wesley教授
wesley教授
Founder of Block Infinity, Poker player, Trader, Chinese whale, @drhashclub
860Seguindo
4,3 milseguidores
Feed
Feed
Não fique apenas de olho na alta e queda do $BTC esta noite, levante o olhar e veja a energia. O preço à vista do gás natural liquefeito na Ásia disparou para pouco mais de trinta dólares por milhão de unidades térmicas britânicas, atingindo o nível mais alto desde o final de 2022 — um quinto do fornecimento global do Catar está bloqueado no Estreito de Ormuz, e os compradores só podem disputar no mercado à vista a preços altos.
O petróleo sobe, o diesel sobe, agora é a vez do gás natural. Essa linha oculta que muitos ignoram: o custo da energia está subindo camada por camada, a inflação fica presa lá em cima sem cair, e o banco central só pode recolher a mão quando pensa em cortar juros.
Muita gente pensa que a guerra é um refúgio seguro, um benefício para o Bitcoin, mas é exatamente o contrário — desta vez o mercado precificou a guerra como "aumento de juros", e quando o risco some, $BTC e ouro podem levar uma pancada juntos.
Você acha que essa alta nos preços da energia vai acabar com as expectativas de corte de juros de vez?
As duas grandes empresas de armazenamento da Coreia do Sul caíram tanto que só a previdência social já tem um prejuízo flutuante de 137 bilhões de dólares. Quase ao mesmo tempo, o Bank of America veio dizer: as ações de armazenamento já mostram características de fundo cíclico, o mercado está exagerando nas preocupações.
Reflita sobre esse ritmo. Quanto mais sangra a queda, mais grandes bancos aparecem para dizer que é fundo. Não estou dizendo que o Bank of America está necessariamente errado, mas — quem grita fundo não precisa responder pela sua posição, quem perde dinheiro é você mesmo.
O maior erro ao fazer trades de tendência é ouvir grandes bancos contando histórias para tentar comprar no fundo. O fundo não é anunciado, ele é formado quando ninguém mais tem coragem de comprar, o custo do capital e o volume de negociações caem juntos. E agora? As instituições ainda estão vendendo pesado.
Se alguém calcula um fundo para você, quanto mais você aceita, mais dolorosa será a queda. Nesta queda do armazenamento, você acredita naquele "fundo cíclico" do Bank of America?
O índice geral da Coreia do Sul despencou novamente hoje, chegando a cair quase 5% durante o pregão, perdendo o patamar dos 5500 pontos. O mais importante é que investidores estrangeiros e fundos de pensão estão vendendo juntos; o analista disse literalmente "venda indiscriminada, quase todas as ações estão caindo".
E os investidores individuais? Eles compraram líquido mais de 8 trilhões de wons, tentando desesperadamente segurar o índice.
Essa cena eu conheço muito bem. A verdadeira queda nunca é causada por uma notícia que assusta, mas sim porque as instituições silenciosamente saem e os investidores individuais entram para comprar. Há poucos dias, ainda havia quem gritasse que o setor de semicondutores tinha batido no fundo e iria se recuperar, mas hoje uma grande vela vermelha apagou tudo isso.
Na hora de operar, não siga as emoções, siga o dinheiro. Quem está vendendo, e se está vendendo de forma decisiva, é mais honesto do que qualquer discurso.
Nas ações que você acompanha, quem tem comprado recentemente, as instituições ou os investidores individuais?
O BNP Paribas acabou de cortar o preço-alvo da CoreWeave de 169 dólares para 117, uma queda de 30%. Não há nenhuma notícia bombástica, apenas uma reavaliação do valor do negócio de aluguel de poder computacional para AI.
Por toda parte ainda se fala que AI é a única certeza para a próxima década, mas o lado das ações já começou a fazer uma reprecificação silenciosa. Essa onda de desalavancagem em AI, eu não estou apostando no sentimento, mas na cadeia de financiamento — quem carrega dívidas com juros altos, quem depende de financiamento contínuo para sobreviver, será o primeiro a ser pressionado para sair.
Eu não mexi em nenhuma das minhas posições vendidas, a alocação está aqui, sem esconder nada. Quanto mais o mercado tenta se recuperar, mais precisamos observar quem está silenciosamente reduzindo seus preços-alvo.
O que vocês acham, esse tipo de aluguel de AI da CoreWeave está sendo injustamente penalizado ou isso é só o começo?