#SandiskBeatAndBuyback

Sandisk venceu o quarto. O mercado ainda queria mais. A receita do quarto trimestre fiscal atingiu US$ 8,97 bilhões, um aumento de 51% sequencialmente e 372% ano a ano, enquanto o EPS não-GAAP foi de US$ 39,25. O conselho também aprovou outro programa de recompra de ações de US$ 14 Bilhões, elevando a autorização restante para US$ 15,5 Bilhões. Os detalhes mostram o quão nítido e desigual o ciclo atual de flash se tornou: · Cerca de dois terços do crescimento sequencial da receita vieram de preços mais altos, contra um terço do volume · Receita dos datacenters dobrou trimestre a trimestre para US$ 2,98 bilhões · A receita do consumidor caiu 32% no mesmo período · A margem bruta do quarto trimestre atingiu 84,6% Mas as expectativas mudaram ainda mais rápido. A Sandisk orientou a receita do primeiro trimestre fiscal para $10,3 bilhões a 10,8 bilhões e o valor por ação não conforme os GAAP para $44-$46. As ações foram negociadas em queda após o horário comercial, pois os investidores focaram em orientações que não superaram expectativas elevadas. Ainda assim, sua perspectiva de margem bruta fora dos GAAP, que está entre 83% e 85%, sugere que a administração espera que as margens permaneçam elevadas. A ampliação da recompra é notável junto com uma forte geração de caixa. O fluxo de caixa livre do quarto trimestre atingiu US$ 7,08 bilhões, ou US$ 5,04 bilhões após ajuste pela atividade da Flash Ventures e pelos pagamentos vinculados aos novos acordos de modelo de negócios. A Sandisk assinou mais cinco acordos NBM desde abril, incluindo três com novos clientes, totalizando 10. Esses acordos podem melhorar a visibilidade da demanda além do ciclo atual de precificação. Há também um ângulo de IA de longo prazo. Sandisk e SK hynix lançaram a primeira especificação aberta de Flash de Alta Largura de Banda através do Open Compute Project, com alvo de até 512GB por pacote e largura de banda de até 3TB/s para inferência de IA. Isso deixa duas histórias no mesmo relatório. A demanda por armazenamento por IA está acelerando, mas grande parte do potencial de valorização no curto prazo ainda vem do preço da NAND. O Investor Day, em 13 de agosto, é a próxima oportunidade para a administração explicar se a demanda do HBF e contratada podem sustentar um crescimento mais duradouro. Você vê um ciclo de armazenamento de IA duradouro aqui, ou as expectativas já estão à frente dos fundamentos? #SandiskBeatAndBuyback #EarningsRealityCheck

Lucros fortes, recompra massiva — por que $XSNDK, $MU e $xSKHYNIX ainda estão fracos? A SanDisk entregou um dos relatórios de lucros mais sólidos do ano, superando as expectativas de Wall Street tanto em receita quanto em lucro, além de anunciar um enorme programa de recompra de ações de US$ 6 bilhões. A empresa também fortaleceu sua perspectiva de longo prazo com acordos de fornecimento plurianual, reforçando a confiança de que a demanda por armazenamento impulsionada por IA continua robusta. No entanto, a reação do mercado conta uma história diferente. Apesar desses catalisadores otimistas, $XSNDK continua negociando sob pressão, com $MU e $xSKHYNIX também perdendo ímpeto. A fraqueza não é impulsionada pela deterioração dos fundamentos — ela reflete um mercado que já havia precificado uma execução quase perfeita após a forte alta do setor. Investidores estão cada vez mais garantindo lucros após lucros fortes, enquanto preocupações com uma possível moderação nos preços da NAND e avaliações elevadas limitam o interesse comprador. Ao mesmo tempo, o capital está rotacionando para outras oportunidades relacionadas à IA, deixando as ações de memória temporariamente para o lado apesar das condições saudáveis dos negócios. Isso destaca uma mudança importante no mercado atual: superar as expectativas já não é suficiente. Os investidores agora exigem crescimento acelerado e uma visão futura mais forte para justificar as avaliações dos prêmios. Embora a volatilidade de curto prazo possa persistir, o argumento de investimento de longo prazo permanece intacto. Infraestrutura de IA, data centers em hiperescala e demanda por armazenamento corporativo continuam a se expandir, oferecendo suporte estrutural para a indústria de memória. Por enquanto, $XSNDK, $MU e $xSKHYNIX podem continuar sob pressão, mas se a demanda por IA continuar crescendo e os preços da memória se estabilizarem, esse setor pode novamente se destacar como um dos mais fortes do mercado. #SandiskBeatAndBuyback #KoreaMemoryRebound #CircleArcLaunch $XSNDK $XSKHY

