Orbit Post Sitemap
Een uur na de opening van de Amerikaanse aandelenmarkt trok BTC, ETH en SOL allemaal terug, maar ik let niet op de prijs, maar op een andere data
$BTC huidige prijs 82358, +1,47%. $ETH 2475, +4,34%, $SOL 106,3, +3,12%. Het ziet er druk uit, maar het openstaande volume daalt. BTC daalde van 2,58 miljard naar 2,45 miljard, de long/short-ratio daalde van 1,88 naar 1,76, ETH long/short-ratio daalde van 2,73 naar 1,85. SOL daalde van 2,72 naar 2,31
Als je deze drie data samen bekijkt, is de boodschap duidelijk: de hefboomwerking trekt zich terug, er komt geen nieuw geld binnen. De prijs wordt opgedreven door shortcovering, niet door actieve kooporders. Na de opening van de Amerikaanse aandelenmarkt stortten technologieaandelen niet in, wat de cryptomarkt even lucht gaf, maar dit is herstel, geen ommekeer
BTC ondervindt zware weerstand tussen 83000-84000, ETH heeft een weerstand rond 2500, SOL 110 is een drempel; als deze drie niveaus niet worden doorbroken, is de rally bedoeld om posities te verminderen, niet om bij te kopen
Ik heb vandaag nog geen posities geopend, ik volg deze herstelmarkt niet. Morgen wacht ik op het slot van de Amerikaanse aandelenmarkt om de ETF-kapitaalstromen te bekijken en dan beslis ik wat ik doe
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 De isobaren boven de Straat van Hormuz zakken met het blote oog zichtbaar naar binnen, dit is geen gewone cyclonale verstoring, dit is een krachtige tyfoon die al een oogwandvervanging heeft voltooid — de olietankerstroom is de afgelopen week door Kpler gemeten teruggebracht tot 9,7 miljoen vaten per dag, wat 43% lager is dan de drukreferentielijn vóór het conflict. De Singaporese GFS Pride zonk op de nacht van 13 oktober direct onder het zeeoppervlak, dat was geen gewone windvlaag die voorbij trok, dat was de oogwand die frontaal overging.
Als iemand die zijn hele leven naar weerkaarten heeft gekeken, kan ik duidelijk zeggen dat dit systeem nu in een explosieve versterkingsfase zit. De slotkoers van Brent van 105,92 dollar per vat is slechts neerslag van de perifere circulatie, het echte zware regengebied is nog niet aan land gekomen. De 3% stijging van WTI is slechts een lichte regen voor de tyfoonnacht, het maakt de grond niet nat.
De cruciale variabelen nu zijn de botsing van drie luchtmassa's. De eerste is de warme, vochtige luchtstroom uit Saoedi-Arabië die naar het noorden trekt en probeert het gat te vullen; de tweede is een zijdelingse straalstroom als alternatieve exportroute — landleidingen die de straat omzeilen en overslag via de Rode Zee — die een nieuw waterdampkanaal vormen. Deze twee luchtstromen kunnen inderdaad enige verlichting door neerslag brengen, maar het probleem is dat hun transportcapaciteit beperkt is en de fysieke route langer is, wat de kosten per eenheid verhoogt.
De derde is het meest problematisch: een koufront gevormd door vracht- en verzekeringskosten. Zodra reders een risicopremie in hun offertes opnemen, injecteren ze als het ware een inversielaag in de atmosfeer — die niet meteen zware regen veroorzaakt, maar alle convectie opsluit, waardoor het herstel van de bevoorrading stevig wordt afgeremd. In een markt onder een inversielaag zijn de verspreidingscondities zeer slecht, en elke kleine verstoring wordt versterkt tot een kostbare sterke convectie.
Kijk ook naar de correlatielijn van de Amerikaanse aandelen-token $xSNDK. De prijsstructuur volgt in wezen een cross-markt vochtigheidsveld. Zodra ruwe olie de huidige circulatievorm doorbreekt, zal de inflatieverwachting in deze hoogtelagedrukdal verdiepen, en zal de convectieve potentiële energie van aandelenactiva zich opnieuw ophopen. De volatiliteitsmeting van $xSNDK geeft aan dat het wordt getrokken door twee luchtstromen — aan de ene kant de stijgende luchtstroom door hogere energiekosten, aan de andere kant de dalende luchtstroom door afnemende risicobereidheid, met een sterke windschering die elk moment een tornado kan veroorzaken.
Ik wil een gemakkelijk over het hoofd gezien secundair effect benadrukken: alternatieve routes zijn geen gratis weersverzekering. Ze spreiden het risico van blokkade in één kanaal uit over cumulatieve verzekeringspremies in meerdere kanalen. Wanneer alle schepen omvaren, kan de congestie op de alternatieve routes zelf een nieuw lagedrukcentrum worden, wat op zijn beurt de vrachtkosten weer opdrijft. Dit is een positieve terugkoppellus, in de meteorologie zelfversterkende groei genoemd, die eenmaal gestart, lang nodig heeft om natuurlijk te verdwijnen.
De huidige numerieke voorspellingen geven twee scenario's. In het optimistische scenario herstelt de straat binnen twee weken tot 80% van de capaciteit, en schommelt de olieprijs tussen 100 en 108 dollar, met bewolkt tot halfbewolkt weer. In het pessimistische scenario, als een derde of vierde handelschip in dezelfde smalle doorgang wordt getroffen, daalt de doorvoer onder 7 miljoen vaten per dag, en zal de troglijn boven Brent direct stijgen, terwijl $xSNDK een scherpe daling in vochtigheid volgt met een sterke neerwaartse stroming in de aandelenmarkt.
Persoonlijk ben ik meer geïnteresseerd in wanneer de oogwand echt aan land komt. Het zinken van de GFS Pride is een voorpostdata, geen piekwaarde. De echte drukdalwaarden verschijnen vaak wanneer het publiek denkt dat het oog al voorbij is, op dat moment keert de windrichting om en drukt de storm vanaf de andere kant weer aan.
De wind- en golfsterkte in de straat is nu nog in de stijgende fase, en geen enkel hoogresolutiemodel kan een eenduidige conclusie geven. #hormuzoilshippingrisks #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $INJ vs $BNB :De markt geeft gemengde signalen
De rally van INJ ziet er overtuigend uit, maar agressief kopen na een scherpe stijging kan ook duiden op late instappers. Het risico is dat vroege longposities winst nemen net op het moment dat nieuwe kopers binnenkomen.
BNB is interessanter dan de prijs doet vermoeden. Kopers zijn actief ondanks de daling, wat mogelijk op accumulatie wijst.
Mijn mening: INJ heeft momentum, maar BNB kan een interessantere herstelopzet bieden als het kopen aanhoudt.
Sterk momentum is niet altijd de beste kans 📉 81000 dreigt voor de derde keer, hoe lang kan BTC het nog volhouden?
Op 9, 12 en 15 oktober testte BTC drie keer rond de 81000, voorlopig zonder door te breken, maar de pieken bij de rally's worden steeds lager. De 400-daagse voortschrijdende gemiddelde fungeert als een scheidslijn, de koopkracht neemt af. Als deze wordt doorbroken, zal de psychologische grens van 80000 getest worden, met 78000 als volgende bufferzone.⚠️
$ETH heeft het ook niet makkelijk. De ETF zag 10 dagen op rij netto uitstroom, vroege grote walvissen hebben 6369 ETH (ongeveer 23 miljoen dollar) naar beurzen overgeboekt, wat een duidelijk verkoopsignaal is; rond 2382 zijn er veel verkooporders, wat de weerstand bij de rally zwaar maakt. ZEC is ongeveer 36% teruggevallen vanaf de piek van 1698, de kwetsbaarheid van altcoins komt weer naar voren.😰
🌍 Macro-economisch is het niet verbeterd: de Amerikaanse CPI in september steeg met 3,7% op jaarbasis, hoger dan de vorige 3,4%, de inflatie blijft hardnekkig, de kans op een renteverhoging in oktober steeg tijdelijk naar 47%. De angst- en hebzuchtindex daalde van 62 naar 52, het sentiment verschoof van hebzucht naar neutraal.
Technische zwakte gecombineerd met macro-tegenwind, de strijd rond 81000 bepaalt het korte termijn ritme. Op dit moment zijn cash en geduld waardevoller dan impulsiviteit.💵⏳#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ ETH, $SOL en OKB wachten allemaal op positief nieuws en hebben allemaal de kans om te stijgen. Maar als je vraagt wie er als eerste beweegt, moet je nog steeds naar de onderliggende sterkte kijken:
1. $ETH wacht op het Glamsterdam mainnet. Een staking ratio van 36% die een nieuw hoogtepunt bereikt, geeft aan dat lange termijn tokens vastzitten, maar op korte termijn zijn er problemen met ETF-uitstroom en een volle BitMine koopdruk.
