Rocky_BTC

Long term investor #BTC #TAO #SOL #SUI #XRP| MeMe Professional Data Player | Crypto since 2017 | Not financial advice, DYOR🙏

46Følger

352følgere

Feed

I tillegg til noen kjente amerikanske aksjefond, er hedgefond-beholdninger også et område som ikke kan ignoreres, fordi hedgefond er blant de aller beste på Wall Street, så det er avgjørende å følge med på deres rangering av fondsavkastning. Å følge de høytytende fondene og kopieringsoperasjonene gir ofte dobbelt så mye resultat med halvparten av innsatsen! Per 31. juli, rangeringen av avkastningen på globale hedgefond! Etter å ha observert, blant de seks beste, er fire faktisk knyttet til Citadellet. Slottet lever virkelig opp til sitt rykte som Whampoa militærakademi for hedgefond! Første- og andreplassene er begge fra Citadel, ledet av Ken Griffin. Citadel Equities er hans hovedaksjedivisjon og også kjøper av Situational Awareness-aksjeposisjonen i dette oppkjøpet av Silicon Valley-geniet Leopold-fondet Situational Awareness. Etter oppkjøpet er resultateksplosjonen forståelig, og august bør se bedre ut. Selv om det er skamløst, må det sies at Wolf of Wall Street er ganske imponerende. Juli-avkastningen nådde 14,2 %, og helårsavkastningen var 27 %! Citadel Tactical Trading, rangert som nummer to, er et uavhengig underfond innen Citadel som spesialiserer seg på høyfrekvente, mellomfrekvens hendelsesdrevne, arbitrasje og taktiske allokeringer på tvers av eiendeler. Med andre ord spesialiserer de seg på kortsiktig arbitrasje. Juli-avkastningen nådde 11,1 %, og helårsavkastningen var også 27 %. Jeg tror du har plukket opp ganske mange gode tilbud i denne prosessen med margintilskudd for situasjonsbevissthet! Renaissance Institutional Equities Fund er nummer tre, og det er det berømte Simmons Renaissance Fund. Den mest kjente er hans «Grand Medal Fund», som langt overgår Buffetts, men Grand Medal er kun for interne ansatte og er ikke offentliggjort. Kjernen spesialiserer seg på mellomlang til langsiktig kvantitativ faktorinvestering, og i dag er det den 14., og 13F-rapporten vil snart bli lansert. Juli-renten var 9,2 %, og helårsavkastningen var 4,5 %. FIFTHDELTA ligger på fjerdeplass. Begge grunnleggerne var tidligere topp senior investeringsforvaltere i Citadel og har nære bånd til Citadel. Dette fondet stammer fra Europa og er et av de største fremvoksende hedgefondene med én strategi i Europa de siste årene. Kjerneinvesteringer i teknologiaksjer og industrisektoren for kortsiktige og mellomlangsiktige investeringer. Juli-avkastningen var 8,6 %, og helårsavkastningen var 7,5 %. Quantedge Global Fund, rangert som nummer fem, fikk endelig midler fra Asia; dette selskapet er fra Singapore. Det er for øyeblikket det ledende systematiske full-asset makrokvantitative hedgefondet i Asia. Høy giring + høy volatilitet + global makrostrategi, med en gjennomsnittlig avkastning på 15-20 % de siste fem årene, veldig imponerende. Juli-avkastningen var 7,8 %, og årsavkastningen var 34,6 %. Statar Capital, rangert som nummer seks, grunnlagt av en tidligere leder for Citadels råvareavdeling og en talentfull Citadel-kandidat, er virkelig Whampoa militærakademi for hedgefond, hovedsakelig engasjert i makroarbitrasje i råvareenergisektoren. Juli-avkastningen var 6,85 %, og helårsavkastningen var 13,7 %. Merkbart oppnådde det velkjente hedgefondet Pershing Square en avkastning på 3,9 % i juli, men forble under vann hele året, -9,2 %. Det er den tredje største besittelsesposisjonen $UBER I år falt den med 15 %, noe som dro ytelsen ned. I tillegg så Whale Rock, et av de største hedgefondene de siste årene, sitt flaggskipfond falle 21,7 % i juli, og det rene long-fondet falt 18,8 %. Men hvis du rangerer etter helårsresultater, ligger det på førsteplass, begge med avkastning over 35 %. Når du vet hvilke fond som har prestert godt og hvilke som er gjennomsnittlige nylig, kan du fokusere på å observere deres spesifikke beholdninger i dagens 13F-rapport for å gjøre en retningsbestemt vurdering! Det er heller ingen grunn til å være misunnelig. De Twitter-spillerne som ofte tjener flere ganger avkastningen sin, er toppen av Wall Street, fordi ingen av topppersonene på Wall Street har årlig avkastning over 50 %. Den gjennomsnittlige årlige avkastningen er bare rundt 12 %. Hvis inntektene dine overstiger 12 % i år, så vær fornøyd – du har allerede overgått de mest fremragende talentene på Wall Street!

