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I missili sono stati lanciati, ma i prezzi del petrolio sono diminuiti: il mercato era troppo intelligente o troppo insensibile? Il missile è davvero caduto. Le raffinerie di Abadan e il porto di Bandar Abbas sono state tutte prese di mira da attacchi aerei statunitensi proprio sulla linea di vita energetica dell'Iran. Il Wall Street Journal ha riportato: Il Comando Centrale degli Stati Uniti ha redatto un piano di attacco intensivo di 10-14 giorni, ponendolo sul tavolo di Trump in attesa della sua firma. Logicamente, con un miglioramento di questo livello, i prezzi del petrolio dovrebbero schizzare alle stelle. WTI una volta è salita del 7%, e Brent ha superato gli 88 dollari. E poi? Niente più aumenti di prezzo. In realtà è caduto. WTI è scesa a 82,75 dollari. I prezzi di mercato per gli "upgrade" hanno iniziato ad ammorbidirsi. Questo è interessante. Il Corpo delle Guardie Rivoluzionarie iraniane ha appena lanciato missili balistici contro basi statunitensi in Giordania. Gli Stati Uniti e l'Arabia Saudita hanno lanciato congiuntamente attacchi aerei contro obiettivi filo-iraniani all'interno dell'Iraq. La portata media giornaliera nello Stretto di Hormuz crollò da 120 prima della guerra a meno di 10. Un quinto delle spedizioni di petrolio nel mondo è bloccato in gola. Ma i prezzi del petrolio sono schizzati alle stelle e poi sono ritirati? Il mercato dice: "Oh, un'altra rissa?" Capito. ” Due interpretazioni—quale sceglieresti? Primo: il mercato è troppo intelligente. "Combattere e negoziare" va avanti da cinque mesi. Fermati, fermati. Gli investitori hanno sviluppato memoria muscolare: comprano quando vengono lanciati missili, vendono quando emergono voci di cessate il fuoco. Prima di questo attacco aereo, i prezzi del petrolio erano crolpati del 16% in tre giorni, con il Brent che passava da oltre 100 dollari a 84 dollari. Perché? Poiché c'erano stati alcuni giorni di cessate il fuoco prima, il mercato pensava che i negoziati stessero arrivando. Ma si è raffreddata entro 48 ore. Il mercato è stato ripetutamente smentito e ha finalmente imparato la lezione: questo aggiornamento potrebbe essere l'inizio di un altro ciclo di cicli "stop-and-stop". Così ho smesso di inseguirlo. Secondo: il mercato è troppo insensibile. Un cessate il fuoco di 48 ore avrebbe causato il crollo dell'incendio. L'Iran ha respinto il piano proposto dall'Oman per il "condominio 50/50". La Guardia Rivoluzionaria dichiarò pubblicamente: "Finché la minaccia americana continuera, Hormuz non potrà essere riaperto." Non si tratta di un "attrito breve". Questo è uno stallo strutturale. Ancora più preoccupante è che il piano di attacco intensivo dell'esercito statunitense da 10 a 14 giorni non è ancora stato eseguito. Gli attuali attacchi aerei sono solo antipasti. Se Trump firmerà davvero, due settimane di bombardamenti continui contro le strutture energetiche e le basi missilistiche iraniane, Hormuz sarà completamente bloccato— I prezzi del petrolio aumenteranno solo del 7%? Cosa significa questo per il mondo delle criptovalute? Bitcoin ora è intrappolato nel mezzo. L'aumento dei prezzi del petrolio → le aspettative di inflazione sono aumentate→ la Fed è titubante a → gli asset a rischio sono sotto pressione. La Federal Reserve ha mantenuto i tassi invariati durante la riunione di luglio, ma il voto è passato dall'approvazione unanime a 9 a 3, con tre persone che hanno votato contro gli aumenti dei tassi. Il rendimento del Treasury statunitense a 30 anni è salito al 5,23%. Il mercato sta già valutando una cosa: "Finché i prezzi del petrolio non scendono, gli aumenti dei tassi non si fermeranno." Finché Hormuz rimarrà teso, i prezzi del petrolio non scenderanno davvero. Finché i prezzi del petrolio non scendono davvero, le aspettative di inflazione non scenderanno. Finché le aspettative di inflazione rimarranno alte, la Fed non oserà essere dovish. Le notizie triple negative sono interconnesse. Quindi il mio giudizio è: Il prezzo del mercato per gli "upgrade" è errato. Non è che il mercato sia troppo astuto; è che è stato addestrato a essere miope dal rumore del "stop-and-stop"—vedendo solo il missile davanti a noi, ma non la lista di bombardamenti per 10-14 giorni dietro. I prezzi del petrolio ora sono di 82 dollari. Se il colpo concentrato inizia davvero, Hormuz sarà completamente tagliato fuori— 100 dollari potrebbero essere il punto di partenza. Bitcoin, invece, è coinvolto nella lotta tra "premi di guerra e aspettative di aumento dei tassi", intrappolata da entrambe le parti. Non scommettere sulla geopolitica sulla direzione. Potresti pensare che stia pescando dal fondo, ma potrebbe anche prendere un coltello volante. Potresti pensare che stia solo fuggendo dalla vetta, ma magari vendendo al punto di partenza del rally. Questo mercato ora non guarda agli aspetti tecnici o fondamentali—riguarda se Trump firmerà oggi. $BTC $BZ $CL #美军空袭伊朗, i prezzi del petrolio sono aumentati e poi sono calati