Orbit Post Sitemap
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Данные по инфляции превзошли ожидания, но настоящим ударом стала не цена, а ожидания — рынок на время поднял вероятность следующего повышения ставки почти до 50%, биткоин сразу упал ниже 80 000.
Но здесь есть парадокс: после выхода данных цена не продолжила падать, а наоборот, закрепилась около 82 000. Это говорит о том, что негатив уже был учтен заранее, или покупатели ждали именно этого уровня.
Мое личное мнение: повышение ставки еще не закончено, но его предельное влияние на рынок снижается. В краткосрочной перспективе я склоняюсь к восстановлению, а не к развороту — чтобы действительно пойти вверх, нужно увидеть положительный финансинг и чтобы быки не были сосредоточены в одном направлении.
Меня беспокоит структура кредитного плеча: сейчас соотношение быков и медведей обычно выше 1.2, позиции быков слишком сконцентрированы, и если будет еще один медвежий день, ликвидации будут жестче, чем в этот раз.
Вышеизложенное — это наблюдения за рынком, а не инвестиционные советы, риск ликвидации по контрактам высок, управление позицией важнее направления.
Вы сейчас без позиции и ждете данных или уже заранее заняли позицию?#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
В момент выхода рыночных данных цена биткоина начала падать.
16 октября Уош заявил, что не будет заранее раскрывать свои намерения по процентной ставке в октябре, что привело к снижению вероятности повышения ставки в октябре с 28% до примерно 15%.
В настоящее время ETF в целом на этой неделе остаются в состоянии чистого оттока, сверху давление оказывают жесткие данные по инфляции, снизу — ожидания отсутствия повышения ставок, что сдерживает рынок, волатильность снова начинает сужаться, а расслоение капитала по сравнению с вчерашним днем стало еще более выраженным.
$ETH $BTC $ZEC $TIA vs $NEAR : Более сильный график может вводить в заблуждение
$TIA показывает ранние признаки возможного восстановления. Несмотря на потери с обеих сторон, свежие покупки набирают силу. Если это продолжится, движение к $0.73 выглядит возможным.
$NEAR рассказывает другую историю. Лонги сидят на значительной прибыли, но недавние продажи указывают на ослабление импульса.
Мое мнение: TIA предлагает более интересный сценарий краткосрочного отскока, в то время как NEAR сталкивается с риском фиксации прибыли. В последнее время в сообществе широко распространяется новость о том, что Федеральная резервная система в течение 3 недель введет на рынок около 15 миллиардов долларов. Многие трейдеры, увидев это, сразу же увеличили кредитное плечо, полагая, что начнется масштабное вливание ликвидности. Но если вы не разберетесь в природе этих денег, это может стать причиной вашего маржин-колла. Правда в том, что эти деньги вовсе не являются "вливанием ликвидности", а представляют собой обычное "реинвестирование по истечении срока". Согласно операциям Нью-Йоркского ФРС, с 15 октября по 13 ноября действительно около 14,6 миллиарда долларов будет использовано на покупку государственных облигаций. Но эти деньги — это основной долг по старым облигациям, который возвращается в результате их погашения и затем используется для покупки новых облигаций. Их единственная цель — поддерживать достаточный уровень резервов банков и предотвращать пассивное сокращение баланса, а не создавать дополнительную ликвидность на рынке из ниоткуда. Более того, важным фоном является то, что "управляемые покупки резервов (RMP)", которые представляют собой активное вливание ликвидности, с августа этого года приостановлены и, по крайней мере, будут оставаться таковыми до середины ноября. Это означает, что ФРС сейчас действует в режиме "поддержки", а не "наступления". Количество долларов в системе не увеличивается, а просто не уменьшается. Для крипторынка такой "оборонительный" подход приносит крайне ограниченную пользу. Если вы ошибочно воспримете эти 14,6 миллиарда как предвестник масштабного вливания ликвидности и бездумно откроете позиции с высоким кредитным плечом, то при неблагоприятных макроэкономических данных (например, по инфляции или занятости) или при жестких сигналах с заседания FOMC 28 октября, скудная ликвидность рынка не выдержит распродаж по высоким плечам. Вот почему каждый раз после таких "ложных позитивных новостей" всегда находится группа людейЕсли перед вами слишком гладкая дорожная карта BTC, не спешите её сохранять. Вы будете использовать её как торговую карту или как список рисков? У меня недавно было глубокое ощущение при просмотре рынка: самые расслабляющие прогнозы часто стоит использовать для стресс-тестирования. Эта дорожная карта написана очень красиво: в октябре откат до 75K, в ноябре до 100K, в декабре новый максимум 135K, январь — сезон альткоинов, февраль — коррекция, март — исследование 200K. Читается как выложенная цветочная дорожка, но моя первая реакция была не восторг, а мысль: если рынок заранее учтёт вторую половину, то безопасно ли моё текущее положение? Сначала о бычьем сценарии. Такой путь верят, потому что он подразумевает ритм: сначала очистка кредитного плеча, затем рост основных активов, после закрепления BTC риск-предпочтения переходят к альткоинам, и только потом наступает самый горячий эмоциональный этап. Если всё пойдёт именно так, октябрьский откат — это окно для сокращения позиций, рост в ноябре-декабре укрепит уверенность трендовых трейдеров, сезон альткоинов — скорее результат переноса риск-предпочтений, а не начало. Иными словами, ключ к бычьему рынку — не в прогнозируемых уровнях, а в соблюдении порядка событий. Но риск как раз и кроется в «слишком гладком». Если откат до 75K будет быстрым и глубоким, первыми пострадают высоко кредитованные быки, а не медведи; если 100K будет пройден заранее, то при достижении этого уровня он может стать зоной фиксации прибыли; цифры 135K и 200K, если широко распространены, легко станут эмоциональными якорями, заставляя забывать о том, успевают ли за ними объёмы, ставки финансирования и поддержка спотового рынка. Альткоины#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
анализ chatgpt финансового отчёта Netflix🧾 Три прогноза по уровням на эту неделю, сегодня отчет: два полностью сбылись, один только по направлению, но не по уровню. В комментариях по-прежнему ноль активности — точность и рост подписчиков для меня так же далеки, как и деньги.
10-13 Коробка 81,000–84,500 ✅ Ни одна из сторон не пробита;
10-14 CPI ≥0.3% смотрим 82,000 ✅ Опустился до 81,453;
10-15 PPI пробил 80,228 ✅, но 78,500 не достиг, минимум 79,775, разница 1.6%, затем V-образный отскок до 82,642 ⚠️.
Разница 1.6%, признаю.
Почему не дошло до 78,500? Я думал, пробой вызовет вторую волну ликвидаций, но этого не случилось.
Комиссия BTC 0.0076%, ниже базовой — медведи не докупали на низах, быки тоже не решились. Это не ликвидация, а снижение с уменьшением объема.
Утренний прогноз все еще в силе: 48ч не удержится выше 82,928 → повторное тестирование 79,775, расчет 10-19. Текущая цена 81,582, разница 1,346.
Максимум за 24ч 82,928.5, не удержался выше порога на 0.5 доллара.
Новые условия: доля длинных позиций выше 65% на 4ч и однодневный рост ETF, тогда можно говорить о 84,500; иначе 79,775 откроется рано или поздно.
Рынок лечит все "я же говорил".
Это снижение с уменьшением объема до того, что никто не смотрит, или тишина перед бурей?
