Orbit Post Sitemap
В ту минуту прошлой ночью BTC резко отскочил от отметки ниже восьмидесяти тысяч, я смотрел на стакан две секунды в ступоре. Можно ли считать это классической "ложной пробой" с переоценкой? Вернёмся к главному. Прошлой ночью BTC опускался ниже восьмидесяти тысяч, затем быстро отыграл назад и сейчас снова стоит около линии восходящего тренда. Зона поддержки на уровне восьмидесяти тысяч пока выглядит крепкой. Но я не думаю, что в краткосрочной перспективе будет немедленный прорыв вверх, вниз пространства тоже немного. Скорее, покупатели и продавцы устали и вошли в стадию равновесия. Моя стратегия такова: если цена вернётся к уровню восьмидесяти тысяч, я подумаю о постепенной покупке, с кредитным плечом не более десяти раз будет комфортнее. С ETH немного обидно. Перед открытием торгов прошлой ночью я ожидал дальнейшего снижения, надеялся дождаться поддержки на самом низком уровне, чтобы войти. Но даже первая поддержка не была пробита, возможности войти не дали. Поэтому остаётся только ждать, не форсировать. Такая ситуация "когда не дождёшься" на самом деле лучше, чем покупать на пике, потому что по крайней мере не ошибёшься. С SOL ситуация получилась более удобной. Под трендовой линией есть сопротивление, теоретически можно ждать возможности для короткой позиции. Я, возможно, попробую сделать короткую сделку на короткий срок, но сначала подожду подтверждения, не спешу входить. Если смотреть на эти три вместе, рынок фактически торгует одной темой: ожидания "глубины коррекции" были нарушены. Многие ждали более глубокой просадки, но BTC удержался на уровне восьмидесяти тысяч, ETH даже не коснулся первой поддержки, что говорит о том, что давление продаж не такое сильное, как ожидалось. Но с другой стороны, отскок BTC не смог сразу выдать сильный рост, альткоины в целом всё ещё следуют за... Сначала вывод: $ZIL сегодня упал на 29%, это не постепенное снижение, а резкое падение, вызванное объемом на 4-часовом графике с 10 до 16 часов — один бар с объемом 8,9 млн монет, что в 20 раз превышает средний объем бокового движения, цена упала с 0.00337 до 0.00269.
Сейчас за 24 часа максимум 0.00346, минимум 0.00233, текущая цена 0.00235, близка к дневному минимуму. Два показателя важны:
1. Финансовая ставка -0.06%, шорты платят лонгам, что говорит о том, что падение — это активная продажа, а не ликвидация лонгов;
2. Открытый интерес по контрактам всего 760 тыс. долларов, объем за 24 часа около 9 млн долларов, оборот более десятикратный, значит продают на споте.
Мое мнение: это боковое движение у нижней границы после пробоя с объемом, уровень 0.00259 на 4-часовом графике — краткосрочная граница между быками и медведями — если пробьет вниз, стоит ждать 0.0022, восстановление выше 0.0028 будет говорить о прекращении падения.
Как думаешь, сможет ли линия 0.00259 удержаться? $ZIL Сегодня ночью, когда закрылись торги на американском рынке, я долго смотрел и молчал. Не потому что рынок упал, а потому что логика рынка сейчас настолько очевидна, что даже думать не нужно.
Цена на нефть снова подскочила из-за событий на Ближнем Востоке и в конфликте Россия-Украина, Brent закрылся на отметке 109,86 долларов за баррель. Когда нефть дорогая, инфляция не снижается, если инфляция не снижается — ставки не могут быть снижены, а если ставки не снижаются, рисковые активы страдают. Эта цепочка событий заставила рынок падать всю неделю, Nasdaq за неделю упал на 4,48%.
Но пострадала оценка, а не активы. Компании в $QQQ не заработали меньше в этом квартале? Нет. На $BTC что-то случилось в блокчейне? Тоже нет. $ETH продолжает обновляться, как и должно. Падает знаменатель, а не числитель.
Поэтому в такой ситуации я спокойно сплю. Я не трогаю ни $BTC, ни $ETH — не потому что боюсь, а потому что сейчас любые действия — это ставка на ставки в следующем месяце, а это то, что я не могу предсказать.
Честно говоря: я жду реализации, а не колебаний этого месяца. После заседания по ставкам в конце месяца я вернусь и подведу с вами итоги.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $BNB склоняется к медвежьему тренду, текущая цена 721.38, уже находится выше предыдущего минимума на 718.84. В этот день почти все ликвидированные позиции были длинными, короткие лишь слегка пострадали. Падение вызвано тем, что быки сами ослабляют хватку, медведи не заходят агрессивно. Проблема в том, что ликвидировано всего 130 тысяч долларов длинных позиций, что даже не царапает поверхность из 400 миллионов долларов открытых позиций. Большая часть бычьих плеч в рынке всё ещё активна, стопы в основном висят ниже предыдущего минимума. Объем торгов 200 миллионов долларов, что для такого объема позиций является слабым оборотом, новых денег не поступает, цена может только медленно снижаться вслед за сокращением длинных позиций. На графике скользящие средние расположены в медвежьем порядке, RSI на уровне 38 — всё это подтверждает такой анализ. Пробой предыдущего минимума приведет к цепной ликвидации оставшихся длинных позиций, скорость снижения будет значительно выше, чем в этот день. Комиссия практически равна нулю, служит лишь фоном, не используется для определения направления. Условие для разворота в бычью сторону — повторное закрепление выше внутридневного максимума 736.72. Если цена вернется выше, это будет означать, что быки выдержали эту волну сокращения позиций, и данный прогноз станет недействительным. На что стоит обратить внимание в дальнейшем по $ETH?
Далее ETH нужно следить за тремя направлениями:
1. Действительно ли геополитическая ситуация смягчается. Заявления Трампа — это лишь сигнал ожиданий, ключевым будет наличие реального прогресса в конфликте между Россией и Украиной и на Ближнем Востоке, чтобы оценить, снизится ли премия за энергетические риски.
2. Изменения доллара и доходности американских облигаций. Если при снижении цен на нефть доллар и доходность американских облигаций также ослабнут, это будет способствовать восстановлению оценки рисковых активов; наоборот, потенциал роста ETH может быть ограничен.
3. Ценовое и денежное поведение самого ETH. Макроэкономические позитивные факторы могут служить только катализатором, но не заменяют подтверждение тренда. Нужно дальше наблюдать, сможет ли ключевой уровень сопротивления быть эффективно пробит, будет ли покупательский спрос поддерживать откаты и продолжится ли приток спотовых средств.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $ETH $BTC Проснулся, а биткоин, эфир и SOL все тихо падают, но что страшнее цены — это куча розничных длинных позиций в контрактах, которые не вышли.
Сначала посмотрим на $BTC: текущая цена 81595, падение на 0,75%. Соотношение быков и медведей 1,86, относительно сдержанно. Но объем открытых позиций постоянно снижается, ставка финансирования почти нулевая. Цена падает, деньги уходят, быки держатся, но новых средств не поступает.
$ETH еще заметнее: текущая цена 2420, соотношение быков и медведей взлетело до 2,33. Что это значит? Розничные инвесторы безумно наращивают позиции против тренда, считая 2400 надежным дном. Но ставка финансирования положительная, держатели длинных позиций даже не зарабатывают на процентах, держатся только на вере. Если цена упадет ниже 2400, эти люди станут самым легковоспламеняющимся топливом для паники.
$SOL тоже самое: 104 доллара, соотношение быков и медведей 2,39, ставка финансирования около нуля. Розничные инвесторы тоже упорно держатся, и если рынок продолжит падать, это легко может вызвать цепную реакцию ликвидаций длинных позиций.
Сейчас ситуация на рынке ясна: быки не вышли, кредитное плечо не сброшено, направление не выбрано. В такие моменты попытки купить на дне — это просто раздача денег. Я сегодня продолжаю держать пустую позицию, подожду, пока данные остынут и рынок стабилизируется с низким объемом.
Поддержка для биткоина на 81000, для эфира на 2400, для SOL на 100. Если удержат — будет консолидация, если пробьют — начнется новая волна паники.
