Zarób miliony! Po przebudzeniu zobaczyłem, że $SNDK SanDisk spadł od razu o 9%, co pewnie sprawiło, że wielu ludzi poczuło niepokój: czy to oznacza korektę po zbyt gwałtownym wzroście? Ale ja tak nie uważam. 18 sierpnia w trakcie sesji SanDisk spadł nawet ponad 9%, a tego samego dnia liderzy rynku pamięci, tacy jak Micron i SK Hynix, również odnotowali spadki, co wskazuje, że to nie jest problem samego SanDisk, lecz raczej ochłodzenie gorących pieniędzy w całym sektorze pamięci. Trzeba jednak jasno to rozliczyć: fundamenty nie zmieniły się nagle. W niedawno opublikowanym czwartym kwartale roku fiskalnego 2026 przychody wyniosły 8,965 mld USD, co oznacza wzrost o 372% rok do roku, a segment centrów danych wzrósł o około 437%; zarząd podał też prognozy, że w latach fiskalnych 2028-2030 przychody będą utrzymywać się na średnim lub wysokim dwucyfrowym poziomie wzrostu. Prawdziwą przyczyną wahania kapitału jest to, że wycena poszła zbyt daleko do przodu. Popyt na pamięć napędzany przez AI jest realny, SanDisk ma też sporo długoterminowych zamówień, więc przyszłe przychody są znacznie bardziej pewne niż w starych cyklach. Jednak cena akcji już uwzględniła wiele optymistycznych oczekiwań, więc krótkoterminowo, gdy ktoś realizuje zyski, zmienność jest wyolbrzymiona. Dlatego nie zamierzam zmieniać nastawienia na niedźwiedzie tylko z powodu jednego spadku o 9%, ani bezmyślnie kupować na fali opowieści o AI. Wolę myśleć, że to test presji po gwałtownym wzroście. W przyszłości nie skupiajmy się na dziennych wahaniach cen, lecz na relacji wolumenu do ceny po korekcie oraz na tym, czy wyniki firmy nadal będą nadążać. Jeśli podczas korekty fundamenty pozostaną stabilne, a popyt na pamięć związany z AI i długoterminowe zamówienia będą się utrzymywać, to ten spadek będzie raczej szukaniem nowego wsparcia; ale jeśli późniejsze wyniki zaczną spadać, ceny pamięci na rynku spot się osłabią, a do tego dojdzie kompresja wyceny, to nie będzie to zwykłe czyszczenie rynku.

#财报观察员：小米Q2财报出炉，是汽车救场还是手机拖后腿？ Raport finansowy Xiaomi zaczyna być przyswajany przez rynek. Zysk przewyższa oczekiwania, a ciągły wzrost w sektorze motoryzacyjnym i AI sprawia, że kapitał ponownie ocenia logikę wyceny Xiaomi. Właśnie rzuciłem okiem na rynek, XIAOMIUSDT gwałtownie wzrósł do około 3,46, zyskując ponad 6%. Podstawy za Q2 są solidne: całkowite przychody 1089 miliardów, chociaż zysk z segmentu telefonów został zredukowany przez wzrost cen pamięci, to biznes motoryzacyjny stabilnie się utrzymał — kwartalna dostawa 104199 pojazdów, przychód 249 miliardów, a co ważniejsze, koszty są ściśle kontrolowane, co jest dużym plusem w obecnej sytuacji. Jednak ten ruch wolę interpretować jako uzupełnienie pozycji krótkich po raporcie i napływ nowych środków, co niekoniecznie oznacza całkowitą zmianę trendu. Kluczowe będzie obserwowanie, czy uda się utrzymać poziom 3,4. Wykrywanie anomalii: obserwacja zmian walut — $XIAOMI

