Orbit Post Sitemap
#MSCI新规或将Strategy等BTC财库公司移出指数
Голова має що сказати
Щодо нових правил MSCI, про які я вже писав, суть у тому, що компанії типу Strategy можуть бути виключені з індексу. Сьогодні з'явилися нові дані, які варто розглянути. У коментарях хтось порахував, що якщо їх виключать, пасивні фонди будуть змушені продати MSTR, що може призвести до відтоку до 8,8 млрд доларів.
Я вважаю, що це короткостроковий негативний фактор, але не варто панікувати. Є дві причини. По-перше, наразі це лише симуляція оцінки, остаточний список буде опубліковано 11 листопада, а набуде чинності 30 листопада, між цими датами ще є можливість для переговорів щодо винятків. По-друге, з індексу виключають акції фінансових компаній, а не сам BTC. Пасивні фонди продають MSTR, а не біткоїн. Покупці BTC більш різноманітні, вони не залежать лише від індексних фондів.
Сьогодні MSTR впав на 1,9%, BTC злегка зріс на 0,10%, ринок реагує спокійно. Після того, як я закрив коротку позицію на 81500, біткоїн сильно відскочив, зараз я без позицій.
Опір зверху в районі 84000-85000, підтримка знизу 80000. Якщо утримаємо 82000 — буде флет, якщо проб’ємо 80000 — можливий глибший відкат. Не ганяюся за зростанням і не продаю на падінні. Чекаю відскоку близько 80000, при зменшеному обсязі можна пробувати легку довгу позицію, стоп-лосс на 79000.
Нові правила MSCI — це повільний фактор, а не перемикач напрямку. Короткостроково біткоїн все ще рухається за макроекономікою.
Вищенаведений аналіз актуальний на даний момент, обов’язково ставте стоп-лоси, бажаю успіху. $BTC $ETH $ZEC #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Щойно на OKX планеті поставив ставку на те, що звіт TSLA перевищить очікування, вибрав Yes.
Не тому, що після запуску Roadster одразу подумав, що Tesla злетить. Нові автомобілі, роботи, автопілот — ці історії легко викликають емоції, але їхній вплив на вже підсумовані доходи та прибутки цього кварталу насправді обмежений.
Я більше дивлюся на те: ринок зараз не надто оптимістично налаштований щодо Tesla. Якщо маржа автомобільного бізнесу зможе трохи стабілізуватися, накопичення енергії продовжить приносити приріст, а витрати не вийдуть з-під контролю, у звіті може з’явитися краща за очікування ринку відповідь. До того ж, якщо керівництво зможе чітко пояснити подальші поставки, енергетичний бізнес і прогрес FSD, різниця в очікуваннях може бути значною.
Звісно, ризики теж є: чи буде відновлення прибутковості після зниження цін достатнім, чи продовжить автомобільний бізнес зазнавати тиску — усе це безпосередньо вплине на результат. Тож це не бездумний оптимізм, просто я вважаю, що на тлі «ринок уже дуже обережний» шанси на зростання варті того, щоб спробувати.
Позиція невелика, спочатку зроблю цю ставку, а потім чекатиму на підтвердження звітом.
#OKX美股财报季ZEC цього разу піднявся з 1073 до 1219, здається героєм, що йде проти тренду, але насправді більше схожий на ретельно сплановану пастку для бичачих настроїв. В той час як $BTC і $ETH повільно падають, він уперто танцює один, і такі незалежні рухи ніколи не тривають довго. Ще дивніше, що співвідношення довгих і коротких позицій 20% до 80% — роздрібні інвестори майже одностайно відкривають короткі позиції, а основні гравці тягнуть цей рух вгору, очевидно, щоб спочатку знищити високі короткі позиції, а потім залишити тих, хто ганяється за зростанням, на вершині. Питання: якщо справді хочуть підняти, чому не пробити попередній максимум 1253 за один раз? Відповідь проста — сили не вистачає. Зона 1240-1300 — це раніше заблоковані позиції, і з таким жалюгідним обсягом, як зараз, чим це можна звільнити? Позитив від оновлення мережі в листопаді вже був заздалегідь врахований, кошти ETF продовжують виходити, основні гравці грають за старою схемою підняття цін для продажу старих активів. Якщо подивитися на структуру обсягів, обсяг відскоку навіть менший, ніж під час падіння — це підручникова пастка для бичачих настроїв. Хто ганяється за зростанням, той і приймає на себе ризики. Якщо $ZEC не проб’є 1253, не варто говорити про зміну віри; навіть 1250 не досягає — для кого взагалі ця хвиля зростання? Мій висновок простий: на фоні одночасного ослаблення $BTC і $ETH, незалежна сила $ZEC не має стійкої підтримки. Якщо не буде збільшення обсягів і утримання вище 1253, кожен стрибок вгору — це сигнал для зменшення позицій, а не для входу. 80% коротких позицій роздрібних інвесторів — це найкраще паливо для основних гравців — але коли паливо вигорить, залишаться лише проблеми. #USCPIAndPPITopForecasts 【Фараон дивиться ринок】
Ця хвиля відновлення південнокорейського ринку акцій — чи зможе зменшитись тиск продажів з боку іноземних інвесторів?
Фараон прямо каже: не обманюйтесь цією свічкою відскоку, це не повернення іноземців, це роздрібні інвестори та інституції тримають позиції внизу, а іноземці тихо тікають зверху.
Спершу подивимось, наскільки «фіктивним» є це відновлення. 16 жовтня KOSPI відскочив більш ніж на 3%, Samsung і Hynix також зросли понад 3%. Але погляд на грошові потоки викриває правду — іноземці того дня знову чисто продали акцій на 345,1 млрд корейських вон.
Чому іноземці так рішуче тікають?
По-перше, надто велика концентрація ваги, всі страждають разом. Samsung і SK Hynix разом займають понад половину ваги KOSPI. Цього року іноземці лише цих двох компаній продали на 176 трлн корейських вон, що становить 86% від загального обсягу продажів іноземцями. Частка іноземних акцій Samsung впала до найнижчого рівня з 2008 року.
По-друге, найбільший «поглинач» зупинився. План викупу акцій Samsung і Hynix на суму близько 55 трлн корейських вон майже завершено. За оцінками JPMorgan, минулого місяця покупка південнокорейських акцій на 23 млрд доларів США в основному підтримувалась викупом цих двох компаній.
По-третє, наратив про AI відходить на задній план. Ринок дедалі більше хвилюється, чи зможуть капіталовкладення в AI окупитися. Хоча Дженсен Хуанг кричить, що замовлення розписані на два роки вперед, це не допомагає, коли американський напівпровідниковий сектор за шість днів втратив 1,6 трлн доларів ринкової капіталізації. Південнокорейський AI-експрес тепер перетворився на американські гірки.$ETH $ZEC $SOL #韩股修复反弹，外资卖压能否缓解？ $BTC хтось підхоплює, $ETH все ще втрачає кров
◆ ETF | Один вхід, один вихід
15 жовтня (останні дані): чистий приплив BTC спотового ETF склав 5,06 млн доларів, лише BlackRock IBIT зайшов на 16,79 млн; чистий відтік ETH спотового ETF — 60,22 млн, ETHA відповідає за 44,39 млн. За 30 днів: BTC залучив 2,1 млрд, ETH втратив 360 млн. Гроші інституцій — ноги чесніші за слова.
