Публикация

$BTC 英伟达跌了，AI行情就结束了吗？我觉得很多人想简单了 英伟达一调整，市场马上开始讨论AI见顶。 但我觉得这个逻辑太简单。 股票跌，不等于行业结束。 尤其是这种已经涨了很多的核心资产，估值本来就需要不断消化。 真正应该问的问题是： AI需求有没有下降？ 数据中心投入有没有下降？ 芯片需求有没有下降？ 企业愿不愿意继续花钱？ 如果这些核心东西没有明显变化，那么股价调整本身并不能证明AI趋势结束。 当然，估值高也是真的。 所以我现在对AI的态度不是盲目看多。 而是继续看好行业，同时提高选股标准。 以前可能“AI”两个字就能获得溢价。 以后不一定。 最后还是要回到业绩。 我觉得这反而是好事。 因为只有经过这一轮筛选，真正有价值的公司才会越来越清楚。