Orbit Post Sitemap
#NetflixQ3AdsAndMargins Myślę, że $NFLX, ikoniczna firma, znajduje się w trudnej sytuacji.
Komentarze ich współdyrektora generalnego na temat wolniejszego wzrostu w tym tygodniu zostaną przypisane zmianie na programy na żywo.
Nie sądzę, że to jest prawdziwy problem. Programy na żywo rzeczywiście generują mniej godzin oglądania na każdy dolar wydany na treści… ale jednocześnie znacznie przewyższają pod względem pozyskiwania nowych zaangażowanych członków… co powinno w dużym stopniu zrównoważyć ten negatywny wpływ.#NetflixQ3AdsAndMargins Myślę, że $NFLX, ikoniczna firma, znajduje się w trudnej sytuacji.
Komentarze ich współdyrektora generalnego na temat wolniejszego wzrostu w tym tygodniu zostaną przypisane zmianie na programy na żywo.
Nie sądzę, że to jest prawdziwy problem. Programy na żywo rzeczywiście generują mniej godzin oglądania na każdy dolar wydany na treści… ale jednocześnie znacznie przewyższają pod względem pozyskiwania nowych zaangażowanych członków… co powinno w dużym stopniu zrównoważyć ten negatywny wpływ.#NetflixQ3AdsAndMargins #NetflixQ3AdsAndMargins
Również:
Nie jest łatwo konkurować z kilkoma megakapitalizacjami, które wszystkie postanowiły priorytetowo traktować swoje biblioteki streamingowe, nie muszą zarabiać dużo $ na tych bibliotekach i mają bilanse, które pozwalają im wydawać na $NFLX znacznie więcej.
Moja gorąca opinia jest taka, że uważam, iż najlepsze dni tej ikonicznej firmy są już za nią.$NEAR Po południu widziałem, że przez długi czas oscylowało wokół 4.5, wolumen spadł jakby umarł, pomyślałem, że to albo będzie dalszy spadek, albo pojawi się duży ruch w górę. W efekcie, gdy pojawiła się wiadomość o pozycji ETF Bitwise, od razu nastąpił duży wzrost do 5.17. Wsiadłem po 4.576, 50x, teraz mam ponad 590% zysku.
Szczerze mówiąc, sam uważam to za absurdalne.
Ale czy teraz mam dokupować? Nie odważę się. Ta świeca z górnym cieniem na 5.17 jest tam wyraźnie widoczna, MA120 naciska na 5.21, a każdy kolejny krok w górę to sprzedający próbujący wyjść z pozycji. Widziałem to już wiele razy — najpierw wiadomość, duży wzrost, a potem powolny spadek, a ci, którzy dokupili, zostają uwięzieni.
Planuję zacząć redukować pozycję w okolicach 5.17-5.20, jeśli uda się tyle złapać, to będę wdzięczny. Przy 50x, niezależnie od zysku, jeden gwałtowny ruch w dół może wszystko zniweczyć.
Kilka dni temu miałem podobną sytuację ze STRK, kupiłem po 599, sprzedałem po 1332, ale ostatecznie uciekłem koło 0.098. Następnego dnia pojawił się gwałtowny spadek i prawie wszystko straciłem. Teraz nauczyłem się nie być chciwym.
Jeśli jeszcze nie wsiadłeś, nie śpiesz się, poczekaj na korektę do 4.8-4.9 i wtedy zobacz. Prawdziwe wejście będzie, gdy przebije i utrzyma się powyżej 5.21. #NetflixQ3AdsAndMargins
Również:
Nie jest łatwo konkurować z kilkoma megakapitalizacjami, które wszystkie postanowiły priorytetowo traktować swoje biblioteki streamingowe, nie muszą zarabiać dużo $ na tych bibliotekach i mają bilanse, które pozwalają im wydawać na $NFLX znacznie więcej.
Moja gorąca opinia jest taka, że uważam, iż najlepsze dni tej ikonicznej firmy są już za nią.Teraz bardziej przypomina to pranie pozycji, a nie moment na gonienie wzrostów. Narracja o halvingu FIL — czy naprawdę może sama wyprowadzić jakiś ruch? Ostatnio obserwuję strukturę instrumentów pochodnych FIL i im dłużej patrzę, tym bardziej wydaje mi się, że to latawiec przywiązany do pasa BTC. Gdy stopa finansowania staje się dodatnia, byki spieszą się z dokupowaniem, ale otwarte kontrakty nie nadążają, co oznacza wzrost dźwigni, podczas gdy rynek spot się wycofuje. Taka dywergencja zwykle nie oznacza startu, lecz grę. Historia FIL jest słaba, a halving jako pozytywne wydarzenie, w warunkach bocznego lub spadkowego rynku BTC, zasadniczo dostarcza amunicji niedźwiedziom. W poprzednich cyklach halvingu niezależne odbicie FIL opierało się na poprawie apetytu na ryzyko BTC; gdy BTC słabnie, korekta FIL jest silniejsza, a odporność na spadki gorsza. Co teraz handluje rynek instrumentów pochodnych? Handluje tym, czy BTC utrzyma się stabilnie, a nie tym, ile wzrostu przyniesie halving FIL. Wolumen pozycji w kontraktach perpetual nie rośnie wyraźnie, a implikowana zmienność opcji jest niska, co wskazuje, że nikt nie obstawia dużych ruchów z wyprzedzeniem, a raczej krótkoterminowe zakłady. W takiej strukturze oczekiwania na halving FIL są częściowo wycenione, ale nikt nie chce inwestować prawdziwych pieniędzy. Jedyna droga do wzrostu to: BTC najpierw się ustabilizuje, stopa finansowania wróci do neutralnej, otwarte pozycje powoli się zwiększą, wtedy FIL może wykorzystać narrację halvingu do nadrobienia strat. Ryzyko spadkowe jest bardziej bezpośrednie: gdy BTC zadrży, dźwignia byków FIL zostanie zmuszona do zamknięcia pozycji, tworząc negatywną pętlę sprzężenia zwrotnego i spadek będzie szybszy niż BTC. Zanim nadejdzie sezon altcoinów, FIL trudno będzie się uniezależnić od BTC.PYTH +57% w 22 dni, dlaczego przełom 10-15 jest inny
$PYTH wzrósł z 0,060 24-09 do 0,0946 dzisiaj, +57% w 22 dni. Dzisiaj +18,36%, najwyższy poziom 0,10093, obrót 30,9 mln USD, co stanowi 1,7-krotność średniego obrotu z 30 dni.
