Orbit Post Sitemap
Хотя это плохие новости, цена продолжает расти — я чувствую возможность
Корейские акции сегодня резко выросли: SK Hynix вырос на 24%
Samsung также вырос более чем на 20%.
Я уставился на подсвечник, полностью ошеломлённый
Рынок всё стремительно растёт благодаря криптовалютам, но он не изменился
Такое отклонение крайне ненормально
А потом угадайте что.
Ажиотаж в акциях Кореи связан с редкой продажей долларов США валютными органами для вмешательства на рынке Форекс
Корейская вон выросла более чем на 8% за месяц, достигнув самого высокого показателя за почти год
Я писал о сценарии ротации капитала с фондового рынка в криптовалюту 26 июля
Сегодня я только что сменил триггерную точку
Накануне FOMC все ищут безопасные позиции
Результаты показали, что криптовалюта более устойчива, чем акции
После того как BTC упал ниже 60 000, он продолжает работать в диапазоне 63 000–64 000
Однако рост корейских акций переключил давление капитала на активы в корейских вон
Умные деньги заранее знают, что корейская вон будет дорожать
Так что вращение криптовалютных фондов — лишь вопрос времени
Вчера кит на HYPE перевёл 1,03 миллиона монет на Coinbase
С прибылью в 37,45 миллиона долларов он опережал рынок
Так что моё суждение такова:
Ралли корейского фондового рынка продлится недолго
Риск ликвидации корейских ETF с кредитным плечом пока не полностью раскрыт
Криптовалюта сейчас не является главным полем битвы, но это определённо безопасное убежище
Область BTC 64 000 является жёсткой поддержкой для этого отскока
Далее давайте быстро ознакомимся с последними актуальными темами и побеседуем непринуждённо:
#美股加密标的承压 колебания цены монет влияют на финансовые отчёты
Три губернатора Федеральной резервной системы явно выступают против нынешнего уровня ставок и считают необходимым продолжать повышать ставки
Однако рынок уже учитывает ожидания снижения ставок, и данные PCE могут спровоцировать новый раунд конкуренции
Это расхождение сделает встречу FOMC очень интересной, и я также планирую сократить свою должность и подождать и посмотреть
#PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
Эскалация ситуации между США и Ираном должна была подтолкнуть цены на нефть, но рынок отреагировал сдержанно
Инвесторов больше беспокоит уток ликвидности из-за ожиданий повышения ставок
Премия за геополитический риск уже была очень низкой, и я не думаю, что это спокойствие продлится долго
#HYPE再遭亿元解押 году японские компании впервые вышли на рынок
Этот HYPE кит обналичил 1,03 миллиона монет в Coinbase Prime и FalconX
Заработав $37,45 миллиона, он решил снять деньги, а не продолжать владение
Необеспечение означает освобождение ликвидности, и краткосрочное давление на цены вполне разумно
Я просто думал, что это сигнал сократить позиции, а не возможность для донной рыбалки
$BTC $ETH $HYPE #宏观 #资金轮动Apple падает, Amazon растёт: два отчета о прибыли, одна из причин. В этом сезоне особенно интересны две компании, если рассматривать их вместе: отчет о прибыли Apple сильный, но цена акций упала; Денежный поток Amazon отрицательный, но цена акций на самом деле выросла. Apple: В этот раз всё получилось хорошо, но предсказал, что в следующий раз вы провалитесь. Давайте сначала посмотрим на табель Apple. Выручка составила 109,4 миллиарда долларов, что на 16% больше по сравнению с прошлым годом; Чистая прибыль составила 29,8 миллиарда юаней, что на 27% больше. Если рассматривать отдельно, доходы iPhone выросли на 22%, а Mac — на 29%. Этот результат весьма впечатляет. Мобильные телефоны и компьютеры продаются очень хорошо, и компания остаётся очень прибыльной. Так вот вопрос: при таких хороших результатах, почему цена акций упала? Когда инвесторы смотрят на финансовые отчёты, они смотрят не только на то, сколько они заработали за последние три месяца, но и на то, может ли цена продолжать расти. Например. Один ученик набрал 90 баллов на этот раз, что довольно хорошо. Но когда он вернулся домой, он сказал родителям: В следующий раз, когда я сдам экзамен, скорее всего, смогу набрать балл только в начале 80-х. Что чувствуют родители? Он определённо не был бы доволен. Apple поступила именно в этот раз: ожидает роста выручки на 9–11% в следующем квартале, что ниже ожиданий рынка. Сервисный бизнес не так силен, как предполагалось, и ИИ пока не принес значительных доходов. Проблема Apple не в том, что она сейчас не прибыльна, а в озабоченности рынка: темпы роста могут замедлиться. Amazon: Тратить деньги — это жестоко, но мы уже видели, как деньги возвращаются. Посмотрите на Amazon ещё раз. В центре внимания данного финансового отчёта не онлайн-продажи, а AWS. Что такое AWS? Можно рассматривать это как компанию по аренде вычислительной энергии. Многие компании не хотят покупать услуги самостоятельно🇺🇸 $DRAM Краткий обзор внутридневного обзора: $54 Storage Faith
По состоянию на 31 июля 2026 года Roundhill Memory ETF (DRAM) торгуется около $54. ETF достиг пика около $66.10 9 июля и упал до $52.72 17 июля, что примерно на 30% падение за месяц. 30 июля он восстановился почти на 11% за один день до 58,88 доллара, затем упал до примерно 54 долларов — это были американские 🎢 горки волатильности
---
📈 Сопротивление и уровни поддержки
Уровни сопротивления: $55-57 — первое сопротивление, соответствующее минимуму 30 июля и внутреннему максимуму отскока. После пробоя диапазон 60-61 USD (ранее плотная торговая зона). $65-67 — это среднесрочное сильное сопротивление, соответствующее максимуму 9 июля и цене страйка по концентрированному коллу опциона.
Поддержка ниже: $52-53 — первая линия обороны, а поддержка покупки на закрытии 17 июля на уровне $52.72. $48-49 — более сильная поддержка; Если он упадёт, откроется комната для тестирования уровня $40. 52-недельный минимум в 26,14 долларов служит крайним дном.
---
✨ Положительные факторы (три очка)
Вычислительная мощность ИИ вызывает дефицит хранилища: резкий спрос на HBM сжимает традиционные мощности DRAM, в сочетании с контролем производства крупными компаниями, такими как Samsung, что приводит к значительному дефициту DRAM, а дистрибьюторы уже первыми повышают цены. Спрос на память с высокой пропускной способностью в серверах ИИ продолжает ускоряться.
Фонды Тянь Лян находятся на дне в ответ на тенденцию: несмотря на падение DRAM на 35%, за последние пять дней был зафиксирован чистый приток в 2,5 миллиарда долларов. Всего за 54 торговых дня после листинга его размер превысил $20 миллиардов, что сделало его одним из самых быстрорастущих новых ETF последних лет.
Гиганты памяти резко выросли по всем направлениям: 30 июля Micron вырос на 18%, SK Hynix — на 17%, SanDisk — на 26%. Коллективная контратака в секторе памяти служит положительным катализатором для DRAM.
---
⚠️ Отрицательные факторы (три очка)
Структура ETF значительно изменилась: инвесторы жалуются, что $DRAM не следовал тренду своих активов. DRAM снизился, в то время как южнокорейские активы выросли, а американские акции продолжили падать, когда они выросли — активный баланс менеджмента и ценовой предвзятость вызывают 🤔 запутанность
Аналитики негативно оценивают цены на память: Несколько аналитиков прогнозируют, что цены на память опустятся ниже текущих уровней через пять лет. Новые мощности продолжают выпускаться в Азии, и опасения по поводу избытка предложения сохраняются.
Технически крайне слабый: упал более чем на 35% от максимума $80.72, а недельный уровень поддержки S2 фактически пробит. Хотя объем объёмов большой, ценовой акцент продолжает смещаться вниз, что типично для отправки.
---
📊 Прогноз по прибылям и целевые ценовые ожидания Уолл-стрит
Что касается прогнозов по результативности: DRAM — это активно управляемый ETF, владеющий ценными бумагами глобальных компаний хранения через акции и деривативы. В три крупнейших актива входят FGXXX, Samsung Electronics из Южной Кореи и облигации казначейских облигаций США. В июне он впервые был включён в A-share GigaDevice (вес 2,91%). Ставка составляет 0,65%. Этот продукт подходит только для краткосрочной торговли; долгосрочные владения сталкиваются с рисками активного ребалансирования и отслеживания смещения управления.
Целевые ценовые ожидания: Торговцы в сообществе целят $65. Технический анализ показывает, что после отскока от нижней линии тренда следует нацелиться на блок $52-54. Исторические данные по состоянию на 16 июля показывают, что цена открытия составила 54,31, максимум — 54,75, минимум — 51,90. В настоящее время $54 находятся в нижней трети 52-недельного диапазона ($26.14–$81.34). Существует огромное расхождение между быками и медведями; краткосрочное направление зависит от того, сможет ли $52 эффективно стабилизироваться.
---
$DRAM $54 находятся в хрупкой точке равновесия после падения. Долгосрочная логика хранения ИИ остаётся нерушимой, но отклонения структуры ETF и технические сбои образуют двойное подавление. Если $52 будут пробиты, это проверит доверие быков, а пробой выше $57 может спровоцировать техническое восстановление. Вера в циклы хранения и краткосрочную панику здесь ведут смертельной борьбы, при этом управление позицией важнее 🔪 оценки направления. #PCE环比转负 роста ВВП замедлился до 1,5% #财报观察员: прогноз Amazon не оправдал ожиданий, однако цена акций снизилась до 9% #微软单日市值增近4500亿, установив новый рекорд для американских акций Сегодня OpenAI опубликовал крупное объявление о доходах, что является самым важным ранним сигналом, за которым стоит следить в секторе хранения.
CNBC сообщила, что финансовый директор OpenAI Сара Фрайер на внутреннем собрании сотрудников 29 июля сообщила, что годовой регулярный доход (ARR) компании за июль превысил общий доход за весь второй квартал.
Что это значит?
Согласно данным TickerTrends, ARR OpenAI во втором квартале:
В конце апреля — 28,8 миллиарда юаней.
В конце мая — 33 миллиарда.
В конце июня это было 37,3 миллиарда.
ARR за весь второй квартал показал чистый рост на 11,4 миллиарда.
Чистый месячный рост в июле превысил этот показатель.
Согласно второй, более радикальной интерпретации — июльская выручка превысила суммарный доход за три месяца во втором квартале ($8,25 миллиарда), а годовой ARR уже превысил $100 миллиардов.
Если быть консервативным, используя первый метод, ARR OpenAI быстро приближается к Anthropic.
Почему росту так быстро?
Сара Фрайер четко изложила три причины на встрече:
Были выпущены модели серии GPT-5.6.
Новый продукт для корпоративных агентов ChatGPT.
Использование инструмента для кодирования ИИ Codex продолжает расти.
Главный вопрос: какое это имеет отношение к хранилищу?
Недавний рост доходов от хранилища почти полностью обусловлен ростом цен, вызванным давлением спроса на дата-центры.
OpenAI — крупнейший клиент дата-центров, и все вычислительные затраты зависят от средств, генерируемых ростом бизнеса OpenAI.
OpenAI ускоряет сжигание денег, расширение и захват вычислительной власти.
Чем жёстче конкуренция, тем больше дата-центров строится и тем быстрее потребляется хранилище.
Логика хранения в том, чтобы смотреть не на подсвечники SK Hynix, а на ARR от OpenAI.
Купи рв, скачи быка — купи рв, возьми длинного быка.
$MU $SKHY #存储 #半导体 #OpenAIВот чистый и легко читаемый пост прогноза в социальных сетях, основанный на вашем графике PI/USDT:
## 🚀 $PI/USDT Прогноз и анализ цен
Дневный график **PI/USDT** показывает, что цена пытается найти прочный минимум после долгого нисходящего тренда. Вот что нам говорят ключевые уровни:
### 📊 Обзор текущего рынка
* **Текущая цена:** $PI 0.08156 (-1.36%)
* **Поддержка клавиш:** **$0.07032** *(Недавний минимум)*
* **Ключевое сопротивление:** **$0.08392 - $0.09000** *(линия MA20 и недавний максимум)*
### 🔮 Прогнозы и сценарии
#### 📈 Бычий сценарий (Лучший сценарий)
Если покупатели поднимут цену выше **$PI 0.0840**, ожидайте попытки прорыва к **$0.0900** и, возможно, тестирования **$0.1000** дальше.
#### 📉 Медвежий сценарий (риск-кейс)
Если цена не удержится выше $0.0800, она, скорее всего, снова упадёт для повторного тестирования основного уровня поддержки на уровне **$0.0703**.
### 💡 Краткое содержание
PI в настоящее время сжимается вблизи своих скользящих средних. Движение выше **$0.084** открывает краткосрочное восстановление, но удержание уровня поддержки **$0.070** крайне важно, чтобы избежать дальнейших потерь.
> ⚠️ *Примечание: это не финансовый совет. Всегда проводите собственное исследование (DYOR) перед торговлей!*
> $PI 🚨 Уолл-стрит встречает криптовалюту — границы начинают размываться.
Разрыв между традиционными финансами и цифровыми активами становится всё меньше.
Такие платформы, как OKX, выходят за пределы криптовалюты, предлагая доступ к продуктам, связанным с традиционными финансовыми рынками, что отражает более широкую тенденцию к токенизации реальных активов.
