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#美联储即将公布利率决议 Antes de la decisión de la Fed sobre los tipos, el tema más debatido en el mercado era si habría recortes de tipos. Pero para el mercado cripto, lo que realmente determina el mercado puede que no sea esta reunión en sí. Dado que el mercado ya ha negociado con algunas expectativas de recortes de tipos de interés por adelantado, lo que realmente importa es si el entorno de liquidez cambiará en el futuro y si los fondos están dispuestos a reincorporarse a activos de riesgo cripto
En los últimos años, el mercado cripto ha experimentado una gran transformación, evolucionando desde la frenética locura de la liquidez durante la era de los tipos de interés bajos hasta la selección de capital en un entorno de tipos de interés altos. Durante periodos de tipos de interés bajos, los fondos de mercado abundan y el apetito por el riesgo es extremadamente alto. En ese momento, una narrativa, un concepto o un ecosistema podía atraer un capital masivo para impulsar las valoraciones.
Por eso hemos visto explosiones en DeFi, NFT, GameFi y varios ecosistemas de cadenas públicas.
Pero tras entrar en el ciclo de tipos de interés elevados, la lógica del mercado empezó a cambiar. El dinero no ha desaparecido, simplemente se ha vuelto más cauteloso.
Mucha gente sigue aferrándose a la mentalidad del antiguo mercado alcista, pensando que en cuanto empiecen las bajas de tipos, todas las monedas subirán.
El mercado futuro ya no será como en 2021, donde un documento técnico, una historia o una gran visión pueden valorarse en miles de millones de dólares. La liquidez suelta es solo una condición. Pero no es una razón para los aumentos de precio,🚨 Dos informes de beneficios de megacapitalización. Una conclusión: los mercados miran más allá de los puntos principales.
Alphabet tuvo un trimestre sólido, reportando $BTC 119,8 mil millones en ingresos del segundo trimestre, mientras que Google Cloud continuó registrando un crecimiento sólido. Sin embargo, $GOOGL cayeron más de un 4% fuera del horario laboral.
¿Por qué? Los inversores se centraron en las perspectivas más que en los resultados.
Alphabet elevó su previsión de capital para 2026 a $BTC 195 mil millones a 205 mil millones de dólares, desde $BTC 180 mil millones a 190 mil millones, mientras que el flujo de caja libre cayó a territorio negativo. La IA sigue siendo una historia de crecimiento poderosa, pero Wall Street está cada vez más preocupado por el coste de financiarla.
Ahora se espera que Google, Microsoft, Meta y Amazon gasten un total combinado de 725.000 millones de dólares en capitalización en 2026, alrededor de un 77% más que el año pasado.
El mercado está recompensando más que los beneficios superan. La orientación a futuro, el flujo de caja y el gasto en IA están ganando igual de importancia.
Tesla contó otra historia.
La compañía sigue poseyendo 11.509 BTC, sin cambios desde 2022. A pesar de reportar una pérdida trimestral de 112 millones de dólares vinculada a la caída anterior de Bitcoin, Tesla no vendió ni añadió su posición.
Sin pánico. Sin acumulación. Solo es HODL.
📊 Por qué esto es importante para las criptomonedas:
• $BTC sigue beneficiándose de entradas constantes de ETF.
• Las criptomonedas siguen estrechamente correlacionadas con el Nasdaq 100, lo que hace que los beneficios de las grandes tecnológicas sean cada vez más influyentes.
• Los próximos resultados de Microsoft, Meta y Amazon podrían influir tanto en el sentimiento de renta variable como en el de las criptomonedas a través de sus orientaciones.
Una ventaja para los traders de criptomonedas: mientras los mercados bursátiles estadounidenses cierran fuera de horario, las criptomonedas nunca descansan.
Con las acciones estadounidenses tokenizadas por OKX cotizando 24/7 en $USDT, activos como $XGOOGL y $XTSLA siguen siendo negociables mediante publicaciones de resultados y fines de semana.
👀 ¿Fortalecerá o debilitará la próxima ola de beneficios de las grandes tecnológicas el sentimiento cripto?
#FedRateDecision
#BigTechEarningsNight
#SKHynixRecordMiss $SKHYNIX Tras experimentar un flash crash y una liquidación masiva provocada por un oráculo que capturó precios anormalmente bajos antes del mercado el 28 de julio, la continua caída del día 29 no desencadenó una nueva ronda de liquidaciones a gran escala. Esta ronda de caídas ha eliminado preventivamente un gran número de posiciones largas de alto apalancamiento, provocando cambios significativos en la estructura del mercado.
Actualmente, el interés abierto ha aumentado casi un 20% frente a la tendencia, lo que indica que los fondos de pesca de fondo siguen entrando en el mercado. Pero la estructura de tenencia revela divergencias clave: el número de cuentas largas es más de tres veces el de las posiciones cortas, pero la posición única es mucho menor que la de las posiciones cortas. Las posiciones en las Whales por encima de 5 millones de dólares están claramente sesgadas hacia los shorts, con ventas netas de unos 34,3 millones, mientras que alrededor del 90% de las cuentas pequeñas por debajo de 10.000 $ están largas.
Esto indica que las pérdidas actuales se han repartido entre un gran número de posiciones largas pequeñas, mientras que las ballenas con ventajas de capital apuestan a la baja a través de posiciones individuales más grandes. Esto no es simplemente una pesca de fondo de los inversores minoristas, sino más bien un enfrentamiento entre grandes fondos e inversores minoristas sobre la dirección tras una profunda sacudida, que puede intensificar la volatilidad posteriorEl CEO de Polygon, Sandeep: Polymarket logró un gran éxito durante la Copa del Mundo
Polymarket ha creado más de 300 mercados relacionados con la Copa del Mundo, con un único mercado que alcanzó los 4.200 millones de dólares en volumen de comercio
Desde la perspectiva de Polygon, no quieren que Polymarket se vaya y construya su propia cadena
Desde principios de este año, la actividad de Polymarket ha contribuido de forma constante con más del 50% de las comisiones diarias de transacción en la red Polygon
Cuanto mejor es Polymarket, más fácil será que Polygon gane dinero
Para Polymarket, ambas asociaciones prosperan, y parece que eso les da más motivos para retrasar el desarrollo de la cadena e incluso la emisión de tokens...现金流为王！复盘谷歌暴跌，看懂今夜美股行情走向 #财报观察员：微软Meta亚马逊今夜交卷 💎$GOOGL 大跌的核心前车之鉴：市场估值逻辑彻底反转 谷歌营收、云业务增速全线大幅超预期，最终股价却重挫，根源彻底改变了华尔街评判AI巨头的标准： 1. 上市22年首次季度自由现金流转负：AI算力基建疯狂烧钱，单季资本开支同比翻倍，经营赚到的现金完全覆盖不了投入；年内两次上调全年资本开支上限，还预告2027年投入继续加码，现金持续被算力建设吞噬。 2. 过往资金追捧“谁砸钱扩算力谁领跑AI”，如今只看重现金流健康度、AI投入回本周期。无休止加码资本开支、无法兑现盈利回报，直接触发机构集中抛售，高位AI成长股迎来估值挤泡沫行情 。 3. 谷歌作为现金流最稳健的科技蓝筹尚且承压，市场普遍担忧微软、Meta、亚马逊会复刻加码开支的路线，纳指连日震荡走弱，存储、算力硬件板块同步崩盘。 $MU、 $SKHYNIX、$SNDK $NVDA $SAMSUNG 🧬三家企业各自底气与潜在隐患，守住盘面难度分化 1. 微软$MSFT ：守住盘面概率最高（韧性最强） ✅利好支撑： 依托A¡Sector de almacenamiento en pesca de fondo!
Otros entran en pánico, soy codicioso,
Actualmente, el sector de almacenamiento está experimentando una profunda corrección,
La caída del $SKHYNIX intradía de SK Hynix se amplía hasta el 12%.
Samsung Electronics $SAMSUNG cayó un 7,5%.
SanDisk $SNDK cotizado en EE.UU. ha sido "reducido a la mitad" desde julio,
Pero esta ronda de declive es más un estallido emocional que un deterioro de los fundamentos,
La demanda de IA sigue siendo sólida,
El beneficio operativo del segundo trimestre de SK Hynix se disparó un 557% interanual,
Además, el almacenamiento está pasando de productos cíclicos a productos de crecimiento.
Bank of America señala que las existencias de almacenamiento se valoran solo en 10 veces el valor económico económico a futuro,
Niveles muy bajos o bajos;
A continuación,
El mercado bursátil surcoreano cayó más de un 8% intradía,
Múltiples ajustes temporales en la suspensión,
El mercado está en un estado de pánico extremo,
En las primeras negociaciones, Corea del Sur señaló una recuperación del mercado,
Se esperan buenas noticias por la tarde,
Esto llevó al sector de almacenamiento a recuperarse desde el fondo.