To nie jest emocjonalny szczyt, to struktura trzyetapowa:
Akumulacja (30-09 do 13-10) Cena oscylowała w wąskim zakresie 0,073–0,090 przez 14 dni, dzienny obrót 4–5 mln. Typowa „strefa budowania pozycji” — stabilny wolumen, zbieżność ceny.
Przełamanie (14-10) +3,07% powyżej oporu 0,085, wolumen się nie zwiększył — „próba przełamania”.
Wzrost wolumenu (15-10) +21,13%, najwyższy poziom 0,10093, wolumen 29,74 mln, czyli 4-krotność średniego wolumenu z poprzednich 14 dni. Stawka finansowania neutralna, OI wzrosło tylko o 8% — wzrost pochodzi głównie z rynku spot, nie z dźwigni. Najczystsza struktura.
Dlaczego teraz? TVL DeFi Solana w Q4 (Kamino, Drift) rośnie, co bezpośrednio korzysta z wywołań oracle. $PYTH jako główny oracle Solany ma wsparcie fundamentalne.
Ale o 00:00 świeca dzienna już straciła -2,72%. Odbicie od 0,090 bez przełamania to potwierdzenie zdrowia; spadek z wolumenem poniżej 0,085 oznacza niepowodzenie przełamania.
4-godzinny wykres po raz pierwszy próbuje przełamać poziom 0,10, czy uważacie, że $PYTH utrzyma się powyżej?兄弟们，昨天减半第一天，1.27砸回1.08，多少人骂骂咧咧地说“利好出尽，FIL完蛋了”。结果今天官方就发了一张重磅长图——“The Filecoin Flywheel（飞轮）”，直接给你上了盘硬菜。 看着这张图，我反复读了三遍，心里只有一句话：短期的“价格炒作”结束了，长期的“价值飞轮”正式启动了。 别被日线级别的波动蒙蔽，我们把官方这篇“本月重大进展”拆开，看看减半后真正的底层逻辑发生了哪些质变： 🎯 质变一：Solstice提案正式落地，奖励逻辑彻底变了 官方原文：更多份额分配给为网络带来付费客户的服务；共识挖矿份额减少；未赚取的服务份额将被销毁。 这太狠了！以前矿工只要挂着硬盘就能吃大锅饭，现在不行了。这部分奖励只给“能拉来真实客户”的服务商。如果没人拉来客户，这部分奖励就不会释放，直接销毁。 这直接堵死了矿工的“通胀砸盘”逻辑，逼着整个网络去搞真实业务。 🎯 质变二：供应“水龙头”被拧死了 官方确认：Protocol Labs 和 Filecoin Foundation 的分配锁定期，如2020年计划那样如期结束。每天进入流通的新FIL数量大约减少了75%。 每天抛压从Presja negatywna CPI: oczekiwania na podwyżkę stóp wzrosły do 40%, byki zostały zmasakrowane w ciągu nocy
Dane CPI są negatywne, traderzy podnieśli zakłady na kolejną podwyżkę stóp do 40%. Rynek amerykański i rynek kryptowalut spadły równocześnie, Nasdaq stracił prawie 2%, BTC spadł do około 82000.
▪ Azjatyckie sesje pogorszyły sytuację
Giełdy w Korei i Japonii otworzyły się gwałtownym spadkiem, apetyt na ryzyko gwałtownie spadł. Kluczowe będzie, czy popołudniowa sesja utrzyma się, ale po południu nastąpił poważny spadek, azjatycki rynek nie zdołał się ustabilizować.
▪ Masowe likwidacje zniszczyły byki
W ciągu 24 godzin zlikwidowano pozycje o wartości blisko 500 milionów dolarów, byki straciły około 400 milionów dolarów, dźwigniowe długie pozycje zostały skoncentrowanie zlikwidowane.
▪ Wieczorna sesja na Wall Street nadal nie napawa optymizmem
Oczekiwania na otwarcie rynku amerykańskiego są słabe, jeśli spadki będą kontynuowane, rynek kryptowalut trudno będzie utrzymać siłę samodzielnie.
Na razie obserwuj końcówkę sesji azjatyckiej i otwarcie Wall Street, nie spiesz się z łapaniem spadających noży. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 $BTC obserwuje kontynuację odbicia. W ciągu 24h zamknięcie na +0,39%, w trakcie sesji najpierw spadek do 79,732.3, a potem odbicie. W czasie spadku wartość likwidowanych pozycji długich była prawie dwukrotnie większa niż krótkich, co oznacza, że dźwignia została wyciśnięta. Presja likwidacji pozycji długich już się pojawiła, a cena nadal kończy na plusie, co wskazuje na wsparcie w okolicach poprzednich minimów. W obrocie opcjami dominują pozycje nastawione na spadki, a ich udział jest wyższy niż w strukturze otwartych pozycji; nowe pozycje to głównie zabezpieczenia kupujących. Nastroje pozostają defensywne, a paliwa do spadków jest mniej. Na wykresie średnie kroczące układają się w układ niedźwiedzi, co jest efektem wcześniejszych spadków, ale same średnie są opóźnione. Poprzednie minimum zostało już przetestowane i utrzymane, teraz należy obserwować to minimum. Warunek odwrócenia na spadki: przebicie 79,732.3 i brak powrotu powyżej tego poziomu, co oznacza, że po likwidacji pozycji długich nikt nie przejął pozycji, więc traktujemy to jako nowe minimum i odrzucamy pozytywną prognozę."Łańcuch zarabia, ale token niekoniecznie jest wart"
Wszystkie trzy łańcuchy generują dochody, ale cena pozostaje niezmieniona. Rynek zaczyna pytać: do kogo trafiają zyski?