Речь идёт не только о добавлении новых рынков.
Речь идёт о предоставлении трейдерам доступа к нескольким классам активов из одной экосистемы.
Почему это важно
🌍 Капитал следует за возможностями, а не за ярлыками активов.
Когда ИИ лидирует на рынке, технологические активы привлекают внимание.
Когда в центре внимания оказываются сырьевые товары, ETF или другие секторы, капитал вращается туда.
Возможность круглосуточного доступа к разным рынкам становится всё более важной особенностью цифровых торговых платформ.
Общая картина
Токенизация реальных активов продолжает набирать обороты.
По мере развития этой тенденции различие между традиционными финансами и рынками блокчейна может продолжать исчезать.
Возможность — не просто найти следующий жетон.
Это понимание, куда поступит капитал дальше, и фокус на нарративах, привлекающих устойчивый спрос.
Криптовалюта — это не просто эволюция.
Возможно, широкая финансовая система развивается вместе с этим.
$BTC $ETH $RWA
#SoftPCEStrongDemand #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay $BTC $ETH $SNDK 🚨 Компания Gemini от Google входит в корпоративную экосистему Oracle, $ORCL цена акций выросла на 6%
Многомодельное взаимодействие становится новым консенсусом в сфере корпоративного программного обеспечения. Oracle решила воспользоваться этой волной — объявляя о дальнейшем углублении сотрудничества с Google Cloud для прямой интеграции моделей Gemini в собственные корпоративные прикладные системы.
$GOOGL
Для клиентов это означает расширенный выбор инструментов ИИ; Для Oracle это важный шаг в расширении ландшафта экосистемы ИИ, напрямую соответствующий острой потребности в интеллектуальных обновлениях для предприятий.
Рынок отреагировал положительно на этот шаг: средства быстро влились, а цена акций выросла на 6% в тот день. Возможность сохранения этого импульса значительно повысила ожидания относительно возможностей Oracle по монетизации ИИ.BTC совершил нечто крупное прошлой ночью: он рос три дня подряд, удерживаясь выше $64,000. Но не спешите звонить корове обратно. Следите за тремя ключевыми уровнями: Поддержка: $63,200. Если он опустится ниже этого уровня, краткосрочный медвежий поворот может привести к откатам до $61,500. Сопротивление: $65,500-66,000. Прорыв выше этого места необходим, чтобы увидеть $67,500. Уровень наблюдения: $64,000 теперь является границей между быками и медведями. Держитесь и продолжайте подниматься. Прорвитесь ниже порога, затем отступите. Текущая ситуация: 92,3 миллиона коротких позиций были вымыты, давление на краткосрочные продажи снято. Вчера в BTC ETF зафиксировал чистый приток в 32,1 миллиона, завершив четырёхдневную серию убытков. Индекс страха — 28, всё ещё в зоне страха. Проще говоря: есть импульс для краткосрочного восстановления, но основной тренд пока не изменился. Как вы это делаете? Если BTC откатится до $63,800-64,200, рассмотрите возможность лёгкой длинной позиции. Если он вырастет до $65,500-66,000, будьте осторожны с фиксацией прибыли. Если упадёт ниже $63,200 — сначала выходите. Не идите ва-банк, избегайте риска пропустить упущение. #比特币 #技术分析 #操作Ещё в видео от 1 июля я говорил, что $BTC закроюсь бычьим свечником в июле и установлю первую цель отскока на уровне 66 900. После этого все увидели, как BTC подскочил до 66 956, что менее чем на 100 пунктов от целевого уровня. Примечательно, что это прогноз, сделанный 30 дней назад.
Видео от 1 июля посмотрели 20 000 человек, но, по моим оценкам, очень немногие получат выгоду от этого всплеска. В конце концов, когда рынок громко требует прорыва выше 50 000, внезапное выражение вроде «начинает большой отскок, июльский месячный график закрывается выше» кажется неуместным и смешным. Но в итоге рынок встал на мою сторону.
Почему большинство людей в интернете предпочитают ожидать восстановления, если ожидают падения ниже 50 000? Основная логика — это реакция, когда BTC находится в медвежьем рыночном цикле и цена касается основной линии угла Ганна. Почти никто в интернете никогда не говорил о точке зрения Ганна, но чем больше что-то упускается из виду, тем больше это может сыграть роль в критические моменты.
Как показано на рисунке 2, на предыдущем медвежьем рынке BTC восстановился на 46,48% после первого прорыва ниже линии 2/1, подскочил на 27,81% после прорыва линии 3/1 и на 43,53% после прорыва линии 4/1.
Если первый тест на ключевом уровне — ложный сбой, часто ожидается резкий отскок. Даже если недельная физическая цена напрямую прорывается, после стабилизации она часто приводит к устойчивому перепроданному отскоку.
Смотря на рисунок 3, этот раунд BTC подскочил на 38% после прорыва ниже линии 2/1, затем 2/1 стал уровнем поддержки и свопа сопротивления, поднялся до линии 2/1 и оказался под точным давлением, затем продолжил падение к линии 3/1. Однако на этот раз он не прорвался напрямую ниже 3/1, поэтому я считаю, что вероятность отскока здесь очень высока.
Митинг уже закончился? Я не думаю, что всё закончилось, потому что текущий размер и продолжительность отскока не полностью соответствуют уровню, который должен был быть.
До закрытия месячной скользящей средней завтра утром, если BTC сможет прорваться через 65 800-66 200 и удержаться выше, то 62 742 может стать концом отката, что даст BTC шанс прямой взлёт до 70 000+ в августе.
Даже если он не сможет удержать этот диапазон в краткосрочной перспективе, если позже пробьётся ниже 62 742, это, скорее всего, всё равно будет откат, направленный на восходящую фазу между 57 800 и 66 942. После того как я нахожу конечную точку коррекции, я считаю, что BTC продолжит расти. 🚨 ФРС не повышала... Но рынок торговался, как и сейчас. Это самая большая новость сегодня. FOMC удержал ставки на стабильном уровне, но ястребиный тон привёл к резкому росту доходности долгосрочных казначейских облигаций, сокрушению акций полупроводниковых компаний и удерживая $BTC на уровне 64 тысяч долларов. Вот что важно: 📉 акции: Имена чипов сильно пострадали, поскольку повышение доходности оказало давление на оценки роста. Индекс SOX упал более чем на 5%, а такие бренды, как MU и SNDK, получили активные продажи. 🪙 Криптовалюта: $BTC продолжает держаться около 64 тысяч долларов, с максимальной проблемой опционов и🚨 SPACEX СНИЗИЛАСЬ НА 50% — НО, ВОЗМОЖНО, ЭТО ЕЩЁ НЕ КОНЕЦ
Большое снижение не означает, что диссертация сломана.
Главное, на что стоит обратить внимание: делиться разблокировками. По мере того как заблокированные акции выходят на рынок, новые предложения накапливаются, а спрос остывает. Это рецепт сильного давления.
Розничная торговля смотрит на график.
Профессионалы следят за календарём снабжения.
Реальная возможность часто появляется после того, как продажа разблокировки завершена и рынок её переварит. Именно тогда на помощь приходят долгосрочные покупатели и организации.
Пока что — терпение.
📌 Резкий провал. Дно.
Иногда лучшая покупка происходит после последней волны принудительных продаж, а не в разгар паники.
$BTC $ETH $SNDK #DailyOrbit
#SoftPCEStrongDemand
#AMZNMissesButRallies 📈 Токенизированные акции набирают популярность в криптовалюте
Интерес к токенизированным акциям быстро растет. Количество уникальных держателей по всему миру выросло примерно с 552 тысяч до 973 тысяч в июле, что составляет рост примерно на 76% всего за три недели.
Одним из крупнейших разработок стала Robinhood Chain, которая достигла примерно 338 тысяч держателей менее чем за месяц и быстро стала крупнейшей экосистемой для токенизированных акций.
Ускорение во второй половине июля подчёркивает более широкий сдвиг: токенизированные акции выходят за рамки экспериментов и становятся растущей частью криптоэкосистемы.
По мере выхода всё большего числа платформ и цепей на рынок блокчейн-доступ к традиционным акциям может стать всё более важным рыночным нарративом.
#UniswapFeeSwitch
#CryptoEarningsPressure
#AppleBeatsButDrops
#SoftPCEStrongDemand
#AMZNMissesButRallies
#MSFT450BInADay
$BTC
$ETH
$SNDK Разве Apple не выдержит? Результаты превзошли ожидания, но цена акций упала на 7%~
# Результаты Apple за третий квартал превзошли ожидания, акции после работы резко упали
Apple на этот раз препола рынок уроку.
Следуя Hynix, он снова идеально объяснил, что хорошие финансовые отчёты не обязательно означают рост цен на акции.
- Выручка за третий квартал в размере 109,4 миллиарда долларов, рост на 16% в годовом выражении; Прибыль на акцию составила $2,02, что выше ожидаемого рынка $1,89. Доходы iPhone выросли почти на 22 процента, Mac — на 29 процентов, сервисы — на 12 процентов, а Китай — на 22 процента.
Данные выглядят впечатляюще, но $XAAPL снизился с примерно $340 до $315, достигнув минимума $306.
В чём проблема?
Apple превзошла ожидания на этот раз, отчасти благодаря «поддержке» возврата тарифов.
Компания сообщила, что возвраты тарифов внесли вклад примерно на 2 процентных пункта в валовую прибыль, а также увеличили прибыль на акцию на 0,11 доллара. Исключая эту часть, фактическая прибыль Apple на акцию составляет около $1,91, что всего на два цента выше ожидаемого рынка $1,89.
Так что этот финансовый отчёт действительно выиграл, но не так сильно, как кажется в заголовке.
Рынок больше обеспокоен следующим кварталом.
Apple ожидает рост выручки на уровне 9–11% в следующем квартале, что значительно замедлилось по сравнению с темпом роста в 16% в текущем квартале. Цена акций была близка к $340 до публикации отчета о прибыли, и рынок заранее покупал покупки ради восстановления iPhone, обновления ИИ и роста сервисного бизнеса. Когда речь заходит о самой подаче, «соответствовать ожиданиям» уже недостаточно, и ожидания должны продолжаться
Apple также испытывает сильное давление в области ИИ: расходы на исследования и разработки достигли 11,7 миллиарда долларов в этом квартале, что на 32% больше по сравнению с прошлым годом, что говорит о том, что Apple действительно тратит деньги, чтобы наверстать упущенное. Однако финансовый отчет пока не учитывает независимый доход от ИИ. Может ли новый ИИ Siri заставить пользователей сменить телефон и увеличить количество подписок? Некоторые страны не могут его использовать, так что это всё равно история, а не деньги на счёте $SNDK #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
AWS выросла на 37%, прибыль — на 64%, а расходы достигли 220 миллиардов юаней.
После работы он вырос на 9%.
Те трейдеры с Уолл-стрит, которые следовали руководству по торговле акциями, снова ошиблись.
Ты думаешь, это финансовый отчёт?
Это медицинский отчёт по вычислению синдрома голода.
Microsoft сдаёт свою домашнюю работу, Meta даёт большие обещания, а Amazon меняет ситуацию — сжигает деньги, зарабатывает, сжигает деньги, получает прибыль от роста.
Рынок гласит: Пока вы можете превзойти 37%, я буду считать вас сжигающим не деньги, а боеприпасы.
Разве это не поворотный момент в мире криптовалют?
Владение BTC и другими ETF — это путь Microsoft — стабильный, но медленный;
Повествование, которое затягивается в грязную собаку, — это мета-путь, всё основанное на словах;
Реальный объём бизнеса на блокчейне — это использование вычислительной мощности, зависимость от стейкинга и майнинг реального объёма бизнеса на AI-цепочке — это путь Amazon —
Данные не лгут, комиссии не лгут, он-чейн-газ не может обманывать людей.
Не говори со мной о «долгосрочности».
Этот раунд AI+Crypto сводится к трём жёстким стандартам:
· Есть ли в вашем протоколе реальный объем запросов?
· Ваш хешрейт постоянно расходуется?
· Ваша цена токена поддерживается нарративом или счетами?
Amazon уже предоставил вам ответ:
Расходы могут взлететь до небес, но суть в том, что рост не реализуется.
Те проектные команды, которые всё ещё рассказывают истории о «будущих ожиданиях», просыпаются.
Рынок признаёт только одно — сегодняшние данные, которые появляются, а не завтрашние стрелки в презентации PowerPoint.
Последнее предложение для друзей, которые всё ещё запасаются концептуальными монетами:
Как только AWS потеряет импульс, пузырь ИИ действительно начнёт падать.
Но сегодня?
Продолжай раздавать лопаты шахтёрам, перестань тратить время зря.🇺🇸 $TSLA Внутридневной краткий обзор: тест веры на $317
По состоянию на 31 июля 2026 года акции Tesla (TSLA) торгуются около $317. После отчета о прибылях от 22 июля цена акций упала на 14,52% за один день, а 29 июля достигла 52-недельного минимума — $297,38 внутридневно. 30 июля он восстановился и закрылся на уровне $308,85, а ночная сессия продолжила рост до $315,57. С июля он в сумме снизился примерно на 30%, а с начала года — на 33,7%.
📈 Сопротивление и уровни поддержки
Сопротивление выше: $323-$325 — первое сопротивление, соответствующее точке коррекции разрыва. $337 — это уровень коррекции Фибоначчи 23,6% и сопротивление SuperTrend. $350 — ключевой перелом для краткосрочного разворота тренда; $370 — порог для открытого пространства выше $400.