Jeg tror alle har sett SpaceX sin finansielle rapport. Mange av dere, som meg, har allerede tatt posisjoner etter rapporten, og satt fast på kort sikt. For å kombinere noen av mine tanker, her er litt motivasjon for alle! Jeg har fortsatt langsiktig tro på $SPCX. Akkurat nå, bare ved å se på finansrapportene, mister prising mye betydning, fordi det ikke lenger bare er et rakettselskap. Den underliggende prislogikken har endret seg. Det er mer som Amazons tidlige dager, med logistikkbiler og selvbygde lagerbygninger. Logistikk i seg selv er verken lønnsom eller kostbar, men det gjør at e-handel kan sendes raskt og at AWS-plattformer kan vokse smidig. Starships kostnadsreduksjon og effektivitetsforbedring har som mål å gjøre det mulig å skyte opp satellitter raskere, nettverk tettere og datakraft vokse raskere. Så, rent ut fra rakettselskapets logikk, kan de fleste sannsynligvis ikke forstå SpaceX sin verdivurdering. Det Musk egentlig ønsker, er å sende satellitter ut i rommet med raketter, kontrollere det globale nettverket med Starlink, og deretter bruke nettverket til å støtte AI-datakraft. Når dette nettverket rulles ut, vil svinghjulet spinne raskere og raskere! Først og fremst må det erkjennes at dette selskapet utvilsomt er en revolusjonerende superstjerne innen teknologi og forretning, men i sekundærmarkedet er dagens aksjekurs og selskapet selv helt forskjellige. Min personlige vurdering: På kort sikt (1-2 kvartaler): Å låse opp salgspress for chips + verdivurderingsomstrukturering i den kognitive overgangsperioden vil holde aksjekursene svært volatile og bære noe press, noe som gjør dette til en relativt god fase for å plukke opp chips. Mellomlang til lang sikt (2-4 år): Forretningsmodellen fullfører gradvis sin underliggende restrukturering. SpaceX har blitt gjenfødt som et globalt distribuert infrastrukturnettverk, og fusjonerte med Tesla for å bli verdens største selskap målt i markedsverdi, med mål om 10 billioner dollar. La meg dele mine tanker: den første økonomiske rapporten etter oppføringen var virkelig imponerende Ser man kun på denne finansielle rapporten, er det egentlig ingen store feil i indikatorene: Kvartalsomsetning: 7,8 milliarder dollar, en økning på 92 % år-over-år, langt over markedets forventninger. Tap som smalner: Netto tap krympet fra 1 milliard for ett år siden til 540 millioner, noe som halverer det, noe som indikerer at skalaeffektene raskt viser seg. Tre kjernevirksomheter: 1. Rakettvirksomhet (ned til 12 %): overgang fra kjerneinntekter til grunnleggende støtte Romoppskytingsinntektene dette kvartalet var 962 millioner dollar, fortsatt opp 29 % år-til-år, men andelen av totalinntektene er utvannet til 12 %. Enda viktigere var det at oppskytningen og Starship FoU registrerte et totalt driftstap på 542 millioner dollar. For øyeblikket bruker mange i markedet fortsatt rammeverket til «romselskaper» for å beregne antall rakettoppskytninger og kostnaden per oppskyting. Men i realiteten har Starships rolle i dagens kommersielle struktur skiftet til å være et verktøy for å legge infrastruktur. Denne logikken er analog med Amazons tidlige investering i å bygge egne lager, som vi nettopp nevnte tidligere. 2. Starlink (omsetning 4,29 milliarder, år-over-til-år +66 %): En nettverksmotor med høy margin Starlink oppnådde et driftsresultat på 1,66 milliarder dollar, med en driftsmargin på så mye som 39 %. Antallet brukere passerte 12 millioner (en dobling fra år til år). Når det gjelder den 23 % årlige nedgangen i ARPU, er markedet noe overdrevent bekymret for denne indikatoren. Etter hvert som Starlink trenger inn fra høyinntektskunder i Nord-Amerika og Europa til Sørøst-Asia, Latin-Amerika og andre globale massemarkeder, er nedgangen i gjennomsnittlig inntekt for enkelthusholdninger