Opłaty i nagrody blokowe $BTC trafiają do górników, a nie do posiadaczy tokenów. Górnicy sprzedają tokeny, aby pokryć koszty energii, co powoduje ciągłą presję sprzedażową. Posiadacze tokenów nie otrzymują dywidend, dzielą się tylko rzadkością. Nawet jeśli łańcuch jest aktywny, trudno bezpośrednio podnieść cenę tokena; BTC opiera się na konsensusie, a nie na przepływach pieniężnych.
Opłaty Gas $ETH są przekierowywane do L2, co osłabia przechwytywanie wartości przez główną sieć. EIP-1559 spala opłaty, ale im bardziej rozwinięte L2, tym mniej spalania. Stakerzy otrzymują emisję i opłaty priorytetowe, ale emisja rozcieńcza posiadaczy nie-stakujących. Narracja o przepływach pieniężnych ETH wymaga coraz więcej wyjaśnień.
Opłaty i MEV $SOL trafiają do walidatorów i stakerów. Inflacja dotuje walidatorów, rozcieńczając zwykłych posiadaczy tokenów. Im bardziej aktywne ekosystem, tym więcej zarabiają walidatorzy, a posiadacze tokenów mogą tylko czekać na wzrost ceny. To bardziej wymiana inflacji na bezpieczeństwo.
Dochody na łańcuchu nie równe są wartości tokena. Kluczowe nie jest, czy łańcuch jest używany, ale czy dochody wracają do tokena. Tokeny, które nie mogą przechwycić dochodów, rosną tylko dzięki emocjom i konsensusowi; te, które mogą, mają długoterminowe podstawy.
Więc najpierw nie pytaj, czy łańcuch jest zajęty, ale do czyjej kieszeni trafiają pieniądze. Czy masz aktywa, czy paliwo do pracy dla innych?
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#交易之声：你的经验值得被听到 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Prawdopodobieństwo, że kwartalny EPS Netflixa przekroczy oczekiwania, jest wysokie, ale trudniej będzie przekroczyć prognozy dotyczące przychodów.
Główna logika jest następująca: wskazania firmy (0,82 USD) zostały jasno określone, a konsensus analityków dokładnie się z nimi pokrywa lub jest nieco wyższy. Dopóki rzeczywiste wyniki mieszczą się w zakresie wskazań, łatwo jest osiągnąć lub nawet nieznacznie przekroczyć poziom „konsensusu”.
Powody wspierające przekroczenie oczekiwań EPS:
· Podstawa zysków i marża: w zeszłym roku marża była obciążona jednorazowym podatkiem w Brazylii, co dało niską bazę, dzięki czemu wzrost zysku rok do roku w tym kwartale będzie wizualnie atrakcyjny. Jednocześnie firma prognozuje marżę operacyjną na poziomie 33,2% w Q3, co jest zbliżone do rzeczywistej marży 33,4% w Q2; dopóki kontrola kosztów nie wymknie się spod kontroli, zysk nie powinien znacząco odbiegać od prognoz.
· Efekt podwyżek cen i bufor reklamowy: ostatnie podwyżki cen nie spowodowały masowej utraty użytkowników, a przychody z subskrypcji nadal rosną. Przychody z reklam są realizowane zgodnie z planem (cel roczny 3 mld USD), choć nie są ujawniane osobno, ale przynajmniej nie będą obciążeniem.
· Analitycy znacznie obniżyli oczekiwania: w ciągu ostatnich 30 dni konsensus EPS spadł z 0,84 do 0,82, częściowo odzwierciedlając ostrożną korektę perspektyw. Im niższe oczekiwania, tym łatwiej je „przekroczyć z niskiego poziomu”.Uważam, że rynek obecnie postrzega Netflix jak doświadczonego reżysera, który przez lata tworzył hity.
Widzowie są nadal, reklamodawcy też przyszli, ale inwestorzy zaczynają pytać: ile nowych historii jeszcze potrafisz opowiedzieć?
Prognoza przychodów za III kwartał to 12,86 mld USD, wzrost o 12% rok do roku; marża operacyjna szacowana na 33,2%, co jest postępem w porównaniu do 28,2% w tym samym okresie ubiegłego roku.
To pokazuje, że Netflix nie chce już tylko utrzymywać się z opłat abonamentowych, ale chce, aby działalność reklamowa stała się nową maszyną do drukowania pieniędzy.
Ale problem jest też bardzo realny: czy reklama może podtrzymać drugą krzywą wzrostu, to jest prawdziwy punkt zainteresowania tego raportu finansowego.
Moim zdaniem wzrost przychodów jest spodziewany, ale to wzrost marży jest wart uwagi. W końcu, niezależnie od tego, jak dobrze opowiedziana jest historia, na końcu trzeba rozliczyć rachunki.
Podsumowując, Netflix przechodzi od firmy sprzedającej członkostwa do biznesu rozrywkowego, który sprzedaje zarówno bilety, jak i reklamy.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #NetflixQ3AdsAndMargins Pesymistyczne spojrzenie na Sony: konsole PS wchodzą w końcową fazę cyklu, sprzedaż sprzętu stale spada, odpisy z tytułu przejęć w segmencie gier oraz produkcja ekskluzywnych treści nie spełniają oczekiwań. Technologia AI do inżynierii wstecznej przyspiesza przełamywanie barier platform takich jak Switch, emulatory i łamanie zabezpieczeń podkopują ekosystem konsol. Wzrost w segmencie filmowym jest słaby, elektronika użytkowa kurczy się; konkurencja w segmencie czujników obrazu nasila się, a wdrożenia AI są opóźnione. Działalność grupy jest rozproszona, efektywność inwestycji kapitałowych jest niska, a dodatkowo zakłócenia kursów walutowych sprawiają, że w średnim i długim terminie brak jest silnego wsparcia dla zysków. #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Nie jestem optymistą#NetflixQ3AdsAndMargins #闪迪存储业务高增长能否延续？
Z perspektywy trendu $SNDK SanDisk nie jest zbyt drogi w porównaniu z poprzednimi szczytami, ale wzrost sektora pamięci masowej, takiego jak SanDisk i Hynix, w dużej mierze zależy od rynku AI
Osobiście uważam, że chociaż akcje technologiczne, takie jak AI, doświadczyły korekty, to w rzeczywistości czas trwania tej fali wzrostowej AI 🚀 nie był długi, warto czekać na powrót wartości na niskim poziomie
Rozszerzenie popytu może pośrednio stymulować wzrost sektora pamięci masowej, takiego jak SanDisk i Hynix
W krótkim terminie, chociaż pojawiły się informacje o przełomie technologicznym w Changxin Memory, rynek obawia się spadku cen, w rzeczywistości jednak do masowej produkcji, kosztów produkcji i innych kwestii potrzeba czasu i weryfikacji rynkowej, a co ważne, przełom Changxin dotyczy konkretnego rodzaju pamięci, a nie wszechstronnego przełomu, więc giganci pamięci tacy jak SanDisk mają pewną przewagę technologiczną
Ponadto spadki w wielu amerykańskich sektorach pamięci masowej mogą być związane z oczekiwaniami rynku dotyczącymi zaostrzenia płynności, zdolność SanDisk do utrzymania wysokiego wzrostu zależy również od popytu i płynności, należy zwrócić uwagę na ryzyko!