◆ Ліквідації | Найгірше для довгих позицій ETH
В той же день загальна ліквідація по мережі — 937 млн, 84% з них — довгі позиції. ETH ліквідовано на 286 млн, що на 46% більше за BTC з 215 млн — капіталізація лише частка BTC, але кредитне плече набагато більше, CPI — як підпал.
◆ Комісії | На мінімумі
На OKX фінансова ставка для BTC — 0,0028% за 8 годин, для ETH — лише 0,0006%, фактично на нулі. Після очищення кредитного плеча ні довгі, ні короткі не тиснуть, така позиція навпаки чиста.
$BTC можна підхопити при відскоку 81000–81500, при підйомі вище 82500 дивитися вгору; $ETH підхоплювати в районі 2400, вище 2500 вважати, що відновився. Інакше, якщо BTC на годинному графіку закривається нижче 80000, а ETH падає нижче 2320 — краще поки зупинитися. #SpaceXQ3Earnings Англійською:
Провал у Q3 — це шум. $5.87 проти $6.94 за оцінкою був на 100% через одноразовий податок у Бразилії. Якщо його виключити, операційна маржа перевищила очікування. Ключове — рівень реклами = 50% нових підписок і маржа вільного грошового потоку 23,11% — найсильніша за роки. Ринок покарав за одноразовий елемент, тоді як рекламний бізнес набирає обертів. Оптимізм щодо Q4Нещодавно Tesla викликала ажіотаж на ринку, представивши друге покоління Roadster із системою повітряного руху, ця «літаюча» новинка резонувала з оптимістичними очікуваннями інвесторів щодо фінансової звітності. Однак реальність може бути більш стриманою.
Хоча фінансовий звіт за 1-й квартал перевищив усі очікування, ринок загалом прогнозує, що прибуток за 3-й квартал знизиться в річному вираженні, а дохід очікується близько 27,9 млрд доларів. Morgan Stanley хоч і підняв цільову ціну до 400 доларів, зберігає «нейтральний» рейтинг і попереджає про можливе чисте споживання вільного грошового потоку в розмірі 11,7 млрд доларів за рік. Справжнє випробування полягає в тому, чи зможуть Roadster і Robotaxi перейти від технічного трюку до реального прибутку. Технічна можливість «літати» — це приємний бонус, але короткостроковий тиск на прибуток у фінансових звітах — це лакмусовий папірець для оцінки бульбашки вартості Tesla. #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 $TSLA Запуск машини складних відсотків! $TRUMP прибуток від довгої позиції прямо 104%, дивитися на це вже захоплює!
Я зайшов з 50-кратним кредитним плечем на рівні 1.816, зараз ціна 1.854, заробив 0U, але відсоток дуже вражає. Фон — це очікування знімка позицій великих гравців на вечері, що шириться на ринку, плюс останнім часом на крипторинку покращився настрій, TRUMP відскочив за трендом.
Але на ланцюгу кошти фактично виходять, частка команди велика, вони можуть у будь-який момент скинути позиції. І на рівні 2.0 багато застрягли, прорив дуже складний.
Тож не давайте цифрам закрутити голову, стежте за 1.76, якщо проб’є — одразу виходьте. Високоплечі позиції, збереження капіталу — перш за все. $BTC $ETH #AnthropicIPO估值预期降至1.5万亿 На ринку є менше ніж чверть монет, після того як я це порахував, я більше не хвилювався
Наразі ринкова капіталізація HYPE становить близько 18,15 млрд доларів, повністю розведена оцінка — 77,95 млрд; обсяг в обігу близько 222 млн монет, загальна кількість — 955 млн, частка в обігу лише 23%. Щоденний обсяг торгів становить 957 млн доларів, що дорівнює 5,3% ринкової капіталізації в обігу, купити чи продати не проблема.
Монет мало, тому темп розблокування надалі буде впливати на ціну. Але через те, що монет мало, кожен цент, витрачений платформою на викуп, має більший вплив.
Я мало дивлюся на короткострокові графіки, але уважно стежу за темпом розблокування і доходами від викупу. Пропозиція має свій ритм, попит приносить дохід, цей баланс я розумію.
Цифра 23% для $HYPE спочатку мене лякала, боявся подальшого вивільнення монет. Але коли побачив, що платформа щомісяця стабільно викуповує монети, страх змінився на впевненість.
Розуміти пропозицію і попит корисніше, ніж розуміти графіки.
Віра — це те, що пораховано, а не те, що виголошується.Зараз на ринку відбувається класична подвійна битва бичків і ведмедів. Вчора ввечері пробили позначку 80 тисяч, потім різко відкотилися, сьогодні весь день коливаються біля 82 тисяч, бичі і ведмеді взаємно нищать один одного, ніхто не наважується зробити перший крок. Це не тренд, а перерозподіл позицій основними гравцями.
Спочатку про $BTC — біткойн. Після виходу PPI біткойн впав до понад 79 тисяч, а потім різко відновився вище 82 тисяч. За останні 24 години на всій мережі ліквідовано позицій на суму понад 700 мільйонів, відбувається двонаправлене очищення ринку, найбільша одиночна ліквідація — понад 26 мільйонів. ETF з початку жовтня до 14 числа зафіксували чистий відтік понад 500 мільйонів, але на ланцюгу США вперше стали чистим нетто-імпортером біткойна. Співвідношення бичків і ведмедів схиляється до бичачого, ставка фінансування стала негативною, ведмеді платять за свої ставки.
Далі про $ETH — ефіріум. ETH впав до 2360, ліквідації перевищили 157 мільйонів, це найбільша одноденна ліквідація за останній час. Але сьогодні він відскочив до близько 2450, за останні 12 годин ліквідації ведмедів у п’ять разів перевищують ліквідації бичків. Це свідчить, що ведмеді, які раніше ставили на падіння, змушені закривати позиції.
І нарешті про $XAUT — золото. Вчора золото пробило позначку 4100, але відскочило вище 4170, за день виросло на 1,6%. Спекулянти на ф’ючерсах продають, а ETF на золото і центральні банки активно купують. Центральні банки збільшують запаси вже 23 місяці поспіль, у вересні купили 740 тисяч унцій. Покупці золота — це інвестори для диверсифікації, а не кредитні спекулянти, падіння ціни стимулює реальні покупки.
Суть цієї подвійної битви бичків і ведмедів — перерозподіл позицій основними гравцями. Не варто зараз робити великі ставки на напрямок, краще почекати, поки ринок повністю врахує довіру до ФРС і відобразить це у ціні. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Обсяг утримання Dogecoin знизився на 200 мільйонів, і я навпаки став спокійнішим
Ще один показник: загальний обсяг контрактних позицій на ринку. На початку жовтня він становив 1,46 млрд доларів, зараз — 1,26 млрд, за десять днів зменшився на 200 мільйонів.
Багато хто дивиться лише на ціну, а не на це. Мій досвід показує, що коли ціна падає, а обсяг позицій теж зменшується, це не погане поєднання. Це означає, що йдуть ті кошти, які брали в борг для відкриття позицій, кредитне плече відступає. Кредитне плече — це те, що під час зростання підштовхує, а під час падіння — спричиняє паніку. Під час кількох попередніх прискорених падінь ціни за цим стояло масове закриття позицій із кредитним плечем.
