфляции ожидания снижения ставок остыли, на рынке не хватает новых средств, внутренние средства борются друг с другом. Рост рынка — это лишь восстановление, а падение несет реальное давление. Золото поддерживается постоянными покупками центральных банков, диапазон колебаний относительно стабилен; BTC дополнительно испытывает отток средств ETF, большинство отскоков — это возврат розничных и количественных средств, отсутствует вход основных игроков, продолжительность слабая. В четвертом квартале рынок скорее склонен к повторяющейся очистке в диапазоне.
В выходные трудно выделить четкий тренд, больше происходит сбор стоп-лоссов. Можно обратить внимание на устойчивые изменения средств на рынке, наблюдать, сможет ли отскок удержаться на верхней границе диапазона. Если удержится нижняя граница диапазона, продолжаем наблюдать боковик, если пробьет нижнюю границу, нужно заново оценить структуру текущей волатильности. Как бы вы различали сигналы отскока и начала тренда?
$BTC $ETH $SOL Топовый шорт, заработавший 128 миллионов, тоже начал фиксировать убытки.
Вчера с 21:30 до 22:00 этот адрес сократил шорт по ETH на 10,35 млн долларов, закрыв позицию с убытком в 207 тысяч. После сокращения у него осталось 198 миллионов в шортах.
207 тысяч для него — это даже не мелочь, но сам факт действия очень интересен.
Проверил, этот адрес, скорее всего, принадлежит Abraxas Capital. Он не только шортит ETH, но и держит шорт на 186 миллионов BTC, и суммарные убытки по двум позициям однажды приближались к 50 миллионам долларов.
Даже самые топовые шорты на этом уровне выбирают сокращение позиций, чтобы остановить убытки. Розничные инвесторы всё ещё мечтают о полном обнулении ETH, а они уже тихо выходят из игры.
Как думаешь, он сокращает позиции, потому что падение достигло дна, или просто снижает кредитное плечо? Обсуждаем в комментариях.
Данные собраны на основе ончейн-аналитики, не являются торговой рекомендацией.
$ETH $BTC Ребята, на Уолл-стрит на этой неделе действительно произошёл эпический раскол. #纳指100周跌5.5%，芯片股八连跌
Индекс Nasdaq 100 рухнул на 5,5%, в то время как Dow Jones вырос на 0,68%, разрыв между этими двумя лагерями достиг максимума за 24 года. Ещё хуже дела у полупроводникового сектора — падение на 11,4%, Nvidia упала на 6,6%, а CoreWeave обрушилась на 25%.
Что это значит? Это значит, что логика рынка полностью изменилась. Раньше достаточно было прикоснуться к AI, чтобы взлететь, а теперь инфляция давит сверху, и терпение рынка к тому, что технологические гиганты тратят огромные деньги на AI, иссякло. Люди начинают задаваться вопросом: когда же эти вложения окупятся?
Деньги — самый умный ресурс, они просто бегут прочь. Инвесторы выходят из переоценённых AI-технологических акций и переключаются на традиционные сектора, такие как энергетика и товары первой необходимости. Значит, дело не в том, что у Уолл-стрита закончились деньги, а в том, что они временно не хотят платить за завышенные оценки AI.
Что это значит для нашего биткоина? Очень неблагоприятно.
