Orbit Post Sitemap
ETF за два дня вывел 1 млрд, крупный кит за 30 дней увеличил на 90 000 $BTC
🔬 Техническое обновление: Coinbase выпустил дорожную карту по квантовой устойчивости, BIP-360/P2MR в стадии черновика, кандидаты на постквантовые подписи ML-DSA и др. Кастодиальные организации начали подготовительные работы.
💰 Движение средств: ETF 10/14 чистый отток 744 млн, 15-го — 262 млн; крупные киты на цепочке увеличили позиции с 2,94 млн до 3,03 млн BTC, скорость прироста за 30 дней самая высокая с февраля 2026 года. Новые крупные киты имеют среднюю стоимость около 77 000, реализованная доля рыночной стоимости выросла с 18% до 33%; давление со стороны майнеров значительно снизилось.
📉 Техническая корректировка: Glassnode: сопротивление по стоимости сверху на 88 000 и 100 000; снизу 78 000 — «реальная средняя рыночная цена», 81 500 — поддержка по стоимости ETF. 15/10 BTC опустился до 79 950, затем отскочил до 82 500, сейчас торгуется на 82 331. Волатильность опционов IV всего 35%, максимальная точка боли на 83 000, низкая волатильность предвещает изменение тренда.
🌐 Информационный фон: Министерство финансов США отозвало проект ограничений по микшированию и самостоятельному хранению, CFTC продвигает регуляторную рамку; но 10-летние гособлигации США на 5,20%, акции AI потеряли более 1 трлн, макроэкономика давит на оценки. Корреляция BTC и доллара за 90 дней -0,40.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #Я лично считаю, что настоящим фокусом должны быть не подписчики, а рекламный бизнес. Недорогие рекламные пакеты сейчас могут привлечь много новых пользователей, и если заполненность рекламных площадей и CPM останутся стабильными, это будет реальный прирост, который можно считать следующим важным моментом.Все спортивные автомобили уже оснащены воздушными ускорителями, Tesla в этот раз действительно решилась на смелый шаг. Я больше склоняюсь к тому, что акции TSLA на американском рынке продолжат расти с сегодняшнего вечера до отчёта за следующий квартал, новая модель вызвала новый интерес, а цена в предторговой сессии также восстанавливается. Nasdaq показывает, что в предторговой сессии сегодня цена TSLA однажды поднялась до примерно 375 долларов, что на 3,5% выше вчерашнего закрытия на уровне 362,44 доллара, отыграв вчерашнее падение. Предторговый рост выглядит хорошо, но в обычные часы торгов должен быть спрос, чтобы его поддержать. Если цена снова упадёт к уровню около 362 долларов и продолжит снижаться, то рост после выпуска новой модели не удержится, и я переключусь на ожидание дальнейшей коррекции. Закрытие вчерашнего дня — это лишь точка наблюдения, нельзя считать её гарантированной поддержкой. На официальном сайте перечислены разные версии: версия Thrust использует воздушный ускоритель для ускорения, версия Rocket поддерживает ускорение вверх и регулировку положения в воздухе, но только по приглашению и с явным указанием, что не одобрена для использования на общественных дорогах. Установить такую штуку на спортивный автомобиль действительно заставляет меня посмотреть, как далеко это зайдёт в продажах. Однако демонстрация функции полёта — это ещё далеко от того, чтобы обычные пользователи могли ездить с этим на дорогах. На данный момент большинство уже переданных автомобилей — это Model 3/Y. В третьем квартале Tesla поставила всего 486,500 автомобилей, из которых около 478,200 — Model 3/Y, что составляет 98,3%. Каким бы эффектным ни был спортивный автомобиль, нельзя оценивать прибыль по интересу к презентации. Отчёт за третий квартал будет опубликован в ночь 22 числа по пекинскому времени. Компания уже предупредила, что объём поставок не может быть единственным показателем финансовых результатов, цена продажи и себестоимость также влияют на прибыль. Сколько прибыли принесёт каждая проданная машина после передачи, будет важнее.Этот индикатор концентрации $BTC показывает, что BTC скоро изменит тренд
В истории каждый раз, когда он приближался к 15% или немного превышал 15%, вскоре наступала значительная смена тренда, которая могла быть как ростом, так и падением
Сейчас индикатор достиг 14%, вероятность смены тренда значительно возросла
Логика индикатора такова: сколько BTC на рынке имеет цену входа, зажатую в очень узком диапазоне около 82000 ±5%? (последняя цена покупки/продажи)
Чем больше монет, тем больше людей имеют стоимость входа около текущей цены, и после смены тренда будет достаточно много людей с прибылью или убытком, что дополнительно повлияет на цену
Исторически точность этого индикатора превышает 70%
Давайте проанализируем текущую ситуацию с биткоином и недавний рост этого индикатора, а также возможные последствия
Поскольку рост концентрации произошёл на новом уровне после подъёма цены с 60000 до 80000, это означает повторное накопление на более высоком уровне, что структурно более здорово. Пока цена удержит этот новый уровень стоимости, вероятность роста при увеличении волатильности будет выше
Ключевым остаётся, куда пойдёт индикатор концентрации: вверх или вниз. Если биткоин упадёт ниже 80000, ситуация станет гораздо хуже
А как вы думаете, будет рост или падение? #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Увидел, что VanEck отозвал заявку на регистрацию ETF на стейкинг Ethereum от Lido, просто пробежался взглядом, это моё личное мнение, не обязательно правильное, просто для справки.
Более пессимистичные голоса считают, что это показывает, что регуляторы гораздо осторожнее относятся к продуктам на основе стейкинга по сравнению с ETF на спотовый рынок, и ожидаемый краткосрочный позитив для настроений, связанный с ончейн-стейкингом, не сработал, что может краткосрочно повлиять на настроение части капитала, чувствительного к экосистемным нарративам.
Но если посмотреть с другой стороны, канал для спотового ETH ETF уже открыт, продукты на основе стейкинга — это лишь следующий шаг, и отзыв заявки после года ожидания не является неожиданностью, в долгосрочной перспективе общий тренд институционального размещения в Ethereum не изменился. Я сам просто наблюдаю, не спешу с выводами, буду смотреть по ситуации.
Как вы думаете, сильно ли этот отзыв повлияет на краткосрочный рынок? Обсуждаем в комментариях. $BTC #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #NetflixQ3AdsAndMargins
Netflix за 3-й квартал: рекордные продажи рекламы, но маржа не достигла ожиданий. Выручка $11,51 млрд, +17% г/г.
Операционная маржа 28% против ожидаемых 31,5%, снижена налоговым сбором в Бразилии на $619 млн.