Op het niveau van 2450 is mijn inschatting dat we wachten op bevestiging van verkoopdruk, niet op een trendomkeer.
2. SOL wacht op ETF-uitstroombeperking. Er is nu een treasury bedrijf dat continu bijkoopt, dat is wat het stabieler maakt dan ETH, er is in ieder geval iemand die het ondersteunt.
Maar negen dagen achtereen netto uitstroom is geen grap, laten we eerst kijken of de ronde 100 dollar kan worden vastgehouden.
3. $OKB hoeft het minst op anderen te wachten. De 120-grens wordt onafhankelijk sterker, met de BSC-ecosysteem + terugkoop als dubbele motoren, het startschot ligt in eigen handen.
Broeders, dit soort projecten die niet van externe krachten afhankelijk zijn, zijn juist het meest geruststellend om op te vertrouwen. 技术结构还偏弱，空头却已经开始拥挤。@梁老表 这场最强的提醒不是立刻做多，而是别把“还有下跌空间”理解成“价格一定会跌到挂单的位置”。在他看来，眼下的BTC仍处于复杂震荡，短线来回扫损，真正值得提高警惕的，是10月19日至21日前后的时间窗口。 他对大周期的理解仍偏多，但明确承认，当前价格行为很难给出清晰的短线方向。看多之后可能继续砸，看空之后又可能突然拉回。既然没有足够把握，就不必每天强行交作业，合约降低频率、现货做好资金分配，比在区间中间赌一根方向更重要。 先看BTC的流动性冲突。老表观察到，价格在81,600多附近扫过一轮之后，上方又逐渐堆积空头清算。他提到83,200至83,600附近，以及更远的84,200至85,000区域，需要短线空头留意。这些位置是他观察流动性与潜在扫单的区域，不是价格必然到达的目标，更不是可以无条件开仓的指令。 他的逻辑是，震荡阶段容易围绕密集杠杆反复收割：下方多头刚被扫，上方空头又开始集中。如果只盯着空头结构，却忽略上方越来越密集的止损，一次反抽就可能把方向判断正确的人也洗出去。清算地图在这里是风险提醒，不能替代交易确认，更不能把某块颜色很亮当成稳赚Iedereen kijkt of Netflix de Q3-winstcijfers overtreft
Ik let op de formulering van de weddenschap: OKX heeft een gerapporteerde GAAP EPS boven $0,84 nodig, terwijl Netflix een richtlijn van $0,82 gaf
Een routineuze winst van één cent is nog steeds GEEN afhandeling
Dat kleine verschil maakt belasting, FX en aandelenaantal net zo belangrijk als succesvolle shows
Een goed kwartaal voor $NFLX en een winnend JA-ticket zijn niet hetzelfde
#NetflixQ3AdsAndMargins a16z heeft zich vastberaden ingezet op Hyperliquid. Op de blockchain is te zien dat ze met honderden adressen langzaam HYPE aan het kopen zijn via TWAP, met een positie van 5,2 miljoen tokens en een ongerealiseerde winst van bijna 100 miljoen dollar, en alles is volledig gestaked en geblokkeerd.
De vraag is nu — sluit een top-VC zijn chips op omdat ze echt vertrouwen hebben in het ecosysteem, of omdat ze bang zijn voor verkoopdruk? Kleine beleggers duiken erin, waarmee kun jij hun geduld vergelijken? $HYPE #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Netflix's fundamenten blijven solide, de advertentieactiviteiten vormen een echte tweede groeicurve, maar het ondergaat een moeilijke transitie van een "hooggroeimythos" naar een "volwassen en stabiel bedrijf". De spanning tussen de korte termijn druk op de aandelenkoers en de lange termijn waarde is momenteel het grootste dilemma.#NetflixQ3AdsAndMargins Netflix rapporteert zijn Q3-resultaten op 20 oktober, en beleggers letten op twee belangrijke factoren: omzetgroei en de uitbreiding van zijn advertentieactiviteiten.
📊 Dit is wat de markt verwacht:
💰 Omzet: $12,86 miljard, ongeveer 12% hoger dan vorig jaar.
📈 Operationele marge: 33,2%, vergeleken met 28,2% vorig jaar. De cijfers wijzen op een sterkere winstgevendheid, maar er is een kanttekening: de groei vertraagt vergeleken met voorgaande jaren. De grote vraag is of de advertentieactiviteiten van Netflix zullen$ETH PPI blijft door het dak gaan, macro-tegenwind steekt weer op, wees niet te snel om de vallende messen op te vangen.
Deze keer kan de markt het niet negeren. De PPI voor september steeg maand-op-maand met 1,3%, terwijl de verwachting slechts 0,5% was; de kern-PPI steeg met 0,7%, verwachting 0,3%, en dit is de tweede maand op rij dat het sterker wordt. Het is niet alleen een verhaal van energie, maar ook van kosten, diensten en de middenstroom die samen opstuwen — de inflatiedruk dringt dieper door.
De vier woorden "hoger en langer" keren terug, en risicovolle activa zijn het eerste slachtoffer. Crypto, zo'n nul-rente, puur liquide activum, wordt als eerste van tafel geveegd. $BTC #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 Fidelity Deze gegevens hebben structurele betekenis——
De correlatie tussen BTC en het reële rendement op Amerikaanse staatsobligaties is van negatief naar positief veranderd. Dit betekent dat de prijslogica verschuift van "risico-activa" naar "hedge tegen schuldontwaarding". Als deze verschuiving aanhoudt, zal de ondergrens voor BTC niet langer een emotionele bodem zijn, maar een harde bodem ondersteund door macro-economische kasstromen.
Ondersteuningslijn onderaan:
78.000 is het door Glassnode gemarkeerde belangrijke liquiditeitsgebied, en tevens de zone waar de 21/50 week EMA samenvalt, wat een diepere structurele ondersteuning vormt.
Bevestigingssignalen aan de rechterkant (alle drie samen bekijken):
① Woorden van Walsh zijn geland, onzekerheid is opgelost
② Prijs stijgt met volume en herwint $83.644 (20-daags SMA)
③ ETF-gelden hervatten aanhoudende netto-instroom
Zolang deze drie signalen niet samenkomen, worden alle rallies voorlopig als een terugval beschouwd.
$BTC $ETH $ZEC
#Amerikaanse CPI en PPI overtreffen de verwachtingen, kan er dit jaar nog een renteverhoging komen? #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
De leider heeft iets te zeggen
De eerste longpositie in Bitcoin werd geopend bij 82000, met een winstneming van 800 punten. De tweede positie is gemiddeld rond 81800 en wordt nog steeds aangehouden.
Waarom long instappen bij 82000? Dit is de ondergrens van een gebied met geconcentreerde posities uit het verleden, en tevens de eerste steun boven de ronde grens van 80.000. ETF's stromen uit, maar grote whales zijn sinds eind augustus aan het accumuleren in dit gebied, met een totale toename van ongeveer 60.000 munten, tegen kosten tussen 80.000 en 86.000. Er zijn kopers onderaan, dus de daling is niet diep.
De tweede positie bij 81800 is beter gepositioneerd met een kleinere stop-loss ruimte. De stop-loss staat op 80500; als die wordt doorbroken, betekent dat dat de 80.000 grens niet standhoudt en dan wordt het verlies genomen en de positie gesloten. Het eerste doel is 84000, het tweede doel 86000. Bij het eerste doel wordt de positie gehalveerd, de rest wordt gehouden om break-even te beschermen en te kijken of het hoger kan gaan.
De macro-economische druk blijft aanwezig. CPI en PPI zijn beide hoger dan verwacht, inflatie stijgt drie maanden op rij, en de verwachting van renteverhogingen is niet verdwenen. De Amerikaanse staatsobligatierente is hoog, en de olieprijs blijft ook hoog. Daarom zijn de longposities bedoeld voor kortetermijnhandel, niet om de bodem te kopen. Bij het bereiken van doelen wordt afgebouwd, zonder koppigheid.
Posities worden goed beheerd, niet te zwaar belegd. Er is weerstand tussen 84000 en 85000, daar wordt het handelsvolume bekeken om te beslissen of men blijft of vertrekt.
Niet achter de stijging aanrennen en niet paniekverkopen, stop-losses goed instellen. $BTC $ETH $ZEC #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
De bovenstaande analyse is tijdgevoelig, stop-losses moeten goed worden ingesteld, veel succes.#韩股修复反弹，外资卖压能否缓解？ De Zuid-Koreaanse KOSPI herstelt technisch na de eerdere scherpe daling en trading halt, waarbij Samsung en SK Hynix het geheugen-segment aanvoeren in de opleving. Dit is vooral een herstel na een oververkochte situatie door de scherpe daling, met een tijdelijke afname van paniekverkopen, maar de verkoopdruk van buitenlandse investeerders is nog niet echt verminderd.
