Orbit Post Sitemap
MEGA різко падала протягом години, але при відновленні обсяг торгів залишився лише на десяту частину.
На спотовому ринку OKEx о 15:00 ціна впала з 0.04738 до 0.04478 доларів, приблизно на 5,5%, обсяг торгів склав 172,7 тис. доларів, що в 6,2 рази більше, ніж о 14:00. О 16:00 ціна відновилася до 0.04533 доларів, але обсяг торгів був лише 15,9 тис. доларів. Станом на 17:37 за пекинським часом ціна близько 0.04488 доларів, що нижче за ціну закриття о 16:00.
Мій висновок: це відновлення поки що не підтримується обсягом торгів. О 15:00 був великий обсяг продажів, о 16:00 ціна піднялася, але обсяг торгів явно знизився. Якщо дивитися лише на амплітуду відскоку, легко помилково прийняти слабке відновлення за кінець тиску продажів.
О 17:00 ще немає закриття свічки. Якщо на закритті ціна знову підніметься вище 0.04533 доларів і обсяг торгів суттєво збільшиться, я перегляну цю оцінку. Якщо ж закриття буде нижче 0.04478 доларів, відновлення о 16:00 буде скасоване.
$MEGA #霍尔木兹商船遇袭，石油运输持续承压
Ціни на нафту знову різко зросли, що ж насправді відбувається між США та Іраном?
Почнемо з висновку: цей стрибок цін на нафту на 70% зумовлений геополітикою і на 30% технічними факторами. WTI у п’ятницю закрився на рівні 101,41 долара, за день виріс на 3,5%, сім днів поспіль зростає, за тиждень піднявся на 10,4%; Brent закрився на 109,86, під час торгів досяг 110 — максимум за п’ять місяців.
Що сталося між США та Іраном? По суті, Ормузька протока знову «палає». 16 числа Іран повідомив про пожежу на нафтовому танкері на східній частині протоки — це вже другий день поспіль. Ще важливіше, що США та Ізраїль ведуть таємні переговори про удари по іранських ядерних об’єктах, сам Трамп заявив, що «може знову вдарити по підземних ядерних об’єктах у Гаосані», авіаносець «Буш» повернувся в Аравійське море. Євразійська група підвищила ймовірність ескалації конфлікту в Перській затоці з 35% до 65%. Хоча Трамп раніше казав, що не буде діяти до проміжних виборів, ринок зараз торгує сценарієм «а раптом».
Що з технічним аналізом? Після семи днів зростання на денному графіку WTI досягла зони попереднього опору. Раніше опорний рівень був близько 95, зараз ціна значно вище, короткострокові індикатори явно перегріті. Така динаміка робить подальше купівлю менш вигідною.
Щодо напрямку, я особисто схиляюся до короткострокової корекції, а не до продовження зростання. Геополітична премія приходить швидко і так само швидко йде, якщо не буде нових повідомлень про пожежі в протоці або несподіваних заяв про прогрес у переговорах між США та Іраном, відкат буде дуже швидким. Ті, хто має довгі позиції на низьких рівнях, можуть розглянути можливість зафіксувати частину прибутку Брат Маджі в цій угоді з $ETH записав на ланцюжку і жадібність, і страх.
25-кратне кредитне плече, відкриття лонгу на 2421, максимум досяг 6300 монет. Вчора ціна піднялася, паперовий прибуток сягав 330 тисяч доларів — не вийшов. Сьогодні ціна впала до рівня відкриття позиції, паперовий прибуток залишився лише 23 тисячі, за день зникло 93%.
Тоді він і почав діяти: зменшив позицію на 2975 монет, зафіксував половину, залишок у 3325 монет продовжив тримати.
Головне не в прибутку, а в ціні ліквідації 2380.34. Лінія ліквідації — це 1.7% нижче ціни відкриття, 25-кратне плече не дозволяє навіть невеликого відкату. Це зменшення позиції — не ставлення до падіння, а страхування від ліквідації, позиція стала легшою, але лінія ліквідації залишилася тією ж.
Ці три дні — це його історія: позавчора заробив завдяки інтуїції, вчора не вийшов через жадібність, сьогодні зменшив позицію через страх. Він ставить на те, що ETH не впаде нижче 2380, 2400 — це ключовий рівень для лонгів і шортів, якщо проб’є — на ланцюжку з’явиться ще один приклад ліквідації з 25-кратним кредитним плечем.ETF минулого тижня втратили 680 мільйонів, але є один нюанс
Минулого тижня чистий відтік ETF склав 681 мільйон, що виглядає лякаюче. Але якщо розглянути детальніше: відтік зосереджений у ті дні, коли було опубліковано CPI, а до і після — невеликі обсяги. Інститути здійснюють ребалансування, керуючись подіями, а не стратегічним виходом. Ця різниця дуже важлива — перше це шум, друге — сигнал. Зараз ми бачимо шум.Спочатку висновок: $UVXY на 4H +10%, за день +11.4% — це не про крипту, а про те, що на американському ринку перед відкриттям купують опціони на страх.
Докази з різних ринків:
- $UVXY 16.36→18.63 (о 0:00 +10.1%)
- $SOXL -10.5%, за тиждень -33%
- $SOXS +9.92% (інверсний важіль у тому ж напрямку)
- $BTC -0.57%, $ETH -0.76%
- Весь ринок: 41 зростає/191 падає, медіана -2.67%
Переклад: волатильність S&P зростає, 3x важіль напівпровідників за день -10%, але BTC впав лише на 0.6% — виглядає м’яко, правда? Ні. Медіана -2.67% означає, що дрібні монети вже сильно просіли, сьогодні тримаються лише BTC/ETH, альткоїни без захисту.
Це класичний "ланцюг передачі ризику": американський ринок перед відкриттям → стрибок VIX → зниження апетиту до ризику в напівпровідниках → скорочення ліквідності → крипта спочатку продає дрібні монети, потім альткоїни, і лише потім BTC. Малий спад BTC — не через його силу, а тому, що слабші вже впали.
Висновок по позиціях: важіль треба знижувати при першому стрибку VIX, не чекати пробою BTC. Сигналом був UVXY о 0:00.
А ви сьогодні як переживали падіння — знижували важіль чи трималися? $UVXYБіткоїн 21 вересня та 4 жовтня закривався близько 86 500 доларів США, а через тиждень обидва рази падіння перевищувало 3%.
У обох випадках короткострокові власники у прибутковому стані відправили на біржу аномально велику кількість біткоїнів, зокрема 21 вересня було відправлено 30 100 BTC — це найбільший одноденний обсяг за останній рік.
Обидва випадки мають невеликий вибірковий розмір, перекази не обов’язково означають підтверджений продаж. Незважаючи на це, зона 86 000 доларів двічі приваблювала пропозицію від недавніх покупців.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #Зростання Netflix може сповільнитися, рекламний бізнес стає новою точкою інтересу $XAU Щодо того, чому золото довгостроково має тенденцію до зростання, додам ще трохи:
Погляньте на цю діаграму — держборг США розрісся до 40 трильйонів
Не лише США, зараз у багатьох провідних країнах світу борги перебувають на історично високому рівні
Держборг США та доларові активи довгий час були баластом світових активів, але коли обсяг боргу постійно зростає, інституції починають замислюватися: чи не варто знайти щось, щоб хеджувати потенційні ризики цих кредитних активів у майбутньому?
А золото не потребує підтримки жодного суверену, це визнаний фізичний хедж, який підходить для хеджування довгострокової невизначеності кредитних активів, і цей довгостроковий попит сприятиме зростанню золота📈Ті, хто купував на високому рівні, навіть не хочуть різати збитки.
Щойно побачив набір даних аналітика IT Tech, дуже боляче.
За останні 30 днів частка BTC, що тримають від 6 до 12 місяців і які надходять на біржі, становить лише 4,4%. А в середині червня цей показник сягав 40,4%.
Ці люди — роздрібні інвестори, які наприкінці минулого року та на початку цього року купували понад 100 000 на високому рівні. Під час великого падіння в червні вони налякалися і почали масово виводити монети, тікаючи.
Але зараз, коли ціна впала до близько 80 000, частка поповнень знизилася до 4,4%.
Чому вони не продають? Тому що не можуть різати збитки, просто прикидаються мертвими.