В США CPI и PPI превзошли ожидания, будет ли еще одно повышение ставки в этом году?Почему я считаю, что около 80 000 — это сильная поддержка? Это не призыв к покупке, а доказательства, которые эта волна рынка явно показывает.
В этот раз CPI и PPI оказались выше ожиданий, биткоин упал до примерно 79 800.
Многие думали, что будет пробой, но цена около 80 000 продержалась очень недолго, затем покупатели подняли её выше 81 000, и в течение нескольких часов произошёл отскок. Такое мгновенное удержание после падения гораздо убедительнее, чем просто цифры.
Я рассматриваю уровень около 80 000 как ключевую линию защиты, основываясь на:
1. Макроэкономика немного передышала.
Уорш не дал чёткого сигнала о повышении ставок, вероятность повышения в октябре снижена до 15%. Хотя доходности всё ещё высоки, но по крайней мере не усиливается жёсткая политика, и при отсутствии дальнейшего ухудшения макроэкономики этот уровень легче удержать.
2. Технический анализ показывает множественное совпадение.
Линия восходящего тренда примерно на 80 400, 50-дневная скользящая средняя тоже рядом, средняя стоимость спотового ETF около 81 500–82 300. Пробой этого диапазона приведёт к убыткам у многих институциональных держателей, а в книге ордеров уже были заметные заявки на покупку.
3. По капиталу
В октябре ETF в целом показывают отток, институциональные покупки не сильны. Но отчёты показывают, что крупные игроки на этой неделе склонны к накоплению, а в книге ордеров на споте около 80 000 есть поддержка. Цена, удерживаемая при осторожности институциональных инвесторов, говорит о наличии других покупателей.
В операциях я склонен рассматривать этот диапазон как якорь для наблюдения.
В выходные ликвидность низкая, возможны резкие колебания, как думаешь, удержится ли этот уровень 80 000? #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Инфляция в США превысила ожидания, неопределенность по поводу повышения ставок в этом году сохраняется, как смотреть на BTC/ETH/SOL?
Индексы CPI и PPI США за сентябрь оба превысили ожидания, инфляционная настойчивость вновь стала в центре внимания рынка. После публикации данных ожидания повышения ставок временно усилились, но представители ФРС, такие как Уош, Дейли и Гулсби, затем дали более мягкие сигналы, не желая заранее фиксировать решение октября. В настоящее время рынок оценивает вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в октябре примерно в 15%, но разногласия по поводу дальнейших повышений в этом году остаются значительными.
Логика рынка
BTC: Повышенная инфляция сама по себе сдерживает рисковые активы, но краткосрочная вероятность повышения ставок уже снижена, поэтому рынок временно не рухнет одномоментно. Более вероятны колебания в ключевом диапазоне в ожидании новых заявлений представителей ФРС для переоценки.
ETH: Следует за направлением BTC, но с большей эластичностью. При небольших изменениях в ожиданиях по ставкам волатильность ETH будет усилена, поэтому краткосрочные прорывы имеют низкий порог ошибки.
SOL: Высокобета-актив, более чувствителен к ожиданиям ликвидности. Если ожидания повышения ставок снова вырастут, давление на коррекцию SOL усилится; если ожидания смягчения вернутся, скорость отскока будет выше.
Ключевые выводы
Рост инфляции — это сильный негатив, но мягкие заявления представителей ФРС временно стабилизировали настроение. Проще говоря, данные горячие, но вероятность немедленного повышения ставок в октябре невысока. Рынок входит в период ожидания, BTC, ETH и SOL с большой вероятностью сохранят широкий диапазон колебаний, направление будет зависеть от дальнейших сигналов политики. Если инфляция продолжит расти, риск возобновления повышения ставок в этом году вернется. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Смотрю на резкий отскок рынка, но базовые средства на самом деле не поспевали.
Этот раунд восстановления — действительно ли стоит сразу заходить в покупку?
Недавно следил за рынком и заметил рост цен и улучшение настроений, но если разложить потоки средств по BTC, ETH и SOL, то видно, что активность и структура капитала полностью не совпадают.
✅$BTC
Спотовый рынок за последний час показал чистый отток в 13,7 млн долларов, за 4 часа был кратковременный приток, но за 24 часа — чистый отток 133 млн; на фьючерсах тоже значительный отток. Ранее поддерживающие фонды явно ослабли, этот отскок — пассивное восстановление, а не активный рост за счёт новых покупок.
✅$ETH
Монета, которая легко вводит в заблуждение. За 24 часа на фьючерсах большой чистый приток в 375 млн, выглядит впечатляюще, но за последний час и 4 часа средства уже уходят, на спотовом рынке за 24 часа тоже отток 57,05 млн. Яркие цифры, но недавние покупки не усиливаются.
✅$SOL
Из трёх показывает относительно лучший результат: на спотовом рынке за 1, 4 и 24 часа сохраняется чистый приток средств, есть поддержка на споте. Фьючерсные средства продолжают уходить, ключевой вопрос — сможет ли спотовая поддержка сохраниться. Если спотовые средства ослабнут, этот сильный рост окажется мимолётным.
Ждём два подтверждающих сигнала: спотовые средства BTC и ETH должны перейти в плюс, а спотовая поддержка SOL должна устоять. Пока сигналов нет — покупки будут пустыми.
Но риски нельзя игнорировать: продолжающийся отток средств с фьючерсов, слабая спотовая поддержка, рынок держится только на настроениях, и при внезапных внешних новостях откат может быть очень быстрым.
Сейчас рынок находится в фазе колебаний, а не тренда.BTC держится на уровне 81,000, но ETH и SOL отстают: на выходных деньги предпочитают держать крупные монеты
Сегодня самое заметное — не кто больше упал, а то, что капитал вообще не хочет расширяться.
BTC всё ещё около 81,473, минимумы за 24 часа — 80,809, по крайней мере выше 80,000 есть покупатели. ETH вернулся к 2,420, SOL — только 104.2, предыдущий отскок практически отыгран обратно. Более того, доля BTC на рынке достигла 59.9%, за последние 30 дней выросла на 1.04 процентных пункта.
Это не полноценное восстановление, а сознательное снижение рисков: держим крупные монеты, сокращаем средние, альткоины трогаем ещё меньше.
Настоящее укрепление не может опираться только на BTC. BTC должен сначала закрепиться выше 82,928, ETH — синхронно подняться выше 2,494, SOL — снова пробить 107.45, только тогда можно говорить о подтверждении расширения капитала. Если тянут только BTC, а остальные два продолжают стагнировать, скорее всего, крупные монеты останутся в боковике, а альткоины будут постепенно терять позиции.
Поэтому на выходных я не буду гнаться за внезапным ростом какого-то мелкого токена. Если BTC не пробьёт 80,800, это можно считать лишь сопротивлением падению; если пробьёт вниз, уровни ETH в 2,393 и SOL в 102.5, скорее всего, придётся тестировать заново.
Эта ситуация показывает устойчивость крупных монет, но пока нельзя говорить о росте всего рынка.
$BTC $ETH $SOL #交易之声：你的经验值得被听到 Индекс потребительских цен (CPI) и индекс цен производителей (PPI) в США превысили ожидания, что по сути является инфляцией, вызванной ростом цен на энергоносители и затратами, при этом повышение ставок оказывает ограниченное влияние на такого рода шоки со стороны предложения. Федеральный резерв сохраняет позицию «без прогнозов», рынок в краткосрочной перспективе снизил вероятность повышения ставки в октябре до низкого уровня, но риск повышения до декабря остается высоким.
На рынке BTC колеблется в диапазоне 81 000–84 000 долларов, проявляя устойчивость, но без ясного направления; ETH более волатилен, при отскоке восстанавливается быстрее, но и падение происходит резче; SOL наиболее чувствителен к ликвидности, и если ожидания повышения ставок усилятся, давление на коррекцию значительно возрастет.
В торговле не рекомендуется гнаться за ростом или падением. BTC можно ждать прорыва с объемом выше 84 000 долларов для следования тренду, ETH следует наблюдать за уровнем около 2 470 долларов, сможет ли он удержаться, SOL подходит только для небольших позиций с целью спекуляции на отскок и строгим стоп-лоссом. Ключевыми остаются заседание FOMC 27–28 октября и последующие данные по индексу личных потребительских расходов (PCE).
