Orbit Post Sitemap
#Tesla выпустила новое поколение Roadster, рынок растет Я — аналитик среднесрочных трендов. По Roadster я сразу определяю: это не катализатор по прибыли, а катализатор «эмоций + нарратива». До открытия торгов TSLA подскочила на 5%, акции летающих автомобилей и низковысотной экономики на A-рынке тоже выросли, что показывает: рынок покупает «Tesla×SpaceX» как научно-фантастическую идею, а не прибыль следующего года. Среднесрочно Roadster начнут серийно выпускать только в 2028 году, версия Rocket пока не может ездить по дорогам, для выручки это «автомобиль с ореолом». Его ценность в поднятии оценки: снова подогревают фантазии о автопилоте, роботах и синергии с $SPCX. Но маржа на автомобили, свободный денежный поток и отчет за 3-й квартал — вот основа. Одним словом: в краткосрочной перспективе спекуляции на «летучести», в среднесрочной — на «прибыльности», не путайте трюки с финансовой отчетностью. $BTC $ETH #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 10000 или 30000?
Два аналитика дали совершенно противоположные ответы.
Тот, кто говорит про 30000, — Ki Young Ju, CEO CryptoQuant.
Его слова:
"Даже если все институциональные инвесторы уйдут, их средняя цена покупки удержит дно около 30000.
Сначала нужно понять одну вещь.
В блокчейне Биткоина записана цена последней сделки для каждой монеты.
Если усреднить все эти цены, получится число — примерно средняя себестоимость держателей.
Сейчас это число — 53855.
А цена монеты — 82000.
То есть сейчас цена на 50% выше средней цены покупки.
Как обстояли дела в самые тяжелые падения?
В 2011 году цена была 0.46 от средней себестоимости.
В 2015 году — 0.55.
В 2022 году — 0.78.
Каждый раз было очень плохо. Но каждый раз кто-то покупал.
Сейчас сравним:
Падение до 30000 — это 0.56 от средней себестоимости. В историческом диапазоне.
Падение до 10000 — 0.19. Меньше половины от 2011 года.
Так что настоящая разница не в том, насколько упадет цена.
А в том, есть ли прецедент для цифры 10000.
Для 30000 он есть. Для 10000 — нет.
Но Ju не утверждает это категорично.
Сможет ли линия себестоимости удержать цену, зависит от того, найдутся ли покупатели в тот момент.
Он называет 30000.$BTC Обсуждение ситуации с BTC, планы по спотовому рынку и контрактам на следующий этап 1. Устойчивость и сила BTC: BTC колебался около 82k в течение 10 дней, 6 дней рост, 4 дня падение; Nasdaq за эти 10 дней при открытии в основном обновлял более низкие минимумы, 4 дня рост, 6 дней падение. В истории криптовалют я не припомню такого явления. Обычно BTC — это версия Nasdaq с высоким бета-коэффициентом, и логично было бы ожидать более резкого падения. 2. BTC проявляет свойства золота, которое также сохраняло колебания в течение этих 10 дней. 3. Ликвидность быков BTC практически полностью исчерпана, но розничные инвесторы проявляют сильный интерес к покупкам на уровнях 80k и 81k, сохраняя некоторую ликвидность быков. 4. Большое падение опционов и уровни гамма-прессинга находятся на 84-85-86-88 и 90k, особенно на 90k, где сосредоточены крупные позиции, что станет главным уровнем сопротивления в октябре. Эти уровни являются значительными препятствиями для роста BTC. 5. ETF и стейблкоины за последнюю неделю испытывали крупные оттоки, особенно USDC, а Coinbase не проявлял активных покупок на спотовом рынке, что свидетельствует о том, что Уолл-стрит либо выходит из рынка, либо замедляет активность. 6. Дневной график BTC уже отработал дивергенцию и перекупленность через коррекцию около 7000 долларов и более 20 дней колебаний, но 3-дневный и недельный графики выглядят очень плохо. Если завтра закроется недельная свеча, дающая медвежий сигнал, вероятно, перед основным ростом придется пройти через трудности. 7. За последние 10 дней при колебаниях 5 раз тестировался уровень 80k, и каждый раз цена возвращалась выше 80k. Основные игроки разместили крупные заявки на покупку на уровне 80k и ниже, что явно указывает на присутствие крупных китов.Золото по 4165 долларов, ты с ума не сошел?
4200 трижды уперлось в стену, доходность 10-летних казначейских облигаций США держится на уровне 5,1%, весь интернет кричит «бычий рынок золота умер» — но Народный банк Китая тайно покупал золото 23 месяца подряд, цена на нефть поднялась до 110, угадай, кто лжет?
Сначала посмотрим на поверхность: дилемма вверх-вниз, до сомнений в жизни.
Спот-золото сейчас 4165 долларов, в пятницу закрытие около 4163, недельный график с понижением. За 24 часа небольшой рост на 0,4%, но с начала года с максимума выше 5400 уже откатилось на 23%. Дневной график зажат в диапазоне 4100-4200, не может ни подняться, ни упасть. RSI 51 — нейтральный, скользящие средние в медвежьем расположении, три попытки пробить 4200 отбиты.
Открываешь свечной график, в голове одна мысль: что, черт возьми, это за штука?
Не спеши. Сегодня я все объясню.
Первое: золото сдерживает не доллар, а «реальная процентная ставка» — этот нож
Многие думают, что золото зависит от доллара. Ошибаются.
За последние 20 дней корреляция цены золота с доходностью 10-летних казначейских облигаций была -0,44, с реальной доходностью -0,36, что сильнее, чем с долларом.
Проще говоря: золото сдерживает «альтернативная стоимость» — деньги, которые ты мог бы положить в банк и получать проценты.
Доходность 10-летних облигаций 5,1%, реальная ставка TIPS около 3%, максимум с 2008 года. Золото не приносит процентов, облигации — 5% лежа.
На твоем месте, что бы выбрал?
Еще больнее — вероятность повышения ставки в декабре 85%. В сентябре CPI 3,7% выше ожиданий, PPI 6,3% значительно выше, цена Brent поднялась до 110 долларов, инфляция не умерла. ФРС в сентябре подняла ставку до 3,75%-4,00%, впервые за три года.
Рынок ставит на то, что если золото не приносит дохода, ФРС продолжит повышать ставки, пока ты не сдашь позиции.
Вот почему 4200 трижды не пробивается. Не из-за технического анализа, а потому что деньги могут приносить доход в другом месте.
Второе: но есть группа, которая не смотрит на ставки и покупает с закрытыми глазами
Кто?
Центральные банки.
Народный банк Китая в сентябре увеличил запасы золота на 23,02 тонны, покупая 23-й месяц подряд, это максимальный объем за этот цикл. На конец сентября запасы составили 2409,59 тонн.
23 месяца. Скажи мне, какой розничный инвестор выдержит 23 месяца?
Еще круче — не только Китай покупает. Центральный банк Италии на ежегодном собрании Лондонской ассоциации рынка золота и серебра заявил, что с 2022 года на рынке золота произошли структурные изменения — центральные банки развивающихся стран постоянно покупают золото, и традиционная обратная связь между золотом и реальной ставкой ослабевает.
Проще говоря: раньше при росте ставок золото падало. Теперь центральные банки «запаяли пол», золото не падает.
Пока розничные инвесторы ругают графики, центральные банки грузят золотые слитки в вагоны и увозят домой.
Центробанки не смотрят на краткосрочные колебания. Они оценивают: насколько надежен доллар? Кто закроет дыру в 38 триллионов долларов госдолга США? Когда геополитический конфликт взорвется у моей двери?
Ты торгуешь свечными графиками, они — национальной судьбой.
Третье: технический анализ в одном предложении — 4200 это линия жизни и смерти, 4160 — ширма
Все индикаторы говорят одно: диапазон 4100-4200, кто пробьет первым, тот и решает.
Сверху: 4200 (психологический уровень, трижды уперлись) → 4242 (100-дневная скользящая средняя) → 4331 (50-дневная скользящая средняя)
Снизу: 4160 (граница между быками и медведями) → 4100 (нижняя граница диапазона) → 4073 → 4000 (круглый железный уровень)
Технический анализ FX168 прямо говорит: 4160 — ключевая поддержка для определения дальнейшего направления. Если пробьет и закрепится ниже, следующая цель 4025.
Но с другой стороны —
4200 трижды отбивалось, каждый раз кто-то резал убытки. Если в четвертый раз с объемом пробьет вверх, те, кто продал на 4150, станут лучшим топливом для роста.
Самое жестокое в боковом движении: если гоняться за 4200 — погибнешь, если продавать на 4100 — отскок. Два раза обманут, и капитала нет.