Биткоин связан с Nasdaq и технологическими акциями по характеру капитала. Кровавая распродажа технологических акций США говорит о том, что глобальный аппетит к риску резко сокращается. В такой обстановке биткоин, который упирается около отметки 80 000, может в любой момент поддаться этому настроению бегства от риска и снова упасть. 大额钱包在加仓，我却先闻到了人群的犹豫味。 你看到别人悄悄建仓时，第一反应是跟，还是先问他在赌什么？ 这两天翻链上数据，有个细节让我停了很久：一个此前就囤了数百万枚山寨币的地址，十二小时前又从交易所提走245.5万枚ONDO，约114.4万美元，提币均价0.4662美元。它不是空仓试探，是已经握着UNI、ONDO、LTC三笔大仓位，合计约921.8万美元，其中UNI持仓101.4万枚、均价8.79美元，浮亏约155.1万美元，LTC约1.24万枚、均价67.86美元，浮亏约10.1万美元。 我盯着这组数字的感觉很微妙。一边是浮亏还继续加，一边是市场里叙事疲劳写在脸上，群里问"还能不能追"的人明显变少。FOMO没有消失，只是换成了更安静的版本：不敢追高，但怕错过低位筹码。这种情绪最容易让盘面走成缩量磨人，而不是一口气拉升。 跨市场联动这条线更值得看。ONDO属于RWA叙事，UNI是DeFi老牌蓝筹，LTC带一点支付和减半记忆，这三者同时被一个大户握着，说明他在押的不是单一赛道爆发，而是"风险偏好回暖时，山寨里偏价值的那一档先被重新定价"。如果BTC稳住、ETH不拖后腿，这类仓位容易吸引跟Структура срочности радара
$BTC отметка положительной разницы сжалась в первом уровне покупки и продажи. Ближайший месяц с годовой ставкой +9.99%, дальний месяц +5.6%, ближний дороже; отметка разницы между ближним и дальним +2.09%, разница в первом уровне между покупкой ближнего и продажей дальнего +0.84%. Годовая ставка и первый уровень котировок не совпадают, реализуемая маржа еще тоньше.
$ETH размер положительной разницы в первом уровне очень мал. Разница в котировках покупки ближнего и продажи дальнего +0.55%, объем первого уровня около 994 долларов; при объеме 10 000 эта позиция покрывает около 10%. Недостаточная емкость первого уровня.
$SOL отметка разницы положительна, но котировки первого уровня покупки ближнего и продажи дальнего уже инвертированы. Ближайший месяц с годовой ставкой +3.59%, дальний месяц +0.37%, ближний дороже; отметка разницы между ближним и дальним +0.04%, разница в первом уровне между покупкой ближнего и продажей дальнего -1.13%. Нет положительной реализуемой маржи, не стоит размещать ордера по стратегии положительной разницы.Индекс Nasdaq за неделю упал на 5,5%, акции чипмейкеров подряд падают уже восемь дней, неужели биткоин тоже потянет вниз? Фараон прямо говорит, что это падение — результат того, что «вера в AI» была прижата к земле и яростно терта, биткоин хоть и не упал, но явно дрожит в стороне. Сначала посмотрим, насколько сильно упали американские акции. Индекс Nasdaq 100 на этой неделе упал на 5,5%, что стало худшей недельной динамикой с апреля. Филадельфийский индекс полупроводников упал восемь дней подряд, установив рекорд по длительности падения с 2018 года, с пика 9 октября он потерял более 12%. Акции Micron упали на 7,5%, Arm — почти на 7%, Broadcom — более чем на 6%, Nvidia также опустилась ниже отметки в 180 долларов. Почему такой обвал? Одновременно сработали три фактора. Во-первых, вера в AI начала ослабевать. Рынок перестал смотреть только на цифры капитальных затрат и начал задаваться вопросом «где же реальная отдача». OpenAI отчиталась о годовом доходе в 50 млрд вместо ожидаемых 70 млрд, у Oracle проблемы с денежным потоком, а крупные соглашения по вычислительным мощностям Anthropic вызывают сомнения в их исполнении. Банк Англии прямо предупредил, что оценки акций, связанных с AI, «явно вышли за исторические рамки» и существует риск «резкой коррекции». Во-вторых, отчёты банков разочаровали. Инвестиционный и торговый доходы JPMorgan оказались ниже ожиданий, объёмы кредитных карт и ипотек застопорились, акции банка упали более чем на 4%, что повлекло за собой падение всего банковского сектора. Инвесторы в поисках безопасности даже продали золото, спотовая цена золота упала более чем на 150 долларов с исторического максимума. В-третьих, макроэкономическая ситуация не благоприятствует. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остаётся выше 5,2%, доллар укрепляется, а правительство находится в состоянии частичного закрытия уже более 10 дней Одна биткойн-компания начала выплачивать годовой доход в 15%.
Звучит как бесплатные деньги. Но она оценила акции в 90 долларов при номинальной стоимости 100.