Рекламный уровень: 94 млн MAU; доходы от рекламы более чем удвоятся к 2025 году. Интеграция Amazon DSP начинается в 4-м квартале. Прогноз на 4-й квартал: $11,96 млрд, маржа около 24%. Рекламный импульс очевиден; подтверждение маржи пока отсутствует. Сегодняшние слова Уоша по сути не дали чёткого направления и не отрицали инфляционное давление. Рынок очень быстро изменился! Ожидания повышения ставки в октябре сразу упали с примерно 27% до 15%. Рынок вздохнул с облегчением, некоторые альткоины тихо взлетели. Доллар ослаб, но биткоин $BTC всё ещё колеблется около 82 000 долларов, эфир $ETH тоже не пробил явный уровень. 15-го числа в спотовый ETF на биткоин США было всего 5,1 млн долларов чистого притока, а эфирный ETF — чистый отток 60,3 млн долларов; с 12 по 15 число суммарный чистый отток составил примерно 146 млн и 250 млн долларов соответственно. Ожидания повышения ставки ослабли, но ETF-фонды пока не начали активно заходить. На дневном графике биткоин всё ещё в нисходящей структуре, не закрывшейся наверх, на этом уровне длинные позиции в краткосрочной перспективе не поднимутся, но и пространство для снижения ограничено, колебания здесь обычно около 8%. Я склоняюсь к тому, что на выходных будет продолжаться высокая волатильность с колебаниями, риск падения немного выше, чем резкого роста. #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Мои ожидания — нет, почему?
Период высокого роста Netflix уже завершился, компания входит в зрелую фазу, где прибыль поддерживается за счёт повышения цен, рекламы и эффективности, но рост вовлечённости слабый, и борьба за внимание с бесплатными платформами проигрывается. Под воздействием быстрого развития AI традиционный мультимедийный рынок делится между AI-видео и короткими видео TikTok. Хотя текущая цена акций значительно упала, она всё ещё отражает относительно оптимистичный шанс успешной трансформации. Если отчётность продолжит подтверждать замедление роста, мультипликаторы оценки могут быть снижены.
Цена акций недавно около 70 долларов, падение в этом году около 20-25%, за последний год падение около 40%, значительно ниже 52-недельного максимума.
Прогноз компании на 3-й квартал: доход около 12,86 млрд долларов, EPS 0,82 доллара, операционная маржа 33,2%.
Консенсус Уолл-стрит в основном совпадает: доход около 12,88 млрд долларов, EPS около 0,82 доллара.
Аналитики в целом остаются оптимистичными: большинство рейтингов — «покупать», средняя целевая цена около 90-95 долларов, что соответствует примерно 25-30% потенциалу роста. Оценка вернулась к относительно разумному уровню (P/E около 22-23, значительно ниже исторического среднего).
Недавние негативные факторы в сети:
- Недавно объявлено сокращение штата примерно на 6%;
- Смена руководителя контента, на рынке есть сомнения по стратегии контента;
- В последние несколько кварталов, даже при выполнении показателей, акции часто падали после отчётов.
$NFLX #IEA警告柴油紧张至2027年，俄乌冲突加剧供应风险 $CL
Запасы дизеля вернулись к самому низкому уровню с декабря 1989 года, в то время как недавно было заключено одно соглашение о поставках.
▪️ В октябрьском отчёте МЭА прогнозируется дефицит дизеля до второй половины 2027 года
▪️ Запасы нефти, контролируемые правительствами стран ОЭСР, в августе упали до минимального уровня с декабря 1989 года, в сентябре продолжили снижаться
▪️ В третьем квартале дизельное топливо испытывало сезонное сокращение запасов, снижение за предыдущие три месяца значительно превышало норму
▪️ МЭА считает, что договорённости между США и Россией по дизелю «вряд ли существенно изменят глобальный баланс рынка дизеля»
▪️ Мощности российских НПЗ пострадали, дизель — самый сильно упавший вид топлива в этом году, на него приходится около 25% общего снижения спроса
▪️ Нефть можно компенсировать увеличением добычи, дизель — только за счёт НПЗ
Разногласия не в том, продолжится ли дефицит, а в том, являются ли «соглашение» и «мощности НПЗ» одним и тем же.
Соглашение решает вопрос, откуда берётся топливо, НПЗ — может ли оно быть произведено. Россия потеряла мощности НПЗ, отправлять нефть — не то же самое, что отправлять дизель. После исчерпания запасов рынок сможет сбалансироваться только за счёт сокращения спроса, МЭА описывает это как цену, а не как вариант.
Рекомендация — наблюдать: улучшение ситуации наступит, когда загрузка НПЗ повысится и запасы перестанут падать; только соглашения поддерживают сильный спред крекинга.#闪迪存储业务高增长能否延续？
Сегодняшняя «торговля отчетами» на американском рынке акций — это переполненный, конкурентный тип торговли, который для розничных инвесторов трудно сделать положительным EV.
Покупка опционов на повышение: высокий IV в день отчета мгновенно обрушивается, съедая большую часть прибыли; покупка фьючерсов на повышение: в день отчета происходят резкие колебания, что со временем превращает трейдера в источник ликвидности для крупных игроков.
Отчеты по сути не меняют тренд акции.
В восходящем тренде хороший отчет = продолжение роста, плохой отчет = откат с последующим ростом.
В нисходящем тренде хороший отчет = отскок с последующим падением, плохой отчет = продолжение падения.
На примере $SNDK: в первый раз акция была в восходящем тренде, во второй — в нисходящем.
По моему опыту, наоборот, «противотрендовые» отчеты дают лучшие торговые возможности. Плохой отчет в восходящем тренде — хороший повод для докупки; хороший отчет в нисходящем тренде — хорошая возможность для шорта. HYPE, $ASTER и $UNI — все три DEX занимаются выкупом, но разница в толщине кошельков колоссальна.
1. $HYPE — это эталон с реальными деньгами. Объем бессрочных контрактов за 30 дней близок к 2000 млрд, только комиссии составили более 48 млн долларов, ежедневные выкупы не прекращаются, держатели получают реальные доллары. Такая модель «торговля — это дивиденды» сейчас не имеет конкурентов.
2. ASTER — это фикция. Около 0,71, объем за 30 дней всего пятая часть от Hyperliquid, количество кошельков более 2 млн выглядит впечатляюще, но в сообществе понимают, что большая часть — это стимулирующие выплаты. База слишком тонкая, объем комиссий значительно меньше.
3. UNI сегодня самый сильный — одна свеча выросла более чем на 7%. История с переключателем комиссий Uniswap всегда была как пусковой выстрел, реальное внедрение станет качественным изменением. Но он играет в сегменте спотовых DEX, что отличается от двух предыдущих, работающих с бессрочными контрактами, не стоит их смешивать.
Если покупать, я рекомендую UNI (больше потенциала) > HYPE (лидер, стабильно) > Aster#NetflixQ3AdsAndMargins #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Простое повышение цен для подписчиков и бонусы от новых подписок достигли предела, рекламный уровень — вторая кривая роста Netflix. В отчёте за третий квартал не стоит сосредотачиваться только на выручке, важно внимательно изучить масштаб платных рекламных подписчиков, коэффициент заполнения рекламных площадей и показатели CPM. Маржинальная прибыль от рекламного бизнеса значительно выше, чем у традиционного подписочного, и при росте доходов от рекламы общая рентабельность может повыситься; если данные по рекламному бизнесу будут скромными, то только за счёт подписчиков трудно будет поддержать текущую оценку.Вчера вечером биткоин пробил отметку 81 000, в чате раздались стоны. Но я долго смотрел на данные по ликвидациям — и увидел, что и быки, и медведи пострадали, розничные инвесторы в панике распродают, а MicroStrategy наоборот докупает на уровне 86 000, и крупные держатели тоже обновили максимумы. Этот сценарий слишком знаком.