Смотрим на противостояние быков и медведей
Что у медведей:
Реальная ставка 3%, максимум с 2008 года, огромные альтернативные издержки держать золото
Вероятность повышения ставки в декабре 85%, рынок уже это учел
Доходность 10-летних облигаций 5,1%, деньги лежат и приносят доход
Трижды не пробили 4200, технический анализ медвежий
Что у быков:
Центробанки покупают золото 23 месяца подряд, в сентябре 23 тонны, пол надежно закреплен
Цена нефти 110, инфляция не умерла, страховая функция золота сохраняется
Поддержка 4160-4100 проверена многократно, не пробита
Jefferies сохраняет целевую цену 5000 долларов к 2027 году, основываясь на госдолге, дефиците, инфляции и покупках центробанков
Медведи ставят на ближайшие три месяца. Быки — на три года. Временные горизонты разные, не стоит насмехаться друг над другом.
Стратегия действий
Краткосрочные трейдеры:
Не гоняться за покупками около 4200, не продавать около 4100. Торговля внутри диапазона — это деньги на ветер.
Пробовать шортить на 4180-4195, стоп-лосс 4205, цель 4150-4135.
Пробовать легкие лонги на 4120-4135, стоп-лосс 4100, цель 4160-4180.
Только при объёмном закреплении выше 4205 можно говорить о развороте тренда. Пока не закрепились — все отскоки внутри диапазона — шум.
Среднесрочные игроки:
Ждать. Ждать два сигнала: заседание FOMC в конце октября (вероятно, ставка останется без изменений, но важна риторика) и сможет ли цена нефти снизиться с 110. Если нефть не упадет, инфляционные ожидания не снизятся, ожидания повышения ставок останутся, золото не поднимется.
Если уровень 4000-4075 действительно пробьют вниз, это будет гораздо комфортнее для среднесрочных покупок, чем 4160. Центробанки там ждут, чего бояться?
Долгосрочные инвесторы:
Роль золота в портфеле — не «удвоить за месяц», а хеджировать обесценивание фиатных денег и черных лебедей. Если ты веришь, что дыру в госдолге США в 38 триллионов кто-то закроет, и что геополитические конфликты не исчезнут сами по себе, то разница между 4160 и 4000 за три года — менее 4%.
Инвестируй регулярно, не следи за рынком. Чем чаще смотришь, тем больше совершаешь ошибок и теряешь позиции.
Золото сейчас очень похоже на BTC в 2023 году — все ругают «какая от этого польза», а центробанки и умные деньги тихо скупают внизу.
Золото не изменилось. Изменились только твои руки, которые не отрываются от экрана.
$BTC $ETH $XAU Цена почти не изменилась, но доля длинных позиций крупных держателей BTC сократилась с половины до трети.
Данные по контрактам Binance (около 13:35 UTC): доля длинных позиций крупных держателей BTC по размеру позиций около 29%, 24 часа назад — около 50%.
Текущая цена около $81,400, за 24 часа почти без изменений (около -0,1%).
В том же временном окне у розничных инвесторов: среди 50 крупнейших аккаунтов по монетам доля длинных позиций по-прежнему около 65% (обычно около 64%) — крупные держатели сокращают длинные позиции, структура позиций розничных инвесторов почти не изменилась.
Нижняя недавняя зона ликвидации длинных позиций около $80.5k / $79.7k (примерно $43M / $52M).
Я считаю, что это расхождение «цена боковая, крупные держатели сначала выходят», а не сигнал к шорту.
Следующая точка наблюдения: продолжит ли падать доля длинных позиций крупных держателей; если цена сначала вернется выше $82.5k — зоны ликвидации коротких позиций, а доля длинных крупных держателей останется около трети, тогда эта картина «раннего выхода» будет слабее.
Кому вы больше доверяете — изменениям позиций крупных держателей или самой боковой цене?
$BTC
#крипторынок #BTC$TAO
TAO вернулся в середину диапазона, как AI-нарративу избавиться от одностороннего восприятия роста или падения?
Спотовая цена за 24 часа упала примерно на 1,60%, диапазон 262,1—277,3, цена находится примерно на 51% внутри диапазона.
Может ли сетевая отдача сформировать внешние платежи, сможет ли стимулирующие расходы поддерживаться спросом — это вопрос ценности, более близкий, чем индустриальный хайп. Цена в середине диапазона лишь указывает на временное равновесие, не доказывая, что доход уже реализован.
Если будет пробит верхний предел и при этом наблюдается устойчивое улучшение относительно однопрофильных проектов, сильный рост цены будет более достоверным; если нижний предел будет пробит, следует снизить краткосрочные ожидания. Рост AI-индустрии не может напрямую приравниваться к росту доходов каждого связанного токена.В эти два дня продавцы были более активны в сделках, но цена не опускалась вниз.
16-го числа доля активных покупок составляла 50,7%, покупатели активно скупали, объем покупок был 619 млн долларов против 603 млн продаж. С 17-го числа ситуация изменилась: доля покупок упала до 47,4%, продавцы стали активнее выставлять рыночные ордера на продажу. 18-го число эта тенденция продолжилась, доля покупок снизилась до 46,8%, 227 млн покупок против 257 млн продаж, продавцы явно торопились.
Но цена не падала вслед за активностью продавцов. 16-го закрытие было на уровне 103,79, 17-го — 103,63, а 18-го цена даже выросла до 103,99, в течение трёх дней цена оставалась примерно на одном уровне. Продавцы активны, но цена не падает — есть только одно объяснение: покупатели, хоть и не проявляют инициативу в скупке, очень готовы принимать ордера, и когда продавцы сбрасывают активы, их сразу покупают.
В такой ситуации риск для длинных позиций не в дальнейшем падении цены, а в отсутствии новых активных покупателей, которые смогут поднять цену. Сейчас покупатели пассивно принимают активы, они готовы удерживать цену выше 100, но не хотят переплачивать. Поэтому цена колеблется в боковом диапазоне, ожидая появления группы активных покупателей.
Доля активных покупок выше 50% означает, что покупатели начинают активно скупать, и цена SOL сможет пробить вверх. До этого момента, даже если цена не падает, это лишь старые деньги, которые перекладываются, и без новых покупателей рост невозможен. $SOL За последние несколько дней падение акций чипового сектора на американском рынке действительно вызывает отчаяние — восемь торговых дней подряд снижение, и рынок начинает беспокоиться: неужели эпоха AI действительно подходит к концу? Я считаю, что сейчас нельзя однозначно утверждать, что этот цикл AI завершился, но риски определённо выше, чем раньше.
Суть этого падения — в том, что рынок начал заново оценивать отдачу от инвестиций в AI. Раньше все были уверены в росте спроса на вычислительные мощности для AI, акции чиповых компаний росли, а оценки достигали высоких уровней. Сейчас капитал начинает сомневаться, смогут ли технологические гиганты, продолжая вкладываться в AI, превратить это в соответствующую прибыль?
Мнения о пузыре и памяти
Текущая ситуация больше похожа на процесс «очищения от иллюзий», а не на полный крах. В отчёте UBS отмечается, что хотя оценки сектора высоки и торговля насыщена, за этим стоит высокий рост прибыли, что соответствует нормальному этапу цикла роста и принципиально отличается от пузыря чисто спекулятивного характера 2015 года.
Что касается памяти, то в мире по-прежнему ощущается дефицит вычислительных мощностей, особенно остро не хватает памяти и оптических модулей. Контракты и обязательства в отрасли продолжают расти, что говорит о том, что заказы на строительство вычислительных мощностей остаются полными, а рост прибыли ещё впереди.
Каковы перспективы SanDisk и Hynix?
Для таких гигантов памяти, как SanDisk и Hynix, краткосрочные колебания больше связаны с эмоциональной реакцией рынка и фиксацией прибыли.
1. Фундаментальная логика не изменилась: с точки зрения индустрии, распространение благоприятных условий AI только начинает распространяться от ключевых вычислительных мощностей к смежным сегментам — материалам, памяти и т.д. Ожидается, что к 2026 году темпы роста прибыли в секторе AI-оборудования останутся высокими — около 87%, что и является основой для поддержки цен на акции. $APR 0.0266, что на 11% выше, чем 0.0239, о котором я предупреждал в 19:10, и почти +15% от сегодняшнего минимума 0.0232.
Когда цена упала на 40%, я не решился покупать, а когда она отскочила — не решаюсь догонять, типичная ситуация, когда страдаешь с обеих сторон 😅
Некоторые моменты борьбы быков и медведей:
· Оценочная зона ликвидации коротких позиций находится в диапазоне 0.0288–0.030, менее чем в 10% от текущей цены, если цена поднимется туда, может начаться шорт-сквиз
· Оценочная зона ликвидации длинных позиций примерно на уровне 0.0225, падение туда будет вторичным крахом
· За последние 24 часа на блокчейне Ethereum около 6.4 млн монет было чисто переведено на биржи, давление продаж еще не ослабло
· За 24 часа падение все еще составляет 40%, это разворот или "мертвый кот"?