Різати збитки боляче, а вибратися з мінуса неможливо. Тож ця група глибоко втрачених інвесторів досягла негласної угоди: якщо я не продаю, я не втрачаю. Видалив додаток — і нехай ринок падає як завгодно.
Що це означає? Тиск продажу справді зник, ті, хто мав продати, вже продали.
Але найфатальніша проблема в тому: продажів немає, а де ж покупці?
Всі не продають, але й грошей на купівлю теж немає. Ринок без нових інвестицій, лише обіг наявних коштів — як він може рости?
Падати далі не дають, а рости теж не виходить, зараз просто чекають. Чекають на масштабне вливання ліквідності або на новий сюжет, щоб заманити нові гроші ззовні.
Ти зараз серед тих 4,4%, хто ще різує збитки, чи вже давно прикинувся мертвим і видалив додаток? Пиши в коментарях.
Вищенаведені дані з ланцюга, не є торговельними рекомендаціями.
$BTC $ETH Вранці я казав, що тренд $NEAR дивний, за 24 години впав більше ніж на 5 пунктів, обсяг лише 80% від звичайного, аварія на 3 мільйони доларів не викликала великого обсягу продажів. Тепер дивлюся, що все навпаки, ті гроші пізніше повністю повернули назад тим самим шляхом. Новина виявилася помилковою, але ціна зовсім не відскочила. Ось де справжня аномалія: погана новина спростована, ринок не реагує, це означає, що продавці не налякані вразливістю, а скористалися ситуацією, щоб вийти з позицій. Поточна ціна 5.1 долара, що на 60% вище, ніж 30 днів тому, а за півроку майже втричі зросла. $NEAR У Маджі-старшого загальна позиція на 58,86 млн доларів США, хеджування довгих і коротких позицій, але прибуток і збиток — як вогонь і лід
У Маджі-старшого одночасно відкриті позиції: BTC коротка, ETH довга, $HYPE коротка — очевидно, що рахунок у стані хеджування довгих і коротких позицій.
Розберемо детальніше:
$BTC коротка, 40X на всю позицію, відкрита на 84070, поточний плаваючий прибуток +571,900, ціна ліквідації 105963. Найкомфортніша з трьох позицій.
$ETH довга, 25X на всю позицію, відкрита на 2500.18, плаваючий збиток -565,500, ціна ліквідації 1576.21. Тримає довгу позицію з великими збитками.
$HYPE коротка, 5X на всю позицію, відкрита на 66.2399, плаваючий збиток -3,662,000, ціна ліквідації 100.17. Найбільший збиток серед коротких позицій.
Підсумок: прибуток від BTC короткої +571,900 майже компенсується збитком ETH довгої (-565,500), а справжнім тягарем є коротка позиція HYPE зі збитком -3,662,000. Тож загальна позиція на 58,86 млн зараз має чистий плаваючий збиток близько 3,650,000, і це не так гарно, як здається на папері.
Простіше кажучи, він не ставить все на одну сторону, а використовує комбінацію довгих і коротких позицій для хеджування. Але з такими кредитними плечима, як 40X і 25X, чиста вартість може сильно коливатися з ринком, тому звичайним людям не варто наслідувати.
Дані взяті з моніторингу блокчейну, можуть бути затримки, фактичні позиції змінюються з ринком. Це лише особиста думка, не є інвестиційною порадою.#Anthropic планує залучити 60 млрд доларів, IPO під випробуванням Спостереження за капіталом: майже 80 тисяч осіб зазнали ліквідації — ілюзія відскоку
Усього на ринку майже 80 тисяч осіб зазнали ліквідації, це число варто взяти до уваги. Здається, що ринок відновлюється, але якщо розглянути грошові потоки основних криптовалют окремо, то ринковий інтерес і реальний приплив капіталу не збігаються. BTC спотовий ринок продовжує відтік, інституційні ETF-покупки явно охололи; дані за короткостроковими контрактами ETH виглядають добре, але спотовий ринок кілька днів поспіль зазнає відтоку. З цих трьох лише SOL спотовий ринок ще підтримується, але контрактний капітал постійно відходить, а спотовий ETF також зазнає відтоку коштів.
На макрорівні все ще існують обмеження, очікування підвищення ставок не зникли повністю, ухвалення регуляторних законів затримується, зростання цін на нафту тисне на ризикові активи. Поточна ситуація більше підтримується настроями, це коливання в межах діапазону, а не зміна тренду.
Основна увага: чекати, коли спотові кошти BTC і ETH стануть позитивними, а підтримка спотового SOL збережеться. Якщо відбудеться значний прорив із постійним припливом спотових коштів, логіка цього огляду капіталу перестане діяти. Чи бачите ви інші висновки з інших аспектів капіталу?
$BTC $ETH $SOL#Anthropic拟融资600亿美元，IPO迎考验 韓股劇烈震盪，風險資金回流力度偏弱
Короткострокові інвестиції намагаються увійти на ринок, довгострокові іноземні інвестиції залишаються в режимі очікування, індекс KOSPI впав на 7,57% напередодні, потім піднявся на 2,05%, закрившись на рівні 5668,05 пунктів. Світові ризикові активи мають кореляцію, рух капіталу на зарубіжних фондових ринках передається на крипторинок, що відображає зміну глобальної схильності до ризику, але це лише кореляція, а не обов’язкова причинно-наслідкова залежність.
Фундамент для цього відскоку слабкий: напередодні іноземні інвестори чисто продали 3,66 трлн корейських вон, а в день відскоку купили лише 172,1 млрд корейських вон, що становить менше 5% від обсягу продажів. Після підйому індекс до 5809 пунктів він знизився до закриття, тиск продажів під час відскоку зберігається. Індекс корейського ринку тісно пов’язаний з гігантами напівпровідникової галузі, очікування щодо AI та коливання світових технологічних акцій синхронно впливають на оцінку ризикових активів, тому одного дня зростання недостатньо, щоб стверджувати про завершення корекції.
Якщо ключовий рівень відскоку утримається, короткостроковий ризиковий настрій може продовжити відновлення; якщо цей рівень буде втрачено, це означатиме, що відскок був лише технічним перепочинком, і ризикові активи можуть знову опинитися під тиском.
$BTC $ETH $SOL $DOGE Брати, цей графік DOGE змушує мене роздратовано дихати. Чорт забирай! Ззовні тихо, а на графіку собака кусає собаку, усі гроші вкидаються агресивно, трейдери тримають косу над головою. Якщо ти наважишся купувати біля 0.0804, я поважаю твою сміливість, але не звинувачуй мене, якщо не попередив. Свічки вже слабшають, обсяги не підтримують, типовий передвісник корекції. Не панікуй, проблем немає, ця хвиля стабільна — напрямок вниз. Відкривай коротку позицію біля 0.0804, стоп-лосс 0.0835, перша ціль 0.0760, якщо проб’є — дивимось далі вниз. Хто хоче приєднатись, натисніть на картку з курсом токена нижче і приймайте рішення самі. Як думаєш? 🔥
Вище наведено лише особисту думку, це не інвестиційна порада, криптовалюти дуже волатильні, будьте обережні, ризики на вашому боці.
👇👇👇#Anthropic拟融资600亿美元，IPO迎考验 韓股劇烈震盪，風險資金回流力度偏弱
Короткострокові інвестиції намагаються увійти на ринок, довгострокові іноземні інвестиції залишаються в режимі очікування, індекс KOSPI впав на 7,57% напередодні, потім піднявся на 2,05%, закрившись на рівні 5668,05 пунктів. Світові ризикові активи мають кореляцію, рух капіталу на зарубіжних фондових ринках передається на крипторинок, що відображає зміну глобальної схильності до ризику, але це лише кореляція, а не обов’язкова причинно-наслідкова залежність.
Фундамент для цього відскоку слабкий: напередодні іноземні інвестори чисто продали 3,66 трлн корейських вон, а в день відскоку купили лише 172,1 млрд корейських вон, що становить менше 5% від обсягу продажів. Після підйому індекс до 5809 пунктів він знизився до закриття, тиск продажів під час відскоку зберігається. Індекс корейського ринку тісно пов’язаний з гігантами напівпровідникової галузі, очікування щодо AI та коливання світових технологічних акцій синхронно впливають на оцінку ризикових активів, тому одного дня зростання недостатньо, щоб стверджувати про завершення корекції.