Скоро Strategy опубликует отчет за третий квартал. На первый взгляд, 20,9 млрд плавающей прибыли впечатляют, но я изучил логику глубже и обнаружил серьезный риск: MSCI может исключить компанию из индекса. Если пассивные фонды перестанут покупать, механизм «выпуска акций для покупки крипты» перестанет работать.
Так что, не исключено, что крупные игроки воспользуются этим негативом, чтобы специально сбить цену, вымыв нестабильные позиции с плечом. Я считаю, что это очень вероятно. ETH, который упал до 2362, а потом резко отскочил — тот же прием.
Мои мысли просты: пока не закончится «промывка», не стоит спешить вкладывать все средства. Пока биткоин не пробьет ключевую поддержку на 77 000, это можно считать откатом для набора позиций. Когда эти неуверенные игроки уйдут, тогда стоит ждать настоящего шортсквиз в четвертом квартале.
Следите за двумя сигналами: когда ETF-фонды начнут стабильно возвращать деньги и сможет ли BTC удержаться выше 83 000.
Не позволяйте коротким свечам выбить вас из игры — разница в ожиданиях создает разницу в цене. $BTC $ETH
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом Не бойтесь, когда плохие новости исчерпаны, это уже хорошая новость💪💪
В краткосрочной перспективе существует потребность в коррекции: в последнее время акции мировых компаний по хранению данных продолжают корректироваться. 12 октября акции Micron и SanDisk упали на 3,88% и 5,97% соответственно, акции Samsung и SK Hynix также испытывают давление.
Несмотря на то, что серверы с AI стимулируют рост цен на память и повышение прибыли, рынок пересматривает перспективы спроса и предложения. Планируется, что новая генерация 4F² DRAM от Changxin Storage будет выпущена к концу года для серверной памяти, ожидается рост производственных мощностей, но потенциал массового производства еще предстоит подтвердить.
Обратный выкуп акций Samsung и SK Hynix близок к завершению, в сочетании с сокращением доли иностранных инвесторов и значительным ростом ранее, это усиливает краткосрочную коррекцию. Рынок внимательно следит за тем, смогут ли новые мощности 2027-2028 годов и спрос на AI поддерживать прибыльность и оценку отрасли. $ETH отскочил с 2318 до 2458, свечной график выглядит как разворот, но средства ETF уходят.
За последние два торговых дня чистый отток средств из американского спотового ETH ETF составил около 190 миллионов долларов, из них 44,4 миллиона ушли из ETHA BlackRock.
Что происходит в это же время в блокчейне?
Огромный кит в течение 5 дней подряд продал 1601 BTC, обменяв их на 132 миллиона USDC, и затем купил 53 095 ETH.
С одной стороны, держатели ETF сокращают экспозицию, с другой — крупные средства в блокчейне меняют позиции.
Отскок ETH/BTC всегда был более сильным — с минимума на 5,5% против 2,9% у BTC — но в этот раз драйвером отскока стали перестановки средств и покрытие шортов, а не вход новых институциональных инвесторов.
Свечи восстанавливаются, структура капитала ещё не изменилась. В секторах AI, DePIN, Layer2 есть импульс, но требуется подтверждение прироста.Готовка остывает. Пламя главного блюда BTC с 86 000 сжалось до 80 000, дно кастрюли начало пригорать, а сверху пена — 3 209, примерно 258 миллионов в спотовых фондах — аккуратно снимается ложкой и выливается в ведро с отходами.
Шеф-повар сначала смотрит на пропорции. Рыночная доля всё ещё держится на 60%, что значит, что главное блюдо в этой кастрюле всё ещё на плите, а приправы не смеют прыгать. Это хорошая новость: объём главного блюда не разбавлен, бульон чистый, не мутный.
Проблема с другой стороны. Цены за океаном горячие, CPI и PPI превзошли ожидания, пламя повышения ставок разгорелось снова. Рисковые активы на сильном огне, брызги масла, крышка кастрюли подпрыгивает. Американские фондовые предзаготовки XSKHY тоже трясутся — одна плита, один огонь, один вкус бульона, никто не останется в стороне.
Настоящее действие в холодной цепи. С конца августа крупные игроки тихо закупают по 60 000, себестоимость полностью в диапазоне 80 000–86 000. Это не спекулятивная быстрая жарка, а медленное томление гурманов, которые признают этот уровень солёности и этот огонь.
Так что кастрюля на 80 000 сейчас — это борьба двух сил: фронт-офис отказывается от блюд, кухня закупает ингредиенты. Отказываются от мелкой быстрой прибыли, закупают старые проверенные специи.
Теперь о перце. Маржинальные контракты — это банка острого перца, пол-ложки бодрит, ложка душит. В такой нестабильной температуре и давлении рынка, добавлять перец — значит ждать, когда жжение пройдёт через желудок. Я видел много кухонь, где главное блюдо не подгорело, но задохнулось от собственного перца.
Альткоины? Приправы. Пока бульон не настоился, сыпать соль и перец — это игра на удачу, не дрожи рукой.
Посмотрим на технический порог 80 000, это базовая солёность бульона: если держится, значит, ещё есть желающие зачерпнуть ложкой; если нет — придётся опускаться к более старому бульону на 76 000 и заново настаивать вкус.
Эту гарнир XSKHY надо держать под контролем, он на той же плите и огне, связанный с главным блюдом, без пощады для остатков, как только фронт-офис отказывается, кухня меняет блюдо.
Решение, удастся ли блюду, зависит не от того, сколько раз фронт-офис крикнул «отказ», а от того, согласится ли кухня докупить ещё лопату товара по 60 000. Если да — продолжаем томить на медленном огне; если нет — этот бульон придётся менять, выбрасывать и начинать заново.
Доска для разделки на 80 000 выдержит нож, но не выдержит мясо без жил. #canbtchold80kОбзор квартального отчёта Coinbase и Glassnode по криптовалютам с выделением ключевых моментов.
Около 1,75 млн $BTC имеют себестоимость в диапазоне 89820-93905 долларов, сверху сильное давление продаж.
В третьем квартале в США наблюдался чистый приток 7,5 млрд долларов в спотовый биткоин и $ETH, долгосрочные держатели продолжают накапливать монеты. 74% токенов находятся в прибыли, но ещё не достигли зоны высокого риска. Ключевое сопротивление на уровне 87080–94600, поддержка около 75460. Большинство индикаторов указывают на слабую краткосрочную доходность, средства ETF и удержание старых монет — положительный фактор, но основной вопрос — смогут ли преодолеть верхнее предложение.#Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом Структура срочности радара
Спред по метке $SOL положительный, но первая котировка покупки ближнего и продажи дальнего уже инвертирована. Годовая доходность ближнего месяца +2,01%, дальнего +0,37%, ближний дороже; разница между метками ближнего и дальнего +0,09%, разница первой котировки покупки ближнего и продажи дальнего -1,13%. Направление сделок противоположно метке.Вечерние новости о памяти: чистая прибыль Changxin Technology за первые три квартала выросла до более чем 130 миллиардов, компания вышла из убытка, а председатель совета директоров лично предложил выкупить акции компании на сумму от 1 до 2 миллиардов. Везде снова мелькает фраза «память — вечный бог».