Так что вы платите 90 долларов, а вам ежегодно дают 15 долларов — доходность получается 16,7%, а не 15%.
Всего было продано на 630 миллионов долларов.
Вот в чем вопрос:
Что вы покупаете за 90 долларов? Можно ли продать обратно за 90?
Компания должна вам 100 долларов, но это не значит, что вы всегда сможете получить 100.
Эти акции имеют приоритет перед обыкновенными, при ликвидации компании вам выплатят в первую очередь.
Но это порядок при ликвидации, а не возможность вернуть деньги когда угодно.
Кроме того, они бессрочные — без срока погашения, компания не обязана возвращать основной капитал.
Поэтому цена зависит только от того, сколько следующий покупатель готов заплатить.
Компания платит вовремя, но цена может упасть до 75. Может и вырасти обратно до 100.
Обещанные 100 — это право, а не наличные.
Вы купили за 90.
Через год получили 15 процентов, а потом продали за 75.
15 + 75 = 90.
Год работы впустую.
Проценты получены полностью, но падение цены полностью компенсировало доход.
Если цена упадет до 70, вы даже потеряете 5.
Реклама говорит, что 15% — это правда, но это касается только процентов, а не того, сколько вы получите при продаже.
Привилегированные акции звучат как безопасное обещание.
На самом деле важнее, кто стоит впереди, а кто позади, чем название.
Пример:
У компании осталось 200. 100 отдают привилегированным акциям, 50 — субординированным привилегированным, оставшиеся 50 — обыкновенным акциям.
Если у компании не хватает 40, сначала урезают обыкновенные акции. $OKB положительные факторы сохраняются, почему же цена продолжает снижаться?
Сегодня OKB колеблется около 117 долларов, за последние 7 дней падение около 6%, ранее рост выше 140 долларов уже явно отыгран, краткосрочно сохраняется слабость
По новостям, OKX недавно получил стратегические инвестиции от Circle, Ripple, QRT и SC Ventures, входящего в Standard Chartered, оценка до инвестиций — 25 миллиардов долларов. В сочетании с фиксированным общим объемом OKB в 21 миллион монет и экосистемой X Layer, в среднесрочной и долгосрочной перспективе сохраняются позитивные факторы
Но институциональные инвестиции в OKX не равнозначны прямой покупке OKB
Уже имеющим позиции стоит следить, удержится ли уровень 115–118 долларов; тем, кто еще не вошел, не стоит торопиться с покупкой на отскоке. Если цена снова закрепится в диапазоне 120–123 долларов, можно дальше наблюдать за стабилизацией; если продолжит падать ниже 115, следует опасаться рисков снижения
При спотовой торговле не нужно угадывать минимум, лучше терпеливо ждать подтверждения тренда #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Финансовый отчет — это не световое шоу на фасаде, а тест на прочность несущей стены. Netflix должен представить отчет за третий квартал после закрытия торгов на американском рынке: выручка около 12,86 млрд долларов США, рост по сравнению с прошлым годом примерно на 12%, операционная рентабельность 33,2%, по сравнению с 28,2% в прошлом году. Цифры выглядят как линии на фасаде, но настоящий контрольный пункт — в подземной части: подписка — это существующие несущие колонны, реклама — добавленная консольная плита, улучшение прибыли — это либо более аккуратное выполнение узлов, либо скрытое увеличение нагрузки на старый фундамент?
Сначала рассмотрим структурную логику. Доход от подписки похож на ядро здания — стабильный, непрерывный, предсказуемый, но после выхода на плато роста каждый новый этаж требует проверки шахты лифта и пожарных резервов; реклама — это новое пристроенное коммерческое здание, которое может увеличить арендную плату, но приносит комплексные нагрузки на потоки людей, маршруты движения, пожарную безопасность и структурные деформации. Заполнение рекламы, время пользователя, амортизация контента, стоимость привлечения клиента — если хоть один из этих пунктов не сработает, на поверхности будет рост выручки, а на деле — отверстия в несущих стенах. Если операционная рентабельность 33,2% обусловлена ритмом расходов на контент и сокращением разовых затрат, это временная поддержка на этапе строительства; если же она связана с одновременным улучшением ценообразования, эффективности рекламы и оборачиваемости контентных активов — это настоящая структурная оптимизация.
