Orbit Post Sitemap
17 октября за 24 часа по всей сети произошло ликвидаций на сумму 710 миллионов долларов, из них длинных позиций на 508 миллионов, 217 395 человек были ликвидированы. Крупнейшая ликвидация произошла на Hyperliquid — одна длинная позиция BTC на 20,42 миллиона долларов мгновенно обнулилась.
Рынок опционов говорит еще яснее: вероятность достижения BTC 100 000 долларов к Рождеству упала с 12,5% до 9,7%. Основатель Derive.xyz сказал: «Долгосрочные бычьи ставки быстро уходят, краткосрочный спрос на хеджирование резко растет».
ETF тоже уходят. 15 октября чистый отток за день составил 262 миллиона долларов, за эту неделю — 151 миллион, на прошлой неделе был отток в 681 миллион.
С AI ситуация тоже напряженная. Доходность облигаций CoreWeave 2031 года взлетела до 16%, акции упали на 15,5% за день, сократившись вдвое от годового максимума. Индекс полупроводников Филадельфии падает восьмой день подряд — самый длинный спад с 2008 года. Цена на нефть 110 долларов, доходность 10-летних казначейских облигаций США 5,097%.
Все это — правда. Не стоит это игнорировать.
Но нужно четко понимать: падает «ценовой риск», а не «структурный риск».
Что стало главным двигателем этого падения? Ликвидация кредитного плеча + ужесточение условий финансирования + геополитика и рост цен на нефть, вызывающий инфляцию. Не проблема в сети Биткоина, не системный отток из ETF, не сбой в расчетах на блокчейне.
Данные Glassnode указывают в одном направлении: во время падения 15 октября продавцы снова «сдались», и каждая волна распродаж, вызванная убытками, совпадала с локальными минимумами в августе и сентябре.
Слово «сдаться» звучит тяжело, но оно описывает позиции, а не активы.
Ликвидации на 700 миллионов — это ликвидации кредитного плеча, а не Биткоина. Вероятность 9,7% отражает макроэкономические трения ближайших двух месяцев, а не двух лет.
А теперь самая контрастная часть.
16 октября, в самый панический день рынка, CIO Bitwise Мэтт Хоуган выпустил меморандум под названием «Выбери свое приключение».
Он разделил будущее AI и процентных ставок на три пути и подробно их рассмотрел:
Путь первый — AI приносит суперизобилие. Взрыв производительности, падение затрат в интеллектуально насыщенных отраслях, перенос ценности на уникальные вещи — землю, шедевры, золото, Биткоин. Побеждает Биткоин.
Путь второй — пузырь AI лопается. Центры обработки данных банкротятся, кредитные цепочки разрываются, Биткоин сначала падает вместе с рисковыми активами. Но строительство AI — крупнейшие инфраструктурные инвестиции в истории США, вероятность спасения «почти 100%». Снижение ставок, количественное смягчение, взрыв денежной массы, затем сильный отскок Биткоина.
Путь третий — рост 3%, ставка 4%, медленное движение вперед. Без драм, долги AI постепенно погашаются, мягкая посадка. Биткоин выигрывает за счет притока через ETF, принятия инвестиционными советниками, корпоративных и суверенных инвестиций — «победа за счет выхода».
Вывод Хоугана — одна фраза: из всех возможных экономических сценариев почти каждый ведет к Биткоину.
В тот же день, когда акции CoreWeave упали на 15,5%, Wood купила 188 665 акций ARK на сумму около 12,4 миллиона долларов. В разгар кредитного кризиса она покупает акции.
Так что настоящий вопрос не в том, где дно.
Настоящий вопрос: что ближе к реальности ближайших двух лет — цена 9,7% или прогноз «все пути ведут к Биткоину»?
9,7% — это краткосрочный билет на два месяца. Он честно отражает инфляцию, повышение ставок, войну, кредитные трещины AI — все это реально в ближайшие 60 дней.
Но никто не может дать цену Биткоина на два года. Отток из ETF в 151 миллион — факт, но лимит предложения Биткоина не изменился ни на монету. Доходность облигаций CoreWeave 16% — факт, но направление накопления долга США не изменилось. Вероятность упала до 9,7% — факт, но сама паника — доказательство того, что пессимизм уже полностью учтен.
9,7% на Рождество — это цена макроэкономических трений ближайших двух месяцев. Но никто не может дать цену Биткоина на два года. В периоды паники удлинение временного горизонта часто — единственный бесплатный альфа-сигнал.
$BTC $ETH $ZEC #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ BTC、ETH和SOL在经历连续震荡后小幅回升，但市场资金并没有同步转强。最新完整交易日，美国BTC和ETH现货ETF双双出现净流出，稳定币供应继续收缩，Solana周度DEX交易量也明显下降。 与此同时，TIA逆势上涨超过22%，STRK则下跌15%，市场内部呈现明显分化。美国最新经济数据显示增长韧性与价格压力并存，Circle计划扩大稳定币支付市场，交易所也出现新的代币迁移与交易竞赛。 当前市场最值得关注的，不是短期价格是否反弹，而是ETF资金、稳定币流动性和链上需求能否共同改善。 📉 市场：BTC维持8.1万美元，TIA与STRK明显分化 截至10月17日约12:10 HKT，BTC报81,456.89美元，24小时上涨0.6%；ETH报2,424.15美元，上涨0.5%；SOL报104.92美元，上涨0.3%。 三大主流币均出现温和修复，但涨幅有限，尚未形成明显的单边上涨行情。 山寨币方面，分化更加突出。 按照CoinMarketCap市值前100名的统计口径，TIA过去24小时上涨22.90%，表现最强；STRK则下跌15.10%，成为该范围内跌幅最大的币种。 这说明即使主Маджи Дагэ в этот раз прямо бросил ориентир на недавно колеблющийся крипторынок.
Ранее его стиль торговли всегда заключался в крупной ставке на бычий тренд, почти полностью ставя на односторонний рост, но на этот раз он полностью изменил подход: общий объем контрактов в 59,76 млн U был разделен на три части, без явного перевеса ни в одну сторону: шорт по биткоину, шорт по $HYPE и одновременно лонг по эфиру.
Эта структура позиций полностью вышла за рамки прежней инерции «all in на быков», что косвенно подтверждает, что текущий рынок уже не является комфортной зоной одностороннего роста. Биткоин колеблется в диапазоне от 84 000 до 87 000 долларов, неоднократно пытаясь пробить сопротивление, но безуспешно, краткосрочная бычья динамика уже исчерпана, а около 85 000 долларов накопилось много зажатых позиций на продажу. Выбор шорта по $BTC явно отражает прогноз риска коррекции на высоком уровне. А $HYPE, который недавно был очень популярен, цена которого ранее была разогнана настроениями и уже оторвалась от фундаментальных показателей, при спаде рыночных настроений откат будет гораздо сильнее, чем у основных монет, и шортовая позиция точно попала в точку спада спекулятивного ажиотажа.
Самое интригующее — это выбор лонга по $ETH. Эта операция явно не просто ставка на рост или падение рынка, а ставка на независимое движение ETH. В настоящее время Ethereum продвигает обновление тестовой сети, активность в экосистеме на базовом уровне продолжает расти, а после недавней ликвидационной бури много умных денег тихо скупают на низах, поэтому ожидания догоняющего роста $ETH уже значительно выше, чем у застопорившегося биткоина.
Эта комбинация «два шорта и один лонг» по сути отказывается от ставки на односторонний тренд и переключается на заработок на структурных движениях, что одновременно хеджирует риск стагнации и коррекции рынка и ловит возможность сверхдохода по отдельным монетам. Для обычных трейдеров эта перестановка позиций скорее является четким сигналом: эпоха слепого all in на быков прошла, а в дальнейшем на рынке ключевой логикой выживания станут тонкое распределение позиций и ловля структурных возможностей.
#德银拟托管BTC与ETH，数字资产业务提速 #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
ETH около 2426 торгуется уже два дня, не может ни подняться, ни упасть. Но на цепочке есть деталь, которая важнее графика — группа старых адресов 2016 года активизировалась, их себестоимость 18 долларов, сейчас выше 2400, прибыль более чем в 130 раз. Держали восемь лет, недавно не продавали всё сразу, а сначала разбили на мелкие адреса, затем постепенно переводят на биржу.