Торговцам нужно уметь мыслить наоборот. Когда компания в самый пик конъюнктуры и с резким ростом чистой прибыли выкупает акции за реальные деньги, на первый взгляд это выглядит как проявление уверенности, но по сути часто означает, что цена акций уже не может держаться на фундаментальных показателях и приходится поддерживать её наличными.
Это как за карточным столом: чем больше противник вкладывает фишек в банк, изображая сильную руку, тем больше стоит спросить себя, чего он боится. Настоящие сигналы пика никогда не написаны в отчёте о прибылях и убытках, они проявляются в этих «вынужденных» действиях. Верите ли вы в этот выкуп акций Changxin — как в уверенность или как в поддержку дна?#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Превышающие ожидания финансовые отчёты, но соответствующая цена акций не обязательно вырастет, потому что ожидания уже были заранее учтены 【Фараон смотрит рынок】
Личные сообщения взорвались, все спрашивают Фараона, снова атаковали торговые суда в Ормузском проливе, сможет ли транспортировка нефти выдержать?
Фараон прямо говорит: выдержит, но всё труднее и труднее.
На этой неделе по крайней мере 10 торговых судов были атакованы в Ормузском проливе, что является рекордом с начала конфликта. Только 11 октября за один день пострадали 6 судов, 13-го — ещё 4. Зарегистрированный в Сингапуре контейнеровоз «GFS Pride» затонул, 21 член экипажа срочно эвакуирован.
Но Фараон должен сказать справедливое слово: нефть всё ещё поступает. Саудовские восточные и западные нефтепроводы восстановили пропускную способность до 5,8 млн баррелей в день. Приём «судно к судну» всё ещё используется: танкеры перевозят нефть из пролива в безопасные воды, где её перегружают на большие суда. Экспорт из Персидского залива в этом месяце на время восстановился до 80% довоенного уровня.
Что это значит для биткоина? В краткосрочной перспективе — комбинация «кровопускания и паники». Брент нефть поднялась до 106 долларов, доходность 10-летних американских облигаций одновременно взлетела до 5,36%, биткоин упал с 83 000 до около 82 000. Ожидания повышения ставок в сочетании с геополитическим страхом бьют по рисковым активам. Но Фараон напоминает: корреляция биткоина и золота за 90 дней достигла максимума с 2020 года, если геополитический риск сохранится, его статус «негосударственного убежища» может быть переоценён.
Следите за Фараоном, богатство не потеряется! $BTC $ETH $ZEC #霍尔木兹商船遇袭，石油运输持续承压 Все плохие новости уже учтены, это уже хорошая новость, я по-прежнему уверен в росте
$BTC сейчас колеблется около 82 000 долларов, сегодняшнее движение довольно интересное — ночью цена опускалась до 79 800, пробила 80 000, но быстро вернулась обратно, сейчас стабильно колеблется около 82 000.
Честно говоря, удар от CPI и PPI уже практически полностью переварен. Все плохие новости уже учтены, я уверен в росте.📈
Предыдущая коррекция наоборот создала очень удобную точку входа, $BTC я начал покупать до публикации данных, при цене около 79 000 добавил позицию, средняя цена 80 300. Сегодня вечером цена поднялась до 82 900, часть позиции я зафиксировал с прибылью, оставшуюся небольшую часть оставил расти. Я доволен этим ритмом — вход, добавление позиции и фиксация прибыли были очень точными, настроение спокойное. Вверху еще много пространства, буду терпеливо держать, не буду гнаться за ценой.🙌
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ #渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展 Сегодня вечером, занимаясь торговлей с плечом, обратите внимание на угол, который вы обычно не смотрите: первичный рынок облигаций. Американские банки в пятницу редко выпускают облигации с максимальным сроком 11 лет; в то же время несколько компаний в эти дни тихо отложили выпуск высокорейтинговых облигаций.
Причина ясна — инфляция выше ожиданий, плюс опасения рынка по поводу AI-трейдинга, доходность американских облигаций колеблется, и компании боятся выпускать облигации. Перевод на понятный язык: трубопровод, снабжающий весь рискованный рынок кровью, теряет давление.
Активы типа $BTC, которые живут исключительно за счет ликвидности и склонности к риску, должны следить не за своими свечами, а за уровнем финансирования. Когда вода уходит, не спешите нырять. Вы думаете, что это ужесточение временное или только начало?#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Осторожно с ложным ростом! BTC/ETH ключевые уровни определены, на рынке скрыты риски
$BTC В этом раунде роста скрыты структурные риски, 82 000 — текущая ключевая граница между быками и медведями. Вчера ночью цена опустилась до 79 775 и быстро отскочила, уровень 80 000 пока держится, но зона сопротивления 82 600–83 000 очень сильна, в краткосрочной перспективе пробить её сложно.
После публикации данных PPI рынок сначала упал, затем вырос, минимальное значение достигло 79 694, максимум — 82 520. Казалось бы, сильный отскок, но за 24 часа ликвидировано кредитных позиций на сумму 929 млн долларов, из них ликвидации длинных позиций составили 777 млн. Этот рост — типичное покрытие коротких позиций, спотовые средства не обеспечивают продолжения, восстановление крайне ограничено. Только устойчивое закрепление выше 82 000 подтвердит продолжение роста, при падении ниже 81 000 вероятен повторный тест поддержки на 80 000.
$ETH Краткосрочная линия обороны — 2400. После отскока с минимума 2317, уровень 2397 (золотое соотношение отката) совпадает с уровнем 2400, что является ключевой границей силы и слабости. Удержание 2400 позволит рассчитывать на отскок к 2450, пробой вниз приведёт к тесту 2380, при слабом рынке есть риск повторного снижения к предыдущим минимумам.
Ончейн-сигналы явно медвежьи: крупные китовые держатели за 24 часа сократили позиции на 170 000 ETH, ставка финансирования на рынке также стала отрицательной, крупные игроки продолжают выходить, краткосрочная сила быков на рынке слаба, будьте осторожны в торговле.Вчера все задавались вопросом: выдержит ли критический уровень в 80 000? В пятницу ответ стал ясен — выдержал.
За эту неделю было три обвала, все они ударили по линии защиты в 80 000: во вторник 80168, в среду 80033, в четверг минимум достиг 79725.
Каждое новое дно опускалось ниже предыдущего, но скорость отскока после касания дна становилась всё быстрее.
Три попытки, три разных формы падения, но ворота на уровне 80 000 так и не были пробиты.
Вчерашний самый драматичный «шип» опустился до 79725, но всего за несколько часов быстро восстановился и вернулся выше 82 000, сейчас цена 82114.
Многие ошибочно оценили силу поддержки: удерживает рынок не институциональные инвесторы.
В последнее время ETF продолжают испытывать отток средств, институциональные деньги пока остаются в стороне и наблюдают.
Настоящую поддержку оказывают крупные китовые держатели на блокчейне. Давление со стороны крупных продавцов явно ослабло, и в этом падении они тихо накапливали спотовые позиции.
Рынок сейчас разделяется на два полюса: розничные инвесторы выводят средства из ETF, а крупные киты продолжают покупать на спотовом рынке.