Далее рассмотрим рыночную связь токенизированного актива на американском рынке. Он больше похож на навесную систему фасада, прикрепленную к основной структуре: ветер сначала заставляет его шуметь, эмоции — загораться, но конечное смещение контролируется главными балками и фундаментом. Финансовый отчет после закрытия торгов — это тест на вибрацию от ветра, цена токена — акселерометр фасада; краткосрочная связь зависит от ликвидности и склонности к риску, долгосрочная точка опоры — это денежный поток Netflix, удержание пользователей и способность монетизировать рекламу, формирующие непрерывный путь нагрузки. Если жесткость основной структуры недостаточна, чем ярче фасад, тем заметнее смещения между этажами.
В проектах больше всего боятся «прибыльности на визуализации и протечек в рабочих чертежах». Рост выручки на 12 процентных пунктов — это новая площадь здания, повышение рентабельности на 5 пунктов — структурная эффективность, но нужно спросить: не оплачивается ли доход от рекламы увеличенными вложениями в контент? Не достигается ли рост подписок за счет низких цен в отдельных регионах? Не съедается ли операционный рычаг гонкой вооружений в контенте? Если прирост рекламы не превращается в структурные резервы, рентабельность 33,2% — это лишь временное усиление; какой бы яркой ни была навесная система, она не скроет усталость главных балок. #NetflixQ3AdsAndMargins Основатель и генеральный директор американской онлайн-платформы для торговли акциями Robinhood Markets Влад Тенев (Vlad Tenev) в этом месяце продал акции компании на сумму около 43 миллионов долларов, но это вовсе не означает, что он массово выводит средства и покидает компанию. На прошлой неделе в социальных сетях широко распространился пост, вызвавший рыночные спекуляции. В посте утверждалось, что Тенев «продал все свои акции и теперь не владеет долей», что намекало на полное избавление CEO от акций компании. Однако такое толкование не соответствует действительности. Документы, поданные в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), показывают, что 5 октября Тенев продал 375 тысяч акций класса A по цене от 112,62 до 115,48 долларов за акцию, выручив около 42,6 миллиона долларов. После этой сделки Тенев больше не владеет акциями класса A напрямую. Как указано в примечаниях к документам, Тенев изначально не владел акциями класса A. Фактически он продал 375 тысяч акций класса B; согласно предварительно утвержденному плану сделок от сентября 2025 года, акции класса B автоматически конвертируются в акции класса A при продаже. Robinhood использует двухуровневую структуру акций: акции класса B, принадлежащие Теневу, имеют по 10 голосов на акцию и при продаже автоматически конвертируются в акции класса A с одним голосом на акцию. Хотя CEO в настоящее время не владеет акциями класса A напрямую, он сохраняет 47,4 миллиона акций класса B, а также косвенно владеет 6907 акциями класса A через живой траст. По цене закрытия в четверг 103,99 доллара стоимость доли Тенева составляет 📊Обзор основных альткойнов: коллективное появление сигналов TD, важное испытание на ключевых уровнях
$XRP 1.305｜SOL 104.8｜DOGE $0.0803
$XRP
Пробивает критический уровень 200-дневной скользящей средней, который находится на отметке 1.37, текущая цена отстает на 4%.
Технический индикатор TD Sequential показывает множественные сигналы на покупку, давление продаж ослабевает.
Ключевой момент: необходимо с большим объемом закрепиться выше 1.37, иначе эта скользящая средняя превратится из поддержки в сильное сопротивление.
$SOL
Застрял на уровне 105, несколько краткосрочных скользящих средних оказывают давление сверху: 7-дневная SMA 106.16, 50-дневная SMA 109.42, 20-дневная SMA 113.21.
TD Sequential выдает сигнал на покупку в диапазоне 100‑105. Если удержится этот диапазон, первая цель — 111, далее — 120.
$DOGE
Канал институциональных ETF практически закрыт. ETF Bitwise BWOW был приостановлен 14 октября, 22 октября завершена ликвидация; три DOGE ETF собрали менее 12 млн долларов, путь институциональных инвестиций практически закрыт.
