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$JTO Scopri subito vantaggi e svantaggi (concentrati soprattutto sugli svantaggi)
Vantaggi
L'infrastruttura MEV di Solana, BAM, copre già 378 validatori, rappresentando il 33% del peso totale dello staking in rete, con circa 10,6 miliardi di dollari in SOL delegati
La famiglia di client Jito detiene complessivamente circa il 54% dello staking attivo su Solana
JitoSOL è ancora il più grande token di staking liquido singolo su Solana
Lo sblocco rapido è quasi terminato, restano solo due tranche per un totale di 33,92 milioni di token, che saranno completamente sbloccati entro il 7 novembre 2026
Svantaggi
I ricavi sono in caduta libera: nel Q2 i ricavi del protocollo sono stati 1,28 milioni di dollari, in calo del 45% rispetto al trimestre precedente, segnando il quinto trimestre consecutivo di declino e una diminuzione del 95% rispetto ai 26,1 milioni di dollari del Q1 2025
Le mance MEV nel primo trimestre sono state 9,9 milioni, dimezzate rispetto all'anno precedente; nel Q1 2026 le mance Jito sono calate del 72,3% su base annua
Il volume delle transazioni non è diminuito, ma le mance si sono dimezzate, indicando che il valore estraibile per singola transazione è scomparso; si tratta di un problema strutturale, non ciclico
Non è più un monopolio: il concorrente Harmonic detiene il 21% dello staking attivo
Nel secondo trimestre BAM ha speso 1,2 milioni di dollari in sussidi, più di quanto ha guadagnato
Il token stesso conferisce solo diritti di governance, senza condivisione dei ricavi; l'interruttore delle commissioni (fee switch) non è ancora stato attivato
I primi 10 indirizzi detengono il 48% dei token
A luglio 2025 è ancora in corso una causa RICO
(🤔 Personalmente penso che non sia molto promettente, voi cosa ne pensate?)
(Seguite il mio profilo per analisi quotidiane delle variazioni di prezzo) #ETF仍在流入，BTC为何下跌？
Il governo degli Stati Uniti ha trasferito Bitcoin a Coinbase, è un segnale di vendita massiccia?
Ragazzi, questa cosa va analizzata con attenzione.
Il governo USA ha depositato 670 milioni di dollari in criptovalute su Coinbase Prime in 32 ore, solo BTC per 6215 unità. Appena la notizia è uscita, gli orsi sono andati in estasi.
Ma dobbiamo chiarire: Coinbase Prime è una piattaforma di custodia, non un mercato spot di scambio. L'Ufficio del Marshal degli Stati Uniti ha scelto Coinbase Prime come custode degli asset nel 2024, quindi è molto probabile che queste monete siano solo "trasferite" e non "vendute". Inoltre, un ordine esecutivo del marzo 2025 stabilisce chiaramente che i BTC nelle riserve strategiche "non possono essere venduti".
Il problema è che il mercato scambia sempre sulle aspettative. Quando i dati on-chain vengono segnalati, gli orsi trovano un motivo per aprire posizioni short. Il calo tra il 6 e il 7 ottobre è stato attribuito ufficialmente al "trasferimento di portafogli governativi". Vedi, la notizia stessa può far crollare il mercato, senza che ci sia una vera vendita.
Dal punto di vista tecnico, il prezzo attuale di BTC è 83.198, in calo del 2,75% nelle ultime 24 ore. Ha già rotto il supporto a breve termine della media mobile a 21 giorni a 83.850, mentre la resistenza forte è a 87.000, superata quattro volte senza successo. I contratti aperti sono scesi da 28,8 miliardi a 26 miliardi, una diminuzione del 10%, il che indica che i fondi con leva stanno ritirandosi.
Dal punto di vista della direzione, a breve termine si prevede una correzione, non affrettatevi a comprare al ribasso. Il prezzo del petrolio e i rendimenti dei titoli di stato USA sono alti e comprimono gli asset rischiosi, BTC non riesce nemmeno a tornare sopra la media mobile a 21 giorni, la fiducia dei rialzisti è debole.$BTC Oggi si può aprire una posizione short leggera intorno a 84100, e aggiungere posizioni intorno a 85600-87200. Intorno a 81000 si può aprire una posizione long leggera, e aggiungere posizioni intorno a 79200-77200.
$ETH Oggi si può aprire una posizione short leggera intorno a 2588, e aggiungere posizioni intorno a 2625-2666. Intorno a 2536 si può aprire una posizione long leggera, e aggiungere posizioni intorno a 2485-2440.
Tutte le posizioni leggere corrispondono all'1% del capitale, gestite con stop loss personale.Il Tunnel Offchain di Sui ha raggiunto 40,6M TPS durante la simulazione di attività ad alta frequenza di AI Agent, ma non rappresenta la capacità di throughput quotidiana della mainnet, né equivale a 40,6 milioni di transazioni reali a pagamento. Cari amici, non siate ingenui nel puntare su $SUI. Gli agenti AI in futuro potrebbero effettivamente generare molte microtransazioni, ma l'alto throughput è solo la prima sfida; ci sono ancora da considerare entrate, sicurezza e attività economiche verificabili. Questo settore deve ancora guardare al punto di riferimento $NEAR. $XRP
Opinione di questo ID
XRP 30 minuti, dopo aver raggiunto il massimo precedente a 1,5607, il lungo centro di oscillazione viola è stato direttamente perforato, attualmente scende al minimo di 1,3865. Entrata: al rimbalzo toccando il bordo inferiore del centro originale si presenta un segnale di stagnazione, si può provare a vendere allo scoperto; stop loss: il prezzo torna a superare l'intervallo del centro viola.
Struttura della teoria di Chan
A livello di 30 minuti, in precedenza oscillava a lungo nel grande centro viola, il mercato ha scelto di rompere verso il basso, uscendo dal centro con una fase di discesa. Ora si trova in una fase di piccola pausa dopo la rottura. Due possibili sviluppi successivi: rimbalzo con resistenza e continuazione della discesa; oppure, se con aumento di volume torna nel centro, la rottura è invalidata e il mercato torna a oscillare nell'intervallo.
Osservazione volume-prezzo di Wyckoff
Durante la fase di tira e molla all'interno del centro, il volume rimane stabile, con equilibrio tra compratori e venditori. La candela della rottura verso il basso mostra aumento di volume, con i venditori che spingono attivamente e i compratori che non riescono a sostenere. L'attuale piccolo rimbalzo di recupero mostra un volume chiaramente ridotto, è un debole rimbalzo dopo la discesa, con forza d'acquisto insufficiente.
Punti chiave di osservazione
Osservare se il rimbalzo riesce a raggiungere il bordo inferiore del centro originale; se si presenta una pressione con stagnazione, è molto probabile che il trend ribassista continui; se invece con aumento di volume torna all'interno del centro, la logica della discesa fallisce e il mercato tornerà a oscillare nell'intervallo.$SOL in questi due giorni ha rotto il supporto che reggeva da due settimane.
Settembre è stato piuttosto forte per lui. Il 18 ha guadagnato +10,96% in un giorno, il 21 +6,96% toccando 119,96, il 25 è risalito a 122,89. Il picco è rimasto al 27 settembre, 124,92.
Ma è finita lì, ha oscillato tra 116 e 123 per due settimane senza riuscire a superare. Il 2 ottobre ha provato una volta a 123,74, con un volume di 5,33 non trascurabile, ma ha chiuso con un aumento solo dello 0,19%, dopo un rialzo è sceso. Il 6 è stato ancora più chiaro, volume 4,83, praticamente fermo tutto il giorno. Il volume si accumula ma il prezzo resta fermo, questo è un segnale che qualcosa sta per succedere.
Il 7 infatti -3,67%, volume 5,08, ha rotto 116, crollando direttamente a 115,15.