Поэтому нужно признать реальность: уровень 80 000 удержан, но это дно построено китами, а не институтами.
Киты — это долгосрочные медленные деньги, дно, поддерживаемое такими деньгами, более устойчиво.
Готовность китов покупать на этом уровне означает признание цены капиталом;
но пока институциональные деньги не возвращаются, у этого ралли нет ключевого драйвера для продолжения роста.
Далее нужно внимательно следить за двумя ключевыми сигналами:
Первый — ETF меняют отток на приток, что означает возвращение институциональных инвесторов;
Второй — биткоин уверенно закрепляется выше 83 000, что станет подтверждением разворота тренда.
Текущая цена 82 000, до 83 000 не хватает 1000 долларов.
Пока оба сигнала не сработают одновременно, уровень 79 700 можно считать лишь локальным дном, а не подтверждением разворота тренда.
Давайте обсудим, как вы думаете, сможет ли линия защиты в 80 000 устоять при открытии торгов в следующий понедельник?"$DNA Сейчас команда проекта действительно считает розничных инвесторов за дураков, выпуская более 10% от начального объема обращения, и при этом еще хватает наглости писать «фиксированный общий объем, без инфляции».
Новая монета DNA имеет общий объем в 1 миллиард штук, сегодня на TGE выпущено всего 130 миллионов, а оставшиеся 87% огромного объема токенов полностью сосредоточены в руках крупных держателей. В течение следующих 39 месяцев каждый месяц будет неуклонно происходить линейный выпуск токенов на рынок. Как это можно назвать отсутствием инфляции? Это явно трехлетняя схема рассрочки, специально созданная для тех, кто покупает на пике.
Новые монеты всегда достигают пика сразу после запуска, текущая цена падает, и вместо того, чтобы покупать этот низколиквидный воздух, лучше сразу присоединиться к крупным держателям и вместе продавать!В два часа ночи я отозвал тейк-профит по ETH. Себестоимость позиции 2180, сейчас 2460, плавающая прибыль 12,8%, изначально ордер стоял на 2520. Отзыв не из жадности, а потому что курс ETH/BTC сегодня поднялся с 0,0288 до 0,0300, и если эта отметка закрепится, это значит, что капитал смещается в сторону ETH, а я не хочу отдавать свои позиции на старте ротации.
BTC вырос всего на 2,3%, ETH — на 5,1%, разница существенная. NEAR за один день вырос на 14,9% — это более прямой показатель: высокий бета-коэффициент в движении, что говорит о восстановлении аппетита к риску на рынке, а не просто о росте BTC. Но я не считаю это подтверждением тренда. BTC всё ещё колеблется около 82000, и пока не будет уверенного пробоя 84000, я не буду открывать новые позиции и не буду наращивать существующие альткоиновые.
Мой подход прост: основную позицию не трогаю, стоп-лосс по ETH поднимаю до 2320, чтобы зафиксировать прибыль, остальное оставляю рынку. Если цена пойдёт вверх — держу, если откатится — не потеряю всю текущую прибыль. Управление позицией важнее, чем попытки угадать направление, особенно в таких условиях с низким объёмом и отскоком.
А вы сейчас докупаете или ждёте, пока BTC определится?
Подписывайтесь на меня, буду продолжать делиться реальной торговой логикой и идеями по позициям
#BTC #XAUT Следите за $BTC и сегодня вечером взгляните на полупроводниковый индекс Филадельфии: восьмой день подряд падения, что является самым длительным спадом с мая 2006 года.
Ключевой момент — «восемь дней подряд». Однодневное резкое падение — это эмоции, а восьмидневное падение подряд — это структура — институциональные инвесторы постепенно выводят средства, а не розничные трейдеры панически продают на одном из уровней. Когда был последний такой длительный спад, и что произошло с акциями чипов после того года — проверьте сами.
Самое страшное в торговле — принять структурный отток за «слишком большое падение, пора отскочить». Отскок будет, но пока общий тренд не изменится, это лишь возможность сократить позиции, а не приглашение для покупки на дне. Как вы оцениваете эту волну падения акций чипов?ИПЦ 3,7%, всего на 0,1% выше прогноза
Основной ИПЦ в месячном выражении 0,3%, прогноз был 0,2%.
Как считается этот показатель:
Основной ИПЦ рассчитывается без учета продуктов питания и энергии.
Цены на эти две категории наиболее волатильны, исключая их, можно увидеть базовую динамику.
Превышение на 0,1% — это не ошибка, это означает, что снижение не произошло.
Места для неправильного понимания:
Рынок никогда не боится самого ИПЦ.
Боится того, что он удерживает процентные ставки на высоком уровне.
Если ставки не снижаются, такие технологичные активы, как $ETH, первыми пострадают.
Публикация ИПЦ не означает, что плохие новости закончились.
Впереди еще есть ППИ и выступления чиновников.
Пока данные не изменятся, колебания не прекратятся сами по себе.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#$ETH Взгляд трейдера: три аномальных сигнала в этой коррекции
$BTC｜Три попытки снижения до 81000 были поддержаны
Glassnode показывает реальную среднюю цену BTC на рынке в 78000, средняя стоимость удержания спотового ETF в США — 81500, что очень близко к текущей цене, институциональные инвесторы также находятся в зоне убытков.
Пока розничные инвесторы паникуют и продают с убытком, крупные игроки за 72 часа приобрели 15 000 BTC, а в IBIT BlackRock вчера был чистый приток в 16,78 млн долларов. В условиях паники на рынке есть деньги, которые тихо покупают.
$ETH｜Поток из ETF продолжается, крупные игроки активно наращивают позиции вопреки тренду
ETH ETF выводил средства 10 дней подряд, но крупные игроки за 72 часа увеличили позиции более чем на 166 000 ETH, что эквивалентно более 400 млн долларов. С 10 по 13 число ETF показал чистый приток в 24,84 млн, что означает конец периода оттока.
Рынок полон пессимизма, но крупные деньги тихо накапливаются — типичный пример расхождения восприятия.
$SOL｜Рынок в состоянии покоя, активность в цепочке на максимуме
Активных адресов достигло 1,88 млн, что является максимумом за 13 месяцев, предложение стабильных монет в цепочке превысило 15 млрд. Цена консолидируется, но экосистема в цепочке остается активной. Формация "чашка с ручкой" сохраняется, пробой уровня 240 откроет основной восходящий тренд.
Правила опытного трейдера: в фазе паники смотрите на данные в цепочке, в фазе FOMO — на графики.
BTC — базовая позиция, ETH — ждём устойчивого сигнала роста ETF, SOL — терпеливо держим и ждём прорыва.
$BTC $ETH $SOLНедавно у $BTC появилась новая негативная новость: Strategy (ранее MicroStrategy) возможно будет исключена из индекса MSCI.
Многие, увидев эту новость, сразу задумываются, не придется ли Strategy вынужденно продавать монеты.
Суть позиции MSCI очень проста: хотя Strategy сейчас является публичной компанией, её деятельность в основном сводится к привлечению финансирования для покупки BTC, затем снова привлечению финансирования и повторной покупке. Скорее это не операционная компания, а инвестиционный инструмент для BTC.