Якщо ключовий рівень відскоку утримається, короткостроковий ризиковий настрій може продовжити відновлення; якщо цей рівень буде втрачено, це означатиме, що відскок був лише технічним перепочинком, і ризикові активи можуть знову опинитися під тиском.
$BTC $ETH $SOL #Anthropic планує залучити 60 мільярдів доларів, IPO стикається з викликами Capital Watch: Ілюзія відновлення на тлі майже 80 000 ліквідацій на ринку
Майже 80 000 ліквідацій по всьому ринку — це показник, на який варто звернути увагу. Ринок, здається, відновлюється, але розподіл основних потоків капіталу по популярних монетах показує, що ентузіазм ринку та реальні додаткові кошти не синхронізовані. $AERO і $UNI, з огляду на поточні ціни, який із них вартий довгострокового утримання???
Обидва є DEX-токенами з реальною торговою потребою, але інвестиційна логіка у них різна: один має відносно низьку оцінку та більший потенціал зростання, інший — більш зрілу мультичейн-екосистему, а механізм захоплення вартості токена також покращується.
AERO: ставка на зростання екосистеми Base
Aerodrome вже є важливим центром ліквідності на Base. Його перевага — відносно низька оцінка, якщо екосистема Base продовжить розширюватися, обсяги торгів і доходи протоколу можуть ще зрости.
Але модель ve(3,3) залежить від блокування токенів і стимулів емісії. Наразі вартість емісії токенів вища за доходи протоколу, майбутня здатність знизити залежність від стимулів і збільшити органічну ліквідність є ключем до довгострокової продуктивності. План розширення Aero також варто уважно відстежувати.
UNI: ставка на зрілу екосистему та захоплення вартості
Перевага Uniswap — мультичейн-структура та ширше покриття торгів, обсяги торгів і розмір комісій значно більші. З розвитком механізмів захоплення комісій і спалювання UNI, зростання доходів протоколу має потенціал перетворитися на попит на токени.
Поточна оцінка UNI також вища, подальша продуктивність потребує підтримки постійного зростання доходів. Нові джерела комісій, такі як Robinhood Chain, а також розвиток екосистеми V4 — це змінні, які варто відстежувати.$TIA Логіка різкого зростання останніх днів полягає в спекуляції на очікуваннях нової наративи
【Думка ID】 Основою поточного різкого зростання TIA є поєднання модульної ніші з новою наративою AI Agent, інвестори масово спекулюють на очікуваннях.
Celestia, як лідер модульного рівня даних DA, нещодавно випустила низку важливих новин. Спочатку технологія Fibre показала тестові дані з надвисокою пропускною здатністю 3Tb/s, що значно підвищує очікування щодо масштабованості; потім запустили тестову мережу Eden, орієнтовану на AI-агентів для транзакцій на ланцюгу, безпосередньо використовуючи найпопулярніший наразі наратив AI Agent, TIA стала газовим токеном цієї нової мережі, і ринок очікує постійного споживання токенів.
У поєднанні з оптимізацією пропозиції токеноміки, у майбутньому очікується знищення комісій, що зменшить тиск продажів і привабить інвестиції для раннього входу. На ринку також є короткі позиції, які стискаються, що додатково підштовхує зростання ціни.
З емоційної точки зору, інвестори більше не орієнтуються лише на реальний обсяг транзакцій у мережі, а ставлять на довгострокову історію модульності + AI-взаємодії на ланцюгу. Це типовий ринок, що спекулює на очікуваннях, тому варто пам’ятати: Eden наразі лише тестова мережа, реальне впровадження ще далеко, фактичні дані в мережі не показують такого ж зростання, і коли інтерес спадатиме, тиск на фіксацію прибутку буде значним.Клас C з коротким терміном на один рік дешевший, але я вважаю, що ви зможете інвестувати регулярно, не продавши за рік, навіть якщо інвестуєте протягом року, це не так багато грошей, і ви не будете займатися спекуляціями, бо якщо продасте, то за короткий час важко буде купити назад. Припустимо, ви купуєте клас A на 1 мільйон, клас C також на 1 мільйон, зараз купуємо ETF Southern Nasdaq 100. Зробимо це припущення. Комісія за купівлю класу A становить 0,12% (одноразово), комісія за обслуговування продажу 0%. Управлінський збір 0,5%, збір за зберігання 0,15%. Клас C не має комісії за купівлю, комісія за обслуговування продажу 0,10% на рік. Управлінський збір 0,5%, збір за зберігання 0,15%. Можна побачити, що клас A і C мають однакові управлінський збір і збір за зберігання, різниця лише в комісії за обслуговування продажу і одноразовій комісії за купівлю. Змоделюємо (тут не враховуємо збір за зберігання і управлінський збір): Початковий капітал: клас A купує на 1 мільйон, клас C купує на 1 мільйон. Припущення 1: клас A і C тримають по 1 рік Клас A накопичені комісії за продаж: 1200 юанів Клас C накопичені комісії за обслуговування продажу: 1 000 000 × 0,10% = 1000 юанів Можна побачити: клас C витрачає на 200 юанів менше, ніж клас A Припущення 2: тримають по 3 роки Клас A накопичені комісії за продаж: 1200 юанів Клас C накопичені комісії за обслуговування продажу: 1 000 000 × 0,10% × 3 = 3000 юанів Можна побачити: клас C витрачає на 1800 юанів більше Припущення 3: тримають по 5 років Клас A: 1200 юанів Клас C: 1 000 000 × 0,1% × 5 = 5000 юанів Можна побачити: клас C витрачає на 3800 юанів більше#Під час загального оптимізму на ринку кілька груп капіталу демонструють явне розбіжність сигналів
У суботу за пекинським часом, під час дощової погоди, чітко видно розкол у ринкових очікуваннях. Велика кількість роздрібних інвесторів колективно налаштовані на зростання кількох основних активів, цільові ціни дуже схожі, а така висока єдність очікувань часто викликає підозру. Погляди великих гравців також суперечливі: частка песимістів зростає, але фактичні позиції продовжують збільшуватися, слова і реальні дії повністю не збігаються.
Традиційні ETF-фонди також продовжують вихід, обсяги відтоку капіталу з ETH більші, а BTC також демонструє ознаки відступу. Ринковий рух слабкий, три основні криптовалюти зростають слабо, у топі — незнайомі монети. Короткострокові ведмеді домінують, за 24 години багато довгих позицій були ліквідовані, очищення довгих позицій ще не завершено.
У поточних умовах перевага на боці ведмедів, відповідні рівні захисту та стоп-лоси вже сплановані. Роздрібні інвестори легко піддаються емоціям, але справжній напрямок ринку завжди визначається рухом капіталу. Як прилив, голоси крику не визначають напрямок хвиль, як довго, на твою думку, триватиме цей емоційний пік?
$SOL $ETH $BTC #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Ключовим у фінансовому звіті Netflix за цей квартал є не те, чи зростуть доходи та прибуток, а чи перевищать фактичні результати очікування ринку, а також чи зможе керівництво відновити довіру інвесторів до майбутнього зростання Частина повернення інвестицій Meta в AI може ховатися в щоденній економії часу на налаштування реклами для малих підприємств, і не обов’язково чекати наступного гучного релізу моделі.
6 жовтня Meta оголосила про оновлення рекламних інструментів: AI-бізнес-асистент тестується для планування реклами через діалог, коригування аудиторії та бюджету; інші інструменти для створення вже стали більш доступними. Компанія спеціально розділила тестові функції та доступні, зберігаючи контроль через попередній перегляд і затвердження. Дії, пов’язані з витратами, не можна автоматично доручати AI лише тому, що він це може.
Цей комерційний шлях мені здається вартим часу. Малому бізнесу не обов’язково потрібен найрозумніший чат-бот, але справді може знадобитися менше годин на налаштування реклами та створення матеріалів. Зниження порогу входу може спонукати тих, хто раніше вважав рекламу занадто складною, почати пробувати.
Проте, щоб заощадити час підприємцям і збільшити прибуток Meta, потрібне реальне розміщення реклами. Клієнти хочуть бачити, скільки бізнесу приносить реклама, а Meta — чи ці зручності перетворяться на стабільний бюджет. Велика кількість користувачів функцій не є прямим доказом додаткового прибутку.