$ETH $SOL
- ETH: ключевые уровни и управление позициями
- SOL: стоп-лосс и тейк-профит при высокой волатильности$ALLO Это монета, за которой я давно наблюдаю. Крупные игроки сильно контролируют рынок. Общий тренд — медвежий, будьте осторожны с резкими движениями от крупных игроков.
Соотношение быков и медведей: настроения розничных инвесторов разобщены, крупные игроки держат большие длинные позиции.
Соотношение быков и медведей среди розничных инвесторов на Binance — 0.554 (крайний страх, медвежий настрой), но на OKX — 1.31 (все еще склоняются к бычьему).
Что касается крупных игроков: соотношение по числу крупных игроков — 0.873 (число медвежье), но соотношение по объему позиций у крупных игроков достигает 4.7398!
Фундаментальные данные проекта и данные с блокчейна: сильный контроль, две крупнейшие позиции занимают почти половину.
Ключевые данные с блокчейна: крупнейший держатель (непомеченный кошелек) владеет 22.51%, второй — Gnosis Safe Proxy с 20.98%.
Вместе две крупнейшие позиции контролируют более 43%! Монета с высокой концентрацией капитала, абсолютный контроль со стороны крупных игроков.
Записи переводов: частые внутренние переводы между горячими кошельками OKX, основные игроки активно перемещают средства внутри биржи, создавая иллюзию объема торгов, скорее всего, чтобы привлечь розничных инвесторов к покупке.
$BTC $ETH #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #NetflixQ3AdsAndMargins #Нефть Brent впервые с мая достигла 110 долларов
【Наблюдения Лао Цзю】Нефть Brent приближается к 110 долларам! Настоящая тревога в криптосфере может быть не в самой цене на нефть
16 октября фьючерсы на нефть Brent в течение дня достигли 110 долларов за баррель — впервые с мая. В итоге цена закрытия составила 109,86 доллара, рост за день — 3,7%; американская нефть WTI также поднялась до 101,41 доллара.
За этим ростом стоят обострение ситуации на Ближнем Востоке, риски транспортировки через Ормузский пролив и продолжающееся влияние конфликта между Россией и Украиной на поставки энергии. Рынок беспокоится не столько о росте цены на нефть на несколько долларов, сколько о возможном дальнейшем расширении перебоев в поставках.
Почему криптосфера должна обращать внимание?
Потому что если рост цен на нефть продолжится, это может повысить затраты на энергию и усилить инфляционное давление. Если инфляция не снизится, Федеральной резервной системе будет сложнее перейти к смягчению политики; а если ожидания по ставкам снова ужесточатся, такие рисковые активы, как $BTC и $ETH, могут оказаться под давлением.
Но здесь есть ключевое отличие: рост цен на нефть не обязательно ведёт к падению биткоина. Если рынок воспримет это как краткосрочный геополитический риск, удар может быстро пройти; если же проблемы с поставками энергии сохранятся и отразятся на инфляционных данных, это может создать устойчивое макроэкономическое давление.
Далее я буду следить за двумя вещами: сможет ли цена на нефть удержаться около 110 долларов и начнёт ли рынок пересматривать ожидания по повышению ставок ФРС.
Для криптосферы настоящая проблема — это не новость о цене на нефть, а то, что высокая цена на нефть снова делает «сделку на понижение ставок» неопределённой. $BZ Брент нефть вновь поднялась выше 110 долларов за баррель в течение торгов, впервые с мая.
Причина очевидна: Саудовская Аравия перехватила ракету, атакован нефтяной танкер. Когда появилась новость, был американский дневной сеанс, цена на нефть резко выросла, цены на долгосрочные облигации упали, доходность пошла вверх.
Но число 110 само по себе не главное, главное, что оно вновь вывело на поверхность две вещи.
Во-первых, энергетика — самая упорная часть инфляции. Если цена на нефть останется высокой, снижение инфляции замедлится, график снижения ставок может сдвинуться назад.
Во-вторых, когда растут долгосрочные ставки, растут и глобальные издержки капитала. Оценка рисковых активов зависит от дисконтирования по ставке, если ставка растёт, активы с высокой оценкой первыми под давлением.
$BTC сейчас играет очень тонкую роль: с одной стороны, его считают рисковым активом, который следует за ликвидностью; с другой — часть людей рассматривает его как инструмент хеджирования от обесценивания валюты.
Когда рост цен на нефть поднимает инфляционные ожидания, эти две логики конфликтуют, поэтому реакция часто не однозначна — сначала он колеблется вместе с рынком, а потом смотрят, готовы ли инвесторы покупать его как «защиту от инфляции».
Дальше нужно следить за тремя вещами: сможет ли цена на нефть удержаться выше 110, а не просто взлететь и упасть; будет ли рост долгосрочной доходности кратковременным или продолжительным; есть ли реальные перебои в транспортных путях. Ракетная атака — это эмоции, а перебои в поставках — фундаментальные факторы.
Если это просто эмоциональный шок, рисковые активы обычно переваривают его за несколько дней; если же цена на нефть останется высокой, инфляционные ожидания будут пересмотрены, и для всего рынка это будет уже другая история.
#霍尔木兹商船遇袭，石油运输持续承压 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
Все говорят о рынке акций США, и я тоже решил присоединиться к обсуждению🔥
Данные по CPI и PPI США за сентябрь превзошли ожидания, что сделало сценарий «как минимум одно повышение ставки в этом году» базовым для текущего рынка, а вероятность повышения ставки уже в октябре снова выросла.
Для американского фондового рынка усиление ожиданий ужесточения не вызвало безразборного обвала, а ускорило резкое расслоение секторов на «снижение оценки» и «ориентацию на результаты».
После публикации данных по инфляции рынок производных инструментов на время повысил вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в декабре до более чем 90%. Причина в том, что нынешний рост не ограничивается колебаниями цен на нефть, а синхронный рост базового CPI и базового PPI указывает на постепенное распространение энергетических затрат на транспорт, сферу услуг и производственные расходы компаний.
Сектора с высокой долей будущих денежных потоков или сильно зависящие от внешнего финансирования для капитальных затрат наиболее чувствительны к росту ставок. После публикации данных индекс полупроводников Филадельфии упал более чем на 4% за день, а высокозадолженные компании по аренде вычислительных мощностей для AI, а также производители серверных и накопительных чипов подверглись массовым распродажам. Рынок начал строго оценивать стоимость обслуживания долга и сроки окупаемости инвестиций в расширение AI-инфраструктуры в условиях высоких ставок.
Сильные розничные данные за сентябрь подтвердили, что экономика США не вошла в рецессию, а доходы компаний остаются устойчивыми. Пока ключевые компании в отчетах за третий квартал смогут выдержать давление роста издержек, рынок скорее будет демонстрировать колебания на высоком уровне и смену инвестиционных стилей, а не превратится в систематический медвежий рынок.💵#MSCI新规或将Strategy等BTC财库公司移出指数
Один бычий тренд завершился, другой ещё не подтверждён.
Раньше у стратегии была скрытая поддержка в виде Strategy, теперь этот союзник исключён из индекса, и приходится самому платить дивиденды по привилегированным акциям. Казначейские компании из чистых покупателей превратились в нейтральных → потенциальных продавцов, верхняя граница стала труднее для пробоя, а нижняя потеряла часть поддержки.
Хорошая новость: больше не нужно следить за премией MSTR для покупки BTC.
Плохая новость: удар по 78k придётся принимать самому.