(Не является инвестиционной рекомендацией)
#美国CPI与PPI双超预期Сначала вывод: в этот раз я склоняюсь к "коррекции", а не к "развороту" — все три направления в основном бычьи, но краткосрочные, не стоит гнаться за ростом. (Данные на 18:00) **Результаты предыдущего раунда, беру на себя ответственность** В предыдущем раунде я дал три позиции: TRX на покупку, ETH на продажу, BTC на продажу, результат — 1 из 3 верно: · TRX 0.33201 → 0.33588, +1.17%, прибыль, тейк-профит сработал ✓ · ETH 2368.12 → 2437.53, шорт убыточен -2.93%, стоп-лосс не сработал ✗ · BTC 81110.56 → 81665.00, шорт убыточен -0.68%, стоп-лосс не сработал ✗ Процент попадания 33%. Где ошибка? В прошлый раз я считал, что "данные по инфляции подтолкнули ожидания повышения ставок почти до 50%", что будет продолжать давление, но цена ниже 80 000 продержалась меньше суток и была выкуплена обратно. Ниже 80 000 не было последовательных продаж — это я упустил: давление на уровне настроений, похоже, уже было заранее учтено. **На что я смотрю в этот раз** Есть парадокс: за последние 24 часа рынок в целом падал, но соотношение лонгов и шортов на маржинальных счетах почти всегда выше 1.2, XRP до 2.53, DOGE до 3.27 — цена падает, а быки не уходят. Такая структура обычно ведет к двум сценариям: либо быки держатся до последнего и массово сносятся, либо шорты сначала выдавливаются. По последним часовым свечам видно, что сносят шорты, поэтому в этот раз я...$STRK за 24 часа -7,83%, текущая цена 0.07189. На этот раз нет надежного объявления, которое могло бы объяснить рост или падение, я не буду придумывать истории на основе слухов.
Разделим это на три уровня: событие произошло, кто первым пострадал, цена продолжит реагировать или нет.
Перевод на понятный язык: рост или падение уже случились, настоящая новая информация — совпадает ли цикл и есть ли участие.
Реакция цены: $STRK текущая цена 0.07189, за 24 часа -7,83%; краткосрочный и долгосрочный циклы слабы, рынок пока не дал сильного отклика; объем торгов составляет всего 0,03 от среднего объема за последние 20 свечей, интерес пока не поддерживается.
Самое частое неправильное понимание: большое падение не означает, что все плохие новости уже учтены. Объявления, интерес и направление — это три разные вещи, нельзя заменять одно другим.
Когда видите такой хайп, вы сначала смотрите оригинал объявления или сначала проверяете, есть ли устойчивый отклик рынка?
Рынок волатилен, выше — лишь разбор хайпа, это не инвестиционный совет. Здесь — понятный язык криптосообщества.$BTC может достичь недельного минимума перед промежуточными выборами
- После трех промежуточных выборов в 2014, 2018 и 2022 годах минимум достигался через 40-70 дней, в этот раз перед голосованием 3 ноября BTC, возможно, сначала пробьет недельный минимум
- Два сценария: удержать 80k и отскочить к 95k; или сначала подняться до 94-95k, а после выборов откатиться
80k и 95k — это два ключевых уровня, за которые будут бороться быки и медведи. Братья, у кого есть BTC, по какой цене у вас средняя стоимость? #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 После падения на прошлой неделе биткоин и эфир быстро отскочили, почему же в эти выходные после падения отскока почти не было?
Основная причина отсутствия отскока в эти выходные — это макроэкономическое давление и отсутствие поддержки в выходные, в отличие от прошлой недели, когда был резкий отскок после ликвидации кредитного плеча.
Почему на прошлой неделе отскок был быстрым?
Резкое падение вызвало массовые ликвидации длинных позиций, после очистки кредитного плеча шортисты закрывали позиции, а покупатели на дне входили в рынок, что быстро восстановило настроение и вызвало сильный отскок.
Почему в эти выходные отскока не было?
1. Макроэкономика изменилась: данные по инфляции в США оказались жесткими, доходность гособлигаций около 5%, реальные ставки высоки, что давит на оценку биткоина и эфира как долгосрочных рискованных активов.
2. Низкая ликвидность в выходные: американский рынок закрыт, спотовые ETF не торгуются, институциональные игроки не выставляют котировки, маркет-мейкеры поддерживают стакан. Падение можно спровоцировать стоп-ордерами, а для отскока нужна реальная покупка, которой в выходные нет.
3. Отток из ETF: спотовые ETF BTC и ETH показывают непрерывный чистый отток, институциональные покупки отсутствуют, отскок лишён «опоры».
4. Риск-аппетит к альткоинам упал: ETH пробил ключевые скользящие средние, капитал уходит в BTC, эфир слабее, общий отскок затруднён. Ни один альткоин не вырос более чем на 10%, никто не рискует играть в альты.
Вкратце: на прошлой неделе был эффект «чем больше падение, тем сильнее отскок», а в эти выходные — «ожидание переоценки потоков средств в понедельник на американском рынке, в гособлигациях и ETF». Сейчас это не отскок, а формирование дна.
Поэтому стратегия на выходные: тем, у кого есть позиции — наблюдать, тем, у кого нет — лучше воздержаться и сохранять спокойствие...
$BTC $ETH $ZEC К концу третьего квартала 2026 года цена эфира составляла около 2,685 долларов США, находясь ниже зоны сопротивления от 2,685 до 2,695 долларов и немного выше зоны поддержки от 2,640 до 2,685 долларов. После прорыва в августе цена вошла в узкую плотную торговую зону. Более сильная поддержка расположена ниже, в диапазоне от 2,335 до 2,380 долларов, за ней следует рыночная себестоимость около 2,265 долларов и 200-дневная скользящая средняя около 2,105 долларов. Минимум 2 сентября около 2,355 долларов попал в эту зону поддержки, после чего в течение всего месяца эфир оставался выше этого уровня. Такая устойчивость контрастирует с первой половиной года, когда цена большую часть времени была ниже рыночной себестоимости. Максимум квартала около 2,800 долларов по-прежнему является уровнем, который нужно преодолеть. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC $ETH В этом раунде финансирования Anthropic самым заметным является цена заёмных средств: по сообщениям, доходность для Blackstone превышает 10%.
Reuters ссылается на Financial Times, сообщая, что фонд Blackstone планирует вложить 9 миллиардов долларов, а долг будет обеспечен будущими платежами за аренду чипов Anthropic в течение следующих пяти лет; Reuters также отмечает, что не может независимо подтвердить эту информацию. Более крупная сделка по финансированию чипов на сумму 60 миллиардов долларов пока не может считаться уже полученным IPO.
Это сильно отличается от продажи части акций за наличные. Акционеры могут ждать будущего роста, а платежи по аренде имеют контрактный график. Снижение цен на продукты, изменение бюджета клиентов не приведут к автоматическому замедлению платежей. Чем быстрее будет доступна вычислительная мощность, тем быстрее команда управления должна превратить её в возвратные деньги.
Я не считаю, что двузначная доходность сама по себе доказывает опасность AI-компании, у финансирования есть уровни, гарантии и сроки. Но это, по крайней мере, напоминает нам, что те, кто предоставляет средства, серьёзно требуют компенсацию за риск. Нельзя видеть только «кто-то верит» при крупном финансировании и полностью игнорировать стоимость капитала.
Особенно нельзя считать, что все 60 миллиардов долларов финансирования под 10% — это одна ставка, это смешивает разные уровни финансирования. Для IPO более важный вопрос: деньги новых акционеров позволят бизнесу расти быстрее или в основном пойдут на выполнение уже запланированных платежей за вычислительные мощности? Для этого нужна более полная отчётность, сейчас нельзя полностью подсчитать баланс компании.