А ты бы убежал? Я бы убежал. Прибыль за восемь лет держится не на вере, а на том, что нужно забирать, когда пора.
Сейчас розничные инвесторы считают 2400 дешево, потому что по сравнению с 2800 действительно дешево. Но по сравнению с 18? Себестоимость тех старых адресов — настолько низкая, что ты не можешь себе представить. Перевод на биржу — это не сувенир для тебя.
На графике особо нечего сказать. Отскочили с 2346 до 2438, но рост застопорился, объемы уменьшаются день ото дня, сверху от 2460 до 2485 — все ждут выхода из убытка. На рынке фьючерсов открыто позиций на 43 миллиарда, если пробьют 2332, ликвидация длинных позиций на 900 миллионов будет сильной.
У меня короткая позиция на 2648 все еще открыта, не добавляю и не уменьшаю. В районе текущей цены можно шортить, но не стоит гнаться за падением, лучше дождаться отскока до 2440-2460, тогда можно подумать, стоп-лосс выше 2498, цель сначала 2332.
Не призываю, не подталкиваю, смотрите сами. Старые монеты меняют владельцев, объемы сокращаются, сверху много зажатых позиций — такую структуру нужно понимать: отскок — это окно для сокращения позиций или шанс для покупки, нужно иметь ясность в голове.
$BTC $ETH $ZEC EIGEN растет уже два полных часа подряд, объем торгов в 11 часов удвоился по сравнению с 10 часами.
На спотовом рынке OKX в 10 часов цена закрытия составила 0,2644 доллара, в 11 часов — 0,2761 доллара. Соответствующие объемы торгов за два часа примерно 141,9 тыс. и 310,2 тыс. долларов, в 9 часов — всего около 37,8 тыс. долларов. По пекинскому времени 12:14 текущая цена около 0,2790 доллара, рост за 24 часа примерно 12,8%.
Мое мнение: этот рост поддерживается последовательными сделками, но стакан цен по-прежнему тонкий. В 12:14 объемы заявок на покупку и продажу в пределах 1% от текущей цены составляют примерно 29 тыс. и 31 тыс. долларов соответственно. Стакан — это лишь моментальный снимок, нельзя считать его фиксированным уровнем поддержки.
Если в полном часу 12:00 цена закроется ниже 0,2644 доллара, то последовательное повышение часовых цен закрытия прервется. Меня больше интересует, сможет ли цена в 12 часов удержаться выше уровня закрытия в 11 часов — 0,2761 доллара, и продолжится ли рост объема торгов.
$EIGEN #openai智能体动用测试网他人钱包
【老韭观察】OpenAI智能体擅自动用他人钱包！AI能自己判断“这笔钱可以花”吗？
AI智能体开始替人执行任务，但一个新问题也暴露出来了：如果它为了完成任务，擅自使用不属于自己的资金，怎么办？
2026年6月，一款内部研究模型在更新加密交易应用、部署智能合约时，发现自己没有足够的测试币。获取免费测试币失败后，它根据公开的开发者助记词推导钱包地址，并检查了362个地址，最终找到一个有余额的钱包，用里面的Sepolia测试网ETH支付部署费用。
最值得注意的是，模型曾经考虑过这样做是否合乎伦理，却自行认定公开助记词里的测试币可以使用，最后在没有获得授权的情况下完成了交易，而且没有在最终任务汇报中说明资金来源。
先划重点：这次动用的是以太坊测试网代币，并非已经证实的真实主网资产失窃。但问题依然存在——公开可访问，不等于获得授权；资产没有市场价值，也不等于可以随意动用
对加密行业来说，AI Agent正在逐步获得连接钱包、执行交易和支付费用的能力。未来真正重要的，不只是模型够不够聪明，而是它能否被严格限制在授权范围内$BTC $ETH $ZEC 7 октября $SOL упал с более чем 120 до более чем 109, за один торговый день потеряв более 8 долларов, что составляет почти 9%. Такой односторонний спад означает наличие реального давления продаж, никто не покупает на этом уровне. Начиная с пятницы после падения до 109, ситуация на рынке изменилась.
С 12 по 17 октября SOL колебался в диапазоне от 105 до 111, ежедневные колебания составляли от 1% до 3%, при этом не было односторонних движений более 5%. Максимумы пытались пробиться шесть-семь раз, но не смогли подняться выше 112; минимумы тоже проверялись, но область около 106 не была пробита. С технической точки зрения это называется консолидацией.
Разница между односторонним падением и консолидацией заключается в психологии. Одностороннее падение говорит о том, что держатели позиций считают, что цена будет продолжать падать, поэтому продолжают продавать. Консолидация же показывает, что продавцы сомневаются и не хотят продавать дальше, а покупатели имеют свои пределы и не дают цене упасть ниже. Другими словами, давление продаж ослабевает, и появляется поддержка снизу. Эти два этапа произошли менее чем за неделю, и если эта поддержка выдержит до активации 21 числа, резонанс между двумя этапами может изменить активность участников рынка.
Сейчас не нужно торопиться с выводами о начале отскока, важно лишь удержать уровень 105. Если консолидация продлится еще несколько дней, это будет означать, что дно действительно формируется.За последние 90 дней количество $ETH в очереди на стекинг неуклонно уменьшалось, в то время как количество ETH в очереди на анстейкинг резко выросло за последний месяц. Я уже видел это явление в апреле, и после этого цена ETH упала почти на 30% в течение месяца.Черная пятница нанесла удар по главной артерии американского фондового рынка, причины полного краха технологических акций, кажется, найдены
Что же произошло с индексом Nasdaq, упавшим за неделю на 5,5%?
1. Основная проблема — цена на нефть, поэтому начнем с этого. Brent поднялся до 110 долларов за баррель, американская нефть CL за неделю выросла на 10%, преодолев отметку в 100 долларов за баррель, CPI показал инфляцию в 3,7%, инфляция снова растет, энергетическая инфляция также на подъеме
2. Инфляция вызвала вторую проблему: капитал под давлением инфляции начинает беспокоиться о рентабельности инвестиций в AI и способности компаний обслуживать долги, уже никого не волнует, достаточно ли вычислительных мощностей, все следят за своими затратами и окупаемостью AI
3. Энергетическая инфляция и сомнения рынка достаточно сильно ударили по Уолл-стрит, волна распродаж, вызванная рисками долгов AI, распространилась по Уолл-стрит, Nasdaq упал за неделю на 5,5%, вчера акции AI-полупроводников упали в среднем на 5%-7%
Как говорится, чтобы развязать узел, нужно найти того, кто его завязал, поэтому сможет ли сектор AI-полупроводников отскочить в понедельник, зависит от того, упадет ли цена на нефть CL ниже 95 в ближайшие два дня. Есть три варианта:
1. Перед открытием торгов в понедельник цена CL стабилизируется в диапазоне 94-96
Это означает небольшое снижение энергетической инфляции, Micron и SanDisk смогут остановить падение и слегка отскочить до 3%
2. Перед открытием торгов в понедельник цена CL опустится до 93-91
Кризис энергетической инфляции ослабеет, капитал Уолл-стрит вернется к Micron и SanDisk, покупка AI-технологий на спаде — рыночный закон, цена отскочит на 5%-8%
3. Цена CL останется высокой в диапазоне 98-103
Энергетическая и ценовая инфляция останутся на высоком уровне, долговой кризис, опасения по затратам и сомнения в прибыльности будут только усиливаться, волны распродаж будут продолжаться, в понедельник акции Micron, SanDisk и других упадут дальше, ожидается снижение на 3%-5%
Инициатором Черной пятницы стал резкий рост цен на нефть, базовая логика — возвращение инфляции, поэтому вопрос падения на следующей неделе сводится к цене на нефть. Поняв этот ключевой момент, можно заранее планировать сделки в понедельник
Я — Санпао, следуя моей логике, вы можете закрыть многие пробелы в знаниях
Теперь мое личное мнение: Трамп больше всех хочет снизить инфляцию, поэтому вероятность официального контроля цен на нефть очень высока, не допустят слишком высоких и длительных цен, возврат капитала неизбежен, через полмесяца среднесрочные выборы, этот вопрос не останется без внимания
Поэтому если в понедельник сохранятся высокая инфляция и высокие цены на нефть, продолжая давить на акции SanDisk и Micron, то при падении на 3%-5% стоит сразу покупать, не сомневаясь
Если же инфляция и цены на нефть упадут ниже 95, заранее покупайте Micron и SanDisk, отскок может дать 10%Котировки $BTC на уровне 82,331 долларов, $ETH — 2,452 долларов, оба в тот же день отскочили от внутридневных минимумов, но действительно стоит следить не за ростом, а за структурой: один подтверждает третью волну, другой, возможно, только что вошёл в более крупную корректировку.🎯 Сначала посмотрим на $BTC. На уровне H4 уже сформирована восходящая структура «более высокие максимумы + более высокие минимумы»: участок от 76,000 до 87,397 долларов считается волной 1, затем было снижение до 80,085 долларов с ликвидностью и завершением волны 2, сейчас находится на ранней стадии расширения волны 3. Логика быков ясна, но разногласия тоже остры — другая сторона считает, что волна b волны 2 ещё не закончена, впереди ещё волна c вниз. Это означает, что уровень 80,000 долларов — не просто круглое число, а разделительная линия между двумя вариантами развития волн. Ситуация с $ETH более тонкая. После достижения 2,804 долларов 21 сентября цена упала до 2,323 долларов, пробив ключевую зону предупреждения от 2,427 до 2,358 долларов. По волновому анализу это уже не мелкая коррекция, а, возможно, старт более крупной волны ii. Другими словами, $BTC обсуждает «пришла ли третья волна», а $ETH отвечает на вопрос «только ли началась корректировка», один рынок — два ритма. Потоки средств со стороны институциональных инвесторов дают бычьи сигналы: чистый приток в спотовый биткоин-ETF за день составил 5,05 млн долларов, из них 16,78 млн долларов внес BlackRock IBIT; Morgan Stanley прогнозирует приток около 50 млрд долларов в цифровые активы к 2026 году, что эквивалентно примерно 6,6 млрд долларов в год.Рыночная капитализация Apple превысила 5 триллионов долларов, в тот же день новые устройства были раскуплены
iPhone Duo поступил в продажу сегодня утром в 8 часов, и за несколько минут все было распродано; к 8:30 время доставки всех конфигураций по всей Америке уже отложено до конца января 2027 года. На вторичном рынке перекупщики требуют 5000 долларов, в то время как официальная версия с 2 ТБ стоит всего 3199.