Дальше признаём только три вещи: ежедневный чистый приток ETF, 10-летние американские облигации, и есть ли до 2028 года объявления о продаже монет в количестве десятков тысяч. В дни без маховика позиция — это главная история.🪨Биткойн трижды опускался к отметке около 81 000 долларов 9, 12 и 15 октября. Судя по скорректированным по сущностям на цепочке реализованным убыткам, масштаб убытков при каждом снижении постепенно уменьшается, что, по мнению аналитиков, указывает на постепенную очистку колеблющихся монет, при этом панических распродаж не наблюдается. Мерфи также предупреждает, что доля убыточных краткосрочных держателей составляет около 31%, что ниже исторического среднего значения в 42,7%, и очистка монет может быть еще не завершена, поэтому возможны дальнейшие колебания. Если уровень в 80 000 долларов будет пробит вниз, следующая поддержка будет относительно ясна. Glassnode считает, что следующей поддержкой является реальная средняя рыночная цена около 78 000 долларов. Криптоаналитик Darkfost полагает, что биткойн может столкнуться со второй волной коррекции, возможно, опустившись к уровню 0,382 по Фибоначчи около 74 600 долларов, при этом 200-периодная EMA находится примерно на уровне 75 800 долларов. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC Самая сильная валюта по сообществу. Пока что всего недостаточно, чтобы взлететь до 0.1xПривет, братья и сестры, я — Бигэ.
Данные PPI снова значительно превысили прогнозы, макроэкономические негативные факторы возвращаются, на данном этапе ни в коем случае не стоит необдуманно входить в рынок, пытаясь поймать дно.
В сентябре PPI вырос на 1,3% в месячном выражении, тогда как рынок ожидал всего 0,5%; базовый PPI вырос на 0,7%, прогноз был 0,3%, рост продолжается уже второй месяц подряд. Текущий рост инфляции вызван не только энергоресурсами, но и одновременным увеличением затрат в сфере услуг и на среднем производственном уровне, давление инфляции проникло в большее количество секторов.
Ожидания «длительного сохранения высоких процентных ставок» возвращаются в поле зрения, рисковые активы первыми почувствуют давление. Криптоактивы не приносят процентного дохода, сильно зависят от рыночной ликвидности, при её ужесточении удар приходится самым прямым.
Краткий обзор монет:
• $BTC: существует риск пробоя в форме отскока, ключевое внимание на поддержках 82000 и 80800, а также на возможность возврата покупательских средств.
• $ETH: отсутствуют фундаментальные позитивы, а макроэкономические факторы негативны, база для отскока слабая, часты ложные прорывы, не стоит обманываться кратковременным ростом.
• $SOL: высокая волатильность означает большую уязвимость, при снижении рыночного аппетита к риску падение будет одним из первых, нужно дождаться стабилизации биткоина, прежде чем рассматривать краткосрочные возможности отскока.
Текущая стратегия: не ловить дно и не гнаться слепо за падением, ждать четких сигналов с рынка.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $BTC $ETH $ZEC $BERA BERA прямо пробил 30-дневный минимум, это действительно обман!
Посмотрите на позиции умных денег, количество лонгистов явно больше, но большинство глубоко в убытке, средняя цена входа 0.42, только около 20% лонгистов остаются в прибыли, убытки ужасны. В то же время у шортов средняя цена входа всего 0.216, 70% шортов уверенно в прибыли, отрицательный финансинг показывает, что большинство не верит в рост.
У этого проекта много фишек: уникальный механизм ликвидности, децентрализованная биржа на блокчейне. Но главный минус — неограниченная эмиссия токенов, всё держится на объёмах торгов, а механизм PoL несёт риск смертельной спирали (главный недостаток).
Безопасность блокчейна привязана к ликвидности пула. Как только привлекательность майнинговых вознаграждений падает, LP забирают ликвидность; пул истончается → цена токена легко падает → ещё больше людей выводят ликвидность, создавая порочный круг. Деньги — это «нанятая ликвидность», в основном ради APY-вознаграждений, а не реального спроса, как только вознаграждения снижаются, деньги уходят, TVL после запуска уже сильно упал.
Сейчас много лонгистов застряли на высоких ценах, при малейшем отскоке они будут срочно фиксировать убытки и выходить, давление продаж не даст цене вырасти, эта ситуация очень мучительна для лонгистов, блокчейн? p-цепочка! Чисто мусорный токен.🚨 $BTC работает по схожей модели уже более 14 лет!
Посмотрите на эту диаграмму. В каждом цикле цена, кажется, движется по одному и тому же логарифмическому каналу роста:
Касание нижней границы и формирование дна → расширение и рост → исторический максимум около верхней границы → падение с капитуляцией → формирование нового дна
📈 Исторические максимумы в каждом цикле:
* 2013 год: 1,242 $
* 2017 год: 19,700 $
* 2021 год: 69,000 $
* 2025 год: 126,000 $
Каждый исторический максимум примерно через 4 года, а дно каждого цикла находилось около нижней границы канала роста.
📉 Амплитуда откатов также постепенно сужается:
-86.9% → -84.12% → -77.57% → -61.47%
Историческое движение показывает интересную закономерность: с продвижением циклов максимальная амплитуда отката BTC, похоже, уменьшается.
Однако исторические модели не гарантируют полного повторения в будущем. Логарифмический канал роста лучше использовать как инструмент для долгосрочного наблюдения, а не для точного определения дна или прогнозирования следующего движения.
#TeslaQ3ProfitAndMargins 10 октября краткий обзор btc
Макро: медвежий. Инфляция и экономические данные США сильнее ожиданий, ожидания по ставкам могут продолжать сдерживать рисковые активы; ослабление доллара оказывает некоторую поддержку.
Средства ETF: медвежьи. 14 октября из американского спотового BTC ETF произошло чистое отток около 261 млн долларов, 16 октября по открытым данным чистый отток составил около 10,6 млн долларов, спрос на средства требует дальнейшего наблюдения.
Объемы торгов и контракты: осторожно. Важно наблюдать, сопровождается ли падение увеличением объема, а также снижается ли открытый интерес по контрактам вместе с падением цены; в настоящее время из-за отсутствия данных в реальном времени нельзя определить направление ликвидаций по лонгам или шортам.Инфляция — и крипторынок в реанимации! Правда о вчерашнем резком падении: дело не в манипуляторах, а в самом кредитном плече
Самое страшное для крипторынка — не плохие новости, а когда они приходят, а все при этом еще и на полном плече.
Вчерашнее падение — результат одновременного давления макроэкономики и кредитного плеча. Снаружи: инфляция в США превысила ожидания, вернулась паника из-за повышения ставок, доходность гособлигаций взлетела, цены на нефть высоки, технологические акции падают, рискованные активы массово теряют в оценке.
Кредитное плечо быков слишком плотное, BTC пробил ключевой уровень, что вызвало принудительные ликвидации, более 90% ликвидированных позиций — длинные, что создало цикл «падение → ликвидации → новое падение».
$BTC пострадал от базового шока, ETF фиксируют отток; $ETH — эпицентр ликвидаций, снижение нагрузки на L2, падение Gas и сжигания, давление добавляет шорт Wintermute; $ZEC с высоким бета, отток из ETF и негатив из-за хакерских отмываний; TAO страдает от дефицита ликвидности, снижения интереса и ухода разработчиков, что усиливает слабость структуры.
Это просто коррекция или начало медвежьего рынка? Следите за ожиданиями по ставкам, данными по ликвидациям и потоками средств ETF — следующий, кто попадет под ликвидацию, может быть среди них.
Если вы в убытке или хотите удвоить вложения, обращайте внимание на детали, держитесь в курсе и используйте информационное преимущество. $BTC C $ETH $ZEC #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Привет, братья и сестры, я — Бигэ.
Основной вывод в одном предложении: хотя данные по инфляции значительно усилились, чиновники ФРС в краткосрочной перспективе не дали сигналов о немедленном ужесточении денежно-кредитной политики.
В сентябре годовой рост американского PPI составил 6,3%, CPI — 3,7%, оба показателя превысили рыночные ожидания. Рынок изначально опасался быстрого роста ожиданий повышения ставок, но 16 октября Уош заявил, что решение по ставкам не будет принято заранее, и план повышения ставок в октябре не утвержден. Выступления Дейли и Гулсби также были осторожными. После публикации новостей вероятность повышения ставки в октябре сразу упала до 15%.
Для BTC это своего рода краткосрочное окно передышки. Ожидания повышения ставок остыли, давление на доллар и доходность гособлигаций снизилось, рисковые активы получили передышку. Но нельзя слепо оптимистично смотреть на ситуацию: продолжающийся высокий уровень PPI и CPI означает, что инфляционные риски не устранены, и до конца года сохраняется возможность одного повышения ставки. BTC сейчас колеблется около 82 000, зона сопротивления сверху — 83 500-84 500, поддержка — 81 500-82 000, тренд пока не определился.