Поддержка ниже: $310 — первая линия обороны рядом с скользящей средней SMA 144. $300.71 технически называется «последней линией обороны»; Если он упадёт, откроется пространство для тестирования уровня $285, 270 или даже $250. $274-280 — это более сильная среднесрочная зона спроса.
✨ Положительные факторы (три очка)
Поставки и выручка установили рекорды: во втором квартале было поставлено 480 100 автомобилей (+25% в годовом выражении / +34% в чём-квартал), установив рекорд во втором квартале; Выручка составила 28,24 миллиарда долларов (+26% в годовом выражении), превзойдя ожидания рынка. За последние 12 месяцев постоянный доход превысил 100 миллиардов долларов.
FSD и Robotaxi добиваются значительного прогресса: платящие пользователи FSD достигают 1,48 миллиона (+56%), а 55% поставок новых автомобилей в Северной Америке включают подписки на FSD. Robotaxi работал в семи городах, проехав более 380 000 миль без охраны безопасности. Устанавливается производственная линия Optimus.
Сестра Вуд и быки твёрдо ловят рыбу на дне: Кэти Вуд продолжает покупать на фоне погружения. RBC поддерживает рейтинг «Купить»; 24/7 Wall St имеет 90% высокий рейтинг доверия при покупке. Денежные средства Tesla достигли 43,52 миллиарда долларов (+179% в годовом выражении).
⚠️ Отрицательные факторы (три очка)
Крах прибыли и отрицательный денежный поток: Не-GAAP EPS составил всего $0,33, уступив ожидаемого $0,54 на 38,5%. Операционная прибыль снизилась с 4,1% до 1,4%. Чистый отток свободных денежных средств составил $1,09 миллиарда — первый квартальный сжигание денежных средств за последние годы.
Капитальные вложения поглощают всё: капитальные затраты во втором квартале достигли 5,8 миллиарда долларов (+142% в годовом выражении), при этом годовой прогноз превысил 25 миллиардов. Операционные расходы выросли на 47% в годовом выражении. Несколько учреждений ожидают, что свободный денежный поток останется отрицательным в 2026 году.
Оценка возмутительно высока: текущий коэффициент P/E составляет около 318 раз выше — рекордно высокий уровень дохода, но каждый доллар, конвертированный в операционную прибыль, составляет всего около 1 цента. Технический анализ TipRanks даёт рейтинг «сильная продажа» на основе 13 медвежьих сигналов.
📊 Прогноз по прибылям и целевые ценовые ожидания Уолл-стрит
$TSLA Рекомендации по эффективности: Руководство определило 2026 год как «самый крупный и захватывающий инвестиционный период». Производство Semi и Megapack 3 запланировано на 2026 год, а Cybercab уже начала производство на своем заводе в Техасе. Ожидается, что FSD войдёт в Китай в третьем квартале 2026 года. Руководство подчёркивает, что долгосрочное создание ценности важнее краткосрочной оптимизации прибыли — проще говоря: не стоит ожидать улучшения прибыли в краткосрочной перспективе.
Что касается целевых ценовых ожиданий: средняя целевая цена среди 46 аналитиков, освещающих Tesla, составляет около $400, что примерно на 26% выше по сравнению с $317. Целевая цена RBC — $480, Bank of America — $460, JPMorgan Chase — $445, Jefferies — $400, Goldman Sachs — $375. Из 44 аналитиков 15 оценили его как «сильную покупку» с общим рейтингом «Покупать». Однако агрессивные снижения цен стали чётким предупреждением — это оценка веры в будущее, а не текущая прибыль.
---
$317 находится близко к дну 52-недельного диапазона ($297-$499). Резкий контраст между высоким ростом выручки и крахом прибыли поразителен: нарратив ИИ/Роботакси многообещает в долгосрочной перспективе, но краткосрочные расходы наличных средств реальны. Если $310 будет пробито, это проверит предел доверия быков; прорыв выше $337 может спровоцировать техническое восстановление. На этом уровне цены быки и медведи находятся в смертельной борьбе, при этом управление позицией важнее 🔪 оценки направления. $XTSLA #PCE环比转负 рост ВВП замедлился до 1,5%. #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций восстановилась на 9% #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд для американских акций Если посмотреть только на цифру 1,5%, может показаться, что экономика США уже погрузилась в глубины рецессии. Но если я скажу вам, что данные по основному эндогенному спросу достигли 3,9%, что означает трёхлетний минимум и максимум восстановления, вы всё равно будете настолько оптимистичны, что снижение ставок гарантировано? Рано утром Министерство торговли США опубликовало предварительный темп роста ВВП за квартал ко второму кварталу всего на 1,5%, что значительно ниже предыдущих рыночных ожиданий. Как только эта новость стала известна, розничные инвесторы группы начали праздновать, чувствуя, что экономика слабеет и что Washes ФРС больше не может обеспечить жёсткое оружие для инфляции сегодня вечером. Мягкий сценарий снижения ставок наконец-то можно было переписать. Но советую сначала поставить шампанское обратно. Потому что под этой, казалось бы, слабой бухгалтерской базой скрывается поразительная логика сверки: годовой темп роста реальных конечных продаж частным внутренним покупателям взлетел до 3,9%. Для этого нам нужно очистить лук и задать самый фундаментальный вопрос: 1. При описании экономики, почему эти два числа противоречат друг другу? ВВП, основной темп роста, — самый известный макростатистический показатель, но его статистический метод на самом деле представляет собой смешанную смесь, включая чистый экспорт, изменения запасов и государственные расходы. Если посмотреть на счета, то главным причиной снижения ВВП во втором квартале до 1,5% стал резкий рост данных об импорте. Потому что используется формула учёта ВВП#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
Meta — негодяй, сможет ли она действительно конкурировать с Amazon? Amazon действительно может зарабатывать деньги; серверы, которые они только что построили сегодня, можно сразу сдавать в аренду
А ты, Мета? Что можно сделать с рекламой? Так почему бы мне не заглянуть в Google?
Кроме того, все увеличенные расходы Amazon тратятся на серверы. Они не преследуют фантазии об ИИ, а сосредотачиваются на инфраструктуре ИИ и поставщиках ИИ
Таким образом, Amazon может получить доходы на этот раз, при этом краткосрочные доходы особенно высоки.
Я не занимаюсь ИИ, я поставщик ИИ. Верно, ИИ, если ты со мной шутишь и зарабатываешь на своих компаниях, связанных с ИИ.
Текущий рынок таков: если вы поставщик ИИ, вы заслуживаете роста, но что если вы сами займётесь ИИ? Извини, я тебя опустошу насмерть.
Так почему же поставщики, использующие ИИ, видят рост цен? Потому что поставщики получают чистую прибыль. Например, SK Hynix, Samsung и Micron не используют ИИ, а просто становятся поставщиками, получая огромную прибыль. Сегодня продукты, связанные с ИИ, стремительно растут.$DOGE Три краткосрочных скользящих средних — MA5, MA10 и MA20 — все находятся выше текущей цены, при этом цена постоянно находится под давлением ниже скользящей средней, что является типичным нисходящим трендом.
Предыдущий максимум 0,07939 ознаменовал начало устойчивого отката, при этом максимум постепенно опускался вниз, а минимумы одновременно обновлялись, что указывает на полную основную нисходящую структуру.
Узор свечника
В последнее время он закрылся непрерывно вниз с очень слабым импульсом отскока. После небольшого отскока он сразу же оказался под давлением и снова снизился, что свидетельствует о недостаточной бычьей поддержке. В настоящее время цена тестирует поддержку возле предыдущего минимума 0.06820.Чай нужно встряхивать медленно, а пить — медленно. Держа несколько одиночных бушек, парящие и впечатляющие привлекательны. Затем эта чашка чая заваривается с дзеном и яростной аурой.
---
[Основной текст поста]
Ребята, в 15:15 я только что вылил третий завар чайника Исин в чашку для справедливости.
Тренд этого подсвечника точно такой же, как у моего Phoenix Dancong — крепкий верх, мягкая середина и сладкий послевкус. Смотря на последнюю цену 1,1508, а затем на среднюю начальную цену 1,1277 в моей позиции, хочу сказать: впечатляющий эффект главных игроков от этой чашки чая действительно впечатляет.
Не торопитесь, раз чай нужно встряхивать медленно, давайте разберём его. Давайте сначала посмотрим на рынок, а затем обсудим техники работы с ножами.
---
1. Какая температура кипит в этой кастрюле с водой на тарелке?
Давайте просто посмотрим на данные и не будем ослеплены краткосрочных колебаниями.
1. Характер, определяющий позицию: текущая цена — 1.1508, значительно выше средней полосы Болла (1.1099) и близко к верхней полосе (1.1603). Что это значит? Бычий тренд остаётся неизменным, но уже вошёл в зону «горячего рта». Высота переда 1.2060 выше похожа на крышку чайника — если она становится воздушной, её нужно поднять, но пока она не сломает среднюю дорожку, чайник не остынет.
2. Объём — это дрова: за 24 часа объём составил 160 миллионов монет, оборот — 184 миллиона USDT, что заняло 8-е место среди новых монет. Дрова горели яростно, но ещё не до взрыва печи. С новой концепцией монеты + ИИ, пока объём остаётся на уровне VOL (9514k), ввод иглы — это как присылать вам чай.
3. Основные течения: Фраза на скриншоте «Запланированное разблокирование может быть использовано в течение следующих 12 месяцев...» может быть не полностью объяснена, но те, кто понимает, понимают. Это чайный пакетик, висящий над головой; если замочить слишком долго, он становится вягучим. Поэтому, наслаждаясь основной восходящей волной, будьте ясны в сердце — эта волна движима эмоциями и инерцией, а не постоянностью.
---
2. Направление торговли: как «держать чашку с чаем»?
Поскольку у меня всё ещё есть 5-кратный длинный заказ с отмеченной ценой 1.1503 и плавающей прибылью +10.02%, я расскажу далее о том, как пить эту чашку чая.
· Оценка тренда (общее направление): Бычий прогноз консолидации, но не стремлюсь к росту. Пока 4-часовой уровень опускается ниже средней зоны Болла (1.1099), откат — это возможность налить чай в чашку.
· Конкретная стратегия (как пить):
· Итог для удержания позиций: Поскольку позиция открыта на уровне 1.1277, установите стоп-лосс ниже 1.1000 (около 1.0990). Это край чайного подноса. После разбоя просто опустите чашку и уходите, не задерживаясь в бою.
· Первый уровень take-profit: около 1.1870–1.2000. На этом этапе я сокращу свою позицию вдвое, потому что сопротивление на максимуме 1.2060 — это не просто бумага. Во-первых, держите прибыль в кармане и пусть оставшиеся позиции идут вместе с прибылью.
· Очки добавления позиций: Если он откатится до диапазона 1.1100-1.1200 и стабилизируется, я верну потерянные позиции. Помните, хороший чай должен подождать до второго заваривания; хороший чай должен ждать следующего шага.
---
3. Обмен инсайтами: Замедлитесь, чтобы по-настоящему оценить настоящий вкус
Наконец, давайте поговорим о виртуальных, но они также самые ценные.
После многих лет работы с контрактами я понял истину: подсвечники — это вода, а сердца людей — как чай. Вода слишком быстрая (гоняется за подъёмами и продаёт низкие температуры), чайные листья взбиваются и попадают в рот с остатками; Если вода слишком холодная (я не осмелюсь сделать заказ), чайные листья не заварятся и никогда не почувствуют этот аромат.
Посмотрите на этот график: верхняя часть показывает take-profit +0.4, а нижняя — стоп-лосс -0.4. Многие считают эти цифры холодными, но я верю, что они устанавливают правила для рынка и придают себе достоинство.
Прибыль — это награда рынка, а убыток — это плата за обучение когнитивных навыков. Самый большой страх — не остановить потери по заказам, а иметь позицию в руках, но беспокойный ум, который смотрит на цифры, отсчитывающие каждую секунду на рынке, не в силах даже почувствовать вкус чая. Сейчас я редко смотрю на схему с подсвечниками на 1 минуту; в основном смотрю на структуру в 4 часа, потом выключаю телефон и сосредотачиваюсь на введении воды и приготовлении супа.
Помните, в мире криптовалют жить дольше важнее, чем быстро зарабатывать деньги. Независимо от того, получит ли KAITO прибыль или потерпит убытки, пока порядок «ясный» и вы знаете, почему заработали и почему проиграли, то этот чай того стоил.
Чай уже был полный, тихо ожидая, когда цветы расцветут. Все, давайте обсудим ваши позиции в комментариях. Давайте использовать чай вместо вина и пожелать рынку мягкого подхода.
$BTC
$ETH
#PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
#微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США 📊 $LIT Contract Liquidation Express (31 июля)
Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры...
Сумма ликвидации за последний час составила около $11.95
Ликвидация длинной позиции составила около $11,95
Короткие ордеры не имеют никакой ликвидации
Сумма ликвидации за последние 4 часа составила примерно $3,337.47
Долгосрочная ликвидация составляет около $3,101.36
Короткая ликвидация составляет около $236.11
Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно $17,900
Ликвидация длинной позиции составила около $12,100
Короткая ликвидация составляет около $5,822.42
Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $44,600
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $25,900
Короткие ликвидации составили около $18,700
Судя по данным $LIT ликвидации, короткие позиции во всех периодах практически не испытывают сопротивления, при этом длинные ликвидации постоянно раздавляют шорты. 24-часовая ликвидация длинных позиций в 1,38 раза превышает короткие позиции, что указывает на односторонний рынок длинных распродаж. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации.