Зараз кредитне плече трохи відступило, ціна тримається вище 0,078 і не пробиває цей рівень, ринок навпаки став чистішим. Ті, хто залишився, мають більшу частку спотових і легких позицій, і якщо ціна впаде далі, боєприпасів для ланцюгових примусових ліквідацій буде менше.
Звісно, 1,26 млрд — це не мало, співвідношення довгих і коротких позицій все ще 2,5, довгі позиції все ще тиснуть. Це називається покращенням, а не безпекою, не плутайте ці два слова.
У моїх нотатках по ринку колонка з обсягом утримання $DOGE з’явилася лише у 2021 році. Раніше я багато разів програвав, не розуміючи, чи через неправильний напрямок, чи через кредитне плече. Додавши цю колонку, я зрозумів: більшість разів це було через кредитне плече.
Дані рухаються у кращому напрямку, хоч і повільно. Я не поспішаю, адже чекаю вже одинадцять років.$APE Скоро вихідні, ринку немає, граюся з альткоїнами 😁, піднявся до максимуму 0.157, але я відчуваю, що цей відскок APE майже закінчився, сформувалася голова і плечі, з великою ймовірністю буде падіння
Зараз ціна 0.156 вже близько до верхньої межі Боллінджера, тиск продажів поступово з'являється, цей підйом більше схожий на короткострокову спекуляцію, яка швидко закінчиться, на вихідних ліквідність погана, важко продовжувати рости, сила бичків, ймовірно, майже вичерпана, далі може бути повільне падіння
Це типу «злизати і втекти», не можна тримати довго, зараз біткоїн майже на максимумі, пробити 2500 складно, підйом APE — це просто розпродаж ETF за два дні вивели 1 млрд, кит за 30 днів додав 90 тис. $BTC
🔬Технічне оновлення: Coinbase опублікувала дорожню карту з квантової стійкості, BIP-360/P2MR увійшли до проєкту, ML-DSA та інші кандидатури на постквантовий підпис. Кастодіальні установи починають підготовку інженерних робіт.
💰Рух коштів: ETF 14/10 чистий відтік 744 млн, 15/10 — 262 млн; кит на ланцюгу збільшив позиції з 2,94 млн до 3,03 млн BTC, швидкість нарощування за 30 днів найвища з лютого 2026 року. Вартість нового кита близько 77 тис., частка реалізованої капіталізації зросла з 18% до 33%; тиск з боку майнерів суттєво знизився.
📉Технічна корекція: Glassnode: зверху опори на рівнях 88 тис. та 100 тис.; знизу — «реальна ринкова середня ціна» 78 тис. та підтримка ETF на 81,5 тис. 15/10 BTC опускався до 79 950, потім відскочив до 82 500, зараз торгується на 82 331. Опціонна IV лише 35%, найбільша точка болю на 83 тис., низька волатильність готує зміну тренду.
🌐Інформаційний фон: Мінфін США відкликав проєкт обмежень на змішування монет/самокастодіум, CFTC просуває регуляторну рамку; але 10-річні держоблігації США на 5,20%, акції AI втратили понад 1 трлн, макроекономічний тиск на оцінки. Кореляція BTC з доларом за 90 днів -0,40.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #Я особисто вважаю, що справжньою увагою слід приділяти не кількості підписників, а рекламному бізнесу. Низькобюджетні рекламні пакети зараз можуть залучити багато нових користувачів, і якщо заповнюваність рекламних площ і CPM залишаться стабільними, це буде реальне зростання, яке можна вважати наступною точкою інтересу.Холодильні реактивні двигуни вже встановлені на спорткари, Tesla цього разу справді наважилася. Я більше схиляюся до того, що акції TSLA на американському ринку продовжать зростати з вечора сьогоднішнього дня до звіту за наступний тиждень, нові автомобілі викликали нові обговорення, а ціна перед відкриттям ринку також відновлюється. Nasdaq показує, що перед відкриттям торгів TSLA на деякий час повернулася до близько 375 доларів, що приблизно на 3,5% вище за закриття вчора на рівні 362,44 долара, відновивши вчорашнє падіння. Передринкове зростання виглядає добре, але в основний торговий час також має бути підтримка покупців. Якщо знову впаде до близько 362 доларів і продовжить знижуватися, то цей приріст після презентації нової моделі не втримають, і я переключуся на очікування подальшої корекції. Закриття біля вчорашнього рівня — це лише точка спостереження, не можна вважати її обов’язковою підтримкою. На офіційному сайті наведені різні версії: версія Thrust використовує холодильний реактивний двигун для прискорення, версія Rocket підтримує прискорення вгору та регулювання положення в повітрі, але лише за запрошенням і з чіткою забороною на використання на громадських дорогах. Встановити таку штуку на спорткар дійсно змушує мене подивитися, як далеко це може зайти у продажах. Але демонстрація функції польоту — це ще далеко від того, щоб звичайні користувачі могли їздити цим на дорозі. Наразі вже передані автомобілі переважно моделі Model 3/Y. У третьому кварталі Tesla загалом поставила 486,5 тисяч автомобілів, з них близько 478,2 тисячі — Model 3/Y, що становить 98,3%. Незважаючи на те, що спорткар привертає увагу, не можна оцінювати прибуток цієї партії автомобілів за рівнем уваги на презентації. Звіт за третій квартал буде опублікований у ніч на 22 число за пекинським часом. Компанія вже попередила, що обсяги поставок не можуть окремо відображати фінансові результати, ціна продажу та витрати також впливають на прибуток. Скільки додатково заробляє компанія на кожному проданому автомобілі після його передачі, буде важливішим за... Цей індикатор концентрації $BTC показує, що BTC скоро змінить тренд
Історично кожного разу, коли він наближався до 15% або трохи перевищував 15%, незабаром починалася значна зміна тренду, яка могла бути як зростанням, так і падінням
Зараз індикатор досяг 14%, ймовірність зміни тренду значно зросла
Логіка індикатора: скільки BTC на ринку має собівартість у вузькому діапазоні близько 82000 ±5%? (останній раз купували або продавали за цією ціною)
Чим більше монет, тим більше людей мають собівартість позицій близько до цієї ціни, і після зміни тренду достатньо людей отримають прибуток або збиток, що додатково вплине на ціну
Історично точність цього індикатора перевищує 70%
Тож проаналізуємо поточний ринок біткоїна та нещодавнє зростання індикатора, а також можливі наслідки
Оскільки це зростання концентрації відбулося на новому рівні після підйому ціни з 60 000 до 80 000, це означає, що відбувається повторне накопичення на вищому рівні, що структурно є більш здоровим. Якщо ціна зможе утриматися на цьому новому рівні собівартості, ймовірність подальшого зростання при збільшенні волатильності буде вищою
Ключове — це спостерігати, коли концентрація почне змінювати напрямок: чи буде ціна рухатися вгору чи вниз. Якщо біткоїн впаде нижче 80 000, ситуація стане значно гіршою
Отже, як ти вважаєш, чи буде зростання, чи падіння? #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Побачив, що VanEck відкликав заявку на реєстрацію ETF на стейкінг Ethereum від Lido, просто глянув, моя особиста думка може бути не точною, тож сприймайте це як думку для роздумів.
Більш песимістичні голоси вважають, що це свідчить про те, що регулятори набагато обережніші з продуктами на основі стейкінгу, ніж з ETF на спотові активи. Спочатку всі очікували позитивного імпульсу для настроїв, пов’язаних із стейкінгом на блокчейні, але в короткостроковій перспективі це не відбулося, і це може вплинути на частину інвесторів, які чутливі до екосистемних наративів.