$Q сегодня вечером сначала упал до 0.087, а затем вернулся к 0.109, сможет ли APR повторить этот сценарий?
Ты сейчас в лонге или в шорте? CoreWeave за неделю упал на 25%, тревожные сигналы по AI-долгам начинают звучать.
CRWV в пятницу закрылся на уровне 61,39 долларов, однодневное падение составило 11,91%, за 5 дней — 25,21%; внутридневной минимум — 59,90, почти пробил 30-дневный минимум 59,51.
Текущая цена на треть ниже 50-дневной скользящей средней (87,03). По данным Goldman Sachs, 13–14 октября спред доходности высокодоходных AI-облигаций расширился на 25 базисных пунктов до 360 б.п., в то время как у не-AI облигаций изменение составило всего 2 б.п.; доходность некоторых облигаций CoreWeave приближается к 15%, общий долг компании превышает 51 миллиард долларов.
Я считаю, что рынок не убивает спрос на AI, а убивает модель «занимать деньги и сжигать их на AI».
Сначала бегут кредиторы, затем падает цена акций — такой порядок указывает на проблему с кредитоспособностью, а не на эмоциональные факторы.
Но в падении на 25% за неделю было много панических продаж, здесь легко поймать дно настроений при шорте.
Не ловите падающий нож: дождитесь пика доходности облигаций и её снижения или возврата цены акций выше 20-дневной скользящей средней (82,96), чтобы пересмотреть позицию.
Если цена продолжит пробивать новый минимум 59,51, моё предположение «не шортить» станет недействительным, и медвежий тренд продолжится.
CoreWeave — вы считаете, что сначала лопнет пузырь AI-долгов или это ошибочная распродажа и появилась возможность? CRWV NVDA
#американскийрынок #AI
$BTC $ETH $SOL Прошлой ночью Binance снова устроил переполох! В самый тонкий по ликвидности уикенд произошёл резкий и сильный обвал.
Одна сделка на покупку SNDK примерно на 2 миллиона долларов была ликвидирована принудительно, что за 10 минут вызвало цепную реакцию ликвидаций на сумму около 51,6 миллиона долларов. Контракты на SanDisk SNDK, Micron MU, SOXL и другие AI/полупроводниковые активы резко упали, некоторые мгновенно более чем на 6%.
Это не было направленным крахом, а охотой за ликвидностью: американский фондовый рынок закрыт на выходные, глубина токенизированных акций крайне мала, а сочетание ликвидаций и алгоритмических продаж мгновенно пробило цену вниз.
Поэтому ни в коем случае не используйте высокий кредитный плечо. Вчера ночью позиции с плечом 50x, 100x и даже 20x без защиты могли быть уничтожены одним резким движением.
Как бы точно вы ни определяли направление, вы не устоите перед резкими движениями в условиях ликвидного вакуума. Держите позиции по контрактам небольшими, обязательно ставьте стоп-лоссы и защитные ордера, не отдавайте свой капитал на растерзание движку ликвидаций биржи.
Откажитесь от высокого плеча, не давайте шансам на резкие обвалы
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 Риски долговой нагрузки AI еще не полностью учтены, отчет Meta в среду станет ключевым поворотным моментом
В последнее время технологический сектор американского рынка и криптоактивы синхронно корректируются, основной причиной является обеспокоенность рынка долговыми рисками, вызванными высоким кредитным плечом AI-компаний. Из-за кредитных рисков у поставщиков AI-вычислительных услуг институциональные инвесторы активно сокращают рискованные позиции, снижая долю технологичных растущих активов, что ведет к продолжительному снижению глобального аппетита к риску.
После улаживания настроений в выходные, краткосрочное паническое давление продаж частично ослабло, риск резких падений снизился. Однако на данный момент лишь долговой рынок учел часть негативных факторов, технологический сектор AI и криптоактивы США еще не полностью усвоили потенциальные риски, в целом оставаясь слабыми, с недостаточной динамикой для отскока.
Для полной стабилизации рисков необходимо наблюдать три ключевых сигнала: остановку роста и снижение доходности американских облигаций, стабилизацию кредитных рисков AI-компаний, а также снижение давления продаж на индекс Nasdaq и акции криптосектора.
Главным событием недели станет отчет Meta после закрытия торгов в среду, данные о капитальных затратах на AI в этом отчете напрямую проверят устойчивость модели расширения производства в AI-индустрии. Если данные по расходам окажутся ниже ожиданий, опасения по долгам AI усилятся, рисковые активы продолжат испытывать давление; если данные превзойдут ожидания, текущая коррекция будет расценена как краткосрочное эмоциональное потрясение, и рыночный аппетит к риску может восстановиться в целом. Не зацикливайтесь только на ликвидации длинных позиций на сумму более 222 млн! Над $ETH сверху зарыта "мина" для шортов на 546 млн
За последние 24 часа общие ликвидации по сети составили 333 млн, из них длинных позиций — 222 млн, экран заполнен "убитыми быками". Но тепловая карта ликвидаций говорит обратное: сверху по ETH два кластера ликвидаций шортов на общую сумму 546 млн, снизу — длинных позиций всего 187 млн — сверху пороха почти в три раза больше. Шорты подкладывают взрывчатку под собственные ноги.
Разбор причины:
$BTC упал ниже 81 000, ETH потерял уровень 2400, прямой триггер — нефть Brent однажды пробила 110 долларов за баррель, ключевой CPI оказался выше ожиданий, ставки на повышение процентных ставок усилились, ликвидность ушла. Вчера из ETF вышло 82,41 млн, из BlackRock IBIT — 71,8 млн, но 13 октября эти же фонды входили на 175,7 млн — однодневный отток ≠ системный выход. Индекс страха и жадности 25, крайний страх.
Еще более важный сигнал:
Открытые позиции по ETH сократились с 20 млрд до 15 млрд, кредитное плечо прошло очистку; BTC на уровне 81 000 трижды отскакивал и удержался. Рынок оценивает "после ликвидации длинных позиций будет дальнейшее падение", но длинные позиции сокращаются, а шорты наращиваются. Перегруженные шорты — это топливо для следующего движения.
Трейдерам стоит внимательно следить за этим уровнем:
Не только за пробоем 80 000, но и за ETH 2500–2510: пробой вверх сразу вызовет ликвидацию шортов сверху, шортсквиз будет гораздо быстрее падения. Шорты думают, что гонятся за трендом, но на самом деле заряжают патрон к следующему импульсу.
️ Высокое кредитное плечо сейчас — это палка о двух концах: если направление верное — прибыль, если нет — убытки. Не перегружайте позиции, оставьте запасной путь. Грейскейл снова активизировался! В секторе AI начался подъём? Сегодня "монстр-монета" выросла сразу на 47%!
Ребята, деньги институциональных инвесторов снова начали тихо двигаться.
Грейскейл (Grayscale) совместно с Republic запустили сразу три криптофонда, объединив в одной серии проекты DeFi, децентрализованного AI и инфраструктуры данных.
Сначала о том, что это такое:
Первый — DeFi Fund: включает UNI, AAVE, ONDO, ENA, CRV, LDO — DEX, кредитование, on-chain активы и стейблкоин-протоколы, все проверенные DeFi с реальным бизнесом и доходами. Главный вопрос: вернёт ли рынок оценку проектам с "денежным потоком".
Второй — децентрализованный AI: $TAO, $NEAR, RENDER, FIL — AI-сети, децентрализованные вычисления и хранение. Если AI-сюжет оживёт, эти проекты будут в центре внимания. Но у всех разная реальная бизнес-модель и способность токенов захватывать стоимость, поэтому не стоит слепо вкладываться только из-за ярлыка сектора.
Третий — Data Network Trust: даёт экспозицию к DATA, фокусируется на источниках, проверке и лицензировании данных для обучения AI. Успех зависит от наличия реального спроса на данные и устойчивой экономической модели.