Многие на рынке говорят, что исключение может привести к распродаже примерно на 2,8 млрд долларов, но при проверке выясняется, что продаются акции, а не BTC.
Поэтому в краткосрочной перспективе повода для беспокойства нет.
Настоящая проблема — почему Strategy могла постоянно покупать монеты все эти годы? Всё дело в финансировании через рынок капитала. Если цена акций MSTR продолжит падать, а премия к оценке уменьшаться, в будущем привлекать финансирование для покупки BTC будет уже не так просто, и стоит беспокоиться о покупательной способности MicroStrategy.
Окончательный список исключений будет опубликован 11 ноября.Уровень 8 сильный ветер｜Cpi Ppi тройной удар ожиданий повышения ставок ФРС! Как дальше пойдет рынок?
Данные вышли, медведи закрывают позиции, произошел отскок по схеме «продать ожидания, купить факты».
Основная причина резкого роста PPI — цены на нефть, базовая инфляция не так страшна, как ожидалось, рынок не сразу заложил повышение ставок, а лишь отложил снижение.
Осталось два заседания ФРС в этом году: 27-28 октября и 8-9 декабря.
В октябре рынок из-за упорной инфляции CPI начал торговать возможностью повышения ставок, но это всего лишь ожидания, не означает, что повышение обязательно произойдет, я считаю, что вероятность сохранения ставок без изменений самая высокая! Потому что реальное повышение повлияет на событие 3 ноября!
Но даже если ФРС не повысит ставки, если выступление будет жестким, с заявлением о длительном сохранении высоких ставок, это по-прежнему будет давить на рисковые активы.
Декабрь — итоговое заседание года с обновлением диаграммы точек, где чиновники пересмотрят прогнозы по дальнейшей процентной ставке, влияние будет сильнее. Большая вероятность еще одного повышения.
Основной драйвер рынка — доходность американских облигаций, результат октябрьского решения напрямую определит краткосрочное направление BTC, ETH, SOL.
Прогноз рынка: сначала снижение, затем рост к 90 тыс.
BTC: 69590—76289
ETH: 2067—2123
SOL: 86—95
Это только личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, рынок очень волатилен, риски и убытки на вашей ответственности.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
$BTC $ETH $SOL Около 82200, внимательно следите за сигналами переключения волатильности
BTC стабилизировался и немного поднялся около 82200, волатильность локально увеличилась, но еще не достигла исторических максимумов.
Основой этого отскока является покрытие коротких позиций, а не приток новых средств. Общий объем открытых позиций по всей сети в целом стабилен, средства просто перемещаются между платформами, без массового бегства.
Объем ликвидаций за 24 часа растет, ранее было много закрытых длинных позиций; за последние 4 часа рынок развернулся, короткие позиции начали ликвидироваться. Финансовые ставки по всем направлениям положительные, быки платят за ночные издержки.
Наблюдается явное расхождение в ожиданиях: многие крупные игроки, которые устно настроены на понижение, на самом деле тихо наращивают позиции.
В настоящее время продолжительность импульсного движения, вызванного покрытием, вызывает сомнения, в дальнейшем следует обратить внимание на два сигнала:
• сможет ли накопление новых позиций продолжаться
• сможет ли краткосрочная распродажа коротких позиций распространиться на весь день
Старые игроки постепенно выходят, новая волна борьбы еще не полностью началась.
$BTC $ETH $SOL#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
Мнение лидера
CPI и PPI превысили ожидания. PPI в годовом выражении 6,3%, ожидалось 5,3%. В месячном выражении 1,3%, ожидалось 0,5%. Ядро PPI также превысило прогнозы. CPI в годовом выражении 3,7%, также выше ожиданий. Инфляционное давление оказалось более упорным, чем предполагалось.
Однако после выступления Уоша ставки на повышение в октябре снизились до 15%. Он заявил, что не прогнозирует будущее и не раскрывает, будет ли повышение в октябре. Дейли, Гулсби и другие чиновники также осторожны в отношении немедленных действий. Рынок ставит на то, что ФРС не будет действовать сразу.
Мое мнение: данные горячие, но ФРС останется в ожидании. Инфляция не снижается, ожидания повышения сдерживаются, доходность гособлигаций на высоком уровне, рискованные активы краткосрочно под давлением. Но силы для настоящей распродажи недостаточно, потому что рынок не верит в немедленное повышение.
BTC сейчас колеблется около 80 000, 80 000 стал ключевой отметкой для быков и медведей. Пробой может вызвать стоп-лоссы и снижение, удержание — восстановление в боковом тренде. После закрытия короткой позиции на 81 500 BTC резко отскочил, сейчас без позиций.
Не спешу действовать. Жду отката к 80 000 для оценки поддержки, при снижении объема и отсутствии пробоя пробую легкую длинную позицию с стоп-лоссом на 79 000. При объёмном пробое вниз жду более низких уровней. Сопротивление сверху 84 000–85 000. Не гонюсь за ростом и не паникую при падении, стоп-лоссы обязательны.
Данный анализ актуален на момент публикации, стоп-лоссы обязательны, желаю удачи. $BTC $ETH $ZEC $CRWV сегодня вечером при открытии торгов сразу упал на 7,7%. Не воспринимайте это как обычные колебания «монстр-акции» — CoreWeave является самым сильно закредитованным и зависящим от внешнего финансирования звеном в цепочке финансирования вычислительных мощностей для AI. Если у него начинаются проблемы, это значит, что инвесторы, готовые продолжать вкладывать деньги в AI, начинают сомневаться.
Почему я держу несколько коротких позиций в своём портфеле? Именно в ожидании таких сигналов. Пока все кричат, что AI — это звёзды и море возможностей, самое слабое звено всей цепочки начинает ломаться первым, и это честнее любой свечи на графике.
Те, кто работает с кредитным плечом, запомните: пузыри редко лопаются в самых дорогих местах, чаще всего — там, где не хватает денег. Как вы думаете, падение $CRWV — это ошибочное распродажа или предвестник?Несколько относительно стабильных активов в этом бычьем рынке, кратко о логике:
$BTC: Глобальные активы падают повсеместно, американский и корейский рынки акций заметно откатились, но BTC относительно устойчив, падение даже не достигло 10%. Если другие рисковые активы постепенно перестанут падать, у BTC есть шанс первым укрепиться, в дальнейшем ключевое внимание на 100 000, 120 000 долларов и даже новые максимумы.
$UNI: Пятилетняя длительная консолидация, в предыдущем бычьем цикле表现 был относительно скромным, структура распределения токенов заслуживает внимания. В этом цикле есть катализаторы, такие как фьючерсы CME, цепочные сервисы Robinhood, а также ожидания захвата стоимости протокола, что делает повторную попытку преодолеть предыдущий максимум около 20 долларов весьма перспективной.
$CRCL: Текущая рыночная капитализация около 20 миллиардов долларов. Динамика Circle во многом зависит от роста объема стейблкоинов, процентной ставки и рыночной ликвидности. Если бычий рынок перейдет в фазу ускоренного притока новых средств, текущие негативные факторы могут быть переоценены.
MSTR: По сути, это высоковолатильный актив, связанный с BTC, с большей эластичностью, риски примерно такие же, как у биткоина, но потенциальная доходность выше.