Тож для оцінки інвестицій в AI я звертаю увагу на подальші дії бізнесу: чи продовжують вони користуватися після першого досвіду, чи залишають бюджет. Рекламодавці витрачають власні гроші і набагато прискіпливіші, ніж оплески на презентації. Якщо вони готові платити наступного місяця, ці непомітні інструменти можуть мати більшу вагу, ніж ще одна гарна демонстрація.
#Meta巨额AI投入进入回报检验期 Ці вихідні на ринку викликають тривогу, але ще страшніше, ніж саме падіння, те, що роздрібні інвестори шалено скуповують активи, а основні гравці виводять кошти вночі.
Сьогодні зосереджуся на трьох моментах, всі дані відкриті, дивіться і робіть висновки самі:
$SUI мене найбільше лякає — поточна ціна 1.0073, якраз на рівні 1 долара. Співвідношення довгих і коротких позицій підскочило до 2.71, роздрібні інвестори впевнені, що 1 долар — це міцне дно, і кидаються купувати дуже активно. Але подивіться на обсяг позицій: з понад 40 млн кілька днів тому він впав до 32 млн. Що це означає? Роздрібні інвестори купують, а основні гравці виходять. Якщо рівень 1 долара не втримають, усі ці, хто скуповував, стануть «паливом» для падіння.
$HYPE зараз коштує 79.98, рівень 80 вже втрачено, денний графік падає з 97. Співвідношення довгих і коротких позицій 2.03, довгі ще тримаються, але ставка фінансування близька до нуля, великі гроші не хочуть платити відсотки за довгі позиції. Така «витримка» найнеприємніша — доки довгі не зламаються, падіння не зупиниться.
$ZEC сьогодні впав одразу на 5.4%, поточна ціна 1161. Раніше був сильний ріст, тепер прибуткові позиції масово закриваються. Співвідношення довгих і коротких позицій впало до 1.11, ставка фінансування негативна, короткі починають домінувати.
Моя думка проста: у вихідні ліквідність і так низька, не варто бути тим, хто ловить падаючий ніж. Ці три монети я не торкатимуся, чекатиму, поки SUI впаде нижче 1 долара і очистить плаваючі позиції, або поки HYPE остаточно знизить обсяги і стабілізується. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Ці два дні найбільшим болем ринку залишається нестача ліквідності. Тижневий спад BTC незначний, але ETH, $SOL та більшість альткоїнів демонструють явно слабший рух, що свідчить про те, що кошти не повертаються масово до ризикових активів, а лише переміщуються між BTC та кількома популярними тематиками.
Інвестиції в спотові ETF поводяться обережно, спостерігається чистий відтік коштів з BTC ETF та ETH ETF. На макрорівні, поки немає нових сигналів про пом'якшення, альткоїни навряд чи зможуть розпочати стійке зростання. Спочатку слід спостерігати, чи зможе $BTC утримати ціновий рівень, а потім дивитися на наявність сигналів про припинення падіння ETH/BTC. Крім того, $ZK незабаром розблокує близько 173 мільйонів монет, що становить 2,5% від обігу, тому варто звернути увагу на подальший тиск продажів.Сезон фінансових звітів: Netflix робить ставку на перевищення очікувань!
① Офіційне керівництво ефекту «низької планки» (Low Bar effect)
У минулому кварталі (Q2) керівництво Netflix надало прогнози щодо доходів і прибутку за Q3, які на той час на Уолл-стріт вважалися досить консервативними. Такий свідомий крок «знизити планку ринкових очікувань» створив буфер для того, щоб у Q3 знову показати вражаючі результати.
② Рекламні пакети (Ad-tier) та сильний попередній продаж (upfront)
У фінансовому році 2026 Netflix значно збільшив рекламні зобов’язання Upfront у Північній Америці, націлюючись на річний дохід від реклами в 3 мільярди доларів.
Дешеві рекламні пакети не лише ефективно запобігли відпискам користувачів, а й успішно проникли на ширший сегмент середньо- та низькодохідних споживачів у Північній Америці та Європі, при цьому ARPPU (середній дохід на користувача) залишився стабільним завдяки рекламі.
③ Операційний важіль (Operating Leverage) сприяє значному розширенню маржі прибутку
У той же період минулого року (Q3 2025) показники були обтяжені одноразовими витратами, пов’язаними з податковими суперечками в Бразилії.
У цьому кварталі, завдяки контролю витрат на власні серіали та підвищенню операційної ефективності, операційна маржа зросла з 28,2% у минулому році до понад 33,2%, що стане «твердою причиною» для значного перевищення EPS над консенсусом Уолл-стріт.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Напередодні публікації фінансового звіту Netflix
вже почалися великі скорочення
Я не оптимістично налаштований щодо звіту, що перевищує очікування
Скорочення робочих місць потрібні для забезпечення фінансових показників
Якщо звіт перевищить очікування
скорочення не потрібні
Фінансові дані також виглядають добре #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Позитивні ключові причини для перевищення очікувань у звіті Netflix (NFLX)
1. Рекламний пакет Tier — найпевніший фактор перевищення очікувань (ключовий момент)
2. Управління спільним використанням акаунтів + підвищення цін, що постійно збільшує дохід на одного користувача (ARPU)
3. Сильний графік контенту, хіти + пряма трансляція спорту стимулюють зростання нових користувачів і часу перегляду
4. Висока рентабельність операційної діяльності та стійкість вільного грошового потоку, прибуткова еластичність часто недооцінена
5. Збалансований ріст у багатьох регіонах світу, внесок зростаючих ринків
6. Ринкові очікування не надто оптимістичні, що дає простір для перевищення очікувань #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
Презентація нового Roadster від Tesla більше схожа на успішне маркетингове шоу,
ефект більше, ніж суть, короткострокові коливання настроїв можливі, середньо- та довгостроково перспективи не надто оптимістичні.
Перевороти, сальто в повітрі, проліт над автопарком — візуальний ефект презентації Tesla дійсно сильний, але льотні можливості обмежені версією Rocket за запрошенням, офіційно не схвалено для дорожнього руху.
Performance/Thrust — це основні моделі для замовлення, масове виробництво заплановане на 2028 рік, історія багатьох затримок, регуляторні (FAA вважає не авіаційним засобом, NHTSA наголошує на відповідності стандартам автотранспорту) та безпекові, страхові, практичні перешкоди численні, очікуваний річний обсяг продажів менше 2000 одиниць, вплив на доходи та прибуток незначний.
Фокус ринку на звіті за 3-й квартал 21 числа:
хоча поставки кращі за деякі очікування, маржа продовжує тиснути, вільний грошовий потік, ймовірно, знову буде від’ємним, оцінка залишається завищеною, будь-які розчарування в прогнозах можуть викликати корекцію. Roadster не покращить конкуренцію та прибутковість основного автомобільного бізнесу, а також не прискорить реалізацію Robotaxi/Optimus.
Ефект більше, ніж суть, позитив від презентації вже майже вичерпано, короткострокові коливання настроїв можливі, середньо- та довгостроково фундаментальні показники не підтримують.
Щодо ціни акцій,
$TSLA наразі близько 354 доларів, короткострокова підтримка 349-352, при падінні дивитися на рівень близько 345; опір 356-359 та вище 365. $xTSLA ОНОВЛЕННЯ РИНКУ КРИПТОВАЛЮТ: ВІДНОВЛЕННЯ СТИКАЄТЬСЯ З ОПІРОМ
Ринок криптовалют залишається під тиском через побоювання інфляції та відтік інституційних інвестицій, що впливає на довіру інвесторів.
BTC: ~$81.5K
ETH: ~$2.42K
Загальна капіталізація ринку: ~$2.84T
Потоки ETF: $152M сумарного відтоку BTC та ETH
Прогноз ринку: Bitcoin утримується вище $80K, але для стійкого відновлення потрібен сильніший покупецький тиск та покращені потоки ETF.
$BTC $ETH
#TeslaRoadsterUnveiled Трамп звільнив від санкцій проти Росії, ціни на нафту можуть досягти піку — це позитивний фактор для BTC, який ігнорують
Минулої ночі багато хто не звернув увагу на новину: Трамп звільнив від частини санкційного закону Ліндсі Ґрема щодо Росії та Ірану, включно з 500% митом на російські товари, що імпортуються до США, та 100% митом на енергетичні країни. Це не скасування, а тимчасове відтермінування, але сигнал дуже чіткий — геополітична напруга послаблюється.