🔥 Рыночный барометр | 31 июля
Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: сосуществование замедляющейся инфляции и замедления роста, а нарратив ИИ переживает резкие расходы — рыночные вознаграждения уже не просто «сжигающие деньги», а «эффективность расходов денег» и «реальные облачные доходы».
📉 PCE показал отрицательный результат по сравнению с предыдущим месяцем, рост ВВП замедлился до 1,5%: инфляция охладилась, но рост вызывает тревогу
Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало первым месячным отрицательным ростом с 2020 года. Core PCE немного снизился в годовом выражении — с 3,4% до 3,3%. Охлаждение инфляции было в основном связано с падением цен на нефть после временного соглашения о прекращении огня между США и Ираном.
В тот же день годовой рост ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале. Однако темпы роста частного потребления + инвестиций, отражающие внутренний спрос, восстановились до 3,9%, что является самым быстрым с начала 2023 года. Импорт, запасы и государственные расходы снизили ВВП, в то время как потребление явно восстановилось, а корпоративные инвестиции, основанные на ИИ, продолжали быстро расти. «Суть» экономики более прочна, чем «лицо».
📈 Бизнес Amazon Web Services стремительно растёт, вырос почти на 10% после работы: расходы на ИИ окупились
Выручка Amazon во втором квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым ростом с 2021 года. Генеральный директор Джасси заявил, что годовая выручка от бизнеса ИИ AWS превысила 25 миллиардов долларов. Чистая прибыль составила 62,6 миллиарда долларов, что на 245% больше по сравнению с прошлым годом. Цена акций выросла почти на 10% во время торгов после нерабочего времени.
Рынок проигнорировал рост капитальных расходов до 220 миллиардов долларов, снижение свободного денежного потока на 7,6 миллиарда долларов, а прогнозы на третий квартал немного ниже ожиданий. Взрывной рост AWS доказывает, что инвестиции в ИИ окупаются, резко контрастируя с падением Google после увеличения расходов и резким ростом Microsoft после их сохранения — рынок вознаграждает не сами расходы, а эффективность расходов.
📊 Рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов за один день, установив новый рекорд для американских акций
Microsoft выросла на 15,5% в четверг, что стало её самым крупным однодневным ростом с октября 2008 года, при этом рыночная стоимость выросла на $450 миллиардов за один день и установила новый рекорд по крупнейшему однодневному росту рыночной капитализации в истории фондового рынка США. Цена акций Microsoft выросла на 15,51% за один день, при рыночной капитализации около $3,35 триллиона. Индекс Philadelphia Semiconductor также вырос более чем на 8%, положив конец пятидневной серии убытков. На рынках капитала формируется консенсус: победителями в ИИ становятся компании, которые могут превратить инвестиции в вычислительные мощности в реальные облачные доходы.
💎 Краткое содержание
Три события обозначают один и тот же поворотный момент: PCE становится отрицательным и ВВП замедляется, с противоречиями в экономических данных; Amazon доказал на стремительном росте AWS, что инвестиции в ИИ могут окупаться, вырос почти на 10% в торговле после рабочего времени; Однодневная рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов, установив новый рекорд на фондовом рынке США — вознаграждение рынка стало не просто «сжигающими деньги», а «эффективностью расходов» и «реальной облачной доходностью». Старая логика оценки ИИ рушится, и формируется новая ценовая мощь. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
#微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США $XRP $LUNC $NVDAB 🚨 ТОЛЬКО ПОСТУПЛЕНИЕ: Биткоин-ETF фиксируют приток в $233 млн, возвращая неделю в зелёный 📅 тренд Пт, 31 июля 2026 06:46:23 +0000 #USLaunches337ProbeIntoDRAMDevices #DTCCProcessesFirstLiveTokenizedTrades #BTC[Август, рынок расскажет BTC правду]
Июль закончился: курс Bitcoin поднялся с 58 000 и достиг максимума 66 900, что на 15% больше. Сегодня, возвращаясь примерно к 64 800, паника от первого месяца утихла, но уверенность в восстановлении также угасла.
В этом месяце рынок, похоже, морально готовится — тень повышения ставок не исчезла, деньги ETF вернулись и исчезли, технические отскоки снова были отложены.
Во-первых, суждение: **Ежемесячный паттерн закрытия Bitcoin достиг критической точки для выбора направления. **
**Во-первых, макро не бычий, а скорее ослабляет. **
30 июля были опубликованы основные данные по PCE в США, с годовым показателем 3,3% и месячным показателем 0,1%, что оба ниже предыдущих значений. Инфляционное давление действительно ослабевает. Вероятность повышения ставки CME в сентябре снизилась с почти 100% до примерно 60%. Рука процентной ставки сменилась с «задыхания» на «положить её на плечо» — не совсем ослабляя, но, по крайней мере, не слишком сильно. Индекс доллара США также зафиксировал самое крупное падение за один день с января. По мере ослабления доллара естественным способом выигрывают активы вне США.
Но рынок не взлетел из-за этого. Инфляция снизилась, доллар ослаб, и BTC не поднялся выше 67 000, а постепенно упал до 64 800. Что это значит? **Текущая цена уже поглотила более половины ожиданий относительно макроэкономической нестабильности. ** Чтобы действительно выйти вверх, нужно не только повышение инфляции, но и возвращение капитала.
**Во-вторых, ETF вернулись, но не окончательно. **
Спотовые ETF завершили свою четырёхдневную серию оттоков 30 июля, зафиксировав чистый приток в 32,1 миллиона долларов. Данные выглядят хорошо, но с учётом однодневных оттоков более 100 миллионов юаней в июне, это восстановление больше похоже на восстановление позиций, чем на добавление новых.
Нам также нужно рассмотреть более глубокий вопрос: прошломесячный отчёт Binance Research, в котором говорилось, что «4,5 миллиарда долларов было вышло, в июне», не является шокирующим заявлением. Только BlackRock получил три четверти акции, что стало первым случаем в эпоху ETF, когда произошёл столь масштабный непрерывный вывод. Хорошо, что учреждения вернулись, но действительно ли они изменили свою позицию — зависит хотя бы от количества дней непрерывного чистого притока в августе. Текущий размер выборки всё ещё слишком мал.
**В-третьих, техническая сторона достигла конца сходимости. **
На дневном графике BTC торгуется боком около 64 800, диапазоны Боллинджера сходятся, скользящие средние сходятся, а красные полосы MACD сократились и почти исчезли. На 4-часовом чарте нет тенденции, и группы EMA, и Bollinger Band движутся в сторону. В техническом анализе эта структура означает только одно: **тишина перед изменением рынка.** После сходимости расхождения неизбежны — ключ в том, где нужно отклониться.
Сопротивление выше 66 000–66 700 — краткосрочное сопротивление; для достижения 68 000 нужен пробой. Ниже 63 400-63 700 — первая линия обороны; если не удержит — откройте пространство к 62 000.
**Что ты думаешь о августе? **
За последние два месяца распределение токенов BTC сформировало долгосрочное, здоровое накопление дна. С точки зрения количественных сигналов, он-чейн-индикаторы показывают, что BTC находится в недооценённом диапазоне относительно активности на блокчейне, а Золотой крест NVT стал бычьим. Однако потоки капитала Binance BTC остаются нестабильными, премии Coinbase ослабевают, а расхождения между бычьими и медведьями остаётся острой.
Объединяя все эти сигналы, наиболее взвешенное суждение такова: **Август с большой вероятностью консолидируется в диапазоне 62 000–66 000. ** Входя в коробку, выбранное направление не совпадает с тем, что через один-два дня.
**Радиус действия**
Вот несколько якорных точек, которые я сам себе установил:
Длинный план: BTC отступает для стабилизации в диапазоне 63 400-63 700, покупает длинную позицию, стоп-лосс на уровне 63 000, цель 65 500-66 000.
Короткий план: BTC отскакивает до 65 500-65 800 и встречает сопротивление; лёгкая короткая позиция, стоп-лосс на 66 300, цель 64 000-63 500.
Триггер «подожди и посмотри»: если цена консолидируется между 63 700 и 65 500 без прорыва, не торгуйте.
Вернёмся к стороне AIX.
В течение этого рыночного цикла мой агент AIX следовал стратегии, последняя корректировка состоялась в середине июля. В то время были добавлены новые комбинации подсказок и модули обзора, также с использованием фильтрации многоциклового сканирования + перепродажи и перекупки. После оптимизации чистая прибыль и убыток стали положительными по сравнению с предыдущими состояниями убытков. В настоящее время зарегистрировано 36 сделок, 18 побед и 18 убытков, чистая прибыль и убыток +24U, коэффициент прибыли 1,86.
Новая стратегия имеет существенное изменение: ** Больше не заказывайте просто ради закрытия ордеров. ** В недавних журналах решений, учитывая консолидацию BTC около 64 800, решение AIX было полностью «ПОДОЖДИТЕ» — причина проста: направление не подтверждено, нет пиков покупки или ловли на дне. Это полностью соответствует моей торговой философии.
В следующем августе, если рынок выйдет за пределы нормы, AIX предпримет шаги; Если всё будет идти наперекосяк, будет ждать.#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
Прогнозы Amazon действительно слабы, но рынок не будет торговаться на несколько миллиардов долларов меньше в следующем квартале; напротив, AWS снова ускоряется, доказывая, что масштабные инвестиции в ИИ начали смещаться от «историй, сжигающих деньги» на реальный доход.
Суть этого ралли можно описать двумя словами: AWS.
Выручка AWS во втором квартале выросла на 37% в годовом выражении до 42,2 миллиарда долларов, значительно превзойдя ожидания рынка примерно в 31% и показав самый быстрый рост за более чем четыре года; Операционная маржа AWS близка к 39%. Доходы от рекламы также выросли на 26% до 19,8 миллиарда долларов. Ранее рынок больше всего опасался того, что Amazon отстанет от Microsoft и Google в конкуренции облаков ИИ, и этот финансовый отчет фактически опроверг эту правду.
Прогноз по выручке на третий квартал составляет $197–$202 миллиарда, что ниже ожиданий рынка в $203,9 миллиарда, но это скорее вопрос темпа: Prime Day вошёл во второй квартал раньше, превзойдя часть розничной выручки за третий квартал. По сравнению с электронной коммерцией, где продажи немного меньше, капитал больше заботится об AWS, который имеет более высокий уровень прибыли и ускоряется.
Amazon также увеличил ежегодные капитальные вложения с 200 миллиардов до 220 миллиардов. Обычно это медвежье, так как свободный денежный поток упал до минус 7,6 миллиарда долларов за последние 12 месяцев; Однако руководство заявило, что спрос на вычислительные мощности по-прежнему превышает предложение, при этом часть мощностей AWS уже зарезервирована на 2027 год. Поэтому рынок воспринимает рост расходов как «расширение производства только при появлении заказов», а не как слепое сжигание наличных.
Однако следует отметить, что значительный рост прибыли на акцию включает огромную нереализованную прибыль от акций Anthropic и не может быть полностью признан основной прибылью.
Последующие тенденции: после краткосрочного всплеска он, скорее всего, будет колебаться и перевариваться; Сможет ли он продолжать расти в среднесрочной перспективе, зависит от того, сможет ли AWS сохранить рост выше 30% и смогут ли капитальные расходы быть преобразованы в денежный поток. Если облачный бизнес продолжит ускоряться, оценки всё ещё будут иметь возможность переоценить; Если AWS замедлится, а свободный денежный поток продолжит ухудшаться, эти 9%, скорее всего, будут просто импульсом для финансового отчёта.
Рынок простил слабые прогнозы, так как AWS предложила более ценное будущее.🇺🇸 $META Внутренний комментарий: тест веры за $549.6
По состоянию на 31 июля 2026 года Meta Platforms (META) торгуется на уровне 549,6 долларов. После отчета о прибылях от 29 июля цена акций упала с $585,61 до минимума $524, закрывшись на уровне $539,03 30 июля. $549,6 находятся в зоне отдыха после падения, откатившись более чем на 30% от 52-недельного максимума в $796,25.
---
📈 Сопротивление и уровни поддержки
Уровни сопротивления: $540-550 — первое сопротивление, близко к цене закрытия 30 июля. После прорыва указывается диапазон $585-597, при этом $597 соответствует ранее плотной зоне зелёных фишек. $611 (средняя полоса Bollinger Bands) — более сильное сопротивление. $670 — сильный среднесрочный уровень сопротивления.
Поддержка ниже: $520-$524 — первая линия защиты; после отчета о прибыли он кратковременно достиг $518.13 в внерабочее время, прежде чем получил поддержку покупки. $500 служат психологическим порогом для числа раундов и уровнем поддержки опционного пута. Если он упадёт, откроется место для тестирования уровня $480.
---
✨ Положительные факторы (три очка)
Выручка продолжает превзойти ожидания: выручка во втором квартале составила 60,8 миллиарда долларов, что на 28% больше по сравнению с прошлым годом, превышая рыночные ожидания в 60,3 миллиарда долларов. Доход от рекламы составил 59,36 миллиарда долларов, что на 27% больше по сравнению с прошлым годом, а ежедневное количество активных пользователей Family of Apps достигло рекордного уровня — 3,6 миллиарда. ИИ напрямую улучшил качество рекомендаций рекламы и эффективность монетизации.