#30年期美债收益率创2007年以来新高 Rentowność 30-letnich obligacji skarbowych USA osiągnęła poziom niewidziany od 2007 roku, tego sygnału nie można ignorować. Bezpieczny zwrot stabilnie przekracza 5%, co to oznacza? Coś takiego jak $BTC, bez kuponu, napędzane wyłącznie oczekiwaniami, naturalnie jest dyskontowane — trzymając przez rok, poza zakładem, że ktoś kupi drożej, przepływ gotówki wynosi zero. W tym roku maksymalny spadek Bitcoina wyniósł 46%, podczas gdy złoto, które również opowiada historię ochrony przed inflacją, wzrosło o 33%. W niepewnych czasach prawdziwą walutą są te, które można dotknąć, pod tym względem Bitcoin na razie trochę odstaje. Przepływy kapitału są również szczere, kryptowalutowe ETF-y zanotowały tygodniowy odpływ netto 90,55 mln USD, pieniądze się przenoszą, to jasny sygnał. $SETH jest jeszcze gorzej. Stopa roczna z stakingu wygląda na 4%, co wydaje się w porządku, ale 5,3% obligacji USA jest na stole, koszt alternatywny trzymania jest oczywisty. Wiele funduszy hedgingowych już robi arbitraż: pożyczają ETH do stakingu na 4%, a następnie kupują obligacje USA z 5,3% zysku, bez ryzyka różnica w oprocentowaniu jest czystym zyskiem. Pieniądze są zawsze najbardziej inteligentne, idą tam, gdzie jest większa pewność. $SNDK, w ciągu pięciu dni handlowych wzrósł z 1528 do 1786, prawie 17%, długoterminowe dostawy, 80% marży brutto, wybuchowy wzrost AI w przechowywaniu danych, historia jest bardzo atrakcyjna. Jednak przechowywanie to towar cykliczny, układ podaży i popytu zależy od tempa rozbudowy Samsunga, Microna i Hynixa, SanDisk jako jedyny gracz nie odwróci trendu. Podsumowanie: dopóki rentowność 30-letnich obligacji USA nie zawróci, nie ma co liczyć na duże systemowe ruchy w kryptowalutach i wzrostach cyklicznych. Teraz trzeba obserwować protokół z posiedzenia Fed, szukać gołębi sygnałów, geopolityka

Właśnie zostałem wyprany na poprzedniej fali i poniosłem stratę, serce krwawi. Ale dziś od razu zająłem pozycję krótką na $CORE, mózg jest wyjątkowo jasny, bez żadnych wątpliwości! Patrząc na ostatnie gwałtowne wzrosty i szalone krótkoterminowe skoki, rynek jest napędzany wyłącznie emocjami, im bardziej rośnie, tym mniej chcę kupować na długą, a otwarcie krótkiej pozycji na wysokim poziomie ma pełne szanse powodzenia. Mnóstwo drobnych inwestorów zostało zwiedzionych przez ten gwałtowny wzrost, ślepo kupują po wysokich cenach; ci, którzy rozumieją strukturę, wiedzą, że ta runda dawno oderwała się od realnej logiki kapitału. Moja twarda logika krótkiej pozycji jest następująca: 1. CORE w krótkim terminie wzrósł zbyt gwałtownie, w kilka dni zyskał dziesiątki punktów, to czysta emocjonalna zbiorowość i sztuczny wzrost, bez fundamentów i nowego kapitału, czysta bańka widoczna gołym okiem. 2. Technicznie jest mocno wykupiony, RSI jest na wysokim poziomie i znużony, sygnał spadku pojawił się już dawno, siła byków na górze prawie wyczerpana, dalszy wzrost jest bardzo słaby. 3. Główny rynek nadal oscyluje i konsoliduje, Bitcoin nie przełamał prawdziwie oporu, efekt zarabiania na altcoinach się rozproszył, takie niezależne „potwory” często kończą się wysokim rozprowadzaniem. 4. Po wzroście cena jest wielokrotnie zbijana, presja sprzedaży na górze jest silna, każde podbicie to pułapka na byki, nie ma przełamania, stagnacja jest oczywista. Oczywiście stop loss będzie ustawiony, takie „potwory” nie mogą nas ponieść, czarny łabędź może pojawić się w każdej chwili. #财报观察员：小米即将发布财报，你更看好哪条业务线？ $CORE