Немного холодного разума: эти три фонда — квалифицированные частные продукты с минимальным порогом в 2500 долларов, это не ETF, доступные розничным инвесторам напрямую. Их запуск не означает, что фонды завтра начнут скупать спотовый рынок.Если длинная позиция BTC с 40-кратным кредитным плечом может достигать 110 миллионов долларов, то в этой ситуации дело будет не в том, кто более оптимистичен, а в том, кто сможет выдержать резкие падения. Как думаешь, рынок сначала вознаградит эту смелость или сначала найдет её стоп-лосс? Когда я увидел эту позицию, я немного удивился. Не из-за размера, а из-за того, что 40-кратное плечо слишком бросается в глаза✨ Позиция в 110 миллионов долларов, ликвидация, как говорят, около 80300, это значит, что если BTC немного опустится, эта позиция может быть принудительно закрыта. Большая позиция никогда не означает правильное направление, она лишь показывает, что человек уверен в своей оценке, но на рынке деривативов не хватает только того, чтобы лечить любую уверенность. С точки зрения управления рисками, такая структура позиции сама по себе является уязвимой. 40-кратное плечо означает очень узкое пространство для ошибок, при небольшом движении против позиции маржа быстро съедается. Более того, если около 80300 действительно висит такая линия ликвидации, маркет-мейкеры и краткосрочные игроки имеют стимул её проверить, потому что при срабатывании ликвидация превратится в рыночный ордер на продажу, что вызовет проскальзывание вниз и ускорит падение. Это не прогноз, а объективное притяжение, заложенное в структуре. Логика бычьего сценария тоже есть. Осмелиться открыть такую большую позицию с плечом на этом уровне может означать уверенность в макроэкономических ожиданиях, притоке средств ETF или сокращении предложения после халвинга. Если BTC удержится и пойдет вверх, шорты будут вынуждены закрываться, что создаст дополнительное давление вверх и ускорит рост цены. Иногда такие большие позиции действительно являются умными инвестициями, сделанными заранее. Но меня больше волнует та часть, которую не видно.10.18 По поводу движения рынка я думал всю ночь, и как любитель открывать длинные позиции, я все же выбрал короткие.
Цена на нефть постоянно растет.
Доходность американских облигаций слишком высока.
Инфляционное давление напряженное.
Отток средств из ETF.
Все эти явления указывают на то, что нельзя открывать длинные позиции, можно только следовать тренду и открывать короткие.
В конце октября на рынке ничего не светит, сможет ли биткоин дойти до ста тысяч — я считаю, что может, но точно не сейчас.
Ждем, когда ситуация на Ближнем Востоке стабилизируется, цена на нефть упадет, ФРС перейдет к снижению ставок — тогда появится шанс.
Удачи $B#Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом $ETH в эти дни резко падает, пробив с уровня выше 2500 вниз через 2400, падение не экстремальное, но при соткратном кредитном плече принесло более чем четырехкратную прибыль. Я решительно вошел в позицию, когда бычий отскок полностью угас и рынок ускорился вниз, поймав самый плавный участок этой волны.
Моя логика была ясна — ловить структурные пробои и кредитное плечо, вызывающее панические распродажи. Цена пробила ключевую поддержку, краткосрочные скользящие средние разошлись вниз, создавая давление. Но ставка финансирования оставалась высокой, что означало, что быки упорно держатся и не сдаются. Такая техническая пробой в сочетании с переполненностью быков — типичный признак надвигающейся паники. Я вошел в позицию после подтверждения слабости отскока. $BTC
В деталях, давление на позиции с высоким плечом было огромным, были резкие «иглы» и шейки для отсева. Но я заметил, что спотовый спрос крайне слаб, и продавцы не встречали поддержки, рынок полностью контролировался медведями. Учитывая общее снижение настроений на рынке, я крепко держал позицию, не поддаваясь на ловушки быков, и полностью выжал прибыль из этого основного падения. $ZEC #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 - 87% прибыли за одну неделю с 10-кратным полным шортом XRP — это число заслуживает большего внимания, чем сама история. Вы видите удвоение, я вижу позицию, точно подстроенную под ритм на острие ножа. Эта операция — заработок на тренде или на удаче? Пролистав этот рекорд вызова, моя первая реакция была не зависть, а легкий холодок по спине. Стартовав с 500 юаней, на 22-й день достиг 9545 юаней, доступный капитал 6045 юаней, недельная прибыль 2239,94 юаней. Две шорт-позиции: XRP с 10-кратным плечом по средней цене 1.3245 шорт до 1.296, прибыль 17,5 USDT; PONS с плечом 3,5 по цене 0.3253 шорт до 0.301, прибыль 272,67 USDT — это ядро резкого роста счета. Направление действительно выбрано верно, но фраза «полный шорт с 10-кратным плечом» — вот что заставляет меня задуматься. Меня больше волнует производный слой: полный шорт с высоким плечом, который удачно закрывается с прибылью, обычно означает, что рынок в тот момент испытывал слабость в отскоке и доминировало давление продавцов, а ставка финансирования, скорее всего, не была на стороне быков. Но самая уязвимая часть таких позиций — не открытие, а выход — если отскок превзойдет ожидания, давление придет быстро и резко. Его безопасное закрытие — это совпадение ритма и удачи. Если смотреть с точки зрения межрыночной взаимосвязи, то если BTC и ETH продолжат находиться под давлением макроэкономических настроений, медвежий сценарий для альткоинов будет сохраняться, а отскок таких активов, как XRP и PONS, будет скорее передышкой, чем разворотом; наоборот, если риск-аппетит немного улучшится, шорты с высоким плечом станут мишенью для охоты, альткоины... 【Фараон смотрит на рынок】
AI может поднять мировой ВВП до 44 триллионов, этот пирог нарисован больше, чем пирамиды фараонов, но действительно ли инвестиции окупятся?
Сначала посмотрим, как посчитали эти 44 триллиона. В отчёте McKinsey говорится, что генеративный AI может ежегодно приносить мировой экономике до 4,4 триллионов долларов стоимости, что эквивалентно добавлению к мировому ВВП экономики Великобритании. Логика такова: AI автоматизирует интеллектуальную работу, повышает эффективность и позволяет компаниям экономить большие суммы на трудозатратах. Звучит прекрасно, правда?
Но Фараон должен остудить пыл. McKinsey сам говорит, что эти 4,4 триллиона — это «потенциальная ценность», а не «гарантированный доход». Сейчас основная монетизация AI всё ещё на стадии «продажи лопат» — Nvidia, Microsoft и другие, продающие оборудование и облачные сервисы, зарабатывают огромные деньги. А приложения, которые действительно зарабатывают на AI, пока только тратят деньги ради масштабирования. OpenAI в этом году ожидает убыток в 200 миллиардов, Anthropic хоть и вышла в прибыль в третьем квартале, но за год потратила почти 42 миллиарда.
Что это значит для большого пирога?
В краткосрочной перспективе — насос для откачки, в долгосрочной — топливо для нарратива. Если AI действительно сможет поднять ВВП, то глобальный пул ликвидности увеличится, и большой пирог как рискованный актив сможет получить свою долю. Но сейчас финансирование и выпуск облигаций AI-гигантами забирают ликвидность из пула рискованных активов. Большой пирог застрял около 80 тысяч — это логика, которая его сдерживает. $BTC $ETH $ZEC #AI或推GDP至44万亿，投资能否回本？ На этой неделе на американском фондовом рынке наблюдалась явная диверсификация. Nasdaq упал примерно на 4,5%, S&P 500 снизился примерно на 1,9%, тогда как Dow Jones, наоборот, вырос примерно на 0,7%. Это указывает на то, что рынок не переживает повсеместного краха, а капитал уходит из переоценённых технологических акций в более защитные сектора. Основной вывод: долгосрочный спрос на AI не исчез, но рынок начал пересматривать высокую оценку, большие капитальные затраты и риски финансирования. ———————————— 1. Макроэкономическая ситуация на этой неделе｜Три основных негативных фактора 1) Всплеск инфляции, ограниченное пространство для снижения ставок ФРС В сентябре CPI в США вырос на 3,7% в годовом выражении, PPI — на 6,3%, давление инфляции усиливается. При этом розничные продажи продолжают расти, экономика пока не демонстрирует явного спада, у ФРС нет оснований для быстрого смягчения политики. Влияние: процентные ставки могут оставаться высокими дольше, что негативно скажется на оценках технологических компаний с ростом. 2) Рост цен на нефть, дополнительное повышение инфляционных рисков Цена на нефть WTI на этой неделе достигала почти 101 доллара, геополитические и энергетические риски усиливаются. Если цены на нефть продолжат расти, снижение инфляции станет ещё более затруднительным. Влияние: энергетический сектор может получить относительную выгоду, технологический и потребительский секторы продолжат испытывать давление. 3) Риски финансирования AI начинают проявляться На этой неделе заметно упали акции в сегментах памяти и AI-облачных вычислений, такие как SNDK, MU, CRWV, испытывающие давление. Даже сильные результаты TSMC не смогли изменить общую слабость полупроводникового сектора. Влияние: внимание рынка смещается с масштабов инвестиций в AI на денежные потоки и рентабельность.$BERA
Концепция доказательства ликвидности Berachain ставит под сомнение традиционное предположение о том, что безопасность сети и ликвидность экосистемы должны функционировать независимо друг от друга. Ее дизайн направлен на связывание предоставления ликвидности с сетевыми стимулами, что потенциально может побудить капитал поддерживать приложения, а не оставаться пассивным. Однако активность, основанная на стимулах, может быстро исчезнуть при изменении вознаграждений. #Meta巨额AI投入进入回报检验期 Meta переходит от "AI повествовательного сторителлинга" к "возврату наличных и сдаче экзамена", отчёт за 3-й квартал 21 октября (после закрытия американского рынка) — это первый серьёзный тест доверия к AI в этом цикле — краткосрочный "отрицательный свободный денежный поток + приостановка выкупа акций" — это реальный негативный сигнал, но с базой в 3,6 млрд активных пользователей в день и доходами от рекламы Meta именно та компания, которая с наибольшей вероятностью выдержит "недостаток денег на AI".Открытие американского рынка акций вызвало падение крипторынка
Основная линия (самый большой негатив этой недели, не новая новость, перерабатывалась на выходных)
Хедж-фонды массово распродают акции AI-технологий, рынок опасается долговых рисков AI-облачных компаний (таких как CoreWeave), боится, что модель масштабного заимствования для расширения вычислительных мощностей не выдержит, капитал начинает активно снижать риск, продавая высокорисковые активы (технологические акции Nasdaq + BTC/ETH + Coinbase)
1. В прошлую пятницу Nasdaq закрылся с недельным падением на 5,5%, худшая неделя с апреля 2025 года, акции чипмейкеров падают несколько дней подряд
2. Суть логики: рынок больше не готов платить премию за высоко оценённые и высоко кредитные активы, биткоин — чувствительный к ставкам рискованный актив, сильно коррелирует с Nasdaq и Coinbase, при падении американского рынка крипторынок испытывает давление
3. Доходность 10-летних казначейских облигаций США: если доходность растёт, это дополнительно давит на цену криптовалют, сейчас это ключевой индикатор.