TD Sequential показывает сигнал на покупку на уровне 0.080; при удержании цели 0.087, при пробое вниз — психологическая поддержка на 0.075.
👉Какой из этих сигналов TD на покупку вы считаете наиболее надежным?
$XRP $SOL $DOGE
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $OP｜Позитивные новости продолжаются, но краткосрочно снова откат!
Сегодня OP опустился к уровню около 0,13 доллара, за 24 часа падение около 6%, ранее не удалось пробить 0,15, краткосрочно снова ослаб.
По новостям, Unichain планирует 29 октября перейти на OP Enterprise, Optimism недавно также объявил о новых достижениях в развитии экосистемы, долгосрочные перспективы остаются позитивными. Но расширение экосистемы не означает немедленную выгоду для токена OP.
$Те, у кого уже есть спотовые позиции, должны внимательно следить за уровнем 0,128–0,13, сможет ли он удержаться; если произойдет отскок до 0,145–0,15, нужно наблюдать, удастся ли эффективно пробить этот уровень. Тем, кто еще не вошел, не рекомендуется спешить с покупкой на дне, при пробое 0,128 стоит обратить внимание на риск около 0,12.
Краткосрочно смотрим на поддержку, среднесрочно и долгосрочно — на то, сможет ли ценность экосистемы передаться токену OP. #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 $📉 Акции компаний по хранению данных резко упали: убивают оценку, а не логику отрасли
Краткий вывод: одновременное падение акций Micron MU, SanDisk SNDK и SK Hynix связано не с внезапным ухудшением фундаментальных показателей хранения, а с коррекцией высокой оценки, завершением программы обратного выкупа в Южной Корее, охлаждением ожиданий по ИИ и ростом доходности американских облигаций — несколько факторов совпали.
//
🧨 01｜Программа обратного выкупа в Южной Корее завершилась досрочно, подушка безопасности исчезла
Ранее Samsung и SK Hynix проводили крупные обратные выкупы, что служило буфером для цены акций. После досрочного завершения выкупа в начале октября рынок обеспокоен отсутствием поддержки со стороны крупных игроков, что вызвало массовые продажи корейских инвесторов и давление на американский сектор хранения данных, где акции на пике стали объектом фиксации прибыли.
//
📉 02｜Настоящее давление на настроение приходится на 2027—2028 годы
Фундаментальные показатели сейчас не так плохи: спрос на HBM и серверную DRAM остается сильным, цены на некоторые продукты растут, заказы не исчезли внезапно. Но рынок оценивает будущее, и если ожидания капитальных затрат на ИИ снижаются, перспективы прибыли в долгосрочной перспективе сжимаются, что давит на оценку.
//
📈 03｜Рост доходности американских облигаций сильнее бьет по высоким оценкам
Рост доходности снижает знаменатель в оценке акций роста, акции хранения данных, находясь на высоком уровне, более чувствительны к изменениям ставок, поэтому инвесторы предпочитают выйти заранее.
В целом это больше похоже на коррекцию высокой оценки, а не на кардинальный разворот логики отрасли. #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Брент нефть впервые достигла 110 долларов, это не просто обычное потепление, а глубокая красная линия сдвига, образованная над Ормузским проливом. 16-го числа цена закрылась на уровне 109,86 долларов за баррель, что на 3,7% выше за день — максимум с мая; в то же время неподалеку от Джубайла в Саудовской Аравии нефтяной танкер был поражён неизвестным снарядом, экипаж благополучно эвакуирован, влияние на судоходство всё ещё похоже на морской туман с низкой видимостью, радарные эхо содержат шумы, ошибки в маршруте не сокращаются. Ещё более важно, что недельный поток нефти через Ормузский пролив резко упал примерно на 43% по сравнению с уровнем до конфликта, это не просто небольшое похолодание, а разрыв транспортной ленты, тёплый и влажный поток не поднимается, кучево-дождевые облака на мировом нефтяном рынке быстро сгущаются.