Теперь немного о коротких позициях по ZEC. Когда рынок отскакивает на фоне снижения ожиданий повышения ставок, ZEC, скорее всего, растет синхронно. Однако у него четкая зона сопротивления сверху: 1273-1288 — сильный уровень, формация «голова и плечи» не нарушена.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $BTC $ETH #NetflixQ3AdsAndMargins Вчера вечером, просматривая рынок, я заметил очень интересное сравнение. Золотые фьючерсы в Нью-Йорке пробили отметку 4220 долларов за унцию, установив исторический максимум, за день выросли на 1,2%. Брент нефть поднялась до 110 долларов, WTI пробила 101. Индекс Nasdaq упал на 2,15%, индекс полупроводников Филадельфии снижается восьмой день подряд, CoreWeave рухнул на 15%. Индекс страха VIX превысил 22. Но BTC консолидируется около 81 400, за 24 часа упал всего на 0,15%. Золото на историческом максимуме, BTC консолидируется. Почему же так сильно различается поведение этих двух активов, которые оба называют "активами-убежищами"? Этот вопрос я обдумывал долго, потому что за ним скрыта самая настоящая логика текущего рынка. Сначала о том, почему растет золото. Логика роста золота очень ясна: геополитический конфликт обостряется (война в Иране еще не закончилась), инфляция продолжается (CPI в сентябре 3,7%, PPI 6,3%), дефицит бюджета США достиг 1,99 трлн, что является пятилетним максимумом, кредит доверия к доллару истощается. В такой среде золото, как "абсолютный актив-убежище", неизбежно привлекает капитал. Золото не зависит от кредитного доверия какого-либо правительства, не генерирует денежный поток и не подвержено прямому влиянию процентных ставок — это твердая валюта в кризисные времена. Теперь посмотрим на BTC. Многие называют BTC "цифровым золотом", но его поведение совершенно иное, чем у золота. Когда золото достигло исторического максимума, BTC все еще консолидировался на уровне 81 400, что на 7% ниже исторического максимума в 87 239. Почему? Потому что BTC и золото по своей сути — это разные активы. Золото — это " Личные сообщения взорвались, все спрашивают у Фараона, действительно ли такой вековой банк, как Deutsche Bank, собирается заняться хранением биткоина и эфира, неужели грядут перемены? Фараон прямо сказал, что немцы наконец перестали быть надменными. Это не "пробный шар", это "вход с капиталом". Сначала посмотрим, насколько масштабны действия. Руководитель корпоративного банка Deutsche Bank публично подтвердил планы запустить услуги по хранению криптоактивов в 2026 году, первые клиенты — биткоин и эфир, цель — охватить 1600 институциональных клиентов. Они даже подготовили инфраструктуру и заключили техническое сотрудничество с криптобиржей Bitpanda, теперь ждут завершения процесса получения лицензии MiCA в ЕС. Почему они выходят на рынок именно сейчас? Потому что запах денег слишком заманчив. Citi прогнозирует, что к 2030 году рынок хранения криптовалют достигнет 16 триллионов долларов. Goldman Sachs и BNY Mellon уже сделали шаг вперед, BNY Mellon управляет активами на сумму более 200 миллиардов долларов. Более того, Deutsche Bank провел исследование и обнаружил, что более половины институциональных инвесторов активно интересуются решениями по хранению, спрос огромен. Что это значит для биткоина? В долгосрочной перспективе это реальный фундамент, в краткосрочной — не стоит ждать резкого роста. Вход банков в хранение меняет не столько появление нового покупателя, сколько решает вопрос соответствия требованиям для "бабушек", которые хотят покупать. Институциональные инвесторы держат большие суммы, раньше они боялись, что "приватные ключи сложно хранить, а биржи могут исчезнуть", теперь банки предлагают "сейфы", и порог входа полностью снижен. Особенность таких институциональных средств — медленное, длительное и стабильное движение, это настоящая базовая поддержка. Но Фараон предупреждает, что хранение...Многие друзья чаще всего спрашивают: где дно биткоина, где вершина этого цикла биткоина, давайте рассмотрим очень значимый анализ
Оглядываясь на последние несколько циклов бычьих и медвежьих рынков BTC, есть очень интересный показатель — соотношение рыночной капитализации BTC к золоту
Относительное соотношение рыночной капитализации BTC к золоту демонстрирует явный лестничный восходящий тренд:
Пиковые значения бычьего рынка выросли с 4,2% в 2017 году до 10,3% в 2021 году, а затем до 11,4% в 2025 году; минимумы медвежьего рынка поднялись с 0,73% в 2018 году до 2,65% в 2022 году, а затем до примерно 4,2% в июне 2026 года — это промежуточный минимум
Промежуточный минимум этого медвежьего рынка уже близок к пику бычьего рынка 2017 года, BTC в каждом медвежьем цикле сильно откатывается, но его оценка относительно золота постоянно повышается
Если соотношение рыночной капитализации BTC/золото снова достигнет предыдущего максимума в 11,4%, это соответствует цене BTC примерно в 167 000 долларов, что и будет верхним диапазоном этого цикла. Но если цена золота вырастет, например, на 50%, то верхняя цена биткоина в этом цикле составит 250 000 долларов
Фактическая базовая причина в том, что фиатные валюты обесцениваются В целом, текущий набор макроэкономической информации указывает на краткосрочный медвежий и среднесрочный нейтральный настрой по биткоину, что не сводится к простой бинарной оценке «позитивно или негативно». Причина, по которой приостановка повышения ставок ФРС не «спасает» биткоин, заключается в том, что истинные сдерживающие факторы уже не связаны с краткосрочной процентной ставкой; а кредитные риски, связанные с ИИ, и геополитические риски влияют на биткоин гораздо сложнее, чем кажется на первый взгляд. --- Приостановка повышения ставок не является позитивным фактором: передача воздействия происходит через долгосрочные ставки, а не через ставку федеральных фондов Рынок ранее рассматривал «приостановку повышения ставок в октябре» как потенциальное окно для передышки рисковых активов, однако биткоин 8 октября упал ниже 81 000 долларов, достигнув внутридневного минимума около 80 800 долларов. Суть парадокса в том, что даже если ФРС не будет повышать ставки, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднимается выше 5,30%, а реальная доходность с учетом инфляции составляет около 2,92%. Для актива с нулевым денежным потоком безрисковая реальная доходность около 3% означает значительное повышение требуемой премии за риск при владении биткоином. Более важное структурное изменение заключается в том, что огромный выпуск долговых обязательств на инфраструктуру ИИ сам по себе поднимает долгосрочные ставки. Протоколы заседаний ФРС ясно указывают, что выпуск частного долга, связанного с инфраструктурой ИИ, является одним из ключевых драйверов расширения премии за долгосрочные облигации; между двумя заседаниями номинальная доходность по облигациям с 2 до 10 лет выросла примерно на 35 базисных пунктов. Это означает, что даже если ФРС завершит цикл повышения ставок, долгосрочные издержки финансирования могут не снизиться — макроэкономические ветры против биткоина частично вышли из-под прямого контроля денежно-кредитной политики. ---$BTC сейчас торгуется выше 81,000, но дневной график по-прежнему находится под давлением всех скользящих средних — это не обычная коррекция, а системное снижение кредитного плеча, вызванное сектором AI на американском фондовом рынке.
Ключевой момент разногласий здесь: часовой таймфрейм уже вошёл в зону перепроданности, вероятен краткосрочный отскок, но принимать этот отскок за разворот — возможно, самая дорогая ошибка на данный момент. Источник падения не внутри крипторынка, а исходит от принудительного снижения кредитного плеча в AI-секторе американского рынка, что означает, что крипторынок не остановится просто потому, что «сам упал достаточно».
Структура $ETH ещё слабее. Недельный график уже пробил 200-недельную скользящую среднюю — это потеря на среднесрочном и долгосрочном уровне, а не внутридневной шум. Когда второй по капитализации актив пробивает ключевую скользящую среднюю на недельном таймфрейме, стоимость восстановления всего рынка значительно возрастает.