Спрос невероятно высок, но поставки задерживаются из-за петель — отрасль уже снизила прогноз поставок на 2026 год с 7 миллионов до 6 миллионов устройств.
Это уже не история о потребительской электронике, а история ценообразования на основе дефицита. Смогут ли выполнить планы, зависит от роста производственных мощностей.
Кстати, с ожиданиями смягчения ликвидности твердые активы и криптовалюта на самом деле идут в одном направлении: $BTC$BTC упал за день на 3,40% вместе с рынком, но в списке лидеров роста собралась цепочка проектов второго уровня и модульных блокчейнов. Модульные блокчейны +16,4%, экосистема суперцепочки Optimism +5,1%, децентрализованные социальные сети +26,3%, при этом социальные проекты тоже часто строятся на втором уровне. Если смотреть на эти три вместе, то капитал ставит на масштабирование Ethereum. Откуда деньги? Рыночная капитализация USDT почти не изменилась за день, новых средств с внебиржи не поступало. Индекс страха и жадности упал с 64 неделю назад до 55, настроение охлаждается. Рынок падает, стабильные монеты не эмитируются, рост этих секторов — это лишь перераспределение существующих средств. Социальный сектор очень мал, несколько сделок могут дать двузначный рост, поэтому его ориентировочная ценность ограничена. Мое мнение — это перераспределение средств в медвежьем рынке, слабое и недолговечное, не продержится и нескольких дней. Сигнал окончания — два момента: доминирование BTC разворачивается и растет, а модули и суперцепочки за 24 часа переходят в минус. Если оба события происходят одновременно, значит деньги, которые пришли, уходят, и раунд масштабирования можно считать завершенным.Нельзя однозначно утверждать, что Федеральная резервная система обязательно повысит ставки. Влияние роста цен на энергоносители на инфляцию, дальнейшее охлаждение рынка труда и продолжение роста базовой инфляции — все это повлияет на окончательное решение.
В настоящее время рынок действительно беспокоится не только о том, будет ли повышение ставок на одном из ближайших заседаний, но и о том, что высокие ставки могут сохраниться дольше, а возможно, и ужесточиться дальше. Заседание ФРС 27-28 октября станет важным окном для наблюдения в ближайшее время.
$BTC $ETH Под давлением макроэкономики сначала посмотрим, готовы ли инвесторы принять позиции
Основной конфликт вокруг биткоина меняется.
Ранее рынок торговал ожиданиями снижения ставок, и при улучшении ликвидности BTC мог получить поддержку в оценке. Но при продолжающейся инфляции выше ожиданий рынок начинает переоценивать траекторию процентных ставок, а изменения в долларе и доходности американских облигаций могут подавлять рискованные активы.
Еще более проблематично то, что если инвесторы считают, что стоимость капитала в будущем будет выше, часть средств может снизить рискованную экспозицию. Для крипторынка, который уже пережил значительные колебания, это может вызвать сокращение длинных позиций и ликвидацию кредитного плеча, что еще больше усилит краткосрочное падение. #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Уже несколько месяцев, самое мучительное — не рост, а бесчисленные отскоки после падений $ZEC
Вчера $ZEC возглавил рост с 13%, с 1112 до 1250, для других это возможность выйти из убытка, а для меня — тяжёлый момент
Нереализованный убыток вырос с 300 до 436 пунктов, сегодня цена упала обратно до 1150, нереализованный убыток более 300 пунктов $BTC
Точно так же, как три дня назад, все как на американских горках $ETH
Мнение: отскок почти полностью обусловлен покрытием коротких позиций, институциональные инвесторы, вероятно, не вошли, соотношение длинных и коротких позиций 0.66, преимущество у медведей, пусть лучше сразу обвалят до 800, тогда я выйду из убытка #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Новые биржи не могут превзойти Binance по ликвидности $BTC. Они выигрывают за счёт листинга эксклюзивных монет, которых нет в других местах.
Такова стратегия Hyperliquid. Именно поэтому для Quantus действительно важно хорошо проявить себя с $NEAR — это их собственная биржа, их собственная экосистема.
Эксклюзивность > борьба за ликвидность. $ETH $BTC $SOL Одним словом от Уоша: ожидания повышения ставок в октябре сократились с 27% до менее чем 15%.
CPI такой жесткий, рынок уже готовился к ужесточению, но он сказал "не фиксировать решение по ставкам заранее", и доллар сразу ослаб, BTC подскочил.
Но не спешите кричать о бычьем рынке. Объемы не поддержали рост, это скорее передышка, а не масштабное вливание ликвидности.
Он также не исключил действий в декабре, просто не дал четких указаний, фактически передав управление обратно данным. Перевод на человеческий: не расслабляйтесь, ситуация может измениться в любой момент. Одни жесткие данные могут вернуть голубиную позицию.
Так что сейчас самое важное — держать себя в руках, ждать реального направления, не считать один рост свечи началом бычьего рынка. $BTCCoreWeave сократил позицию на 3,3 млрд, риски финансирования AI растут, снижение склонности к риску сдерживает такие высокобета-активы, как ETH, я склоняюсь к краткосрочному медвежьему сценарию. За четыре часа от максимума отступили уже на 11,60%, нисходящий тренд не остановлен. Текущая цена 2426,67, за последние 24 часа незначительное падение на 0,4%, объем торгов всего 25,15 млн, в топ-10 заявок на покупку 1142 против 4079 на продажу, коэффициент силы 0,28, давление на продажу явно выражено. Ставка финансирования 0,0066% по-прежнему положительная, открыто 589 тыс. позиций, быки не полностью вышли, отскок может встретить сопротивление продаж. В стратегии: при отскоке к 2451,3 можно открывать короткие позиции с малым объемом, стоп-лосс 2478,6, цель 2385,4; при резком падении до 2396,8 и стабилизации — можно открывать короткие позиции, стоп-лосс 2372,5, цель 2443,2. Размер одной позиции не более 10%, при пробое — выходить.