#海力士业绩创纪录但不及预期, las acciones de almacenamiento experimentan una fuerte volatilidad #英伟达. Google ofrece garantías masivas para la deuda de centros de datos con IA El tema que tratamos es esencialmente sobre recursos de networking. Si todos en nuestro grupo son buenos amigos y la empresa XX va a salir a bolsa, entonces todos pueden asignar algunas acciones, lo que significa que pueden suscribirse a nuevas acciones antes de tiempo, lo que básicamente es un regalo en efectivo.
Echa un vistazo
El 27 de julio, Changxin Technology Group Co., Ltd. fue oficialmente cotizada en el mercado STAR. En su primer día de cotización, el precio de sus acciones se disparó, cerrando un 465,82% y su valor de mercado subiendo hasta los 3,28 billones de yuanes, convirtiéndola en la empresa con mayor capitalización bursátil en el mercado de acciones A.
Según Elephant News, Wuhan también participó en la colocación estratégica de Changxin Technology, recibiendo 18,2448 millones de acciones. Con el precio de emisión de 8,66 yuanes por acción, la empresa obtuvo un beneficio de 736 millones de yuanes en su primer día de cotización. Esta empresa es Wuhan 1810 Enterprise Management Co., Ltd., fundada en 2021, con su oficina ubicada en la zona de alta tecnología Wuhan East Lake.
Cabe destacar que Wuhan 1810 Enterprise Management Co., Ltd. es una filial de propiedad total de Xiaomi Technology. El presidente de Xiaomi Technology es Lei Jun, quien posee el 97,48% de las acciones de Xiaomi Technology. En otras palabras, Lei Jun obtuvo un beneficio flotante de 717 millones de yuanes en el primer día de cotización de Changxin Technology hasta Wuhan 1810. $CORE 维港游轮香槟开不停，90%算力叙事吹上天，盘面却一路跌到0.015。
官方推文宣称掌握九成BTC哈希率，本质只是偷换统计口径：90%只是开通委托功能的矿池数量，链上实时有效算力仅BTC全网三成，矿工标记区块只为薅CORE通胀代币，不存在深度绑定。
SatPay支付、B14G双质押、生态回购三大盈利飞轮全部跳票，没有落地营收，团队每月解锁海量零成本筹码持续量化对倒出货。一边在香港游轮庆功造势，一边靠5U—15U天价大饼套牢所有散户。
算力只是空概念，解锁抛压才是现实，盲目重仓质押只会不断放大浮亏。
#CORE #CoreDAO#苹果公司市值重回全球首位, superando a Nvidia
Apple es realmente impresionante, haciendo que Nvidia baje de la posición de valor de mercado más alta del mundo. Al cierre del lunes, Apple subió un 1,17% hasta 336,91 dólares, con un valor de mercado de 4,95 billones de dólares. Nvidia cayó casi un 5%, cayendo directamente a 4,76 billones. De un lado a otro, la brecha se ha ampliado hasta casi 180 mil millones.
La última vez que Apple ocupó este puesto fue en abril de 2025. Durante el último año, NVIDIA ha crecido en los chips de IA, primero superando a Microsoft y luego alcanzando la cima. Pero ahora Apple lo ha superado—no porque haya hecho algo revolucionario, sino porque el mercado está empezando a recalcular la puntuación de la IA.
El precio de la acción de Nvidia solo ha subido un 4% este año, mientras que Apple ya ha subido un 24%. Uno está gastando dinero desesperadamente para construir infraestructura de IA, el otro gasta cautelosamente en alquilar potencia de cálculo. El mercado ahora prefiere claramente el guion de este último. Apple publicó su informe de resultados tras el cierre del mercado el jueves. Si logra mantenerse firme esta semana, esta posición estará realmente asegurada.Los precios objetivo alcistas de BTC están densamente distribuidos entre 100.000 y 140.000 dólares, y Ethereum entre 5.000 y 8.000 dólares, pero ¿ya cuenta el mercado actual con las condiciones de liquidez para respaldar estas valoraciones?
Según la publicación original, el autor proporcionó rangos objetivo alcistas para varias monedas en los próximos seis meses: BTC 100K-140K, ETH 5K-8K, SOL 300-500, DOT 20-80, APT 30-50, y otros. Estas cifras en sí mismas no constituyen hechos, sino estimaciones basadas en tres premisas: "mejora continua de la liquidez, oferta ajustada tras la reducción a la mitad y expansión continua de la actividad en cadena." La pregunta clave es: ¿se han cumplido estas condiciones en la actualidad o todavía se esperan?
A nivel factual, se produjo la reducción a la mitad de Bitcoin en abril de 2024, con la recompensa del bloque bajando de 6,25 a 3,125 BTC, y la nueva oferta efectivamente se ha reducido. Sin embargo, la mejora de la liquidez no es un camino definitivo: el ritmo de los recortes de tipos de la Fed y los indicadores de liquidez en dólares estadounidenses (como el saldo de la herramienta de recompra inversa de la Reserva Federal y los cambios en la cuenta TGA) siguen siendo escasos. En cuanto a la actividad on-chain, las direcciones activas y el volumen de transacciones de Bitcoin no mostraron un aumento de tendencia tras la reducción a la mitad, y el efecto de dilución de la actividad mainnet derivada de la escalabilidad L2 de Ethereum continúa.
En cuanto a la estructura del mercado, el comportamiento actual del capital muestra una clara divergencia. Los fondos de asignación pasiva (como las entradas spot de ETF) son la principal fuerza impulsora que sostiene los precios de BTC, pero los fondos especulativos a corto plazo tienden a favorecer las monedas MEME y los nuevos tokens de cadena pública con baja circulación y alto FDV, en lugar de monedas de ecosistemas establecidas como DOT y AVAX que aparecen en la publicación original. Esto significa que si solo miras el rango objetivo, es fácil pasar por alto la cuestión de "quién tomará el control": las monedas antiguas necesitan nuevos catalizadores narrativos para atraer capital especulativo, y el mercado actual no ofrece tales catalizadores.
Lógica de transmisión: Si el BTC supera los 100.000, se necesitan entradas netas sostenidas de ETF + expectativas de relajación macroeconómica cumplidas + rebote de las comisiones on-chain (demostrando una demanda de uso real). Los tres son indispensables. Para que el ETH supere los 5K, el valor del ecosistema L2 debe regresar a la mainnet (como el vencimiento del mercado de comisión blob tras el EIP-4844) o el desbordamiento de capital tras la aprobación del ETF. El rango objetivo de la altcoin depende más del efecto de desbordamiento de capital después de que el BTC se estabilice en un nivel alto, pero si el BTC se consolida dentro del rango de 80-90K, la prima de liquidez de la altcoin disminuirá rápidamente.
Trayectoria alcista: Suponiendo que la Fed recorte los tipos en 25 puntos básicos en septiembre, combinado con las expectativas de política preelectoral preelectorales, BTC podría alcanzar los 100.000 en el cuarto trimestre de 2024 al primer trimestre de 2025. En ese momento, ETH y SOL podrían seguir, pero DOT, APT y otros necesitan un desarrollo independiente del ecosistema; de lo contrario, sus avances quedarán rezagados.
Riesgo bajista: Si una inflación pegajosa obliga a la Fed a mantener tipos de interés altos o las entradas de ETF son lentas, el BTC podría caer de nuevo al rango de 70-75K, momento en el que las altcoins se enfrentarán a una corrección del 30-50%. Los tokens de alto riesgo como ICE y PNUT en la publicación original pueden reducirse a la mitad cuando la liquidez se ajuste.
Conclusión: Estos rangos objetivo son supuestos razonables de "escenario de mercado alcista", pero el mercado actual aún no ha confirmado las condiciones macro y on-chain que respaldan este escenario. Vale la pena observar si BTC puede mantenerse estable por encima de 90.000 con un crecimiento continuo del volumen, y si las entradas netas semanales en ETFs spot de ETH pueden mantenerse positivas. Si ninguno de los dos está presente, estos objetivos se inclinan más hacia anclajes psicológicos que hacia referencias de precios accionables.
Advertencia de riesgo: El análisis anterior se basa en supuestos, y el mercado puede desviarse rápidamente debido a eventos regulatorios, técnicos o macroeconómicos. Por favor, verifica los datos de forma independiente y gestiona tus puestos.
$BTC $ETH $SOLAlto el fuego golpea el crudo: A medida que el petróleo se enfría, los mercados globales comienzan a revalorar el riesgo
Tras semanas de aumento por las tensiones geopolíticas, el crudo está entrando en una nueva fase, ya que la creciente confianza en un alto el fuego reduce los temores a interrupciones en el suministro.