#SandiskBeatAndBuyback Sandisk superou as expectativas, anunciou outra recompra de 14 bilhões de dólares... e ainda assim caía depois do horário 😅 A receita do quarto trimestre atingiu US$ 8,97 bilhões com um valor por ação ajustado de US$ 39,25, mas uma previsão mais branda para o primeiro trimestre prejudicou a festa. Comportamento clássico do mercado: a batida de ontem importa menos do que a perspectiva 📉 de amanhã A demanda por armazenamento por IA claramente não é mais o problema. Agora tudo depende de saber se o preço da NAND e a demanda por flash de alta largura de banda podem justificar a avaliação. Grande recompra, orientação cautelosa — qual sinal você confia mais? 👀

A temporada de lucros do setor de armazenamento deu um sinal claro de que o desempenho pode ultrapassar o teto, mas os preços das ações ainda caem. A explosão dos relatórios financeiros é apenas o requisito, a orientação é a âncora de preços A receita da SanDisk no quarto trimestre foi de 8,97 bilhões de dólares, um aumento anual de 372%, muito acima dos 8,39 bilhões esperados; O lucro por ação ajustado é de $39,25, com uma margem bruta de lucro de 84,6%, atingindo um recorde histórico. A receita da Western Digital foi de 3,75 bilhões de dólares, um aumento anual de 44%, o que também superou as expectativas. Ambas as empresas entregaram resultados impecáveis, com a SanDisk caindo 7% após o expediente e a Western Digital caindo 11%. Há apenas uma razão central: a orientação não é impressionante o suficiente. A perspectiva de receita da SanDisk para o próximo trimestre é de US$ 10,3 bilhões a US$ 10,8 bilhões, com uma mediana de US$ 10,55 bilhões, abaixo dos US$ 11,148 bilhões esperados pela FactSet. A Western Digital também enfrentou decepção por "não haver surpresas suficientes". O Citigroup reduziu seu preço-alvo para o SanDisk de $2.500 para $2.100. O que o mercado quer não é "bom", mas "melhor do que o esperado". Quando as expectativas são elevadas ao máximo, qualquer número abaixo de "perfeito" é penalizado. As três forças que esmagam a placa estão fermentando ao mesmo tempo As vendas de SanDisk e Western Digital rapidamente se espalharam por toda a cadeia de armazenamento. Kioxia e SK Hynix despencaram mais de 10%, enquanto a Samsung Electronics caiu mais de 6%. O índice KOSPI caiu 5%, SK Hynix caiu mais de 9% e Samsung Electronics caiu mais de 6%. A Daxin Securities destacou claramente que a orientação de desempenho abaixo do esperado da SanDisk enfraqueceu a confiança de investimento do mercado na indústria de chips de armazenamento, e a significativa recuação no setor de semicondutores tornou-se a principal razão para a queda do KOSPI naquele dia. A Nvidia está avaliando uma redução na configuração HBM do Rubin Ultra de HBM4e 12Hi para 8Hi ou outras opções. O motivo é que a escassez geral de DRAM em 2027 limita a capacidade de produção de wafers HBM, $BTC #$SNDK #存储股财报后下挫,AI内存牛市还稳吗?

#SandiskBeatAndBuyback $XSNDK 💾 A SanDisk surpreende com resultados financeiros melhores do que o esperado! 📈 A SanDisk acaba de anunciar números de receita e lucro que superaram as previsões de mercado, demonstrando uma demanda sustentada por soluções de armazenamento. 💵 Além disso, a empresa anunciou um programa de recompra de ações — uma medida normalmente vista como um sinal de que a administração está confiante no valor de longo prazo do negócio e visa aumentar o valor para os acionistas. 🤖 Com IA, data centers e computação em nuvem continuando a crescer rapidamente, espera-se que a demanda por dispositivos de memória e armazenamento aumente nos próximos anos. 👀 Os resultados da SanDisk não apenas fortalecem a confiança dos investidores na empresa, mas também sinalizam uma perspectiva positiva para os setores mais amplos de tecnologia e semicondutores.

#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 Os lucros da SanDisk superaram as expectativas, mas o preço das ações caiu 15%, o que me deixa confuso. Ontem à noite, enquanto estava deitado no sofá rolando o celular, vi a SanDisk divulgar seu relatório de resultados. A receita foi de 8,97 bilhões, superando a expectativa do mercado de 8,48 bilhões. O EPS foi de $39,25, também superando as estimativas. Eles também aprovaram uma recompra de US$ 14 bilhões, e com o restante do valor anterior, o total da recompra pode chegar a US$ 15,5 bilhões. Os números parecem bem bons, mas as ações caíram mais de 15% após o expediente. Fiquei olhando para ela por um tempo, mas ainda não entendi completamente. Após uma verificação, o mercado está falando sobre o ponto médio da orientação do primeiro trimestre de 10,3 bilhões, que é menor do que as expectativas de Wall Street. Além disso, as ações tinham subido demais, as expectativas estavam altas demais, e quando os resultados saíram e não pareciam fortes o suficiente, foi vendida. No ano passado, ela subiu mais de sete vezes, chegando até 2300, então qualquer pequeno distúrbio faz as pessoas correrem. Além disso, o incidente de Changxin também está pesando sobre o sentimento de todo o setor. A apresentação em si é boa; A demanda por armazenamento por IA ainda está suportando isso. Mas a avaliação é alta demais, as expectativas muito altas, então qualquer pequena decepção leva a uma venda progressiva. Investidores de varejo cortam perdas, instituições vendem ações. Bom desempenho, preço das ações cai,,,, #DailyOrbit