$core Bracia, sprzedawajcie na krótko! Nie rozmawiajcie o wierze Nie rozmawiajcie o ekosystemie Jeśli tylko rośnie, sprzedawajcie na krótko! #OKX预言家第二季正式上线

$CORE naprawdę zaczął iść w górę razem z rynkiem, to niełatwe. Ale jeśli ty rośniesz, ja muszę na ciebie shortować! Twoja wiara u mnie już się załamała! Naprawdę byłem bez słów wcześniej, gdy rynek był dobry, ty udawałeś, że śpisz, a przy korekcie spadałeś bardziej niż ktokolwiek, czysty spadek bez wzrostów. Dziś wreszcie pokazałeś charakter, trochę mnie to wzruszyło, ale niezbyt wiele. Byłem zbyt wiele razy zraniony, teraz nie chcę się angażować emocjonalnie. Boję się, że jeśli teraz dostanę cukierka, jutro dostanę w twarz. Proszę, nie stosuj znowu takiej taktyki: wzrost przez jeden dzień, a spadek przez trzy. Chociaż raz bądź na plusie, proszę, bądź na plusie kilka dni z rzędu, żeby starzy gracze mogli odetchnąć i wiedzieli, co to jest porządny trend. #闪迪投资者日后股价大涨，长期目标待验证

Czy $CORE dzisiaj wzrósł? Wzrosło dobrze, idealnie, żeby podać mi nóż do krótkiej pozycji. Powiem tylko jedno: $CORE dzisiaj wzrósł, na pewno otworzę krótką pozycję, po prostu nie wierzę w niego. Nie mam z nim urazy, po prostu rachunki są zbyt jasne — • Pod koniec lipca spadł do historycznego minimum $0.01678, co oznacza spadek o ponad 99,5% od szczytu w 2023 roku, odbicie to nie odwrócenie trendu, to martwy kot skaczący. • Całkowita podaż to 2,1 miliarda, liniowe odblokowywanie rozciągnięte do roku 2137, codzienne wydobycie + odblokowywanie węzłów wprowadza tokeny na rynek, presja sprzedaży jest zapisana w kodzie. • 11 sierpnia most Coreum został okradziony z 200 000 XRP, most Allbridge również padł ofiarą flash loan, narracja o bezpieczeństwie się sypie. • Warstwa aplikacji zebrała 58 900 USD opłat w ciągu 30 dni, co wygląda nieźle, ale cena tokena wcale nie podąża za fundamentami, dochody z wykupu nie są w stanie zaspokoić fali odblokowań. Więc ten dzisiejszy wzrostowy świecznik nawet nie zwrócił mojej uwagi: Im bardziej się wznosi, tym stabilniejsze są zlecenia krótkich pozycji. Byki traktują to jak wiarę w BTCFi, ja traktuję to jak pułapkę płynności. Nie zgaduję szczytu, nie łapię noży, nie kłócę się z innymi o ekosystem — jeśli rośnie, to krótka pozycja, jeśli przebije poprzednie minimum, dokupuję, odbicie do poziomu oporu i znowu krótka pozycja. Ten ruch $CORE to długoterminowo scenariusz zerowy, krótkoterminowo to opłaty dla niedźwiedzi. Ten dzisiejszy wzrost, kto chce, niech łapie. Ja otwieram krótką pozycję, czekam aż wróci do poprzedniego minimum, potem czekam na nowe minimum. #闪迪长期协议成焦点，开盘表现待验证 $BTC