El crudo WTI ha retrocedido hasta alrededor de $BTC 80 por barril, bajando notablemente desde su reciente pico cerca de $BTC 93,5. Esto es más que un retroceso técnico: refleja un cambio significativo en las expectativas del mercado. A medida que la amenaza percibida para el suministro energético global disminuye, los inversores ya no están dispuestos a pagar la prima que se había incorporado en los precios del petróleo.
Lo que hace que este movimiento sea especialmente importante es que el mercado está ahora más influenciado por los titulares macroeconómicos que por los fundamentales tradicionales de oferta y demanda. Un solo anuncio sobre el alto el fuego o un desarrollo inesperado en Oriente Medio podría cambiar rápidamente el sentimiento y desencadenar otra oleada de volatilidad.
Si persisten los precios bajos del petróleo, la presión inflacionista global podría seguir disminuyendo. Eso sería vigilado de cerca por bancos centrales, mercados bursátiles y la industria cripto. La energía más barata suele mejorar el apetito general por el riesgo, creando un entorno más favorable para activos de crecimiento como $BTC, $ETH y tokens líderes relacionados con IA.
Dicho esto, el mercado petrolero tiene una larga historia de reveses bruscos. Aunque la reciente caída es notable, no necesariamente confirma una tendencia bajista a largo plazo. Los inversores deberían seguir monitorizando tanto los desarrollos geopolíticos como los niveles clave de soporte técnico antes de sacar conclusiones firmes.
Alto el fuegoGolpesEl crudo ya no es solo una historia del petróleo. Puede ser la primera señal de que los mercados globales están entrando en una nueva fase, una en la que el riesgo geopolítico da paso gradualmente a una renovada confianza, permitiendo que el capital vuelva a rotar hacia activos de mayor crecimiento y nuevas oportunidades de inversión.
#FedRateDecision
#BigTechEarningsNight
#SKHynixRecordMiss La temporada de resultados llega a una noche decisiva, y esta vez ni siquiera un momento puede ser suficiente.
Tesla, Intel y Alphabet obtuvieron cifras sólidas y aun así fueron vendidas, puramente por temor al gasto en IA. Alphabet superó las expectativas y aun así cayó. El Nasdaq 100 ha caído desde entonces en una corrección técnica, y los vendedores en corto están ahora lanzando en contra Meta, Amazon y Microsoft justo antes de que informen. El mercado se inclina hacia la baja al entrar.
Microsoft y Meta informan tras el cierre del miércoles en Estados Unidos, con Amazon justo detrás. Aquí está la configuración:
· Microsoft: Azure ha alcanzado un crecimiento del 39-40%, pero el capex en 2026 se acerca a los 190.000 millones de dólares, con más de 40.000 millones en un solo trimestre
· Meta: se observa que los ingresos aumentan alrededor de un 27% hasta 60.000 millones de dólares, con la previsión de capital que se disparó hasta los 125-145.000 millones de dólares. También es el nombre más barato del grupo, con unos 18 de ganancias futuras
· Amazon: El BPA se apunta cerca de 1,85 dólares, con el crecimiento y los márgenes de AWS en foco
Si te alejas la vista, el número es asombroso. Junto con Alphabet, estos gigantes están a punto de gastar aproximadamente 724.000 millones de dólares en capital este año, y casi 950.000 millones en 2027. Los inversores quieren pruebas de que todo el efectivo se está convirtiendo en ingresos, no solo en facturas de centros de datos más grandes. Un solo número de nube blanda podría reiniciar todo el comercio de la IA.
El mercado se prepara para fuegos artificiales. Las opciones son oscilaciones de precios de aproximadamente un 8% para Meta y un 7% para Microsoft y Amazon en estas impresiones. Microsoft por sí sola podría mover casi 189.000 millones de dólares en valor con un solo informe, más que la capitalización bursátil de la mayoría de las empresas en el mundo.
Aquí está el problema: todo esto ocurre después del cierre de Estados Unidos, cuando los mercados tradicionales están cerrados. En OKX, acciones estadounidenses tokenizadas como $XMSFT, $XMETA y $XAMZN operan 24/7, así que puedes reaccionar en cuanto salgan los números en lugar de esperar a que abra la siguiente sesión.
Si uno de estos oscila un 8% fuera de horario y los mercados tradicionales siguen cerrados, ¿te pones en marcha de inmediato o esperas a que se asiente el polvo?
#BigTechEarningsNight 韩国股市接连熔断暴跌，全球金融危机前兆？历史正在重演...
很多人把韩国暴跌当段子看，觉得只是隔壁行情震荡。错！这很可能就是新一轮全球风暴的煤矿里的金丝雀！
看看历史教科书：
• 2020疫情：韩股熔断→3周后美股四次熔断
• 2008次贷：韩股7月缴械→1个半月后雷曼破产
• 2000互联网泡沫：韩国半导体提前3个月见顶→纳指随后暴跌80%
• 1997亚洲金融：韩国第一个被击穿→12天后美股破位
为什么永远是韩国？
全球资本优先级铁律：先保本土，再弃外围。
欧美机构钱不够时，第一件事就是卖掉流动性好的海外资产（日韩）回血救火！
韩国完美踩中所有"献祭"特征：
✓ 资本市场全开放，资金进出自由
✓ 外资占30%+，三星海力士是全球抛售首选
✓ 出口导向型经济，全球退潮时摔得最惨
现在的剧本：
半导体泡沫破裂+资本外逃，潮水先从韩国退去，接下来会顺着产业链→亚太市场→欧美本土层层传导。
关键转折点：看美联储！
2020年靠无限QE强行续命，这次如果美联储不降息托底（甚至继续加息），真正的全球金融危机就要来了！
历史不会简单重复，但资本抽血的底层逻辑从来没变过。
彼时彼刻，恰如此时此刻。$SKHYNIX $SNDK $BTC #海力士业绩创纪录但不及预期，存储股剧烈波动 #HYPE遭大额解押减持，一周回落10% #英伟达、谷歌为AI数据中心债务提供巨额担保 观点：韩国股市熔断机制已失灵，难以有效阻断抛售
今日 KOSDAQ 指数盘中暴跌超 8%，触发一级熔断（当指数较前一日收盘价下跌超 8% 并持续 1 分钟时启动）。
熔断机制已难以有效阻断抛售。此前 7 月 28 日，KOSPI 和 KOSDAQ 同日先后触发一级熔断，但 KOSPI 最终仍暴跌 10.84%，KOSDAQ 跌 7.72%。
本轮暴跌的核心逻辑是 AI 半导体估值重估叠加韩国市场结构性缺陷。三星电子和 SK 海力士合计占 KOSPI 市值超 40%，两只股票的波动即可左右大盘方向。
三星电子现跌 5.45%，SK 海力士现跌 9.81%。Mucha gente solo se centra en los resultados de los tipos de interés, pero lo que es aún más vigilante es que el guion familiar parece estar volviendo a desarrollarse. 1. El ritmo de la última vez · Antes de la reunión de tasas: EE.UU.-Irán señala negociaciones de paz y el mercado alivia los riesgos iniciales de negociación. · Respuesta de activos: Oro bajo presión, caída del crudo, calentamiento del sentimiento de riesgo, BTC tras el repunte. · Tras la reunión: La situación se revirtió rápidamente, los conflictos se intensificaron y la evitación de riesgos se reavivó. · Reacción de los activos: El oro volvió a fortalecerse, el crudo se disparó y el BTC experimentó fuertes fluctuaciones en medio de una fuerte caída del apetito por el riesgo. 2. Esta vez, la línea temporal es similar otra vez · Antes de la reunión de tasas: EE. UU. e Irán vuelven a publicar las expectativas de negociación. · La apuesta inicial del mercado por la cadena de transmisión: reducción del riesgo de guerra → relajación de la presión del petróleo→ alivio de la presión inflacionaria→ mayor margen de política de la Fed. Reacciones de los activos: El oro retrocedió, el crudo se enfrió y el apetito por el riesgo de BTC se recuperó. Pero el mercado negocia expectativas. El verdadero peligro es que, si la reunión de medianoche no envía señales más conciliativas más fuertes, o si las negociaciones entre Estados Unidos e Irán traen nuevas variables, el acuerdo previamente anticipado podría revertirse instantáneamente. 3. Los tres mercados operan con la misma lógica: expectativas de liquidez + expectativas de inflación + riesgo geopolítico. Así que no te centres solo en un velar de BTC. 4. Lo que realmente necesitas comprobar a medianoche no es si los tipos se subirán, sino tres cosas: 1. ¿El discurso de Wash es más pacifista o belicista? 2. ¿Se han hecho realidad las noticias positivas iniciales del mercado en el trading? 3. ¿Se revertirá la situación entre Estados Unidos e Irán? La última vez, el mercado especuló prematuramente sobre la paz, solo para ser dementido por la realidad. Esta vez, "espera que el mercado termine, retrocede."El día 21 dijo que esta vez algo iba a pasar.