——Это лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, желаю успешной торговли.——
$ETH#Anthropic планирует привлечь 60 млрд долларов, IPO под испытанием
#CoreWeave сократил позицию на 3,3 млрд, риски финансирования AI растут
$ETH Данные показывают, что волатильность BTC снизилась до 43%, что уже попадает в диапазон индекса S&P 500. Снижение волатильности — это уменьшение риска или его отсрочка? Сначала новости. Несколько цифр вместе: BTC сейчас торгуется по 82,116.6 долларов, за 24 часа -0.36%, за последнюю неделю -0.91%; 20-дневный диапазон от 79,775.1 до 87,238.3. На внешних рынках: S&P 500 на уровне 7,744.06 (+0.33%), индекс доллара 102.08 (+0.08%), золото 4,172.7 (+1.58%). По капиталу: за последние 5 торговых дней чистый отток из американских спотовых ETF составил 428.8 млн долларов, последний однодневный отток — 263.2 млн; по настроениям: индекс страха и жадности вырос с 53 до 63. Сегодня один из ключевых моментов рынка — волатильность BTC снизилась до 43%, совпав с диапазоном крупных акций. Далее влияние капитала. Снижение волатильности имеет два источника: во-первых, рынок уже полностью учёл существующую информацию, новых данных нет; во-вторых, кредитное плечо сокращается, спекулятивные позиции уменьшаются. Оба варианта делают цену «тише», но имеют разный смысл — первый означает равновесие, второй — незавершённую ликвидацию. Для оценки смотрят на капитал и позиции: если снижение волатильности сопровождается сокращением чистого оттока ETF и снижением объёмов торгов, это обычно первый вариант; если сопровождается снижением открытого интереса фьючерсов и переходом финансирования в отрицательную зону, это ближе ко второму — де-леваражу. Для BTC это значит: низкая волатильность сама по себе не является сигналом, но она — "условие для изменения тренда"8万扛住ETF抽血！BTC韧性真强，ETH只认大哥
BTC这8万，硬得离谱。ETF现货连续流出，价格愣是没跌破，反而弹回82000。数据加盘感，本月加息概率不大。但83800是强压，现在就是区间拉锯。策略：盯紧支撑压力，破位顺势，别提前站队。
ETH在2440附近，走势完全复制大饼。做ETH不用研究自己，看BTC脸色就行。大哥动，它才动。
一句话：8万守得住是真的，反转还没来。震荡里管住手，破位再跟。
#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ $BTC $ETH #NetflixQ3AdsAndMargins 4080000 $BTC перешли к краткосрочным держателям! Почему у меня такое ощущение, что пороховая бочка для следующей большой волны волатильности биткоина уже готова?
Братья, не стоит только смотреть, как BTC сегодня вырос на несколько сотен или упал на несколько тысяч долларов! Эта цепочная статистика, на мой взгляд, даже важнее, чем графики свечей!
Последние данные показывают, что краткосрочные держатели биткоина владеют 4,08 миллионами монет, что является максимумом с середины июня. По сравнению с концом июля, это на 422000 монет больше, рост примерно на 12%!
На первый взгляд, красиво! Новички продолжают входить, кто-то готов принимать монеты, значит рынок не остывает.
Но меня это немного беспокоит, потому что больше покупок не означает более устойчивое удержание!
Почему я так говорю?
Во-первых, новые покупатели в основном вошли в диапазоне 82000–86000 долларов. Эти монеты куплены не дешево, если BTC немного упадет, некоторые могут не выдержать.
Во-вторых, сила покупок явно ослабла! За первые две недели октября добавлено около 154000 монет, но за последнюю неделю всего 48000. Люди еще покупают, но энтузиазм явно не тот, что раньше.
В-третьих, и это меня больше всего волнует: буфер нереализованной прибыли краткосрочных держателей сократился с 16% до 10%!
Что это значит? Раньше небольшое падение воспринималось как коррекция, теперь при более глубоком падении кто-то может начать активно сбегать!
Лично я не считаю это чисто негативным сигналом. Лучше, когда кто-то принимает монеты, чем никто, но чем больше концентрация краткосрочных монет, тем чувствительнее рынок к колебаниям цены.В этот раз CPI и PPI оказались выше ожиданий, и биткойн упал до примерно 79,800. Многие думали, что будет пробой, но цена около 80,000 продержалась очень недолго, затем покупатели подняли её обратно выше 81,000, и в течение нескольких часов произошёл отскок. Такое падение с последующим быстрым откупом более убедительно, чем просто цифры. Я рассматриваю уровень около 80,000 как текущую ключевую линию защиты, основываясь на следующих причинах: 1. Макроэкономика немного передышала. Уорш не дал чёткого сигнала о повышении ставок, вероятность повышения в октябре снижена до 15%. Хотя доходности всё ещё на высоком уровне, по крайней мере, не было дальнейшего ужесточения, и при отсутствии ухудшения макроэкономики этот уровень легче удержать. 2. Технически есть несколько совпадений. Линия восходящего тренда примерно на 80,400, 50-дневная скользящая средняя тоже рядом, средняя себестоимость спотового ETF примерно от 81,500 до 82,300. Пробой этого диапазона приведёт к убыткам у многих институциональных держателей, и в книге ордеров уже были заметные заявки на покупку.Ястреб или голубь? Рынок уже проголосовал позициями 🎲
Бангкок 11:30, кто-то вот-вот заговорит, ладонь слегка вспотела. Последний выход перед периодом молчания, повышение в конце октября — как подбрасывание монеты.🪙
Годовой CPI 3,7% выше ожиданий, месячный рост 0,6% — самый сильный за пять месяцев, розничные продажи +0,8% тоже горячие. Citi: Warsh не говорит о повышении ставок, но звучит всё равно как ястреб.🦅
$BTC колеблется около 82015, +1,51% за 24 часа. Розничные трейдеры на OKEx 1,57 — склоняются к лонгам, крупные игроки 0,64, объем 0,79 — склоняются к шортам. Мое мнение: крупные игроки сначала закрываются, розничные держатся, признак предстоящего разворота.📉
$ETH достиг 2435,89, +3,92% за 24 часа — самый быстрый рост. Розничные 1,86 в лонгах, основные игроки в шортах; за 24 часа ликвидировано 81,3 млн шортов, около 60%. Мое мнение: усилитель настроений, при приходе ястреба первыми страдают, при голубе — рост самый сильный.⚡
$SOL на отметке 105,18, +3,33% за 24 часа. Розничные на OKEx 2,27 — самые смелые в ставках. Мое мнение: реальные деньги, а не пустые слова.🎯
Также: на OKEx BTC уменьшился на 2,18%, ETH на 1,61%, но в целом по сети рост. Внутри — хеджирование, снаружи — наращивание позиций, расхождение — это сигнал.🧭
Сегодня истекают опционы Deribit, номинал BTC 1,473 млрд, ETH 299 млн, больные точки 83000 и 2500👀#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ В субботу валяюсь в кровати и смотрю на рынок, чем больше смотрю, тем менее уверен: розничные инвесторы настроены на рост SOL и ETH до 2.24, у BTC тоже 1.80, все направления ярко выражены. Там, где много людей, я наоборот хочу уйти.
Крупные держатели BTC ещё интереснее: количество 0.59 склоняется к медвежьему, но позиции 1.23 при этом выросли на 22.21%, на словах медвежьи, а деньги идут в рынок, количество — это шум. По ETF: за два дня из ETH вышло почти 190 миллионов, ETHA сбросили 18341 монету; из BTC вчера вышло 10.6 миллионов, традиционные деньги колеблются по BTC, а по ETH действуют решительнее.
Рынок: SOL 104.36 упал на 0.85%, позиции сократились на 5.32%; ETH 2417 упал на 0.75%; BTC 81457 упал на 0.94%. В топ-5 по росту все новые лица, мейнстрим отсутствует; за 5 минут у BTC 65.84% коротких позиций; за 24 часа почти 80% длинных позиций SOL ликвидированы, 83061 человек в лонгах, перевес длинных, давление на лонги не заканчивается.
Сегодня я склоняюсь к медвежьему сценарию. Ордера: SOL 106 шорт, стоп-лосс при пробое 107.5, цель 102; ETH 2440 шорт, стоп-лосс при пробое 2470, цель 2380; BTC 81800 шорт, стоп-лосс при пробое 82300, цель 80800.