Na razie nie zastanawiaj się, ile razy rynek byka może się pomnożyć, zapytaj siebie, czy twoje konto przetrwa kolejną zimę. Najbardziej absurdalne na tym rynku jest to, że gdy rynek idzie dobrze, każdy nazywa się inwestorem wartościowym; gdy następuje korekta o 20-30%, wiara zaczyna słabnąć; a gdy następuje prawdziwy spadek o połowę, wszyscy szukają powodów, by udowodnić, czy rynek nie spadnie do zera. BTC, ETH, SOL, SUI, OKB – na końcu nie chodzi o to, czy zgadłeś szczyt, ale czy potrafisz pozwolić, by czas pracował na ciebie i przetrwać pozycję jako bazową. Cykl sięga 2030 roku, epoka 2036. Jeśli blockchain naprawdę stanie się podstawowym kanałem globalnych aktywów i finansów w przyszłości, to obecne wzloty i upadki to tylko drobne zakłócenia w wielkim cyklu. Ale trzymanie się długoterminowo to nie jest ślepe trzymanie wszystkiego do końca. Pozycja, przepływ gotówki, linia stop loss – te trzy rzeczy zawsze są cenniejsze niż słowa „trzymam na śmierć i życie”. Niektórzy żyją, patrząc na wykresy minutowe, ja wybieram patrzenie na mapę za dziesięć lat. #消费动能转弱，9月政策仍受通胀制约 #标普盈利超预期，华尔街为何仅看7894点 #ETF买盘反转，BTC杠杆仓位回升 $BTC $ETH $OKB

#霍尔木兹协议待落地，原油风险等待定价 Trump nagle opublikował wideo z apelem do Iranu, napięcie geopolityczne znów rośnie, tryb ucieczki do bezpiecznych aktywów cicho się włącza! USA nie złagodziły blokady wobec Iranu, a teraz sam Trump angażuje się w rozmowy z Iranem, co jest jasnym sygnałem: to nie tylko deklaracja, ale raczej przeciek informacji — prawdopodobnie będą kolejne działania. Więc teraz nie licz na to, że BTC zyska na logice „bezpiecznej przystani”. Wielu nazywa Bitcoina „cyfrowym złotem”, ale gdy pojawiają się napięcia geopolityczne i oczekiwania wojny, to złoto i amerykańskie obligacje są tymi aktywami, w które mądrzy inwestorzy uciekają najszybciej. Złoto rośnie, dolar się umacnia, a BTC często jest pierwszym, który spada. Mówiąc wprost, to tylko cienka warstwa ochronna: Gdy pojawia się prawdziwa panika, instytucje najpierw tną pozycje o wysokiej zmienności, a nie rzucają się na kupno kryptowalut jako bezpiecznej przystani. Jeśli sytuacja w Iranie będzie się dalej pogarszać, nie daj się ponieść krótkoterminowym wzrostom BTC. Ale z drugiej strony trzeba też uważnie obserwować: Jeśli konflikt się przeciągnie, ceny ropy pójdą w górę, inflacja wzrośnie, a oczekiwania na obniżki stóp przez Fed zostaną stłumione, to BTC prawdopodobnie najpierw oberwie, a potem powoli wróci do handlu na głównym torze „zaufania do dolara + globalnej płynności”. Wniosek: na razie nie naklejaj BTC etykiety bezpiecznej przystani. #霍尔木兹海峡僵局 #美伊博弈升级 $BTC

Kierunki przepływu funduszy ETF｜Zmiana pozycji instytucji ETF spot na Bitcoin: tygodniowy odpływ netto około 389 milionów USD, największa skala wycofania w ciągu ostatnich 6 tygodni ETF spot na Ethereum: w tym samym okresie odnotowano napływ netto około 6,7 miliona USD Kluczowe nie jest wyjście z rynku, lecz przeniesienie środków wewnątrz kryptowalut — z BTC do ETH. Kilka krótkoterminowych powodów, dla których ETH jest ostatnio dobrze oceniane: • Fidelity FETH ma wspierać staking, a zyski mogą być wypłacane kwartalnie w gotówce • Preferencje instytucji przesuwają się w kierunku aktywów generujących przepływy pieniężne/wartość odsetkową • BlackRock ETHA nadal przyciąga kapitał, alokacje nie zostały wycofane Smak kapitału już się zmienił, ale kierunek przepływów to tylko wskaźnik wyprzedzający, ostatecznie trzeba zobaczyć, czy struktura cenowa potwierdzi, obserwujemy na bieżąco. $BTC #消费动能转弱，9月政策仍受通胀制约