De kernlogica achter de aanhoudende verkoop door buitenlandse investeerders is niet veranderd: door de technologische doorbraak van Changxin Memory is er marktbezorgdheid over de prijszettingsmacht van Koreaanse geheugenchips; de wereldwijde AI-kapitaaluitgaven worden naar beneden bijgesteld, wat leidt tot een herwaardering van de winstgevendheid van HBM; daarnaast zorgen de hoge Amerikaanse staatsobligatierendementen en de druk op de wisselkoers van de Zuid-Koreaanse won ervoor dat buitenlandse vermogensbeheerders hun posities blijven afbouwen. Deze opleving wordt vooral gedragen door binnenlands kapitaal, terwijl een grootschalige terugkeer van buitenlands kapitaal voorlopig uitblijft.
Om te beoordelen of de verkoopdruk afneemt, moeten twee signalen worden gevolgd: dat buitenlandse investeerders overstappen van aanhoudende nettoverkopen naar stabiele nettoaankopen, en dat de wisselkoers van de won stabiliseert en niet verder daalt. Zonder terugkeer van buitenlands kapitaal zal het herstel waarschijnlijk zwak blijven en kan het later opnieuw onder druk komen te staan.
De Zuid-Koreaanse aandelenmarkt fungeert als een stemmingsindicator voor de Azië-Pacific halfgeleidersector en geeft op korte termijn een lichte impuls aan de Nasdaq en de rekenkrachtsector, wat indirect een lichte emotionele steun biedt aan BTC, ETH. Maar de hoofddrijvers voor crypto-activa blijven de Amerikaanse staatsobligatierendementen en inflatieverwachtingen; een opleving van de Zuid-Koreaanse aandelenmarkt alleen is onvoldoende om een onafhankelijke opwaartse trend te creëren.
Belangrijk om te blijven volgen zijn de handelsgegevens van buitenlandse investeerders, de wisselkoers van de won, de orderverwachtingen voor HBM en veranderingen in de Amerikaanse staatsobligatierendementen. $BTC $ETH $ZEC #SpaceXQ3Earnings Ik blijf optimistisch over SpaceX, maar ik zal geen aandelen kopen boven 155
Op 13 oktober sloot het aandeel 4,21% lager, van 171,09 op 5 oktober naar ongeveer 157
Deze daling is niet te wijten aan de fundamenten: deze week dinsdag keurde de FAA het verzoek voor de milieueffectbeoordeling goed, waarmee de maximale jaarlijkse lanceerlimiet bij de Starship-basis werd verhoogd van 25 naar 456 en de jaarlijkse landingslimiet naar 912
Falcon 9 voltooide dinsdag De Federal Reserve houdt haar rentebesluitvergadering van 27 tot 28 oktober. De dollarindex staat al rond 102,58, het hoogste punt in 18 maanden. Een sterke dollar en een hawkish rentebeleid zijn tegenwind voor volatiele activa.
Ik heb de mogelijke scenario's in mijn notitieboekje gezet: geen renteverhoging en een gematigde toon, dan heeft $HYPE kans om terug te keren naar de bovenkant van het bereik; een verhoging van 25 basispunten is al voor bijna de helft ingeprijsd door de markt, dus de impact is beperkt; als er wordt verhoogd en er wordt gesuggereerd dat er meer verhogingen volgen, moet je oppassen dat de steun op 77 niet wordt doorbroken.
Voor de vergadering zal het waarschijnlijk blijven schommelen, de richting wordt pas tijdens de vergadering duidelijk.
Ik heb 28 oktober omcirkeld op de koelkastkalender. Mijn vrouw vroeg wat ik die dag had, ik zei een vergadering. Ze vroeg welke vergadering, ik zei: de vergadering van de hele wereld.
Het woord renteverhoging geeft me hoofdpijn. Een kans van 47%, het is fifty-fifty, net als kop of munt. Ik was er twee dagen gefrustreerd over, maar toen realiseerde ik me: ik kan de Federal Reserve niet controleren, het enige wat ik kan controleren is mijn positie.
Voor de vergadering geen posities toevoegen, gewoon vasthouden aan de basispositie en wachten op het resultaat.
Ik heb veel stormen meegemaakt, je hoeft alleen maar je paraplu op tijd open te doen. Vasthouden.$STRK 50x short gaan · Korte terugblik
Short geopend op 0.1025, markering op 0.07446, ongerealiseerde winst 1367,80%.
STRK heeft zowel fundamentele voordelen als verkoopdruk: op 8 oktober worden 127 miljoen tokens ontgrendeld (4,6% van de circulatie), daarnaast is er in november nog een batch ontgrendeling, wat de tokeninflatiedruk voortzet. Hoewel er ecologische voordelen zijn zoals de samenwerking van World en Visa om USDC-betalingen op het Stellar-netwerk te bevorderen en Paxos die MAS-vergunning heeft gekregen, blijven Starknet TVL en dagelijkse actieve gebruikers laag, en is de concurrentie in de Layer2-sector hevig, met shortposities die de markt domineren. Ik ben short gegaan bij 0.1025 na een terugslag, om de ontgrendelingsdruk en het schoonvegen van longposities te benutten.
Ondersteuning wordt verwacht tussen 0.070-0.075, bij doorbraak richting 0.060; boven is er sterke weerstand tussen 0.085-0.095. Met 50x hefboom is de ongerealiseerde winst aanzienlijk, stop loss strikt om kapitaal te beschermen, winst nemen in delen om winst te vergrendelen, niet hebzuchtig zijn aan het einde. $BTC $ETH #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Het aantal bitcoins in bezit van kortetermijnhouders is gestegen tot 4,08 miljoen, het hoogste sinds half juni, een toename van ongeveer 420.000 (+12%) sinds het dieptepunt in juli.
Nieuwe kopers zijn vooral ingestapt in het bereik van 82.000 tot 86.000 dollar, met een gemiddelde kostprijs van ongeveer 74.900 dollar; de buffer van ongerealiseerde winst is geslonken tot ongeveer 10%.
De prijs blijft momenteel boven de kostprijs, maar de winstmarge wordt dunner. Als de prijs onder 74.900 dollar zakt, zullen kortetermijnhouders als groep in het rood komen, wat de verkoopdruk kan vergroten. Er is nog steeds nieuwe vraag, maar het tempo is vertraagd; 74.900 dollar is een cruciale observatiepunt. $BTC $ETH #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Ik ben vrij voorzichtig over of Netflix deze keer de verwachtingen in het kwartaalrapport kan overtreffen.
De markt verwacht momenteel unaniem een omzet van ongeveer 12,87 miljard dollar in het derde kwartaal, maar het bedrijf geeft een richtlijn van slechts 12,86 miljard dollar. In de afgelopen 30 dagen hebben analisten ook de winst per aandeel (EPS) verwachting met ongeveer 0,7% verlaagd. Wat nog opmerkelijker is, is dat de aandelenkoers recent onder druk staat en analisten zich beginnen te zorgen maken over een afname van de gebruikersbetrokkenheid en toenemende concurrentie.
De advertentieactiviteiten hebben inderdaad groeipotentieel, maar of dit zich daadwerkelijk in winst vertaalt, moet het kwartaalrapport nog uitwijzen. Voor mij is omzetgroei niet bijzonder, het belangrijkste is of de daadwerkelijke prestaties de al aangepaste marktverwachtingen kunnen overtreffen. De "levensbedreigende beproeving" op de weg naar een miljoen dollar voor Bitcoin in 2030
ARK geeft een optimistisch scenario voor Bitcoin in 2030 met een waarde van een miljoen dollar, maar er zijn drie levensbedreigende beproevingen op deze weg. Als er ook maar één niet wordt overwonnen, valt het verhaal van een miljoen dollar direct in duigen.
De eerste is de regulatoire levensbedreigende beproeving. Voor grootschalige instroom van pensioenfondsen en soevereine vermogensfondsen is het nodig dat Europa en de VS langdurig een vriendelijk regelgevingskader handhaven. Zodra belangrijke landen de toegang verscherpen, ETF's beperken of verboden uitvaardigen, zullen institutionele fondsen snel terugtrekken en stort de opwaartse logica in.
De tweede is de macroliquiditeits levensbedreigende beproeving. Het miljoendoel is gebaseerd op de aanname van langdurig lage rentetarieven, hoge wereldwijde schulden en voortdurende devaluatie van fiatvaluta. Als de Federal Reserve langdurig hoge rentetarieven handhaaft, zal kapitaal naar stabiele activa zoals Amerikaanse staatsobligaties stromen, komen risicovolle activa onder druk te staan en zal Bitcoin moeilijk een langdurige bullmarkt doormaken.
De derde is de kapitaalcapaciteits levensbedreigende beproeving. Een marktwaarde van een miljoen vereist dat enorme hoeveelheden nieuw kapitaal gedurende meer dan tien jaar blijven toestromen. Naarmate het volume toeneemt, wordt het steeds moeilijker om hoge groei te handhaven. Zodra ETF-kapitaal verandert van netto-instroom naar aanhoudende uitstroom, droogt de groeikracht van de markt op.