Але якщо подивитися з іншого боку, канал для спотового ETH ETF вже відкритий, а продукти на основі стейкінгу — це лише наступний крок. Рік без схвалення і відкликання заявки не є чимось несподіваним. У довгостроковій перспективі загальний напрямок інституційного розміщення в Ethereum не змінився. Я сам просто спостерігаю, не поспішаю робити висновки, крок за кроком.
Як ви вважаєте, чи сильно це відкликання вплине на короткостроковий ринок? Обговорюйте в коментарях. $BTC #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #NetflixQ3AdsAndMargins
Netflix Q3: рекордні продажі реклами, але маржа не дотягнула. Дохід $11.51B, +17% у річному вимірі.
Операційна маржа 28% проти очікуваних 31.5%, під тиском податку в Бразилії на $619M.
Рекламний рівень: 94M MAU; дохід від реклами має більш ніж подвоїтися у 2025 році. Інтеграція Amazon DSP починається у Q4. Прогноз на Q4: $11.96B, близько 24% маржі. Рекламний імпульс очевидний; підтвердження маржі ще очікується. Сьогоднішні слова Воша фактично не дали чіткого напрямку і не спростували інфляційний тиск. Ринок дуже швидко змінився! Очікування підвищення ставок у жовтні миттєво впали з приблизно 27% до 15%. Ринок зітхнув з полегшенням, деякі альткоїни тихенько почали зростати. Долар ослаб, але великий біткоін $BTC все ще коливається біля 82 000 доларів, а другий біткоін $ETH не показує чіткого прориву. 15-го числа американський спотовий ETF на біткоін отримав чистий приплив лише 5,1 млн доларів, тоді як $ETH зазнав чистого відтоку 60,3 млн доларів; з 12 по 15 число сумарний чистий відтік склав приблизно 146 млн і 250 млн доларів відповідно. Очікування підвищення ставок ослабли, але кошти ETF ще не почали активно надходити. Наразі денний графік біткоіна має низхідну структуру, ще не сформувався сигнал на підйом, на цій позначці довгострокові покупки не дадуть швидкого зростання, але й короткострокові продажі мають обмежений потенціал для падіння, адже коливання тут зазвичай близько 8%. Я більше схиляюся до того, що на вихідних буде висока волатильність із коливаннями, ризик корекції трохи вищий, ніж прямого різкого зростання. #Зростання Netflix може сповільнитися, рекламний бізнес стає новою точкою інтересу #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Мої очікування — ні, чому?
Період високого зростання Netflix уже закінчився, компанія входить у зрілу фазу, де прибуток підтримується за рахунок підвищення цін, реклами та ефективності, але зростання залученості слабке, і боротьба за увагу з безкоштовними платформами програється. Під впливом стрімкого розвитку AI традиційний мультимедійний бізнес втрачає частку ринку на користь AI-відео та коротких відео TikTok. Хоча поточна ціна акцій значно впала, вона все ще відображає відносно оптимістичну ймовірність успішної трансформації. Якщо фінансові звіти й надалі підтверджуватимуть уповільнення зростання, мультиплікатори оцінки ще можуть знизитися.
Нещодавно ціна акцій коливалася близько 70 доларів, падіння цього року становить приблизно 20-25%, за останній рік — близько 40%, значно відступивши від 52-тижневого максимуму.
Прогноз компанії на 3-й квартал: дохід близько 12,86 млрд доларів, прибуток на акцію 0,82 долара, операційна маржа 33,2%.
Консенсус Уолл-стріт: дохід близько 12,88 млрд доларів, прибуток на акцію близько 0,82 долара.
Аналітики загалом залишаються оптимістами: більшість рейтингів — «купувати», середня цільова ціна приблизно в діапазоні 90-95 доларів, що відповідає потенціалу зростання близько 25-30%. Оцінка повернулася до відносно розумного рівня (P/E близько 22-23, значно нижче історичного середнього).
Нещодавні негативні фактори в мережі:
- нещодавно оголошено про скорочення близько 6%;
- зміна керівника контенту, що викликає сумніви щодо контент-стратегії;
- навіть при досягненні показників у кількох останніх кварталах, акції часто падали після звітів.
$NFLX #IEA警告柴油紧张至2027年，俄乌冲突加剧供应风险 $CL
Запаси дизеля повернулися до найнижчого рівня з грудня 1989 року, у той же час було укладено нову угоду про постачання.
▪️ У жовтневому звіті IEA прогнозує дефіцит дизеля до другої половини 2027 року
▪️ Запаси нафти, контрольовані урядами країн ОЕСР, у серпні впали до найнижчого рівня з грудня 1989 року, у вересні продовжили знижуватися
▪️ У третьому кварталі дизельні продукти зазнали позасезонного скорочення, за перші три місяці запаси впали значно більше за норму
▪️ IEA вважає, що домовленості між США та Росією щодо дизеля «малоймовірно суттєво змінять глобальний баланс ринку дизеля»
▪️ Російські потужності з переробки пошкоджені, дизель — це продукт з найбільшим скороченням цього року, на нього припадає близько 25% загального падіння попиту
▪️ Сиру нафту можна компенсувати збільшенням видобутку, дизель — лише за рахунок НПЗ
Розбіжність не в тому, чи триватиме дефіцит, а в тому, чи є «угода» і «потужності НПЗ» одним і тим самим.
Угода вирішує питання, звідки постачати, НПЗ — чи можна виробити продукт. Росія втратила потужності НПЗ, вивезення сирої нафти не означає вивезення дизеля. Після вичерпання буферних запасів ринок зможе врівноважитися лише за рахунок скорочення попиту, IEA описує це як ціну, а не варіант.
Сигнал для очікування — покращення вважається, коли зростає завантаження НПЗ і запаси перестають падати; лише угода підтримує сильний спред на крекінг.#闪迪存储业务高增长能否延续？
Сьогоднішня «торгівля звітами» на американському ринку акцій — це переповнений, конкурентний тип торгівлі, який важко приносить позитивне очікуване значення (EV) для роздрібних інвесторів.
Купуючи напрямок через опціони, високий імпліцитний волатильність (IV) у день звіту миттєво падає, що з’їдає значну частину прибутку; купуючи напрямок через ф’ючерси, у день звіту спостерігаються хаотичні коливання, і з часом це часто призводить до того, що трейдер стає джерелом ліквідності для основних гравців.
Звіти по суті не можуть змінити тренд акції.
У тренді зростання хороший звіт = продовження зростання, поганий звіт = корекція з подальшим зростанням.
У тренді падіння хороший звіт = відскок з подальшим падінням, поганий звіт = продовження падіння.
На прикладі $SNDK, перший випадок був у тренді зростання, другий — у тренді падіння.
З особистого досвіду торгівлі, навпаки, вважаю, що «протилежні» звіти — це кращі торгові можливості. Поганий звіт у тренді зростання дає хорошу можливість для додаткових покупок; хороший звіт у тренді падіння — хорошу можливість для шорту.HYPE, $ASTER, $UNI — усі три DEX займаються викупом, але товщина їхніх гаманців відрізняється на цілу вулицю.
1. $HYPE — це еталон справжніх грошей. Обсяг перпетуальних контрактів за 30 днів близько 2000 млрд, лише комісії склали понад 48 млн доларів, щоденний викуп не припиняється, власники отримують реальні долари. Така модель «торгівля = дивіденди» наразі не має рівних.
