Публикация

450 миллиардов юаней «Грубое исправление»: Microsoft препола всех держателей урока о «продаже фактов» и «разрушении ожиданий» 30 июля был зафиксирован самый крупный однодневный рост рыночной капитализации в истории фондового рынка США. Microsoft собрала $450 миллиардов за один день. Это эквивалентно 3 триллиону юаней. Однодневный рост составил 15,5%, что является самым большим с октября 2008 года. Что это значит? Один Tesla пропал. Один Мотай плюс половина CATL пропал. Самый агрессивный шорт-сквиз на Уолл-стрит — не на крипторынке, а на Microsoft. Но до скачка цен сценарий был перевёрнут. Что заполняло рынок за неделю до публикации отчета о прибыли? — «Теория лопания пузыря ИИ.» Чего беспокоится Уолл-стрит? — Microsoft тратит сотни миллиардов в год на инфраструктуру ИИ, может ли она действительно получать прибыль? Каков прогноз роста аналитика для Azure? 40%。 Насколько пессимистичны настроения на рынке? — Хотя Citibank и China Merchants Securities сохраняют свои рейтинги «избыточного веса», весь технологический сектор ждёт, когда Microsoft «передаст». Что делает гигантский кит? Пользуясь ситуацией, цены снижаются для накопления средств. Затем, после закрытия рынка 29 июля, был опубликован отчет о прибыли. Как быстро растёт Azure? 43%。 Он не только не упал, но и ускорился — в прошлом квартале он составил 40%. Впервые годовой доход Azure за год превысил $100 миллиардов. Выручка достигла 90 миллиардов долларов, что на 18% больше по сравнению с прошлым годом, превзойдя ожидания на 3%. Но то, что действительно взорвало медведей, — это сенсация, которую сообщили руководства— Прогноз роста Azure на следующий квартал: около 45%. Сколько ожидали аналитики? 41%。 Разница в ожиданиях в 4 процентных пункта. Рыночная капитализация составляет $450 миллиардов. Люди на крипторынке, вы разобрались? Это точно та же логика, что и те мусорные монеты, которые вы играете и которые «вылетают сразу после хороших новостей». Единственное отличие в том, что «маркет-мейкеры» Microsoft — это самые прозрачные публичные компании в мире, а проектные команды, с которыми вы работаете, даже не могут дать достойные «прогнозные рекомендации». Вы думаете, что увеличение на 450 миллиардов связано с фундаментальными показателями? Все знают, что фундаментальные показатели Azure сильны — Microsoft Cloud занимает второе место в мире, сразу после AWS. Но если данные хороши за квартал, могут ли они стоить 450 миллиардов? Нет. Что выросло — это «разрыв ожиданий». Ранее рынок оценивал это как «инвестиции в ИИ без доходности». Microsoft показывает рост в 43%: доходность видна. Затем, с рекомендацией 45%, он сообщает: доходность будет ещё выше. Дополнительные 4% — источник 450 миллиардов. Три урока для держателей криптовалюты: Во-первых, не заходите, когда ожидания одинаковы. Пока весь рынок продавал акции ИИ до отчёта о прибыли, киты накапливали акции. После отчета о прибыли, когда весь рынок гонится за приростом, что вы делаете? Во-вторых, научитесь читать «прогнозные рекомендации», а не «последние 24 часа». Рост Microsoft связан не с «тем, что вы сделали в прошлом квартале», а из-за «того, что делать в следующем квартале». На крипторынке подавляющее большинство смотрит только на «движение цены за последние 24 часа», а не на дорожную карту или планы блокировки проектной команды. В-третьих, покупайте, когда ожидания расходятся, продавайте, когда ожидания совпадают. Вы слышали это сто раз. Но урок Microsoft превратил её в ощутимые 450 миллиардов. Пока вы гонитесь за приростами и продаёте на подсвечниках, Уолл-стрит играет в игру «разрыва ожиданий». Пока вы исследуете, «выйдет ли эта монета завтра», учреждения изучают, «где рыночные ожидания по этому проекту ошиблись». Этот рынок никогда не был игрой взлётов и падений — это игра крошечного разрыва между ожиданиями и реальностью. Microsoft использует 450 миллиардов, чтобы показать вам: этот разрыв в 4% стоит того, чтобы рисковать всей своей позицией. $BTC $MSFT $TAO #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд для американских акций