Institutionele voorspellingen zijn slechts scenario-analyses, geen onvermijdelijke uitkomsten. Gebruik toekomstige ideale doelen niet als basis voor koop- of verkoopbeslissingen. De cryptomarkt is zeer volatiel, zwarte zwanen kunnen elk moment toeslaan, dus beheer je posities zorgvuldig en bekijk cycli met een rationele blik. #De groei van Netflix kan vertragen, advertentieactiviteiten worden een nieuw aandachtspunt De $CORE-gemeenschap wordt verscheurd door twee stemmen: de ene roept om nul, de andere om honderdvoud. Maar het echt interessante zien beide groepen niet.
Laten we eerst naar een set gegevens kijken, heel interessant
De TVL is in 24 uur met 16% gestegen, het DEX-handelsvolume is in 7 dagen met 68% gestegen, het aantal dagelijkse actieve gebruikers is terug op 9.100+, de prijs is in 7 dagen gestegen van 0,017 naar 0,0228, een stijging van meer dan 30%.
Maar tegelijkertijd bedroeg de gasinkomsten op de keten in 30 dagen — $254,80.
Ja, tweehonderdvierenvijftig dollar. Niet vijfentwintigduizend, niet tweeduizendvijfhonderd, maar tweehonderdvijftig. Minder dan de transactiekosten van een doorsnee straathond per dag.
TVL is gestegen, gebruikers zijn terug, de prijs is gestegen, maar de daadwerkelijke inkomsten uit economische activiteiten op de keten zijn vrijwel nul.
Wat betekent dit?
Het betekent dat de drijfveer van de huidige ketenactiviteit geen echte vraag is, maar stimulansen.
Staking mining, airdropverwachtingen, taakmanipulatie — dit kan mooie TVL-cijfers en transactietellingen creëren, maar kan geen duurzame protocolinkomsten genereren. Core DAO is inderdaad de grootste Bitcoin-sidechain qua TVL, met $314,4 miljoen aan locked assets, 5.541 BTC gestaked, wat 26,4% van alle Bitcoin-sidechain TVL uitmaakt. Maar de kosten die deze locked assets genereren, gaan bijna volledig naar BTC-houders en node-operators, de CORE-token zelf vangt hier niets van op.
Dit is het kernprobleem van CORE op dit moment: de keten draait, maar de token draait "leeg".
Wat wordt er dan eigenlijk verhandeld op de markt?
Niet de fundamentals, maar de verwachting van een narratieve omschakeling.
De kernlogica van de roadmap voor 2026 is: verzamel alle BTC-stakingkosten, SatPay-kaartkosten en AMP-asset management inkomsten in de schatkist, en gebruik die voor het terugkopen van CORE op de secundaire markt. Van "geld drukken en subsidiëren" naar "huur innen en terugkopen", dit is een kwalitatieve verandering in het narratief.
Maar om het narratief werkelijkheid te maken, zijn er twee cruciale stappen:
De eerste stap: SatPay. Dit is de grootste cashflowbron van de terugkoopcyclus. Maar tot oktober is SatPay vanwege licentie- en regelgevingsproblemen onbeperkt uitgesteld, waardoor de terugkoop geen echte financiële steun heeft. Zonder SatPay-kosten is terugkoop water zonder bron.
De tweede stap: spooktokens. Ongeveer 69 miljoen CORE die op 31 augustus via een lek zijn uitgelekt, een hard fork kan alleen verdere uitgifte stoppen, maar kan de reeds uitgelekte tokens niet terughalen. De officiële partij heeft tot nu toe niet bekendgemaakt waar deze tokens zijn gebleven of hoe ze worden afgehandeld. De onopgeloste verkoopdruk is de meest tastbare rem op elke opleving.
De echt belangrijke signalen om op te letten
De huidige prijs van 0,022 heeft al het grootste deel van de "narratief falen" ingeprijsd. Een daling van $6,47 naar $0,017, een daling van 99,7%, betekent dat de markt niet langer gelooft in enige belofte op een PPT.
Maar omgekeerd betekent dit ook dat elke substantiële marginale verbetering een bovengemiddelde reactie kan triggeren.
Let op drie dingen:
1. Of SatPay een duidelijke tijdlijn voor regelgevende goedkeuring geeft. Dit is de enige brandstofbron voor de terugkoopcyclus. Zonder dit is de roadmap slechts tekst.
2. De on-chain bewegingen van de 69 miljoen spooktokens. Als deze tokens beginnen te bewegen, betekent dit ofwel het vrijkomen van verkoopdruk, ofwel officiële interventie; beide zijn cruciale signalen.
3. Of de gasinkomsten op de keten een orde van grootte veranderen. $254 per maand betekent bijna geen echte betalende gebruikers op de keten. Als dit cijfer in het komende kwartaal met meer dan tien keer stijgt, betekent dit dat het ecosysteem echte commerciële activiteiten begint te zien.
Samenvatting
De huidige status van $CORE is niet "moet naar nul" noch "moet opstijgen", maar een observatievenster waarin het narratief is omgeschakeld maar de uitvoering nog niet is geverifieerd. De prijs schommelt rond $0,02, niet omdat de markt twijfelt, maar omdat de markt wacht op een antwoord: kan SatPay echt van start gaan?
Voor dat antwoord er is, zijn alle prijsbewegingen emotie. Na dat antwoord komt de richting.
$CORE #Tesla levert beter dan verwacht, winstherstel wordt focus $TSLA zal op 21 oktober na sluiting van de markt de Q3-rapportage publiceren. Persoonlijk neig ik ertoe dat de resultaten deze keer de verwachtingen van Wall Street zullen overtreffen, voornamelijk omdat de markt momenteel vrij conservatief is in haar winstprognoses voor de auto-industrie. Volgens gegevens van Visible Alpha verwacht de markt dat Tesla's Q3-omzet 28,04 miljard dollar zal bedragen, een daling van 0,2% op jaarbasis, met een aangepaste winst per aandeel (EPS) van 0,44 dollar, een daling van 11,8% op jaarbasis. Ter vergelijking: Tesla heeft al een Q3-autoafzet van 486.532 voertuigen bekendgemaakt, wat hoger is dan de eerdere marktverwachtingen. Model 3/Y leveringen bedroegen 478.237 stuks, en de opslagcapaciteit bereikte 13,7 GWh, een stijging van 9,6% op jaarbasis. Ik denk dat de kans op een beter dan verwacht resultaat vooral voortkomt uit de winstmarge van de auto-activiteiten. De afzet is vastgesteld, de markt richt zich nu op de gemiddelde verkoopprijs, productiekosten en capaciteitsbenutting. Als de kostenbeheersing in de auto-activiteiten beter is dan verwacht, kan de EPS uiteindelijk hoger uitvallen dan 0,44 dollar, zelfs als de omzetgroei beperkt is. Wel moet worden opgemerkt dat de Q3-afzet op jaarbasis nog steeds met 2,1% is gedaald, en dat de afzet ongeveer 22.000 voertuigen hoger ligt dan de productie, deels door het afbouwen van voorraden, wat niet eenvoudigweg kan worden geïnterpreteerd als een volledige herstel van de eindvraag. De opslagactiviteiten zijn een andere variabele om in de gaten te houden. Megapack en Powerwall bieden Tesla een inkomstenbron buiten de auto-industrie. Als de energieactiviteiten een goede winstmarge behouden, zal dat een positieve bijdrage leveren aan de totale winst. Echter, de opslagcapaciteit dit kwartaal lag lager dan eerder verwacht #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
TSMC's nettowinst in Q3 bedroeg 763,1 miljard nieuwe Taiwanese dollar, een stijging van 68,7% op jaarbasis, en brak zes kwartalen op rij records. In het eerste kwartaal van massaproductie van 2nm werd al 8% van de waferomzet behaald, en het aandeel van geavanceerde processen steeg in totaal naar 79%.
Ondanks het mooie financiële rapport daalde de aandelenkoers met 1,8%. De markt maakt zich zorgen over iets anders: AI-klanten die zo hard capaciteit opeisen dat Wei Zhejia dagelijks tientallen bestellingsoproepen ontvangt, terwijl TSMC duidelijk aangeeft dat de kapitaalinvesteringen tussen 2026 en 2028 aanzienlijk zullen worden verhoogd. Hoe groter de vraag, hoe meer geld er wordt verbrand, en de brutowinstmarge werd door de opstart van 2nm met 1,3 procentpunt verlaagd.