2. ASTER — це більше віртуальність. Біля 0.71, обсяг за 30 днів лише п’ята частина від Hyperliquid, кількість гаманців понад 2 млн виглядає яскраво, але в індустрії розуміють, що більшість — це стимулювання. Підстава занадто тонка, обсяг комісій значно менший.
3. UNI сьогодні найпотужніший, одна свічка підняла ціну більш ніж на 7%. Історія з перемикачем комісій Uniswap завжди була як пістолет, що висить над головою, а його реалізація означатиме якісні зміни. Але це DEX для спотової торгівлі, і це не те саме, що перші дві платформи з перпетуальними контрактами, не плутайте.
Якщо купувати, я рекомендую UNI (велика уява) > HYPE (лідер, стабільний) > Aster #NetflixQ3AdsAndMargins #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Просте підвищення цін для передплатників і бонуси від нових користувачів уже досягли межі, рекламний рівень — це друга крива зростання Netflix. У фінансовому звіті за третій квартал не варто зосереджуватися лише на доходах, а слід уважно дивитися на масштаб платних рекламних передплатників, коефіцієнт заповнення рекламного інвентарю та показники CPM. Маржа прибутку від рекламного бізнесу значно вища за традиційний підписковий бізнес, і як тільки доходи від реклами почнуть зростати, загальна рентабельність матиме потенціал для підвищення; якщо ж дані рекламного бізнесу будуть посередніми, то лише за рахунок передплатників буде важко підтримувати нинішню оцінку.Минулої ночі біткоїн пробив позначку 81 000, у чаті панував жах. Але я довго дивився на дані ліквідацій — і бачив, що одночасно постраждали і бичачі, і ведмежі позиції, роздрібні інвестори панікують і продають у збиток, а MicroStrategy навпаки, при 86 000, купує додатково, а великі гравці встановили нові рекорди за обсягом утримуваних позицій. Цей сценарій дуже знайомий.
Незабаром Strategy опублікує фінансовий звіт за третій квартал. Зовні 20,9 млрд паперового прибутку виглядає вражаюче, але я розібрався в основній логіці і виявив великий ризик: MSCI може виключити її з індексу. Якщо пасивні фонди перестануть купувати, її «випуск акцій для купівлі крипти» перестане працювати.
Тож чи не скористається основний гравець цим негативом, щоб штучно знизити ціну і змусити нестійких трейдерів з кредитним плечем вийти? Я вважаю, що це дуже ймовірно. ETH, який впав до 2362, а потім різко відновився, — це той самий прийом.
Моя проста думка: поки не закінчиться очищення ринку, не поспішайте вкладати всі кошти. Поки біткоїн не впаде нижче ключової підтримки 77 000, це лише корекція для набору позицій. Коли ця хвиля нестійких учасників вийде, справжній шорт-сквіз у четвертому кварталі почнеться.
Слідкуйте за двома сигналами: коли ETF-фонди почнуть стабільно повертати кошти і чи зможе BTC утриматися вище 83 000.
Не дозволяйте короткостроковим свічкам викинути вас з ринку, адже різниця в очікуваннях створює цінову різницю. $BTC $ETH
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 #Зростання Netflix може сповільнитися, рекламний бізнес стає новою точкою інтересу Не бійтеся, коли всі погані новини вичерпано, це вже добре 💪💪
Короткостроково існує потреба в корекції, останнім часом акції світових компаній зберігання даних продовжують коригуватися: 12 жовтня Micron і SanDisk закрилися зі зниженням на 3,88% і 5,97% відповідно, акції Samsung і SK Hynix також зазнали тиску.
Хоча сервери AI стимулюють підвищення цін на пам’ять і зростання прибутковості, ринок переосмислює перспективи попиту і пропозиції. Longsys планує випустити нове покоління 4F² DRAM для серверної пам’яті до кінця року, очікується зростання виробничих потужностей, але здатність до масового виробництва ще потребує підтвердження.
Викуп акцій Samsung і SK Hynix наближається до завершення, у поєднанні зі скороченням позицій іноземних інвесторів і значним попереднім зростанням це посилює короткострокову корекцію. Ринок зосереджує увагу на тому, чи зможуть нові виробничі потужності 2027‑2028 років і попит на AI підтримувати прибутковість галузі та оцінки. $ETH відскочив з 2318 до 2458, свічковий графік виглядає як розворот, але кошти ETF виходять.
За останні два торгові дні чистий відтік коштів з американського спотового ETH ETF склав близько 190 млн доларів, лише у BlackRock ETHA вийшло 44,4 млн.
Що відбувається одночасно в ланцюжку?
Великий кит протягом 5 днів поспіль продав 1601 BTC, обмінявши їх на 132 млн USDC, а потім купив 53 095 ETH.
З одного боку, власники ETF знижують експозицію, з іншого — великі кошти в ланцюжку перерозподіляють портфелі.
Відскок ETH/BTC завжди був сильнішим — зниження на 5,5% у порівнянні з 2,9% у BTC — але цього разу рушієм відскоку стали перерозподіл коштів і покриття шортів, а не вхід нових інституцій.
Свічковий графік відновлюється, структура капіталу ще не змінилася. У секторах AI, DePIN, Layer2 є імпульси, але потрібне підтвердження приросту.Каструля охолола. Вогонь головної страви BTC з 86 тисяч поступово знизився до 80 тисяч, дно каструлі починає підгоряти, а верхній шар піни — 3209, приблизно 258 мільйонів у чистих відтоках спотових фондів — повільно знімають і виливають у відро для відходів.
Шеф-кухар спочатку дивиться на пропорції. Ринкова частка все ще тримає 60%, що означає, що головна страва в каструлі все ще на плиті, а спеції не наважуються стрибати. Це хороша новина: обсяг головної страви не розбавлений, бульйон чистий, не мутний.
Проблема на іншому боці. Звіт про ціни за океаном гарячий, CPI і PPI обидва перевищили очікування, і вогник підвищення ставок знову розгорівся. Ризикові активи на сильному вогні, іскри летять, кришка каструлі стрибає. Американські акції XSKHY поруч теж тремтять — одна плита, один вогонь, один смак бульйону, ніхто не може залишитися осторонь.
Справжня дія відбувається в холодному ланцюгу. З кінця серпня великі гравці тихо купують за 60 тисяч, собівартість повністю припадає на діапазон 80-86 тисяч. Це не спекулятивна швидка смажка, а повільне тушкування гурманів, які визнають цей рівень солоності і цей вогонь.
Отже, каструля на 80 тисяч зараз — це дві сили, що змагаються: фронт-офіс відмовляється від страв, кухня закуповує. Відмовляються від дрібного швидкого прибутку, заходить старий маринад.
Ще про перець. Маржинальні контракти — це банка дуже гострого перцю, півложки для бадьорості, ложка для задушення. У такій нестабільній температурі і тиску, додати ще трохи — значить чекати, що гострота проб'є шлунок. Я бачив багато кухонь, де головна страва не підгоріла, але задушили себе гострим перцем.
Альткоїни? Спеції. Коли бульйон ще не набрав смаку, сіль і перець — це гра на удачу, руки не повинні тремтіти.
Ще раз про технічний бар'єр на 80 тисяч, це базова солоність бульйону: якщо тримається, значить хтось ще хоче тут брати ложку; якщо ні — треба опуститися до 76 тисяч, до більш старого бульйону, щоб знову наварити смак.