Дополнительные факторы в криптосфере
1. В выходные в криптосфере низкая ликвидность, небольшие продажи легко вызывают ликвидацию маржинальных длинных позиций, что создаёт негативную спираль (чем больше падение, тем больше ликвидаций, ускоряя снижение)
2. Ожидания оттока средств из спотового ETF на BTC, в сочетании с глобальным снижением склонности к риску, приводят к уходу капитала из рискованных активов Люблю пингвинов и готов покупать PENGU, делая шаг вперёд
$PENGU стоит за брендом Pudgy Penguins, но чтобы бренд был замечен и токен получил устойчивый спрос на покупку, нужна конкретная связь между ними.
Пользователи любят образ и следят за контентом, но это не обязательно ведёт к долгосрочному удержанию токенов. При изучении я разделяю проверку бренда и использование токена, чтобы не принимать всё внимание за потенциальный спрос.
За неделю падение около 5,1%, за последний месяц — около 5,2%, на данный момент моя оценка цены токена остаётся осторожной. Бренд заслуживает внимания, но дополнительные торговые преимущества пока нельзя заранее прогнозировать.
$BTC за последний месяц принес доход около 0,4%. В такой фазе стоит внимательно считать издержки от частых сделок, я не считаю, что из-за постоянных колебаний цены нужно совершать сделку каждый день.
$RE в перестраховании связывает реальные страховые взносы с рисками. При анализе нужно учитывать выплаты и расходы вместе, страховые взносы нельзя напрямую считать прибылью, и доходы от продукта reUSD нельзя напрямую относить к токену RE.За последние 24 часа лонги на сумму 64 200 000 долларов были полностью сожжены. И самое удивительное — доля лонгов на счетах по-прежнему превышает 63% — с одной стороны, повсюду трупы, с другой — новые идут в бой. Это не бычий рынок, это мясорубка. $BTC
Активные шорты — 64,8%. Розничные инвесторы держат лонги, а реальные деньги ставят на шорт. Как это называется?
"Говорят лонг, а делают шорт". Много говорят о лонгах, но реально покупают мало. При этом средняя ставка финансирования за 8 часов по всему рынку всё ещё отрицательная, -0,0104%, шортисты получают субсидии от лонгов и спокойно собирают ренту. ETF тоже не помогают, с 12 по 16 октября чистый отток составил 228 миллионов долларов, особенно заметен недельный отток у BlackRock IBIT. Чистый приток в третьем квартале в 6,3 миллиарда был ключом к удержанию отметки 80 тысяч, сейчас эта сила уходит, а цена всё ещё держится на высоком уровне — расхождение само по себе сигнал. $BTC
Проще говоря — шортисты собирают плату за проезд, лонгисты её платят, а направление на платёжном пункте сейчас вниз, ниже 80 тысяч.
Шорты выставлять в диапазоне 82 000–82 300, стоп-лосс 82 600, не держать позицию. При пробое 81 319,9 добавлять позицию, цель 80 500–80 000. Если цена поднимется выше 83 408 — признать ошибку и выйти, это не стыдно. В выходные низкая ликвидность, меньше действий, больше наблюдений, выжить важнее, чем заработать. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #机构资金持续流出，BTC能否企稳？ Сегодня вечером сначала сверю счета. Вчера вечером три момента: SOL 105 пробил вниз — я признал; BTC 82600 — линия подтверждения разворота не была достигнута, разворот не состоялся; 81,000 держится, продолжаем ждать, если пробьет 80809.5 — начнется борьба за 80000. Итог сегодня вечером: максимальное значение BTC за 24 часа — 82291.1, до 82600 так и не дотянул, разворот не удался, продолжает действовать; минимум 80813.6, на 4 доллара выше вчерашнего минимума, не пробил, 80000 тоже не началась борьба. Продолжаем ждать, в этом плане я наполовину оказался прав. Сегодня вечером комиссии для трех монет разные. BTC 0.0043%, вчера вечером 0.01%, процент, который платят быки, сократился более чем вдвое, стало спокойнее. ETH 0.0089%, вчера вечером 0.0018%, вырос почти в пять раз, тихо поднимается. SOL с -0.0024% перевернулся в положительную зону до 0.0040%, шортисты, ставившие на его падение, сегодня вечером не платят. А как с ценами? BTC 81905 (+0.48%), ETH 2414 (-0.44%), SOL 103.92 (-0.12%) — ни одна не сдвинулась. Открытый интерес 30421 контракт, примерно 2.49 миллиарда долларов, ровно как вчера вечером. Проще говоря, комиссии меняются, а цены делают вид, что спят. На стороне контрактов возникли разногласия, на спотовом рынке пока ждут направления. Прогноз: сегодня вечером и до утра следим за уровнем 80800. Если пробьет и не вернется в течение двух часов — начнется борьба за 80000; если вернется и закрепится выше 82600, "反Недавно на форуме управления Aave появился довольно интересный новый предложение. Aave V4 готовится к сотрудничеству с Babylon, чтобы пользователи могли напрямую использовать нативный BTC в качестве залога для заимствования стабильных монет, таких как USDC. Самое интересное: BTC не нужно сначала конвертировать в WBTC, и не нужно использовать традиционные кроссчейн-мосты для перевода в Ethereum. Вместо этого он продолжит оставаться заблокированным в сети Биткоина, одновременно получая право на заимствование в Aave. Если это в итоге реализуется, для Aave это может открыть новый рынок. Но меня больше волнует другой вопрос: если новый бизнес действительно разовьется, сможет ли заработок вернуться к токенам AAVE? Я изучил официальные предложения по управлению Aave, техническую документацию Babylon и данные DeFiLlama. Ниже расскажу подробнее. 1️⃣ Что именно собирается делать Aave? Приведу простой пример. Предположим, у вас есть 1 BTC. Вы долгосрочно верите в биткоин и не хотите его продавать. Но сейчас вам срочно нужны доллары. Обычно вам пришлось бы продать часть BTC, чтобы получить деньги. Или сначала конвертировать BTC в WBTC, а затем заложить его в DeFi-протокол для заимствования. Проблема в том, что некоторые долгосрочные держатели BTC не хотят конвертировать нативный биткоин в токены на других цепочках. Они опасаются рисков, связанных с кроссчейн-мостами, кастодианами и обернутыми активами. Aave и Babylon хотят сделать так, чтобы BTC оставался в сети биткоина и при этом мог участвовать в кредитовании Aave $DOGE бессрочный шорт с плечом 50x, открытие по 0.0804, сейчас 0.0786, плавающая прибыль +111.94%.
Стратегия очень простая: на вершине боковой рост с увеличением объема, волатильность сжата до предела, что указывает на подготовку к распределению позиций. Один большой объемный медвежий свечной паттерн резко сбросил цену с 0.0804 — типичный сигнал пробоя, шортим, не лонгируем. Плечо 50x, стоп-лосс на 0.082. Тренд идет вниз без комфортных точек выхода, прибыль взлетает.
На этом уровне планирую зафиксировать половину позиции, оставшуюся половину перевести стоп-лосс на 0.0795, чтобы дать прибыли возможность расти. Если цена пробьет 0.076 с объемом — держу дальше, если нет — полностью закрываю позицию. $BTC $ETH #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 Микростратегия Saylor снова опубликовала оранжевую точку, по закономерности завтра будет объявление о покупке $BTC.