#Anthropic拟融资600亿美元，IPO迎考验 Глобальный управляющий партнер и главный маркетолог (CMO) OKX Хайдер Рафик планирует уйти в отставку к концу 2026 года. Рафик присоединился к OKX в марте 2020 года, возглавляя бренд-стратегию биржи и став свидетелем одного из самых бурных и глубоких периодов трансформации криптоиндустрии. Период с целью мейнстримизации В период работы Рафика в OKX биржа активно расширялась с азиатских корней на глобальные рынки. Под его руководством маркетинга OKX стала одним из самых узнаваемых брендов в криптопространстве — спонсируя крупные спортивные мероприятия, заключая громкие партнерства и запуская маркетинговые кампании, ориентированные на более широкую аудиторию, выходящую за пределы нативных криптопользователей. Эта стратегия отражала общепринятую в индустрии в период с 2021 по 2024 годы веру в то, что биржи могут стать мейнстримовыми финансовыми брендами, а не просто торговыми площадками. Сегодня эта вера подвергается испытанию. Рыночная среда кардинально изменилась, регулирующие органы в США, Европе и Азии усилили надзор, а биржи стали более сдержанными в маркетинговых бюджетах, ставя соответствие требованиям, лицензирование и операционную устойчивость выше простой брендовой экспозиции. Почему уход заслуживает внимания Изменения на посту CMO в крупных биржах редко бывают просто кадровыми новостями — они часто предвещают стратегический поворот. Модель роста, основанная на маркетинге — масштабные спонсорства, сотрудничество с известными личностями и глобальное продвижение бренда — дорогостоящая и в условиях растущего внимания регуляторов к тому, как криптокомпании взаимодействуют с розничными инвесторами, всё труднее оправдывает себя. Стратегическая перенастройка: как и многие коллеги, OKX находится в процессе соответствия требованиям, лицензированияЗолото за один день выросло на 1,58%, а BTC немного снизился на 0,36%. Одно — это актив-убежище, другое — рискованный актив, и на этот раз их движения разошлись — вернулись ли средства в защитные активы? Сначала новости. Сравним три цены: фьючерсы на золото по 4 172,7 долларов (в течение дня +1,58%, спот 4 154,40), BTC по 82 116,6 долларов (за 24 часа -0,36%, за неделю -0,91%), индекс доллара 102,08 (+0,08%). При этом индекс S&P 500 вырос на 0,33% до 7 744,06, индекс страха и жадности вернулся с 53 до 63, а чистый отток из американских спотовых ETF за последние 5 торговых дней составил 428,8 млн долларов, из них за последний день — 263,2 млн долларов. Далее о влиянии капитала. Рост золота обычно обусловлен двумя факторами: центральными банками и физическим спросом (медленные переменные) и ожиданиями снижения реальной процентной ставки (быстрые переменные). Сегодня доллар стабилен, фондовый рынок растет, что говорит о том, что это не типичная ситуация бегства в защитные активы — если бы это было так, фондовый рынок США должен был бы падать синхронно. Поэтому рост золота скорее связан с его собственной структурой покупок (покупки центральных банков, физический спрос), а не с коллективным переходом рынка к защитным активам. Это важно для оценки BTC: приток средств в золото как актив-убежище не означает отток из BTC. Что касается BTC: логика ценообразования BTC и золота различна, краткосрочная дивергенция между ними — норма. По-настоящему стоит обращать внимание на их одновременный рост — это обычно означает улучшение глобальных ожиданий ликвидности; а «золото растет, BTC стабилен» чаще отражаетКухонный проход для подачи блюд был поврежден на целых сорок процентов, а в зале подача блюд продолжается как обычно — вот такая сейчас ситуация на этом жизненно важном пути Хормузского пролива. Снижение на сорок семь процентных пунктов, объем подачи упал с высокого уровня до девяти миллионов семисот тысяч баррелей в день, в большом котле Kpler бульон заметно стал жиже. Сингапурское судно GFS Pride 13 октября получило удар и сразу затонуло, это уже не просто брызги масла, а вся линия подачи блюд была перевернута.
Цена Brent закрылась на отметке 105,92, пламя лизнуло край котла, WTI прибавил около трех пунктов, аромат есть, но он горелый.
Я в этой сфере лучше всех понимаю: степень прожарки основного блюда зависит не от того, как сильно вы хотите его разжечь, а от того, сколько у вас еще есть горелок. Увеличение добычи Саудовской Аравии — это как временная дополнительная горелка для ускорения работы, альтернативный маршрут экспорта — это старая горелка на задней двери, она может помочь ненадолго, но пламя неравномерное, вентиляция нестабильна, чтобы сразу накормить всех — сомнительно. Еще хуже с фрахтом и страховкой — это как шафран и черный трюфель в специях, грамм за граммом добавляешь, и вкус всего бульона меняется. Рост цен на гарнир никогда не бывает просто делом гарнира, в итоге все записывается на основное блюдо.
Что касается партии XUSAR, это импортная говядина из холодильника, качество еще есть, но цепочка холодовой логистики теперь идет в обход, каждый этап добавляет наценку, которая отражается в цене. Что такое рыночная синхронизация? Это когда дым идет из соседней горелки, и ваша тоже должна менять огонь. Не потому что она сломалась, а потому что температура в одной кухне изменилась.
Правила сервировки инвестиционного портфеля: основные монеты — это основное блюдо, которое держит стол; альткоины — специи, щепотка для вкуса, если переборщить — они заглушают основное; маржинальные контракты — острый перец — положи пол-кусочка — потеешь, ароматно; положи горсть — сразу жжет кишки, и в тот же вечер в скорую. При нынешних геополитических условиях острота перца растет не потому, что вы добавляете больше, а потому что сам котел нагревается. Многие думают, что просто добавили чуть больше, а на самом деле их вместе с огнем запекли.
Сможет ли альтернативный маршрут восполнить этот пробел? Я слежу за ритмом замещения на кухне: будь то трубопровод или обходной путь — это экстренные меры, скорость подачи и стоимость совсем другого уровня, когда огонь поднимается, на поверхности бульона образуется дорогая масляная пленка, все хотят ее снять, но не получается полностью. Хороший повар в такие моменты не рискует, что котел не переполнится, он сначала уменьшит огонь, разделит ингредиенты по тарелкам и внимательно следит за подачей.
Что касается бульона, подорожавшего до 105, сейчас он уже не просто соленый из-за спроса и предложения, а с добавлением геополитической остроты, горечи фрахта и страховки, а также неопределенной онемелости. Эти вкусы не исчезнут, если сменить котел.
Все специи добавлены, огонь все еще в чужих руках. #hormuzoilshippingrisks#机构资金持续流出，BTC能否企稳？ Текущий BTC спотовый ETF продолжает показывать чистый отток, что означает, что институциональные средства выбирают этапное изъятие, что является сигналом осторожности на рынке. Отток средств в основном вызван повторяющимися данными по инфляции, отсрочкой ожиданий снижения ставок ФРС, сохранением доходности американских облигаций на высоком уровне, а также высоким уровнем процентных ставок, который подавляет оценку бездоходных криптоактивов, поэтому институты в первую очередь снижают рискованные позиции.