Путь коммерциализации ИИ ясен: связанный с Advantage+ бизнес достиг годовой доход в 75 миллиардов долларов. Компания планирует монетизировать с помощью различных моделей, таких как подписки на прокси ИИ, корпоративные API и продажи вычислительной мощности. Многие институты считают, что средне- и долгосрочный ИИ должен повысить эффективность основной рекламы и открыть новые источники дохода.
В целом Уолл-стрит бычий: China Merchants Securities International сохраняет рейтинг «избыточный вес» с целевой ценой $870. Goldman Sachs поддерживает рейтинг «купить». Citi сохраняла рейтинг «покупать». Большинство институтов считают, что текущие оценки полностью отражают краткосрочный медвежий кризис.
---
⚠️ Отрицательные факторы (три очка)
Прибыль и денежный поток рухнули: чистая прибыль составила $15,8 миллиарда, что на 14% меньше в годовом выражении, при EPS всего $6,18, что значительно ниже ожидаемых $7,22. Свободный денежный поток составил всего 784 миллиона долларов, что стало резким падением на 91% в годовом выражении, достигнув четырёхлетнего минимума. Капитальные вложения во втором квартале составили $31,1 миллиарда, что на 88% больше по сравнению с прошлым годом.
Прогноз по третьему кварталу не соответствует ожиданиям: прогноз по выручке на третий квартал составляет $61-64 миллиарда, при этом медиана на $62,5 миллиарда ниже прогноза аналитиков в $63,2 миллиарда. Валютный курс задержит рост примерно на 1 процентный пункт. JPMorgan отмечает, что видимость рынка монетизации расходов на ИИ (за исключением рекламы) остаётся ограниченной.
Капитальная поддержка продолжает стремительно расти: прогноз по капитальным вложениям за весь год достиг 130-145 миллиардов долларов. Компания выделила почти 700 миллиардов долларов на будущие расходы на ИИ. JPMorgan Chase ожидает, что капитальные вложения достигнут 243 миллиардов долларов к 2027 году. Citi прогнозирует, что свободный денежный поток станет отрицательным во второй половине 2026 года и сохранится в 2028 году.
---
📊 Прогноз по прибылям и целевые ценовые ожидания Уолл-стрит
$META Что касается прогнозов по эффективности: общие расходы во втором квартале выросли на 55% в годовом выражении и составили 42 миллиарда долларов, включая 2,4 миллиарда долларов на судебные разбирательства и 1,18 миллиарда долларов на увольнения. Расходы на НИОКР достигли 21,66 миллиарда долларов, что на 67% больше по сравнению с прошлым годом и составляет более трети выручки. Общий годовой прогноз стоимости был увеличен до 167 миллиардов долларов. Генеральный директор Марк Цукерберг заявил, что достижения в области ИИ начинают проявляться, и компания всё ещё находится на ранних этапах цикла инвестиций в ИИ.
Целевые ожидания по цене: China Merchants Securities International $870, Citigroup $800 (ранее 850), Goldman Sachs $725 (ранее 815), DA Davidson $700 (ранее $850), JPMorgan Chase $640 (ранее $725). S&P Global оценивает медианную цель цены на Уолл-стрит примерно в $815. $549,6 по-прежнему имеет потенциал роста около 48% по сравнению с медианой, но агрессивные снижения цен со стороны институтов посылают ⚠️ явные предупреждающие сигналы
$XMETA $549,6 находится на хрупкой точке равновесия после резкого падения прибыли. Резкий контраст между высоким ростом выручки и крахом прибыли поразителен; нарратив ИИ многообещающий в долгосрочной перспективе, но краткосрочное давление на денежные потоки реально. Если $520 будет пробито, это проверит бычью уверенность, а прорыв выше $585 может обратить вспять краткосрочный спад. Быки и медведи ведут перетягивание каната по этой цене, при этом управление позицией важнее 🔪, чем оценка направления. #PCE环比转负 рост ВВП замедлился до 1,5%. #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций снизилась до 9% #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд для американских акций #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
Последние опубликованные данные: общий индекс PCE в США в июне снизился на 0,1% в месячном выражении (первый отрицательный показатель за шесть лет), базовый PCE составил всего 0,1% в месячном выражении, а годовой темп роста ВВП во втором квартале снизился до 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале. После публикации данных доходность казначейских облигаций США немного снизилась, BTC резко выросла в краткосрочной перспективе, но не смогла стабилизироваться, а криптосектор в целом оставался волатильным, а фонды неохотно ставили на одну сторону. Хотя данные по инфляции снизили ожидания по снижению ставок, базовый годовой индекс PCE остаётся на уровне 3,3%, что значительно ниже цели ФРС в 2%. В сочетании с колебаниями геополитической напряжённости на Ближнем Востоке политика остаётся дилеммой. Я остаюсь осторожен в своих операциях, избегая импульсивных краткосрочных данных и терпеливо ожидая, пока макро-неопределённость полностью урегуляется. Я верю, что бычий рынок постепенно вернётся.
#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
Это отражает только личные мнения и не является инвестиционным советом.🇺🇸🇨🇳 Американцы покупают, азиаты продают, и недавний ритм рынка BTC, при тщательном анализе, весьма интригующий.
🌃 Во время американской сессии цены продолжали расти; 🌏 В азиатском эфирном слоте его снова жестоко подавили. Одна монета, два рынка, два совершенно противоположных подхода к лечению.
⚔️ Это уже не просто колебания, а открытая битва между двумя крупными силами. И покупатели, и продавцы отдают свою долю; никто не хочет отпустить первым, и рынок разрывается, как перетягивание каната.
🧐 Но, если честно, моя интуиция больше склоняется к продажам в Азии. В конце концов, корейский фондовый рынок уже упал до этого уровня, и разрыв ликвидности очевиден. Очень вероятно, что нам придётся черпать кровь из криптоактивов, чтобы заполнить эту большую дыру.
📉 Так что если азиатская сессия продолжит испытывать давление, я не буду слишком удивлён. Эта игра ещё не окончена; главное — хватит ли у американского рынка силы продолжать покупать.Корейский фондовый рынок в последние два дня падает довольно тревожно.
За один день он упал почти на 11%, а на следующий день — более чем на 12%.
Почему все так нервничают?
Потому что корейский фондовый рынок немного похож на «дымовой извещатель» в торговом центре.
В 1997 году сначала возникли проблемы в Южной Корее, за которыми последовал азиатский финансовый кризис.
В 2000 году полупроводниковая промышленность Южной Кореи сначала рухнула, а затем лопнул американский интернет-пузырь.
В 2008 году корейский фондовый рынок сначала рухнул, а затем рухнул Lehman Brothers, что вызвало глобальный финансовый кризис.
И на этот раз очередь ИИ.
За последний год все считали, что чипы на базе искусственного интеллекта — это гарантированная победа, и поэтому в панике покупали Samsung и SK Hynix.
Кто-то покупал на свои деньги, кто-то занимал деньги для покупки, а кто-то напрямую покупал двойное или тройное плечо.
Это как группа людей, втиснутых на одну сторону одной лодки.
Когда лодка поднимается, все думают, что они эксперты по инвестициям.
Но как только кто-то пытался выйти с лодки, она начинала наклоняться. Те, кто брал деньги в долг, не могли удержаться и были вынуждены продавать, поэтому чем больше они продавали, тем больше падала цена, и чем больше продавали, тем больше продавали.
Таким образом, период в 2026 году, скорее всего, будет называться следующим:
«Пузырь искусственного интеллекта впервые подвергается масштабному сокращению долговой нагрузки.»
Но пока нельзя сказать, что глобальный финансовый кризис настал.
Поскольку корейские компании всё ещё зарабатывают деньги, экономика не рухнула, и сейчас это скорее похоже на слишком агрессивные акции раньше, чтобы внезапно затормозить.
Что действительно нужно увидеть дальше — дойдёт ли этот пожар до американских компаний в сфере ИИ, TSMC и мировых технологических компаний.
Если спред не будет, это просто серьёзная коррекция для корейских акций ИИ.
Если он начнёт распространяться—
Так что на этот раз Южная Корея, возможно, подняла тревогу раньше обычного. $SNDK 🚨 ИИ вступил в новую фазу — и Уолл-стрит приносит результаты, а не хайп.
Последние результаты за $MSFT и $META подчёркивают значительный сдвиг в оценке ИИ инвесторами.
$MSFT произвели впечатление на рынок, продемонстрировав измеримую монетизацию ИИ.
📈 Рост Azure ускорился.
☁️ Доходы от облака достигли ещё одного важного рубежа.
📑 Большое количество подписанных обязательств клиентов укрепило уверенность в том, что сегодняшние инвестиции в ИИ обеспечены завтрашним доходом.
$META, несмотря на стабильный рост выручки, получил более осторожную реакцию.
💸 Значительные расходы на инфраструктуру ИИ продолжают оказывать давление на свободный денежный поток.
Без такого же уровня контрактных доходов от ИИ инвесторы продолжают сосредоточены на растущих затратах, а не на будущих ожиданиях.
Главный вывод
Речь не о том, у какой компании «лучший» ИИ.
Речь идёт о том, какая компания может превратить инвестиции в ИИ в измеримые финансовые результаты.
Теперь внимание переключается на следующие отчёты о прибыли:
🛒 $AMZN — Сможет ли AWS поддерживать темп и конкурировать с импульсом Azure?
🍎 $AAPL — Может ли он обеспечить рост без опоры на масштабную инфраструктуру ИИ?
Раса ИИ эволюционирует.
Теперь дело не только в создании самых больших моделей.
Речь идёт о преобразовании расходов на ИИ в устойчивый доход, более сильный денежный поток и долгосрочную прибыльность.
Какая компания, по вашему мнению, возглавит следующую главу ИИ? 👇
$MSFT $META $AMZN $AAPL
#SoftPCEStrongDemand #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay $BTC $ETH $SNDK $SKHY
«Цена акций SanDisk внезапно падает??» 》
$SNDK После двухдневного роста быстрое ослабление и крах не являются внезапными негативными новостями для отдельных акций; концентрированное осознание множества давлений является основным триггером.
На заседании по политике Федеральной резервной системы трое членов комитета проголосовали за повышение ставок, и внутренние ястребиные разногласия значительно превзошли рыночные ожидания.
Ожидания смягчения ставок быстро охладились, доходность казначейских облигаций США выросла, а оценки технологических акций цикла высокой оценки продолжали подавляться.
Сам сектор хранения — это актив, чувствительный к процентным ставкам, и в условиях ужесточения ликвидности фонды первыми распродают эти высоковолатильные активы.
Ранее краткосрочное восстановление исчерпало все бычьи настроения, накопив огромные краткосрочные позиции по получению прибыли на высоких уровнях.
Вчера акции выросли более чем на 25% за один день, при этом чрезвычайно высокий оборот завершил чип-свопы, и арбитражные фонды могли коллективно зафиксировать прибыль и уйти в любой момент.
Последний отчет SK Hynix показывает, что прибыль достигла исторического максимума, но общие данные не оправдали институциональных ожиданий.
Прибыль ведущих компаний по хранению данных оказалась ниже ожиданий, что напрямую подорвало доверие к всей отраслевой цепочке, ослабило связь между секторами и снизило их ставки.
Рынок начинает опасаться по отношению к завершению цикла повышения цен на хранилище, при этом рост цен на флеш-память значительно сократился в третьем квартале.
Жёсткий баланс спроса и предложения в отрасли постепенно ослабевает, и фонды больше не делают вслепую ставку на непрерывный восходящий цикл.
В сочетании с постепенным освобождением внутренней мощности хранения постепенно возникает давление долгосрочной конкуренции на долю рынка, что сжимает долгосрочные маржи прибыли.
Сегодняшняя ночь совпадает с закрытием американского фондового рынка на этой неделе, и институты, как правило, предпочитают снижать позиции ради хеджирования рисков, не желая удерживать позиции до закрытия рынка в выходные.
Данные по инфляции PCE вот-вот будут опубликованы, и фонды заранее защищены от неизвестных рисков, связанных с колебаниями данных, при этом настроение «ждать и посмотрите» распространяется по всему рынку.
Кредитные фонды закрепили и усилили нисходящий тренд; после ослабления ралли медвежьи цены воспользовались давлением, чтобы подавить рынок, что затруднило удержание уровня поддержки.
Этот отскок — всего лишь переоценённый ралли восстановления; нет новой положительной фундаментальной поддержки, поэтому откат неизбежен.
При сочетании множества негативных факторов краткосрочный колебающийся нисходящий тренд будет продолжаться ещё некоторое время. $SKHYNIX $MU #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5% #财报观察员: прогнозы Amazon не оправдали ожиданий, но цены акций восстановились на 9% #美股加密标的承压, а волатильность цен монет повлияла на отчёты о прибылях Не обманывайтесь 👀 несколькими зелёными мем-монетами. Это не полностью взрывной сезон мемов, а типичная ротация ликвидности.
Деньги не поступают равномерно во все мем-монеты, как в предыдущих циклах. Трейдеры стали очень разборчивыми,$RLS Общее состояние ценовой динамики
Рекомендуемое направление: идти вдоль
Индикатор входа: 0.001634-0.001712
Тейк-прибыль: 0.001856-0.001921
Стоп-лосс: 0.001585
RLS котировалась на уровне 0,001684 USDT с 24-часовым торговым диапазоном 0,001614~0,001892 USDT, что составляет дневное снижение на 2,48%.