De winst is echt winst, maar bij deze AI-golf draagt TSMC zelf ook een zware last.#10.21 Voor de publicatie van de kwartaalcijfers overschaduwt de Roadster de variabelen die de markt gemakkelijk over het hoofd ziet
De gangbare consensus op de markt: de Roadster demonstratievideo ontsteekt emoties, gecombineerd met de technologische ondersteuning van SpaceX, zal sterke steun bieden voor de Tesla kwartaalcijfers en zelfs de verwachting van een fusie tussen de twee entiteiten katalyseren. Maar een feit dat gemakkelijk over het hoofd wordt gezien: de lancering van een nieuw product kan de al afgesloten Q3-resultaten niet veranderen, het kan alleen de stemming verzachten, maar niet de fundamentele situatie omkeren.
Deze auto werd na negen jaar uitstel onthuld, de levering staat nog gepland voor volgend jaar. Hij is uitgerust met een Falcon-raketstuwinstallatie, een combinatie van twee volwassen technologieën, en is geen productieklare vliegende oplossing. De bruikbaarheid in dagelijkse situaties is zeer laag, het uitwerpsysteem heeft veiligheidsrisico's en is slechts vergelijkbaar met een noodontsnappingsconcept. Eerdere analyses tonen aan dat het optimale venster voor een fusie is wanneer de waardering van SpaceX hoog is en de aandelenkoers van Tesla laag, wat momenteel niet het geval is.
Als deze observatie faalt, is het signaal: het nieuws over de fusie van Tesla en SpaceX wordt officieel bevestigd in deze kwartaalcijfers.
$TSLA $BTC $ETH $SOL The US September PPI rose 1.3% month-over-month, with energy obviously contributing a lot. But another BLS measure is even more worth highlighting: excluding food, energy, and trade services, prices still rose 0.5% month-over-month, higher than August's 0.3%. Trying to explain this inflation simply as "it's all because of oil prices" is somewhat forced. For the Federal Reserve, handling these two scenarios is very different. A sudden jump in oil prices can be observed to see if the shock recedesDe Amerikaanse PPI voor september steeg met 1,3% maand-op-maand, waarbij energie uiteraard een grote bijdrage leverde. Maar een andere maatstaf van het BLS is nog meer het benadrukken waard: exclusief voedsel, energie en handelsdiensten stegen de prijzen nog steeds met 0,5% maand-op-maand, hoger dan de 0,3% in augustus. Proberen deze inflatie simpelweg te verklaren als "het komt allemaal door de olieprijzen" is enigszins geforceerd. Voor de Federal Reserve is het omgaan met deze twee scenario's heel verschillend. Een plotselinge sprong in de olieprijzen kan worden afgewacht om te zien of de schok afneemt $HYPE Wie deze boodschap beïnvloedt, moet niet te snel gokken over stijging of daling
De officiële aankondiging van Binance luidt: "Binance Finance, één-klik muntaankoop, flash exchange, VIP-lening, hefboomwerking lanceert Hyperliquid (HYPE)". Zodra zo'n bericht uitkomt, is de eerste discussie in de commentaren meestal of het positief of negatief is, maar voor $HYPE is die vraag nog te vroeg. Het bericht verandert eerst de aandacht en verwachtingen, de prijsrichting moet de markt zelf nog bepalen.
Deze zaak betekent iets anders voor drie groepen mensen. Degenen die al bezitten, moeten bevestigen of het evenement de oorspronkelijke basisvoorwaarden heeft veranderd; degenen die geïnteresseerd zijn, moeten onderscheid maken tussen nieuwe informatie en een prijs die al is verteerd; degenen die alleen de trending topics volgen, vertalen een opvallende kop het snelst direct naar de volgende richting. Drie groepen mensen zien hetzelfde bericht, maar de risicopunten zijn totaal verschillend.
Laten we de verifieerbare feiten op tafel leggen: $HYPE huidige prijs 79,25, 24 uur -2,51%, 24-uurs bereik 79,19—82,64. 1 uur zwak, 4 uur zwak, handelsbetrokkenheid ongeveer 1,04 keer het gemiddelde volume van de laatste 20 kaarsen. Deze cijfers kunnen niemand een voorspelling bieden, maar ze kunnen controleren of de markt echt blijft reageren.#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
Ik denk dat de kans te laag is om aan de verwachtingen te voldoen, maar vergeet niet dat hij gisteren zei dat tenzij er een Derde Wereldoorlog uitbreekt, de marktwaarde van SpaceX binnen tien jaar 100 biljoen zal zijn
Musk's ruimtevaartdroom, hoge investeringen en hoge verbruik, veel processen zijn nog steeds in uitvoering, en juist omdat de baas Musk is, zal iedereen geneigd zijn hem te geloven, maar ik geloof de man niet 🤨
De Capex per kwartaal is meer dan het dubbele van de omzet, de vrije kasstroom is diep negatief. De markt reageert gevoelig op AI-uitgaven die de verwachtingen overtreffen, de aandelenkoers daalde na de rapportage met ongeveer 7–10%. Dit is een typische "eerst geld investeren, dan monetariseren" AI-infrastructuurstrategie, het risico ligt in de terugverdientijd en benuttingsgraad.
De waardering is extreem hoog: de huidige marktwaarde ligt nog steeds rond de 2 biljoen dollar (de aandelenkoers ligt recentelijk rond 145–150 dollar, hoger dan de uitgifteprijs maar ver onder de piek van 225 dollar), met een TTM-omzet van ongeveer 23 miljard dollar, de P/S-ratio is erg hoog. Er is voortdurende hoge groei + uiteindelijk hoge winstmarge nodig om dit te rechtvaardigen.
• De ruimtevaartactiviteiten bevinden zich nog in de investeringsfase, volledige hergebruik van Starship en een scherpe kostenverlaging zijn lange termijn sleutelvariabelen. Ook de daling van ARPU verdient aandacht (kosten van expansie).
• Andere risico's zijn onder meer uitvoeringstempo, regelgeving (frequenties etc.), concurrentie (Amazon en andere satellietinternetbedrijven), en de afhankelijkheid van Musk persoonlijk en zijn tijdsverdeling over meerdere bedrijven.
$SPCX #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
Broeders, Tesla weet deze keer echt hoe ze indruk moeten maken.
De nieuwe generatie $TSLA Roadster is eindelijk onthuld, en tijdens de presentatie werd de auto bijna als een sciencefictionfilm neergezet, zelfs met een korte sprong in de lucht. Na het nieuws steeg Tesla voor de beursopening bijna 5%, de marktsentiment werd direct aangewakkerd.
Maar ik denk dat de koersstijging niet zozeer gebaseerd is op de verkoopcijfers, maar meer op de verbeelding. Immers, deze auto staat gepland voor massaproductie in 2028, en de prijs en veel specifieke parameters zijn nog niet volledig bekendgemaakt, dus de bijdrage aan de korte termijn resultaten is eigenlijk beperkt.
Het sterkste punt van Tesla is nooit alleen het verkopen van auto's geweest, maar het combineren van auto's, AI, robots en het SpaceX-verhaal in één geheel. Zolang de markt bereid is te geloven, kan de waardering blijven stijgen; maar als de levering, productie en kosten achterblijven, kan de koers na de huidige euforie ook flink dalen.
Voor risicovolle activa betekent de sterke prestatie van TLSA ook dat het marktsentiment nog niet volledig is gedoofd, en misschien kunnen $BTC en $ETH daar later ook van profiteren. Maar verhalen zijn verhalen, uiteindelijk moet het wel worden waargemaakt.
De Roadster is erg gaaf, maar of de koers blijft stijgen, hangt niet alleen af van de presentatie. $OKB perpetual contract 20x short position, opened at 125.58, now at 117.63, floating profit +126.61%.
Logica: OKB werd eerder gestimuleerd door de strategische investering van ICE, maar de daadwerkelijke voordelen blijven uit, deze zijn al volledig ingeprijsd. Het verhaal van het terugkopen van platformmunten neemt marginaal af, de ontwikkeling van het X Layer-ecosysteem is ongelijk. Daarnaast zorgen de hoge Amerikaanse staatsobligatierendementen en het uitstroom van ETF-gelden voor risicomijding en deleveraging, waardoor OKB als een hoog-beta activum mee daalt. Na een volumeafname en zijwaartse beweging boven 125.58 brak de koers omlaag, met een bearish moving average-opstelling en zware verkoopdruk. Met 20x hefboom wordt de top gepakt om te profiteren van de extreme odds bij zwakte van de platformmunt.
Actie: winst nemen in delen (aanbevolen 95% incasseren), trailing stop naar boven bij kostenprijs (125.58) om winst te beschermen, de resterende zeer kleine positie speculeert op een doorbraak van de 116-ondersteuning.