Однако нужно различать, что отток средств из ETF ≠ полный медвежий настрой по BTC. Некоторые институты просто делают краткосрочную ребалансировку, фиксируют прибыль и сокращают позиции, а не ликвидируют крупные долгосрочные позиции. Данные с блокчейна показывают, что долгосрочные держатели практически не меняют свои позиции, что означает отсутствие масштабных распродаж базовых запасов и обеспечивает ценовую поддержку.
Постоянный отток средств ограничит высоту отскока, и рынок будет часто проверять низкие уровни. Чтобы действительно стабилизироваться, необходимо, чтобы ETF перешел от чистого оттока к чистому притоку, или чтобы доходность американских облигаций заметно снизилась, а макроэкономический риск улучшился. До возвращения институциональных покупателей, скорее всего, сохранится колебательный и слабый тренд.
Это событие является негативным фактором для ликвидности, что усилит краткосрочные колебания, но вряд ли напрямую изменит долгосрочную тенденцию BTC. $BTC $ETH $SOL На этот раз данные превзошли ожидания с обеих сторон, но рынок ставит на повышение ставки в октябре с вероятностью 15%, что показывает, что капитал уже уверен, что ФРС не осмелится действительно действовать, сейчас рынок наоборот манипулирует ФРС. Долги и проценты правительства США в десятки триллионов просто не выдержат дальнейшего резкого повышения. Сейчас все торгуют иллюзией вынужденного смягчения.
Сначала о $BTC. Уровень 80 тысяч крепко держится и не падает, почему? Потому что капитал ставит на то, что ФРС не осмелится повысить ставку. Но ETF продолжают выводить средства, институциональные инвесторы не возвращаются, поэтому биткоин не растет. Быки и медведи ждут, кто первый сдастся, на графике идет постоянное трение. Если 80 тысяч удержится, можно еще тянуть время, если нет — будет паника.
Далее $ETH. Он самый уязвимый, ETF продолжают терять средства, доходность по стейкингу не догоняет доходность по госбумагам США, институциональные инвесторы в первую очередь уходят именно с него. Если биткоин стабилен, эфир едва держится, но стоит биткоину ослабнуть — эфир падает быстрее всех. У эфира сейчас нет никаких оснований для самостоятельного роста, он только пассивно получает удары.
Наконец, $XAUT — золото. Здесь играют фьючерсные спекулянты, но за ними стоят реальные золото и серебро центральных банков. Логика ценообразования золота уже изменилась, независимо от того, повысит ли ФРС ставку в октябре, такая высокая процентная ставка долго не продержится, золото заранее закладывает в цену окончательный компромисс ФРС.
Сейчас не стоит смотреть на данные по инфляции, даже если они высоки, пока ФРС не осмелится действовать, для рынка это уже исчерпание негативного фактора. Эта мясорубка двойного удара быков и медведей еще не закончилась. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ CME собирается запустить фьючерсы на UNI, означает ли это, что приход институциональных инвесторов — это обязательно позитив?
19 октября Чикагская товарная биржа планирует запустить фьючерсы на UNI и микро-фьючерсы на UNI при условии прохождения регуляторной проверки. Традиционные финансы снова предлагают регулируемый дериватив на децентрализованный финансовый токен, и рынок, естественно, обращает на это внимание.
Но есть один момент, который нельзя упускать: листинг фьючерсов решает вопрос участия институциональных инвесторов, но не гарантирует, что они обязательно будут покупать.
Оптимисты считают, что регулируемый торговый инструмент привлечет больше внимания институциональных инвесторов и позволит UNI войти в более широкий инвестиционный кругозор. Скептики же полагают, что фьючерсы также удобны для хеджирования и шортинга, а увеличение торговых каналов не означает рост покупок на спотовом рынке.
Еще важнее то, что споры вокруг UNI касаются не только цены. Объем торгов по протоколу Uniswap велик, но это не значит, что держатели токенов автоматически получают всю создаваемую протоколом ценность. Рынок готов раздувать историю о приходе институционалов, но в итоге нужно ответить на вопрос: зачем институционалам держать токен в долгосрочной перспективе?
Поэтому не стоит напрямую связывать листинг деривативов с улучшением фундаментальных показателей. По-настоящему важно наблюдать, будет ли после листинга устойчивое участие капитала и изменится ли логика ценности самого токена.
Как вы думаете, запуск фьючерсов CME на UNI — это шаг к тому, чтобы сделать его более близким к основным активам, или просто появление еще одного инструмента для лонга и шорта? Если объемы торгов вырастут, а ценность токена не улучшится, будете ли вы считать это долгосрочным позитивом? #Uniswap进军发射台，UNI能否打开新叙事？ $UNI #MSCI新规冲击财库股，Strategy公开反对
Strategy рухнул на 9%, BTC остался неподвижен, этот актив готовится к падению или действительно крепок?
Сначала данные: MSTR в пятницу закрылся на 136.83, упав на 9.56%. А BTC? Около 81,500, упал менее чем на 1%. Один и тот же актив, но один обвалился, другой притворяется мертвым — что-то здесь не так.
Если посмотреть детали, станет понятно. После закрытия торгов 15-го числа MSCI бросил бомбу: новые правила исключают из индекса компании, для которых "основной деятельностью является владение активами", и Strategy оказался в числе первых. JPMorgan оценил, что при исключении пассивный отток составит около 2.8 млрд долларов. Это не вопрос фундаментальных показателей, а событие ликвидности. MSTR упал из-за "потери права на индекс", а не из-за BTC.
Что на блокчейне? Среднее за 30 дней чистое отток с бирж все еще -3.12K BTC, монеты продолжают выводить. Среди китов, когда недавно был обвал, кто-то купил почти 15,000 BTC на 1.25 млрд долларов. Эти ребята не сбежали.
Что делает умные деньги? Чистая mNAV у MSTR все еще выше 1. Это значит, что даже при таком падении цены, стоимость монет за вычетом долгов и привилегированных акций соответствует этой цене. Премия сжалась, но не рухнула.
Мое мнение: BTC возможно готовится к коррекции, но MSTR сам взял на себя удар MSCI.16-го числа из спотового $BTC ETF вышло еще 82,39 млн долларов, из них BlackRock забрал 71,78 млн
За неделю с 5 по 9 октября общий отток составил около 680 млн — это крупнейший недельный отток с января этого года
По логике, при таком оттоке должен был быть пробой, но BTC продолжает консолидироваться около 80 000, падает — но тут же покупается обратно
Причина проста: на фьючерсном рынке много шортов, ставка финансирования стала отрицательной, шортисты платят за удержание позиций. Если цена падает, шортисты вынуждены выкупать позиции, и этот вынужденный выкуп поддерживает цену около 80 000
С другой стороны, крупные игроки покупают на спотовом рынке. По данным Santiment, кошельки с 10–10 000 BTC за три недели увеличили свои позиции более чем на 85 000 BTC. Розничные инвесторы ставят на падение на фьючерсах, а крупные покупают на споте
Таким образом, давление продаж есть, но оно компенсируется выкупом шортов и поддержкой спотовых покупок
Если цена снова протестирует 80 000 и крупные заявки останутся — будет консолидация; если нет — следующая поддержка на 78 000
#机构资金持续流出，BTC能否企稳？ $BTC 63% розничных инвесторов безумно делают лонг, ставка финансирования стала положительной, эту ловушку на повышение я вижу очень ясно!
Братья, смотрите эти данные в реальном времени с OKEx, сейчас 63,58% счетов в BTC в лонге, шортов осталось только 36,42%. Розничные инвесторы массово идут в лонг, а что с рынком? Текущая цена 81,698.1, за 24 часа едва выросла на 0,45%, это типичный случай «много шума, но нет дождя», ловушка на повышение без силы!
