Post

$agpu 开完q2财报会，主要是关键四点： 一是每笔合同预付款20～40%，8月收到3.17亿美金预付款，证明$agpu的客户信誉和交付能力。 二是合同盈利能力强于crwv和nbis，预计EBITDA利润率在62%～76%，对比crwv是59%，nbis50%。 三是进化成算力中心持有者，和duos合作持股49%新建数据中心，以后不仅租机房，更直接拥有机房和电力资产，长期成本和议价能力会更强。 四是短期不靠股票融资，主要用客户预付款+发债，基本覆盖建设资金，不稀释现有股东权益。 相比我们发布研报之初股价有不错涨幅，但是相对百亿美金订单合同预期，现在股价处于严重被低估阶段，主要是订单到交付到财报体现，有一定的时间错配。 $AGPU