Algunas personas se ríen de mí, pero estos últimos días no han podido sonreír.
En ese momento se decía: esta caída tiene características de giro a largo plazo; si se confirma depende de si el rebote puede superar máximos anteriores.
¡Yo mismo lo comprobé por ti ayer!
¿Un rebote? No rebotaba en absoluto, seguía destrozando.
Antes del crash, algunas personas incluso ayudaron a inventar historias: aranceles, cuestiones geopolíticas, errores en informes trimestrales.
¡Ahora la hoja de higuera ha sido arrancada por el propio Viejo Huang!
Garantizado 250.000 millones de dólares para OpenAI.
Pruébalo. Durante dos años, el Viejo Huang ha estado diciendo en todas partes que "la potencia de cálculo es escasa y la oferta supera la oferta." ¿Y qué pasó?
Ellos mismos prestan dinero a los clientes para que compren sus propios productos.
¿Qué es esto? Esto no es como si un pez gordo cuidara del hermano pequeño.
Esto significa que los canales de envío están bloqueados y los fabricantes han empezado a proporcionar apoyo financiero a los distribuidores.
Las fábricas en la nube invierten en fábricas de modelos → las empresas de hardware invierten en fábricas en la nube → los fabricantes de chips garantizan directamente las fábricas modelo.
Todo el dinero de la cadena se transfería de una mano a otra.
Después de dos años pisoteando al otro, finalmente tuve que pagar de mi bolsillo para hipotecar mis propios bienes.
En 2008, la cadena de préstamos subprime era tan larga como la cadena de IA estaba en proceso de desarrollo, excepto que la garantía se cambió de casas a GPUs.
Y la lucha y caída de SMIC Huahong hoy muestra claramente una cosa: el daño no es por la sustitución interna.
Lo que están socavando es la base lógica para el precio del hardware de IA.
Si la base se agrieta, ya sea TSMC o SMIC, la parte superior se cae junta.
El marco operativo para el 21 simplemente lo sigue ahora:
Si el rebote no rompe el máximo anterior = inducción alcista.
Con una caída de más de un 20% respecto al pico, entrando oficialmente en el mercado bajista, Marvell se redujo a la mitad y Kioxia a la mitad.
Una fuga colectiva a este nivel es un asunto completamente distinto a recuperar la caída anterior del -3% en dos días. No seas tonto.
No es el momento de perder pérdidas, pero desde luego tampoco es el momento de comprar la caída.
y más. Mira la altura del rebote. Si no das altitud, no extiendas la mano.
Hay dos ventanas temporales al final:
(1) Finales de julio: Sin subidas de tipos + Estados Unidos e Irán aliviando tensiones + CPI bajando un poco→ la liquidez respirará aliviada.
Si los pedidos de Nvidia en el segundo trimestre realmente explotan y los clientes no son tan pobres como imaginan, podría haber una recuperación en agosto. Si no puedes arreglar el anterior máximo = correr. Esto no es una señal de compra, sino una ventana para escapar.
(2) Alrededor de octubre del año siguiente: Anthropic presentó en secreto el S-1, con la intención de ponerlo en lista tan pronto como entonces.
OpenAI también está en camino. Si Philadelphia Semiconductor Semiconductor se sale del camino del oro en 5626→4090→4300, el repunte antes y después de la OPV será una oportunidad para salir por lotes. $QQQ $SNDK $XAU #美联储即将公布利率决议 #英伟达. Google ofrece enormes garantías para la deuda de centros de datos con IA #海力士业绩创纪录但不及预期, lo que provoca una fuerte volatilidad en las acciones de almacenamiento SanDisk se redujo a la mitad en un mes—¿realmente ha terminado el pánico? Chicos, SanDisk ha sido realmente un mes miserable este mes. Desde su máximo histórico de 2.354 dólares el 22 de junio, ha caído más del 53%, alcanzando un mínimo de 1.027 dólares, eliminando más de 200.000 millones de dólares en valor de mercado. Ayer cayó más de un 17% intradía, cerrando un 14% en 1.096 dólares. Todo el sector del almacenamiento se vio arrastrado hacia abajo: Micron cayó casi un 9%, Western Digital cayó casi un 7%.
El detonante directo fue el líder chino de DRAM, Changxin Technology, que subió un 466% en su primer día de cotización en la bolsa de acciones A, el 27 de julio. El mercado está preocupado de que, tras recibir apoyo de capital, las empresas chinas aceleren su alcance a gigantes internacionales del almacenamiento y transformen el panorama competitivo global.
Junto con la reevaluación del mercado sobre la sostenibilidad de la inversión en IA, los gigantes tecnológicos están invirtiendo dinero en infraestructuras de IA, aumentando la presión sobre los rendimientos. Las acciones de almacenamiento habían subido demasiado agresivamente antes (SanDisk saltó de 40 a 2.354 dólares, un aumento de 58 veces), y la posición de obtención de beneficios era tan densa que con una sola pajita podía aplastarla.
Sin embargo, no dejes que el pánico guíe la conversación: SanDisk se centra principalmente en la memoria flash NAND y los SSD empresariales, mientras que Changxin se especializa en DRAM, y ambos no son competidores directos. Los ingresos del trimestre pasado fueron de 5.950 millones de dólares, un aumento interanual del 251%, con un margen bruto de hasta el 78%. De 24 analistas de Wall Street, 21 han dado una calificación de "Comprar", con un precio objetivo medio de unos 2.368 dólares. El informe de resultados del 5 de agosto es la verdadera batalla de vida o muerte.
Técnicamente, creo que el margen para un mayor rechazo es extremadamente limitado. SanDisk cayó de 2354 a 1096, más de la mitad. El soporte clave que aparece a continuación está en el rango de 1000-1050. La resistencia a corto plazo por encima está en 1150-1180; tras una ruptura, el objetivo es 1200-1250.
¿Así es cómo proceder a continuación? Aquí tienes algunos puntos para referencia.
Haz largo: Espera a que el volumen se reduzca y se estabilice en el rango de 1000-1050, luego aligera y prueba a largo plazo. Establece un stop loss en 980, primer objetivo 1150, segundo objetivo 1200-1250. El apalancamiento debe mantenerse dentro de 3 veces.
Corto: Si el rebote a 1150-1180 encuentra resistencia, puedes tomar una posición ligera y probar a hacer shorts, con un stop loss en 1200 y un objetivo de 1050-1000.
Este tipo de ventas de pánico suele ir acompañado de violentos rebotes. Sin embargo, la pesca de fondo y la pesca de arriba son muy arriesgadas. Si controlas bien tu posición, si no lo entiendes, espera al informe de resultados del 5 de agosto antes de operar.
Como dice el refrán, nunca operes mucho en posiciones. Las posiciones ligeras y el apalancamiento ligero son el enfoque más seguro, especialmente para derivados estadounidenses como SanDisk, que son altamente volátiles y deben negociarse con cautela. Siento que no puedo manejar ni cinco veces más apalancamiento, así que recomiendo tres veces apalancamiento. El interés compuesto a largo plazo es la opción real. 🙏🙏🙏BTC 在美联储议息会议首日跌破 64,000 美元关口，ETH 跟跌破 1,900。表面上看是常规的"会前避险"，但细看链上和期权数据，这次的平静底下藏着一个危险的错位：宏观的不确定性在放大，而交易员的对冲仓位却在收缩。 关键数据速览 $BTC ：$63,400，24h -2.85%——连续两日阴线，回到区间下沿 $ETH ：$1,877，24h -3.2%——比 BTC 更弱，ETH/BTC 汇率持续走低 总市值：$2.17 万亿，日跌约 3%——山寨币跌幅更深 恐惧贪婪指数：34（恐惧），上周还有 48——一周跌了 14 点，速度不慢 一、FOMC：这届美联储，连华尔街都猜不准 今晚北京时间凌晨 2 点，Warsh 将公布利率决议。市场主流预期维持 3.50%-3.75% 不变，但 CME FedWatch 显示加息概率仍有约 30%，这是近四年来最"开放"的一次会议。HSBC 直接用了"两年来最不确定"来形容。 关键不在利率本身——几乎没人认为真会加。真正的炸弹在声明措辞和发布会。Warsh 一贯反对前瞻指引，这意味着市场可解读的信号更少、波动空间更大。六月会议上，18 位Altcoins are trying to fake a comeback with a patchwork quilt of positive signals, but what really matters is the thread count of new money pouring in.