Чому це важливо? Тому що основним драйвером поточної інфляції є ціна на нафту. Brent по 110 доларів, WTI перевищує 101, вересневий PPI 6,3%, CPI 3,7%, найбільший внесок робить енергетика. Якщо ціна на нафту впаде з 110 до 90, інфляційний тиск суттєво знизиться, і Федеральна резервна система матиме підстави призупинити підвищення ставок 27 жовтня.
Призупинення підвищення ставок ФРС → зміна очікувань ліквідності → BTC реагує першою. Ринок слідкує за CPI, але ціна на нафту — це провідний індикатор.
Невизначеність: звільнення — це тимчасове відтермінування, а не скасування, ситуація на Близькому Сході залишається. Але принаймні Трамп дав сигнал пом’якшення, більш «голубиний», ніж очікувалося.
Слідкуйте за ціною на нафту, це більш своєчасно, ніж за CPI. Якщо ціна впаде нижче 100, BTC може спробувати протестувати рівні 83 000-84 000. #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Переглянувши основні ринки прогнозів, я вважаю, що тут є можливість для арбітражу інформації та оновлення даних із затримкою.
Зараз базовим прогнозом на ринку є $0.84 за акцію, фактично це вказівка на прибуток від Netflix у липні, але!! Останній прогноз прибутку Netflix вже знижено до $0.82～
Згідно з попереднім досвідом, прогнози прибутку Netflix зазвичай досить точні, у більшості випадків фактичний EPS трохи перевищує прогноз.
Якщо правило вимагає строго більше $0.84, то фактичний звіт має бути ≥ $0.85, щоб вважатися «Так», що приблизно на 3,7% вище за прогноз.
Прогноз фактично полягає в тому, чи зможе Netflix перевищити власний прогноз щонайменше на $0.03 — за зворотним розрахунком із прогнозованої кількості акцій, чистий прибуток має бути близько $3.56 млрд, що приблизно на $100 млн (+3%) більше за прогноз, тобто операційна маржа має зрости з 33,2% до приблизно 34,2%, або це можна компенсувати податками/обмінним курсом/викупом.
Висновок: базовий прогноз $0.83–0.84, ймовірність перевищення $0.84 менше половини. У день звіту слід звернути увагу на дві речі: чи перевищує операційна маржа 34% і чи є одноразові витрати на скорочення; а також підтвердити методику розрахунку.
За цим розрахунком я поставлю все на NO. Трейдери не обманюють трейдерів, у цьому раунді корекції 3 аномальні сигнали:
▪️ BTC 81000 тричі протестував підтримку і всі рази утримався
Справжнє ринкове середнє за Glassnode 78000, вартість утримання ETF на американському фондовому ринку 81500, близька до поточної ціни, інститути також у збитку.
Роздрібні інвестори панікують і продають з втратами, кит за 72 години скупив 15 тисяч BTC, IBIT вчора мав чистий приплив 16,78 млн, під тиском продажів є підтримка капіталу.
▪️ ETH ETF виходить кошти 10 днів поспіль, кит навпаки збільшив позицію на 166 тисяч ETH (вартістю 400 млн доларів), 13.10 ETF знову повернувся до чистого припливу 24,84 млн. Коли ринок повністю песимістичний, хтось тихо нарощує позиції, ось де різниця в сприйнятті.
▪️ Ціна SOL консолідується, активність у мережі вибухова
Активних адрес 1,88 млн — максимум за 13 місяців, пропозиція стейблкоїнів перевищила 15 млрд. Збережена структура "чашка з ручкою", стійкий прорив почнеться після утримання рівня 240.
Особистий погляд: паніка дивиться на дані, FOMO дивиться на графіки
BTC тримаю базову позицію｜ETH чекаю сигналу позитиву ETF｜SOL не тримати великі позиції до кінця
CPI, PPI обидва перевищили очікування, чи знову підвищать ставки цього року?
#Американський CPI та PPI перевищили очікування, чи буде ще підвищення ставок цього року?
$BTC $ETH $ZEC
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 🌍 Щотижневий огляд від Дашу｜12.10—16.10 Цього тижня світові ринки зазнали різкого зниження схильності до ризику. Дані про інфляцію в США знову зросли, ціна на нафту під час торгів наблизилася і досягла позначки 110 доларів за барель, ринок переоцінює стійкість інфляції, траєкторію процентних ставок і оцінки технологічних акцій. Активи з високою оцінкою зазнають тиску, глобальні технологічні акції зазнали помітної корекції, фокус ринку змістився з очікувань зростання на тиск витрат і переоцінку вартості. 1. Макроекономіка: інфляційний тиск знову зростає Індекс споживчих цін (CPI) у США у вересні зріс на 3,7% у річному вимірі, на 0,6% у місячному; індекс цін виробників (PPI) зріс на 1,3% у місячному вимірі, на 6,3% у річному. Ціни на виробничому рівні зросли суттєво, зростання вартості енергії додатково посилює інфляційний тиск. Ринок турбує, що якщо ціни на енергоносії продовжать зростати, процес зниження інфляції може бути порушений, а політичний простір Федеральної резервної системи обмежений. 2. Глобальні технологічні акції: тиск на оцінки Технологічний сектор США цього тижня помітно ослаб. Індекс Nasdaq впав приблизно на 4,5% за тиждень, сектор напівпровідників зазнав значного тиску. Це не просто емоційна корекція. Зростання цін на нафту підвищує очікування витрат, невизначеність щодо траєкторії процентних ставок стримує активи з високою оцінкою, а раніше накопичений приріст робить технологічні акції більш вразливими до змін у схильності до ризику. 3. Азійські ринки: посилення волатильності Південнокорейський індекс KOSPI цього тижня впав на 14,46%, що є одним із найгірших тижневих результатів з 2008 року, хоча в п’ятницю відбулося відновлення, загальний тижневий спад не було скасовано. Японський фондовий ринок відновився в п’ятницю, але азійські ринки загалом все ще стикаються з зовнішньою волатильністю, енергетичними... Індекс цін виробників (PPI) у США зріс на 6,3% у річному вимірі. Інфляція не загасла на виробничому рівні, навпаки, вона знову прискорюється на цьому етапі.
Ціни виробників є попередником цін споживачів. Такий їхній ріст означає, що в найближчі місяці індекс споживчих цін (CPI) навряд чи зможе легко знизитися. Ще гірше те, що сьогодні ціна на нафту досягла 110 доларів — напруженість у районі Ормузької протоки підвищує вартість перевезень, енергії та хімічної продукції, тож тиск на витрати продовжує зростати.
Однак ринкове ціноутворення зовсім інше: ймовірність підвищення ставок у жовтні оцінюється лише в 17%, а дохідність 10-річних облігацій США становить 5,12%. З одного боку — інфляція на виробничому рівні знову розганяється, з іншого — упевненість у тому, що «все під контролем» щодо процентних ставок. Рано чи пізно одна з цих двох сторін має поступитися.
Криптовалюти опинилися в найскладнішому становищі посередині. BTC повернувся до рівня близько 81 500, вчора в спотових ETF спостерігався чистий відтік BTC на 82,38 млн доларів і ETH на 69,68 млн доларів. Високі реальні ставки та відтік капіталу тиснуть на оцінки вниз.
Мій висновок: якщо цифра 6,3% зростатиме і наступного місяця, ймовірність підвищення ставок у 17% — помилкова, і тоді постраждають усі довгострокові активи, криптовалюти не уникнуть цього.
На чиєму ви боці: вірите, що інфляція досягла піку і можна зітхнути з полегшенням, чи вважаєте, що це лише прелюдія до повторного зростання?
#美国ppi同比升至6.3% #Anthropic拟融资600亿美元，IPO迎考验 资金观察：近 8 万人爆仓背后的反弹假象
Усього на ринку близько 80 тисяч людей зазнали ліквідації, цей показник варто взяти до уваги. Зовні ринок здається відновленим, але при розподілі потоків капіталу за основними монетами видно, що ринковий інтерес і реальний приріст капіталу не синхронізовані. BTC спотовий ринок продовжує відтік, інституційні покупки через ETF явно охололи; дані за короткостроковими контрактами ETH виглядають вражаюче, але спотовий ринок кілька днів поспіль зазнає відтоку. З трьох лише SOL спотовий ринок має підтримку, але контрактні кошти продовжують відтік, а спотовий ETF також зазнає відтоку капіталу.