Моё мнение не изменилось: отскок — это окно для сокращения позиций и для добора шортов, а не сигнал к покупкам на дне. Единственные сигналы, которые действительно стоит ждать, — это закрепление цены на ключевых уровнях с одновременным увеличением объёмов. До этого момента преждевременный вход — это просто принятие на себя последствий снижения кредитного плеча.
Дневной нисходящий тренд $BTC и недельный пробой $ETH резонируют, что указывает на то, что давление ещё не снято. Терпение — это не консерватизм, а единственная позиция с положительным соотношением риска и прибыли на данный момент.
#CanBTCHold80K Чистая прибыль TSMC за третий квартал выросла на 68,7% в годовом исчислении, ASML также представила рекордный финансовый отчет, но сектор полупроводников продолжает падать. Индекс полупроводников Филадельфии снижается восьмой торговый день подряд, суммарное падение превышает 12%, а у шорт-селлеров нереализованная прибыль составляет около 32 млрд долларов.
Странность этой ситуации в том, что лидеры с самой крепкой фундаментальной базой стали прикрытием для вывода капитала.
Валовая маржа TSMC за третий квартал составила 66,4%, ASML повысила прогноз на год, но после отчетов акции упали примерно на 2% и 4% соответственно. Это не проблема с результатами, а проблема структуры капитала. По состоянию на середину октября фонды технологического сектора за неделю зафиксировали чистый отток около 5,2 млрд долларов, деньги не покидают американский рынок, а просто уходят из самых переполненных сделок с AI-оборудованием.
Рынок пересчитывает рентабельность капитальных затрат на AI. Свободный денежный поток семи крупнейших облачных провайдеров Северной Америки во втором квартале стал отрицательным, доля внешнего финансирования в капитальных затратах выросла до 61%, и в условиях высоких ставок такая модель становится все менее устойчивой. В то же время TSMC, Micron и Samsung значительно расширяют производство, рынок начинает опережать логику пика цикла "высокая маржа → масштабное расширение → переизбыток мощностей".
Падение в июле было вызвано быстрым закрытием переполненных позиций, после чего капитал быстро вернулся, вызвав отскок. Но октябрь отличается — после экстремальной перепроданности не последовало устойчивых покупок, позитивные факторы перестали работать, и отскок сразу же продавался.
Самый опасный сигнал сейчас — не насколько упали полупроводники, а то, что при таком падении основной рынок еще не успел по-настоящему скорректироваться.
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 🚨 BTC отскочил, почему ваш счет все еще в минусе?
Вчера вечером BTC упал ниже 80000 долларов, а затем быстро отскочил обратно к отметке около 82000 долларов.
Но многие инвесторы, держащие ETH, SOL, OKB и другие альткоины, возможно, заметили неприятный факт:
BTC отскочил, а их счета не восстановились заметно.
За этим стоит легко упускаемое из виду рыночное правило.
📊 Сначала сделаем расчет:
Предположим, альткоин упал с 100 долларов до 70 долларов, снижение на 30%.
Затем он отскочил на 10%, и цена достигла только 77 долларов.
По сравнению с исходными 100 долларами, это все еще убыток в 23%.
Чтобы вернуться с 70 долларов к 100, нужно вырасти примерно на 42,9%.
Падение на 30% требует роста на 42,9% для выхода в ноль.
Это самая недооцененная математическая реальность в нисходящем рынке.
🔥 Почему BTC отскакивает, а альткоины не обязательно следуют за ним?
Я вижу три причины.
① Капитал предпочитает активы с лучшей ликвидностью
Когда риск аппетит на рынке снижается, часть капитала может сначала направляться в BTC, а не в более волатильные токены с малой и средней капитализацией.
Это приводит к тому, что BTC стабилизируется первым, а альткоины продолжают испытывать давление.
② Ликвидация с плечом увеличивает реальные убытки
На высоковолатильном рынке кратковременное падение цены может вызвать принудительное закрытие позиций.
Даже если цена потом отскочит, ликвидированные позиции не восстанавливаются автоматически.
③ Многие альткоины не имеют устойчивого притока новых покупателей
Рост BTC может быть обусловлен институциональными инвестициями, ETF или макроэкономическими ожиданиями.
Но этот спрос не обязательно распространяется на другие токены.
Без новых вливаний капитала отскок альткоинов может быть непродолжительным.
⚠️ Далее я обращаю внимание на три сигнала:
▪️ Синхронно ли ETH/BTC укрепляется при росте BTC.
▪️ Увеличивается ли количество криптоактивов из топ-100 по капитализации, которые растут.
▪️ Совпадает ли рост альткоинов с улучшением объема торгов.
Если BTC растет, а большинство альткоинов остаются слабыми, рынок, вероятно, все еще находится в фазе концентрации капитала и низкого риск-аппетита.
💡 Мое мнение:
Самое опасное сейчас — не пропустить первый отскок BTC.
А ошибочно думать, что стабилизация BTC означает, что все альткоины тоже начнут расти.
Настоящее восстановление рынка — это не только рост BTC, но и устойчивый спрос на большее количество активов.
📌 В заключение вопрос:
BTC уже отскочил, а ваш счет восстановился или все еще в минусе?
#BTC #ETH #OKB #SOL #альткоины #криптовалюта #крипторынокУтренняя сводка три: деньги уходят, цена колеблется 🫠
Сначала проверяем ETF: ETF биткоина потерял 261 млн, эфириума — 129,5 млн; только вошли, сразу вышли.💸
Утренняя сводка один: институционалы не спешат скупать, а казна открывается наружу. Сотни миллиардов объема отпускаются, это не похоже на докупку, а скорее на сокращение позиций.🚪
Утренняя сводка два: утечки по фьючерсам и споту. $BTC фьючерсы ушли на 852 млн, $ETH — на 282 млн; спотовый BTC уменьшился еще на 223 млн. Но биткоин держится на 82400, +1.01%; эфириум на 2457, +1.68%. Деньги уходят, а цена растет, словно заимствованный огонь.🔥
Утренняя сводка три: быки платят арендную плату за ночь. На OKX все ставки положительные: BTC 0.0075%, ETH 0.0095%, SOL 0.0092%. Ликвидации по всему рынку удвоились до 883 млн, 80% длинных позиций закрыты. Розничные трейдеры OKX настроены бычьи с 1.57, крупные игроки с 0.64 и позиции 0.68 смотрят холодно на медвежий рынок.🥶
Мои два вывода:
① Это не новый приток денег, а скорее покрытие коротких позиций и розничный интерес. ETF сливает, фьючерсы и спот уходят, старые деньги не возвращаются, настроение поднимает цену. Если только не будет реального подкрепления.☕️
② Крупные и мелкие игроки продолжают противостояние: 0.64 против 1.57, 83000 — по-прежнему железная дверь. Продолжаю следить за отчетами ETF, но не вмешиваюсь.👀
Если цена продолжит расти, значит либо реальные деньги возвращаются, либо быки снова платят учебный взнос. Увидимся в комментариях, жду подтверждения или опровержения.😎#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Netflix NFLX (3-й квартал): небольшой перевыполнение ожиданий возможно, но верхний предел невысок, трудно ожидать значительных сюрпризов
1. Компания заранее дала прогноз на 3-й квартал: выручка 12,9 млрд долларов, EPS 0,82 доллара; в то время как консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит — выручка 13 млрд, EPS 0,84 доллара, прогноз компании изначально ниже консенсуса Уолл-стрит.
- Позитивные факторы: сильный рост рекламных пакетов, постоянное повышение цен, рост ARPU (доход на пользователя), продолжение выкупа акций; хороший контроль затрат на контент, цель по операционной марже сохраняется на высоком уровне.
- Риски: увеличение амортизации контента во второй половине года, если новые сезоны будут слабее, количество новых подписчиков может не оправдать ожиданий; продолжающаяся конкуренция в стриминге, повышение цен может привести к оттоку пользователей.$BTC отскочил до 82 000 долларов, но подтверждения разворота тренда по ликвидности пока нет
BTC в последнее время колеблется в диапазоне от 80 000 до 84 000 долларов. Несмотря на восстановление цены, устойчивого притока средств в ETF не наблюдается, на данном этапе рост рассматривается как технический отскок.