@OKX星球 @八喜Zora_OKX #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 RaizelXbt właśnie zrealizował tę krótką pozycję $BTC na dzień, zysk około tysiąca punktów. Około godziny dziewiątej nastąpił szybki spadek, który idealnie wyzwolił zysk na poziomie 79868, wejście miało miejsce w okolicach 80711.
Zakres 80711–81063 to potencjalny obszar korekty niedźwiedziej, czerwony prostokąt (79868–80711) to strefa presji gwałtownego spadku. Taka struktura "szybkiego spadku + słabego odbicia" bez wsparcia wolumenem sugeruje, że odbicie bardziej sprzyja kontynuacji presji niedźwiedzi. Logika krótkiej pozycji RaizelXbt nadal ma dużą wartość referencyjną.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
TSMC przedstawiło imponujące wyniki, co odzwierciedla nadal silny popyt na chipy AI i ponownie potwierdza kluczową rolę zaawansowanych procesów technologicznych w globalnym przemyśle półprzewodników.
W obliczu rosnącego zapotrzebowania na moc obliczeniową AI, TSMC dzięki zaawansowanym procesom i przewadze technologicznej ma szansę nadal korzystać z rozwoju branży.
Jednak rekordowe wyniki nie oznaczają koniecznie dalszego wzrostu cen akcji. Należy obserwować, czy zamówienia na AI będą nadal rosnąć, czy nakłady inwestycyjne zostaną zwiększone oraz czy wycena rynkowa w pełni odzwierciedla przyszłe oczekiwania.
Moja osobista opinia: długoterminowa logika przemysłu AI nadal zasługuje na uwagę, ale inwestycje nie mogą opierać się wyłącznie na wynikach, ważne jest także, czy wzrost będzie trwały oraz czy obecna cena akcji jest uzasadniona.
Jak myślisz, czy silne wyniki TSMC mogą napędzić dalszy wzrost całego sektora półprzewodników? #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Główne wyzwanie Netflix: globalna baza płacących subskrybentów zbliża się do sufitu, a wzrost przychodów z subskrypcji oparty wyłącznie na podwyżkach cen i zwalczaniu współdzielenia kont wyraźnie zwalnia; biznes reklamowy rośnie bardzo szybko, ale jego skala jest jeszcze niewielka, stanowi "małą i szybką" drugą krzywą wzrostu, a nie natychmiastowy silnik napędzający cały rynek.#NetflixQ3AdsAndMargins Warstwy reklamowe Netflixa nadal rosną, ale marże pozostają w centrum uwagi. Reklamy mogą stać się głównym motorem przychodów, ale potrzebują czasu na skalowanie. Czy biznes reklamowy jest prawdziwym drugim filarem wzrostu, czy tylko przyzwoitym dodatkiem?
#NetflixQ3AdsAndMargins#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Dostawy samochodów Tesla zostały wcześniej ogłoszone i przekroczyły oczekiwania; jednak marża brutto, EPS i wolne przepływy pieniężne prawdopodobnie trudno będzie przekroczyć oczekiwania, a nawet mogą być niższe od konsensusu, co jest obecnie największym punktem spornym
1. Dane wstępne, które już się zmaterializowały (częściowo uwzględnione w cenie)
• Dostawy samochodów: 486,500 sztuk, konsensus 463,800, +5% powyżej oczekiwań; dostawy > produkcja, redukcja zapasów
• Instalacje magazynów energii: 13,7 GWh, prawie bez zmian w porównaniu z poprzednim okresem, niezbyt imponujące, nieco poniżej oczekiwań wielu sprzedawców (wcześniej wiele prognozowało ponad 15 GWh)#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ 现在看见的价格 是计价28%的加息概率下的 pce+gdp数据很可能把加息概率干起来 数据这个东西还是有连贯性的#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
Inflacja w USA ponownie rośnie, CPI i PPI przekraczają oczekiwania, co ponownie skupia uwagę rynku na możliwości podwyżek stóp procentowych przez Fed.
CPI odzwierciedla presję cenową, z jaką borykają się konsumenci, natomiast PPI pokazuje zmiany kosztów po stronie produkcji przedsiębiorstw. Wzrost obu wskaźników jednocześnie oznacza, że presja inflacyjna może nie ograniczać się tylko do konsumpcji, ale może również przenosić się wzdłuż łańcucha produkcyjnego.
Czy zatem Fed podniesie stopy procentowe jeszcze w tym roku?
Kluczowe będą trzy sygnały: czy inflacja bazowa będzie nadal rosnąć, czy rynek pracy pozostanie silny oraz czy ceny energii ustabilizują się.
Jeśli inflacja będzie nadal rosnąć, Fed może opóźnić obniżki stóp, a nawet rozważyć ponowne podwyżki; jeśli jednak inflacja wynika jedynie z krótkoterminowego szoku energetycznego, a wzrost gospodarczy zacznie zwalniać, Fed może zdecydować się na tymczasowe wstrzymanie działań.