NEAR: Концепция двойного эффекта AI и анонимности, сильный контроль крупного держателя, вопрос времени, когда войдет в топ-10 по капитализации.
#交易之声：你的经验值得被听到 Краткосрочные держатели накопили 4,08 миллиона биткоинов, что на 422 тысячи больше, чем в июле. Смысл прост: монеты переходят из рук тех, кто держит их долго, к тем, кто только что вошёл на рынок.
Плюс в том, что новые деньги готовы покупать по текущей цене, происходит смена владельцев, а не массовый выход с рынка. Но стоит помнить, что у этой группы высокая себестоимость и короткий срок удержания — при малейшем колебании они могут быстро выйти, их средняя цена часто становится ключевой отметкой рынка — если цена удержится выше, они продолжат держать, если упадёт ниже — возможна массовая распродажа.
Дальше стоит следить за тремя вещами: растёт ли объём позиций, где примерно средняя себестоимость и есть ли объёмные падения. Для $BTC это не сигнал направления, а скорее сигнал волатильности: структура держателей становится моложе, краткосрочные колебания будут только усиливаться.《Около 82200, смотрим сигнал переключения волатильности》
BTC утром уверенно удержался выше 82200 с небольшим ростом, краткосрочная волатильность расширилась, но еще не достигла исторических максимумов.
Текущий ралли в основном обусловлено покрытием коротких позиций, а не притоком новых средств; общий объем открытых позиций стабилен, капитал в основном перемещается между платформами, без массового бегства.
Объем ликвидаций за 24 часа увеличился, ранее преимущественно выходили длинные позиции; за последние 4 часа ситуация изменилась, ликвидации коротких позиций начали расти, ставка финансирования положительна по всем направлениям, длинные позиции несут издержки за перенос позиции на следующий день.
Наблюдается типичное расхождение между ожиданиями и позициями: многие крупные игроки, заявляющие о медвежьих настроениях, на самом деле тихо наращивают позиции.
Пульсирующий рынок, вызванный покрытием коротких позиций, пока не подтвердил свою устойчивость. Внимание на два ключевых момента:
1. Сможет ли накопление новых позиций продолжаться
2. Распространится ли краткосрочная распродажа коротких позиций на весь дневной цикл
Старые игроки постепенно выходят, новая волна борьбы еще не началась полностью.
$BTC $ETH $SOLОпять этот парень! Похоже, он твердо решил обменять весь BTC на ETH. За последние 24 часа этот крупный игрок продал 288,9 BTC, выручив 23,48 млн долларов, и сразу же полностью вложил их в ETH, купив 9820 монет за один заход. И это только за один день. Если посмотреть на период в 5 дней, ситуация еще более впечатляющая: всего продано 1601 BTC на сумму 132 млн долларов, которые полностью обменяли на 53095 ETH, при этом средняя цена входа составила всего 2497 долларов. Эта операция явно демонстрирует — в его глазах BTC сейчас значительно уступает ETH по соотношению цена-качество. Капитал свыше ста миллионов долларов в течение пяти дней подряд активно перераспределяется, что либо означает, что у него есть какая-то инсайдерская информация, неизвестная обычным людям, либо это действительно начало сезона альткоинов. В истории такие масштабные «продажи BTC и покупки ETH» часто служили сигналом того, что капитал начинает перетекать из лидера во второстепенные активы. #Tesla выпустила новое поколение Roadster, рынок растет #Индексы CPI и PPI в США превысили ожидания, будет ли еще одно повышение ставки в этом году? #Первый полный квартальный отчет SpaceX после IPO#Meta巨额AI投入进入回报检验期 Друзья, на следующей неделе у Meta отчётность, и рынок следит за одним: сможет ли рекламный бизнес оправдать такие огромные расходы на AI.
Выручка за второй квартал составила 60,8 млрд, рост на 28% в годовом выражении, капитальные затраты — 31,1 млрд. Прогноз на третий квартал — от 61 до 64 млрд, но капитальные затраты будут только расти. Инвестиции Цукерберга в AI — самые агрессивные среди семи гигантов, порой это сотни миллиардов долларов.
Вопрос в том, что рекламные доходы — основа Meta, но сможет ли рост поддерживать такие высокие расходы, рынок не уверен. Если в этом отчёте рост рекламы замедлится, а капитальные затраты продолжат расти, давление на акции будет очень сильным. С другой стороны, если реклама продолжит расти двузначными темпами, и AI-инвестиции смогут показать отдачу, это стабилизирует ситуацию.
Для нас, держателей BTC, отчётность Meta — индикатор настроений риска. Превышение ожиданий — восстановление настроений в технологическом секторе, и BTC сможет немного передохнуть. Если не оправдает ожиданий — технологический сектор США окажется под давлением, и BTC не уйдёт от этого. 【Краткосрочные позиции BTC достигли 4,08 млн монет: больше тех, кто докупает, или тех, кто в убытке?】
4,08 млн $BTC отнесены к краткосрочным держателям, что выглядит как большой приток новых средств. Краткосрочные держатели в ончейн-статистике обычно означают кошельки с монетами, удерживаемыми менее 155 дней, но это не значит, что все эти монеты были куплены недавно, и тем более не гарантирует, что покупатели сейчас в прибыли.
Это смена рук монет: кто-то докупает на дне, кто-то гонится за ростом, кто-то продает на отскоке — в итоге все это может попасть в краткосрочные позиции. Недавно BTC поднимался выше $84,000, но отток средств из институциональных ETF продолжает сдерживать рост, и сильный рост цены не полностью совпадает с притоком новых денег.
Далее стоит больше внимания уделять тому, будет ли продолжать расти количество убыточных монет у краткосрочных держателей и сохраняется ли покупательский интерес на споте во время отскока. 4,08 млн монет — это не бычий сигнал и не доказательство немедленной распродажи. Если цена укрепится, краткосрочные позиции продолжат расти, а ETF перейдут в чистый приток, тогда это будет больше похоже на приход нового спроса; в противном случае эта партия монет может стать продавцом на пути отскока.⚡️Пять «данных-бомб» на одном экране, не спешите делать ставки на направление.
📉 Первичные заявки: 197 тыс. → прогноз 200 тыс. Выше прогноза = охлаждение занятости, бычий сигнал; ниже прогноза = рынок труда еще жесткий, медвежий сигнал.
🛒 Розничные продажи: предыдущие 1,1%, прогноз 0,3%. Слишком горячо — бояться возврата инфляции; слишком холодно — экономика остывает. Но база предыдущего значения высокая, недостаточное снижение тоже скрывает негатив.
🏭 PPI: годовой прогноз 5,3%, месячный 0,5%. Годовой ниже прогноза — можно вздохнуть с облегчением; если месячный превысит 0,5%, инфляция на верхних уровнях снова поднимается, что сильно вредит рисковым активам.
🏙 Производственный индекс ФРБ Нью-Йорка: 7,6 → 10,25. Сильнее прогноза = экономика крепкая, негатив; слабее прогноза = слабее, позитив.
🪙 Рынок: $BTC застрял в диапазоне 80 000—88 000. 88 000 — это стоимость двухлетних позиций, отскок даст возможность выйти из убытка; 80 000 и стоимость ETF 81 500 пересекаются, потеря этого уровня — потеря дополнительной поддержки. Индекс страха и жадности 62 → 53, жадность отступает.