Ora è a 115,2, minimo nelle 24 ore 114,13.
Il tasso di finanziamento è ancora positivo, i long resistono, l'umore non è stato ancora ripulito.
Sopra 116 c'è la prima barriera, solo se la recupera si può parlare, poi ci sono 119 e 123,74; sotto 114,13 si guarda a 112, 110.
Non si azzarda a indovinare il fondo, si aspetta che riprenda 116 per parlare.
$ZEC $BTC
#9月FOMC纪要公布，多数官员倾向再加息 Struttura temporale radar
$ETH ha un tasso annualizzato più alto a breve termine, con prezzi dei contratti a lungo termine più elevati: base annualizzata breve/lungo +6,1%/+4,47%, differenziale lordo di acquisto a breve e vendita a lungo +0,6% (costi non dedotti). Il premio per unità di tempo a breve termine è più alto, la differenza di quotazione descrive le condizioni di ingresso attuali, il differenziale di chiusura successivo modificherà il profitto o la perdita.
$SOL ha un tasso annualizzato più alto a breve termine, il differenziale lordo di acquisto a breve e vendita a lungo è negativo: base annualizzata breve/lungo +3,3%/+1,35%, differenziale lordo di acquisto a breve e vendita a lungo -0,81% (costi non dedotti). Il premio a breve e lungo termine sul prezzo di riferimento è stato compensato dalle quotazioni effettive, la differenza annualizzata non si è tradotta in un differenziale positivo per questo set di quotazioni.Il 15 settembre 2022, Ethereum completò la "fusione". Due mesi dopo, FTX crollò. Nello stesso anno, il mondo crypto diede due risposte completamente opposte: un fondatore spostava i soldi dei clienti, l'altro consegnava attivamente il "potere". Quest'ultimo si chiamava Vitalik Buterin, noto nel circolo come Valve God. Un adolescente che "piange" per il gaming Nel 1994, Valve nacque in Russia e si trasferì in Canada con la famiglia a sei anni. Aveva un talento straordinario in matematica, ma ciò che cambiò davvero la sua visione della vita fu un gioco. Secondo il suo racconto, da adolescente era ossessionato da World of Warcraft. Una volta, Blizzard eliminò l'abilità preferita del personaggio Warlock con una patch. Ricordò poi quel momento in cui capì: tutto ciò che si basa su istituzioni centralizzate può avere le regole riscritte unilateralmente in qualsiasi momento. Nel 2011 scoprì Bitcoin da suo padre, iniziò a scrivere per Bitcoin Magazine a 17 anni e poi co-fondò Bitcoin Magazine. A 19 anni, fece una richiesta a Bitcoin. Bitcoin poteva essere trasferito solo e Vitalik si chiese se potesse eseguire qualsiasi programma. Suggerì agli sviluppatori di Bitcoin di espandere la funzionalità di scripting, ma fu cortesemente rifiutato. Così, alla fine del 2013, a 19 anni, scrisse il white paper di Ethereum: un 'computer mondiale' indispensabile condiviso globalmente su cui chiunque poteva distribuire applicazioni. Poi abbandonò l'Università di Waterloo e ricevette la 'Thiel Fellowship' di Peter Thiel per dedicarsi a tempo pieno a Ethereum. Nel 2014, il suo crowdfunding raccolse circa 18 milioni di dollari; 20Un indirizzo Bitcoin dell'"era Satoshi" inattivo da 16 anni ha improvvisamente mostrato attività!
Un indirizzo Bitcoin primordiale, silenzioso da ben 16 anni, ha appena trasferito 100,02 BTC, che al prezzo attuale valgono circa 8,55 milioni di dollari.
Perché questa transazione merita attenzione?
Perché si tratta di un tipico indirizzo dell'era Satoshi. Questi BTC sono stati minati nei primi anni di Bitcoin, intorno al 2009-2010. All'epoca, BTC valeva quasi nulla e si poteva minare con un normale computer.
Da quando BTC valeva meno di 1 dollaro fino a raggiungere oggi gli 80.000 dollari, queste monete hanno attraversato numerosi cicli di mercato rialzisti e ribassisti, senza muoversi per ben 16 anni.
Allora, perché proprio ora questo trasferimento?
David Hoffman, fondatore di Bankless, ha avanzato un'ipotesi interessante: potrebbe essere una mossa preventiva contro i rischi futuri del calcolo quantistico.
Con lo sviluppo della tecnologia quantistica, in teoria, in futuro potrebbe rappresentare una minaccia per il meccanismo di firma a curva ellittica attualmente usato da Bitcoin. E i metodi di firma usati negli indirizzi primordiali potrebbero avere rischi di sicurezza maggiori.
Perciò, trasferire anticipatamente i BTC a indirizzi più sicuri può essere visto come una preparazione preventiva alla difesa.
Naturalmente, questa è solo una delle ipotesi; la vera ragione del trasferimento rimane sconosciuta.
Ma il risveglio improvviso di BTC dormienti da 16 anni è di per sé un evento che attira l'attenzione del mercato.👀$ETH Ethereum ha ancora la possibilità di tornare vicino a 2600 in questa fase? Oppure continuerà a indebolirsi?
Ieri sera la volatilità complessiva non è stata grande, stamattina all'apertura ETH ha subito una piccola correzione, al momento non è ancora chiaro se il livello di 2600 reggerà.
In precedenza il prezzo oscillava ripetutamente intorno a 2700, ma non è mai riuscito a superare efficacemente i 2800. Ora, dopo il fallimento del tentativo di rialzo, si è indebolito di nuovo, quindi bisogna stare attenti a un possibile proseguimento al ribasso.
Tuttavia, in questa fase sono ancora cauto nel fare short direttamente. Dopo una discesa continua, potrebbe verificarsi un rimbalzo tecnico in qualsiasi momento, quindi non vale la pena correre rischi eccessivi per inseguire un movimento.
Ora l'attenzione principale è sul supporto a 2600 e sui segnali di politica monetaria che emergeranno dal verbale della riunione FOMC di settembre. Se le aspettative macroeconomiche rimarranno orientate al rialzo dei tassi, la pressione su ETH potrebbe aumentare ulteriormente.
#9月FOMC会议纪要公布在即，是否继续加息？
#BTC巨鲸抛压减弱，ETF资金连续三周净流入
$ETHLa mia posizione short su $BTC è stata chiusa troppo presto?
Non è andata poi così male, ho chiuso le posizioni short intorno a 85455, ieri sono state chiuse progressivamente durante il calo.
Temevo che $BTC potesse formare un minimo più alto intorno a 83200, per poi risalire.
Quindi ho chiuso molte posizioni a lotti.
Nel post di ieri avevo scritto nel piano che speravo di aprire posizioni long sotto gli 82k.
Quindi il mio obiettivo per la posizione short su $BTC era intorno a 82500.
Anche se ora siamo arrivati lì, non ho mantenuto la posizione fino a quel punto.
In altre parole, non ho seguito esattamente il piano, ma non è un problema.
Va bene così. Forza!Per cominciare con la conclusione: OKX ha annunciato ufficialmente questa mattina alle 10:50 i tre titoli azionari X-Perp $PENG / $US100 / $NFLX, con preapertura stasera alle 16:30 / 17:00 e regolamento in USD.
Il pezzo forte non sono le singole azioni, ma $US100 — OKX porta per la prima volta un "indice" su X-Perp. Prima OURA / SAND / PARTI erano singoli titoli con volatilità individuale; il contratto sull'indice permette di puntare direttamente sul Nasdaq 100, separando alpha e beta in modo più netto.