Посмотрите на ставку финансирования, она теперь положительная и составляет 0,005%. Что это значит? Это значит, что розничные инвесторы, делающие лонг, не только несут ценовой риск, но и платят шортам защитный сбор! Лонг так переполнен, почему крупные игроки должны тянуть цену вверх для вас? Пока не вымоют эту группу, рост невозможен.
Я открыл шорт на 82,399.6 и держу его уверенно. Продажи около 81,700 сверху давят сильно, покупатели снизу поддерживают, но не выдерживают давления продаж.
По новостям, крупные киты продают, средства ETF уходят, макроинфляция давит. Этот небольшой рост — чистая ловушка на повышение. Чем больше розничных инвесторов идут в лонг, тем опаснее рынок. Я продолжаю держать шорт, защиту ставлю выше 83,000, снизу смотрю на 81,000, пробой — 80,000. Когда эта волна лонгов будет срезана, тогда и будем считать деньги.
$ETH $ZEC #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 Tesla AI устроила взрыв на сцене, но акции устроили "американские горки"
Вчера вечером Маск представил гуманоидного робота Optimus, продемонстрировав сложные заводские операции, презентация была впечатляющей. После новости акции выросли на 5% до открытия, но на открытии сразу упали в минус, рынок быстро охладился.
Сначала поясним: этот робот был представлен еще в 2021 году, от "может ходить" до "может работать" было много переносов сроков. Цель — массовое производство в 2026 году, верит ли в это Уолл-стрит — вопрос. Гуманоидные роботы имеют большой потенциал, но стоимость массового производства, внедрение в реальные сценарии и нормативы безопасности — все это серьезные проблемы, регулирование вызывает больше головной боли, чем технологии.
Колебания цены акций показывают, что инвесторы тщательно считают. Робот — это плюс, но основная тревога Tesla в фундаментальных показателях: замедление темпов поставок в 3-м квартале, давление на маржу из-за ценовой войны среди автопроизводителей, а монетизация полностью автономного вождения FSD все еще в процессе. Полагаться на "Железного человека", который постоянно переносит сроки, чтобы поддержать рыночную капитализацию в триллионы — это тревожно.
Для технологического сообщества сигнал ясен. Tesla — это вершина AI и высокотехнологичного производства, чем ярче история, тем сильнее эмоции на рынке технологических акций. Но концептуальный хайп в конечном итоге должен вернуться к результатам, сейчас акции сталкиваются с сильным сопротивлением сверху и слабой поддержкой снизу. $TSLAПрогноз о миллионе долларов за биткойн: Мисс Вуд не гадалка, в её модели скрыты 3 «обязательных» условия
Многие думают, что Мисс Вуд просто так предсказала миллион долларов за биткойн, но на самом деле это строгий сценарный расчёт. Чтобы достичь цели, все три ключевых условия должны быть выполнены, при несоблюдении любого из них предположение о бычьем рынке сразу же теряет силу.
Первое — глобальные институциональные инвесторы продолжают масштабно увеличивать долю биткойна. Модель предполагает, что пенсионные фонды, страховые компании и другие учреждения будут выделять часть своих активов в BTC, а спотовый ETF станет основным каналом притока капитала. Если регулирование ужесточится и средства начнут массово выводиться, основной источник финансирования резко сократится.
Второе — биткойн успешно захватывает рынок хранения стоимости, конкурируя с золотом. BTC рассматривается как цифровое золото, оттягивая триллионные объёмы рынка золота, а молодое поколение при переносе богатства отдаёт предпочтение биткойну. Если волатильность BTC слишком высока и он не может выполнять функцию безопасного убежища, эта часть оценки обнуляется.
Третье — глобальная девальвация валют и продолжающееся обострение суверенного кредитного риска. Жители развивающихся рынков и центральные банки малых стран используют биткойн для хеджирования обвала национальных валют. Если наступит период сильного доллара и валюты стран будут стабильны, потребность в защите от рисков исчезнет.
Модель предполагает, что сеть биткойна будет безопасной и стабильной, а регулирование не приведёт к тотальному запрету. Миллион долларов — это результат одновременного выполнения нескольких условий, а не неизбежный исход. Инвесторам важно понимать предпосылки, а не слепо ориентироваться только на целевую цену. $ETH 🔥 двунаправленная ликвидация длинных и коротких позиций, на рынке происходит постоянное срабатывание стоп-лоссов и сбор прибыли!
Общий объем ликвидаций за 24 часа по всей сети составил 310 миллионов долларов, всего ликвидировано 79 058 трейдеров. Из них ликвидировано длинных позиций на 210 миллионов и коротких на 100 миллионов, объем ликвидаций по длинным позициям больше; на Binance зафиксирована самая крупная ликвидация в этой сессии — 7,4305 миллиона долларов.
Разбивка по временным интервалам:
За 1 час ликвидировано 2,11 миллиона, объем ликвидаций длинных и коротких позиций примерно равен;
За 4 часа в сумме 6,4554 миллиона, ликвидации длинных позиций немного превышают ликвидации коротких;
За 12 часов ликвидировано 47,6598 миллиона, ликвидации коротких позиций составили 29,1136 миллиона.
Краткосрочные колебания рынка постоянно срабатывают стоп-лоссы, типичная ситуация с одновременным поражением длинных и коротких позиций.
Далее рассмотрим движение средств на блокчейне:
Крупный спящий кит BTC с 4582 монетами только перемещает средства внутри кошелька, не переводя их на биржи; средние киты немного накапливают на низких уровнях, но ETF за два дня подряд зафиксировали чистый отток в размере 112 миллионов долларов.
Что касается ETH, киты с убыточными позициями продолжают пополнять счета на биржах и сокращать позиции, а долгосрочные киты совершают лишь незначительные действия по блокировке и выводу монет.
За 24 часа ликвидировано длинных позиций ZEC на сумму 17,9 миллиона долларов, ранее получившие прибыль киты выходят с рынка, пока нет средств, которые бы покупали на низких уровнях. $BTC Восьмой уровень сильного ветра｜Прибыль TSMC за 3-й квартал взорвалась, установив новый рекорд! Прямо сейчас разберём текущую большую логику AI+крипто📈
Только что вышли жёсткие фундаментальные данные! Финансовый отчёт TSMC за 3-й квартал официально опубликован, чистая прибыль выросла на 39,1% в годовом выражении, установив исторический максимум, выручка и валовая маржа значительно превзошли рыночные ожидания!
Многие в криптосообществе задаются вопросом: как рост TSMC связан с крипторынком? Сегодня подробно объясним базовую логику!
Крипторынок никогда не был изолированным — вычислительные мощности AI, технологическая цепочка, акции роста Nasdaq тесно связаны и резонируют с криптосферой!
1. Результаты TSMC значительно превзошли ожидания, что подтверждает высокий спрос в AI-индустрии, благоприятно влияет на технологические акции Nasdaq и косвенно поддерживает настроение вокруг BTC и ETH.
2. Спрос на вычислительные мощности AI высок, фундаментальные показатели криптовалют, связанных с вычислительной мощностью, укрепляются, это не просто спекуляция на теме.
3. Прибыль технологических компаний восстанавливается, что снижает пессимизм из-за инфляции и высоких ставок, рисковые капиталы могут вернуться в сектор роста, криптоактивы получают выгоду.