A rotação começou com Ouro, orientação fraca no Q1 com Sandisk. Sandisk também está fazendo uma recompra de $14 bilhões, diz tudo agora#SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck

#SandiskBeatAndBuyback Sandisk superou as expectativas. Então, por que as ações caíram? A Sandisk entregou o que normalmente seria considerado um relatório de resultados sólido. A receita do quarto trimestre do ano fiscal de 2026 foi de $8,97 bilhões, enquanto o lucro por ação ajustado atingiu $39,25, ambos superando as expectativas dos analistas. A empresa também anunciou um programa adicional de recompra de ações de US$ 14 Bilhões, aumentando sua autorização restante de recompra para US$ 15,5 bilhões. No entanto, o mercado focou em algo completamente diferente. A administração orientou a receita do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027 para US$ 10,3 bilhões a US$ 10,8 bilhões, com o ponto médio abaixo das estimativas de consenso. Os investidores rapidamente mudaram sua atenção do que a Sandisk alcançou no último trimestre para o que a demanda pode ser no próximo. Isso reflete um tema mais amplo que se manifesta em ações de infraestrutura de IA. Os mercados estão cada vez menos impressionados com os resultados retrospectivos e cada vez mais focados em saber se as empresas conseguirão sustentar o crescimento impulsionado pela IA nos próximos trimestres. Para a Sandisk, o debate central não é se a demanda por armazenamento por IA existe — ela claramente existe. A verdadeira questão é se os preços da NAND e a demanda por armazenamento flash de alta largura de banda podem continuar sustentando as avaliações premium atuais. Neste mercado, resultados fortes estão se tornando a linha de base. As expectativas futuras são o que move os preços. Você acha que o setor de infraestrutura de IA ainda tem espaço para funcionar, ou as expectativas estão ficando difíceis demais de superar? Compartilhe suas opiniões abaixo 👇

A tensão no bairro do Sandisk é mais informativa do que a cena principal. A receita do quarto trimestre do ano fiscal de 2026 atingiu US$ 8,97 bilhões e o LPA ajustado foi de US$ 39,25, enquanto a recompra adicional de US$ 14 bilhões elevou a autorização restante para US$ 15,5 bilhões. No entanto, a previsão de receita do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027 de US$ 10,3 a US$ 10,8 bilhões ficou abaixo do consenso na metade do período, e as ações caíram após o expediente. Minha opinião: a recompra reforça a confiança na geração de caixa, mas não pode resolver o debate sobre avaliação. A partir daqui, preços sustentados por NAND e alta demanda por flash de largura de banda importam mais do que um trimestre forte. Não é conselho, só análise. #SandiskBeatAndBuyback #OKXOrbit

Lucros fortes, recompra massiva — então por que $XSNDK, $MU e $xSKHYNIX ainda estão caindo? 📉 A SanDisk entregou um dos seus relatórios trimestrais mais sólidos dos últimos tempos, superando as expectativas de Wall Street tanto em receita quanto em lucros, enquanto revelou um programa de recompra de ações de US$ 6 bilhões. A empresa também reforçou sua perspectiva de longo prazo por meio de acordos de fornecimento de vários anos, destacando a confiança contínua na demanda de armazenamento impulsionada por IA. Apesar desses desenvolvimentos positivos, a resposta do mercado tem sido surpreendentemente contida. As ações da $XSNDK continuam sob pressão, enquanto $MU e $xSKHYNIX também têm lutado para manter o ritmo. A fraqueza parece refletir o posicionamento do mercado, e não a deterioração dos fundamentos. Após uma forte recuperação setorial, os investidores já haviam precificado resultados excepcionais, deixando pouco espaço para surpresas de alta. A tomada de lucros após os lucros, preocupações de que a precificação da NAND possa esfriar e avaliações elevadas têm todos influenciado o sentimento. Ao mesmo tempo, o capital está rotacionando para outros temas relacionados à IA, reduzindo temporariamente o interesse em ações de memória, apesar do bom desempenho dos negócios. A conclusão é clara: no mercado atual, simplesmente superar expectativas nem sempre é suficiente. Os investidores buscam crescimento acelerado, orientações mais fortes e catalisadores que justifiquem avaliações premium. Embora a volatilidade de curto prazo possa continuar, a perspectiva de longo prazo permanece construtiva. A expansão da infraestrutura de IA, os data centers em hiperescala e a crescente demanda por armazenamento corporativo continuam a proporcionar fortes ventos estruturais favoráveis para a indústria de memória. Se o investimento em IA permanecer forte e a precificação da memória se estabilizar, $XSNDK, $MU e $xSKHYNIX podem estar bem posicionados para retomar a liderança na próxima fase do mercado. Não é conselho financeiro. Sempre faça sua própria pesquisa. #CircleArcLaunch #SandiskBeatAndBuyback #ADPCoolsFedSplit