Moja osobista opinia: zamiast obstawiać, czy Fed natychmiast podniesie stopy, warto bardziej zwrócić uwagę na to, czy oczekiwania rynku dotyczące obniżek stóp zaczynają się odwracać.
Jeśli wysoki poziom stóp utrzyma się dłużej niż oczekuje rynek, dolar, złoto i amerykańskie akcje mogą doświadczyć nowych wahań.
W nadchodzącym czasie dane o inflacji oraz wypowiedzi przedstawicieli Fed będą kluczowymi czynnikami wpływającymi na ruchy rynku.
Jak myślisz, czy Fed podniesie stopy procentowe jeszcze w tym roku? Zapraszam do dyskusji w komentarzach. $STRK Perspektywa niedźwiedzia: Dane są bardziej wiarygodne niż sentyment (￣▽￣)~*
1-godzinna EMA pokazuje niedźwiedzi układ, trend sprzyja sprzedającym. Wskaźnik long-short wynosi 180%, longi są zbyt zatłoczone, co często nie jest dobrym znakiem. Patrząc na koszty: średnia cena long to 0.0822, średnia cena short to 0.0875, obecna cena to 0.0845. Shorty mają około 84% niezrealizowanego zysku, longi mają mniej niż 20% zysku, jasne jest, kto jest bardziej niespokojny (・ω・)ノ#NetflixQ3AdsAndMargins #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Główne wyzwanie Netflix: globalna baza płacących subskrybentów zbliża się do sufitu, a wzrost przychodów z subskrypcji oparty wyłącznie na podwyżkach cen i zwalczaniu współdzielenia kont wyraźnie zwalnia; biznes reklamowy rośnie bardzo szybko, ale jego skala jest jeszcze niewielka, stanowi "małą i szybką" drugą krzywą wzrostu, a nie natychmiastowy silnik napędzający cały rynek.⚠️Ostrzeżenie o ryzyku: to tylko osobista analiza, nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej, uważaj na ryzyko.
Dane CPI zostały opublikowane, wielu obawia się dużego spadku $BTC😨
Najpierw spokojnie spójrzmy na istotę, problem tym razem polega na tym, że rdzeniowy CPI również wzrósł do 2,6%, wzrost nie jest wyłącznie spowodowany cenami ropy, podstawowe ceny wewnętrzne również rosną, presja inflacyjna będzie bardziej uporczywa.
Po publikacji danych BTC szybko spadł z 83900 do około 81850. Miesięczna zmiana rdzeniowego CPI wyniosła 0,3%, wyższa niż oczekiwane 0,2%, a roczna na poziomie 2,6% również przekroczyła prognozę 2,5%. Wpłynęło to na wzrost rentowności 2-letnich obligacji USA o 13 punktów bazowych, a prawdopodobieństwo podwyżki stóp w październiku wzrosło z poniżej 22% do ponad 50%🔥
Logika krótkoterminowa jest jasna: oczekiwania na zacieśnienie płynności powodują wycofywanie kapitału, w połączeniu z paniką i umocnieniem dolara, aktywa ryzykowne są pod presją. Kluczowy obszar wsparcia to 81500–80000, jeśli zostanie przełamany, kolejne wsparcie to 79000; opór znajduje się w przedziale 83000–83500.
Nie spiesz się z wejściem na rynek, prawdopodobnie nadal będą wahania z „szpilkami”. Można poczekać na cofnięcie do około 81000 i pojawienie się sygnału zatrzymania spadku z dużym wolumenem, wtedy rozważyć lekkie pozycje długie, stop loss na 79800, cel odbicia 82700–83500. Wysoka inflacja bazowa to obecnie największy negatyw, a jastrzębia postawa Fedu pozostaje silna🦅
Oczekiwania rosną, rynek pozostaje pod presją
$BTC #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Również:
Nie jest łatwo konkurować z kilkoma mega-kapami, które wszystkie postanowiły priorytetowo traktować swoje biblioteki streamingowe, nie muszą zarabiać dużo $ na tych bibliotekach i mają bilanse, które pozwalają im wydawać na $NFLX znacznie więcej.
Moja gorąca opinia jest taka, że uważam, iż najlepsze dni tej ikonicznej firmy są już za nią.
#NetflixQ3AdsAndMargins 台积电Q3 znowu eksplodowało, zyski netto wyniosły 763 miliardy nowych dolarów tajwańskich, co oznacza wzrost o 68,7% rok do roku, rekord wszech czasów. Ale w świecie kryptowalut nie ma z tego ani grosza korzyści $BTC 82,430, $ETH 2,400, $ZEC 1,147, wszystko stoi w miejscu.
Uważam, że to, że 台积电 zarobiło fortunę, najbardziej boli świat kryptowalut nie dlatego, że „korzyści nie zostały przekazane”, ale dlatego, że nawet „zupa narracji AI” jest prawie niedostępna.
Obecnie HPC (wysokowydajne obliczenia) stanowi 68% przychodów 台积电, a 3 nm i 5 nm pochłaniają 70% zdolności produkcyjnych zaawansowanych procesów technologicznych. Giganci AI ustawiają się w kolejce po chipy, a świat kryptowalut nawet nie może się ustawić w kolejce.
Bitcoin przez tydzień utrzymuje się na poziomie 82 tys., wskaźnik finansowania +0,0029%, byki i niedźwiedzie nie mają ochoty się ruszać. Jak uczeń zapomniany przez wychowawcę, nie popełnia błędów, ale też nie dostaje żadnych nagród.
Ethereum RSI jest neutralne. Nie mam pozycji, ale patrząc jak SOL i Dogecoin skaczą obok, ETH jest jak grzeczne dziecko, całe zamieszanie należy do innych.
ZEC w ciągu 24 godzin wybuchł krótką pozycją o wartości 1,89 mln USD. Skala ETF Grayscale cicho przekroczyła 1 miliard USD, odliczanie do aktualizacji NU7. Ten koleś je sam w kącie, praktycznie odłączony od rynku.