Сначала немного данных из прошлого, ниже данные о предыдущих покупках биткоина Микростратегией:
Конец августа: 4,603 монеты
20 сентября: 950 монет
5 октября: 334 монеты
12 октября: 250 монет
За четыре месяца количество снизилось с 4600 до 250. Падение более чем на 90%.
При этом денег потрачено не меньше, в последнем объявлении выкуп привилегированных акций $STRC составил 192 миллиона долларов, а на покупку монет потрачено всего 21,5 миллиона. Выкуп в 9 раз превышает покупку монет.
Поэтому эта точка уже не то же самое, что раньше. Она по-прежнему означает продолжение покупки биткоина, но больше не означает «массовое наращивание позиции».
Я считаю, что это не значит, что «Strategy перестала верить в биткоин». Это означает смену направления капиталовложений:
от «выпуска акций для покупки монет» к «выкупу собственных привилегированных акций».
Причина понятна — давление от размывания капитала стало настолько большим, что доходы акционеров от покупки монет съедаются.
Спросим тебя: если точка остаётся, но объёмы покупок уменьшаются, будешь ли ты из-за неё наращивать позицию?Когда случилась проблема с мостом Cysic, моя первая мысль была, что у пользователей украли кошельки. Но после прочтения их отчёта о событии в воскресенье данные не сходятся: в субботу в 12:31 UTC на цепочке BNB несанкционированно было отчеканено 10 миллионов CYS, в 13:47 адрес получателя был занесён в чёрный список, тогда примерно 2,8 миллиона монет застряли на этом адресе и не могли быть переведены.
Официально заявлено, что основная сеть и другие системы не пострадали, и монеты, которые уже были в кошельках пользователей, не были украдены. Объём чеканки не равен окончательным потерям в долларах, этот момент ещё проверяется.
Мост всё ещё приостановлен в ожидании аудита. Сколько было продано до занесения в чёрный список и каковы окончательные убытки, станет известно из последующих отчётов. Если официальные лица изменят позицию и скажут, что кошельки пользователей тоже были взломаны, я признаю свою ошибку.📊 Новый анализ соотношения быков и медведей: быки BTC упорно держатся, медведи ETH/HYPE оказывают давление, "Десять боссов против брата Маджи" получают новое подтверждение
Данные за 24 часа опубликованы, расхождения более заметны, чем ожидалось👇
$BTC: 81170.8 (-0.64%), длинные позиции 8.19 млрд (51.21%) против коротких 7.8 млрд (48.79%). Быки немного доминируют, но преимущество очень тонкое; с учётом предыдущих массовых ликвидаций длинных позиций, это скорее упорное удержание, а не мощное наступление😮💨.
$ETH: 2385.35 (-1.35%), длинные 7.81 млрд (46.45%) против коротких 9.01 млрд (53.55%). Медведи явно доминируют, самые серьёзные ликвидации длинных позиций (63.08 млн), быки продолжают испытывать давление📉.
$HYPE: 78.122 (-2.68%), длинные 470 млн (49.45%) против коротких 480 млн (50.55%). Медведи лишь немного впереди, но падение самое сильное, что точно отражает ситуацию с короткими позициями брата Маджи по HYPE — есть потенциал, но убытки по плавающей цене продолжают мучить😵💫.
В рамках "Десять боссов против брата Маджи": быки BTC переполнены, но неуверенны, медведи ETH используют момент для давления, медведи HYPE имеют небольшое преимущество, но волатильность бьёт по ним. Расхождения крайне явные, настроение не единообразное. В краткосрочной перспективе не стоит смотреть только на соотношение быков и медведей, структура ликвидаций и стоимость удержания позиций — вот настоящие сигналы⚡️.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Большая монета $BTC в эти выходные колеблется около 82 000, вторая монета $ETH вращается около 2420. Сегодня снова поговорим о теме, связанной с AI. На прошлой неделе индекс Nasdaq упал примерно на 4,5%, в то время как Dow Jones вырос на 0,7%. Финансовое давление на инфраструктуру AI заставляет рынок пересчитывать свои оценки. Хотя большая монета пока держится крепко, если технологические акции продолжат испытывать проблемы, крипторынок тоже вряд ли останется в стороне.
Мое мнение: дело не в том, что внезапно упал спрос на AI, а в том, что после пересчёта оказалось, что при таких высоких ожиданиях и таком большом объёме инвестиций в GPU и дата-центры, когда же они окупятся? У CoreWeave на конец второго квартала было около 104 млрд долларов контрактов в резерве, но доходность вторичного рынка по некоторым облигациям выросла с менее 10% при выпуске до примерно 15%. Заказы и доходы будут реализованы в будущем, но деньги уже нужно тратить сейчас. С другой стороны, доходы Anthropic в третьем квартале всё ещё растут примерно на 45%, а Microsoft просто вышла из проекта Nscale в Великобритании, где строительство было отложено. Я склоняюсь к тому, что рынок начал переоценивать некоторые AI-компании.
В краткосрочной перспективе я остаюсь осторожным, поддерживаю прежние оценки уровней поддержки и сопротивления для большой и второй монеты, если технологические акции и кредитные облигации продолжат испытывать давление, большая монета может также скорректироваться вниз, а вторая монета, вероятно, будет труднее укрепиться. $SAND, ты эта никчёмная игрушка метавселенной!
В 2021 году благодаря Snoop Dogg и Adidas цена взлетела до 8 долларов, сейчас 0,06, упала более чем на 99%.
Земля кипела от спекуляций, а в итоге цена виртуальной земли рухнула в прах, ранние покупатели до сих пор в убытке.
Пять лет обещали «игроки создают мир», а сейчас всё ещё сезонные альфы туда-сюда, где же настоящий постоянно открытый мир? Всё никак не появляется.
Недавно ещё обнаружили уязвимость в мостах, на Base и BNB цепочках безудержно чеканили неподкреплённые токены, хоть убытки и контролировали, но проявленная расслабленность позорна.
После спада нарратива метавселенной ты как забытый интернет-знаменитость — раньше зарабатывал на хайпе, теперь остались лишь остатки ностальгии и редкие краткосрочные спекуляции.
Инструменты есть, UGC есть, а где настоящая активная экономическая циркуляция? В основном держится на чувствах.
Продолжай прикрываться старым IP и ореолом Animoca.
Холдеры уже привыкли, что ты учишь их, что такое «долгосрочное строительство». Вечером 21 октября TPS Solana может "упасть" прямо у вас на глазах, не паникуйте.
В тот вечер около 22:50 на основной сети активируется Alpenglow — крупнейшее обновление консенсуса в истории Solana, над которым работали 18 месяцев.
Изменения касаются голосования: теперь каждый голос должен записываться в блокчейн, и транзакция считается окончательной только через 12,8 секунды; после обновления голосование переносится вне цепочки, а окончательное подтверждение сокращается до 150 миллисекунд.
Есть один нюанс: голосовые транзакции долгое время занимали большую часть блока, после переноса TPS, заявляемый внешне, "снизится" значительно, но это просто устранение избыточности, а реальная пропускная способность для DeFi увеличится.
Валидаторы одобрили обновление большинством голосов, тестовая сеть уже работает стабильно, обычным пользователям ничего делать не нужно.
Но цена токена интересна: SOL за две недели упал на 13%, около 104 долларов, уровень в 100 долларов дважды удерживался на этой неделе, рынок вообще не воспринимает обновление всерьёз.
Я считаю, что это разрыв ожиданий: обновление — это реальный плюс, если 21-го числа активация пройдет успешно, вероятность роста цены выше, чем падения.
После 21-го числа, как вы думаете, SOL подрастёт или продолжит стоять на месте?
$SOL
#solana
#Alpenglow Братья, только что поел и увидел ордер, и я рад, $BTC этот кусок мяса действительно вкусный.
Ранее в группе обсуждали ордера около 82400, шорт 100x, открытие позиции 82,483.1, последний 81,861.7, плавающая прибыль +75.33%.
Четыре часа назад объемы уменьшились и цена поднималась, потом объемы выросли и пробили краткосрочную поддержку, краткосрочные скользящие вниз не удержали цену, цена движется вдоль средней и нижней полосы Боллинджера; это рост с замедлением в ротации BTC, а не долгосрочный медвежий тренд.
Ребята, послушайте мой практический совет: сначала зафиксируйте безубыточность, частично заберите прибыль, смотрите на сопротивление в диапазоне 81,500–80,800; если цена вернется выше 82,500 или отскок не удержится — уменьшайте позицию, не усердствуйте с добавлением шортов и кредитного плеча.
Честно говоря, не воспринимайте плавающую прибыль при 100x как реальную, для BTC даже одна свеча может всё испортить. Будут еще возможности, ждите структурных сигналов, а не мечт.
$ETH $ZEC
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #霍尔木兹再现水雷威胁，油价风险升温
В тот же день две супертанкера подорвались на минах, но Brent сегодня упал на 0,13%.