На макрорівні все ще існують обмеження, очікування підвищення ставок не зникли повністю, ухвалення регуляторних законів затримується, зростання цін на нафту тисне на ризикові активи. Поточна ситуація більше підтримується настроями, це коливання в межах діапазону, а не зміна тренду.
Основна увага: чекати, коли спотові кошти BTC і ETH стануть позитивними, а спотовий SOL утримає підтримку. Якщо відбудеться значний прорив із постійним припливом спотових коштів, логіка цього огляду капіталу втратить силу. Чи бачите ви інші висновки з інших аспектів капіталу?
$BTC $ETH $SOL #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
Цього разу досить цікаво, у вересні CPI та PPI обидва перевищили очікування, що можна вважати реальним відскоком інфляції.
Чітко відчувається, що інфляція зовсім не впала остаточно, її стійкість значно сильніша, ніж усі думали, ціни на нафту та різні детальні показники тихо підвищуються.
Багато хто після перегляду даних занепокоївся, сумніваючись, чи продовжить Федеральна резервна система агресивно підвищувати ставки.
Наразі ринковий консенсус дуже одностайний: у жовтні, ймовірно, залишаться без змін, ймовірність підвищення ставки дуже низька, можна практично ігнорувати.
Хоча інфляція, що перевищила очікування, додала трохи впевненості «яструбам», слабкі дані по зайнятості та помірний загальний стан економіки не дають ФРС підстав агресивно стримувати ринок.
Проте це не означає, що немає змін…
Остання інтрига цього року майже повністю зосереджена на грудні🤏
Подвійне перевищення інфляції дійсно трохи підвищило ймовірність підвищення ставки в грудні, але це лише ймовірнісна гра, а не вирішене питання. Індекс споживчих цін (CPI) досяг 3,7%, базовий — 2,6%, усі показники перевищили очікування. Зазвичай це мало б викликати паніку, але ймовірність підвищення ставки в жовтні зросла до 13%, Вош на засіданні МВФ зайняв жорстку позицію, але ринок сприйняв це як порожні слова. Ціна на нафту Brent торкнулася 110, ця застійна інфляція — як недоварена страва, яку не проковтнеш, але й не виплюнеш.
На блокчейні BlackRock активно входить і виходить з Coinbase Prime, нещодавно вивели 127 млн BTC та ETH, а потім знову зафіксували великі внески, інститути самі ж і перекидають активи, не варто захоплюватися «входом китів».
За останні 24 години з мережі вивели 333 млн USDT, з них 222 млн — довгі позиції, трейдери, що гналися за зростанням, знову заплатили ціну за помилки. BTC коливається біля 81 500, вчора ETF зазнали чистого відтоку 82,39 млн, BlackRock вивів 71,78 млн. Підтримка на рівні 80 000 є, але без обсягу відскок не тримається, поки не закріпиться вище 83 000, альткоїни краще не дивитися.
Одним словом: інфляція зашкалює, але ніхто не вірить, що ФРС наважиться діяти, кити перекидають позиції, довгі страждають, BTC живе напівмертвим життям. Руки в кишенях, чекаємо, поки він сам обере напрямок.
$BTC $ETH $ZEC ##特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 BTC за 81700 доларів, ти ще тримаєшся?
Від ATH впало на 35%, ETF постійно виводять кошти, усі кричать «бичачий ринок закінчився» — але щойно ціна міцно тримається на 81700, що якраз є вартістю ETF для інституцій. Це останній шанс втекти чи інституції захищають ринок?
Спершу подивимось на поверхню: погані новини не припиняються, але ціна не впала.
За 24 години невелике падіння, коливання 80800-82800, від ATH у жовтні 2025 року 126000 вже відкотилося на 35%. У жовтні ETF вивели 5-6 млрд доларів, IBIT і FBTC лідирують у відтоках. Макроекономічно у вересні CPI 3,7% — трохи гарячий, 10-річні облігації 5,2% на високому рівні, FOMC 27-28 жовтня, ймовірно, пауза, але ймовірність підвищення ставки у грудні залишається високою. Свічковий графік показує: ціна тримається вище підтримки 80800-81000, RSI нейтральний з нахилом до слабкості, перепроданості немає — усі індикатори кажуть одне: бокове коливання, чекаємо напрямку.
Чому при такій кількості негативу BTC не впав нижче 80000?
Перше: 81700 — це не просто ціна, це «лінія життя» для інституцій.
Дані Glassnode: базова вартість ETF BTC близько 81500 доларів, True Market Mean (справжня ринкова середня) близько 78000.
Зараз ціна 81700, якраз на 200 доларів вище за вартість ETF.
Усі інституції, що купували через ETF, мають середню вартість 81500.
Якщо ціна впаде ще на 200 доларів, усі власники ETF будуть у збитку.
Що викликає збиток? Викуп. Що викликає викуп? Розпродаж. Що викликає розпродаж? Вгадайте.
Отже, 81700 — це не технічний рівень, а психологічний рубіж.
Бики тримаються, бо якщо він буде втрачений, наступний рубіж — психологічні 80000, а нижче 78000 — True Market Mean, «останній рівень віри».
Ринок ніколи не досягає дна, коли всі готові, він завжди терзає у найболючішому місці, поки ти не здамешся.
Друге: зверху — «гори трупів і крові», кожен крок вгору — це звільнення від збитків.
Дані Glassnode:
Вартість покупців за 6-12 місяців близько 88000 доларів
Вартість покупців за 1-2 роки близько 100000 доларів
Нещодавні покупки мають ще вищу вартість, формуючи щільну стіну пропозиції
Що це означає?
Ціна від 81700 вгору: 83500 — недавні зафіксовані збитки, 85000-86000 — сильна стіна пропозиції, 88000 — лінія звільнення для покупців півроку тому, 100000 — «точка беззбитковості» для дволітніх інвесторів.
Кожен крок вгору — хтось кричить «нарешті вийшов у плюс, біжимо».
Ось чому BTC так довго коливається в районі 80000 — зверху хочуть вийти з збитків, знизу хочуть купити, посередині тримаються.
Бичачий ринок — це не відсутність збиткових позицій, а їх поступове поглинання купівлями. Питання: чи достатньо покупців?
Третє: потоки ETF — це справжні «гравці» BTC у 2026 році.
Раніше дивились на ланцюг, майнерів, китів.
Зараз? Дивимось на ETF.
У жовтні ETF вивели 5-6 млрд доларів, останні дні IBIT і FBTC дали основний відтік. У вересні був сильний приплив, тепер «швидкі гроші» фіксують прибуток.
Потоки ETF вже замінили дані ланцюга, ставши ядром ціноутворення BTC.
Покупки і викупи BlackRock більше впливають на короткостроковий напрямок, ніж 10 китів.
Четверте: технічний аналіз — це «тест нижньої межі», а не «зміна тренду».
Підтримка: 80800-81000 (багаторазове тестування) → 80000-80400 (психологічна + технічна) → 79800-78000 (True Market Mean)
Опір: 82200-82500 (короткостроковий) → 83500-84000 (недавній максимум) → 85000-86000 (стіна пропозиції)
Структура: після падіння з 86000 сформувався низхідний/боковий тренд, біля 80000 є покупці, але відскок стикається з опором. Середні ковзні близько 50 днів, RSI нейтральний з нахилом до слабкості.
Висновок: бокове коливання + тест нижньої межі, без чіткої тенденції.
Простими словами:
Зараз — це фаза «терпіння», а не «штурму».
Погоня за зростанням може призвести до втрат, погоня за падінням — до коротких позицій, найкраща стратегія — продавати дорого і купувати дешево.
Битва биків і ведмедів, дивись сам:
З одного боку:
Ціна тримається вище базової вартості ETF 81500, інституції захищають ринок
True Market Mean 78000 — сильна підтримка, панічних продажів немає
Довгострокові власники стабільні, новий капітал входить
Фіскальне розширення + зростання грошової маси, тверда валюта має підґрунтя
З іншого боку:
ETF постійно виводять 5-6 млрд доларів, короткостроковий тиск реальний
Зверху 88000-100000 — всі збиткові позиції, кожен крок вгору — тиск продажів
Вересневий CPI 3,7% трохи гарячий, 10-річні облігації 5,2%, ризикова апетитність пригнічена
FOMC 27-28 жовтня, ймовірність підвищення ставки у грудні залишається високою
Стратегія:
Короткострокові трейдери:
Не купувати близько 81700. Чекати стабілізації на 80800-81000, купувати з ціллю 82200-83000, стоп 80400. Якщо пробій 80000 і слабка денна свічка — зменшувати позиції або тримати легку позицію з ціллю 78500. Фінансові ставки помірно позитивні, але при відтоку ETF не ризикуйте великими позиціями.