Uważam, że teraz najważniejsze jest powstrzymanie się od działania. Wydatki kapitałowe 台积电 sięgają 60-64 miliardów USD, pieniądze idą w infrastrukturę AI, nie w świat kryptowalut. Poczekajmy, aż fala wydatków na AI minie, wtedy zobaczymy, jak wzrośnie poziom płynności. #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
@你的爱播Misa @bilibili交易姬 Jeśli chodzi o SNDK, to jeśli miałbym wejść, to bardziej podobałoby mi się w okolicach 1000-1100. A ta fala korekty wydaje się, że może dojść maksymalnie do 1400-1450. $SNDK SanDisk｜Pozycja 1372 została już przebita przed otwarciem rynku, ale mój standard oceny opiera się wyłącznie na formacji zamknięcia dziennego wykresu; jeśli zamknięcie nie zdołało ponownie przebić tej wartości, kolejnym celem jest 1157.
Poprzednio cena była o 28 punktów od celu, wtedy uznałem, że nie doszło do skutecznego dotknięcia; dziś przed otwarciem rynek wzrósł do 1341, a następnie bez problemu sięgnął 1372. Jednak dyscyplina handlowa pozostaje niezmienna: krótkotrwałe przebicie w trakcie sesji nie jest skutecznym przełamaniem, trzeba poczekać na zamknięcie dziennego wykresu; jeśli zamknięcie nie wróci powyżej 1372, potwierdza to utratę wsparcia.
Sygnały rynkowe są już bardzo wyraźne, poprzedniego dnia próbowano utrzymać poziom 1420, ale nie udało się wrócić powyżej 1500, a po otwarciu rynek nadal słabnie. Obecna fala spadkowa w sektorze pamięci nie jest krótkoterminową korektą, lecz trendem spadkowym.
1372 jako kluczowe wsparcie na poziomie dziennym zostało już przebite przed otwarciem, na tym etapie nie będę bezmyślnie kupować na dołku. Dopóki nie pojawi się wyraźny sygnał zatrzymania spadków, każdą falę odbicia traktuj przede wszystkim jako okazję do ograniczenia strat, a nie jako odwrócenie trendu.
Jeśli dzienne zamknięcie odbije się powyżej 1372: będzie to oznaczać reakcję na wyprzedanie, pierwszy opór to 1420, silniejszy opór na 1500; jeśli nie uda się utrzymać powyżej 1500, ogólny kierunek pozostaje niedźwiedzi.
Jeśli dzienne zamknięcie potwierdzi przebicie poniżej 1372: kolejnym celem jest 1157, z poziomu 1341 do 1157 jest jeszcze sporo miejsca na spadki.
Nie należy subiektywnie zgadywać dna, jeśli nie pojawi się sygnał odwrócenia trendu. Aby rynek naprawdę się umocnił, najpierw musi odzyskać poziom 1372, a następnie przełamać 1500; cały czas trwa trend spadkowy $SNDK #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Netflix Q3, raport finansowy po zamknięciu rynku 20 października.
Firma podaje bazę: przychody 12,86 mld, marża operacyjna 33,2%.
Dział reklamy to punkt zainteresowania, ale to tylko naprawa, trudno odwrócić ogólne spowolnienie wzrostu.
Obecnie 69% rynku przewiduje przekroczenie oczekiwań, optymizm jest maksymalny.
Spełnienie oczekiwań ≠ przekroczenie oczekiwań; aby uzyskać „Tak”, członkostwo lub dział reklamy musi znacznie przewyższyć wyobrażenia rynku.
Stosunek zysków do strat jest na korzyść „Nie”.
⚠️Osobista obserwacja, nie jest to porada inwestycyjna #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Sprawozdanie finansowe może nie być zbyt dobre#NetflixQ3AdsAndMargins Nie jest łatwo konkurować z kilkoma megakorporacjami, które wszystkie postanowiły priorytetowo traktować swoje biblioteki streamingowe, nie muszą zarabiać dużo $ na tych bibliotekach i mają bilanse pozwalające wydawać na $NFLX znacznie więcej.
Moja gorąca opinia jest taka, że uważam, iż najlepsze dni tej ikonicznej firmy są już za nią.Impuls CPI właśnie został przetrawiony, a dane PPI ponownie przekraczają oczekiwania⚡
Po południu $ETH z trudem powoli się odbudowywał z niskiego poziomu 2315, odbijając się powyżej 2400. Planowałem poczekać, aż wzrost zatrzyma się w przedziale 2400-2450, aby wejść w drugą krótką pozycję. Niespodziewanie po wieczornym ogłoszeniu danych PPI ten krótki wzrost został przerwany.
Tym razem dane wyraźnie przekroczyły oczekiwania rynku: roczna stopa PPI wyniosła 6,3%, podczas gdy rynek spodziewał się tylko 5,3%, co jest najwyższym wynikiem od prawie pięciu miesięcy; miesięczna stopa wyniosła 1,3%, znacznie powyżej oczekiwanych 0,5%, a dane dotyczące sprzedaży detalicznej 0,8% również przewyższyły oczekiwania.
CPI i PPI zaskakują kolejno, a PPI reprezentuje koszty produkcji na wyższym szczeblu, co oznacza, że presja inflacyjna będzie nadal przenoszona w dół, a krótkoterminowa inflacja trudno będzie się obniżyć. Jednocześnie dobre dane ze sprzedaży detalicznej świadczą o odporności gospodarki, a Rezerwa Federalna nie ma wystarczających powodów, by przejść do łagodzenia polityki. To jest główna logika mojego ciągłego pesymizmu wobec rynku.
Na $BTC wsparcia na poziomach 81000 i 80000 są zagrożone, a popołudniowy odbicie ETH pod presją ważnych danych bardziej przypomina okazję dla niedźwiedzi do wejścia na rynek. W ciągu ostatnich 24 godzin 185 tysięcy osób doświadczyło likwidacji pozycji, na kwotę 980 milionów dolarów, z czego większość to pozycje długie.
Pierwsza krótka pozycja przyniosła już 176 punktów zysku, teraz czekam na kolejną okazję do odbicia; jeśli wzrost będzie słaby, druga krótka pozycja pójdzie za trendem.