$PENG è un titolo di server AI, $NFLX è il ritorno di Netflix. Guardando indietro al 7-10, OURA ha avuto preapertura alle 17:45, SAND live alle 17:00, PARTI live alle 17:30; la preapertura è stata la fase con maggiore volatilità, con funding spesso sotto -0,05%; solo con il live ufficiale la situazione si è stabilizzata.
Stasera alle 16:30 apre prima PENG, tenete d'occhio funding e rapporto OI/volume — sotto 5x è sano, sopra 20x è puro churn. Se $US100 riuscirà a creare liquidità, sarà un nuovo strumento per alpha e per coperture beta.
Quale preferite iniziare a trattare? $PENG con alta volatilità, o $US100 più stabile? Sono già andato via, in questi due giorni giocare è stato troppo coinvolgente, non ho rispettato la disciplina, mi dispiace. Anche se sono ancora rialzista, al prezzo attuale non tengo posizioni long. Il prezzo deve scendere sotto 2250, vedremo esattamente quanto più tardi. Al momento ho già perso la migliore opportunità per posizioni short.Sintesi del mercato di oggi
Non mi affretto a giudicare se salirà o scenderà.
Il fulcro è osservare tre livelli di BTC:
82.000–83.000: supporto chiave
Se tenuto → attendere conferma di arresto del calo, cercare opportunità long
Se rotto → non comprare al ribasso, aspettare un rimbalzo per shortare
84.500–85.000: linea di demarcazione tra forza e debolezza a breve termine
Se riconquistato → pressione short alleviata
86.500–87.000: conferma di ripristino del trend
Rottura e mantenimento → mercato torna a rafforzarsi
Livello chiave inferiore: 80.000.
Se 83K viene perso e poi anche 80K, significa che questa correzione potrebbe non essere ancora finita.
La mia logica di trading
Non indovino i minimi, non inseguo i rialzi.
Se 83K tiene, guardo al rimbalzo.
Se 83K viene rotto, aspetto un rimbalzo.
Se 87K si mantiene, torno a essere rialzista.
Se 80K viene perso, continuo a difendermi.
Ora la maggiore pressione macro proviene ancora da dollaro, rendimenti del debito USA e liquidità.
Quindi oggi preferisco:
Posizioni leggere per testare, confermare prima di aumentare; stop loss se sbaglio, seguire il trend se giusto.
Il vero modo di puntare in grande con poco non è scommettere pesantemente sulla direzione.
Ma:
Perdere poco per guadagnare molto.$DOGE
La caduta di DOGE e XRP è simile, si può dedurre che la pressione di vendita provenga dallo stesso tipo di persone?
Finestra di osservazione spot 24 ore di questa mattina: intervallo 0,08782—0,09371 USDT, variazione -4,42%, volume di scambi circa 54,58 milioni di USDT.
Entrambi hanno una caduta di circa il 4,4% nella stessa finestra, questo è solo un risultato di prezzo simile. Le chip, la liquidità e la struttura dei partecipanti di diversi asset possono essere diverse, non si può dedurre che lo stesso capitale stia operando solo sulla base di un ritiro sincronizzato.
Se DOGE continua a rimanere indietro dopo la stabilizzazione di BTC, aumenterò il peso della pressione di vendita indipendente; se il minimo si stabilizza e recupera la forza relativa, rivaluterò la ripresa del sentiment. 🚨 Ultime notizie 🚨
La dimensione delle posizioni long su $ETH su Bitfinex ha raggiunto un nuovo massimo da novembre 2023, con un aumento di oltre il 110% in due giorni.
Queste balene sanno forse qualcosa?$CORE potrebbe avere una storia BTC-Fi, ma l'azione del prezzo racconta una storia diversa.
Attività dell'ecosistema debole + pressione di sblocco prolungata + vendite continue = difficile giustificare l'inseguimento dei long.
Finché la struttura non diventa rialzista, vendi il rimbalzo e shorta la debolezza.
Rimbalzo del gatto morto o no, sto osservando il ribasso.
#OKXNOW:24x7MarketEra #SP500FirstCloseOver7800 Fratelli, mi sento un po' perso di nuovo. Ieri, dopo che $ETH Ethereum è stato stoppato in perdita, sono scappato direttamente, e ora non so come trovare un nuovo punto di ingresso.
Questa mattina ho dato un'occhiata, ETH ha effettivamente fatto un piccolo ritracciamento. Ieri sera sono rimasto sveglio fino alle 2 di notte, sperando che la pubblicazione del verbale della riunione della Fed potesse portare a un rimbalzo.
Ma il mercato è stato sorprendentemente calmo, la volatilità non è stata così grande come immaginavo. Vedendo che il mercato iniziava a indebolirsi, sono diventato prudente e non sono entrato impulsivamente.
Riguardando indietro, se fossi stato più deciso allora, forse avrei potuto prendere circa 30 punti di guadagno.
Va bene, continuerò ad aspettare l'opportunità. Il mio pensiero è semplice: osservare ETH, aspettare che il prezzo superi di nuovo 2600, poi valutare se entrare.
#VerbaleFOMCdiSettembreInArrivo, continueranno ad aumentare i tassi?
#PressioneVenditaWhaleBTCInDiminuzione, flussi netti di ETF in entrata per tre settimane consecutive
$ETH$QUANT Questo rendimento mi fa sentire ansioso, temo che domani il mercato si riprenda e mi escluda.
Quando tutti sono ancora in attesa, QUANT resiste in alto, con una chiara pressione superiore, una forte offerta di vendita, ma il volume degli scambi diminuisce sempre di più; questa struttura mi fa venire voglia di agire. Segnalo direttamente una posizione short, puntando proprio sulla fragilità in alto. Da 256,3 a 244,1, short +238%, posso concedermi un bel pasto.
Il presupposto per il compounding è restare vivi, la scorciatoia per arricchirsi rapidamente spesso porta allo zero.
Non gestire male la posizione, chiudi prima l'80%, proteggi il restante 20% al prezzo di costo, se continua a scendere lascia correre i profitti, se rimbalza non restituire ciò che hai già guadagnato. Ora non è il momento di spingere, chi non è salito a bordo non forzi, aspetti una posizione più comoda nel prossimo ciclo.
Anche se guadagni poco, se puoi portarlo via, è tuo; i profitti non realizzati sono del mercato.
Aspetta che emerga una nuova struttura, agisci solo quando arriva il segnale del prossimo ciclo, ti avviserò immediatamente.
$ETH $BNB ZEE, finalmente ti ho aspettato, sai come ho passato questi due mesi?
ZEC è passato da 800 punti all'inizio fino a 1697 punti, la mia posizione è stata aperta a 1000 punti, a metà ho aggiunto fino a 1255 punti, il mio stop loss era a 1820 punti, ero molto agitato, il mio coinquilino ha aperto una posizione short a 800 punti, entrambi abbiamo resistito per 2 mesi, finalmente è tornato, solo io so quanto sono stati duri questi due mesi, ora che è in profitto, vale la pena tenere questa posizione? Salirà ancora?$BTC ROBINHOOD ha ufficialmente incluso Bitcoin nel bilancio aziendale
Robinhood ha confermato di aver aggiunto Bitcoin per un valore di 25 milioni di dollari al bilancio aziendale, come annunciato dal vicepresidente senior responsabile delle criptovalute e delle attività internazionali durante l'evento Starting Block.
Questa notizia suona come "un altro gigante fintech che conferma la fiducia in Bitcoin", ma 25 milioni di dollari sono solo una frazione rispetto alla valutazione di diversi miliardi di dollari di Robinhood; definirlo una "strategia di tesoreria in Bitcoin" come Strategy (che detiene oltre 7,5 miliardi di dollari in BTC) è un po' esagerato. È più un gesto simbolico di pubbliche relazioni che un impegno finanziario sostanziale.