Risico-kwantificatie: met 20x hefboom is de foutentolerantie ongeveer 5%, theoretische omgekeerde beweging van 5% betekent nul, in de praktijk kan 4%-5% een margin call triggeren. Hoewel OKB geen unlock-verkoopdruk kent door totale lock-up, staat het nog steeds voor hoge risico's zoals concurrentie en verlies van platformmunten, marktvolatiliteit, grote spelers die de markt beheersen, bulls die terugvechten, en scherpe dips, wat snelle liquidatie zeer waarschijnlijk maakt. Strikte risicobeheersing is essentieel, zet de stop loss onmiddellijk boven de kostprijs om winst te beschermen, vermijd het verhogen van de positie. Bij hoge hefboom is overleven belangrijker dan grote winst; de 126% drijvende winst moet worden omgezet in daadwerkelijke winstneming. $BTC $ETH #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Stablecoins betreden een tijdperk van gelaagde concurrentie. USDT domineert spaargelden in opkomende markten, USDC leidt in betalingen en AI-agent transacties in ontwikkelde markten, en samen met USDe versterken ze hun positie in cryptohandel. Circle is van plan uit te breiden naar 50 opkomende markten en ziet stablecoins verschuiven van vroege adoptie naar mainstream schaal.
DeFi wordt herbouwd te midden van groeipijnen. De TVL daalde in de eerste helft van het jaar van 115 miljard dollar naar ongeveer 70 miljard dollar, een daling van 39%, maar herstelde in het derde kwartaal met 38% tot 95 miljard dollar, wat de eerste kwartaalgroei sinds de piek in 2025 markeert. Monad TVL groeide met 183%, Robinhood Crypto behaalde binnen twee maanden na lancering een TVL van meer dan 1 miljard dollar.
De NFT-markt blijft gemarginaliseerd. Het totale handelsvolume daalde in 2025 tot 5,5 miljard dollar, een daling van 37% op jaarbasis, en de totale marktwaarde kromp van ongeveer 9 miljard dollar naar 2,4 miljard dollar.
De kapitaallogica van de primaire markt wordt ook herbouwd. De invloed van traditionele leidende VC's neemt duidelijk af, met de vijf grootste leidende instellingen die in het derde kwartaal gemiddeld 2,0 deals per maand leiden, minder dan de 3,7 in de eerste helft van het jaar; terwijl strategisch kapitaal van CEX-systemen sneller actief wordt. Kapitaal concentreert zich op gebieden die verbonden zijn met traditionele financiën, zoals betalingen, stablecoins, getokeniseerde effecten en AI-infrastructuur.
De oude cyclische verhalen verliezen hun kracht. De echte structurele kansen liggen niet in de schommelingen van de koersgrafieken, maar in de migratieroutes van kapitaal — van token-speculatie naar infrastructuur, van retail sentiment naar institutionele allocatie, van narratief-gedreven naar inkomsten-gedreven.
#OKX.ai：一个人就是一家世界级公司 #星球日报 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
1283939392928848494902002Hoewel eerdere CPI- en PPI-gegevens beide de verwachtingen overtroffen en de inflatie hardnekkig blijft, oordeelt de markt dat een eenmalige inflatieherstel niet voldoende is om de Fed ertoe te brengen onmiddellijk een renteverhoging door te voeren. Enerzijds hebben de stijging van de langlopende Amerikaanse staatsobligatierendementen en de passieve verkrapping van de financiële omstandigheden al een effect gehad dat vergelijkbaar is met een renteverhoging. Maar let op: 17% is niet nul; de optie om de rente te verhogen is niet volledig uitgesloten. Deze waarschijnlijkheid is slechts wat de markt verhandeltDeze week daalden de AI- en halfgeleidersectoren gezamenlijk sterk, waarbij de totale marktkapitalisatie van de sectoren meer dan 1 biljoen dollar verloor, wat een geconcentreerde herwaardering van wereldwijde technologische activa betekent.
De kernreden voor de daling is niet dat de fundamentele sector volledig is ingestort, maar dat na eerdere sterke stijgingen meerdere negatieve factoren samenkwamen.
Ten eerste overtroffen CPI en PPI herhaaldelijk de verwachtingen, wat de hardnekkigheid van inflatie benadrukt en de markt doet rekenen op een langere periode van hoge rentetarieven. Hoog gewaardeerde groeiaandelen zijn zeer gevoelig voor rentetarieven; onder het discontomodel krimpt de toekomstige winstwaarde, waardoor kapitaal actief wordt afgebouwd.
Ten tweede waarschuwden meerdere topmanagers van chipfabrikanten dat de kapitaalinvesteringen in AI onder druk staan, waardoor de markt begint te twijfelen aan de duurzaamheid van de vraag naar AI-rekenkracht.
Ten derde veroorzaakte de scherpe daling van de Zuid-Koreaanse geheugensector een kettingreactie, waarbij de markt zich zorgen maakt over veranderingen in het aanbod van geheugenchips, wat het vertrouwen in de halfgeleidersector verder aantast.
Wat het kapitaalgedrag betreft, is deze ronde een geconcentreerde winstneming. In het afgelopen jaar hebben AI en halfgeleiders een grote bullmarkt doorgemaakt, waarbij de waarderingen de optimistische verwachtingen al volledig hadden ingeprijsd. Zodra de verwachtingen verzwakken, trekken grote winsten kapitaal massaal terug, wat leidt tot een snelle terugval in marktkapitalisatie.
Marktoverdracht: AI en halfgeleiders zijn kerncomponenten van de Nasdaq-index. Een sterke terugval in deze sectoren zal de risicobereidheid van de bredere markt onderdrukken en indirect emotionele druk uitoefenen op hoog-beta crypto-activa zoals BTC, ETH, enzovoort. Maar het is belangrijk om te onderscheiden dat dit een correctie is in groeiverwachtingen, geen systemische financiële crisis. Als de paniek zich verder verspreidt, kan crypto gemakkelijk onder druk komen te staan; als het slechts een herallocatie binnen de technologiesector betreft, is de impact op crypto beperkt. $BTC $ETH $SNDK #韩股修复反弹，外资卖压能否缓解？ 量子威胁论再度被$BTC 社区忽视，而这一次发声的是孙宇晨。他直言市场严重低估了Q-Day到来后对比特币价格的冲击，同时波场已悄然在测试网上部署NIST后量子加密标准，计划明年初上线主网。抗量子竞赛的起跑枪已经响了，但大多数人还在讨论减半和ETF。 最值得玩味的不是威胁本身，而是应对节奏的错位。$TRX 选择直接集成标准化抗量子方案，走的是“先换锁再搬家”的路径；而比特币的共识升级以年为单位计算，两年内完成抗量子改造几乎是不可能的任务。这意味着即便所有人都收到了预警，$BTC 在结构上仍将暴露于量子风险之中——不是技术做不到，而是治理机制决定了它快不了。 市场习惯把量子计算当作遥远叙事折现，但孙宇晨的提醒指向一个更尖锐的问题：当一条主流公链已经拿出可运行的抗量子测试网时，比特币的“安全溢价”是否被高估了？$STRK 等零知识证明相关资产同样值得关注，因为抗量子路径与隐私计算、签名聚合的技术栈存在重叠，资金可能沿着这条线索重新定价。 确认这一叙事转向的信号并不复杂：波场抗量子主网上线时间表是否兑现，以及比特币核心开发者是否将抗量子签名方案提上正式议程。在那之前，量子威胁仍会被多数人归入“De Amerikaanse CPI en PPI geven achtereenvolgens signalen van inflatiedruk. Volgens de normale logica zou de markt zich zorgen moeten maken dat de Federal Reserve de hoge rentetarieven blijft handhaven, waardoor activa zoals goud en bitcoin onder druk komen te staan. Maar de werkelijke beweging is dat goud na een daling weer herstelt. Wat betekent dit? Het betekent dat de markt niet alleen naar de data kijkt, maar naar de veranderende verwachtingen achter die data.
$XAU Deze rally hangt vooral af van de dollar en de Amerikaanse staatsobligatierendementen. Warme inflatiecijfers verhogen inderdaad de druk op een strakker monetair beleid, maar als de markt de renteverhogingsverwachtingen al heeft ingeprijsd en vervolgens de dollar verzwakt en de staatsobligatierendementen dalen, kan goud weer steun vinden. Daarnaast is de volatiliteit van wereldwijde technologieaandelen recent toegenomen, en de zorgen over hoge waarderingen en financieringsdruk nemen toe, waardoor een deel van het veilige-haven kapitaal natuurlijk weer naar goud stroomt.
Dit verklaart waarom we een schijnbaar tegenstrijdige markt zien: sterke inflatiecijfers, een tijdelijk sterke dollar en stijgende staatsobligatierendementen, maar goud kan na een korte daling snel herstellen. Daarachter ziet de markt in "slechte data" een "goede verwachting" — namelijk dat het verkrappingsbeleid van de Federal Reserve mogelijk bijna ten einde is en dat het toekomstige beleid meer zal afhangen van marginale veranderingen in data. Daarom is de goudrally geen negeren van inflatiecijfers, maar een vroege prijszetting van de verwachting van een beleidsverschuiving. #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
De groei van Netflix vertraagt, is het nu nog tijd om in advertenties te investeren? $NFLX
Netflix staat op het punt zijn financiële resultaten bekend te maken. De markt verwacht een omzet van ongeveer 12,86 miljard dollar, met een groeivertraging tot 12%, maar een stijging van de winstmarge tot 33,2%.