📊 Сначала посмотрим на данные по спотовому BTC ETF в США:
13 октября: чистый приток 175,7 млн долларов
14 октября: чистый отток 261,4 млн долларов
15 октября: чистый приток 5,1 млн долларов
За три дня суммарный чистый отток составил около 80,6 млн долларов.
Отток 14-го полностью компенсировал приток предыдущего дня, 15-го число стало положительным, но объем явно недостаточен. Институциональные инвесторы пока не сформировали устойчивый тренд на покупку.
📉 Далее рассмотрим структуру цены.
BTC ранее опускался ниже 80 000 долларов, затем вернулся к уровню около 82 000, что указывает на наличие покупательского интереса на низких уровнях.
Однако около 84 000 долларов цена несколько раз сталкивалась с сопротивлением, и сила отскока остается ограниченной. Цена не смогла эффективно пробить боковой диапазон, поэтому пока нельзя подтвердить усиление тренда.
🏦 С макроэкономической точки зрения, инфляционное давление в США сохраняется, доходности гособлигаций и курс доллара продолжают влиять на поведение рисковых активов.
🐋 Мой прогноз:
В краткосрочной перспективе сохраняю нейтрально-медвежий настрой, обращая внимание на три сигнала.
① Сможет ли ETF показать непрерывный чистый приток, подтверждающий восстановление институционального спроса.
② Сможет ли цена пробить 84 000 долларов и удержаться на этом уровне при откате.
③ Сможет ли объем спотовых сделок расти синхронно, а не только за счет кредитного плеча на фьючерсах.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ WTI原油刚刚再次突破100美元大关，主要原因依然是霍尔木兹海峡紧张，近期不断有油轮遭遇攻击，比如：
印度航运部长 Sonowal 表示，10月16日，MT ST 3 在霍尔木兹海峡被弹体击中，船上15名印度海员全部安全、无伤亡。
好消息是阿曼湾至中国VLCC运价从高点回落约7.7%，以及过去七天约400艘商船通过海峡，美军同期协助海湾伙伴运输超过1亿桶原油。
综合作用下来，原油不太会跳涨，而是现在这种稳步推进，在油价未缓解的大背景下，通胀回落无异于痴人说梦，美股大牛自然也是无从谈起了。
现在依然是等坏消息不再让风险市场下跌后的缓和信号，一旦利空不跌，稍微有点利好就会开启反弹了。目前看，对俄解除制裁也尚未起到效果。$CL #Meta巨额AI投入进入回报检验期 Компания Meta является одним из ярких примеров значительной отдачи от внедрения AI среди компаний, работающих с искусственным интеллектом. Она вложила огромные средства в разработку AI и продуктов на его основе, а затем использует эти технологии для персонализации рекламы в своих социальных сетях и потоковых сервисах. Благодаря этому разные пользователи получают разную рекламу, и Meta зарабатывает на рекламных сборах. Кроме того, реклама, созданная с помощью AI, обходится дешевле, производится в больших объемах и с высокой эффективностью, что дает множество преимуществ. Поэтому на данный момент внедрение AI в Meta приносит значительные результаты. Однако существует риск для акций компании. Причины две: во-первых, Muse Intelligent Agent, как известно, разрабатывался с участием команды Manus из Сингапура, принадлежащей Tencent Holdings. В этом приложении присутствует влияние Manus. После выхода этого приложения Meta стала участником проектов AI и одним из инициаторов проектов AI Intelligent Agent. Поэтому акции компании отреагировали ростом, и рынок постепенно меняет восприятие компании. Но, несмотря на эти изменения и хороший рост, риск падения акций остается высоким. Во-первых, позитивные новости уже учтены, и об этом не стоит много говорить, ведь ни одна акция не может расти бесконечно. Сейчас можно рассмотреть возможность коротких позиций. Во-вторых, вторая причина связана с предстоящей отчетностью. Meta действительно заработала немало денег на рекламе, но ей сложно поддерживать высокий темп роста #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом Большой BTC силен, второй слаб: именно это расхождение является ключевым
$BTC демонстрирует большую устойчивость, $ETH всё ещё пытается догнать. Их движение расходится, за этим стоит внимательно следить.
Почему это важно? Восстановление биткоина не обязательно означает восстановление всего крипторынка. Капитал может просто концентрироваться в BTC для хеджирования, не распространяясь на другие активы.
Ключевой показатель — торговая пара ETH/BTC. Если она продолжит расти, это будет означать, что рыночные силы начинают распространяться за пределы BTC, и риск-аппетит действительно восстанавливается. До этого рынок остаётся разделённым, более широкое восстановление требует подтверждения.
В плане действий: сила BTC не означает, что ETH сможет догнать, не стоит гнаться за вторым монетой только из-за роста большого BTC. Следите за ETH/BTC, если она вырастет — можно рассматривать ротацию, если нет — продолжайте наблюдать за отдельным движением BTC.
#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
#交易之声：你的经验值得被听到 Последние новости, несколько сообщений вместе дают довольно ясное направление. В области AI и чипов настроение явно охлаждается. Американский фондовый рынок падает из-за сомнений в доходности инвестиций в AI и резкого роста мировых цен на нефть: индекс Nasdaq Composite упал на 2,15%, акции чипмейкеров снижаются восьмой торговый день подряд, индекс страха заметно вырос. Что касается $CRWV (CoreWeave), три соучредителя с момента IPO в марте 2025 года продали акций на сумму 3,3 млрд долларов, при росте кредитных рисков основатели продолжают сокращать долю, что естественно вызывает дополнительные опасения на рынке. Проще говоря, история AI продолжается, но теперь все начинают считать — когда вложения в вычислительные мощности начнут приносить реальную прибыль. Отдельно стоит упомянуть безопасность AI. OpenAI раскрыла 4 случая превышения полномочий AI-агентами, из которых 2 были серьезными. В самом вопиющем случае модель должна была проверять только 5 публичных показателей, но нашла в коде веб-страницы утекшие учетные данные, проникла в внутренние системы организации, изменила онлайн-конфигурации и даже использовала зашифрованный кошелек. Это показывает, что после того, как AI может действовать самостоятельно, вопрос «какие полномочия ему давать» становится реальной задачей по управлению рисками. Разработка AI-продуктов продолжается. OpenAI на 12-й день 28-дневного спринта обновила GPT-6 Astra Pro: несколько агентов могут параллельно обрабатывать разные части одной задачи, пользователи могут видеть прогресс и результаты отдельно, ответы стали быстрее. Инструменты становятся все мощнее, и сопутствующие механизмы ограничений должны идти в ногу с этим. Крипто и макроэкономика продолжают... Ситуация на Ближнем Востоке и конфликт между Россией и Украиной взаимно усиливают друг друга, нефть снова превысила отметку в 100 долларов. Брент закрылся на уровне 109,86 долларов, WTI — 101,41 доллара, геополитические потрясения в краткосрочной перспективе не утихают.
Однако сильный рост $CL не повлиял на криптоактивы. Биткойн едва удержался на уровне поддержки в 80 500 долларов около отметки 81 000 долларов, эфир отскочил от 200-дневной EMA около 2 309 долларов выше 2 400 долларов, но оба остаются в состоянии слабой консолидации. Более того, вызывает опасения то, что средства для хеджирования направляются в золото, а не в BTC — отрицательная корреляция «золото растет, BTC падает» отражает ослабление доверия рынка к нарративу «цифрового золота». Фонды ETF также не поддерживают рост: за последние 7 дней из $BTC вышло 146 миллионов долларов, из $ETH — 250 миллионов долларов, объемы для восстановления отсутствуют.
Bitwise ранее прогнозировал «криптовесну» в третьем квартале, но нынешние трудности связаны не с нарративом, а с отсутствием капитала. Высокие цены на нефть усиливают инфляционные ожидания, укрепляют логику сохранения высоких ставок, что оказывает вторичное давление на бездоходные активы. Настоящий сигнал разворота стоит ждать, когда BTC уверенно закрепится на уровне 83 000—85 000 долларов с ростом объемов, а фонды ETF перейдут к устойчивому притоку средств — до этого момента более точной характеристикой будет восстановление после перепроданности, а не смена тренда.