Secondo te, 25 milioni di dollari sono sufficienti per essere considerati una "vera fiducia" in Bitcoin, o è solo un espediente di PR? #ETF仍在流入，BTC为何下跌？ Il primo al mondo, Musk il magnate da trilioni, riuscirà a tornare al vertice?
Su questo argomento ho davvero voce in capitolo. $SPCX comprato a 210 dollari, tenuto duro fino a 104, poi azzerato. Ora è tornato intorno a 170, questa montagna russa l'ho vissuta tutta chiaramente.
Musk vuole tornare al trono del più ricco, puntando proprio su questa ondata di potenza di calcolo AI. 40 miliardi di dollari raccolti per comprare chip Nvidia, guidati da Apollo, la FCC ha approvato 15.000 satelliti collegati direttamente ai cellulari. Il progetto è enorme, anche la Starship 15 sta per arrivare.
Ma il mercato non è stupido. Il prezzo del CDS indica una probabilità di default di circa il 15%, il CDS a cinque anni è salito a 197 punti base, un record storico, e S&P lo classifica quasi come spazzatura. Musk ha perso 21 miliardi in un giorno. L'RSI giornaliero è già a 70, il massimo precedente a 176 è una resistenza forte.
Il mio giudizio: la storia a lungo termine è molto attraente, ma nel breve termine la valutazione è già sovraccarica. Inseguire ora è come leccare la lama di un coltello. Aspettate un ritracciamento a 150-155 per considerare acquisti graduali, evitate di toccare i contratti.
#SpaceX加码卫星与AI基础设施投资 $ETH è oscillato nell'intervallo 2700-2730 per due settimane, ho detto che il massimo di questo rialzo non avrebbe superato 2850, e infatti il massimo è stato 2806, con tutto l'intervallo 2700-2800 caratterizzato da liquidazioni short e acquisti di stop loss per chiudere posizioni, spingendo ulteriormente il prezzo verso l'alto.
Quando tutti guardano al mercato toro, significa che la direzione è sbagliata, è il momento di shortare. Il mio prezzo medio è passato da circa 1800 a 2685,11, ora ho recuperato i profitti e le perdite delle posizioni chiuse in precedenza per motivi di gestione del rischio, iniziando a guadagnare sotto i 2550, con un obiettivo verso 2450.
Ieri $ZEC era intorno a 1300, ho venduto metà posizione incassando 150.000 dollari, la posizione residua vale ancora 180.000 dollari, la bolla sta per scoppiare? $BTC #SpaceX加码卫星与AI基础设施投资
Il capo ha qualcosa da dire
SpaceX sta facendo un'altra mossa importante. La FCC ha approvato 15.000 satelliti D2D, Starlink vuole estendersi dalla banda larga alla connessione diretta con i telefoni. Allo stesso tempo, vuole finanziare 40 miliardi di dollari per acquistare chip Nvidia. Da un lato dispiega satelliti, dall'altro acquista potenza di calcolo, la velocità di spesa è al massimo.
Ma il mercato ha iniziato a preoccuparsi. Il CDS a 5 anni è salito a 195 punti base, un nuovo massimo da quando è attivo il trading. Lo spread delle obbligazioni con scadenza 2056 si è ampliato a 238 punti base. Il costo del prestito sta aumentando, il finanziamento diventa sempre più costoso.
Il problema è semplice: queste nuove attività riusciranno a generare abbastanza denaro per coprire le spese in conto capitale e gli interessi in aumento? Satelliti e AI sono entrambi asset pesanti, con cicli di ritorno lunghi, nel breve termine non si vedono flussi di cassa.
Per le criptovalute, questo è un segnale negativo indiretto. Spazio e AI attirano capitali, i fondi a rischio vengono sottratti. Inoltre, i rendimenti dei titoli di stato a lungo termine sono tutti elevati, il Treasury USA a 30 anni è al 5,7%, con tassi alti che pesano, il BTC difficilmente si rafforza da solo nel breve termine.
La mia posizione short a 86500 è ancora aperta. La logica non è cambiata, i rialzi sono stati realizzati, la pressione al rialzo è intensa, i fondi si stanno ritirando. Stop loss a 87500, obiettivo tra 84500 e 85000. È il momento di ridurre la posizione, mantenere il resto per il pareggio. $BTC $ETH $ZEC
Controllate bene la posizione, non esagerate con il peso. Se i tassi a lungo termine non scendono, non affrettatevi a comprare. Impostate bene lo stop loss, non resistete.
L'analisi sopra ha validità temporale, è fondamentale impostare lo stop loss, buona fortuna.$ZEC è a 1240.
La posizione short a 822, tenuta per così tanti giorni, finalmente è scesa a 1225.
Guardando la grande candela ribassista nel secondo grafico, pensavo finalmente di essere sopravvissuto.
Finalmente potevo recuperare un po' di perdite.
Ma poi sono passato alle posizioni storiche.
La posizione long su $ETH a 2693 è sparita.
Chiusura a 2559.84.
2 monete, leva 100x, perdita di 266U.
Rendimento -494%.
Mancavano solo 34 dollari per il margin call, ho mollato, ho chiuso manualmente.
Pensavo che mollare avrebbe salvato la vita.
Ma con quella chiusura ho perso comunque metà della vita.
Ho fatto i conti.
ZEC ha faticato a scendere di qualche centinaio di punti, questa speranza di recupero non basta a coprire i 266U persi su ETH.
Da una parte sto lentamente recuperando.
Dall'altra sto sanguinando a livello arterioso.
Ho combattuto per una settimana, tutto inutile.
Si ricomincia da zero.
Non voglio più guardare.
Che ZEC continui a scendere.
Ho già tagliato ETH, rimpiangere non serve.
Ho girato il telefono e l'ho appoggiato sul tavolo.
Chiudo gli occhi.
Sono davvero stanco.🚨Ultim'ora: una crisi dopo l'altra, dopo che @Coredao_Org ha improvvisamente aggiunto nodi sconosciuti, i 69 milioni di $CORE immessi sul mercato sono ancora dispersi, e la comunità continua a mettere in dubbio la trasparenza operativa ufficiale.
Questa mattina il Core messo in staking sul sito ufficiale di @b14g_network è improvvisamente sceso a zero! Il Bitcoin in doppio staking è precipitato da oltre 3.000 a poco più di 700.
Vuoi sapere cosa è successo tecnicamente? $CORE $CORE Reality Check
Se $CORE deve davvero fare un grande ritorno, perché ha passato quattro anni a crollare ripetutamente offrendo a tutti infinite opportunità di "comprare il calo"?
A un certo punto, il modello parla più forte della narrazione.
Non continuare a forzare la tesi rialzista. Se la situazione è cambiata, ammettilo—e fai trading su ciò che il grafico mostra realmente.
#GlobalBondYieldShock #SpaceXSatelliteAIBet Oggi BTC ha mostrato un tipico movimento a "ago d'oro" con un'ombra inferiore lunga, con un breve calo sotto il precedente supporto a 82500, rompendo istantaneamente gli stop loss dei long disposti densamente sul mercato. Successivamente, gli acquisti sono entrati rapidamente, e il prezzo è rimbalzato velocemente dal minimo, lasciando una lunga candela con ombra inferiore. Questo movimento è essenzialmente una pulizia di liquidità, dove i principali operatori hanno causato la chiusura forzata di molti long a leva, completando una pulizia di posizioni a breve termine.
Dal punto di vista della struttura del grafico, 82500 è un supporto chiave riconosciuto dal mercato, con molti stop loss long concentrati appena sotto questo livello. Quando il prezzo ha bucato questo punto, si sono attivate molte chiusure forzate, causando una vendita concentrata in breve tempo che ha ulteriormente abbassato il prezzo. Tuttavia, il calo non è proseguito: al minimo sono entrati forti acquisti che hanno rapidamente riportato il prezzo sopra il supporto, indicando una solida domanda sottostante e la mancanza di volontà da parte dei venditori di continuare a spingere al ribasso. Questa discesa è quindi più una pulizia di posizioni a leva elevate.