С точки зрения дежурного метеоролога, 110 долларов — это порог активации сильных конвективных процессов. Суточный рост на 3,7% похож на порыв ветра, который сначала сносит слабую видимость на рынке; снижение потока на 43% — это разрыв морского транспортного потока, что вызовет штормовые приливы в стоимости фрахта, страховке и сроках поставки. США планируют выпустить до 17 миллионов баррелей из стратегических запасов, что эквивалентно искусственному осадкообразованию в засушливом регионе, способному снизить кратковременную температуру поверхности, но не изменить структуру субтропического антициклона. Альтернативные экспортные маршруты и запасные пути похожи на объездные маршруты, которые могут перераспределить часть влаги, но пропускная способность, портовые окна и риск-премия всё ещё застряли в зоне сдвига. Вопрос, повлияет ли атака дальше на транзит и сможет ли выпуск запасов стабилизировать цены на нефть, сейчас находится в зоне неопределённости с широким диапазоном вероятностей.
Переключая внимание на американский токен $xMSTR, логика взаимосвязи не однолинейная, а двойная циркуляция. Высокие цены на нефть — это низкое давление на стороне затрат, растут ожидания энергетической инфляции, процентные ставки остаются сухими и холодными, ликвидность рисковых активов высасывается; одновременно риск-аппетит на американском рынке и глубина ончейн-торгов формируют сдвиг ветра, $xMSTR в слое низкой ликвидности первым испытывает кратковременные порывы. Если Брент продолжит удерживаться выше трёхзначной отметки, волатильность $xMSTR будет расти, как вершина грозовой тучи, с чередованием отскоков и резких падений, направление будет неоднократно разрезаться фронтом цен на нефть; если влияние на судоходство окажется ограниченным, а выпуск запасов приведёт к кратковременному охлаждению, риск-аппетит может получить окно ясной погоды, но холодный бассейн с падением потока Ормуза на 43% всё ещё остаётся, и это нельзя считать сигналом к прекращению.
Моё дежурное заключение одно: 110 долларов — это не конечная линия, а новая базовая карта погоды; пока поток через Ормузский пролив остаётся в холодном бассейне с падением на 43%, каждый отскок $xMSTR должен сначала преодолеть этот ценовой фронт нефти. #brenttouches$110Свечи выходных, непонятные счета пятницы
16 октября Farside зафиксировал чистый отток 82,4 млн долларов из американского BTC спотового ETF. Но эти данные к выходным «устарели» — вторичный рынок ETF закрыт для обычной торговли, а криптоспот продолжает двигаться. Две временные линии не синхронизированы, пятничная таблица не объясняет внезапные сделки субботы.
Если видите, что крупный адрес покупает, не спешите делать вывод, что «институциональные деньги всё принимают». Один участник готов купить, другие продавцы могут согласиться продать по той же цене. Главное — наблюдать: сможет ли цена удержаться после покупки и будет ли продолжаться торговля.
Выходные чаще всего вводят в заблуждение, когда на небольшой отскок преждевременно объявляют смену настроений капитала. Привыкнув к потокам ETF, легко воспринимать их как постоянный индикатор направления, но статистика капитала обновляется по своему графику, а реальные сделки не ждут отчетов.
Изменения цены в выходные могут дать подсказки, но не стоит заранее говорить за покупателей следующей недели. Восстановится ли цена после падения, поддержат ли ETF выкуп и погашение после открытия американского рынка — это нужно продолжать наблюдать. Особенно не стоит из-за фразы «кит принимает» насильно терпеть волатильность, которую изначально не готовы принять.
Сможет ли удержаться отметка в 80 000 долларов — сейчас нет достаточных доказательств для утвердительного ответа. Выходной рынок отвечает только за себя.
$BTC $ETH $ZEC
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#交易之声：你的经验值得被听到 TVL хранилища $YFI вырос примерно на 45% с 30 июня по 30 сентября (с $141 млн до $205 млн, DefiLlama). Месячный доход протокола пошёл в обратную сторону, с $39,1 тыс. до $33,1 тыс.
Депозиты — это не доход. Доход — это доля от доходности хранилища, и валовая доходность тоже снизилась (с $705 тыс. до $606 тыс. в месяц). И с 5 февраля это прямая доля, а не выкуп: 90% дохода идёт стейкерам stYFI. В сентябре им выплатили $29,8 тыс.