I see a few coins flashing green: $ADA surged 5.68% in the last 24 hours, breaking out of a downtrend. Meanwhile, $XAUT quietly trades near all-time highs, and $DOGE even ticked up 0.43% despite other altcoins getting slammed. Yet, on-chain activity suggests none of these are drawing in fresh capital. Liquidity isn't spreading the love; it's being concentrated in a few spots.
If altseason is real, you'd expect coins like $RE and $LDO to be leading the pack, not hemorrhaging 6.83% and 6.35% respectively. $ZEC, a perennial favorite among traders, dropped 3.84%. I'm not calling the bottom or top, but what I do know is that value follows liquidity – not the other way around.
$SOL will continue to be the beta casino until real money starts flowing into the crypto ecosystem. When it does, you want $BTC and $ETH to be on the leading edge, not just following the noise.我是刺哥，海力士财报出来了，喜忧参半。60.5万亿韩元，同比飙升557%，刷新历史纪录。但低于市场预期的64万亿。营收79万亿同样不及预期。核心原因在于海力士HBM占比高于同行，反而没能充分吃到本轮常规存储芯片的涨价红利。
业绩公布后股价承压，但管理层电话会放了两颗定心丸。第一，没有看到AI投资放缓迹象。第二，HBM4已量产出货，长期供货协议通常锁定5年。股价盘后直接由跌转涨，7月29日早盘韩股海力士回升约4%，三星涨约6%。分歧很明显。此前一日美股AI硬件集体重挫，费城半导体指数跌6.03%，闪迪跌16%，纳指100自高点回落10%进入技术性回调。希捷科技财报后逆势上涨，近线硬盘产能已锁定至2028年。业绩创纪录引发抛售，产能抢购到三年后，同一产业链上同时存在。
对BTC的影响分两层。短期看存储股剧烈波动会传导到加密市场，费城半导体跌6%，BTC作为风险资产高Beta品种大概率会被拖累。65014.2的空单逻辑依然成立，64000到64500的空头清算区没有有效突破之前，反弹就是加仓空的机会。中期看海力士HBM4量产出货和长协锁定5年，AI算力需求的刚性再次被确认。存储板块的分歧是估值担忧和产业景气的分歧，不是需求消失。BTC作为算力经济底层锚定物的叙事只会越来越硬。
操作上65014.2空单继续持有，止损下移到64500。如果价格反弹到64000到64500区间加仓空单，整体止损统一放在64800。下方目标62000破了看61000。海力士财报验证了AI需求的基本盘没崩，短期波动是给有准备的人留的。
刺哥说完了。你细品。#海力士业绩创纪录但不及预期，存储股剧烈波动 $SNDK $BTC $SKHYNIX Todavía tengo acciones estadounidenses en contacto ahora mismo. ¿Qué pasará ahora?
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Un aviso: Esta tendencia bajista tiene las características de un punto de inflexión a largo plazo. Si se confirma o no depende de si el rebote posterior puede romper los máximos anteriores.
Empecemos con la conclusión:
Cuando el mercado se debilita, la peor opción de trading no es recortar inmediatamente las pérdidas en una tendencia bajista, sino esperar a que se recupere.
Pero la naturaleza de un rebote —reversión o inducción alcista— solo puede verificarse de una manera.
Primero, expliquemos por qué este descenso es diferente de los anteriores.
El 1 de julio, el Índice de Semiconductores de Filadelfia cayó un 6,27% en un solo día, y el 2 de julio cayó otro 5,44%, con una caída acumulada de más del 11% en dos días.
El detonante fue el anuncio de Meta de alquilar el poder de computación de IA inactivo externamente, sacudiendo directamente la narrativa central de la "escasez permanente de potencia computacional".
A mediados de julio, el Índice de Semiconductores de Filadelfia había retrocedido casi un 19% desde su máximo de junio, a solo un paso de un mercado bajista técnico.
Marvell cayó casi un 40% desde su punto álgido, mientras que Kioxia se redujo a la mitad.
Este declive y amplitud no son correcciones ordinarias. La lógica del capital ha cambiado, en efecto.
Anteriormente, tras un retroceso a alto nivel de tres o cuatro puntos, o incluso siete u ocho puntos, un rebote rápido era la volatilidad normal de las negociaciones saturadas.
Pero con una caída del -11% en dos días y una acción líder reducida a la mitad, el tiempo y la energía necesarios para recuperarse son completamente diferentes.
Entonces, tras una fuerte caída, ¿qué condiciones se pueden esperar para que vuelva a ser alcista?
Solo hay un estándar:
Los rebotes deben superar efectivamente los máximos anteriores. Antes de superar los máximos anteriores, todos los rebotes se consideran por defecto como señuelos largos.
¿Sigue teniendo Fei Ban alguna oportunidad?
La respuesta no es absoluta ni inexistente. Más adelante, mantendrá y superará los máximos anteriores, continuando el baile;
Si no puedes alcanzarla, ahora es el pico. No entres antes de confirmar una ruptura. Esa posición es una trampa.
Ahora, hablemos del momento de la salida.
Usa las tendencias del oro como referencia—ten en cuenta que esto es una referencia de patrón, no una predicción.
A finales de enero, el COMEX alcanzó un máximo histórico de 5.626 dólares, para luego caer a 4.090 dólares, un retroceso de más del 20% respecto al máximo. Tras el alto el fuego entre Estados Unidos e Irán en junio, el oro repuntó por encima de los 4.300 dólares. El punto más alto alcanzado por este repunte se llama el escape top.
Pero hay una distinción clave que debe dejarse clara:
La ronda de oro se basó en la lógica de los tipos de interés: precios del petróleo → inflación→ expectativas de subidas de tipos→ subidas reales de los tipos de interés.
Esta ronda de Philadelphia Semiconductor es una mezcla de lógica de chip y valoración: la narrativa de CAPEX con IA sacudida + retirada de fondos de operaciones saturadas.
Los dos conjuntos de mecanismos de control son completamente diferentes. Una imagen de candelabro no significa necesariamente que se copie el camino siguiente.
Por lo tanto, los movimientos de precio del oro solo se utilizan como referencia para patrones y no cumplen una función predictiva.
Si el Philadelphia Semiconductor Index se recupera y se recupera, ¿dónde está la ventana clave a observar?
Hay un punto clave que merece la pena destacar: Anthropic presentó en secreto su presentación S-1 en junio de este año, y los suscriptores programaron reuniones con inversores y una posible cotización tan pronto como en octubre de 2026.
OpenAI también presentó en secreto una solicitud de OPV, con el objetivo de una valoración de un billón de dólares, pero Wall Street generalmente cree que se pospondrá hasta la primera mitad de 2027.
Si seguimos el camino del oro, la salida a bolsa de Anthropic en octubre será una ventana a seguir.
Si se produce un pico de rebote, debe considerarse una oportunidad de salida escalonada. Pero hay que tener en cuenta dos puntos:
En primer lugar, si una OPV puede servir como una salida de tops es en sí mismo un evento de probabilidad, dependiendo del entorno del mercado, la aceptación de la valoración y si los fondos secundarios están dispuestos a tomar el control. La correlación entre ambos eventos está lejos de ser alta.
Segundo, si el rebote no logra romper máximos anteriores, hay una alta probabilidad de que un segundo toque fondo.
¿Cuánto aumentará? No fijes los números. Guía CAPEX del tercer y cuarto trimestre, verificación de demanda por IA a nivel posterior y los fundamentos de acciones individuales en el Philadelphia Semiconductor Index: estas son las variables que determinan la profundidad del segundo fondo.
Y hay una cosa que es diferente del oro:
Los fundamentos de la IA no se han derrumbado. El ARR de Anthropic se disparó de 9.000 millones a finales de 2025 a 47.000 millones en mayo de 2026, y se espera que el segundo trimestre alcance su primer beneficio trimestral.
Mientras la demanda de IA a nivel descendente persista, el Índice de Semiconductores de Feizhou tendrá un ancla fundamental. La caída es una caída, pero no se generaliza linealmente a un colapso.
Mirándolo ahora, solo hay dos escenarios:
Escenario 1: El rebote de Feiyan Semiconductor supera máximos anteriores. Sigue jugando, sigue bailando, la burbuja durará aún más.
Los puntos de compra están en el momento de confirmación de ruptura—ten en cuenta que puede ser empujado hacia abajo por un doble máximo. Todos los demás niveles son incentivos alcistas.
Escenario 2: El rebote no puede alcanzar máximos anteriores, así que sigue el camino del oro.
Los picos de recuperación alrededor de la OPV de Anthropic son las ventanas de salida por fases con las pérdidas relativas más pequeñas.
Una cosa más: Nasdaq y Filadelfia están haciendo divisiones.
El índice de semiconductores de Filadelfia cayó casi un 19%, mientras que el Dow alcanzó un nuevo máximo de 52.900 puntos en el mismo periodo. Los fondos fluyen del sector de chips hacia finanzas y comercio minorista.