Dal punto di vista dei fondi, durante la fase di "ago" molti long sono stati liquidati, riducendo il rischio di leva nel mercato e diminuendo la pressione di vendita nelle fasi successive di rialzo. Molti trader, vedendo la rottura del supporto, sono usciti in panico o hanno aperto posizioni short, ma il rapido rimbalzo ha compresso queste posizioni short, con i venditori che hanno dovuto ricomprare, spingendo ulteriormente il prezzo verso l'alto e causando una forte volatilità con liquidazioni sia long che short.
Dal punto di vista tecnico, la lunga ombra inferiore indica un supporto efficace, ma non garantisce un'immediata ripresa del trend rialzista. È necessario monitorare la continuità del rimbalzo, osservando se il prezzo riesce a stabilizzarsi sopra le resistenze. Se il volume del rimbalzo persiste, questo minimo può essere visto come una fase di consolidamento in un mercato toro; se invece il rimbalzo è debole, il mercato potrebbe entrare in una fase di consolidamento laterale con oscillazioni ripetute in alto.
Dal punto di vista operativo, non si consiglia di inseguire il rialzo in modo avventato. Il rimbalzo dopo l'ago è un movimento molto volatile con rischi elevati per il trading a leva. Il focus rimane sul livello chiave di 82500: se non verrà più rotto in modo efficace, la struttura di supporto rimane intatta; se invece verrà rotto nuovamente senza un rapido recupero, questo minimo non sarà una pulizia ma un segnale di indebolimento del trend. Le criptovalute sono estremamente volatili e i rischi non vanno sottovalutati, quindi è fondamentale gestire bene le posizioni e il rischio.🚨Ultim'ora: una crisi dopo l'altra, dopo che @Coredao_Org ha improvvisamente aggiunto nodi sconosciuti, i 69 milioni di $CORE immessi sul mercato sono ancora dispersi, e la comunità continua a mettere in dubbio la trasparenza operativa ufficiale.
Questa mattina il Core messo in staking sul sito ufficiale di @b14g_network è improvvisamente sceso a zero! Il Bitcoin in doppio staking è precipitato da oltre 3.000 a poco più di 700.
Vuoi sapere cosa è successo tecnicamente? $CORE Devo ammettere che i contratti sono molto più deboli delle opzioni quando si tratta di trasformare una piccola posizione in una grande.
Le put che ho comprato qualche giorno fa erano quasi senza valore, ma il calo di oggi ha fatto salire quelle rimaste di 5 volte.
Questo è il potere delle opzioni—ma la liquidità qui è ancora molto scarsa, quindi non ignorate il rischio di esecuzione.
#BTCETFFlowParadox #SP500FirstCloseOver7800 Il mercato azionario statunitense ha subito una correzione dai massimi: si tratta di una pausa nel mercato toro o di un segnale di picco?
I tre principali indici hanno chiuso in calo; apparentemente, i verbali dell'ultima riunione della Fed sono stati più hawkish, uniti all'aumento dei rendimenti dei titoli di Stato USA e al rafforzamento del petrolio, restringendo la liquidità di mercato. Analizzando il mercato, la divisione interna è molto profonda.
Nel settore tecnologico, Micron Technology $MU ha registrato un rialzo superiore al 4% controcorrente, grazie agli ordini di memoria ad alta larghezza di banda HBM per AI, già prenotati fino al 2027. I capitali non stanno abbandonando l'AI, ma si stanno spostando dai giganti che vendono storie verso la catena di fornitura dei chip a monte, con performance più certe. Anche Amazon $AMZN è salita di oltre l'1%, supportata da fondamentali solidi.
Nel campo delle perdite, Meta $META e SpaceX $SPCX sono scese di oltre il 2%. SpaceX ha mostrato grande volatilità e si vocifera di un enorme finanziamento per l'acquisto di chip; Meta invece ha subito una pressione valutativa a causa del forte rialzo precedente e dell'aumento dei tassi d'interesse.
Il mercato sta evolvendo verso una difesa dei giganti e una trasformazione dell'hardware in un bene di utilità pubblica. I capitali iniziano a considerare Nvidia $NVDA e Amazon come posizioni difensive, mentre i chip di memoria sono visti come beni rifugio. Tuttavia, il rischio è che con i rendimenti dei titoli di Stato elevati, se la monetizzazione delle applicazioni AI di back-end non tiene il passo con la velocità di spesa dell'hardware front-end, la bolla potrebbe ritorcersi contro il settore hardware.
Si prevede che il mercato azionario rimarrà in una fase di stallo a breve termine, con una crescente divergenza durante la stagione degli utili del terzo trimestre. Solo le azioni hardware in grado di realizzare profitti e i giganti con flussi di cassa solidi potranno resistere insieme; le small cap senza utili accelereranno la perdita di valore.
Quali titoli hai in portafoglio? Possiamo discuterne insieme.
DYOR Mio Dio, famiglia! Guardate tutti, la quota dei rialzisti ha addirittura superato il 70%!
Questi dati long/short fanno davvero sudare freddo.
Molti amici mi chiedono perché non incasso ancora.
A dire il vero, in questa situazione, come potrei scegliere di prendere profitto?
Se c'è un rimbalzo temporaneo verso l'alto, anzi, aggiungerei un'altra posizione short.
Guardando il mercato, $ETH è sceso da 2724 a 2567, con una grande candela ribassista giornaliera che ha attraversato MA5, MA10 e MA20, il MACD ha un cross ribassista in espansione, la debolezza è evidente.
La cosa divertente è che la quota dei long sui contratti ha raggiunto direttamente il 70,47%, mentre gli short sono solo il 29,53%, con un rapporto di 2,39.
La discesa è appena iniziata, e già tanti piccoli investitori si precipitano a comprare al ribasso!
Con una concentrazione così alta di posizioni long, come potrebbero gli operatori di mercato spingere facilmente al rialzo?
Senza far uscire questi long dal mercato, è difficile che il trend si inverta verso l'alto.
Questo è il momento giusto per provare a shortare con posizioni leggere, davvero bisogna aspettare che scenda a 2500 per aprire short?
Al momento la spinta al rialzo è molto debole, non si vede forza verso l'alto. Con piccole posizioni si può tentare, il primo obiettivo è 2500, se scende sotto, il prossimo livello è 2400.
Ricordate, mai caricare troppo, impostate sempre uno stop loss!
#9月FOMC纪要公布，多数官员倾向再加息 #ETF仍在流入，BTC为何下跌？ #OKXNOW：开启全天候市场新时代 $BTC $ETH $ZEC DOGE ieri ha avuto quella lunga candela rossa che ha toccato 0.08782, oggi nel rimbalzo nessuno osa aumentare il volume.
Ieri il minimo è stato 0.08782, il massimo ha toccato 0.09567 senza superarlo, chiudendo a 0.08885. Oggi ha aperto a 0.08885, il massimo è stato 0.08971, il minimo 0.08524, il prezzo attuale è circa 0.08777. Il volume si è ridotto.
Sopra, tra 0.08971 e 0.09567 c'è ancora resistenza. Sotto, se rompe 0.08524, è facile vedere prima la zona intorno a 0.084.
Nel breve termine si guarda se 0.08885 può reggere. Ora non regge più, consideralo un rimbalzo dopo un crollo per assorbire, non inseguire questo prezzo ora. Chi già detiene guarda se 0.08524 regge come supporto; se non regge, riduci un po'. $DOGE L'indirizzo del governo degli Stati Uniti ha continuato a trasferire 5.382,1 BTC (448 milioni di $) su Coinbase Prime tra la scorsa notte e le prime ore di oggi.