Так что показатель доходности на вложенный доллар — вот за чем стоит следить, а не за заголовком TVL.
#TeslaQ3ProfitAndMargins $SAND сегодня $SAND снова резко вырос, можно ли открывать короткую позицию?
Основная логика роста: шорт-сквиз и частичное снятие ограничений ликвидности
· Корейская биржа сняла предупреждение: это самый прямой триггер. Ранее из-за уязвимости в кроссчейн-мосте (было выпущено дополнительно 14,9 млрд незалоченных SAND) биржи Южной Кореи, такие как Upbit, Bithumb, установили торговые предупреждения и ограничили ввод-вывод SAND.
· Цепочка ликвидаций на деривативах: резкий рост вызвал паническую распродажу шортов.
· Отсутствие фундаментальной поддержки: этот рост — типичный «ликвидити-ивент + шорт-сквиз».
Серьезные риски при шорте на высоких уровнях
· Фандинг и концентрация шортов: несмотря на резкий отскок цены, на некоторых фьючерсных платформах фандинг остаётся отрицательным, что означает, что шорты продолжают платить лонгам высокие комиссии. Это говорит о том, что многие шорты упорно держатся против тренда, и при пробое ключевого сопротивления легко может начаться вторая, более мощная волна «шорт-сквиза».
Если вы уверены, что этот рост в итоге откатится, более безопасная стратегия — шортить с правой стороны:
1. Ждать ослабления шорт-сквиза: внимательно следить за тем, вернётся ли фандинг в положительную зону и начнёт ли открытый интерес снижаться с пиков.
2. Искать пробой уровней сопротивления: обращать внимание на подтверждающие сигналы разрушения краткосрочной лонговой структуры. Если цена перестанет обновлять максимумы и на высоких уровнях появится явное снижение объёмов или длинные верхние тени, можно рассматривать шорт по тренду.
3. Строго ставить стоп-лоссы: при такой высокой волатильности стопы должны быть более свободными, а размер позиции — строго контролироваться. $AAOI принадлежит к инвестиционному пулу в индустрии AI, который почти исчерпан, новых покупок нет, остались только продажи.$ETH положительный сигнал: крупный кит прекратил удержание коротких позиций, линия медведей ETH ослабла
Мониторинг в блокчейне показывает, что адрес крупного кита с накопленной прибылью свыше 128 миллионов долларов недавно сократил короткие позиции ETH примерно на 10,35 миллиона долларов, закрыв убыточные позиции с потерей около 207 тысяч долларов
В настоящее время общая стоимость его коротких позиций ETH снизилась до примерно 198 миллионов долларов.
Убытки от закрытия коротких позиций дали два сигнала
С одной стороны, кит решил снизить кредитное плечо для снижения риска, что указывает на сильное сопротивление сверху
С другой стороны, даже ведущие медведи начали опасаться краткосрочного перепроданного отскока и заранее зафиксировали прибыль.
В настоящее время рынок крайне мал ликвиден, приток новых средств отсутствует, ослабление позиций крупных медведей уменьшает давление на рынок, что в свою очередь увеличивает вероятность краткосрочного отскока за счет закрытия коротких позиций.
В дальнейшем следует внимательно следить за дальнейшими действиями этого адреса и за динамикой объема торгов.Подробно о долговой модели нового облачного завода: заключают контракт с банком на покупку карт для строительства по последней ставке кредита, затем подписывают годовые арендные контракты с такими гигантами, как модельные компании и Google Cloud, зарабатывая на разнице в ставках и неся амортизацию карт. Повышение ставок напрямую увеличивает их кредитные ставки, сужая маржу до определённого уровня, что приводит к большим убыткам при работе. Это и есть суть текущего обвала оценок в цепочке AI. $CRWV $BTC 79,500 стоит выделить отдельно, потому что под ним одновременно лежат три вещи.
Минимум этой недели — 79,800. В четверг за один день ликвидировали 930 миллионов, из них 780 миллионов — длинные позиции — в основном все желающие выйти с плечом сделали это в тот момент. Ниже, на графике ликвидаций, самая плотная группа приходится как раз на диапазон от 79,000 до 79,500. Еще ниже — стоимость входа китов, открывших позиции в этом году, примерно 77,000, текущая цена выше их на шесть с лишним пунктов.