et uunngåelig mønster av storskala ekspansjon, noe som i hovedsak er i tråd med Netflix' globaliseringsvei den gang. 3. KI-datakraft og utvidelse av infrastrukturen (omsetning 2,6 milliarder, Capex 18,4 milliarder) Av de 18,4 milliarder dollar store kapitalutgiftene dette kvartalet, ble omtrent 15,8 milliarder dollar investert i bygging av infrastruktur og datanettverk. Markedets første reaksjon var frykt for å «miste kontrollen over brennende kontanter». Det bør imidlertid bemerkes at Starlinks egen driftsmargin på 39 % allerede har sterk selvbærende kapasitet. Denne modellen, som er avhengig av overskudd fra modne virksomheter for å støtte neste fase av infrastrukturutvidelsen, er mye sunnere enn selskaper som kun er avhengige av egenkapital- eller gjeldsfinansiering for å brenne kontanter. Kortsiktig kuppmulighet: 910 millioner aksjer låst opp Dette er kjernen i logikken bak de viktigste bearish-aktørene i dagens marked, som er short på SpaceX sin kortsiktige trend. Dette er den første opplåsingen etter børsnoteringen, mens det for spottradere faktisk er en utmerket mulighet til å plukke opp gode tilbud. Ikke glem at den korte køen på grunn av den korte køen vil være drivkraften bak rallyet! Utvilsomt er denne økningen i tilbudet faktisk litt bekymringsfull, med 910 millioner originale aksjer utgitt denne gangen. Til sammenligning sirkulerer det for øyeblikket bare rundt 556 millioner aksjer i markedet. Dette betyr at når opplåsingsordren er utgitt, vil hele markedets sirkulerende aksjer umiddelbart øke med mer enn 1,5 ganger. Blant dem var store institusjoner som Google og Fidelity, som lurte veldig tidlig, generelt investert rundt 2015, med verdsettelser på bare 10 til 15 milliarder dollar på et tidspunkt med så lave kostnader at deres opprinnelige aksjer vanligvis tjente hundre ganger på det. I tillegg har Google nylig manglet midler til AI og har utstedt obligasjoner. Denne muligheten vil sannsynligvis gradvis bli solgt bort, men teoretisk sett bør den domineres av mainstream-salg, med liten sjanse for direkte å påvirke sekundærmarkedet. Men hvorfor er dette en unik sjanse til å gjøre gode kjøp? Sett deg i deres sko: hvis du var en stor institusjon med tung kapital, ville du kjøpt på høyt nivå? Absolutt ikke. Store penger venter stille på at de opprinnelige aksjonærene skal selge aksjene og presse prisen ned i et dypt hull, for så å gå til den lavere prisen for å kjøpe aksjer, slik at detaljinvestorer bare kan følge med! Torsdag og fredag kan være en flott mulighet! Blir det en short squeeze? Som kjent har SpaceX for øyeblikket 220 millioner short-posisjoner, som utgjør omtrent 34 % av floaten. Personlig mener jeg short-markedet er for overfylt. Etter at de negative nyhetene materialiserer seg, vil en bølge i short squeeze som presser ut bjørnene være svært sannsynlig. Spesielt på torsdags- og fredagskvelder! Opplåsingen av 910 millioner aksjer er allerede et klart og håndgripelig trekk. En short squeeze er svært sannsynlig, der bjørner ønsker å lukke posisjoner, men ikke kan kjøpe aksjer og tvinges til å øke prisene for å kjøpe aksjer, noe som driver aksjekursen opp. Og med 910 millioner aksjer vil en institusjon som Google mest sannsynlig håndtere det gjennom store handler, mens SpaceX-ansatte og kjerneteamet sannsynligvis vil selge i denne posisjonen. Jeg tror ikke deres andel blir høy, siden de er gamle venner som har kvalt drømmene sine for å komme dit de er i dag! Oppsummert er denne opplåsingen en god mulighet til å plukke opp gode tilbud, og en Short Squeeze-hendelse er svært sannsynlig. Som ordtaket sier, dårlige nyheter blir positive. På lang sikt er jeg veldig optimistisk med tanke på SpaceX, og deres økonomidirektør sa også at de vil få tilbake kapitalutgifter innen ett år.