▪️ 17/10 иранская сторона сообщила о «втором» супертанкере, подорвавшемся на мине с последующим взрывом и пожаром, перевозившем более 2 миллионов баррелей нефти
▪️ Этот корабль отключил всю навигацию и радары, под поддержкой ВМС США шел по несанкционированному маршруту
▪️ С начала октября по этому маршруту атакованы более 20 судов, IMO зафиксировала 2 пропавших моряка и 12 раненых
▪️ Военная страховка устанавливает тариф примерно за 6 часов до входа в пролив, срок действия 3–7 дней, по истечении срока пересматривается
▪️ 17/10 Brent в течение дня пробивал 110, закрылся с ростом 4,37%; сегодня около 107 (−0,13%)
▪️ 2 миллиона баррелей — это полная загрузка одного VLCC, загружен весь корабль
Разногласия не в том, будут ли мины блокировать пролив, а в том, что «пропуск» разделён на два документа с разным сроком действия.
Разрешение на проход выдается за раз, военная страховка покупается на дни. Этот корабль не получил ни того, ни другого полностью: маршрут не был санкционирован, а эскорт не заменяет разминирование — это не операция, поэтому он взорвался.
Настрой такой: «Brent ниже 100 — это вопрос очереди, а не переговоров» — условие: график, подтверждённый IMO или страховым рынком; истечение срока: в следующем месяце при атаке цена упадёт до однозначных значений.#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #OKX美股财报季
$TSLA в третьем квартале поставила 486,5 тыс. автомобилей, что на 1,3% больше по сравнению с предыдущим кварталом и примерно на 5% выше рыночных ожиданий, но объем развертывания систем хранения энергии составил всего 13,7 ГВт·ч, что ниже консенсуса Bloomberg в 15,3 ГВт·ч и прогноза JPMorgan в 15,0 ГВт·ч. Хранение энергии — это сейчас бизнес Tesla с самой высокой валовой маржой, а превышение ожиданий по объему поставок связано с автомобилями с низкой маржой, тогда как высокомаржинальное хранение энергии, наоборот, тянет вниз. Между тем, консенсус по non-GAAP EPS составляет 0,43 доллара, что на 22% ниже годового уровня, а Morgan Stanley прогнозирует валовую маржу автомобилей без учета кредитов на уровне всего 16,4%, что немного ниже единого рыночного прогноза. JPMorgan более прямолинеен — прогноз EPS за третий квартал уже снижен с 0,49 до 0,36 доллара.
Линия в 0,43 доллара сама по себе невысока, но структурно небезопасна. Превышение ожиданий по поставкам достигнуто за счет маржинальных моделей и региональных стимулов, а буфер прибыли в виде хранения энергии не поспевает, давление на валовую маржу, скорее всего, съест прирост доходов от объема поставок Итоги выходных: продолжаем держать короткие позиции, не спешите угадывать дно 🧊
За пять дней ETF чистый отток составил 2718 $BTC, входов мало, выходы быстрые; у BlackRock в пятницу изъяли 28,6 тыс. $ETH, а их собственный фонд $BTC сократился на 873 монеты. Институциональные инвесторы уходят решительно, но цена не рухнула: BTC 81286, ETH 2389, SOL 102.78 упали всего на 1,5%. Это не паническая капитуляция, а скорее очередь на выход, покупатели постепенно истончаются, что сложнее, чем резкий провал😮💨
За 24 часа объем торгов составил 325 млн, участвовало 94 тыс. человек, 79% из них были в лонгах. Фьючерсный спред BTC -0.0031%, медведи начали зарабатывать, но крупные игроки имеют соотношение лонг/шорт 1.87, розничные инвесторы 1.77 — большинство лонгов — это пассивные позиции, оставшиеся после падения. Отскок пока воспринимать как хрупкий.
Три аномалии: отток ETF не приводит к падению цены; позиции сокращаются быстрее цены, никто не хочет рисковать в условиях низкой ликвидности на выходных; в топ-5 по росту — мелкие альткоины, горячие деньги играют на защиту, быстро заходят и выходят🏃
Ключевые уровни: BTC 81000—81500 — пересечение средней стоимости ETF, 400-дневной скользящей и ончейн-средних, пробой 80000 возможен; ETH 2370 — середина каната, пробой вниз к 2320; SOL 100—102 поддержка, отрицательный спред снижает привлекательность лонгов.
Стратегия без изменений: продолжаем держать короткие позиции по BTC, дождемся новых вливаний ETF, прежде чем говорить о дне.
$BTC $ETH $SOL #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 10.18｜2400 пробит, плечи сначала падают
ETH упал ниже 2400, за час на Binance, Bybit, OKX ликвидировали лонги на сумму 27,02 млн долларов, шорты — всего несколько сотен тысяч; цена скатилась с 2424 до 2355, почти без отскока. BTC синхронно опустился до 81000, за 60 минут ликвидировали лонги на сумму свыше 115 млн долларов. В выходные ликвидность низкая, плечи быстро ломаются.
ETF также в медвежьем тренде: чистый отток средств из ETH спотового ETF за неделю превысил 1,4 млрд долларов, 7-дневная и 30-дневная скользящие средние пробиты вниз. Скорость продаж старых адресов в сети (3-10 лет) самая высокая с 2021 года. CPI 3,7% превысил ожидания, доходность 10-летних казначейских облигаций США 5,26%, безденежные активы первыми пострадали.
Но в падении крупные игроки накапливают в обратном направлении, купив более миллиарда долларов ETH. Структура ликвидаций разделилась: ETH пробил 2392, снизу еще 475 млн долларов лонгов ждут ликвидации; сверху ликвидируются шорты на 466 млн. Потери отрезают у тех, кто ловит падающий нож. Не советуем ловить дно, в выходные плечи ведут себя непредсказуемо.
Лонги еще держатся?
$ETH $BTC #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ ONDO и подобные RWA, будучи на блокчейне, многие по умолчанию считают, что при ликвидации они смогут так же быстро закрыться, как ETH.
По статистике Sentora, 89% ликвидаций по займам в Ethereum за последний год происходили через одну сделку, напрямую продаваясь на DEX. Пулы RWA тонкие, есть ограничения на переводы и белые списки, поэтому этот путь невозможен, приходится обращаться к офчейн маркет-мейкерам для оценки и выкупа.
Активы на блокчейне — при ликвидации всё равно нужно ждать, пока кто-то возьмёт на себя позицию.#TeslaRoadsterUnveiled Мой среднесрочный взгляд: этот ход больше похож на ралли, основанное на нарративе, чем на переоценку, вызванную результатами. TSLA выросла на 5% в предрыночной торговле, в то время как сектора летающих автомобилей и экономики низкой высоты в Китае также показали рост. Похоже, рынок учитывает ажиотаж вокруг истории Tesla × SpaceX, а не краткосрочное повышение прибыли. 📌 Краткосрочно: Торгуйте нарративом
Футуристический дизайн Roadster и амбиции, связанные с ракетами, могут возродить спекуляции вокруг авт#365 День прибыльного рейтинга № 38: Продлится ли рост в секторе хранения?
Прибыль по позиции в 2,11K USDT напоминает нам, что борьба за отчётность давно превратилась в переполненную гонку, и розничным инвесторам трудно получить положительный доход. В торговле опционами волатильность, повышающаяся накануне отчёта, быстро падает в момент публикации, что съедает бумажную прибыль; фьючерсы же часто подвергаются резким колебаниям, и в долгосрочной перспективе становятся поставщиками ликвидности на рынке. Сам отчёт вряд ли способен изменить общий тренд актива.
Тренд, в котором находится цена, определяет итоговое влияние новостей отчётности. В восходящем канале положительные новости поддерживают рост, а отрицательные вызывают лишь кратковременную паузу; в нисходящем канале положительные новости вызывают лишь кратковременный отскок, а отрицательные усиливают падение. Два отчётных периода данного актива как раз пришлись на восходящий и нисходящий тренды. Противотрендовые отчёты заслуживают особого внимания: при восходящем тренде с негативом — это окно для покупки, при нисходящем с позитивом — возможность для коротких позиций.
Если границы тренда сохраняются, движение продолжится по текущему пути; если границы пробиваются, логика тренда теряет силу, и рынок меняет направление.
$SNDK $BTC $ETH Кто-то заложил HYPE на сумму в сто миллионов долларов, но никто об этом не говорит
15 октября три новых кошелька одновременно заложили 1,255,000 $HYPE, что по тогдашнему курсу примерно составляет 100 миллионов долларов. Анализ блокчейна показывает, что эти три адреса, скорее всего, принадлежат одному человеку.
Эта новость почти не вызвала волнения в группах, которые я отслеживаю, все продолжают спорить, почему недавно был спад.