Треба пильно стежити за гарніром XSKHY, він на одній плиті з головною стравою, взаємодія без поблажок, якщо фронт-офіс відмовляється, кухня мусить змінювати страву.
Вирішує, чи вдасться страва, не скільки фронт-офіс кричить про відмову, а чи кухня готова докинути ще лопату товару за 60 тисяч. Якщо докине — продовжують повільно тушкувати; якщо ні — цей бульйон треба перетопити з нуля, виливши і бульйон, і осад.
Дошка для нарізки на 80 тисяч витримає ніж, але не витримає м’яса без жилок. #canbtchold80kПідсумовано ключові моменти звіту Coinbase та Glassnode за четвертий квартал щодо криптовалют.
Близько 1,75 млн $BTC мають собівартість утримання в діапазоні 89820-93905 доларів, зверху сильний тиск продажів.
У третьому кварталі в США спостерігався чистий приплив 7,5 млрд доларів у спотовий біткоїн та $ETH, довгострокові власники продовжують накопичувати монети. 74% токенів знаходяться в зоні прибутку, але ще не досягли високоризикової зони. Ключовий опір на рівні 87080–94600, підтримка близько 75460. Більшість індикаторів свідчать про слабкий короткостроковий прибуток, кошти ETF та утримання старих монет є позитивним фактором, але чи вдасться подолати верхню пропозицію — це головне.#Зростання Netflix може сповільнитися, рекламний бізнес стає новою точкою інтересу Структура термінів радара
$SOL маркований спрэд позитивний, але перша котирування купівлі ближнього і продажу дальнього вже інвертована. Річна ставка ближнього місяця +2,01%, дальнього місяця +0,37%, ближній термін дорожчий; маркований спрэд між ближнім і дальнім +0,09%, перша котирування купівлі ближнього і продажу дальнього -1,13%. Напрямок, у якому відбуваються угоди, протилежний маркованому.Сьогодні ввечері новина про зберігання: чистий прибуток Changxin Technology за перші три квартали зріс до понад 130 мільярдів, компанія вийшла з збитків у прибуток, а голова правління особисто запропонував викупити власні акції на суму від десяти до двадцяти мільярдів. Знову всю стрічку заповнили «зберігання — вічний бог».
Тим, хто торгує, треба навчитися думати навпаки. Коли компанія в найвищій точці кон’юнктури та з різким зростанням чистого прибутку викуповує акції за реальні гроші, зовні це виглядає як впевненість, але по суті часто означає, що ціна акцій вже не витримує сама по собі на основі фундаментальних показників, і доводиться підтримувати її грошима.
Це той самий принцип, що й за ігровим столом: чим більше опонент додає фішок у банк, показуючи сильну руку, тим більше варто запитати, чого він боїться. Справжній сигнал вершини ніколи не написаний у звіті про прибутки, він прихований у цих «вимушених» діях. Ви вірите, що цей викуп акцій Changxin — це впевненість чи підтримка ціни?#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Надзвичайний фінансовий звіт, але відповідна ціна акцій не обов’язково зросте, оскільки очікування вже були випереджені【Фараон дивиться ринок】
Особисті повідомлення вибухнули, усі питають Фараона, чи знову постраждали торгові судна в Ормузькій протоці, чи зможе нафтотранспорт витримати?
Фараон прямо каже, що витримає, але все важче і важче.
Цього тижня в Ормузькій протоці щонайменше 10 торгових суден зазнали нападів, що є найвищою частотою з початку війни. Лише 11 жовтня було уражено 6 суден, а 13 жовтня — ще 4. Контейнеровоз «GFS Pride», зареєстрований у Сінгапурі, прямо затонув, 21 член екіпажу екстрено евакуйований.
Але Фараон повинен сказати справедливо: нафта все ще йде. Саудівські східні та західні трубопроводи відновили пропускну здатність до 5,8 млн барелів на день. Транзит судно до судна все ще використовується: танкери перевозять нафту з протоки до безпечних вод, де її перезавантажують на великі судна. Експорт з Перської затоки цього місяця тимчасово відновився до 80% довоєнного рівня.
Що це означає для біткоїна? Короткостроково — це комбінація «висмоктування крові + паніки». Brent торгується на рівні 106 доларів, дохідність 10-річних американських облігацій одночасно піднялася до 5,36%, біткоїн впав з 83 000 до близько 82 000. Очікування підвищення ставок у поєднанні з геополітичною панікою призводять до удару по ризикових активах. Але Фараон нагадує, що 90-денна кореляція між біткоїном і золотом зросла до найвищого рівня з 2020 року, і якщо георизики триватимуть, його «недержавний актив-убежище» може бути переоцінений.
Слідкуйте за Фараоном, і ваше багатство не загубиться! $BTC $ETH $ZEC #霍尔木兹商船遇袭，石油运输持续承压 Негатив вичерпано — це позитив, я твердо налаштований на зростання
$BTC зараз коливається близько 82 000 доларів, сьогоднішній рух досить цікавий — вночі ціна впала до 79 800, пробила 80 000, але дуже швидко повернулася назад, зараз стабільно коливається навколо 82 000.
Чесно кажучи, попередній удар CPI та PPI вже майже повністю враховано. Негатив вичерпано — це позитив, я твердо налаштований на зростання.📈
Попереднє коригування навпаки створило дуже зручну позицію, $BTC я почав купувати до публікації даних, при ціні понад 79 000 додав позицію, середня вартість 80 300. Сьогодні ввечері ціна піднялася до 82 900, я частково зафіксував прибуток, залишивши невелику позицію для подальшого росту. Цей ритм мене цілком влаштовує — вхід, додавання позиції, фіксація прибутку були досить точними, і психологічно я спокійний. Вгорі ще є простір, тому буду терпляче тримати, не поспішати з покупками.🙌
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ #渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展 Сьогодні ввечері, якщо займаєшся кредитним плечем, зверни увагу на те, що зазвичай не дивишся: первинний ринок облігацій. Американські банки рідко випускають облігації у п’ятницю, а тут — найдовший термін 11 років; одночасно кілька компаній тихо відклали випуск облігацій з високим рейтингом.
Причина зрозуміла — інфляція вища за очікування, плюс ринок стурбований торгівлею AI, і як тільки прибутковість держоблігацій США коливається, компанії бояться випускати облігації. Простими словами: головний канал постачання крові для всього ризикового ринку тисне все слабше.
Активи типу $BTC, які живуть виключно за рахунок ліквідності та схильності до ризику, найважливіше стежити не за власним графіком, а за рівнем фінансування. Коли вода відступає, не поспішай пірнати. Ти вважаєш, що це тимчасове затягування, чи це лише початок?#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Остерігайтеся хибного ралі! BTC/ETH ключові розділові лінії визначені, на ринку приховані ризики
$BTC Поточне ралі має структурні ризики, 82 000 — ключова лінія розмежування між бичачим і ведмежим настроєм. Вчора вночі ціна опустилася до 79 775, швидко відновилася, рівень 80 000 утримується, але зона 82 600–83 000 чинить сильний тиск, короткостроково прорватися важко.