Но важно напомнить: индустриальный бум ≠ краткосрочный резкий рост
Максимальная загрузка мощностей TSMC и рекордные результаты — это долгосрочные положительные факторы, медленный тренд и дивиденды. В данный момент рынок всё ещё подвержен ожиданиям по ставкам ФРС и волатильности американских акций, краткосрочно сохраняется структурная волатильность, единичные позитивные новости не приведут к одностороннему бычьему рынку.
Как вы думаете, этот крупный позитив в AI-индустрии вызовет волну догоняющего роста криптовалют, связанных с вычислительной мощностью?
#BTC #加密宏观 #AI算力 #市场分析
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 1. Реальные катализаторы
1️⃣ Спотовый ETF WLD от Grayscale — 20 июля подан S-1 в SEC, выбран путь листинга на Nasdaq, сейчас находится в процессе одобрения SEC и Nasdaq, дата утверждения не определена. Это самый серьёзный из всех. Каждый этап процесса ETF (публикация 19b-4, окончание периода сбора мнений, решение о продлении) будет использоваться для спекуляций, но без знания расписания можно только ждать окна возможностей, нельзя заранее планировать.
2️⃣ Всплеск интереса к AI в Южной Корее — 6 октября BeInCrypto прямо назвал WLD основным активом в корейском AI-буме; 16 октября вышел репорт о резком росте открытых позиций по WLD в Корее. Это реальный маргинальный спрос, и в отличие от RSR, где выгода от листинга съедается за один день, здесь спрос устойчивый.
3️⃣ TVL World Chain $458M (сегодня +4.6%, но за 7 дней -6.3%) — масштаб экосистемы действительно большой, но в недельном разрезе снижается, поэтому нельзя считать это доказательством притока капитала.
4️⃣ Объём разблокировок сокращён на 43% (вступило в силу с июля) — структурное снижение давления продаж, это медленный фактор, не создающий резких движений, но поддерживающий цену.
5️⃣ World ID 4.0 запущен (в июне) + World Foundation привлёк $52.5M (в июле $WLD #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом #HBM4量产能否推动SK海力士盈利再创新高？
Хайникс сдаст отчёт 28 октября. Сейчас все смотрят на массовое производство HBM4, чтобы увидеть, сможет ли спрос на AI-серверы подтолкнуть их прибыль ещё выше.
Но все видят, что акции памяти сильно упали — Micron, SanDisk, Хайникс все в минусе. Многие в чате в панике, спрашивают, не закончился ли цикл памяти, не иссякла ли история AI? Я вам скажу, не пугайтесь рынка. Это падение не из-за краха фундаментальных показателей, а из-за нескольких факторов одновременно. Во-первых, рост был слишком резким, много фиксаторов прибыли, при малейшем шорохе все побежали. Во-вторых, корейские стабилизационные фонды ушли. В-третьих, ожидания по AI остывают, а доходность американских облигаций высокая, высоко оценённые активы страдают.
Что это значит?
Во-первых, майнеры, не ждите снижения цен на железо. Акции падают из-за дефицита ликвидности, а не из-за отсутствия спроса. Крупные AI-компании по-прежнему активно покупают HBM. Стоимость оборудования в краткосрочной перспективе не снизится, придётся терпеть.
Во-вторых, AI-токены в криптосфере ждёт ускоренная чистка. Традиционные гиганты упали, но как только выйдут хорошие отчёты, они быстро восстановятся. А проекты в крипте, которые только выпускают whitepaper и не имеют продукта, будут отброшены. Деньги пойдут только в проекты с реальной вычислительной мощностью и реальным применением.
Что думаешь? $BTC $ETH #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом Ключевой конфликт: «относительная устойчивость» и «абсолютное давление» биткоина
① Откуда берется устойчивость биткоина? — покупательская поддержка на уровне $80,000 и линия себестоимости ETF
В районе 81,500 существует реальный структурный спрос, а не просто спекулятивная поддержка. Стоп-лоссы долгосрочных держателей упали примерно на 85% по сравнению с пиковым значением 12 августа, количество желающих зафиксировать убытки уменьшается.
② Но абсолютное давление исходит из трех направлений:
Рост цен на нефть: Brent впервые с мая достиг $110 за баррель, WTI превысила $101 за баррель. Трамп заявил о возможных ударах по иранским ядерным объектам, США и Израиль тайно обсуждают планы ударов, растет настроение к риску. Чем выше цена на нефть, тем упорнее инфляция и тем сложнее ФРС менять курс.
Постоянный отток из ETF: вчера чистый отток из спотового биткоин-ETF составил 434 млн, у BlackRock IBIT отток за день — 10,61 млн, институциональные средства продолжают уходить на фоне ухудшения макроданных.
Техническая картина медвежья: на 4-часовом таймфрейме все скользящие средние расположены в медвежьем порядке, цена находится ниже всех краткосрочных средних. На дневном таймфрейме сигналы по-прежнему медвежьи (цена ниже MA30, MA200 и EMA200), на 4-часовом — нейтральные, только на 15-минутном — слегка бычьи — «короткосрочный отскок возможен, но дневной тренд не изменился».
$BTC $ETH $ZEC #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 $STRK Садитесь поудобнее и держитесь крепче, готовьтесь к движению на юг, те, кто направляется на север, ждёт гильотинаОдин и тот же крупный игрок, в тот же день закрыл позиции по ETH и ZEC
Синхронное давление, леверидж-лонги выходят с рынка.
$ETH: уровень 2400 активно оспаривается. Цена однажды опускалась ниже 2400 долларов, за 24 часа падение составило 2,14%. В краткосрочной перспективе была попытка отскока до 2427, но сила была слабой. Ключевой сигнал исходит с контрактного рынка: адрес с накопленной прибылью свыше 20 млн долларов в ночь на 17-е закрыл позиции по ETH на сумму около 14,62 млн долларов, выйдя с прибылью всего 469 тыс. долларов. Умные деньги предпочитают фиксировать прибыль, а не продолжать борьбу, что говорит о осторожном отношении к краткосрочному росту. Уровень 2493 остаётся сильным сопротивлением, если закрытие будет ниже 2400, поддержка ожидается на предыдущем минимуме 2392.
$ZEC: давление на ликвидации ещё сильнее, ETF также теряет позиции. За четыре часа ZEC упал с 1228 до 1171, снижение 4,62%, ликвидации лонгов составили 1,15 млн долларов, шорты — всего 20 тыс. долларов. Тот же адрес, закрывший лонги по ETH почти одновременно, также ликвидировал лонги по ZEC на сумму около 14,68 млн долларов. На стороне ETF, чистый отток средств из спотового ETF ZEC за день составил 1,2197 млн долларов, что усиливает медвежий настрой как с точки зрения капитала, так и технически. Зона 1140-1150 — краткосрочная зона наблюдения, при дальнейшем объёме и пробое вниз коррекция может усилиться. #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #TeslaQ3ProfitAndMargins 🚨Не зацикливайтесь только на ликвидации длинных позиций на сумму 222 млн! Над ETH нависает "минное поле" из коротких позиций на 546 млн
За последние 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на сумму 333 млн, из них длинных — 222 млн, экран заполнен "убитыми быками". Но тепловая карта ликвидаций говорит обратное: сверху у ETH два кластера ликвидаций коротких позиций на общую сумму 546 млн, снизу — длинных всего 187 млн — сверху пороха почти в три раза больше. Шорты сами подкладывают себе динамит под ноги.