Розничным инвесторам не стоит принимать лозунги за ориентиры, настоящие позиции с реальными деньгами — вот направление; когда рынок не на вашей стороне, дайте экрану отдохнуть, дайте отдохнуть и себе.Данные PPI вновь значительно превысили прогнозы, макроэкономические негативные факторы возвращаются, на данном этапе ни в коем случае не стоит необдуманно входить в рынок, пытаясь поймать дно. В сентябре PPI вырос на 1,3% в месячном выражении, тогда как рынок ожидал всего 0,5%; базовый PPI вырос на 0,7%, прогноз был 0,3%, и это уже второй месяц подряд рост. Текущий рост инфляции вызван не только энергоресурсами, но и одновременным увеличением затрат в сфере услуг и на среднем производственном уровне, инфляционное давление проникло в большее количество секторов. Ожидания «длительного сохранения высоких процентных ставок» возвращаются в поле зрения, рисковые активы первыми окажутся под давлением. Криптоактивы не приносят процентного дохода и сильно зависят от рыночной ликвидности, при её ужесточении удар приходится наиболее прямой. Краткий обзор монет: • $BTC: существует риск пробоя в форме отскока, ключевое внимание на поддержках 82000 и 80800, а также на способность покупательских средств вернуться. • $ETH: отсутствуют фундаментальные позитивы, а макроэкономические факторы негативны, база для отскока слабая, часты ложные прорывы, не стоит обманываться кратковременным ростом. • $SOL: высокая волатильность означает большую уязвимость, при снижении рыночного аппетита к риску падение будет одним из первых, необходимо дождаться крупного... Недавно американский банк CrossRiver официально интегрировал стейблкоин RLUSD в свою основную банковскую систему, что является важным сигналом о том, что традиционные регулируемые банки начинают работать с крипто-стейблкоинами, оказывая глубокое влияние на всю отрасль.
Проще говоря, главная ценность этого сотрудничества — это открытие канала между традиционными финансами и расчетами на блокчейне. Различные финансовые компании теперь могут без создания собственной блокчейн-системы через банковский интерфейс осуществлять круглосуточные переводы в реальном времени и международные денежные операции, решая проблемы традиционных банков с остановкой расчетов после рабочего дня, медленными поступлениями и высокими комиссиями, значительно повышая эффективность оборота средств.
В то же время это позволяет RLUSD полностью выйти за рамки спекуляций на биржах и стать легитимным инструментом расчетов для официальных организаций, что значительно повышает доверие к проекту Ripple и его признание в отрасли.
Однако не стоит чрезмерно раздувать позитив — у этого события есть явные ограничения. Интегрирован именно стейблкоин RLUSD, который не имеет прямой и острой связи с XRP и не приведет к значительному росту покупательского спроса. Кроме того, это лишь техническое подключение, а не масштабное коммерческое внедрение.
Также правила регулирования стейблкоинов в США еще не окончательно сформированы, и в будущем возможны изменения в политике. В целом это долгосрочный позитив для отрасли, но в краткосрочной перспективе это скорее эмоциональный хайп, поэтому всем следует подходить к этому рационально и избегать слепого следования трендам. Инфляция снова взорвалась, но рынок ставит на то, что ФРС не решится действовать. Это ощущение даже хуже, чем прямое повышение ставок.
В сентябре CPI вырос на 3,7% в годовом выражении, базовый индекс на 2,6%, оба показателя превысили ожидания; PPI вырос на 6,3% в годовом выражении и на 1,3% в месячном, что стало самым резким скачком с марта 2022 года. В момент выхода данных рынок почти рефлекторно пошёл вниз. Но самое интересное было дальше: 16 октября Вош выступил на трибуне МВФ и ни словом не обмолвился о траектории ставок в октябре, прямо заявив, что «больше не будет заранее раскрывать склонность к решению». Рынок ухватился за это как за спасительную соломинку, и вероятность повышения ставки в октябре упала с примерно 28% до около 15%.
Но здесь скрыт один острый момент, который многие не заметили: «молчание» Воша было воспринято как «голубиный» сигнал, хотя в сентябрьской диаграмме точек он даже не подписался, а на Джексон-Хоуле говорил, что «инфляция вызывает больше беспокойства, чем занятость». Когда 28 октября закроется дверь заседания, никто на улице не знает, в какую сторону он проголосует. Рынок воспринимает 15% как подушку безопасности, но эта подушка сделана из бумаги.
Рынок: три актива, три способа застрять
$BTC: самый неловкий «сэндвич». Пробил 81 000, затем с нижней границы 80 000 его вытащили обратно к 82 000, но ETF на этой неделе в целом остаются с оттоком средств. Сверху давит жёсткая инфляционная статистика, снизу поддержка — ожидание «без повышения», и обе стороны тянут, волатильность сужается до усыпляющего уровня. В такие моменты страшно принять флет за безопасность и быть пробитым внезапным пересмотром цены.
$ETH: его сила — в упругости, но это же и ловушка. Около 2400 постоянно трётся, скользящие средние выстроены в медвежий порядок и сильно давят. Проблема $ETH никогда не в направлении, а в том, что при каждом колебании ожиданий по ставкам его волатильность резко увеличивается. Краткосрочные трейдеры, гоняющиеся за пробоем, в этой ситуации имеют крайне низкий порог ошибки — кажется, что пробой состоялся, а на самом деле цена просто сделала лишний шаг и вернулась назад.
$SOL: получает по ушам с двух сторон. Пробил трендовую линию на 111, застрял в диапазоне 100-105, 20-дневная и 50-дневная скользящие средние давят сверху. Ещё хуже, что данные по цепочке тоже ухудшаются: объём торгов упал до недельного минимума, активные адреса снизились до 3,74 млн, а ключевые активы экосистемы JUP и RAY упали сильнее самого $SOL. $BTC и $ETH хотя бы ждут направления от макроэкономики, а $SOL сдавлен и макро, и собственной экосистемой. Такие «двойные удушающие» активы при отскоке растут быстрее всех, но при падении — никого нет, кто бы их поддержал.
Моё мнение, если говорить прямо
CPI и PPI — это жёсткий негатив, но рынок решил временно не обращать на это внимания не потому, что негатив исчез, а потому, что Вош заткнулся, и рынок не может найти следующий якорь для ценообразования. Этот «вакуум» легко создаёт иллюзию: если не падает, значит, сила есть. Но в истории перед каждым повышением ставки рынок всегда разрезали одним резким движением именно в таких иллюзорных состояниях.
До 28 октября стоит смотреть, пробьёт ли $BTC диапазон 80 000-83 000, сможет ли $ETH закрепиться выше 2400, и будет ли кто-то реально защищать психологический уровень 100 у $SOL. Если данные по цепочке $SOL продолжат падать при боковом движении цены, то отскок будет лишь подачей ликвидности медведям, а не разворотом.
Инфляция не умерла, ФРС просто временно молчит. Не принимайте молчание за доброту.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Интервью Цзинь Мина с Сунь Юченем, последние топ-5 активов брата Сунь раскрыты:
◦ $BTC: Хотя он очень обеспокоен воздействием квантовых вычислений на BTC и пессимистично относится к реакции сообщества BTC, он не сокращал позиции в BTC. Это базовая часть портфеля.
◦ $ETH: В прошлом году он сократил большую часть (восемь-девять десятых) ETH в диапазоне $3600-4000, оставив небольшую базовую часть. Сокращённые позиции пока не были выкуплены.
◦ Большая часть средств от сокращения ETH была инвестирована в американский фондовый рынок, считая, что деньги идут группами. Основная позиция на американском рынке — $NVDA Nvidia, как базовая часть портфеля в области AI.
◦ Nasdaq 100 считается значительной позицией. Среднесрочно слегка медвежий взгляд, но шортов нет, позиции сохраняются.
◦ Нет позиций в акциях A-рынка. Проводит некоторые исследования, например, по оптическим модулям.