De groei van abonnees bereikt een piek, waardoor advertenties juist het zwaartepunt van de zakelijke transformatie worden. De advertentielogica van Netflix verschilt van die van concurrenten: anderen subsidiëren hun operatie met goedkope advertentieversies; Netflix gebruikt sterke contentbinding om gebruikers naar de advertentieversie te leiden en verhoogt vervolgens de prijs van de advertentievrije versie. De kernklanten blijven behouden en er wordt extra winst gemaakt met hoogmarge advertenties.
De waarderingsfocus verschuift van "aantal gebruikers" naar "bijdrage per klant ARM + efficiëntie van advertentiemonetisatie". Met live sportuitzendingen en offline zakelijke implementaties, kan de tweede groeilijn de winstmarge verder verhogen.
Korte termijn vertraging lijkt meer op een schakelmoment, op lange termijn kan de monetisatiegracht dieper worden. $xNFLX 【$BTC is nog niet gestegen tot 90.000, Wall Street rekent MSTR al op 208 dollar】
Cantor Fitzgerald heeft de koersdoel van MSTR verhoogd van 186 dollar naar 208 dollar, terwijl ze inzetten op een BTC-prijs van 112.000 dollar binnen de komende 12 maanden. Klinkt optimistisch, maar BTC zit nu nog rond de 82.000 dollar, wat ongeveer 37% onder dit doel ligt. Analisten wedden op de toekomst, ze zeggen niet dat de bullmarkt al begonnen is.
Strategy bezit 84.825 BTC, wat inderdaad een gigantisch bitcoinmagazijn is. Maar MSTR is geen spot, de aandelenkoers wordt ook beïnvloed door financieringskosten, verwatering door nieuwe uitgifte en waarderingspremies. Wat nog lastiger is, is dat de nieuwe MSCI-regels het mogelijk uit sommige indices verwijderen, met een gerelateerde passieve investeringsomvang van ongeveer 2,8 miljard dollar. De definitieve lijst wordt pas op 11 november bekendgemaakt.
De verhoging van het koersdoel door Cantor bewijst alleen dat er mensen zijn die blijven wedden op een stijging van BTC, het is geen bewijs van instroom van nieuw kapitaal. MSTR wil beter presteren dan BTC, maar behalve dat de muntprijs stijgt, moet het ook de waarderingspremie behouden. Als BTC echt naar 112.000 dollar stijgt, kan dit doel conservatief lijken; maar als indexfondsen uitstappen en de premie blijft krimpen, kan het zijn dat MSTR niet meekomt, zelfs als BTC stijgt.· De bevindingen van Fidelity hebben structurele betekenis — de correlatie tussen BTC en de reële rente is van negatief naar positief veranderd, wat betekent dat de prijslogica mogelijk verschuift van "risico-activa" naar "hedge tegen schuldontwaarding". Als deze verschuiving aanhoudt, zal de neerwaartse ruimte voor BTC fundamenteel beperkt worden.
· Belangrijk bereik: 78.000 is het door Glassnode aangegeven cruciale liquiditeitsgebied, 78.000 is het gebied van de 21/50-week EMA, wat een diepere structurele verdedigingslinie vormt.
· Signalen aan de rechterkant: wachten op de toespraak van Walsh + prijs die met volume boven $83.644 (20-daagse SMA) sluit + aanhoudende netto-instroom van ETF-gelden. $BTC $ETH $ZEC #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #Robinhood交易业务增长能否延续？ $HOOD
Evenementcontractinkomsten 156 miljoen dollar, voor het eerst hoger dan de aandelenhandel van 129 miljoen.
▪️ Totale omzet in het tweede kwartaal 1,31 miljard dollar, een stijging van 32% op jaarbasis
▪️ Handelsinkomsten hiervan 776 miljoen dollar, een stijging van 44% op jaarbasis
▪️ Evenementcontractinkomsten 156 miljoen dollar, een meer dan tienvoudige stijging op jaarbasis
▪️ Omzet in de eerste helft van het jaar 2,375 miljard dollar, een stijging van 23,96% op jaarbasis, nettowinst 919 miljoen dollar
▪️ Sluit op 15/10 op 103,99 dollar, een stijging van 2,88% op één dag, cumulatief sinds oktober een daling van 7,56%
▪️ Een effectenmakelaar handhaaft op 13/10 een koopadvies met een koersdoel van 134 dollar
De discussie gaat niet over hoe snel de groei is, maar over welk type contracten er schuilgaat achter de term "handelsactiviteiten".
De inkomsten uit aandelen en opties komen van bestaande klanten die handelen, terwijl de evenementcontracten een nieuw productsegment zijn. Dit laatste staat nog in de kinderschoenen en heeft een kleine basis, waardoor een tienvoudige groei op jaarbasis niet moeilijk is; het eerste segment is groot maar groeit langzaam. Samen is het 44%, maar als je het opsplitst, compenseert het nieuwe segment de langzamere groei van het oude.
De richting is afwachten — evenementcontractinkomsten moeten twee kwartalen op rij stabiel blijven om het stokje over te nemen; een enkel kwartaal is nog beïnvloed door basis-effecten.$SUI Ik voeg nog twee zinnen toe over die Alibaba Cloud. Vanmorgen zei ik dat het op de hitlijsten stond en deed alsof het niets was, nu zie ik wat de kern is — Alibaba Cloud sluit aan bij Sui Agent Payments, AI-agenten betalen USDC automatisch per keer, alles wordt op Sui afgerekend. Klinkt indrukwekkend, maar mijn eerste reactie was: zo'n infrastructuurintegratie brengt op korte termijn geen snelle rijkdom, het is iets dat zich pas na drie maanden langzaam ontwikkelt. Het stijgt nu 5 punten in 24 uur, en het handelsvolume? Nog steeds hetzelfde saaie patroon. Wat echt waardevol is, is dat het verhaal verschuift van "publieke blockchain" naar "AI-betalingsimplementatie", maar de handelaren op de markt geven hier helemaal niets om. Wed niet op zo'n groot nieuws voor een enkele positieve candle. $SUI $CT bevindt zich momenteel in de fase van waardeverwerking na het realiseren van positieve verwachtingen. De korte termijn beweging hangt af van de effectiviteit van de steun op $0,35, terwijl de middellange termijn wordt beïnvloed door de unlock-kalender en de protocolinkomsten.
Korte termijn (1-2 weken): de cruciale steun ligt tussen $0,36 en $0,37, de eerste weerstand rond $0,42–$0,43. Als $0,35 wordt doorbroken met verhoogd handelsvolume, kan de prijs verder dalen naar een lagere steun. Aan de bovenkant vormt $0,63 een sterke aanbodzone gebaseerd op historische toppen; pas bij een doorbraak boven $0,65 met volume opent zich ruimte richting $0,70–$0,75, anders is de rally vooral een technische correctie.
Middellange termijn risico's: de unlock-kalender van het team (22%) en investeerders (28%) is nog niet openbaar, wat de grootste onzekerheid vormt. Als de kalender eerder wordt vrijgegeven, zal de huidige koopdruk onder druk komen te staan door toekomstige tokenverkoop. Hoewel de protocol TVL $1,2 miljard bedraagt, zijn de 30-daagse fees ongeveer $2 miljoen en de inkomsten slechts circa $40.000; CT-houders delen niet direct in de protocolwinsten, waardoor de waardering geen cashflow-anker heeft.
Samenvattend: op korte termijn zal de prijs waarschijnlijk schommelen tussen $0,35 en $0,43, waarbij de richting waarschijnlijk wordt bepaald door unlock-nieuws of de BTC-markttrend. De tokenstructuur is onstabiel en de volatiliteit extreem, dus het is niet aan te raden om zwaar in te zetten op één enkele richting.Tesla gaat er deze keer echt hard in, dit is momenteel ongetwijfeld de meest tastbare vliegende auto, deze Tesla overtreft absoluut de verwachtingen
Voor Tesla-aandelen geldt:
Korte termijn: na de persconferentie steeg de Amerikaanse beurs in de pre-market fase bijna 5%, maar na opening versmalde dit tot 1%~1,5%, de aandelenprijs schommelde rond de 368 dollar; de vorige dag sloot op 362,44 dollar, een daling van 1,29%. De stemming was hoog, maar er was geen aanhoudende stijging.
Meningsverschillen onder instellingen:
· Voorzichtig: Gene Munster zegt dat het "geen commerciële waarde heeft"; Gary Black berekent dat zelfs bij een jaarlijkse verkoop van 3000 voertuigen met een winst van 100.000 dollar per stuk, dit slechts ongeveer 0,06 dollar per aandeel bijdraagt, wat bijna te verwaarlozen is ten opzichte van de verwachte winst per aandeel van 5,40 dollar in 2029. JPMorgan handhaaft een "neutraal" advies.