$BTC упал ниже 81 000, ETH потерял уровень 2400, спусковым крючком стал рост цены на нефть Brent до 110 долларов, ключевой CPI 2,6% выше ожиданий, ставки на повышение ставок усилились, ликвидность сокращается. Вчера из ETF вышло 82,41 млн, BlackRock IBIT — 71,8 млн, но 13 октября в тот же день в тот же фонд вошло 175,7 млн — однодневный отток из одного продукта, а не системный отток. Индекс страха и жадности 25, крайний страх.
Еще важнее: открытые позиции по $ETH сократились с 20 млрд до 15 млрд, кредитное плечо отмыто; BTC на уровне 81 000 трижды отскочил и удержался. Рынок оценивает, что "после ликвидации длинных позиций падение продолжится", но длинные сокращаются, а короткие наращиваются. Переполненные шорты — это топливо для следующей волны.
Трейдерам не стоит только следить за пробоем 80 000, смотрите на ETH 2500–2510: пробой вверх вызовет ликвидацию коротких позиций сверху, шорт-сквиз будет быстрее падения. Шорты думают, что гонятся за трендом, но на самом деле заряжают следующую иглу.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ MEGA резко падал в течение часа, но при восстановлении объем торгов сократился до одной десятой.
На спотовом рынке OKEx в 15:00 цена упала с 0.04738 до 0.04478 долларов, снизившись примерно на 5,5%, объем торгов составил 172,7 тыс. долларов, что в 6,2 раза больше, чем в 14:00. В 16:00 цена поднялась до 0.04533 долларов, но объем торгов составил всего 15,9 тыс. долларов. По состоянию на 17:37 по пекинскому времени цена около 0.04488 долларов, что ниже цены закрытия в 16:00.
Мое мнение: это восстановление пока не поддерживается объемом торгов. В 15:00 был большой объем при падении, в 16:00 цена поднялась, но объем торгов заметно снизился. Если смотреть только на величину отскока, легко принять слабое восстановление за окончание давления продаж.
В 17:00 свеча еще не закрылась. Если к закрытию цена снова поднимется выше 0.04533 долларов и объем торгов значительно увеличится, я пересмотрю свое мнение. Если же цена закроется ниже 0.04478 долларов, то рост в 16:00 будет аннулирован.
$MEGA #霍尔木兹商船遇袭，石油运输持续承压
Цены на нефть снова взлетели, что же происходит между США и Ираном?
Вывод: этот рост цен на нефть на 70% обусловлен геополитикой и на 30% техническими факторами. WTI в пятницу закрылась на уровне 101,41 доллара, рост за день составил 3,5%, семь дней подряд рост, за неделю прирост составил 10,4%; Brent закрылась на 109,86, в течение торгов достигла 110 — максимум за пять месяцев.
Что происходит между США и Ираном? Проще говоря, Ормузский пролив «снова в огне». 16-го числа Иран сообщил о пожаре на нефтяном танкере в восточной части пролива, это уже второй день подряд. Более того, США и Израиль ведут тайные переговоры о планах удара по иранским ядерным объектам, сам Трамп заявил, что «возможно, будет повторный удар по подземным ядерным объектам в Хосейне», авианосец «Буш» вернулся в Аравийское море. Евразийская группа повысила вероятность конфликта в Персидском заливе с 35% до 65%. Хотя Трамп ранее говорил, что не будет действовать до промежуточных выборов, сейчас рынок торгует по сценарию «а вдруг».
Что с техническим анализом? После семи дней роста подряд на дневном графике WTI достигла зоны предыдущего сопротивления. Предыдущий опорный уровень был около 95, сейчас цена значительно выше, краткосрочные индикаторы явно перекуплены. При таком развитии событий покупать дальше становится невыгодно.
Что касается направления, я лично склоняюсь к тому, что в краткосрочной перспективе будет коррекция, а не продолжение роста. Геополитическая премия приходит быстро и уходит быстро, если не будет новых сообщений о пожарах в проливе или вдруг появится заявление о прогрессе в переговорах между США и Ираном, откат будет очень быстрым. Тем, кто держит длинные позиции на низких уровнях, можно рассмотреть возможность зафиксировать часть прибыли Брат Маджи в этой сделке с $ETH записал на блокчейне и жадность, и страх.
Кредитное плечо 25x, вход в лонг по 2421, максимум дошёл до 6300 монет. Вчера цена поднялась, нереализованная прибыль достигла 330 тысяч долларов — не вышел. Сегодня цена упала обратно к цене открытия, нереализованная прибыль осталась всего 23 тысячи, за день испарилось 93%.
Только тогда он начал действовать: сократил позицию на 2975 монет, зафиксировал половину, оставшиеся 3325 монет продолжил держать.
Ключ не в прибыли, а в цене ликвидации — 2380.34. Линия ликвидации всего на 1.7% ниже цены открытия, при плече 25x нет места для серьёзной коррекции. Это сокращение позиции — не ставка на падение, а страховка от ликвидации, позиция стала легче, но линия ликвидации осталась прежней.
Все эти три дня — его история: позавчера заработал благодаря прогнозу, вчера не вышел из-за жадности, сегодня сократил позицию из-за страха. Он ставит на то, что ETH не упадёт ниже 2380, 2400 — это ключевой уровень для быков и медведей, если пробьёт — на блокчейне появится ещё один учебный пример ликвидации с плечом 25x.ETF на прошлой неделе ушел на 680 миллионов, но есть один нюанс
На прошлой неделе чистый отток ETF составил 681 миллион, что выглядит пугающе. Но если посмотреть детально: отток сосредоточен в те два дня, когда публиковался CPI, а до и после были небольшие сделки. Институциональные инвесторы проводят ребалансировку, вызванную событиями, а не стратегический выход. Это различие очень важно — первое это шум, второе — сигнал. Сейчас мы видим шум.Сначала вывод: $UVXY на 4-часовом графике +10%, за весь день +11,4% — это не связано с криптой, а с тем, что на американском рынке акций перед открытием покупают опционы на страх.
Межрыночные доказательства:
- $UVXY 16,36→18,63 (в 0:00 +10,1%)
- $SOXL -10,5%, за неделю -33%
- $SOXS +9,92% (обратный левередж в том же направлении)
- $BTC -0,57%, $ETH -0,76%
- Весь рынок: 41 рост / 191 падение, медиана -2,67%
Перевод: волатильность S&P растёт, 3x полупроводниковый левередж за день -10%, но BTC упал всего на 0,6% — кажется умеренно, правда? Нет. Медиана -2,67% означает, что мелкие альткоины уже сильно обвалились, сегодня держатся только BTC/ETH, альткоины беззащитны.
Это классическая «цепочка передачи риска»: американский рынок перед открытием → скачок VIX → снижение аппетита к риску в полупроводниках → сжатие ликвидности → сначала продают мелкие альткоины, потом альткоины, и только потом BTC. Малое падение BTC — не признак силы, а потому что слабые уже упали.
Вывод по позициям: левередж нужно снижать при первом скачке VIX, не ждать пробоя BTC. Сигналом был $UVXY в 0:00.
А как сегодня вас «давили» — снизили левередж сразу или держались до конца? $UVXYБиткойн закрывался около 86 500 долларов 21 сентября и 4 октября, а через неделю после каждого из этих дней падал более чем на 3%.
В обоих случаях краткосрочные держатели отправляли на биржу аномально большое количество биткойнов с прибылью, при этом 21 сентября было отправлено 30 100 BTC — это максимальный однодневный объем за последний год.