Nelle 32 ore da ieri all'alba fino ad ora, hanno trasferito in totale token per un valore di 670 milioni di $, inclusi:
6.215,7 BTC (520 milioni di $);
119 milioni di USDT;
40.285 BNB (31,63 milioni di $).
Tutti i BTC e USDT sono stati trasferiti su Coinbase Prime.Ieri SOL ha avuto una lunga candela rossa che ha toccato 115.51, oggi nel rimbalzo nessuno osa aumentare il volume.
Ieri il minimo è stato 115.51, il massimo ha sfiorato 121.47 senza superarlo, chiudendo a 116.78. Oggi l'apertura è a 116.79, il massimo 117.24, il minimo 114.19, il prezzo attuale è circa 115.59. Il volume si è ridotto.
La resistenza rimane tra 117.24 e 121.47. Se si rompe il supporto a 114.19, è probabile vedere un calo verso la zona di 113.
Nel breve termine si osserva se 116.79 regge. Ora non regge più, consideralo un rimbalzo dopo un crollo per assorbire la pressione, non inseguire questo prezzo ora. Chi già detiene deve vedere se il supporto a 114.19 tiene; se non tiene, conviene ridurre un po'. $SOL LOL🤣 $MET ha appena guadagnato il 38% in un giorno, ma il grafico sta diventando pericolosamente surriscaldato.
Il momentum giornaliero e a 4 ore è esteso, mentre il momentum MACD sta iniziando a indebolirsi. Questo sembra più un picco volatile che una continuazione pulita.
Non inseguirei qui. Preferirei aspettare un rimbalzo e cercare uno short intorno a 0.4610–0.4615.
Invalidazione: 0.4743
Obiettivi: 0.4305 → 0.3968
Se 0.4743 viene rotto e mantenuto, la tesi short decade.
#OKXNOW:24x7MarketEra #SP500FirstCloseOver7800 #标普500首次站上7800点，纳指再创新高
Analisi del mercato azionario USA: tempesta sul mercato obbligazionario si riaccende, S&P e Nasdaq ritracciano dai massimi storici, Micron sostiene il settore storage controcorrente
Mercoledì i tre principali indici azionari USA hanno chiuso tutti in lieve calo, con S&P 500 e Nasdaq che hanno perso slancio dopo aver raggiunto nuovi massimi il giorno precedente. Il rendimento dei titoli di Stato USA a lungo termine ha toccato durante la sessione il 5,732%, il livello più alto dal 2002; il rischio fiscale francese ha scatenato una vendita di obbligazioni europee che si è estesa a livello globale, mettendo sotto pressione gli asset rischiosi.
Impatto macro: il rendimento dei titoli USA a 30 anni è salito per poi ritirarsi, mentre l'asta dei titoli a 10 anni ha mostrato una forte domanda (rapporto di copertura 2,77 volte), sostenendo temporaneamente il mercato obbligazionario. Il verbale della Fed di settembre è stato più hawkish, con la maggior parte dei membri che ritiene probabile un ulteriore aumento dei tassi entro fine anno.
Performance degli asset differenziate: il settore storage si è rafforzato controcorrente, con Micron in rialzo del 4,06% e SanDisk del 1,92%. Il settore difensivo (sanità +1,06%) ha guidato i guadagni, mentre l'industriale (-2,14%) ha guidato le perdite. L'indice Russell 2000 è sceso dell'1,31%, con le small cap che restano sotto pressione.
Materie prime e tassi di cambio: il rafforzamento del dollaro ha penalizzato l'oro, con il prezzo spot in calo di circa l'1,3% a 4110 dollari; Bitcoin è sceso del 2,6%, con liquidazioni per quasi 700 milioni di dollari nelle ultime 24 ore. L'AIE ha concordato di accelerare il rilascio di 100 milioni di barili di riserve petrolifere, mentre il Brent ha chiuso in lieve calo.
Sintesi: la tempesta sul mercato obbligazionario è solo un'apparenza, la sostanza è che il mercato inizia a premiare le aziende con bilanci solidi. Il rapporto tra S&P ponderato per la capitalizzazione e ponderato per il peso è ai minimi storici, la divergenza indica che selezionare i titoli è più importante che cercare di cronometrarli.$BTC è salito, $ETH non necessariamente segue
Bitcoin ed Ethereum sono spesso considerati la stessa cosa.
In realtà, le due criptovalute seguono percorsi diversi.
Conclusione per ora:
Concentrarsi solo su $BTC significa perdere metà delle informazioni.
Ecco il motivo:
Il rafforzamento di $BTC potrebbe essere solo denaro che cerca rifugio dal rischio.
Solo se $ETH segue, significa che il denaro è disposto a uscire.
Ci sono momenti in cui entrambe le criptovalute salgono o scendono insieme.
Questo fa pensare agli osservatori che siano sempre sincronizzate.
Quando si verificano divergenze, significa che la struttura sta cambiando.
$BTC è rifugio, $ETH è diffusione.
Guardare solo uno equivale a vedere solo metà del quadro.
#ETF仍在流入，BTC为何下跌？
#Strategy再购BTC，多家财库同步增持 #以太坊Glamsterdam升级登陆Sepolia测试网 $BTC $ETH I rendimenti elevati delle obbligazioni a lungo termine stanno anche rimodellando il confronto tra asset. Il modello di Bank of America prevede che il rendimento del S&P 500 nei prossimi dieci anni potrebbe essere inferiore al 5%, mentre i titoli di Stato USA offrono un rendimento iniziale più attraente; l'oro è sceso sotto i 4100 dollari, indicando che quando il dollaro e i tassi reali si rafforzano simultaneamente, la domanda di rifugio sicuro potrebbe non essere sufficiente a compensare i costi di detenzione. Per quanto riguarda BTC, il grafico giornaliero mantiene ancora una fase di oscillazione in alto, attualmente intorno a 83.487 dollari, con liquidità sopra i 87.000 dollari e un'area chiave di supporto recente a 82.929 dollari; se questo livello dovesse essere perso, le zone tra 76.000 e 80.000 dollari e tra 70.000 e 73.000 dollari diventerebbero le successive aree di domanda strutturale. Pertanto, ciò che vale davvero la pena osservare in futuro non è quanto il Tesoro possa riacquistare, ma se i rendimenti a lungo termine riusciranno a stabilizzarsi autonomamente in un contesto di alta offerta. Se i tassi a 10 e 30 anni continueranno a salire, il costo opportunità di azioni, oro e asset crittografici aumenterà progressivamente; al contrario, se i rendimenti elevati inizieranno a frenare l'economia e la spesa in capitale, le obbligazioni avranno nuovamente spazio per un recupero di prezzo. Il mercato sta ora testando se la politica fiscale degli Stati Uniti sarà in grado di controllare il costo del capitale a lungo termine. #新手必看：这里有你需要的一切 #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC Appena detto meno di mezz'ora fa, e già si testa un'ondata da 82.000, così veloce? Dopo aver toccato vicino a 82.150, è subito rimbalzato di 700 punti, il supporto a 82.000 è così solido? 😀😀😀$BTC 10.08 Commento pomeridiano rapido
BTC $83,148｜ETH $2,579｜SOL $116.31
BTC: scende del 2,6% a $83,174, dopo aver toccato un minimo intraday di $82,787 si stabilizza. L'aumento dei rendimenti dei titoli di Stato USA e il verbale hawkish del FOMC sono le cause principali. $82,500 è la linea di difesa chiave, se persa si guarda a $80,000; se si stabilizza si torna a oscillare intorno a $84,000. Operazione: posizione leggera long sopra $82,500, stop loss se scende sotto.
ETH: scende del 4,2% a $2,576, perde $2,600, la perdita è significativamente maggiore rispetto a BTC. $2,511 è un forte supporto, se perso la pressione aumenta. Operazione: osservare sopra $2,511, ridurre posizione se rompe con volumi.