Las grandes tecnológicas cuentan con un flujo de caja visible para sostenerlo, mientras que la cadena de hardware de chips está reduciendo valoraciones. QQQ/Nasdaq puede seguir resistiendo a medida que los gigantes de la IA salgan a bolsa, pero Philadelphia Semiconductor y el equipo de chips son otra historia.
Superar máximos anteriores = Seguir manteniendo.
Rebote sin máximos previos = eliminado.
Las dos bifurcaciones quedan a disposición del mercado, y solo necesitas preparar un plan de respuesta $SNDK $MU $SKHYNIX #银行业联名施压, los términos de la stablecoin CLARITY pueden regenerarse
El interés por las stablecoins se está convirtiendo en el mayor obstáculo en las etapas finales de la Ley CLARITY.
Ejecutivos de 134 asociaciones bancarias enviaron conjuntamente una carta al Senado, exigiendo que se enmienda la Sección 10404 antes de que se apruebe el proyecto de ley para reforzar las restricciones en el pago de intereses y rentabilidad de stablecoin. Defienden ampliar las restricciones para evitar que las empresas ofrezcan beneficios económicos "cuasi-interés" a los poseedores de stablecoins mediante incentivos e incentivos, advirtiendo que si las stablecoins atraen depósitos con incentivos similares a los de interés, podrían debilitar la base de financiación local de préstamos de cientos de miles de millones de dólares.
La batalla sobre la Ley CLARITY ha pasado de "si la industria cripto puede obtener claridad regulatoria" a una batalla sobre "quién tiene derecho a pagar intereses, bancos o stablecoins".
(1) ¿A qué temen los bancos?
El atractivo de las stablecoins con intereses radica en sus tipos de interés por depósito por debajo del 2%, mientras que los depósitos a la vista pueden rendir por encima del 4-5%. Los bancos están preocupados por los depósitos que fluyen de las cuentas a las carteras de stablecoin. Esto es una cuestión de vida o muerte para los bancos: sin depósitos, no hay préstamos, ni bancos.
La controversia central sobre la Sección 10404 de la Ley CLARITY es si la emisión de stablecoins puede proporcionar rentabilidad a los titulares. Los bancos esperan ampliar el alcance de las restricciones y bloquear todas las "recompensas, incentivos y actividades relacionadas con intereses." Pero un emisor de stablecoins que preocupa a los bancos ha declarado directamente: ofrecer rendimientos no es robar depósitos bancarios, sino desarrollar redes de pagos. Si realmente ocurren salidas de depósitos, sería por las decisiones de los usuarios; esta afirmación implica que las stablecoins son realmente competitivas.
(2) Impacto en la aprobación del proyecto de ley
El presidente de la SEC, Atkins, expresó optimismo sobre la aprobación de CLARITY por parte del Congreso y dijo que la SEC está proporcionando asistencia técnica. El Senado planea impulsar una votación procesal antes del receso de agosto, pero el líder de la mayoría, Thune, ya había indicado que su aprobación antes del receso era poco probable. La carta conjunta del sector bancario indica que el texto existente aún no ha recibido suficiente apoyo político para los términos de stablecoin.
Si se incluye la enmienda, la rentabilidad de los emisores de stablecoins se verá significativamente debilitada y el valor del proyecto de ley para la industria cripto se verá disminuido. Si se ignora la carta conjunta de los bancos, el proyecto podría necesitar competir por 2-3 votos adicionales en el Senado, lo que dificultará aún más reunir votos ya ajustados de todos los partidos.
(3) ¿Qué significa esto para el mercado cripto?
Las stablecoins son instrumentos de tipo de interés libres de riesgo, que permiten a los depositantes convertir depósitos en stablecoins en cualquier momento y obtener rendimientos. Limitar los rendimientos de las stablecoins ralentizará, en cierta medida, el ritmo de entrada de capital al mercado cripto. La enmienda podría debilitar el atractivo de la stablecoin para los usuarios, afectando así la liquidez en la cadena de trabajo.
Pero en el caso del proyecto de ley en sí, la probabilidad de aprobarlo a corto plazo está disminuyendo, aunque no es cero. La carta conjunta del sector bancario significa que las diferencias siguen ampliándose y que la ventana temporal se agota. En las dos últimas semanas previas al receso de agosto, cada ajuste de redacción en la Ley CLARITY afectará a las expectativas del mercado. $BTC $ETH ¿Por qué los rendimientos del Tesoro estadounidense cayeron en general, pero en lugar de subir, el BTC está bajando?
El martes, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses experimentaron una caída significativa, con el rendimiento a 10 años cayendo hasta alrededor del 4,60% y el de 2 años bajando hasta alrededor del 4,27%. El factor principal fue que los precios del petróleo cayeron por debajo de los 80 dólares: el alto el fuego entre Estados Unidos e Irán sigue fermentando, suprimiendo aún más las expectativas de inflación y relajando las apuestas del mercado sobre subidas de tipos de la Fed. Según la lógica tradicional, esto debería haber sido una señal positiva para los activos de riesgo, pero anoche, tanto BTC como Nasdaq cayeron bruscamente.
La razón principal es que el tema principal de negociación del mercado está cambiando: de la variable geopolítica a corto plazo de la negociación a la variable estructural de los tipos de interés. Los datos de CME muestran que la probabilidad de una subida de tipos en septiembre ha subido al 56,4% y, con dos indicios de Wash, los fondos han comenzado a revalorar. Aunque 76 economistas aún esperan que la Fed se mantenga estable, los presidentes de las Reservas Federal de Dallas y Cleveland han pedido explícitamente subidas de tipos, e incluso círculos institucionales han apostado por una "subida sorpresa", intensificando las divisiones de mercado a niveles sin precedentes.
La caída de los rendimientos del Tesoro es sin duda una señal positiva, pero antes de que se implemente la decisión del FOMC, los grandes fondos generalmente optan por esperar y ver. La decisión sobre el tipo de interés es la verdadera prueba para esta ronda del mercado; antes de que llegue la bota, es mejor no precipitarse a ciegas.
Si no lo entiendes, espera. La estructura proporcionará la respuesta de forma natural.
$BTC $ETH $SNDK Mira bien, mi mano derecha sostiene una tarjeta de crédito Visa, mientras que la izquierda cambia en secreto bajo la mesa a un código de contrato inteligente—el público solo ve los 2.600 dobles despedidos, pero nadie se da cuenta de que el crupier ya ha cambiado sus cartas ocultas por dados en cadena para compensar. Esta es la facturación estándar a gran escala: un lado son despidos para reducir costes, el otro es un nuevo movimiento de casino. Piensas que está contratando, pero en realidad está reorganizando.
Los pagos tradicionales son solo un truco anticuado del póker: depender de las diferencias de comisiones para cobrar comisiones y acumular el volumen de emisión de tarjetas. Pero ahora el juego ha cambiado. Los inversores minoristas siguen atentos a los estados mensuales, mientras que los creadores de mercado ya han lanzado la plataforma de stablecoin VSP—la beta pública el 17 de julio, que convierte directamente los chips de la mesa de juego en tokens digitales. Un despido del 7% no es una pérdida, pero sí liberar manos para practicar nuevas técnicas: si quieres seguir el ritmo, tienes que entender que redujeron los costes laborales para liberar espacio para la infraestructura de despeje on-chain.
Toda la industria está haciendo un juego de prestidigitación. Ves caer la hoz de los despidos y piensas que la empresa es un desastre; Pero mira por otro lado: está usando stablecoins para aprovechar la carta ganadora de la compensación transfronteriza global. Es como un mago rompiendo un reloj: el público piensa que ha estropeado el accesorio, pero en realidad está montando un reloj más rápido. El movimiento de Visa y la profundidad de la vinculación entre el token bursátil estadounidense $XSOXL representan esencialmente un periodo de perdón cuantitativo: el capital espera el próximo punto de reorganización, con todos los fondos observando este truco continuo de "vigilar el rascacielos, ver cómo se despista, cómo se conecta a la cadena."
No te dejes engañar por esa cifra del 7% de personal. El verdadero error visual está oculto bajo el pretexto de la eficiencia operativa: ¿Está la aceleración de la competencia en la industria de los pagos impulsada por la optimización de la mano de obra? El error radica en reemplazar el libro mayor subyacente de la base de datos a blockchain. Visa, este actor de larga trayectoria, ahora está jugando una estrategia —reparar abiertamente el paseo marítimo y despedir personal, mientras opera en secreto en la cadena. Los inversores minoristas siguen teniendo dificultades con el número de personas desempleadas, mientras que los creadores de mercado ya están probando las trampas mágicas secundarias de las stablecoins.