Ранее небольшой рост начался с низкой точки, достигнув максимума 0.001805 около 04:45 31.07, затем вошёл в непрерывный колебательный откат. Сейчас он упал до примерно 0.00168, очень близко к минимуму этапа 0.001614;
На данный момент цена вернулась к исходной точке этого раунда ралли, при этом предыдущие небольшие приросты в основном возвращают ралли, а общий тренд слаб вниз.
Основные технические индикаторные сигналы
Скользящие средние: EMA и MA в периодах 10.05.20 в настоящее время консолидируются и слегка снижаются, цены находятся чуть ниже всех краткосрочных скользящих средних. После того как скользящие средние в целом выравнились, они повернули вниз, что указывает на то, что 15-минутный восходящий импульс полностью исчерпался, и рынок вошёл в слабую нисходящую фазу;
Индикатор SAR: текущий уровень SAR — 0.001707, немного выше текущей цены. Цена продолжает двигаться ниже точки SAR, что указывает на медвежий сигнал колебаний. Диапазон 0.0017~0.00172 — это текущий уровень краткосрочного сопротивления;
Индикатор MACD: DIF (-0.000012) прошёл ниже DEA (-0.000011), образовав смертельный крест, а полосы MACD слегка зелёные, что указывает на постепенное освобождение краткосрочных нисходящих импульсов, без признаков ускоренного снижения;
Индикатор SUPERTREND: Текущее значение — 0.001720, это позиция тренда для этого раунда восходящего движения. Текущая цена уже прорвалась ниже этой линии тренда.
Производительность
Объем торгов за 15 минут остаётся на крайне низком уровне около 1,781 миллиона RLS. По сравнению с предыдущим ралли текущая фаза отката не показала значительного объёма, что указывает на сокращение объёма и медвежье снижение. Это указывает на отсутствие концентрированного оттока капитала, но и о отсутствии капитала, который мог бы захватить рынок. В краткосрочной перспективе узкое медвежье снижение, вероятно, останется в диапазоне 0,0016~0,0017.
⚠️ Вышеизложенное является лишь объективным техническим анализом и не является инвестиционным советом. Эти недорогие малые монеты относительно плавно колеблются в фазе сокращения объёма и снижения, но при выборе направления всё равно сохраняется значительная волатильность, поэтому риски не следует игнорировать. 📊 $ZEC Contract Liquidation Express (31 июля)
Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры...
Сумма ликвидации за последний час составила около $21,200
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $17,600
Короткая ликвидация составляет около $3,681.75
Сумма ликвидации за последние 4 часа составила примерно $231,300
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $222,600
Короткая ликвидация составляет около $8,663.16
Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно $876,400
Длинные позиции были ликвидированы около $603,000
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $273,300
Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $1,2066 миллиона
Длинные позиции были ликвидированы примерно по $723,100
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $483,500
Судя по данным $ZEC ликвидации, длинные ликвидации разрушали короткие позиции во всех циклах, при этом медведи столкнулись с почти нулевым сопротивлением на протяжении всего этапа, что отражало крайне односторонний цикл длинных распродаж. Ликвидация длинных позиций в 24 часа была в 1,5 раза больше, чем по коротким позициям, а масштаб ликвидаций увеличивался шаг за шагом. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации.
🔥 Рыночный барометр | 31 июля
Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: сосуществование замедляющейся инфляции и замедления роста, а нарратив ИИ переживает резкие расходы — рыночные вознаграждения уже не просто «сжигающие деньги», а «эффективность расходов денег» и «реальные облачные доходы».
📉 PCE показал отрицательный результат по сравнению с предыдущим месяцем, рост ВВП замедлился до 1,5%: инфляция охладилась, но рост вызывает тревогу
Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало первым месячным отрицательным ростом с 2020 года. Core PCE немного снизился в годовом выражении — с 3,4% до 3,3%. Охлаждение инфляции было в основном связано с падением цен на нефть после временного соглашения о прекращении огня между США и Ираном.
В тот же день годовой рост ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале. Однако темпы роста частного потребления + инвестиций, отражающие внутренний спрос, восстановились до 3,9%, что является самым быстрым с начала 2023 года. Импорт, запасы и государственные расходы снизили ВВП, в то время как потребление явно восстановилось, а корпоративные инвестиции, основанные на ИИ, продолжали быстро расти. «Суть» экономики более прочна, чем «лицо».
📈 Бизнес Amazon Web Services стремительно растёт, вырос почти на 10% после работы: расходы на ИИ окупились
Выручка Amazon во втором квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым ростом с 2021 года. Генеральный директор Джасси заявил, что годовая выручка от бизнеса ИИ AWS превысила 25 миллиардов долларов. Чистая прибыль составила 62,6 миллиарда долларов, что на 245% больше по сравнению с прошлым годом. Цена акций выросла почти на 10% во время торгов после нерабочего времени.
Рынок проигнорировал рост капитальных расходов до 220 миллиардов долларов, снижение свободного денежного потока на 7,6 миллиарда долларов, а прогнозы на третий квартал немного ниже ожиданий. Взрывной рост AWS доказывает, что инвестиции в ИИ окупаются, резко контрастируя с падением Google после увеличения расходов и резким ростом Microsoft после их сохранения — рынок вознаграждает не сами расходы, а эффективность расходов.
📊 Рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов за один день, установив новый рекорд для американских акций
Microsoft выросла на 15,5% в четверг, что стало её самым крупным однодневным ростом с октября 2008 года, при этом рыночная стоимость выросла на $450 миллиардов за один день и установила новый рекорд по крупнейшему однодневному росту рыночной капитализации в истории фондового рынка США. Цена акций Microsoft выросла на 15,51% за один день, при рыночной капитализации около $3,35 триллиона. Индекс Philadelphia Semiconductor также вырос более чем на 8%, положив конец пятидневной серии убытков. На рынках капитала формируется консенсус: победителями в ИИ становятся компании, которые могут превратить инвестиции в вычислительные мощности в реальные облачные доходы.
💎 Краткое содержание
Три события обозначают один и тот же поворотный момент: PCE становится отрицательным и ВВП замедляется, с противоречиями в экономических данных; Amazon доказал на стремительном росте AWS, что инвестиции в ИИ могут окупаться, вырос почти на 10% в торговле после рабочего времени; Однодневная рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов, установив новый рекорд на фондовом рынке США — вознаграждение рынка стало не просто «сжигающими деньги», а «эффективностью расходов» и «реальной облачной доходностью». Старая логика оценки ИИ рушится, и формируется новая ценовая мощь. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
#微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США Если вы всё ещё ждёте сезона «десять тысяч монет, летящих вместе», возможно, стоит пересмотреть это ожидание. Криптомаркетмейкер Wintermute только что опубликовал набор данных, показывающих жесткую тенденцию: рыночные фонды сосредоточены с беспрецедентной скоростью на ведущих альткоинах — многие проекты малых и средних компаний, возможно, больше никогда не увидят свой «бычий рынок». Три факта говорят сами за себя: в первой половине 2026 года институциональные клиенты составляли 72% OTC-спотового трафика Wintermute — рекордный рекорд. Учреждения доминируют в ценообразовании альткоинов, а их предпочтения в распределении естественно отдают предпочтение токенам высокого уровня, высоколиквидных и соответствующим требованиям — что ещё больше ускоряет концентрацию капитала на вершине. Тем временем данные CryptoQuant показывают, что объем торговли альткоинами, номинированными на биткоин, приблизился к своему низкому уровню с 2021 года. Десять самых нестабильных альткоинов сейчас составляют 80,5% от общей рыночной капитализации альткоинов. Данные Kaiko также подтверждают эту тенденцию — доля объёма торгов десяти крупнейших альткоинов выросла с 50% несколько месяцев назад до 63%. Учреждения быстро меняются — обычно снижая активность примерно в течение сутки после крупного скачка цен, в то время как розничные инвесторы обычно поддерживают её около трёх дней. Институциональный капитал, как правило, концентрирует распределение между несколькими токенами и уходит быстрее, из-за чего альткоины малых и средних компаний испытывают трудности с поддержанием притока. Цепочка передачи «Bitcoin растёт, Ethereum растёт, затем альткоины растут» в прошлых циклах может больше не применяться в этом цикле. Когда институты становятся доминирующей силой#苹果第三财季业绩超预期 года цена акций резко упала после работы
Я считаю, что решение Apple правильное — да, волна ИИ наступила в первой половине этого года
Продукция Apple была захвачена ажиотажом и в какой-то момент распродалась, но за этим последовало рост цен на оборудование, особенно на память
В первой половине года они продавали товары, а во второй половине — недавно купленную память. Расходы росли, прибыль снижалась, и если цены поднимались слишком высоко, никто не покупал
Кук думал: «Я — мировой лидер мобильных телефонов, самая сильная экосистема смартфонов». Если Hynix послушно поставляет по первоначальной цене, то Hynix игнорирует его и даже насмехается над ним
Других вариантов нет, память увеличилась почти в десять раз
Небольшая корректировка во второй половине года — это нормально, поскольку Changxin Technology вышла на биржу, и цены на память должны быть переоценены
Эта волна снижения продаж Apple по сути означает ставку на снижение цен на память, а затем на следующий год. Проще говоря, память слишком высокая. Если я не куплю её, буду ждать снижения цен. Отечественные телефоны остались такими же — все отклонили предложения по высоким объемам памяти, сокращая поставки и покупки во второй половине этого года.$HYPE HYPE растёт на $55: учреждения входят, киты уходят
31 июля HYPE котировался на уровне $55.12, всё ещё консолидировавшись в семинедельном диапазоне $52.88–$70.
С положительной стороны, японская компания Eole совершила первую покупку HYPE (средняя цена $57,15), планируя увеличить свои активы до $610,000 к концу августа. Вчера комиссии за протокол достигли $2,6 миллиона, превзойдя Uniswap V3, что свидетельствует о устойчивых фундаментальных показателях.
Но давление на продажи также значительно — Multicoin Capital вывела 1,07 миллиона HYPE (на сумму $58,86 миллиона) и перевела их на биржи, в то время как другой кит также фиксирует прибыль.
Технически находится под давлением, ниже EMA50 ($58,45) и EMA200 ($62,15). Ключевая поддержка — $52,88; если будет пробит, может протестировать $48-50.
Учреждения покупают, киты продают — кто выиграет за $55? Ответ скоро станет известен. #PCE环比转负, рост ВВП замедляется до 1,5% #财报观察员: прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций восстановилась на 9% #微软单日市值增近4500亿, установив рекордный $BTC $ETH для американских акций Сектор памяти взбесился
Три гиганта памяти: SanDisk +26%, SK Hynix +28%, Changxin тоже вырос почти на 9%
После месячного падения наконец-то проявили стойкость
Но этот отскок больше похож на восстановление после перепроданности, настроение восстанавливается
Цикл памяти уже на второй половине, покупать на пике невыгодно
Можно поиграть в краткосрочной перспективе, но не стоит рисковать сильно Цель зафиксирована. Прицел внутри объектива давит на спусковую защиту этой сделки — 15 миллиардов, прямая траектория, измеримая скорость ветра.
Я присел под замаскированной сеткой, наблюдая за этим снайперским манёвром. Синдикат во главе с Morgan Stanley пообещал 1,4 миллиарда долларов в виде мостовых кредитов для разработчиков дата-центров Nexus, с целью строительства кампуса в Техасе и самостоятельной газовой электростанции мощностью 1,6 ГВт. Это не обычная задача наблюдения; это тактическое упражнение на уровне учебника «кредит за справедливость».
Тактические приёмы Google настолько красивы, что по спине пробегают мурашки. Компания не ставила напрямую 40 миллиардов юаней на Anthropic, а использовала лизинговые гарантии и сборы за электроэнергию как прикрытие, точно проникая через уровни риска и получив около 20% акций. Через прицел это как надеть бронежилет, когда открыт только дуло — гарантированное нарушение контракта, фиксация вверх. Он даже не использует свой собственный склад боеприпасов, позволяя команде банка заряжать его, и выдерживает отдачу только при нажатии на спусковой крючок.
Anthropic — это смена позиции для съёмки. Переход от мобильного облачного лизинга к прямому лизингу твёрдых активов. План 10 ГВт предусматривал строительство наблюдательных постов рядом с вражескими складами боеприпасов. Этот выстрел направлен не на краткосрочные колебания, а на доминирующие высоты вычислительной мощности ИИ в течение следующих пяти лет. Аренда относится к баллистике, электрическая мощность — к дальности, а стабильность — к точности.
Но я просмотрел всю ситуацию на поле боя, и в тени другие игроки всё ещё скрывались. Движение таких акций, как XINTC, похоже на цель, выглядывающую из-за укрытия: выглядит заманчиво, но никогда не знаешь, является ли другая сторона приманкой или настоящим фронтиром. Настроения на рынке предвзяты, кредитная структура — это температура, а влажность — рычаг. Я скорректировал позицию пароля; настоящим индикатором этой сделки был не коэффициент капитала, а диапазон целевого спроса на энергию ИИ, сделанный банковским синдикатом. Тот факт, что они осмеливаются инвестировать 15 миллиардов, означает, что предстоящая гонка вооружений в области вычислительной мощности всё ещё имеет глубину — не засада с одним выстрелом, а постепенное продвижение оккупации.