Я, наоборот, считаю, что об этом стоит подумать. Заложить — это не просто купить и сразу продать, это скорее заявление: я собираюсь остаться здесь на некоторое время. Когда цена упала почти на 20% от максимума, а настроение на рынке не самое лучшее, кто-то решил заблокировать сто миллионов долларов — это не похоже на действия краткосрочного трейдера.
Конечно, я не собираюсь горячиться из-за действий одного крупного игрока. Киты тоже могут ошибаться и уходить с рынка.
Просто я всё больше убеждаюсь, что самые громкие голоса на рынке часто не несут самой ценной информации. Истинные решения часто принимаются тихо, прямо в блокчейне.🔴 BTC + ETH｜Отток средств из ETF не означает коллективный уход институциональных инвесторов!
🟠 Динамика средств: недавно чистый отток средств из спотового BTC ETF составил около 82,39 млн долларов, ETH ETF фиксирует отток уже 3 дня подряд, в один из дней около 69,68 млн долларов, всего примерно 152 млн долларов. Не спешите паниковать при виде оттока, важно смотреть на распределение средств, однодневные данные недостаточны, чтобы утверждать о полном уходе институциональных инвесторов.
🔵 BTC: если отток сосредоточен в отдельных продуктах и цена при этом поддерживается, возможно, это просто временная ребалансировка. Но если отток продолжается и цена снижается, стоит опасаться недостатка покупательского спроса.
🟣 ETH: непрерывный отток заслуживает внимания, однако ставка финансирования не стала отрицательной, что не означает полной безопасности рынка. В дальнейшем нужно учитывать объем позиций, ставку финансирования и направление спотовых потоков, чтобы понять, начинает ли уходить кредитное плечо.
📝 Личный взгляд: сейчас лучше наблюдать, а не делать выводы о росте или падении только на основе данных одного ETF. Если ETF начнут возвращать средства и ставка финансирования останется стабильной, рыночный настрой может восстановиться; если спотовые оттоки продолжатся и ставка станет отрицательной, ETH и альткоины могут испытать большее давление.
💡 В дальнейшем ключевыми индикаторами будут: ставка финансирования вечных контрактов ETH и направление потоков средств ETF. Поняв изменения в капитале, можно принимать решения по торговле.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $BTC $ETH #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
Индекс потребительских цен (CPI) 3,7%, индекс цен производителей (PPI) вырос на 1,3% в месячном выражении, при выходе этих данных моя первая реакция была не повышение ставок, а то, что цены на энергоносители начали проникать в ключевые показатели. Основной CPI вырос на 0,3% в месячном выражении, основной PPI — на 0,7%, это не изолированные импульсы со стороны upstream.
Реакция BTC была очень честной: в ночь публикации CPI цена упала с 82 000, после выхода PPI сразу пробила отметку в 80 000, минимально коснулась 79xxx, но долго не удержалась и отскочила обратно к уровню около 81 000. За 24 часа объем торгов превысил 170 000 человек, 90% из них были длинными позициями, левериджированные лонги были вымыты.
По-настоящему интересна линия ожиданий по повышению ставок. До CPI вероятность повышения в октябре была около 20%, после выхода данных она сразу взлетела до 50%, но в пятничной утренней сессии упала обратно до 15%. Рынок сам не пришел к единому выводу.
На блокчейне баланс на биржах остается на низком уровне цикла, 2,67 млн BTC — это неизменный запас, среднесрочное предложение не ухудшается. Но краткосрочные средства уходят, инвестиционные продукты в цифровых активах на этой неделе показали чистый отток в 434 млн долларов, ETF тоже уходят. Макроэкономическое ценообразование перевесило структуру на блокчейне.
Взгляд опытного трейдера: уровень в 80 000 уже трижды проверен, пока цена закрытия не удержится выше, я не стану называть это «дном». Повышение ставок в этом году? В октябре скорее всего будет пауза, а в декабре — настоящее повышение, Вош не дает традиционных прогнозов, не стоит слишком сильно рассчитывать на ожидания.Ключевое влияние промежуточных выборов: определяют контроль над Палатой представителей и Сенатом, напрямую решая, смогут ли в ближайшие 2 года быть приняты законы, связанные с криптовалютой, и насколько жестким будет регулирование, однако основными факторами средне- и долгосрочного рынка по-прежнему остаются процентные ставки ФРС и ликвидность доллара, выборы в основном вызывают лишь краткосрочные колебания настроений. Позиции двух партий по криптовалюте 1. Республиканцы: в целом склонны поддерживать четкое законодательство, сокращение регуляторных мер SEC в форме принудительного исполнения, продвигают законопроекты о стейблкоинах и рынке цифровых активов (закон CLARITY — закон о ясности), стремятся сделать США глобальным центром криптовалют; однако в партии есть консерваторы, обеспокоенные отмыванием денег и финансовыми рисками, не все безоговорочно поддерживают крипту. 2. Демократы: внутри партии большие разногласия. Фракция во главе с Уоррен выступает за жесткое регулирование, защиту потребителей, борьбу с отмыванием денег и мошенничеством в криптоиндустрии, ограничивая отрасль; меньшинство центристов готово к межпартийному сотрудничеству и поддерживает разумные рамки регулирования. Если демократы контролируют Конгресс, SEC будет легче поддерживать жесткое принудительное регулирование, что менее благоприятно для альткоинов и бирж, но относительно выгодно для биткоина (рассматриваемого как цифровое золото) и неблагоприятно для большинства мелких монет. Влияние двух сценариев выборов на крипторынок Сценарий 1: Республиканцы получают контроль над обеими палатами Конгресса (предпочтительный для рынка) - Позитивный сценарий: легче продвинуть закон GENIUS о стейблкоинах и закон CLARITY о рынке цифровых активов, установить четкие правила регулирования для отрасли, снизить неопределенность из-за произвольных исков SEC; рынок воспримет это как дружественное регулирование, что краткосрочно поднимет настроение на крипторынке, биржи и альткоины будут более устойчивы. - Ограничение: законопроекты все еще требуют межпартийных переговоров, это не означает однопартийное доминирование республиканцев 🔴 BTC + ETH｜Отскок не равен дну, не спешите входить в позицию!
😄 Цена только немного отскочила, а в чате уже кричат, что дно достигнуто. Но краткосрочный отскок не означает разворот тренда, действительно важно — есть ли за ростом цены устойчивая поддержка капитала.
🟠 BTC: В последнее время средства из ETF продолжают уходить, а давление инфляции и ожиданий по ставкам заставляет биткоин колебаться около 80 000 долларов. Краткосрочно есть поддержка, но пока поток капитала явно не улучшился, нельзя легко утверждать, что крупные игроки скупают на дне.
🔵 ETH: Давление на эфир тоже немалое. Если из ETF продолжают уходить средства, даже если цена снова поднимется выше 2400 долларов, это лишь краткосрочное восстановление, а не разворот тренда. В дальнейшем важно следить, вернется ли капитал и сможет ли цена эффективно пробить зону сопротивления.
🟣 Личное мнение: Сейчас страшнее всего не упустить рост, а принять отскок за разворот. Помимо дневного графика, нужно учитывать потоки средств ETF, макроэкономические ожидания по ставкам и фундаментальные показатели проектов. Ждать, когда капитал и цена будут резонировать, и только тогда входить — обычно надежнее, чем слепо гнаться за ростом!
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $BTC $ETH $SOL FIL и NEAR: самые честные «сигналы на грани»
FIL около 1.05, объем торгов за 24 часа менее 15 миллионов долларов. NEAR на уровне 4.96, EMA99 — 3.31, что дает более 30% пространства от текущей цены.
Если смотреть на эти два вместе, информация, которую они передают, более прямолинейна, чем любой анализ: когда рынок теряет приток новых средств, ликвидность пограничных активов быстро иссякает, и цена вынуждена искать реальную поддержку вниз. В диапазоне 1.0-1.1 у FIL есть покупатели, 4.94 для NEAR — это уровень поддержки, за которым нужно следить на этой неделе — но «есть покупатели» и «цена может вырасти» — это разные вещи.
Менее приятный вывод
Сезон альткоинов не наступит в режиме «изъятия крови». Настоящая ротация требует предварительного условия: доминирование BTC должно явно развернуться вниз, а средства должны «водопадом» перетекать с биткоина на ETH, SOL и другие крупные активы. До этого каждая коррекция альткоинов по сути является тестом на то, кто сможет выжить в условиях оттока средств.
Поэтому сейчас стратегия не в том, чтобы «ловить дно какого-то монеты», а в том, чтобы использовать свечные графики как срезы и наблюдать, кто прошел тест на антихрупкость. Если BTC удержит 80,000, ETH — 2,318, то дно рынка еще сохраняется; сигналы TD на покупку у SOL и DOGE требуют подтверждения объемом, иначе это просто технический отскок в рамках нисходящего тренда; FIL и NEAR нуждаются в реальном оживлении глубины спотового рынка, а не в нескольких разрозненных покупках.
$BTC $FIL $NEAR
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点