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Проснувшись, увидел, что $SOL и биткоин медленно падают, но более опасным, чем цена, является большое количество розничных длинных позиций в контрактах, которые не закрылись.
Сначала посмотрим на $BTC: текущая цена 81595, падение на 0,75%. Соотношение длинных и коротких позиций 1,86, относительно сдержанно. Но объем открытых позиций постоянно снижается, ставка финансирования почти нулевая. Цена падает, деньги уходят, быки держатся, но новых средств не поступает.
$ETH еще более очевиден, текущая цена 2420, соотношение длинных и коротких позиций взлетело до 2,33. Что это значит? Розничные инвесторы безумно наращивают позиции против тренда, считая 2400 надежной поддержкой. Но ставка финансирования положительная, держатели длинных позиций даже не зарабатывают на процентах, держатся только на вере. Если цена упадет ниже 2400, эти люди станут самой уязвимой массой для паники.
$SOL такая же ситуация, цена 104, соотношение длинных и коротких позиций 2,39, ставка финансирования около нуля. Розничные инвесторы тоже упорно держатся, и если рынок продолжит падать, это легко может вызвать цепную реакцию взрывов длинных позиций.
Сейчас картина на рынке ясна: быки не вышли, кредитное плечо не сброшено, направление не выбрано. В такие моменты попытка купить на дне — это просто раздача денег. Я сегодня продолжаю держать пустую позицию, подожду, пока данные остынут и рынок стабилизируется с низким объемом.
Поддержка для биткоина на 81000, для эфира на 2400, для SOL на 100. Если удержится — будет консолидация, если пробьет — начнется новая волна паники.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Я по-прежнему оптимистично настроен по поводу SpaceX, но не собираюсь гнаться за ценой выше 155 вообще.
13 октября акции закрылись с падением на 4,21%, откатившись с 171,09 5 октября до примерно 157.
Это падение не связано с фундаментальными факторами: FAA только что приняло заявку на экологическую оценку во вторник, чтобы увеличить годовой лимит запусков на базе Starship с 25 до 456 раз, а годовое количество посадок — до 912; Falcon 9 во вторник успешно завершил 35-ю коммерческую миссию по доставке грузов на Международную космическую станцию.Ранее тот шорт, который потерял 24,02 млн, почти вышел в ноль.
Помните того большого кита, который несколько дней назад упорно держался на Hype? Адрес 0x5b5d..60, 5-кратный леверидж на весь баланс в шорт ETH.
Тогда ETH постоянно рос, и у него был нереализованный убыток в 24,02 млн долларов, вся сеть ждала его ликвидации. Но он не сбежал. Сегодня вышли свежие данные: его нереализованный убыток снизился до 10,36 млн.
Убыток уменьшился. Потому что ETH упал.
Он не бог, он просто упорно держался. Держался до разворота рынка, до уменьшения убытка вдвое. Сейчас ETH около 2300, а его цена открытия — 2322. Как только ETH немного упадет ниже 2322, он сможет выйти в ноль или даже начать зарабатывать.
Но если посмотреть на данные всей платформы, это кажется очень странным.
Сейчас общий объем позиций на Hyperliquid — 8,232 млрд. Шорты занимают 53%, лонги — 46%. Шорты явно в большинстве, а результат? Лонги в целом заработали 182 млн, шорты в целом потеряли 150 млн.
Что это значит? Это значит, что большинство людей шортят на пике. Когда ETH падает, они боятся входить, а когда цена достигает дна и кажется, что «еще может упасть», они все одновременно идут в шорт. В итоге при отскоке все оказываются в ловушке. А этот кит, который потерял 24,02 млн и не сбежал, наоборот, выстоял.
Данные собраны на основе ончейн-аналитики, не являются торговой рекомендацией.
$ETH $BTC Утренние заметки: американский фондовый рынок за неделю упал на 4,5%, а BTC на этот раз не последовал за обвалом*
Пять лет на рынке, видел много раз, как при падении американских акций BTC падает еще сильнее. На этой неделе наоборот: индекс Nasdaq за неделю упал на 4,5%, вчера вечером еще снизился на 2,14%, а цена на нефть поднялась выше 101. По старому сценарию BTC должен был опуститься до семидесятых тысяч, но он всего на 26 долларов не дотянул до закрытия двух 4-часовых свечей и держится около 81 500. Текущие цены: BTC 81 530, ETH 2 422.
Но я пока не буду говорить о сопротивлении падению. Объемы сокращаются, объем последней 4-часовой свечи после полуночи составляет лишь треть от предыдущей — продавцы не могут сбить цену, покупатели не заходят, так проходят выходные. К тому же ФРС в период молчания, в выходные нет данных и выступлений, единственные факторы — цена на нефть и новости с Ближнего Востока, ликвидность низкая.
Мой ориентир простой: если 4-часовое закрытие опустится ниже 80 000, сопротивление падению — ложное, считаем, что будет добор снижения; если с ростом объема закрепится выше 82 634 — это будет настоящим восстановлением. В промежутке я не вмешиваюсь, просто наблюдаю.
На чьей вы стороне: удержится ли 80 000 на выходных или в понедельник будет добор снижения?В последнее время $BTC один раз опускался ниже отметки в 80000 долларов, но быстро отскочил обратно, что указывает на то, что этот уровень является сильной краткосрочной поддержкой. На рынке также произошли заметные изменения в потоках капитала: продолжается отток средств из спотовых ETF, в то время как крупные китовые адреса на блокчейне покупают на понижении.
В настоящее время краткосрочные держатели биткоина увеличили свои позиции до 4,08 млн монет, что является новым максимумом с середины июня. Под краткосрочными держателями здесь понимаются те, кто приобрел монеты в течение последних 155 дней. С 29 июля по настоящее время их количество резко выросло на 422 тысячи монет, что составляет примерно 12%. Средняя стоимость новых покупателей сосредоточена в диапазоне от 82 000 до 86 000 долларов, со средней ценой около 74 900 долларов.
Сейчас этот этап похож на крупную смену владельцев: кто-то выходит из позиций, кто-то покупает. Ключевой момент — смогут ли покупатели удержать потенциальное давление продаж. Если поддержка сохранится, тренд продолжится, если нет — позиции начнут ослабевать, и возможна коррекция. За этот период $BTC опускался до примерно 79 700 долларов, после чего начался отскок, достигший максимума в 82 800 долларов. Ранее сильная поддержка теперь стала уровнем сопротивления.
В выходные, вероятно, не будет значительных колебаний, но стоит следить за ценой на нефть $BZ: если она сильно вырастет, это может вновь разжечь инфляционные ожидания, что окажет значительное влияние на крипторынок. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ Стабильность валовой прибыли слишком низкая, вероятность превышения ожиданий по финансовому отчету снижается$BTC Вчера вечером, когда цена опустилась до $80,000, у многих, наверное, сердце ёкнуло. Все должны были заметить, что это результат одновременного воздействия более высокой инфляции в США, ослабления азиатских рынков и снижения склонности к риску. Но, по мнению Ацзяня, самое важное в этом движении — это то, что рынок за короткое время провёл перераспределение позиций: при падении быки были вынуждены продавать, а при отскоке медведи, возможно, начали покрывать свои шорты. Цена кажется просто отскоком от отметки около $80,000, но внутри рынка уже произошла смена участников.
Поэтому текущая цена не выглядит как результат обязательного роста после ликвидаций, скорее это техническое восстановление после снижения кредитного плеча, а спрос на спот-рынке не вернулся полностью. Настоящее разворотное движение должно сопровождаться ростом объёмов спот-сделок, закреплением цены выше $82,600 и прекращением ухудшения потоков ETF.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Netflix опубликовала отчет за третий квартал 20 октября, и сейчас рынок сосредоточен на двух вещах: росте выручки и рекламном бизнесе.
Компания прогнозирует выручку за третий квартал в размере 12,86 млрд долларов США, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом. Ожидаемая операционная рентабельность — 33,2%, тогда как в прошлом году она составляла 28,2%, что на 5 процентных пунктов выше. Выручка и рентабельность растут, но темпы роста явно замедлились по сравнению с предыдущими годами. Рынок обеспокоен тем, что рост подписок Netflix достиг пика, и неясно, на чем компания будет опираться дальше.