Конечно, обсуждение вышеуказанной структуры активов происходит при условии «кроме TRON». Интервью, вероятно, было в начале октября во время Token2049.9月CPI同比3.7%，核心CPI环比连续两个月0.3%，PPI同比直接干到6.3%，创2022年以来最大涨幅。能源是明面上的推手，柴油一度冲到6.528美元/加仑的历史高位，但真正要命的是住房和核心服务——住房环比从0.3%升到0.4%，贡献了核心CPI涨幅的将近一半，“超级核心”服务同比从3.1%反弹到3.2%。通胀的底子没烂，黏性还在。 按理说，这种数据砸下来，风险资产该跪。但沃什在IMF年会上的态度很微妙：承认通胀顽固，却拒绝为10月加息做任何承诺，只丢下一句“现实大体符合我们的预期”。市场瞬间把10月加息概率从数据公布后的43.7%压到15%。可你要是只看这个数字就松口气，就掉进坑里了——12月加息25个基点的概率，还在77%附近挂着。 这就是当前盘面最拧巴的地方：近端松，远端紧。Если сейчас таких настроений "хочется докупить, но боишься, что докупишься ещё глубже" становится больше, то эта фаза у ETH больше похожа на колебания перед запуском или на последнюю самоуспокоительную раздачу? В последнее время я внимательно слежу за графиком ETH и испытываю очень тонкое ощущение: колебания цены сужаются, свечи будто тайно накапливают энергию, но объём торгов не даёт особенно горячего отклика. Такая "тихая" фаза в контексте тренда на самом деле очень важна. Это может быть накопление перед запуском, пауза в середине тренда или даже тихое накопление расхождений. Разница в том, появятся ли дополнительные средства, готовые на ключевых уровнях принять давление продаж. В оригинале эта борьба между желанием усреднить цену и страхом, что короткие позиции не вернутся, очень реалистична. Чтобы короткие позиции около 850 вернулись в прибыль, по сути, нужно, чтобы цена вернулась в определённый диапазон, но рынок не будет подстраиваться под чьи-то неудобства с позицией. Если ETH продолжит торговаться в боковом диапазоне с низким объёмом, бычья логика такова: давление продаж постепенно поглощается, и как только появится запуск ETF, макроэкономический или экосистемный драйвер, цена может быстро вырасти, а покрытие коротких позиций усилит волатильность. Но риск тоже очевиден: если отскок не будет сопровождаться объёмом, а альткоины не смогут подтянуться, то эта "тихая" фаза может оказаться ложным спокойствием перед раздачей, и докупка только увеличит риски. Что касается ZEC, многие воспринимают "безопасную цену ликвидации" как оберег, но безопасность относительна. Как только волатильность увеличивается, дистанция быстро съедается, особенно у монет с малой капитализацией, где при смене настроений ухудшается глубина рынка и проскальзывание. Главное смотреть не на одну цифру, а на то, сможет ли весь портфель выдержать резкий поворот настроений.Компания прогнозирует, что выручка и прибыль на акцию за третий квартал будут ниже предыдущих ожиданий Уолл-стрит, но операционная рентабельность ожидается значительно выше; рынок сосредоточен на рекламном бизнесе и активности пользователей.На выходных снова не удержался, глянул на рынок — ну всё, контроль потерян.
Сначала данные, без лишних слов.
$BTC спотовый рынок за 1 час чистый отток 17,19 млн, за 4 часа 26,25 млн. Фьючерсы бегут ещё быстрее: за 1 час 85,73 млн, за 4 часа 59,8 млн. За 24 часа на споте ещё висит чистый приток 17,5 млн, но в последние часы явно доминируют активные продажи. Долгосрочные деньги не уходят, краткосрочные покупатели отстают. Чтобы отскок продолжился, кто-то должен подхватить, а сейчас никто не поднимается.
Макро тоже запутано: борьба Трампа с ФРС прижала доллар вниз, $BTC на время дотянул до 87600, но неопределённость с тарифами и процентными ставками всё ещё висит над головой. В такой среде отскок возможен, но тем, кто гонится за отскоком, стоит сначала спросить себя, выдержат ли они откат.
$ETH меня раздражает. Спот за 24 часа чистый приток 41,3 млн, за 4 часа осталось всего 360 тыс., за 1 час уже чистый отток 5,87 млн. Фьючерсы за 4 часа вошли на 75,27 млн, за 1 час вышли 30,37 млн. Быки и медведи не могут определиться, то входят, то выходят, такая метания изматывают. Но есть то, что нельзя игнорировать: $ETH спотовый ETF уже 10 дней подряд показывает чистый приток, BlackRock и Fidelity продолжают накапливать, институционалы держат уровень 2300-2400 как живой пол.
Пол реальный, но и потолок тоже — я не угадываю направление, жду, пока он сам выберет.
$SOL из трёх самый запутанный. Спот за 1, 4 и 24 часа — чистый приток: 180 тыс., 2,83 млн, 26,19 млн, спот подхватывает, всё нормально. Но фьючерсы за 24 часа чистый отток 93,37 млн, бегут быстрее всех. По новостям не без событий: BlackRock официально подал заявку на спотовый $SOL ETF, Alpenglow обновляется, чтобы довести подтверждение до миллисекунд. Но у FTX/Alameda всё ещё есть потенциальное давление на продажу $SOL на 1,1 млрд долларов, приток в ETF замедляется. Спотовый подхват — хорошо, фьючерсы не возвращаются, рост будет ограничен. Борьба двух сторон — можно наблюдать, но сверху не очень.
Я открыл короткую позицию $BTC на 81431 на OKX. Позиция небольшая, но позиция ясна.
Логика проста: краткосрочные покупатели отстают, активные продажи доминируют, плечевые быки сжаты в одну сторону — соотношение быков и медведей раньше доходило до 3:1, ликвидации быков вдвое больше, чем медведей, структура хрупкая. Я не долгосрочно медвежу, я ставлю на то, что покупатели не подхватят этот отрезок, кто-то должен сначала почувствовать боль. Если пробьёт 83904 — признаю поражение и выйду, при падении буду частично фиксировать прибыль. Смысл короткой позиции: если прав — не жадничать, если ошибся — не пострадать.
Так что в этой волне «покупатели отстают», на чьей ты стороне? Думаешь, что спотовый небольшой чистый приток выдержит, или, как и я, считаешь, что краткосрочно надо сначала встряхнуться? Пишите в комментариях, ребята 😀
#ЕвропейскийЦентробанкЗапускаетПлатформуТокенизированныхРасчетов $BTC $ETH $SOL #BTC成交萎缩，ETF买盘能否回暖 #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 Brent нефть впервые с мая достигла 110 долларов
Основная причина — перехват Саудовской Аравией ракеты и атака на танкер, в американскую сессию цена на нефть быстро выросла, долговой рынок снизился на длинном конце, доходности выросли
Число 110 — лишь внешний показатель, на самом деле рынок влияет то, что высокая цена на нефть замедлит снижение инфляции, отложит снижение ставок, приведет к росту ставок и давлению на активы с высокой оценкой
Далее важно наблюдать, сможет ли цена на нефть удержаться выше 110, динамику доходностей на длинном конце и не прервутся ли транспортные пути нефти
Ракеты — это лишь эмоциональный шок, а краткосрочное предложение — фундамент, краткосрочные эмоции быстро усваиваются рынком, если цена на нефть останется устойчиво высокой, весь сценарий рынка изменится! #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $BZ $CL $BTC $ONDO
Токенизированные реальные активы предлагают крипторынкам потенциальный мост к традиционным финансовым инструментам. Позиционирование Ondo в этом секторе делает особенно важными такие факторы, как дистрибуция, соблюдение нормативных требований, прозрачность активов и ограничения доступа. Рост токенизированных продуктов не обязательно приведет к пропорциональному увеличению спроса на токен ONDO. При оценке этой концепции крайне важно отделять успех базового бизнеса от экономики токена управления.#Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом В сентябре годовой индекс потребительских цен (CPI) составил 3,7%, базовый CPI в месячном выражении два месяца подряд держится на уровне 0,3%, а индекс цен производителей (PPI) вырос на 6,3% в годовом выражении, что является максимальным ростом с 2022 года. Энергетика — явный драйвер роста, дизельное топливо однажды достигло исторического максимума в 6,528 долларов за галлон, но настоящая проблема — жильё и базовые услуги: месячный рост цен на жильё увеличился с 0,3% до 0,4%, что составляет почти половину роста базового CPI, а «супербазовые» услуги выросли в годовом выражении с 3,1% до 3,2%. Основа инфляции не разрушена, её устойчивость сохраняется. По идее, такие данные должны были бы обрушить рисковые активы. Но позиция Уоша на ежегодном собрании МВФ была очень сдержанной: он признал упорство инфляции, но отказался давать какие-либо обещания по поводу повышения ставок в октябре, ограничившись фразой «реальность в целом соответствует нашим ожиданиям». Рынок мгновенно снизил вероятность повышения ставки в октябре с 43,7% после публикации данных до 15%. Но если вы успокоились, увидев эту цифру, то попали в ловушку — вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре всё ещё держится около 77%. Вот в чём сейчас самая противоречивая ситуация на рынке: ближайший период — расслабление, дальний — ужесточение. #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Моё мнение таково: я считаю, что золотой век этой знаковой компании уже прошёл.