Образцы из двух случаев малы, и перевод средств не обязательно подтверждает продажу. Тем не менее, область около 86 000 долларов дважды привлекала предложение от недавних покупателей.#Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом $XAU О том, почему золото перспективно для долгосрочного роста, добавлю следующее:
Посмотрите на эту диаграмму — госдолг США вырос до 40 триллионов
Не только США, сейчас долг многих ведущих стран мира находится на исторически высоком уровне
Госдолг и долларовые активы долгое время были якорем мировых активов, но при постоянном росте долговых обязательств институции начинают задумываться: не стоит ли найти что-то, чтобы хеджировать возможные риски этих кредитных активов в будущем?
А золото не требует поддержки какого-либо суверена, это признанный физический хедж, подходящий для защиты от долгосрочной неопределённости кредитных активов, и такой долгосрочный спрос будет способствовать росту золота📈Те, кто купил на пике, уже даже ленятся фиксировать убытки.
Только что увидел набор данных аналитика IT Tech, очень больно.
За последние 30 дней доля BTC, удерживаемых от 6 до 12 месяцев, поступивших на биржи, составляет всего 4,4%. А в середине июня этот показатель достигал 40,4%.
Эти люди — розничные инвесторы, которые в конце прошлого года и в начале этого года на пике выше 100 000 ринулись покупать. Во время сильного падения в июне они в панике массово переводили монеты на биржи, пытаясь сбежать. Но сейчас, когда цена упала до около 80 000, доля переводов обратно снизилась до 4,4%.
Почему они перестали продавать? Потому что уже не могут резать убытки, просто притворяются мертвыми.
Резать убытки больно, выхода из просадки нет. Поэтому эта группа глубоко убыточных инвесторов достигла негласного соглашения: пока я не продаю, я не в убытке. Удаляю приложение, пусть рынок падает как угодно.
Что это значит? Давление продаж действительно исчезло, кто хотел — уже продал.
Но самая критичная проблема в том: нет продаж, а где же покупки?
Все не продают, но у всех уже нет денег на покупки. Рынок без новых денег, только с имеющимися внутри средствами, которые просто перекладываются, как он может расти?
Не падает, но и не растет, сейчас просто ждут. Ждут масштабного денежного вливания или новой истории, чтобы заманить новые деньги извне.
Ты сейчас из тех 4,4%, кто еще режет убытки, или уже давно притворился мертвым и удалил приложение? Пиши в комментариях.
Данные основаны на анализе блокчейна, не являются торговой рекомендацией.
$BTC $ETH Утром я говорил, что движение $NEAR странное: за 24 часа упало более чем на 5 пунктов, объем всего около 80% от обычного, инцидент с 3 миллионами долларов не вызвал большого объема продаж. Теперь ситуация выглядит иначе — эти деньги позже полностью вернули обратно. Новость из громкой превратилась в ложную тревогу, но цена даже не отскочила. Вот где настоящая аномалия: плохая новость опровергнута, а рынок не реагирует, значит, продавцы не испугались уязвимости, а воспользовались случаем, чтобы выйти из позиции. Текущая цена 5.1$, на 60% выше, чем 30 дней назад, за полгода почти утроилась. $NEAR Общий объем позиций у Маджи составляет 58,86 млн долларов, с хеджированием длинных и коротких позиций, но прибыль и убытки резко различаются
У Маджи одновременно открыты три позиции: короткая по BTC, длинная по ETH и короткая по $HYPE, что явно указывает на хеджирование.
Разберём подробнее:
Короткая позиция по $BTC, 40X на весь капитал, открыта на уровне 84070, текущая плавающая прибыль +571,9 тыс., цена ликвидации 105963. Самая комфортная из трёх позиций.
Длинная позиция по $ETH, 25X на весь капитал, открыта на 2500.18, плавающий убыток -565,5 тыс., цена ликвидации 1576.21. Держит длинную позицию с убытком.
Короткая позиция по $HYPE, 5X на весь капитал, открыта на 66.2399, плавающий убыток -3,662 тыс., цена ликвидации 100.17. Самая болезненная из коротких позиций.
Итог: прибыль по короткой позиции BTC +571 тыс. практически компенсируется убытком по длинной позиции ETH (-565,5 тыс.), а основным тягарем является короткая позиция по HYPE с убытком -3,662 тыс. Таким образом, чистый плавающий убыток по всем позициям Маджи составляет около 3,65 млн, что не так красиво, как кажется на первый взгляд.
Проще говоря, он не ставит всё на одну сторону, а использует комбинацию длинных и коротких позиций для хеджирования. Но с таким кредитным плечом, как 40X и 25X, чистая стоимость портфеля может сильно колебаться с изменением рынка, так что обычным людям не стоит повторять.
Данные получены с мониторинга блокчейна, возможна задержка, фактические позиции меняются с рынком. Это исключительно личное мнение и не является инвестиционной рекомендацией.#Anthropic планирует привлечь 60 млрд долларов, IPO под испытанием Обзор фондов: ложное восстановление после ликвидации почти 80 тысяч человек
На рынке ликвидировано почти 80 тысяч человек, этот показатель заслуживает внимания. Казалось бы, рынок восстанавливается, но если рассмотреть потоки капитала по основным криптовалютам, то видно, что рыночный интерес и реальные притоки капитала не совпадают. Спотовый BTC продолжает уходить, институциональные покупки через ETF заметно остыли; данные по краткосрочным контрактам ETH впечатляют, но спотовый рынок несколько дней подряд испытывает отток. Из трёх только спотовый SOL ещё удерживается, но средства из контрактов продолжают уходить, а спотовый ETF также фиксирует отток.
На макроуровне сохраняются ограничения: ожидания повышения ставок не полностью исчезли, законодательные инициативы тормозятся, рост цен на нефть сдерживает рисковые активы. Текущая ситуация больше поддерживается настроениями, это боковой тренд, а не разворот.
Ключевой момент для наблюдения: когда спотовые потоки BTC и ETH станут положительными, а спотовый SOL удержится. Если произойдет прорыв с ростом объёмов и устойчивым притоком спотовых средств, логика этого обзора перестанет работать. Вы видите иные выводы, анализируя другие показатели капитала?
$BTC $ETH $SOL#Anthropic拟融资600亿美元，IPO迎考验 韩股剧烈震荡，风险资金回流力度偏弱
Краткосрочные инвесторы пытаются войти в рынок, долгосрочные иностранные инвесторы остаются в ожидании, индекс KOSPI накануне упал на 7,57%, затем вырос на 2,05%, закрывшись на уровне 5668,05 пункта. Глобальные рисковые активы взаимосвязаны, движение капитала на зарубежных фондовых рынках передается на крипторынок, отражая изменения глобального аппетита к риску, но это лишь корреляция, а не обязательная причинно-следственная связь.
Фундамент для этого отскока слабый: накануне иностранные инвесторы чисто продали активы на 3,66 трлн корейских вон, в день отскока выкупили лишь 172,1 млрд корейских вон, что составляет менее 5% от объема бегства капитала. Индекс после подъема до 5809 пунктов откатился к закрытию, давление продаж сохраняется в процессе отскока. Корейский фондовый индекс тесно связан с гигантами полупроводниковой отрасли, ожидания по AI и колебания глобальных технологических акций синхронно влияют на оценку рисковых активов, одного дневного роста недостаточно, чтобы утверждать об окончании коррекции.
Если удастся удержать ключевой уровень этого отскока, краткосрочные рисковые настроения могут продолжить восстановление; если уровень будет пробит, это будет означать, что текущий отскок — лишь техническая передышка, и рисковые активы могут снова оказаться под давлением.
$BTC $ETH $SOL