SOL: scende del 3,2% a $116,31, rompe il supporto chiave a $116,54. Il rapporto acquisti/vendite è solo 0,78, la pressione dei venditori continua. Operazione: short leggero vicino a $120 in caso di rimbalzo, target $114.
Liquidazioni: nelle ultime 24h $709 milioni sull'intera rete, long per $647 milioni pari al 91%, 122.000 persone liquidate.
ETF: flusso netto in BTC di $119 milioni, flusso netto out in ETH di $202 milioni.
⚠️ Solo una raccolta di informazioni di mercato, non costituisce consiglio d'investimento. Aggiornamento SPCX — 10/8
$SPCX ha chiuso a $167.60, in calo del 2,51%, dopo aver oscillato tra $165.65 e $171.31.
La prevista seconda fase ribassista di ieri non si è realmente verificata. Il titolo si è mantenuto intorno a metà della candela rialzista di lunedì e ha chiuso con un doji, suggerendo una consolidazione a breve termine piuttosto che una chiara rottura.
Il livello chiave per stasera è la media mobile a 5 giorni. Se la perde, osserverò $158 come prossimo livello.
Per ora, sto ancora mantenendo SPCX e mi sto concentrando più sulla tempistica degli utili del terzo trimestre che sull’azione del prezzo a breve termine.
#Winklevos $ETH è peggio di $BTC. Ieri ha fatto un -4,59%, rompendo direttamente la piattaforma a 2660, con un minimo nelle 24 ore a 2534.
A posteriori, il tentativo del 21 settembre a 2806, con un volume di soli 357M, in realtà non era sufficiente. Nella successiva metà del mese si è consumato tutto tra 2660 e 2750, il 2 ottobre ha provato di nuovo 2777, chiudendo in calo; il 4 ottobre è rimbalzato a 2725, ma con un volume di soli 75M, davvero scarso. Con un volume così basso, il rimbalzo è solo autocelebrazione.
Quindi la candela del 7 con un volume di 243,87 e un calo del 4,59% non è affatto improvvisa. La piattaforma ha retto così a lungo, prima o poi doveva cedere.
Ora siamo a 2570, con un supporto a 2534.
Un dettaglio che va in direzione opposta rispetto a BTC: il tasso di finanziamento di ETH è negativo (-0,000028), gli short stanno pagando i long. Questo significa che gli short sono un po' stretti in questo momento, se davvero arriva un giorno in cui non si può più scendere, un'inversione short non è da escludere.
Sopra si guarda prima a 2600, poi a 2622 e 2660; sotto, se rompe 2534, si va verso 2500.
Non azzardo un fondo, aspettiamo che recuperi 2660 per discuterne.Appena usciti i verbali della Fed, è crollato tutto. Oro giù, Bitcoin giù, mercati azionari europei e americani giù, 120.000 persone liquidate, 700 milioni di dollari spariti in un attimo.
Il mercato puntava tutto su un taglio dei tassi, ma la Fed ha detto che continuerà ad alzarli, aspettative smentite, panico finanziario. Il rendimento del Treasury a 30 anni ha superato il 5,7%, il tasso privo di rischio è schizzato, azioni e oro devono ricalcolare tutto.
Non andare contro la Fed: se dice che alzerà i tassi, non scommettere che si fermerà. La probabilità di un rialzo a dicembre è del 64%, la tenuta dell'oro a 4100 è cruciale, le posizioni long a leva alta su Bitcoin sono state appena massacrate, non affrettarti a comprare a ribasso. Finché il prezzo del petrolio non scende e la Fed non cambia tono, questa correzione non è finita. 【Dinamiche delle transazioni on-chain｜ZEC】
Monitorato indirizzo 0x4270 con posizione long:
▪ Prezzo di esecuzione: 1,244.2 USD
▪ Importo della transazione: 497,679.42 USD
▪ Leva: 2x
Nota: questo indirizzo ha realizzato un profitto superiore a 307.000 USD negli ultimi 30 giorni, con un rendimento del +30,94% #한국 레버리지 ETF 거래액 90% 감소, 변동성 축소 아시아 주식시장 하락 심층 분석: 다중 악재 공명에 따른 체계적 조정
2026년 10월 8일, 아시아 주요 주가지수 전반에 압력이 가해졌다. 닛케이 225 지수는 1.12% 하락해 69,373.40포인트를 기록하며 70,000포인트의 정수선을 하락 돌파했다; 한국 KOSPI 지수는 거의 2% 하락해 6,900포인트를 내주고 6,800포인트 구간으로 후퇴했다; 대만 가중 지수는 장 초반 600포인트 이상 급락했고, 항셍 지수도 소폭 하락했다. 이번 하락은 단일 요인에 의한 것이 아니라 미국 국채 금리 상승, 유가 급등, 지정학적 위험 고조, 외국인 대규모 이탈, 그리고 한국 시장 특유의 유동성 공백이라는 다섯 가지 악재가 공명한 결과다.
1. 미국 국채 수익률 고수준 유지, 밸류에이션 분모 측면 지속 압박
미국 10년 만기 국채 수익률은 10월 7일 장중 5.365%에 도달했고, 30년 만기 수익률은 5.702%까지 상승해 2002년 이후 최고치를 기록했다. 10년 만기 국채 경매는 강한 수요(입찰 배수 2.77)로 마감되어 장기 금리가 빠르게 안정됐지만, 전체 금리 수준은 여전히 높아 아시아 고평가 기술주에 지속적인 압박을 가하고 있다.
시장 불안을 더욱 키우는 것은 연준의 정책 방향이다. 9월 회의록에 따르면 19명의 위원이 모두 기준금리를 3.75%-4% 구간으로 인상하는 데 동의했으며, 이는 2023년 7월 이후 첫 금리 인상이다. 여러 위원은 장기 미국 국채 수익률 상승에도 금융 여건이 성장 지원을 유지한다고 지적했는데, 주식은 상승했고 기업 채권 스프레드는 축소됐다. 이는 연준이 현재 금융 여건이 충분히 긴축적이라고 보지 않으며 추가 금리 인상 가능성을 배제하지 않는다는 의미다. "더 높고 더 오래" 지속되는 금리 기대 하에 아시아 기술주의 밸류에이션 분모가 크게 상승해 이번 하락의 근본적인 거시적 동인이 되었다.
2. $BZ 유가 급등으로 인플레이션 공포 촉발, 중동 정세가 기름을 부음 #중동 에너지 위험이 유가 상승 촉진
브렌트유는 10월 8일 1% 상승해 배럴당 약 101.20달러, WTI는 0.9% 상승해 89.09달러를 기록했다. 유가 상승의 직접적 촉발 요인은 지정학적 긴장으로, 백악관이 오중기에게 이란 공격 옵션 준비를 요청했다는 보도가 있으며, 중간선거 전에 실행될 가능성이 있다. 동시에 사우디 유조선 공격 사건이 계속 확산되며 호르무즈 해협 공급 중단 위험이 다시 시장의 초점이 되었다.
고유가는 두 가지 경로로 아시아 주식시장에 타격을 준다. 첫째, 에너지 수입 비용 상승이 일본, 한국, 인도 등 에너지 의존 경제체의 기업 이익과 소비자 구매력을 직접 압박한다. 둘째, 유가 상승이 인플레이션 기대를 높여 연준의 금리 인상 기조가 더욱 매파적일 것이라는 우려를 낳아, 금리에 민감한 자산이 "인플레이션 공포"와 "금리 공포"라는 이중 타격을 받는다. 시장 분석가들은 유가 상승이 "연준의 긴축 정책 시기에 인플레이션 압력을 가중시켜 투자자 상황을 더욱 복잡하게 만들었다"고 지적한다.