Після публікації даних PPI ринок спочатку впав, потім відскочив, мінімум досяг 79 694, максимум 82 520, здається сильним відскоком, але за 24 години на всій мережі ліквідували позиції на 929 млн доларів, з них довгі позиції — 777 млн. Це типове покриття коротких позицій, відсутність стійкої підтримки з боку спотових інвесторів, відновлення дуже обмежене. Лише стійке утримання рівня 82 000 підтвердить продовження відскоку, якщо впаде нижче 81 000 — велика ймовірність повторного тесту підтримки на 80 000.
$ETH Короткострокова лінія оборони — 2400. Після відскоку від мінімуму 2317, рівень 2397 (золоте коригування) збігається з рівнем 2400, це ключова межа сили та слабкості. Утримання 2400 відкриває ціль відскоку на 2450, пробій вниз веде до тесту 2380, у слабкому тренді є ризик повторного тесту мінімумів.
Ончейн-сигнали явно ведмежі: великі китові гравці за 24 години скоротили позиції на 170 000 ETH, ринкові ставки одночасно стали негативними, великі інвестиції продовжують вихід, короткостроково бичачий потенціал слабкий, будьте обережні в торгівлі.Вчора всі запитували: чи втримається критична позначка 80 тисяч?
У п’ятницю відповідь стала очевидною — утрималась.
Цього тижня було три раунди падіння, всі вони вдарили по лінії оборони 80 тисяч: у вівторок 80168, у середу 80033, у четвер мінімум дотягнувся до 79725.
Кожен наступний мінімум був нижчим за попередній, але швидкість відскоку після дна ставала все більшою.
Три спроби, три різні форми падіння, але ворота 80 тисяч так і не були прорвані.
Вчорашній найстрашніший прокол до 79725 за кілька годин швидко відновився, і ціна повернулася вище 82000, зараз 82114.
Багато хто неправильно оцінив силу підтримки: ринок тримають не інститути.
Нещодавно ETF продовжують чистий відтік, інституційні кошти все ще спостерігають збоку.
Справжній опір тиску продажів чинять великі китові гаманці на ланцюгу. Тиск великих продавців явно слабшає, і в цій хвилі падіння вони тихо скуповують спотові активи.
Ринок капіталу розділяється на два полюси: роздрібні інвестори виходять, викуповуючи ETF, а великі кити продовжують купувати на спотовому ринку.
Тож треба усвідомити реальність: утримання 80 тисяч — це факт, але це дно, створене китами, а не інститутами.
Кити — це довгострокові повільні гроші, дно, підтримане повільними грошима, має більшу стійкість.
Кити готові купувати на цьому рівні, що означає визнання ціни капіталом;
але поки інституційні кошти не повернулися, ця хвиля відскоку не має основної сили для подальшого зростання.
Далі слідкуємо за двома ключовими сигналами:
Перший — ETF переходить від відтоку до чистого притоку, що означає повернення інституційних коштів;
Другий — ефективне утримання біткоїна вище 83000, що є підтвердженням зміни тренду.
Поточна ціна 82000, до 83000 не вистачає тисячі доларів.
Поки обидва сигнали не з’являться одночасно, 79700 можна вважати лише тимчасовим дном, а не зміною тренду.
Обговоримо: як ви думаєте, чи втримається лінія оборони 80 тисяч на відкритті ринку в понеділок?$DNA зараз проектна команда справді вважає роздрібних інвесторів дурнями, випускаючи понад 10% початкового обігу, і при цьому ще має нахабство писати «фіксований загальний обсяг, без інфляції».
Новий токен DNA має загальний обсяг у 1 мільярд монет, сьогодні на TGE випустили лише 130 мільйонів, а решта 87% величезного обсягу повністю сконцентровані в руках великих гравців. Далі протягом 39 місяців щомісяця без змін лінійно вивільнятимуться монети на ринок. Як це можна назвати безінфляційним? Це явно трирічна схема розстрочки для тих, хто купує токени в останню чергу.
Нові монети завжди досягають піку на старті, а поточна ціна падає одразу, тому замість того, щоб купувати цей низьколіквідний «повітряний» актив на користь проекту, краще приєднатися до великих гравців і продавати разом із ними!О 2-й годині ночі я відкликав тейк-профітний ордер на ETH. Вартість позиції 2180, зараз 2460, плаваючий прибуток 12,8%, раніше ордер стояв на 2520. Відкликати — це не жадібність, а тому що курс ETH/BTC сьогодні піднявся з 0.0288 до 0.0300, і якщо ця позначка закріпиться, це означає, що капітал зміщується в бік ETH, я не хочу віддавати фішки на початку ротації.
BTC виріс лише на 2,3%, ETH — на 5,1%, різниця суттєва. NEAR за день піднявся на 14,9% — високий бета-коефіцієнт у дії, що свідчить про відновлення ризикового апетиту на ринку, а не просто про зростання BTC. Але я не вважаю це підтвердженням тренду. BTC все ще коливається близько 82000, і поки немає ефективного прориву 84000, я не буду додавати нові позиції, і не буду нарощувати існуючі альткоїн-позиції.
Мій підхід дуже простий: основну позицію не чіпаю, стоп-лосс на ETH підняв до 2320, щоб зафіксувати прибуток, решту залишаю ринку. Якщо зросте — тримаю, якщо впаде — не втратити весь плаваючий прибуток. Управління позицією важливіше за визначення напрямку, особливо в такому відскоку зі зменшеним обсягом.
А ви зараз додаєте позиції чи чекаєте, поки BTC покаже напрямок?
Слідкуйте за мною, я продовжую ділитися логікою реальних торгів та ідеями управління позиціями
#BTC #XAUT Сьогодні ввечері, дивлячись на $BTC, зверніть увагу на напівпровідниковий індекс Філадельфії: він падає восьмий день поспіль, встановивши найтриваліший спад з травня 2006 року.
Ключове — «вісім днів поспіль». Одноденне різке падіння — це емоції, а восьмиденний спад — це структура — це інститути поступово виходять з ринку, а не роздрібні інвестори панічно продають на якомусь окремому свічнику. Коли востаннє був такий тривалий спад, і що сталося з акціями чипів після того року — перевірте самі.
Найгірше в торгівлі — сприймати структурний відхід як «занадто великий спад, час на відскок». Відскок буде, але поки загальний тренд не змінився, це лише можливість зменшити позиції, а не запрошення для входу в мінімум. Як ви оцінюєте цю хвилю акцій чипів?ІПЦ 3,7%, що лише на 0,1% вище за очікування
Основний ІПЦ у місячному вираженні 0,3%, очікувалось 0,2%.
Як це розраховується:
Основний ІПЦ — це ІПЦ без урахування продуктів харчування та енергоносіїв.
Ці дві категорії цін найбільш волатильні, тому їх виключають, щоб краще бачити базовий рівень.
Підвищення на 0,1% — це не помилка, це означає, що інфляція не знизилася.
Місця для неправильного тлумачення:
Ринок ніколи не боїться самого ІПЦ.
Бояться, що він утримує ставки від зниження.
Якщо ставки не знизяться, технологічні активи на кшталт $ETH першими постраждають.
Публікація ІПЦ не означає, що всі погані новини позаду.
Попереду ще є ІПП та виступи чиновників.
Поки дані не зміняться, коливання не припиняться самі по собі.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#$ETH Перспектива трейдера: три аномальні сигнали в цій корекції
$BTC｜тричі тестував рівень 81000 з підтримкою
Glassnode показує реальне ринкове середнє BTC на рівні 78000, середня собівартість позицій ETF на спот-ринку США — 81500, що дуже близько до поточної ціни, інститути також перебувають у зоні збитків.