Tú vigilas tu cartera y él vigila tus costas de traspaso. El secreto de la magia nunca está en el lugar donde miras: cuando ves salir a esos 2.600 dobles de riesgo, Visa ya ha puesto patas arriba los bolsillos mágicos. El siguiente truco es que el público pague.
#影响周期 · Mensual #传统金融 · Industria de pagos #Visa · 2.600 Despidos · 7%
#StrategyPlaybook Así que entiendes: $HYPE = ~55% de las recompras a 7 días
1️⃣ @HyperliquidX | DEX de sospechosos / L1
7D recompra de 6,59 millones de dólares;
Cambio de valor 7D -20,2%;
Cambio de precio 7D -2,4%.
2️⃣ @Pumpfun | Plataforma de lanzamiento Memecoin
7D recompra 2,45 millones de dólares;
Cambio en el valor 7D -5,4%;
Cambio de precio 7D +11,4%.
3️⃣ @chainlink | Oracle/Infra
7D recompra de 1,18 millones de dólares;
Cambio de valor 7D +6,0%;
Cambio de precio 7D +2,4%.
¿Perspectivas clave?
• $HYPE domina la narrativa: ~55% de las recompras combinadas de 7D entre estos 13 nombres a continuación (calculé la suma 7D de la cohorte ≈ 12,0 millones de dólares), por lo que la desaceleración semanal del -20,2% y del -36,4% mensual de HYPE importan materialmente;
• Si $HYPE recompras impulsadas por ingresos continúan disminuyendo, elimina la compensación principal de la demanda en el grupo.沃什上台直接把桌子掀了 点阵图删了 前瞻指引没了 声明砍到130个单词 比伯南克时代短了70% 以前市场是抄答案 现在得自己解题了 今晚凌晨2点 FOMC结果出炉 表面看只有两个结果 加或者不加 但真正值得盯的东西比这复杂得多 CME数据显示不加息概率63.7% 加息概率36.3% 两周前这个数字是13% 油价破百之后加息预期直接从地板上弹起来 市场分歧大到离谱 这是沃什刻意制造的效果 他要的就是让你们猜不透$BTC $ETH 更精彩的是美联储内部也在打架 达拉斯联储主席洛根和克利夫兰联储主席哈马克公开呼吁加息 纽约联储主席威廉姆斯说要再等等 沃什自己呢 沉默 一句话不给你 搁那看戏 今晚真正该盯的是三个东西$SPCX 第一 声明措辞 有没有新增通胀上行风险这几个字 有没有把9月定性为live meeting 一个词的变化 比加不加息本身重要十倍 第二 发布会 沃什的即兴发挥可能会把市场带飞 他往鹰那边偏还是鸽那边偏 全看临场发挥 第三 反对票 高盛说至少一票反对 法国外贸银行说洛根几乎确定投反对 一票跟两票概念完全不同 反对票超过两张 基本就是给市场发信号了 Bianco Res$BTC ¡La decisión de la Fed esta noche se hace aún más intensa! Las expectativas de aliviar la inflación quedaron eclipsadas por el conflicto geopolítico entre Estados Unidos e Irán. Las instituciones recuerdan: Los riesgos energéticos pueden volver a hacer subir la inflación, y la Reserva Federal no descarta esta subida directa de tipos en lugar de posponerla hasta septiembre. Aunque actualmente el mercado apuesta a casi un 70% de probabilidad de mantener los tipos de interés sin cambios, una expectativa de subida del 30,5% es suficiente para desencadenar una volatilidad intensa. El mercado cripto es extremadamente arriesgado esta noche, así que evita sobreposicionarte o apostar en direcciones específicas. 1. Recopilación original de noticias [BlockBeats News 29 de julio] D.A. del Banco de Inversión James Lagan, codirector de inversiones en Davidson, comentó: 1. Desde la última reunión de la Fed, los datos de inflación han sido moderados y el crecimiento del empleo se ha mantenido estable; Sin embargo, la reciente escalada del conflicto militar entre Estados Unidos e Irán podría revertir la tendencia positiva de la inflación a la baja en junio. 2. La Reserva Federal necesita reevaluar la persistencia de la inflación; Si se establecen las expectativas de inflación, debería elegirse una subida de tipos en julio; posponer la acción hasta septiembre enfrentará una enorme presión pública por las elecciones de mitad de mandato. ✅Última fijación de precios de CME FedWatch: tipo de interés de julio sin cambios: 69,5%; subida de tipos de julio 25 puntos básicos: 30,5% 2. Ruptura de la lógica central de la transmisión de tendencias de mercado 1. Cadena de transmisión clara → política monetaria geopolítica → inflación Conflicto en Oriente Medio conflicto en Oriente Medio El conflicto interrumpe el suministro de crudo, el aumento de los precios del petróleo desencadena presión inflacionaria importada. Si la Fed se ve obligada a volver a endurecer y el dólar se fortalece, las valoraciones de activos de riesgo estarán bajo presión, poniendo a BTC y ETH bajo presión a corto plazo. 2. Simulaciones 👉 de dos escenarios de decisión Escenario (1): Mantener los tipos de interés sin cambios +Esta ronda de compras falsificadas parece preciosa, pero en realidad, el mercado está cambiando secretamente el guion 🧐
¿De verdad crees que todas las monedas con candelabros alcistas merecen la pena perseguirlas?
Mucha gente se emociona en cuanto ve velas alcistas consecutivas, pensando que la temporada de altcoins ha llegado. Ayer vi el mercado $BEAT y parecía bien, pero cuando revisé los datos de liquidez, mi corazón dio un vuelco. El volumen de operaciones simplemente no pudo soportar este aumento y el interés abierto siguió bajando. Esto no es una recuperación completa; es más bien como si el capital estuviera jugando un "certamen de belleza" preciso: el capital no se ha extendido, sino que se ha reducido.
- Las preferencias de financiación se están polarizando mucho: la liquidez se concentra en solo unas pocas monedas, como $JELLYJELLY $OPG $SLX $LAB, mientras que el resto $BEAT $EDGE $COAI parecen activos pero en realidad están inflados.
- La lógica real del trading en el mercado ha cambiado: no se especula sobre "todas las altcoins", sino sobre "narrativas específicas + baja circulación + alto control." La mayoría de las monedas líderes en esta ronda son chips de pequeña capitalización y concentradas, algo que los inversores minoristas no puedan seguir fácilmente.
- La trayectoria alcista es: si $BTC sigue manteniéndose en puntos clave de soporte y $ETH y $SOL pueden turnarse para generar liquidez, estas monedas líderes pueden impulsar la expansión del sentimiento, pero solo si los fondos están dispuestos a salir de estas "monedas estrella".
- El riesgo bajista es más directo: Ahora mismo, los fondos son como atraer piedras de hierro, solo recogiendo unos pocos clavos de hierro. Cuando ya no puedan aguantar, los falsos caerán más rápido que cualquier otro. Además, la caída continua del interés abierto muestra que el dinero inteligente está tirando y retirando al mismo tiempo, no es realmente optimista.
Mi juicio es: al mercado no le faltan oportunidades; está oculto en zonas donde "los fondos se acumulan silenciosamente pero aún no han subido de nivel", no persiguiendo monedas que ya han alcanzado tres líneas alcistas. La paciencia es más importante que perseguir los repuntes; espera a que la señal se confirme antes de actuar.
Aviso legal: Lo anterior representa solo una observación personal y no constituye ningún asesoramiento comercial. Por favor, tome su propio juicio.
$BTC $ETH $SOL $DOGEChicos, Apple ha vuelto otra vez.
Al cierre de ayer, el valor de mercado de Apple era de unos 4,9 billones de dólares, superando brevemente los 5 billones durante las operaciones, superando oficialmente a Nvidia y recuperando la primera posición en la capitalización global del mercado. Ha pasado más de un año desde la última vez que llegó a la cima.
Esta rotación es bastante interesante. Las acciones de chips de IA están cayendo, mientras que la tecnología de consumo está en ascenso. Los fondos están pasando de "competir por la potencia de cálculo" a "competir por la monetización". Apple ha subido un 25% este año, claramente superando a muchas grandes acciones tecnológicas.
El mercado está empezando a recalcular sus cuentas. Durante la anterior manifestación de IA, la potencia de cálculo era prioritaria, y quien tuviera más chips tenía la última palabra. Ahora, entrando en la segunda mitad, los inversores se hacen una pregunta más directa: ¿pueden estos usuarios en tus manos ser realmente monetizados? Apple cuenta con más de mil millones de usuarios altamente comprometidos, y la implementación de funciones de IA es una fuente de ingresos ya establecidos. Por muy bien que se vendan los chips NVIDIA, sigue dependiendo de si los proveedores de la nube están dispuestos a seguir invirtiendo dinero.
Desde la perspectiva del mercado cripto, esta rotación tiene dos impactos.