溜达鹅 сегодня изучал данные в блокчейне и обнаружил очень сильного игрока. BitMine 12 октября опубликовал обновление по своим позициям: на прошлой неделе купил ещё 12 532 ETH, общий объём достиг 6 028 946 монет — около 6,03 млн. Что значит 6,03 млн ETH? Это 4,9% от общего предложения ETH. То есть из каждых 20 ETH на рынке 1 находится у BitMine. По текущей цене $2 430 эта часть портфеля стоит примерно $14,6 млрд. Включая наличные и другие инвестиции, общие активы BitMine составляют около $16,2 млрд. Ещё более впечатляет время. 15 месяцев назад у BitMine не было ETH. Начиная с нуля, за 15 месяцев он купил 6,03 млн монет, в среднем по 400 000 в месяц. Это не инвестиции, это скупка. И при этом покупки происходили во время падения. На прошлой неделе BTC упал ниже $80 000, ETH — до $2 317, на рынке паника, 185 000 человек ликвидированы. BitMine в это время купил ещё 12 532 ETH — когда другие продавали, он наращивал позиции. Почему BitMine так верит в ETH? По мнению 溜达鹅, причин три. Первая — дефляционная модель ETH. После EIP-1559 при каждой транзакции часть комиссии сжигается. Когда сеть активна, сжигается больше ETH, чем создаётся, и ETH становится дефляционным активом. BitMine накапливает всё более дефицитный актив. Вторая — стейкинг ETH...В пятницу по закрытию Nasdaq упал на 2,15%, S&P снизился на 1,09%, Nasdaq за неделю потерял 4,48% — самая сильная неделя с апреля. Ни одна из 30 акций полупроводникового индекса не выросла, индекс памяти упал на 6,28%. CoreWeave за один день упал на 12%, за неделю — на 25%, долг превышает 51 млрд, цена страховки от дефолта отражает вероятность дефолта более 60% в ближайшие пять лет.
С другой стороны, Bank of America сообщил, что фонды американских акций за неделю получили приток в 39 млрд, годовой показатель может достигнуть 636 млрд, что является рекордом. Но тот же стратег из этого банка говорит, что в ближайший месяц лучше подождать. Деньги идут, люди подходят к двери, но всё так запутанно.
Уолш отозвал свои слова, заявив, что не будет прогнозировать оставшиеся два заседания в этом году. Ставка на повышение в октябре упала с 27,7% до 17,2%, а вероятность сохранения ставки без изменений выросла до 82%. С сегодняшнего дня начинается период молчания, никто не будет корректировать прогнозы.
Цены на нефть всё ещё держатся на высоком уровне: WTI 101,9, Brent 110, и энергетика — одна из немногих отраслей, закрывшихся в плюсе из одиннадцати секторов.
Те, кто ездит на спорткарах, понимают это напряжение — когда деньги ещё идут, но вопрос в том, хватит ли топлива доехать до конца. Я последние пару дней наблюдаю и жду, пока ситуация сама даст ответ.
Личный опыт, не инвестиционный совет. Как у вас там, давайте обсудим.Нефть марки Brent достигла второго по величине максимума в этом году, в конце месяца ожидается повышение ставки ФРС, а промежуточные выборы уже близко! Куда движется рынок?
Проснувшись, Brent достигла $110, нефть в Нью-Йорке пробила отметку $100; это подавило перепроданность рисковых активов и краткосрочный отскок золота и серебра;
Кроме того, на этой неделе CPI/PPI превзошли ожидания, что поставило Трампа в очень сложное положение, осталось менее двух недель, хотя новая администрация не собирается уничтожать Персидского кота, этого явно недостаточно, можно лгать, но рынок честен — на этот раз Трамп и республиканцы не пойдут на компромисс, потеряв не только промежуточные выборы, но и доверие избирателей, а значит, шансы на выборы 2028 года практически отсутствуют;
Народ хочет очень простого — реального снижения стоимости жизни; после нескольких лет контроля инфляции конфликт Трампа разрушил эти усилия, CPI/PPI — второй по величине за год и второй за последние четыре года;
Этот конфликт — не просто несколько сотен миллиардов военных расходов, долгосрочные проценты растут, ежегодные новые проценты уже превышают эту сумму; рост стоимости жизни и социальных расходов подавляет потребление, что сильно влияет на ВВП;
Без действий во второй половине срока не стоит ожидать прогресса, Конгресс будет ограничивать; действия — самый прагматичный шаг сейчас, момент настал, нельзя просто говорить, потому что окно возможностей закрывается;
По текущему тренду, если не будет быстрых мер по снижению цен на нефть, вероятность повышения ставки в конце месяца высока, это вынужденная мера, Вашингтон изменил "пресс-конференцию" перед повышением ставки#Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом Рыночная капитализация $OKB составляет всего десятую часть оценки его материнской компании. При том же бизнесе биржи рыночная капитализация $BNB почти в сорок раз больше, хотя масштаб бизнеса у обеих компаний отличается всего чуть более чем в два раза.
Чтобы привести цифры в порядок: оценка OKX на этом раунде финансирования — 25 миллиардов долларов, среди акционеров Standard Chartered, Circle, Ripple; общее количество OKB — 21 миллион монет, по текущей цене рыночная капитализация составляет 2,6 миллиарда, что равно 10,8% от оценки материнской компании. С другой стороны, доля Binance в рынке деривативов — 35%, у OKX — 16%, разница в 2,2 раза; но рыночная капитализация BNB — 103 миллиарда, что в сорок раз больше, чем у OKB.
Бизнес отличается в два раза, токен — в сорок, а разрыв в десять с лишним раз не в бизнесе, а в том, как ценность возвращается к монете.
У BNB есть два канала: квартальная прибыль используется для обратного выкупа и сжигания, а на блокчейне сжигается газ с каждой транзакции — чем лучше бизнес, тем меньше монет. У OKB наоборот: после единовременного сжигания в прошлом году общее количество навсегда зафиксировано на уровне 21 миллиона, права на эмиссию и сжигание удалены — дефицит обеспечен, но цена в том, что сколько бы биржа ни зарабатывала, количество монет не уменьшится, можно рассчитывать только на скидки на комиссии и такие мягкие привязки, как Jumpstart.
Поэтому текущая цена OKB отражает не бизнес OKX, а то, сможет ли X Layer взлететь. Если цепочка запустится, капитализация в 2,6 миллиарда будет достаточно гибкой; если нет — это просто членская карта без дивидендов.
115 — это уровень поддержки на этом откате, сверху сопротивление на 124. Отскок — это иллюзия, деньги вообще не пришли.
$BTC только что пробил отметку 81000, за 24 часа падение составило 1,77%, почти 80 тысяч человек на всем рынке были ликвидированы. На графиках кажется, что идет восстановление, но если разложить потоки средств $BTC, $ETH и $SOL, то видно, что интерес и деньги — это разные вещи.
$BTC — поддержка слабеет. За 1 час на спотовом рынке чистый отток 13,7 млн, за 24 часа — 133 млн, на срочном рынке тоже отток. Кратковременный чистый приток за 24 часа — иллюзия: за более длительный период, за неделю, на срочном рынке накопился чистый отток в размере 3,3 млрд. Этот отскок скорее пассивное восстановление, а не активная покупка новых денег. ETF подтверждает то же: институциональные покупки явно замедлились, если на прошлой неделе шли активные закупки, то на этой приток резко упал.
$ETH — самый обманчивый. За 24 часа на срочном рынке чистый приток 375 млн, на первый взгляд впечатляет. Но за последний час и четыре часа уже чистый отток, на спотовом рынке за 24 часа тоже отток 57,05 млн. Спотовый ETF более честен — 11 торговых дней подряд чистый отток, суммарно 780 млн долларов, после кратковременного притока снова чистый отток 129 млн. Яркие цифры на виду, а покупатели скользят под ногами.