Правило снайпера таково: перед выстрелом нужно убедиться, что можно попасть не в цель, а куда отступать после проникновения. Google уже внедрил свой путь отступления в структуру акций, рассчитывая это с спокойной точностью, словно рассчитывая траекторию. Кредит становится капиталом — это не компромисс, а более масштабная фиксация. Шаблон репликации для инфраструктуры ИИ уже готов — другие стреляют из оружия, вы предоставляете прицелы, и в итоге тир за вами.
Ветер дует через три или два. Расстояние составляет 1 800.
Я убрал оружие и оставил это поле боя тем, кто всё ещё считал соотношение прибыли и убытков.🚨 Рынок получил два совершенно разных сигнала.
Последние макроданные не дали однозначного ответа — они создали два конкурирующих нарратива.
Июньская инфляция PCE показала более мягкую оценку, чем ожидалось, что говорит о том, что инфляционное давление продолжает ослабевать.
В то же время:
📉 Рост ВВП оправдал ожидания.
📈 Потребительский спрос остался сильнее, чем многие ожидали.
Это оставляет инвесторов между двумя толкованиями:
✅ Снижение инфляции укрепляет аргументы в пользу более простой денежно-кредитной политики.
⚠️ Устойчивый спрос даёт ФРС повод оставаться осторожным в отношении слишком быстрого снижения ставок.
Реакция рынка
📈 Акции и криптовалюта склонялись к оптимизму.
$BTC держался на месте, в то время как акции росли.
📉 Бондс послал другой сигнал.
Долгосрочная доходность казначейских облигаций выросла, поскольку инвесторы сомневались, действительно ли инфляция была побеждена.
Два рынка.
Два совершенно разных взгляда.
Следующий отчёт по инфляции может определить, какой из них более точно отражает экономику.
Когда акции и облигации расходятся, стоит внимательно обращать внимание.
В каком рынке, по вашему мнению, это правильно? 👇
$BTC $ETH
#SoftPCEStrongDemand #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay $BTC $ETH $SNDK MicroStrategy только что снизила прибыль за второй квартал 2026 года — и Bitcoin нанес ущерб. 📉
Чистый убыток: $8,32 млрд. Переход от прибыли в ∼$10 млрд в прошлом году — почти полностью нереализованные убытки. BTC упали на ∼14% в квартале с ∼$68K до ∼$58,6K. Согласно новым правилам бухгалтерского учёта, этот удар напрямую переходит на P&L.
Но они продавали не для снижения рисков. Они купили больше.
Активы достигли пика в 846 000 $BTC, +11% за квартал. Последние данные: 843 775 BTC. По-прежнему крупнейший корпоративный держатель. С начала года они выросли на ∼25% в BTC.
Новый поворот: «План монетизации BTC». Strategy продала $218 млн BTC в этом году для финансирования привилегированных дивидендов, из которых $216 млн было продано в начале июля. Они могут продать до $1,25 млрд при необходимости для покрытия дивидендов или накопления денежных средств.
Баланс также меняется: конвертируемый долг упал на 18% до 6,7 млрд долларов. Денежные выросли на 12% до 2,4 млрд долларов во втором квартале, сейчас в сумме 3,75 млрд долларов — достаточно для 2+ лет привилегированных дивидендов/процентов. Также они выкупили обратно 288 930 акций STRC за 25 млн долларов. Цель: удержать STRC в районе 99-100 долларов. Если он упадёт — ещё больше выкупа.
MSTR вырос на уровне ∼5% до заработка, при стабильном AH около $97.
Итог: 2 вещи, на которые стоит обратить внимание.
1. Восстанавливается ли BTC и даёт ли балансу передышку?
2. Может ли Strategy совмещать дивиденды, долги и наличные, не продавая слишком много BTC?
$BTC #DailyOrbit @OKX Orbit
#SoftPCEStrongDemand
#AMZNMissesButRallies 📊 $OKB Экспресс по контракту (31 июля)
Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры...
Сумма ликвидации за последний час составила около $370.05
Длинные ордеры не имеют никакой ликвидации
Короткие позиции были ликвидированы примерно по $370.05
Сумма ликвидации за последние 4 часа составила около $370.05
Длинные ордеры не имеют никакой ликвидации
Короткие позиции были ликвидированы примерно по $370.05
Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно $534.94
Длинные ордеры не имеют никакой ликвидации
Короткие позиции были ликвидированы примерно по $534,94
Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $534.94
Длинные ордеры не имеют никакой ликвидации
Короткие позиции были ликвидированы примерно по $534,94
По данным $OKB ликвидации, длинные ликвидации практически нулевые, тогда как медвежьи акции раздавлены на протяжении всей акции, что приводит к крайне одностороннему короткому сжатию. Однако общая сумма ликвидации крайне мала, а рыночная ликвидность крайне низкая. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации.
🔥 Рыночный барометр | 31 июля
Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: сосуществование замедляющейся инфляции и замедления роста, а нарратив ИИ переживает резкие расходы — рыночные вознаграждения уже не просто «сжигающие деньги», а «эффективность расходов денег» и «реальные облачные доходы».
📉 PCE показал отрицательный результат по сравнению с предыдущим месяцем, рост ВВП замедлился до 1,5%: инфляция охладилась, но рост вызывает тревогу
Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало первым месячным отрицательным ростом с 2020 года. Core PCE немного снизился в годовом выражении — с 3,4% до 3,3%. Охлаждение инфляции было в основном связано с падением цен на нефть после временного соглашения о прекращении огня между США и Ираном.
В тот же день годовой рост ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале. Однако темпы роста частного потребления + инвестиций, отражающие внутренний спрос, восстановились до 3,9%, что является самым быстрым с начала 2023 года. Импорт, запасы и государственные расходы снизили ВВП, в то время как потребление явно восстановилось, а корпоративные инвестиции, основанные на ИИ, продолжали быстро расти. «Суть» экономики более прочна, чем «лицо».
📈 Бизнес Amazon Web Services стремительно растёт, вырос почти на 10% после работы: расходы на ИИ окупились
Выручка Amazon во втором квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым ростом с 2021 года. Генеральный директор Джасси заявил, что годовая выручка от бизнеса ИИ AWS превысила 25 миллиардов долларов. Чистая прибыль составила 62,6 миллиарда долларов, что на 245% больше по сравнению с прошлым годом. Цена акций выросла почти на 10% во время торгов после нерабочего времени.
Рынок проигнорировал рост капитальных расходов до 220 миллиардов долларов, снижение свободного денежного потока на 7,6 миллиарда долларов, а прогнозы на третий квартал немного ниже ожиданий. Взрывной рост AWS доказывает, что инвестиции в ИИ окупаются, резко контрастируя с падением Google после увеличения расходов и резким ростом Microsoft после их сохранения — рынок вознаграждает не сами расходы, а эффективность расходов.
📊 Рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов за один день, установив новый рекорд для американских акций
Microsoft выросла на 15,5% в четверг, что стало её самым крупным однодневным ростом с октября 2008 года, при этом рыночная стоимость выросла на $450 миллиардов за один день и установила новый рекорд по крупнейшему однодневному росту рыночной капитализации в истории фондового рынка США. Цена акций Microsoft выросла на 15,51% за один день, при рыночной капитализации около $3,35 триллиона. Индекс Philadelphia Semiconductor также вырос более чем на 8%, положив конец пятидневной серии убытков. На рынках капитала формируется консенсус: победителями в ИИ становятся компании, которые могут превратить инвестиции в вычислительные мощности в реальные облачные доходы.
💎 Краткое содержание
Три события обозначают один и тот же поворотный момент: PCE становится отрицательным и ВВП замедляется, с противоречиями в экономических данных; Amazon доказал на стремительном росте AWS, что инвестиции в ИИ могут окупаться, вырос почти на 10% в торговле после рабочего времени; Однодневная рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов, установив новый рекорд на фондовом рынке США — вознаграждение рынка стало не просто «сжигающими деньги», а «эффективностью расходов» и «реальной облачной доходностью». Старая логика оценки ИИ рушится, и формируется новая ценовая мощь. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США Япония сигнализировала о продолжении повышения ставок, что оказывает давление на логику роста рисковых активов
Многие люди погружены в оптимистичные ожидания относительно снижения инфляции в США и возможного снижения ставок Федеральной резервной системой, упуская из виду тот факт, что крупные азиатские экономики постоянно ужесточают меры, а последнее заявление Банка Японии облило холодную воду на рынок.
Глава Банка Японии Кадзуо Уэда недавно ясно выразил свою ястребиную позицию, заявив, что внутренняя экономика в настоящее время сохраняет стабильный рост и нет необходимости в ослабленных мерах снизу вверх. Учреждения прогнозируют, что инфляция в стране будет быстро расти во второй половине 2026 финансового года, при этом годовой рост значительно превысит целевой порог в 2%, что делает давление восстановления цен трудно игнорировать. Исходя из двух факторов экономики и инфляции, центральный банк продолжит вводить повышение ставок, постепенно снижая прежние меры в соответствии с изменениями цен и финансовых рынков в реальном времени.
Эта новость полностью разрушает иллюзию рынка, который исключительно уступает. Ранее и Япония, и Южная Корея одновременно продавали доллар, чтобы вмешаться в обменный курс, а теперь, когда Япония подтвердила свой путь повышения ставки, основной тон глобального ужесточения монетарной политики не изменился фундаментально. Даже если данные по инфляции в США в краткосрочной перспективе остынут, центральные банки по всему миру будут поддерживать жёсткую политику, основанную на местных условиях, что затруднит быстрое снижение глобальных расходов на финансирование.
Для крипторынка колебания курса доллара и иены усилят волатильность рынка, а бычий импульс, ранее поддерживаемый слабыми ожиданиями, будет постоянно подавляться. Прогнозирование рыночных тенденций исключительно на основе данных одной страны может легко привести к ошибочным суждениям. При ужесточении ликвидности в нескольких странах мира рискованные активы вряд ли смогут получить устойчивую единостороннюю прибыль. Последующие операции должны оставаться осторожными и избегать слепого преследования прибыли.
#日韩同日抛售美元护汇 Акции Meta Platforms META упали на 9% в течение дня, став одним из самых слабых среди крупных технологических гигантов
Настроение на рынке: медвежье
Ключевой сигнал: чистая прибыль за второй квартал оказалась ниже ожиданий, и нижний предел годового прогноза по капитальным затратам был повышен
Анализ: Meta очень чувствительна к циклу макрорекламы. На фоне замедления макроэкономического роста высокие и растущие инвестиции в ИИ в исследования и разработки сжимают денежный поток и маржу прибыли.
Это привело к очень чёткой логике вывода капитала из технологических акций в день отчёта прибыли, выбирая лучшие варианты для выхода.
$META
#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9% 🚨 $SOL КОРОТКО — Я совершаю этот обмен
$SOL приближается к зоне сопротивления $74.40–$75.35, и я ожидаю, что продавцы появятся там после возможного скачка ликвидности.
Моя торговая схема: 📍 вход: $74.40–$75.35
🛑 Стоп-лосс: $77.12
🎯 TP1: $74.15
🎯 TP2:$73.45
🎯 TP3:$72.35
Я буду ждать сигналов подтверждения, а затем с нетерпением ждать дальнейших падений цен. Как всегда, контролируйте свои риски и никогда не заходите без плана. Самостоятельные исследования (DYOR). #SOLCoinbase, крупнейшая криптобиржа на рынке США, только что опубликовала свой отчёт за второй квартал. Если кратко сказать: трагично. Основные данные резко выросли: общая выручка составила $1,22 миллиарда, ниже ожиданий, на 19% меньше в годовом выражении; чистый убыток составил $360 миллионов, по сравнению с $1,43 миллиарда за тот же период прошлого года; торговая выручка — $599 миллионов, что на 21% меньше по сравнению с прошлым годом; акции после работы упали ещё на 5%+. Это уже третий подряд квартал, когда прибыль Coinbase не соответствует ожиданиям. Когда-то это был флюгер, теперь он стал живым термометром для «зашифрованной зимы». Но есть и другая сторона: в самый мрачный период рынка доля Coinbase в криптоторговле достигла рекордного максимума — 10,3%. Что это значит? Там, где мало прозрачно, большое — кровь высасывается. Перестановки в отрасли ускоряются, и ведущий эффект становится всё более очевидным. Более того, 88% доходов Coinbase больше не зависят от спотовой торговли BTC. Сервисы подписки, стейблкоины, рынки прогнозов...... Гиганты отчаянно пытаются «де-транзакционизировать», пытаясь освободиться от проклятия циклов быка и медведя. Что это значит для нас, обычных людей? 1. Рынок действительно прохладен: объём торгов упал на 20% по сравнению с предыдущим месяцем, средства ETF продолжают отходить, энтузиазм розничных инвесторов снижается 2. Но инфраструктура развивается: финансирование агентов ИИ и платежи по стейблкоинам в базовой цепочке Coinbase тихо развиваются 3. Период перестановок = период планировки: исторически каждая крупная отраслевая перестановка привела к следующему крупному бычьему рынку. Генеральный директор Брайан Армстронг хорошо выразился: «Coinba.»Почему BTC не вырос сразу после того, как данные по инфляции остыли? Настоящее давление ещё не было полностью снято
Не поддавайтесь краткосрочному снижению инфляции и не поддавайтесь на снижение; ослабление ежемесячной инфляции не может изменить базовое давление, с которым сталкиваются глобальные рисковые активы.