$ETH держится на 2 350, пробой вниз — к 2 262, возврат выше 2 404 остановит падение; SOL 100 — линия обороны сентября, пробой — к 95,8. 7 октября чистый отток ETF 485 млн, институционалы тоже уходят.
🎯 Перед выходом данных не стоит сильно рисковать, дождитесь результатов, сначала поставьте стоп-лосс. Рынок делает ход — мы отвечаем. #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
⚠️ Netflix очень чувствителен к финансовым отчетам, особенно к выручке и прогнозам на следующий квартал. Если отчет за 3-й (или 4-й) квартал окажется ниже ожиданий, в краткосрочной перспективе цена акций будет зависеть от степени отклонения и того, будет ли прогноз скорректирован вниз. При незначительном недостижении ожиданий после торгов акции обычно падают примерно на 5%‑8%, многие институциональные инвесторы предпочитают временно воздержаться от покупок; если выручка и доходы от рекламы одновременно не оправдают ожиданий, а прогноз на следующий квартал окажется ниже рыночных ожиданий, после торгов часто наблюдается падение на 9%‑12%, сопровождаемое снижением целевых цен институциональными инвесторами, и рынок пересматривает логику роста подписок и рекламного бизнеса; при явном замедлении роста и снижении рентабельности, что является более серьезным негативным событием, в истории были случаи однодневного падения более чем на 20% и снижения базовой оценки; в настоящее время рыночная оценка Netflix основана на устойчивом росте и высокой операционной рентабельности, и при потере уверенности в росте долгосрочный коэффициент PE может быть дополнительно снижен. Если компания в дальнейшем сможет рассчитывать только на рекламные пакеты, прямые трансляции и контроль затрат на контент, но без четких сроков реализации, краткосрочные инвесторы склонны уходить, и восстановление обычно происходит только после последующих финансовых отчетов. Также стоит отметить, что часто текущие данные приемлемы, но прогноз на следующий квартал слабее, что приводит к более сильному падению акций. Конечно, итоговое поведение акций зависит от множества факторов, включая состояние рынка, валютные курсы и настроение инвесторов, а исторические тренды не гарантируют будущих результатов.Вчера вечером, когда я следил за рынком, $BTC снова слегка опустился ниже 80,000, и у меня в ладони даже сжалось.🫧 Но он не задержался там надолго, быстро вернувшись выше. Кого же на самом деле «обманывает» этот "ложный падение"? В тот момент я понял, что рынок на самом деле не торгует страхом, а переоценивает целый ряд макроэкономических сигналов. Доходность американских облигаций, доллар и цены на нефть в последние дни немного отдохнули, и риск аппетит немного оживился, поэтому $BTC и $ETH показали волну восстановления и отскока. Но вот в чем вопрос: достаточно ли у этого отскока сил, чтобы поддержать разворот тренда? По моим наблюдениям, это больше похоже на краткосрочную переоценку, вызванную событием, а не на полное улучшение макроэкономической ситуации. Снижение доходности дало рынку передышку, но доллар и нефть могут в любой момент развернуться, и если они снова укрепятся, рисковые активы сразу окажутся под давлением. Цепочка передачи сигналов очень ясна: макроэкономическое давление немного ослабло -> кратковременный рост риск аппетита -> $BTC получил поддержку около 80,000 -> $ETH последовал за отскоком, но с меньшей силой. Самое важное здесь — $BTC явно лучше сопротивляется давлению, чем $ETH, и выбор капитала внутри основных монет уже показывает осторожный настрой. $ETH имеет поддержку около 2,350, но сопротивление на уровне 2,480 сильнее, и при отскоке желание следовать за ростом слабое, что говорит о том, что доверие рынка к нему в среднесрочной перспективе еще не вернулось. Более вероятный сценарий: если доходность американских облигаций и доллар продолжат ослабевать, $BTC сможет удержаться на уровне 83,00 #ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ За кулисами логика не противоречит. ETF-фонды подчиняются ожиданиям макроэкономических ставок, данные по инфляции CPI и PPI превысили прогнозы, доходность американских облигаций остается высокой, институциональные инвесторы для контроля рисков портфеля временно сокращают позиции, что является краткосрочной тактикой; в то время как крупные держатели на блокчейне в основном долгосрочные инвесторы, которые больше ценят возможность докупки после коррекции цены, постепенно накапливая монеты, ориентируясь на долгосрочный цикл и не обращая внимания на краткосрочные колебания.
Но важно помнить: крупные держатели не означают немедленный разворот цены. Они покупают постепенно, а не резко поднимают цену. В краткосрочной перспективе отсутствие дополнительного спроса от ETF ограничит силу отскока, сопротивление сверху будет сильным, уровень в 80 000 долларов будет неоднократно проверяться. Если краткосрочные продажи резко возрастут, поддержка на 80 000 может быть пробита; только после полного выхода медведей и возвращения средств ETF возможно удержание этого уровня.
Логика передачи: разделение капитала приведет к широкому колебанию рынка. Усилится борьба быков и медведей, будет больше ложных пробоев. Если уровень 80 000 будет неоднократно тестироваться без значительного пробоя вниз, это укажет на сильную поддержку снизу; при объёмном пробое вниз откроется пространство для более глубокой коррекции.
Дальнейшее отслеживание: ежедневные потоки средств ETF, данные по увеличению и уменьшению позиций крупных держателей, доходность американских облигаций, корреляция с индексом Nasdaq. $BTC $ETH $SNDK MSCI продвигает корректировки правил включения в индекс для компаний с биткоин-казначейством, такие компании, как Strategy (MSTR) и Metaplanet, владеющие значительными объемами BTC, могут столкнуться с риском исключения из основных фондовых индексов. ⚠️ 📊 Оценка JPMorgan: если Strategy будет исключена из соответствующего индекса, акции MSTR могут испытать давление оттока капитала примерно в 2,8 млрд долларов. Важно отметить, что это касается потенциального оттока средств с фондового рынка и не означает прямых продаж BTC. 📌 Ключевые даты: 🗓️ 11 ноября: публикация окончательного списка затронутых компаний 🗓️ После закрытия торгов 30 ноября: вступление в силу новых правил 🔍 Что действительно заслуживает внимания? Основной риск — не принудительная продажа BTC компаниями с биткоин-казначейством, а то, что корректировка индекса может ослабить спрос на акции этих компаний на фондовом рынке, что повлияет на их будущие возможности финансирования и скорость дальнейшего накопления биткоина. Если каналы финансирования компаний сузятся, рынку возможно придется пересмотреть долгосрочные пути институциональных инвестиций в BTC через публичные компании. 📈 В дальнейшем инвесторам следует внимательно следить за окончательным решением MSCI, динамикой акций MSTR, возможностями финансирования компаний и потоками капитала в спотовый BTC. Это не просто вопрос продажи BTC, а вопрос о том, сможет ли модель биткоин-казначейства компаний продолжать расширяться. Как вы думаете, повлияет ли эта корректировка индекса на долгосрочную оценку компаний с биткоин-казначейством? $BTC #Crypt