#Dane inflacyjne zaskakują, rynek pod presją, wsparcia są testowane dalej
$ETH $BTC $OKB wcześniej, mówiąc wprost, miał premię z powodu konferencji. Myślano, że perpsy przyniosą duże korzyści i zużyją OKB, ale ostatecznie okazało się, że nie ma to żadnego związku, wręcz przeciwnie, to duży negatywny czynnik.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Do ogłoszenia wyników finansowych za trzeci kwartał przez giganta streamingu Netflix pozostało tylko kilka dni — 20 października po zamknięciu amerykańskiego rynku akcji poznamy odpowiedź.
📊 Najpierw spójrzmy na „referencyjne odpowiedzi” firmy:
▪️ Prognoza przychodów: około 12,86 mld USD, wzrost o około 12% rok do roku
▪️ Marża operacyjna: 33,2%, w zeszłym roku w tym samym okresie tylko 28,2%
🔍 Jednak rynek naprawdę skupia się na tych dwóch pytaniach:
1️⃣ Czy wzrost naprawdę ma się „spowolnić”?
Wzrost o 12% nie jest już imponujący dla Netflixa. W obliczu zbliżającego się szczytu liczby użytkowników i wielokrotnych podwyżek cen, największym zmartwieniem rynku jest to, jak długo wzrost cen będzie jeszcze możliwy.
2️⃣ Czy biznes reklamowy może stać się „drugą krzywą wzrostu”?
To największy punkt zainteresowania tego raportu finansowego! Ile jest subskrybentów z pakietem reklamowym? Jak duży jest udział przychodów z reklam? Czy ARPU (średni przychód na użytkownika) faktycznie wzrósł? Gdy te „twarde dane” zostaną ujawnione, bezpośrednio zdecydują o tym, czy przyszła historia wzrostu Netflixa będzie wiarygodna.
💡 Jak to ocenić?
Na papierze przychody są stabilne, a marża zysku rekordowa, dane wyglądają dobrze. Ale kluczowe jest, czy wysoka marża 33,2% pochodzi z „oszczędności”, czy z „zysków”? Jeśli to efekt cięć w inwestycjach w treści, prognozy na czwarty kwartał mogą rozczarować inwestorów.
Dlatego sednem tego raportu nie jest to, czy firma zarobiła, ale czy biznes reklamowy naprawdę działa? $CORE ✅Główne pięć powodów niedźwiedziego nastawienia zagranicznych traderów, X (Twitter) i zagranicznych raportów analitycznych 1. Krytyczny błąd w modelu emisji tokenów (najczęściej podnoszony za granicą) Zagraniczni użytkownicy bardzo cenią ekonomię tokenów: system stakingu BTC w CORE, każda wpłacona BTC powoduje ciągłe zwiększanie podaży CORE jako nagrody, co prowadzi do nieustannego napływu nowych tokenów na rynek. W porównaniu do STX: mechanizm Bonding STX polega na wpłacie BTC, zablokowaniu STX i zmniejszeniu podaży w obiegu. Wniosek społeczności zagranicznej: model tokena CORE jest napędzany inflacją, im większy biznes BTCFi, tym większa presja sprzedażowa CORE, naturalna odwrotność podaży i popytu, co długoterminowo obciąża cenę. 2. Duże odblokowania + ciągłe uwalnianie wczesnych udziałów Całkowita podaż CORE to 2,1 miliarda, okres odblokowania jest długi, nagrody tokenowe są uwalniane przez 81 lat. Zagraniczni entuzjaści danych on-chain monitorują na bieżąco: nagrody dla walidatorów, wczesnych inwestorów i udział zespołu są stale odblokowywane i wypuszczane na rynek; Ponadto we wrześniu zdarzył się incydent z luką walidatora, gdzie ktoś mógł otrzymać nadmierne nagrody CORE, chociaż projekt szybko to naprawił, pozostawiło to poważne obawy wśród zagranicznych traderów: istnieje luka w zasadach emisji tokenów, ryzyko niezamierzonego nadmiernego przydziału, co podważa zaufanie. 3. Ciągły spadek płynności, wiele giełd usuwa CORE z oferty Statystyki społeczności zagranicznej: wiele małych i średnich giełd już usunęło CORE z rynku spot; Głębokość rynku się zmniejsza, poślizg cenowy jest ogromny, a w ciągu ostatnich dwóch dni wolumen obrotu spadł do mniej niż 1 miliona dolarów. Pogląd zagranicznych traderów: płynność jest fundamentem ceny tokena, popyt kupujących coraz bardziej八万附近不追空，是三马哥这场最坚定的判断；但看多，也不等于所有多单都应该硬扛。@三马哥本哥 一边把BTC八万一线视为重要支撑，一边反复要求仓位过重、强平位置太近的人，利用反弹先退出大部分仓位。方向上的信心，不能替代账户承受回撤的能力。
先看$BTC。他认为，八万附近即使被短暂跌破，也可能只是扫掉止损后重新收回，不宜看见整数位失守就追空。这是他当晚做多的出发点，不是对八万永不失守的保证。盘中价格反复测试这一带，他仍按支撑区的思路处理，并给出80188附近的多头尝试；另一个较低挂单没有精准成交，也不能把擦边经过写成已经吃到。
这场的变化，在于反弹出现以后怎么处理。前段他谈过81200附近先退出、再观察换手；后段反弹走出来，他把82000至82588一带作为分批兑现和观察压力的区域，并把更上方的84000作为后续重点。相同的看多方向，盘中执行并不是从头到尾一张不动的挂单表。
尤其是已经有多单、又在低位继续加仓的人，他多次要求先减一半。对于回到成本附近仍明显重仓的账户，减仓要求进一步提高到70%以上。原因很直接：同样一次震荡，轻仓账户可以等结构，重仓账户却可能在判断兑现之前先碰到强平线。$BTC właśnie stracił 966 mln USD na dźwigni długich pozycji, ale większym sygnałem jest to, kto nie sprzedaje. Wrześniowy PPI wzrósł o 1,3% wobec oczekiwanych 0,6%, podczas gdy CPI osiągnął 3,7% r/r, co zwiększa obawy o podwyżki stóp przez Fed. BTC spadł do 80,2 tys. USD, gdy fundusze ETF spot zanotowały odpływ 261 mln USD, a nastroje ryzyka się nasiliły. Tymczasem wieloryby kupują, podczas gdy detaliści sprzedają, a zrealizowane straty długoterminowych posiadaczy spadły o 85%. Moja opinia: to jeszcze nie kapitulacja, ale ryzyko pozostaje wysokie. Poniżej 80 tys. USD 78 tys., potem 75 tys. USD. Utrzymanie 80 tys. USD może pomóc w absorpcji inflacji Scenariusz Rezerwy Federalnej może zostać rozerwany.