· Optimistisch: Dan Ives en anderen zien de echte betekenis in het versterken van de integratieverwachting tussen Tesla en SpaceX, wat zelfs fusiegeruchten kan aanwakkeren, en dat is de waarderingskatalysator.
Middellange tot lange termijn trend: de kern van het probleem ligt niet bij deze auto
Tesla is dit jaar ongeveer 18% gedaald, staat onderaan bij de "zeven giganten", met een koers-winstverhouding van ongeveer 187 keer. De waardering is gebaseerd op FSD, Robotaxi, Optimus-robot, en niet op een gelimiteerde sportwagen die er pas in 2028 in massaproductie gaat en er jaarlijks slechts enkele duizenden van worden verkocht. Het kwartaalrapport van 21 oktober over Q3 is het cruciale moment om de kernactiviteiten en waardering op elkaar af te stemmen.
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 In deze kwartaalleveringen van Tesla is er een verschil dat apart berekend moet worden: de leveringen waren 22.141 voertuigen meer dan de productie.
Officieel werden er in het derde kwartaal 464.391 voertuigen geproduceerd en 486.532 geleverd. Het feit dat de leveringen hoger zijn dan de productie kan te maken hebben met eerder opgeslagen voertuigen en voertuigen in transport, en kan niet volledig worden verklaard door nieuwe productiecapaciteit in dit kwartaal. Positief bekeken helpt het om reeds geproduceerde auto's aan klanten te leveren, wat bijdraagt aan het terugvorderen van eerder vastgelegd kapitaal.
Maar onder welke voorwaarden dit kapitaal wordt teruggewonnen, zal pas duidelijker worden in het financiële verslag na de Amerikaanse beurs op 21 oktober. Als dit vooral door grotere prijsverlagingen of financieringsvoordelen komt, komt het geld wel terug, maar verbetert de winst per auto mogelijk niet; als de verkoopprijs redelijk stabiel blijft en de kosten dalen, is de kwaliteit van de leveringsgroei hoger. Deze twee situaties betekenen veel voor aandeelhouders.
Daarom haast ik me niet om de leveringen die de verwachtingen overtreffen direct te zien als een herstel van de winstgevendheid. Terwijl ik de voorraadveranderingen observeer, moet ik ook de verkoopprijzen en de autokosten naast elkaar leggen om te zien hoeveel winst er daadwerkelijk overblijft van de geleverde auto's.
Nadat de Roadster-lancering het marktsentiment heeft aangezwengeld, wordt deze kwestie juist gemakkelijker over het hoofd gezien. De sportwagenpresentatie kan verwachtingen voor de toekomst wekken, maar de winst die hoort bij de dagelijkse verkoop moet per kwartaal worden afgerekend. Als de verkoopcijfers er mooi uitzien, maar de kasstroomverbetering vooral uit voorraadvermindering komt, blijf ik een beetje sceptisch en wacht ik op de bestellingen en winstprestaties van het volgende kwartaal.
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 De meest veelbelovende verandering in de advertentieactiviteiten van Netflix is dat adverteerders eindelijk hun vertrouwde inkooptools kunnen gebruiken om geld te investeren.
Toen het bedrijf in augustus de Amerikaanse advertentieverkoop afsloot, meldde het dat de toezeggingen voor uitgaven bijna verdubbeld waren. Een concretere vooruitgang is dat adverteerders via bestaande aankoopplatforms zoals Google, Amazon, Yahoo en The Trade Desk met Netflix kunnen handelen, en dat ook pauzeadvertenties via programmatic buying beschikbaar zijn gekomen. Minder inkoopobstakels betekent meer kansen dat budgetten binnenkomen.
Dit is interessanter dan simpelweg meer advertenties in video’s stoppen. Voor adverteerders brengen budgetgoedkeuring, campagnebeheer en effectcontrole kosten met zich mee; als het kopen van Netflix-advertenties een geheel nieuw proces vereist, kan zelfs de beste content moeilijk budget krijgen. Nu worden deze stappen aan elkaar gekoppeld.
Toch moeten de toezeggingen uit de voorverkoop nog in daadwerkelijke uitgaven worden omgezet om in de financiële rapporten als inkomsten te verschijnen. Het platform is bereid om contractresultaten te publiceren, en investeerders moeten blijven doorvragen over de realisatie. Als de abonnementsgroei vertraagt, hoe groot is dan de kloof die advertentie-inkomsten moeten opvullen?
De reden dat ik optimistisch ben over deze business, is dat het makkelijker wordt om te kopen. In het volgende financiële rapport, als de advertentie-inkomsten versnellen maar de totale omzet nog steeds zwak is, moet de abonnementsactiviteit verder worden ontleed. Je kunt het probleem van het vertragen van het hele bedrijf niet automatisch negeren omdat een nieuwe tak snel groeit.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 De volgende kwartaalrapportage van SpaceX wil ik eerst bekijken hoeveel elke Starlink-gebruiker bijdraagt, en daarna het aantal raketlanceringen bekijken.
In het officiële rapport van het tweede kwartaal staat een minder opvallende vergelijking: het aantal Starlink-gebruikers is jaar-op-jaar verdubbeld tot 12 miljoen, maar de gemiddelde maandelijkse inkomsten per gebruiker zijn gedaald van 85 dollar naar 66 dollar. De inkomsten uit connectiviteitsdiensten zijn nog steeds met 66% gegroeid, en de operationele winst neemt ook toe. Dit laat zien dat het vergroten van de gebruikersbasis inderdaad winstgevend kan zijn, maar dat de inkomsten van nieuwe gebruikers niet per se gelijk zijn aan die van bestaande gebruikers.
Door meer markten te betreden en meer consumentensegmenten te bedienen, ziet het aantal gebruikers er natuurlijk beter uit; of dezelfde winstgevendheid in de toekomst kan worden behouden, hangt af van het abonnementsmodel en de bijdrage van zakelijke klanten. Alleen het aantal gebruikers vermenigvuldigen met een optimistische prijs leidt gemakkelijk tot een waardering die aantrekkelijk lijkt.
Een kleine herinnering: de eerste "volledige kwartaal" na de beursgang verwijst naar het derde kwartaal, en het mag niet worden gezegd dat het bedrijf eerder nooit een rapport heeft gepubliceerd. De resultaten van het tweede kwartaal zijn al vrijgegeven en kunnen goed worden gebruikt voor vergelijking.
Mijn verwachtingen voor dit rapport zijn heel concreet: kan de groei van Starlink de investeringen van de groep blijven ondersteunen, en hoeveel cash is er gebruikt voor de uitbreiding van de AI-activiteiten? Als beide duidelijk worden toegelicht, weten aandeelhouders wat voor soort bedrijf ze kopen. Technologische vooruitgang is hoopgevend, maar financieel gezien is het niet verstandig om alle activiteiten door elkaar te halen en slechts één prijs te geven voor het "Musk-ecosysteem".
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Het meest onaangename aan deze PPI is dat zelfs zonder energie de prijsstijging niet verdwijnt.
De Amerikaanse PPI steeg in september met 1,3% maand-op-maand, waarbij energie natuurlijk een grote bijdrage leverde. Maar een andere maatstaf van het BLS is nog interessanter: exclusief voedsel, energie en handelsdiensten stegen de prijzen nog steeds met 0,5% maand-op-maand, hoger dan de 0,3% in augustus. Het is wat geforceerd om deze inflatie alleen maar te verklaren met "het is allemaal de schuld van de olieprijs".
Voor de Fed zijn de twee situaties heel verschillend om mee om te gaan. Als de olieprijs plotseling stijgt, kan men afwachten of de schok afneemt; als ook de niet-energieprijzen versnellen, moet men vrezen dat bedrijven de kosten gaan doorberekenen en dat de prijstoename zich verder uitbreidt. Deze beoordeling vereist nog bevestiging door latere gegevens; men kan niet op basis van één maandrapport al een nieuwe renteverhoging als zeker beschouwen.
De markt wil slechte data altijd zien als een tijdelijke onderbreking, denkend dat goedkoop geld terugkomt als men nog even volhoudt. Ik ben wat ongerust over dit optimisme. Of er dit jaar nog renteverhogingen komen is nog onduidelijk, maar het feit dat de rente niet snel daalt, verandert op zich al de financieringskosten en de waardering van activa.
Voor BTC geldt dat bij een hoge rente die enkele maanden aanhoudt, de bereidheid om risico te nemen met kapitaal ook zal veranderen. Ik zal eerst afwachten of de stijging exclusief voedsel, energie en handelsdiensten weer kan dalen.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Kan de massaproductie van #HBM4 de winst van SK Hynix opnieuw naar een recordhoogte stuwen?