Недавно опубликованные данные США за июнь PCE выглядят полностью положительными: месячная ставка стала отрицательной, рост базового PCE не оправдал ожиданий, а годовые данные по ВВП также не оправдали рыночных ожиданий. Многие сразу пришли к выводу, что цикл смягчения ФРС вот-вот начнётся, и с нетерпением рассчитывали на рост крипторынка.
Но если разбирать внутреннюю структуру, правда раскрывается: потребительские расходы, частный спрос и инвестиции компаний в ИИ остаются сильными, а экономическое ядро совсем не ослабло. Это фундаментальная причина, почему капитал не хочет слепо ставить на снижение ставок; все знают, что ожидания краткосрочного смягчения — всего лишь иллюзия.
Если посмотреть на основные мировые экономики, общая ситуация с ужесточением денежно-кредитной политики не показывает признаков ослабления. Япония и Южная Корея вмешались в обменные курсы, продавая доллары США для стабилизации своих валют; Некоторые чиновники Банка Японии призвали к повышению ставок, а три члена центрального банка Великобритании также твёрдо поддерживают ужесточение денежно-кредитной политики.
Центральные банки остаются очень бдительными в отношении инфляции и рисков обменных курсов. Даже если инфляция в США ненадолго остынет, глобальная тенденция ужесточения ликвидности не так просто изменится, и финансовое давление со стороны доллара продолжит передаваться на крипторынок.
Дифференциация рынка также подтверждает текущую фрагментированную рыночную среду. Компании в секторе ИИ остаются фундаментально сильными, доходы от AWS превосходят ожидания, крупные технологические компании продолжают инвестировать в вычислительные мощности и итерации моделей, а конкуренция в отрасли смещается в сторону затрат и эффективности внедрения; Со стороны потребителей внутренний бизнес Apple слаб, с явной сегментацией спроса конечных пользователей, а разрыв в оценке между компаниями, занимающимися инфраструктурой ИИ, и производителями потребительского оборудования будет увеличиваться.
Самое большое противоречие на рынке третьего квартала теперь открыто перед нами: с одной стороны, индустрия ИИ надёжно поддерживается активами с прибылью и риском; с другой — глобальные центральные банки отказываются смягчать политику ужесточения денежно-кредитной политики. С учётом того, что эти две силы продолжают разрывать друг друга, весь рынок будет испытывать ещё большие колебания. Не рассчитывайте, что одностороннее ралли произойдет легко.
#PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
Полагаясь исключительно на смягчение инфляции для долгосрочного запуска, легко упускают из виду скрытые риски глобальной ликвидности. В дальнейшем внимание будет сосредоточено на интервенциях обменных курсов между Японией и Южной Кореей и заявлениях представителей центральных банков о необходимости о том, что пока финансовые условия за рубежом остаются относительно напряжёнными, крипторынку будет сложно поддерживать бычий рост.
Вы используете положительные данные, чтобы позиционировать позиции в длинную позицию, или предпочитаете ждать и ждать чётких сигналов ликвидности?Почему Apple вдруг тоже начала повышать цены?
Давайте сначала уточним:
В этот раз не все товары выросли.
Основные прибыли были на Mac, iPad и некоторые бытовые приборы, при этом некоторые товары стоили от $100 до $300 дороже; iPhone, Apple Watch и AirPods пока не увеличились.
Так почему именно компьютеры и планшеты?
Главную причину можно описать двумя словами:
AI。
Можно рассматривать чипы памяти и накопителя как «рис» в электронных продуктах.
Раньше покупка риса — телефонов, компьютеров и планшетов — была относительно стабильной.
И вдруг появился крупный клиент — дата-центр на базе искусственного интеллекта.
Они обучают и запускают ИИ, требуя огромных серверов, а также больших объёмов памяти и чипов для хранения.
Это как если бы группа крупных боссов внезапно поехала в деревню и увезла рис из амбара на грузовике.
Рис всё тот же самый, но его хватают больше людей.
Результат был следующим:
Память и жёсткие диски стали дороже, а также выросли производственные затраты на компьютеры и планшеты.
В первом квартале 2026 года цены на память DRAM выросли примерно на 98%, а во втором квартале ожидается дальнейший рост на 58% до 63%. В итоге Apple решила переложить часть расходов на потребителей. [Репортаж Reuters] (https://www.reuters.com/world/asia-pacific/apple-raises-prices-macbooks-ipads-memory-costs-skyrocket-2026-06-25/)
Но не думайте, что Apple просто «не может удержаться».
Есть более практическая причина:
Apple знает, что многие люди не могут жить без него.
Фотографии в iCloud, наушники — AirPods, часы — Apple Watch, работа — Mac, а телефоны — iPhone.
После покупки полного комплекта переход на другой бренд — это не просто изменение устройства, придётся переработать привычки со всем набором.
Это и есть уверенность, лежащая в основе уверенности Apple в повышении цен.
Обычные бренды повышают цены, и пользователи могут сменить бренд.
Когда Apple повысила цены, первая реакция многих была:
«Как насчёт того, чтобы я копил ещё на два месяца?»
Что касается того, почему iPhone пока не популярны, это несложно понять.
iPhone — самый продаваемый и самый конкурентный продукт Apple.
Он не решается вызвать всё сразу, поэтому позволяет сначала скаутировать Mac и iPad.
Если все громко ругаются, но всё равно покупают, Apple знает:
При такой цене рынок всё ещё может её принять.
Так что на первый взгляд этот раунд повышения цен — это забирание памяти ИИ.
В конечном итоге всё сводится к трём факторам, объединённым вместе:
ИИ привёл к росту стоимости чипов;
Apple не готова жертвовать собственной прибылью;
И она считает, что пользователи не уйдут так просто.
Раньше яблоки продавались по высоким ценам, поэтому они выглядели премиально.
Теперь Apple знает, что это премиальный сегмент, поэтому осмеливается продавать по более высокой цене.
Однако это может быть и временно.
Ожидая, пока производители памяти расширят производство, сократят инвестиции в ИИ и поставки чипов снова вырастут, затраты неизбежно упадут.
К тому времени официальный сайт Apple может не снизить цены напрямую, но скидки дилеров, образовательные скидки и скидки на старые модели, скорее всего, будут восстановлены.
Если вы не спешите менять оборудование, сейчас может быть только один экономичный вариант:
Подожди минутку.
Потому что этот рост цен не обязательно означает, что Apple внезапно стала лучше.
Просто компании, занимающиеся ИИ, приобрели мировой «электронный рис» по более высоким ценам. $AAPL #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
После прочтения анализа финансовых отчётов четырёх крупных блогеров я всё равно сказал одно и то же: не разделяя цифры, я подведу итог и подумаю за всех. Вот полный поток картины:
Самое захватывающее в этом сезоне заработка — то, что тот же сценарий заменили другим актёром, а рынок предложил совершенно противоположные цены на билеты.
Amazon и Meta, Microsoft и Apple показывают схожие финансовые отчёты, но цены на их акции расходятся в противоположных направлениях. Причины этого — то, что нам нужно изучить, так как это в некоторой степени намекает на будущие тенденции.
Связано ли это с прошлыми взлётами и падениями, позитивными новостями, которые превратились в негативные, или же изменился «якорь оценки» ИИ на рынке? Лично я считаю, что главная причина падения Apple и Meta была не в том, что они поднялись раньше (что было второстепенно), а в том, что рынок внезапно понял: в большом тесте «зарядки ИИ» у них нет «облачного» теста, на который можно ответить.
После обращения с материалами вот несколько личных мыслей и скромных мнений ✍🏼✍🏼✍🏼Последние экономические данные США показывают, что индекс цен на личные потребления (PCE) стал отрицательным по сравнению с месяцем, базовый PCE вырос всего на 0,1%, а годовой темп роста ВВП во втором квартале замедлился до 1,5%. Это означает, что инфляционное давление в США начинает ослабевать, но темп экономического роста ослаб, и ожидания рынка относительно будущей политики ФРС снова изменились. Для технологического сектора США эти данные в целом благоприятны для акций роста. Поскольку PCE — самый внимательно отслеживаемый показатель инфляции ФРС, снижение PCE означает, что давление продолжать повышать ставки ослабевает, и рынок может даже возобновить прогнозы снижения ставок. Снижение ожиданий по процентным ставкам обычно снижает доходность казначейских облигаций США и повышает оценку будущих денежных потоков в акциях роста, поэтому Nasdaq и сектор полупроводников часто получают выгоду первыми, а после публикации данных фьючерсы на акции США также заметно выросли. Для Micron влияние преимущественно положительно в средне- и долгосрочной перспективе. Основные драйверы роста Micron сейчас связаны с ИИ-серверами HBM, высокопропускной способностью памяти и спросом на DRAM дата-центров. Если стоимость финансирования снизится, а капитальные вложения в ИИ продолжат расти, крупные облачные провайдеры, такие как Microsoft и Meta, продолжат расширять инвестиции в ИИ, что будет стимулировать спрос на HBM и корпоративную память. С фундаментальной точки зрения, хотя экономика замедляется, корпоративные инвестиции в ИИ остаются устойчивыми, поэтому логика прибыли Micron остаётся неизменной. Однако краткосрочные риски остаются. Рост ВВП всего на 1,5% означает, что спрос на потребительскую электронику, ПК и смартфоны может восстанавливаться медленнее, а темпы роста цен на общую DRAM и NAND могут замедлиться.30 июля экономика США представила ошеломляющий отчёт. Годовой темп роста ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что значительно ниже ожидаемых 2,1% и значительно замедлилось по сравнению с 2,1% в первом квартале. Тем временем июньский индекс цен PCE снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим выражением, тогда как базовый индекс PCE вырос всего на 0,1% — что говорит о окончательном снижении инфляции. Но не спешите открывать шампанское. Индекс цен ВВП вырос до 5,7% во втором квартале, значительно выше 3,6% в первом квартале. Рост замедлился, но в целом цены не бездействуют. Разве это не классический вкус «стагфляции»? Если тщательно разобрать, сюжет становится ещё сложнее. Основными факторами, снижающими ВВП, являются снижение государственных расходов и замедление инвестиций, при этом потребительские расходы резко восстановились с 0,5% в первом квартале до 3,2%. Обычные люди всё ещё тратят; это просто федеральное правительство затянут пояс. Всего за день до этого Федеральная резервная система проголосовала 9 против 3 за сохранение ставок без изменений, удерживая ставки в диапазоне от 3,5% до 3,75%. Три голоса против местных председателей ФРС, обеспокоенных инфляцией — это не без оснований. С начала года инфляция кратковременно снизилась, но после военных действий США и Израиля против Ирана цены на энергоносители резко выросли, прервав нисходящую тенденцию инфляции. Текущая ситуация такова: рост замедляется, инфляция застряла на высоких уровнях, а ФРС застряла посередине, не способная двигаться. Снижение процентных ставок? Инфляция не поддерживает. Повышение процентных ставок? Экономика не может удержаться. Экономика США не находится в рецессии, а в борьбе с этим. И эта дилемма может мучить рынок даже сильнее, чем рецессия. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5% Самая горячая новость на Уолл-стрит в последнее время, без сомнения, — это уход того генийного управляющего фондом в области ИИ, который был ликвидирован.
В лучшие моменты доходность фондов достигла 440%, а благодаря высокому кредитному плечу активные позиции в секторах оборудования и хранения данных сделали его очень востребованным для всех. К сожалению, эта волна непрерывной корректировки акций технологических компаний привела к потерям нескольких позиций, при этом возникли риски концентрационного кредитного плеча, вынудив их распродавать свои акции с большой отметкой.
В критический момент Citadel взяла на себя все эти позиции, чтобы избежать агрессивного демпинга на вторичном рынке. Таким образом, наибольшее пассивное давление на продажи, нависшее над технологическим сектором, было снято. После публикации новостей американские акции быстро восстановились: сильно скорректированные акции хранения, такие как SanDisk и Micron, резко восстановились, а Nasdaq укрепился синхронно.
Многие увидели сильный бычий подсвечник и сразу пришли к выводу, что паника закончилась и начинается новый цикл активности на рынке.
Давайте рассмотрим суть рынка: этот раунд ралли — всего лишь восстановление, вызванное облегчением, вызванное устранением сильного пассивного давления продаж.
Предыдущий непрерывный спад в значительной степени был связан с пассивным сокращением этого фонда. Передача чипов была завершена за один раз, в сочетании с опасениями по поводу повышения процентной ставки PCE и столкновением нескольких условий, что вызвало ответный отскок.
Риски остаются непосредственными и нельзя игнорировать.
На рынке всегда существовали разногласия относительно того, смогут ли компании в области ИИ продолжать активно инвестировать в вычислительные мощности и получать прибыль. Отчёт о прибылях Apple скоро будет опубликован, оценки остаются высокими, и если результаты не оправдают ожиданий, технологический сектор может снова столкнуться с давлением в любой момент.
Отскоки, вызванные исключительно перевариванием давления продаж, вряд ли продержатся в долгосрочной перспективе. Чтобы стать трендом, инкрементальные фонды должны продолжать входить и подтверждать рынок.
Рынок также распространяется наружу: корейский фондовый рынок возглавил ожесточённую контратаку, американский сектор хранения быстро восстановился, а аппетит к риску косвенно приносит пользу ETH. Однако средне- и долгосрочная модель усиления BTC и более слабого ETH не изменилась по-настоящему.