Поки роздрібні інвестори панічно продають, великі гравці за 72 години накопичили 15 тисяч BTC, а BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) вчора отримав чистий приплив 16,78 млн доларів. На фоні паніки кошти тихо заходять у позиції.
$ETH｜потік ETF триває, великі гравці проти тренду активно нарощують позиції
ETH ETF раніше 10 днів поспіль фіксував відтік, але великі гравці за 72 години збільшили позиції більш ніж на 166 тисяч ETH, що еквівалентно понад 400 млн доларів. З 10 по 13 число ETF отримали чистий приплив 24,84 млн, що означає кінець відтоку.
Ринок продовжує песимістично налаштовуватися, але великі гроші тихо формують позиції — типовий випадок розбіжності в сприйнятті ринку.
$SOL｜ринок спокійний, ончейн-дані на максимумі
Активних адрес 1,88 млн, максимум за 13 місяців, пропозиція стейблкоїнів в ончейні перевищила 15 млрд. Ціна консолідується, але екосистема в ончейні залишається гарячою. Формація "чашка з ручкою" зберігається, пробій рівня 240 відкриє основний тренд зростання.
Правила досвідченого трейдера: на етапі паніки дивитися на ончейн-дані, під час FOMO — на свічкові графіки.
BTC тримати як базову позицію, ETH чекати стабільного сигналу від ETF, SOL терпляче утримувати і чекати пробою.
$BTC $ETH $SOLНещодавно у $BTC з'явився ще один негативний фактор, Strategy (колишня MicroStrategy) може бути виключена з індексу MSCI.
Багато хто, побачивши цю новину, починає хвилюватися, чи не будуть змушені Strategy продавати монети.
Суть висловлювання MSCI дуже проста: хоча Strategy зараз є публічною компанією, її діяльність фактично зводиться до залучення фінансування для купівлі BTC, потім знову залучення фінансування і подальшої купівлі. Скоріше це не операційна компанія, а інвестиційний інструмент для BTC.
Багато хто на ринку каже, що виключення може призвести до продажу приблизно на 2,8 млрд доларів, але перевірка показала, що продаються акції, а не BTC.
Тому це не варто турбуватися у короткостроковій перспективі.
Справжня проблема полягає в тому, чому Strategy могла постійно купувати монети всі ці роки? Відповідь проста — завдяки фінансуванню на капіталовому ринку. Якщо ціна акцій MSTR продовжить тиснутися вниз, а премія до оцінки зменшуватиметься, у майбутньому залучати фінансування для купівлі BTC буде не так просто, як раніше. Потрібно турбуватися про купівельну спроможність MicroStrategy у майбутньому.
Остаточний список виключень буде опублікований 11 листопада. Восьмий рівень сильного вітру｜Cpi Ppi очікування підвищення ставок ФРС потрійний удар! Як далі буде рухатися ринок?
Дані оприлюднені, ведмеді закривають позиції, відбувається відскок за схемою "продай очікування, купи факт".
Основна причина різкого зростання PPI цього разу — ціна на нафту, базова інфляція не така страшна, як уявляли, ринок не заклав негайне підвищення ставок, а лише відтермінування зниження.
У ФРС залишилось два засідання в цьому році: 27-28 жовтня, 8-9 грудня.
На жовтневому засіданні ринок через стійкість CPI починає торгувати можливість підвищення ставок, але це лише очікування, не означає, що підвищення обов’язково відбудеться, я вважаю, що ймовірність залишити ставки без змін найбільша! Бо справжнє підвищення вплине на подію 3 листопада!
Але навіть якщо ФРС не підвищить ставки, якщо виступ буде жорстким, з заявою, що високі ставки триматимуться довше, це все одно тиснутиме на ризикові активи.
Грудень — це підсумкове засідання року, з оновленням "точкової" діаграми, де чиновники оновлять свої прогнози щодо подальшої траєкторії ставок, вплив буде сильнішим. Велика ймовірність ще одного підвищення.
Головна лінія руху ринку — дохідність американських облігацій, результат жовтневого рішення безпосередньо визначить короткостроковий напрямок BTC, ETH, SOL.
Прогноз руху: спочатку південний відкат, потім північний рух до 90 тис.
BTC: 69590—76289
ETH: 2067—2123
SOL: 86—95
Це лише особиста думка, не слід сприймати як інвестиційну пораду, ринок дуже волатильний, ризики та прибутки на ваш розсуд.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
$BTC $ETH $SOL Біля 82200, уважно стежте за сигналами зміни волатильності
BTC біля 82200 стабілізувався з невеликим підйомом, волатильність локально зросла, але ще не досягла історичних максимумів.
Цей відскок в основному викликаний покриттям коротких позицій, а не входом нових коштів. Загальна позиція в мережі стабільна, кошти просто переміщуються між платформами, без масового виходу.
Обсяг ліквідацій за 24 години зростає, раніше багато довгих позицій було закрито; за останні 4 години ринок розвернувся, короткі позиції почали ліквідовуватися. Фінансова ставка по всіх позиціях позитивна, довгі платять за нічні витрати.
Виникає явна різниця в очікуваннях: багато великих гравців, які публічно налаштовані на падіння, насправді тихо формують позиції.
Наразі тривалість імпульсного руху, викликаного покриттям, під сумнівом, далі слідкуємо за двома сигналами:
• Чи зможуть нові позиції продовжувати накопичуватися
• Чи зможе короткостроковий рух на продаж поширитися на весь день
Старі учасники поступово виходять, новий раунд боротьби ще не повністю розпочався.
$BTC $ETH $SOL#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
Банзай має що сказати
CPI та PPI перевищили очікування. PPI у річному вираженні 6,3%, очікувалось 5,3%. У місячному вираженні 1,3%, очікувалось 0,5%. Ядро PPI також повністю перевищило очікування. CPI у річному вираженні 3,7%, також вище за очікування. Тиск інфляції виявився більш стійким, ніж очікувалося.
Але після виступу Воша ставки на підвищення у жовтні впали до 15%. Він сказав, що не прогнозує майбутнє і не розкриває, чи буде підвищення у жовтні. Дейлі, Гулсбі та інші чиновники також обережні щодо негайних дій. Ринок ставить на те, що Федеральна резервна система не діятиме одразу.
Мій висновок: дані гарячі, але ФРС залишиться вичікувати. Інфляція не спадає, очікування підвищення стримуються, прибутковість держоблігацій висока, ризикові активи короткостроково під тиском. Але справжньої сили для обвалу немає, бо ринок не вірить у швидке підвищення.
Біткоїн зараз коливається близько 80 000, 80 000 стало лінією розмежування між бичачим і ведмежим настроєм. Пробій може викликати стоп-лоси і падіння, утримання — корекційне відновлення. Після закриття короткої позиції на 81 500, біткоїн сильно відскочив, зараз я без позицій.
Не поспішайте діяти. Чекайте відскоку близько 80 000 для підтримки, при зменшеному обсязі і без пробою можна спробувати довгу позицію з стоп-лоссом на 79 000. При обсязі і пробої чекайте нижчих рівнів. Верхній опір 84 000–85 000. Не ганяйтеся за зростанням і не продавайте панічно, ставте стоп-лоси.
Вищенаведений аналіз актуальний, обов’язково ставте стоп-лоси, бажаю успіху. $BTC $ETH $ZEC