3. 외국인 대규모 아시아 이탈, 한국 $xKORU가 직격탄
외국인 자금 흐름 데이터는 이번 하락의 자금면 진실을 드러낸다. 통계에 따르면 지난주 외국인은 7개 신흥 아시아 시장에서 자금을 철수했으며, 한국은 순유출이 620.2억 달러에 달했고, 7주 연속 한국 주식 순매도를 기록해 매도 압력이 매우 무거웠다. 올해 들어 외국인의 한국 주식 누적 순매도는 1,266억 달러로 확대되었다. 대만은 10월 1일까지 외국인 누적 순매도가 1.69조 대만 달러에 달하며, TSMC 외국인 지분율은 69.19%로 70% 선을 하회해 2008년 금융위기 당시 수준으로 돌아갔다.
외국인 이탈의 동력은 글로벌 자금 재조정에 있다. TSMC는 외국인이 보유한 대만 주식의 최대 핵심 보유 종목으로, 시가총액이 크고 유동성이 좋아 글로벌 펀드가 아시아 기술주 비중을 줄일 때 가장 쉽게 현금화할 수 있는 대상이다. 더 깊은 원인은 미국 장기 금리 상승으로 무위험 금리가 높아져 고평가 기술주가 재평가 압력을 받으면서 외국인이 자금을 아시아 기술주에서 다른 시장으로 이동시키는 것이다.
4. 기술주 차익 실현과 "호재 소진" 효과
이번 하락에서 AI와 반도체 섹터의 매도 압력이 가장 집중되었다. 일본 시장에서는 소프트뱅크 그룹, Advantest 등 AI 및 반도체 관련 종목이 집중 차익 매도에 직면했다. 한국 시장에서는 최근 KOSPI 상승을 견인한 반도체 대형주들이 뚜렷한 차익 실현을 보였으며, 삼성전자는 1.29% 하락, SK하이닉스는 2.82% 하락해 지수 하락의 주요 요인이 되었다. $SOL #삼성주주환원실현, 최대 약 800억 달러
삼성전자가 10월 8일 발표한 3분기 실적은 전형적인 "호재 소진" 패턴을 보였다. 영업이익은 107.4조 원으로 전년 동기 대비 782.5% 증가해 사상 최고치를 기록했으나, 애널리스트 평균 예상치 108.7조 원에는 미치지 못했다; 매출은 195조 원으로 예상치 201.9조 원에도 못 미쳤다. 시장을 더욱 불안하게 하는 것은 삼성전자가 부품 가격 상승으로 소비자 전자 부문 이익률 압박을 받고 있어 전자 부문 적자가 예상된다는 점이다. 실적 발표 전 삼성 주가는 시장 성과를 훨씬 웃도는 상승을 기록했기에 "역대 최고 실적"도 기대에 미치지 못하면 차익 실현이 자연스러운 선택이 된다.
5. 한국 시장의 특수 난제: 유동성 공백
한국 시장은 다른 아시아 시장에 없는 구조적 문제에 직면해 있다—기업 자사주 매입이라는 "유일한 매수자"의 급격한 이탈이다. 올해 8월 하순 삼성전자와 SK하이닉스는 총 55조 원(약 405억 달러) 규모의 자사주 매입 계획을 발표해 한국 역사상 최대 규모의 주주환원 프로젝트를 기록했다. 이후 두 달 동안 두 회사는 외국인과 개인 투자자의 250억 달러 이상의 매도 압력을 거의 유일하게 흡수하는 순매수자였다.
그러나 골드만삭스 서울 애널리스트의 추산에 따르면 두 매입 계획은 모두 11월 마감일보다 훨씬 앞서 완료되었다. 삼성전자의 매입은 10월 7일 "사실상 종료"되었으며, 시장에 남은 기업 매수는 SK하이닉스의 약 5.17억 달러 매입뿐이고 계속 감소 중이다. 매입 지지의 급격한 철수 후 KOSPI는 10월 7일 수요일 2% 하락했고, 외국인은 하루에 19억 달러 순매도했다. 골드만삭스가 경고한 "유동성 공백"이 현실이 되었으며, 누가 이를 인수할지가 현재 한국 주식시장의 가장 핵심적인 문제다.È ancora una giornata di elogi per $CRCL, ho appena visto che Circle ha pianificato una collaborazione con Tereina per integrare USDC ed EURC nell'ecosistema di pagamento aziendale e gestione dei fondi di SAP. Se avete avuto a che fare con i flussi di lavoro aziendali, dovreste capire il significato di questa cosa, dopotutto il vero grande mercato delle stablecoin non è mai stato quello dei piccoli investitori che fanno arbitraggio tra exchange, ma le aziende che scelgono di usarle per la compensazione transfrontaliera, la raccolta di fondi e il pagamento ai fornitori Setup di rimbalzo a breve termine per ETH
$ETH si trova ora intorno a $2,575–$2,585 dopo il calo netto del 4,5% di ieri da circa $2,700.
L'attenzione a breve termine è sul supporto $2,540–$2,570. ETH sta cercando di stabilizzarsi qui, mentre le medie mobili intraday MA5/MA10 stanno diventando positive.
Piano:
- Supporto: $2,540–$2,570
- Obiettivi di rimbalzo: $2,620 → $2,680
- Resistenza chiave: $2,700
- Se $2,540 viene rotto, evitare di inseguire posizioni long e prepararsi a un'ulteriore discesa. Leva 40x, 400 $BTC, posizione da 33,13 milioni di dollari, profitto non realizzato di soli 134.000.
Messo tutto insieme, questo numero è molto interessante.
In passato, queste grandi posizioni short erano o coperture macro o azioni anticipate basate su notizie, con profitti non realizzati che partivano da decine o centinaia di migliaia.
E adesso? Posizione aperta a mezzanotte, direzione giusta, ma dopo tanto lavoro il profitto è sottile come carta.
In parole povere, non è che questo tizio non voglia guadagnare, è che il mercato non ha dato molto spazio agli short. Appena si spinge un po' verso il basso, qualcuno compra, i market maker sostengono il prezzo sotto, e gli short faticano a espandere i loro guadagni.
La mia valutazione è semplice: questi short ad alta leva sembrano più un test a breve termine, non uno short di tendenza. Se ci fosse un vero cambiamento di trend, il profitto non sarebbe solo di 134.000.
Voi cosa ne pensate, in questa fase scappano prima gli short o gli long si affrettano? $BTC in questo mese ha mostrato una sola cosa: le persone sopra 87.000 non hanno intenzione di mantenere nemmeno un ordine.
Il 21 settembre ha toccato 87.380, con un volume di 1282M, il più alto del mese. Il giorno dopo il volume non è diminuito, ma il prezzo è tornato indietro, il terzo giorno -2,1% netto. Con un volume così alto e il prezzo che non sale, chi sta vendendo non serve che lo dica io.
Il 2 ottobre ha provato di nuovo, 87.222, volume 1009M, chiusura negativa. Una trappola, caduta due volte.
Il 4 ottobre sembrava andare bene, +2%, volume solo 276M. Con un volume così basso, anche se sembra buono è solo illusione.
Dopo è sceso continuamente, il 7 ottobre -2,6%, 708M, 83.000 spariti in un attimo. Anche quella mezz'ora ha visto un aumento del volume mentre il prezzo scendeva, 37M, tre volte il normale. Comunque non sembra finita la discesa.
Ora siamo a 82.533, 82.151 proprio sotto i piedi. Se rompe, giù a 82.000, 81.000, non chiedere il fondo, non lo so, chi dice di saperlo ti sta ingannando.
Aspettiamo che il volume si riduca e si stabilizzi, poi che aumenti di nuovo per recuperare 83.500 prima di parlare.
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