Середньострокові гравці:
Спостерігати або тримати легку позицію. Ключове — результати FOMC і чи повернеться приплив ETF. Якщо утримання 83000-84000 і приплив ETF відновиться — купувати з ціллю понад 86000; якщо пробій 80000 і макроекономіка залишається жорсткою — чекати сигналів дна близько 78000.
Довгострокові інвестори:
Планомірно купувати в діапазоні 78000-80000. 2026 рік — це рік «високої волатильності і поглинання», а не новий бичачий ринок чи глибока ведмежа фаза. Цикл ще має простір, але терпіння важливіше за сміливість.
BTC зараз як золото у 2023 році —
Всі кажуть «занадто виросло, впаде», а центробанки та інституції тихо купують.
Вартість ETF 81500 — це «ціна купівлі центробанку» того часу.
Ти продаєш на 81700, інституції докуповують на 81500. Різниця не в розумі, а в терпінні.
Коли 80000 буде пробито, ти зрозумієш —
Це або останній шанс зайти, або перший дзвін ведмежого ринку.
$BTC $ETH $ZEC AI падає, чому $BTC не падає?
Інтуїтивно здається, що падіння AI потягне за собою BTC, на денному графіку вони часто ростуть і падають разом. Але якщо подивитися на довший період, все навпаки:
Травень-червень｜AI найсильніший → BTC найгірший, чисте висмоктування
Червень-липень｜AI досягає піку і починає падати → BTC не падає, починає формувати дно
Серпень-вересень｜BTC різко відскакує
Останні дні｜AI знову падає, але BTC на високому рівні не можуть збити
Логіка проста: грошей на ринках ризику обмежена кількість. Коли очікування по AI максимальні, а шанси погіршуються, гроші перетікають у більш вигідні активи — не падіння AI тягне BTC вниз, а те, що AI не росте, дає гроші для росту BTC.
Коли AI стабілізується і емоції заспокояться, BTC, ймовірно, почне різкий ріст.
Золото — той самий сценарій: у грудні-лютому, коли золото різко росло, BTC був найгіршим, а після різкого падіння золота BTC навпаки відбився від дна.
Останнє речення найважливіше: коли всюди кричать "втеча з крипти, обійми XXX", найімовірніше, що виходити на ринок — це як стати свинкою для забою.Перспективи ціни UNI на бичачому ринку: прорив історичного максимуму складний, але повернення до 20 доларів цілком можливе
Щодо того, чи зможе UNI під час цього бичачого ринку подолати історичний максимум у 45 доларів, базуючись на поточних фундаментальних показниках та даних про доходи протоколу, відповідь, ймовірно, не надто оптимістична. Однак, якщо раціонально оцінювати ринкові цикли та логіку оцінки, прорив UNI попереднього бичачого максимуму — 20 доларів — залишається реалістичним очікуванням.
Поглянувши назад на 2021 рік, ціна UNI одного разу злетіла до 45 доларів, що значною мірою було зумовлено тодішнім бурхливим ринковим ентузіазмом та премією бичачого ринку. Тоді інвестори часто гналися за «сектором» та «наративом», а не за міцними доходами протоколу чи здатністю токена захоплювати вартість. Коли хвиля спала, ринок знову почав оцінювати проекти за доходами, оцінками та фактичною корисністю, і багато DeFi-токенів зазнали повернення до реальної вартості, UNI не став винятком. Тодішній максимум фактично передбачав зростання на кілька наступних років.
Це явище не є унікальним для UNI. Багато відомих DeFi-протоколів, включно з $AAVE, MakerDAO, Compound, також переживали подібний цикл «премія настроїв — повернення до вартості». Сучасний ринок став більш раціональним, інвестори більше не сліпо женуться за концепціями, а звертають увагу на стійкі доходи протоколу, ефективність механізмів управління та реальну роль токена в економічній моделі.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 245 тисяч ONDO виведено, позиція одного адресата вийшла на поверхню. Ви бачите докупівлю чи усереднення після збитків? На ланцюгу щойно зафіксовано: великий кит 12 годин тому вивів з біржі 245,5 тисяч ONDO, вартістю близько 1,144 млн доларів США, середня ціна виведення 0,4662 долара. На тому ж адресі ще три великі позиції: 1,014 млн UNI, середня ціна 8,79 долара, збиток близько 1,55 млн доларів; 12,4 тисяч LTC, середня ціна 67,86 долара, збиток близько 100 тисяч доларів; разом з ONDO загальна позиція на ланцюгу близько 9,22 млн доларів. Цифри наявні, але мене більше цікавить структура — UNI та LTC у збитку, ONDO — єдиний новий напрямок докупівлі. У цій серії дій є кілька рівнів інформації, які варто розглянути окремо. По-перше, виведення монет, а не залишення на біржі, зазвичай означає відсутність короткострокового бажання продавати, монети переходять зі стану торгівлі у "заморожений" стан, що зменшує тиск на ринок. По-друге, докупівля відбувається на фоні двох збиткових позицій, це не бездумне слідування за трендом, а скоріше використання нового активу для балансування бухгалтерського тиску старих позицій, це активна перебудова структури. По-третє, ONDO у наративі RWA — це один із найпопулярніших активів серед інституційних інвесторів, великий кит докуповує на цьому рівні, що свідчить про ставку не на короткочасний відскок, а на відносну силу сектору. Ланцюг передачі також не складний для прогнозування. Якщо ONDO зможе втриматися близько 0,46, пов’язані з RWA активи спочатку отримають емоційну премію, DeFi блакитні фішки на кшталт UNI отримають додатковий імпульс, ризикова апетитність екосистеми ETH трохи відновиться; але навпакиPPI продовжує різко зростати, макроекономічні протистояння відновлюються, не поспішайте ловити "літаючий ніж"!
У США PPI за вересень у річному вираженні підскочив до 6,3%, у місячному +1,3%, базовий PPI у місячному вираженні +0,7%, повністю перевищуючи очікування. Тиск інфляції поширюється від енергетики до сфери послуг і середнього ланцюга, "вищий і довший" знову нависає. Криптовалюти, як активи без купонів і з чистою ліквідністю, першими відчувають відтік ліквідності.
Щодо монет прямо:
• BTC: структура відскоку під загрозою руйнування, ключове питання не в тому, щоб вгадати дно, а чи зможуть утриматися рівні 82000/80800 і чи повернеться покупець.
• ETH: відсутність фундаментального сюжету + макроекономічний протистояння, відскок найслабший, найрізкіші "встряски", не варто захоплюватися зростанням.
• $SOL: висока еластичність = висока крихкість, при зниженні ризикового апетиту падає найсильніше, потрібно дочекатися стабілізації BTC, щоб говорити про відскок.
Щодо дій — одна порада: не ловіть дно, не ганяйтеся за падінням, дайте ціні спочатку показати відповідь.
CPI+PPI продовжують тиснути, справжнє дно не вгадується — ціна утримується + товстий покупець повертається + BTC не пробиває рівні, лише одночасне виконання трьох умов має значення.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 Індекс цін виробників (PPI) у США зріс на 6,3% у річному вимірі, інфляція на виробничому рівні знову прискорюється!
Як провісник індексу споживчих цін (CPI), зростання PPI значно ускладнює подальше зниження CPI. До того ж ціна на нафту досягла 110 доларів, геополітичні ризики в Ормузькій протоці, що призводить до подальшого зростання вартості енергії та виробничих ланцюгів.
Ринок же досить спокійний: очікування підвищення ставок у жовтні лише 17%, прибутковість 10-річних облігацій США становить 5,12%.
Інфляція на виробничому рівні відновлюється VS оптимістичні ринкові очікування щодо ставок — суперечність накопичується і врешті-решт одна зі сторін буде змушена коригуватися.
Криптовалюти відчувають явний тиск, BTC впав до 81500. Вчора чистий відтік з BTC спотового ETF склав 82,38 млн, з ETH ETF — 69,68 млн. Високі реальні ставки + відтік капіталу продовжують тиснути на оцінки.