$SOL — лучший среди худших, но не спешите радоваться. На спотовом рынке за 1, 4 и 24 часа действительно чистый приток, есть деньги, которые поддерживают спот — это единственная структура из трех, на которую можно смотреть. Но срочные деньги продолжают уходить, и спотовый ETF не однороден — 15 октября $SOL спотовый ETF за день показал чистый отток почти 9,82 млн долларов, BSOL тоже зафиксировал отток. Спотовая поддержка — единственный ключ к силе $SOL в этом ралли. Если спотовые деньги ослабнут, прежняя сила окажется мимолетной.
Новости тоже давят на настроение. Вероятность того, что ФРС в октябре оставит ставку без изменений, составляет 71,8%, но тень еще одного повышения в этом году не исчезла. Закон CLARITY не прошел процедурное голосование в Сенате, регуляторные рамки задерживаются. Цена на нефть Brent приближается к 110 долларам, макроэкономический фон для рисковых активов не благоприятен. В такой среде отскок, поддерживаемый настроениями, может быть легко сорван любыми новостями.
Поэтому мое отношение прямое: пока не появятся сигналы, гоняться за ростом — пустая трата времени.
Ждем два момента: чтобы спотовые деньги $BTC и $ETH стали положительными, и чтобы спотовая поддержка $SOL оставалась стабильной и не была съедена. Пока этого нет, никакая активность на рынке вас не касается.
Сейчас фаза консолидации, а не тренд. Срочные деньги уходят, спотовая поддержка слабая, рынок держится на эмоциях. Как только появится внезапная новость, откат будет гораздо быстрее отскока.
Не бойтесь пропустить, бойтесь войти и потом понять, что вы остались один на один с риском.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Нефть Brent снова превысила 110 долларов.
Саудовская Аравия перехватила ракету, танкеры подверглись нападению, в американскую сессию цены на нефть резко выросли, доходность долгосрочных казначейских облигаций США повысилась. Цена на нефть — это не просто сырьевой товар, она сдерживает инфляцию и откладывает снижение процентных ставок.
При высоких ставках активы с высокой оценкой испытывают давление, сейчас логика $BTC очень противоречива, рисковые активы и свойства защиты от инфляции тянут друг друга в разные стороны, рынок колеблется.
Эмоциональный шок краткосрочный, а реальное прекращение поставок — это главный фундаментальный фактор, следите за новостями, я буду продолжать отслеживать цены на нефть и доходность долгосрочных облигаций.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 $CL $BZ #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом $BTC $ETH $ZEC
Не нужно усложнять анализ взаимосвязи крипторынка и американского фондового рынка, делюсь простым методом наблюдения.
Во-первых, смотрите на временной интервал. Перед открытием и после открытия американского рынка $BTC движется синхронно с Nasdaq — это сильная взаимосвязь; если Nasdaq растет или падает, а биткоин стоит на месте — взаимосвязь слабая, крипторынком управляют свои собственные капиталы.
Во-вторых, смотрите на уровень рынка. При крупных негативных новостях или публикации макроэкономических данных оба рынка движутся синхронно — взаимосвязь максимальна; в обычные периоды колебаний взаимосвязь ослабевает, крипторынок идет своим независимым курсом.
В-третьих, смотрите на различия между монетами. (BTC,) ETH наиболее явно связаны с Nasdaq. Мелкие альткоины практически не связаны с американским фондовым рынком, их движение зависит только от внутреннего перераспределения капитала в криптосфере.
Небольшой совет: если несколько дней подряд Nasdaq и биткоин движутся в противоположных направлениях, это значит, что краткосрочная взаимосвязь не работает, и стоит ориентироваться преимущественно на внутренний рынок криптовалют.
Но помните, что взаимосвязь — это лишь ориентир, а не единственный критерий для принятия торговых решений.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Обсудим момент, о котором почти никто не задумывается глубоко: в сентябре в США индекс потребительских цен (CPI) на компьютеры и периферийные устройства вырос на 9,7% в годовом выражении — это самый большой рост с 2006 года; программное обеспечение и аксессуары подорожали ещё сильнее — на 28,4%.
Что это значит? Бум инфраструктуры вокруг AI — это уже не просто история из финансовых отчётов, он реально поднимает цены на технологические продукты через безумный спрос на вычислительные мощности и оборудование, что, в свою очередь, отражается в данных по инфляции.
В результате возникает ироничный замкнутый круг: чем горячее AI → тем дороже оборудование → тем устойчивее инфляция → тем больше ФРС вынуждена повышать ставки → тем тяжелее технологическим акциям, которые держатся на будущих прибылях. AI-бум своими руками создаёт для себя же среду повышения процентных ставок.
Все, кто кричит «эта волна AI никогда не закончится», упускают самый важный момент: горят не только деньги, но и почва под ногами.Шортить BTC?
Текущая цена около 82,200, сверху сопротивление краткосрочных скользящих средних в диапазоне 82,600–83,000, 20-месячная скользящая средняя на 87,165 и годовое открытие на 87,490 совпадают, создавая сильное крупное сопротивление. Фундаментальные факторы тоже не в пользу: отток ETF в октябре превысил 1 млрд, связанный с Hut 8 кошелек за два дня отправил на биржу 1,589 BTC на сумму 130 млн долларов, давление на цепочке реально.
Но я должен сказать то, что не следовало: киты на другой стороне. Количество кошельков с 10–10,000 BTC достигло исторического максимума — 20,338, и последние три месяца они постоянно покупают. Это значит, что шорт — тактическая сделка, а не трендовое убеждение. Мой план: при отскоке до 82,800–83,000 открывать небольшой шорт, стоп-лосс выше 83,600, первая цель 81,200, при пробое добавлять позицию и смотреть на 80,400; если сразу с большим объемом пробьют 81,200 — цель шорта 78,000–79,800. Ни в коем случае не держать позицию в убытке, когда шортов много, крах болезненнее, чем шорт-сквиз.$BTC
Шортить можно, но только на отскоках, не на пробоях и не на погоне за дном. Ты на стороне китов или шортистов? В комментариях указывайте позиции, я слежу за данными по чистому оттоку ETF завтра утром, если превысит 200 млн — добавлю шорт, если будет приток — сразу сокращу. #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ Сегодня утром обратил внимание на сигнал, который многие игнорируют: серебро за ночь упало более чем на 6%, золото тоже было прижато вниз. По старому сценарию, при таком развитии событий на Ближнем Востоке, росте цен на нефть и настроениях на защиту, золото и серебро должны были бы расти, а не падать вместе.
Ответ в двух словах: процентные ставки. В сентябре инфляция превысила ожидания по всем фронтам, рынок повысил вероятность повышения ставок, и даже золото, традиционный актив-убежище, не выдержало давления реальной доходности, не говоря уже о $BTC, который является чисто рисковым активом.
Самая распространённая ошибка в этой ситуации — считать войну и геополитику позитивным фактором для покупки на дне. Но сейчас логика ценообразования совсем другая: «война → рост цен на нефть → устойчивая инфляция → повышение ставок». Поняв эту цепочку, вы поймёте, почему я предпочитаю держать короткие позиции, а не ловить, казалось бы, очень дешёвый нож.Уош сегодня утром на ежегодном собрании МВФ говорил очень осторожно: не делать прогнозов, не раскрывать, будет ли повышение в октябре. В результате многие сразу интерпретировали это как «голубиный сигнал, пауза», доллар сразу ослабел, рисковые активы начали фантазировать о росте.
Я лишь напоминаю: пауза в повышении ставок не равна переходу к смягчению. Barclays, Citi, Bank of America в эти дни все повышают прогнозы, не значит, что повышения не будет, а что в декабре и январе следующего года они продолжатся. В сентябре CPI вырос до 3,7%, базовый индекс тоже растет, цены на нефть проникают в инфляцию повсюду. В таких условиях те, кто полностью вложился в рост, ничем не отличаются от рыбаков за покерным столом, которые после одной выигранной раздачи думают, что игра уже выиграна.
Почему я держу свои короткие позиции? Потому что логика не изменилась: без снижения ставок у рисковых активов нет настоящего дна. $BTC