Na czerwcowym posiedzeniu 18 członków przedstawiło oczekiwania dotyczące stóp procentowych, sam przewodniczący tego nie zrobił. Jego zdaniem prognozy kolegów są napisane ołówkiem z dużą gumką.
Zespół ds. reformy komunikacji już analizuje, czy wytyczne dotyczące perspektyw, wykres punktowy i protokoły powinny pozostać. Nie zostaną natychmiast zniesione, najpierw sprawdzą, czy to ma sens.
Bez oficjalnych wytycznych rynek może tylko obserwować CPI, zatrudnienie poza rolnictwem, obligacje skarbowe USA i dolara, dane mówią same za siebie, nikt nie podpowiada z wyprzedzeniem. Wycenianie $BTC $ETH będzie bardziej rozdrobnione i gwałtowne.Witajcie, bracia i siostry
Bracia! Kierunek kapitału uległ zmianie!
Najnowsze dane: we wtorek netto napływ środków do bitcoina w ETF na rynku spot wyniósł 175,6 mln USD, osiągając najwyższy poziom jednodniowy od 2 października; Ethereum w ETF na rynku spot również zanotował netto napływ 24,8 mln USD, kończąc tym samym 10-dniową serię netto odpływów.
Dzień wcześniej jeszcze wycofywano środki, a dziś następuje szybki powrót kapitału. Warto zwrócić uwagę, że mimo gorących danych CPI i zakłóceń w oczekiwaniach dotyczących obniżek stóp, BTC nie zostało przebite od dołu, co wskazuje na wsparcie.
Moja ocena: krótkoterminowe nastroje się poprawiają, ale pojedynczy dzień napływu nie oznacza jeszcze trendu. Teraz kluczowe są trzy kwestie: po pierwsze, czy napływ będzie się utrzymywał; po drugie, czy wolumen obrotu będzie rosnąć; po trzecie, czy presja makroekonomiczna powróci. Jeśli napływ utrzyma się przez dwa-trzy dni, zaufanie będzie silniejsze; jeśli to tylko impuls, rynek może nadal być zmienny.
Nie spieszmy się, poczekajmy na potwierdzenie. $BTC $ETH $ZEC
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ 最近看到一组BTC历史数据，感觉挺有意思。 有人发现，过去几次美国中期选举之后，比特币都曾在一段时间内出现阶段性低点。 📊 按照历史统计： 🔹 2014年：中期选举后约71天，BTC触及阶段低点。 🔹 2018年：中期选举后约39天，BTC触及阶段低点。 🔹 2022年：中期选举后约13天，BTC触及阶段低点。 从71天到39天，再到13天，时间似乎越来越短。 看到这里，估计不少人会想：难道2026年BTC也会在中期选举后很快见底？ 🤔 说实话，这个规律确实有意思，但我觉得不能直接照搬。 首先，历史出现过三次相似走势，不代表第四次一定重复。 2014年、2018年和2022年的市场环境并不相同。 美联储政策、全球流动性、机构参与程度，包括BTC本身的市场规模，都发生了很大变化。 更重要的是，历史低点的选择方式也会影响统计结果。 📉 其次，我更关注BTC下跌时的资金变化。 这里有一个值得观察的指标：未平仓合约量（OI）。 如果BTC下跌，同时OI明显下降，可能说明部分杠杆仓位正在退出。 但如果价格持续下跌，OI反而增加，就需要进一步判断是不是有新的空头资金入场。 当然，单凭OPolygon zakończył przejęcie Coinme, integrując amerykańskie kanały wpłat i wypłat dolarów do własnych usług płatniczych. Oficjalne ogłoszenie z 14 października informuje, że usługa obejmuje 48 stanów, opierając się na 37 stanowych licencjach na przekazy pieniężne oraz 11 stanowych zwolnieniach, a nie na posiadaniu 48 licencji.
Pierwszymi beneficjentami są firmy płatnicze i międzynarodowe przedsiębiorstwa wypłacające wynagrodzenia. Wcześniej trzeba było osobno obsługiwać wpłaty bankowe, transfery na łańcuchu i wypłaty w lokalnej walucie, teraz można to połączyć w jedną usługę, redukując liczbę pośredników. Pierwsi klienci to Tazapay, Mesh, Toku i Kira.
Na przykład w przypadku Toku, pracownicy po otrzymaniu stablecoinów mogą w tym samym procesie wypłaty wpłacić je do portfela i wymienić na lokalną walutę. Mniej przełączania się między dostawcami może zmniejszyć czas oczekiwania i koszty operacyjne; faktyczne oszczędności zależą jednak od opłat, szybkości transakcji i zakresu lokalnego dostępu.
Dla działalności płatniczej Polygon jest to raczej pozytywne, choć ogłoszenie nie ujawnia wzrostu wolumenu transakcji ani planów zakupu POL. Usługi płatnicze są regulowane, ale nie oznacza to, że token POL uzyskał aprobatę regulacyjną. W przyszłości ważne będzie obserwowanie rzeczywistej skali płatności oraz ile z nich generuje zapotrzebowanie na opłaty na łańcuchu Polygon.
Źródło i ilustracje: oficjalne ogłoszenie Polygon z 14/10 o zakończeniu przejęcia, weryfikacja 16/10. Poniżej POL to notowania spot tokena Polygon. $POL