Якщо наступного місяця PPI продовжить зростати, ймовірність підвищення ставок на 17% буде спростована, і всі довгострокові активи зазнають корекції оцінок, криптовалюти не зможуть слугувати захистом. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $BTC $ETH $DOGE
Опитування: ви вірите, що інфляція досягла піку, чи що настане друга хвиля інфляції?Цього разу відскок корейського ринку акцій схожий на черпання води з дірявого човна — дірка в днищі досі є. Я вважаю, що не варто сприймати технічне відновлення як повернення іноземного капіталу, у криптоспільноті те саме.
Індекс KOSPI зріс на 2,05% до 5668, але іноземні інвестори цього тижня чисто продали акції Samsung і SK Hynix на 8,86 трлн корейських вон, цього року вивели понад 130 млрд доларів США. Викуп майже закінчився, хто прийме?
$BTC 81,478, ETF за останні 7 днів вивів 146 млн, фінансова ставка перейшла в негативну. Не впав — не означає, що піднявся.
$ETH 2,400, ETF за останні 7 днів вивів 250 млн, навіть жорсткіше за BTC, під ногами теж вода.
$ZEC близько 1,150, відкотився на 30% від 1,650, але Grayscale ETF перевищив 1 млрд, Winklevoss подав заявку на ETF, NU7 відлік. Гроші не пішли, просто змінили кишеню. Я досі тримаю коротку позицію на 500.
Я вважаю, що сигнал — це: іноземці три дні поспіль чисто купують, BTC утримується вище 83,000 і ETF зростає в обсягах. Відскок — це зменшення позицій, а не початок росту.
#韩股修复反弹，外资卖压能否缓解？
@你的爱播Misa @bilibili交易姬 @北伐軍一一軍需部长——B哥 @中确幸（Bch是世界上最有价值的币） **Бичачий ринок — це не коли всі монети ростуть одночасно, а коли капітал переходить від одних до інших**
Кожен бичачий ринок — це не загальне зростання, а ротація секторів.
BTC, ETH спочатку ведуть зростання, альткоїни слідують за ними; коли BTC досягає певного рівня і починає консолідуватися, капітал виходить з великих монет і шукає монети з низькою ціною та малою кількістю в обігу. Оскільки капітал обмежений, неможливо одночасно розганяти всі монети, тому зазвичай кілька монет починають рух, після чого капітал виходить і переходить до наступного сектору.
На початку бичачого ринку перші зростаючі сектори можуть піднятися в 3-5 разів; коли вони перестають рости, капітал переходить до монет, які ще не почали зростання. Ті, що не росли на початку, можуть потім показати зростання у десятки разів або навіть більше, що багато хто просто не може уявити.
Ті, хто не має досвіду, часто роблять помилку: бачать монету, яка швидко росте, і думають, що вона ще зростатиме, тому продають свої нерухомі монети, щоб наздогнати тренд. Але як тільки вони заходять, капітал уже перейшов, і раніше куплені монети починають зростати.
Після закінчення бичачого ринку люди розуміють, що купували те, що падало, і продавали те, що росло — не тому, що монети погані, а тому, що не вгадали ритм.
Справжня складність не в тому, щоб вибрати монету, а в тому, щоб триматися свого циклу і не піддаватися впливу чужих злетів. Не варто тримати занадто велику позицію, якщо напрямок правильний, терпіння важливіше за погоню за зростанням
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $UNI
Як розподіляти прибуток протоколу та токена при падінні UNI?
Спотова ціна за 24 години впала приблизно на 2,62%, діапазон 7.093—7.553, ціна знаходиться приблизно на 43% діапазону.
Попит на децентралізовану торгівлю може підтримувати активність протоколу, але належність зборів і механізм управління визначають, як цінність передається власникам токенів. Важливість протоколу не гарантує цінового дна, особливо коли ринок загалом скорочує ризикові позиції.
Якщо верхня межа прорвана і утримується, це підтримує відновлення ціни; якщо нижня межа втрачена, слід визнати ослаблення підтримки. Якщо очікування щодо механізму зборів затягуються, премія оцінки також може знизитися. Передбачення фінансової звітності Tesla: ринок не вірить, ставки не виправдовують очікувань!
Незважаючи на вражаючі показники Tesla за третій квартал — обсяг поставок (486,500 автомобілів) та розгортання систем зберігання енергії (13.7 ГВт·год), а також ймовірно кращі за консенсус фінансові дані (доходи та EPS), справжня боротьба точиться навколо валового прибутку від автомобілів.
Щоб стимулювати поставки, Tesla запропонувала наднизькі ставки кредитування та значні знижки по всьому світу, що безпосередньо тисне на валовий прибуток від автомобілів (за вирахуванням регуляторних кредитів). Якщо валовий прибуток впаде нижче 15.0%, підтримка високої оцінки буде під загрозою, і навіть при перевищенні фінансових показників очікувань, акції можуть зазнати корекції після зростання. У короткостроковій перспективі рекомендується обережний песимізм, уважно стежити за валовим прибутком та орієнтирами комерціалізації FSD. #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 #Макроекономічні очікування волатильності ліквідності синхронно підвищують інтерес до важелевих ставок у криптодеривативах.
Ця кореляція лише відображає односпрямовані зміни уподобань капіталу і не є прямим причинно-наслідковим зв’язком. Загальний обсяг великих довгих і коротких позицій досягає 58,82 млн доларів США, одночасно розміщені високоефективні короткі позиції BTC, довгі позиції ETH та короткі позиції HYPE, з сумарним паперовим збитком у 3,72 млн доларів, але завдяки накопиченню плати за фінансування отримано 1,09 млн доларів, що компенсує паперові збитки за контрактами.
Коли прибутковість держоблігацій США та долар зростають, ризикові активи зазвичай перебувають під тиском, що корелює з розміщенням високоефективних коротких позицій BTC. Ці короткі позиції мають дуже високий ризик ліквідації, навіть незначний рух у протилежному напрямку може спричинити ліквідацію. Довгі позиції ETH ставлять на стійкість ризикових активів, також мають обмеження ліквідації через важіль, обидві позиції дуже чутливі до макроекономічних змін ліквідності.
Доходи від плати за фінансування HYPE є основним буфером для цього портфеля, невелике зниження цього активу змушує довгих постійно сплачувати плату за фінансування, створюючи грошовий потік, схожий на орендну плату. Якщо макроекономічні очікування швидко зміняться, структура ставок за фінансування зміниться, і ця стратегія, що покладається на плату за фінансування для покриття збитків, стане нежиттєздатною.
Важелеві позиції — це як вантаж, підвішений на тонкій нитці.
$BTC $ETH $SOL $BTC Макроекономічний тиск та недавні каталізатори
Очікування підвищення ставок: Дані CME показують, що ймовірність підвищення ставки ФРС на 25 базисних пунктів 28 жовтня зросла до 24,9%, тоді як тиждень тому вона становила лише 17,7%.
Дані по інфляції: Індекс споживчих цін (CPI) у США за вересень зріс на 3,7% у річному вимірі, базовий CPI піднявся до 2,6%, обидва показники трохи перевищили очікування.
Доходність держоблігацій США: Доходність 10-річних облігацій перебуває поблизу найвищого рівня з 2007 року, що чинить тиск на ризикові активи.
$SNDK ⚠️ Ключові ризики
· Перекупленість оцінки: Незважаючи на те, що форвардний P/E становить близько 6,5, ціна акцій за рік зросла більш ніж на 860%, ринок дуже чутливий до питання, чи зможе компанія продовжувати перевищувати очікування.
· Конкурентний тиск: Прогрес китайської компанії Changxin Memory Technologies (CXMT) у сфері DRAM викликає занепокоєння щодо довгострокової цінової влади азійських виробників пам’яті, що опосередковано пригнічує настрої в секторі.
· Підтримка викупом: Рада директорів затвердила програму викупу акцій на 14 млрд доларів, залишок повноважень достатній, що може забезпечити певний буфер у разі падіння ціни акцій.
Ключова дата: 29 жовтня буде оприлюднено новий квартальний звіт, ринок зосередиться на перевірці, чи зберігається попит на AI-пам’ять.
$MUBARAK
Альткоїни особливо не коментую — якщо основні монети ростуть, вони ростуть! Якщо основні монети падають, вони сильно падають???