Три слоя наложены друг на друга, поэтому эта отметка — не просто случайная линия.
Но нужно показать и обратные доказательства. Стена покупок на 80,000 на этой неделе была пробита один раз, новые ордера, которые ее заменили, оказались тоньше — при третьем тесте глубина поддержки была меньше, чем при первых двух. Кроме того, в диапазоне от 80,000 до 82,500 находится около 780,000 монет по себестоимости, из которых только 20% держатся долго — эти люди при малейшем шорохе уйдут, если цена пойдет вниз, сначала рухнет именно этот участок.
Еще один нюанс: 81,000 — это нулевая гамма, при пробое маркет-мейкеры переключатся с подавления волатильности на ее усиление.
Поэтому значение 79,500 не в том, что "туда не дойдет", а в "первой реакции после достижения". Если удержится — четверговый отскок можно считать вымыванием; если на закрытии не вернется выше — следующий ориентир 78,000. ⚡Сигнал тревоги по энергетике! Резкий рост цен на нефть, обвал фондового рынка, BTC/ETH входят в фазу медленного снижения
МЭА предупреждает о дефиците дизеля, который может продлиться до 2027 года, усугубляемом рисками поставок из-за обострения конфликта между Россией и Украиной. Глобальные рисковые активы испытывают давление, биткоин и эфир снижаются с уменьшением объёмов.
$BTC
С уровня 82600 продолжается ослабление, ночью пробит ключевой уровень 81000. Ключевая поддержка на 82300 и краткосрочный стоп на 81500 были последовательно пробиты, линия себестоимости ETF-инвесторов дважды нарушена, что усиливает риск дальнейшего снижения.
Важное предупреждение: это медленное снижение с низкими объёмами, без массовых ликвидаций, мучительное падение продолжится.
Более серьёзный скрытый риск уже проявился: падение MSTR на 9,7%, MSCI планирует изменить правила индекса, и MSTR, скорее всего, будет исключён, список будет опубликован 11 ноября, что приведёт к пассивным продажам на миллиарды и подорвет позиции быков.
Единственный положительный момент — ФРС уже вошла в период политического молчания.
Технически уровень 81000 теперь стал сопротивлением, 80400 — четвёртое и решающее испытание; при пробое следующими целями станут 80000 и 78000.
$ETH
Синхронное ослабление, неоднократные попытки пробить 2400, которые покупатели возвращают, что приводит к колебаниям в диапазоне.
Поток средств из ETF продолжается, институциональные инвесторы отсутствуют, сильное давление от зажатых позиций в диапазоне 2450‑2500.
Если не пробьёт 2317, сохранится движение в диапазоне 2350‑2500; при пробое вниз цель 2250, краткосрочный стоп на 2385.
$BTC $ETH#Meta巨额AI投入进入回报检验期 📊 Наблюдение за ликвидностью на ранних торгах: продолжается накопление ордеров на продажу
За 24 часа по всей сети ликвидации составили 224 миллиона, что отражает продолжающееся истощение ликвидности покупок на рынке. Явный дисбаланс между покупками и продажами: внизу на уровнях 80770 и 2391 сосредоточено много стоп-лосс ордеров покупателей, это зоны притяжения ликвидности; сверху на уровнях 82500-83200 и 2490-2500 сконцентрированы плотные ордера на продажу — это ловушки ликвидности.
Доля ликвидаций за 4-часовой период высокая, ставка финансирования стала отрицательной, а средства ETF на спотовом рынке расходятся, глубина книги ордеров дополнительно уменьшается. Ожидания снижения ставок по макроэкономике, но давление на рисковые активы не исчезло, структура ликвидности часто заранее отражает ценовые движения.
Ожидайте закрепления цены выше зоны сопротивления, чтобы структура ликвидности на рынке была полностью перестроена. Не открывайте позиции вслепую в местах разрыва ликвидности. Рынок подобен приливам и отливам, движение капитала — это основная волна.