Публикация

В ближайшие четыре дня впереди ещё больше волнения. Судя по недавним отчетам о прибыли, действительно всё зависит от того, кто продаёт, тот тоже падает. Посмотрим, смогут ли следующие несколько остановить спад. Целый ряд важных новостей собрался воедино: решение Федеральной резервной системы по процентной ставке, доходы Microsoft и Meta, ВВП, инфляция PCE, а также доходы Amazon и Apple — всё это поочередно появляется. Google, Tesla и Nvidia фактически сдали свои документы раньше срока. Свободный денежный поток Google стал отрицательным, а прибыль Tesla сократилась вдвое. Не обманывайтесь впечатляющими нереализованными прибылями Nvidia в миллиард юаней — абсурдная оценка и высокая концентрация клиентов являются очевидными рисками. При более внимательном рассмотрении это действительно тревожит. Среда станет главным событием: процентные ставки, вероятно, останутся без изменений, с акцентом на позицию Пауэлла. На мой взгляд, я всё ещё говорю строго, но не решаюсь по-настоящему ужесточить ликвидность. Сейчас группа технологических компаний отчаянно инвестирует в ИИ, насильно забирая свои деньги обратно, и весь сектор вычислительной мощности находится под давлением. Microsoft внимательно следит за ростом Azure; если он опустится ниже 38%, я выберу сократить свою позицию. Рынок Meta был вялым большую часть последних шести месяцев. Если Цукерберг объявит о новых крупных инвестициях в ИИ, фонды, скорее всего, сразу же уйдут. В четверг давление было ещё сильнее: данные по ВВП и PCE были опубликованы до открытия рынка. Сейчас рынок больше всего опасается стагфляции; хотя экономика замедляется, инфляция остаётся высокой. Если инфляция останется на уровне 2,5%, высокооценочные технологические акции неизбежно останутся под давлением. Bank of America оценивает темпы роста Amazon по AWS в 33%. Если данные достигнут поставленной цели, цепочка хранения вычислительной мощности Nvidia, SK Hynix и Micron всё ещё имеет возможности; Если он не достигнет этого уровня, весь сектор будет колебаться. Apple мало прислушивается к пустым обещаниям Кука, сосредотачиваясь только на реальных показателях продаж на китайском рынке. Пару лет назад рынок был готов платить за истории об ИИ, но теперь инвесторы гораздо реалистичнее и сосредотачиваются только на стабильном денежном потоке. Ближайшие несколько дней будут тщательным расследованием. Я планирую избегать тех целей, которые только тратят деньги, испытывают трудности с доходностью или имеют структуру одного клиента. Возвращаясь к сегодняшнему рынку $BTC В настоящее время цена колеблется в диапазоне 65 200–65 400, при этом 65 700 выше служит отскоком после пробоя, а 66 200–66 500 стали новой зоной сопротивления. $ETH также медленно поднимается — примерно с 1850 по 1880 год. В целом, хотя восходящая линия тренда поддерживается, отскок очень слабый, и быкам просто не хватает импульса. Кроме того, хотя средства ETF иногда поступают, общий показатель «цена не следует» указывает на то, что существующие средства уходят, а не вводят в поступки. #财报观察员: Кто на этот раз сможет по-настоящему понять настоящий лист ответов от Google и Tesla?