A corto plazo, el regreso de Apple a la cima indica que los fondos se están moviendo hacia la "certeza". La tecnología de consumo tiene un flujo de caja estable y una base de usuarios, lo que la hace más cíclica que el hardware puramente de IA. Si este sentimiento de aversión al riesgo persiste, no serían buenas noticias para activos altamente volátiles como el mercado cripto.
Pero a largo plazo, hay una lógica más profunda. Si Apple realmente tiene éxito en los pagos con IA, las finanzas con IA y la verificación de identidad con IA, sus intersecciones con el mundo cripto aumentarán. Samsung ya ha metido stablecoins en sus carteras móviles, y si Apple sigue el ejemplo, la escala sería completamente diferente.
El ascenso de Apple a la cima es el que habla el mercado: la historia ha terminado, es hora de mirar los informes financieros.
La superación de Nvidia por parte de Apple tiene poco impacto directo en el mercado a corto plazo. Pero refleja un cambio en el estilo de mercado: de una narrativa de alta valoración y IA pura a tecnología de consumo respaldada por el flujo de caja. Si este estilo continúa, no será un entorno macroeconómico amigable para una clase de activos como la criptomoneda, que aún no ha generado un flujo de caja a gran escala.
En general, no habrá un gran impacto a corto plazo; simplemente opera como quieras.
$BTC $ETH $SNDK #苹果公司市值重回全球首位, superando a Nvidia Vista previa de la reunión de política de la Reserva Federal en julio
La reunión de política monetaria de julio de la Reserva Federal está programada para mañana por la noche, que determinará si las acciones tecnológicas globalmente turbulentas seguirán retrocediendo o experimentarán una recuperación. El mercado está profundamente dividido respecto a esta reunión, algo sin precedentes en su división.
Según las últimas previsiones de tipos de interés, sorprendentemente, un tercio (33%) de los inversores cree que la Fed subirá los tipos, mientras que dos tercios creen que no.
¿Por qué algunos inversores apoyan firmemente una subida de tipos en julio?
Desde la reunión de junio, el nuevo presidente de la Fed, Walsh, ha mostrado una imagen beligerante al mercado, negándose a ofrecer cualquier orientación futura, con la esperanza de dar una impresión de imprevisibilidad. Si la subida de tipos se elige en julio, ¿no encajaría perfectamente con esta imagen impredecible?
Además, según el gráfico del punto de junio de la Fed, la mayoría de los miembros apoyan subir los tipos una vez en 2026, pero dado que lo harán, es mejor subirlos antes que tarde. Por lo tanto, algunos inversores creen que subir los tipos en julio es más razonable que en septiembre.
Pero mi opinión es: es muy probable que la Fed se contenga esta vez, por tres razones.
En primer lugar, ni los datos económicos ni las condiciones del mercado respaldan una subida de tipos.
Los dos principales objetivos de política monetaria de la Fed son el empleo y la inflación. Desde la reunión de junio, dos datos importantes han mejorado: tanto las nóminas no agrícolas como el IPC quedaron por debajo de las expectativas, y el IPC registró su primer descenso mes a mes en años, señalando un pico. Para la Fed, en lugar de apresurarse a subir los tipos, es mejor seguir esperando a que la inflación se enfríe gradualmente y luego juzgar la trayectoria de los tipos de interés.
Más importante aún, desde julio, las acciones tecnológicas estadounidenses han retrocedido bruscamente, lo que ha generado una ansiedad generalizada. Si los tipos de interés suben ahora, muy probablemente podría convertirse en la gota que colma el vaso. La Fed también tiene la tarea de mantener la estabilidad del sistema financiero, y los datos económicos y la volatilidad del mercado bursátil no apoyan subidas de tipos.
En segundo lugar, los miembros del comité de votación no apoyan subidas de tasas.
El último gráfico de puntos de junio mostró que, entre 19 miembros del comité, 9 votaron a favor de una subida de tasas, pero entre los miembros con derecho a voto, 8 eran palomas y solo 4 halcones. Si esta vez se van a subir los tipos de interés, al menos 2-3 de cada 8 votos deben ser ganados, lo cual es casi imposible. A menos que el propio Wash lidere la subida de los tipos de interés y convenza a Powell para que pase de un modelo dovish a un halcón, esa es una condición extremadamente difícil.
Tercero, la base de Wash es pacifista, no belicista.
Sus discursos en la audiencia del Congreso y en la reunión de junio fueron más bien un disfraz para que el nuevo funcionario construyera una imagen de belicista. La Agencia de Noticias de la Reserva Federal señaló una vez que Walsh fue el presidente de la Fed elegido por el presidente más entusiasta de la historia (Trump), así que ¿cómo se convirtió en un verdadero halcón en tan poco tiempo? Esto merece la pena reflexionar.
Por lo tanto, el foco de esta reunión de política de julio no es si subir los tipos o mantener los cambios sin cambios; el verdadero foco es si la Fed revelará información clave sobre si subir los tipos en septiembre.
Eso depende de cuántos votaron en contra de esta decisión sobre los tipos y de lo que Wash aportó sobre las discusiones internas tras la reunión; probablemente sea la reunión más acalorada en la historia de la Fed. En una audiencia en el Congreso, Wash dijo: Existen opiniones diferentes dentro de la Fed, pero permitimos una comunicación plena, así como una familia puede argumentar cálida pero con vehemencia dentro de una familia.
Nick, Agencia de Noticias de la Reserva Federal, dio en el clavo: esta reunión probablemente será escenario de un debate interno muy intenso para Walsh.
Lo anterior son opiniones personales y no representan asesoramiento de inversión. Por favor, ten en cuenta los riesgos.友友们，今天来说一下KORU这个币，周二晚上直接崩了22.41%，报价11.77美元。技术面已经是标准的空头排列，MACD持续为负，短期抛压根本没消化完。 但跟闪迪、海力士不一样，KORU根本不是什么AI项目，它是三倍做多韩国股市（KOSPI）的杠杆ETF代币——KOSPI涨1%，KORU先涨3%，再叠加合约杠杆，理论上能放大到150倍。也就是说，你买的不是币，是赌韩国大盘涨跌的衍生品。 昨天韩国大盘暴跌超10%，三星、SK海力士双双重挫，KORU自然跟着崩。再加上火币7月14日已经把KORU合约给下线了，ApeX Omni也暂停了这个交易对，流动性越来越差，稍微有点卖盘就能砸出深坑。 别把它当价值币抄底。这玩意儿就是个高倍杠杆工具，方向对了暴富，方向错了直接归零。心脏不好的，建议离远点看戏就好！ 以上分析个人观点仅供参考!$KORU $SKHY $SNDK #美联储即将公布利率决议 #海力士业绩创纪录但不及预期，存储股剧烈波动 #交易所定价异常致海力士永续暴跌 #停火48小时告吹, Estados Unidos e Irán negociaron mientras luchaban
EE.UU.-Irán negocia mientras lucha, el alto el fuego se rompe tras 48 horas, ¡los precios del petróleo se recuperan! ¿Qué señales detectó el mercado?
Hola a todos, soy Lao K del mundo cripto.
Esta mañana, una noticia se hizo viral: la Guardia Revolucionaria de Irán lanzó misiles balísticos desde su territorio natal, intentando lanzar un ataque sorpresa contra las fuerzas estadounidenses estacionadas en Oriente Medio, con la parte estadounidense afirmando haber interceptado a todos. Posteriormente, el ejército estadounidense y Arabia Saudí atacaron con precisión objetivos comandados por la Guardia Revolucionaria iraní dentro de Irak; el alto el fuego informal duró solo 48 horas antes de romperse.
Los precios del petróleo WTI se recuperaron de inmediato, con CL subiendo un 5,25% y BZ un 4,72%.
Pero curiosamente, la línea diplomática permaneció intacta.
Omán propuso un plan de gestión conjunta para el Estrecho de Ormuz con "control del 50% por cada parte", mientras que Irán exigió el control total de la ruta marítima entrante, que aún no ha sido aceptado; La parte estadounidense confirmó que el plan no incluye peajes. Al mismo tiempo, Estados Unidos e Irán están cerca de restaurar el anterior memorando de entendimiento de 60 días, con la aprobación de Washington pendiente de aprobación.
¿Qué es el mercado de trading?
1. A corto plazo: escalada militar → repunte del precio del petróleo, retornos de primas de riesgo por el lado de la oferta;
2. A medio plazo: La diplomacia sigue avanzando y un alto el fuego no es del todo desesperado;
3. Variable central: Control del Estrecho de Ormuz — la garganta del 30% de los envíos globales de petróleo, donde quien controla el precio tiene derecho a fijar precios.
Perspectivas sobre activos de riesgo:
· Las fluctuaciones a corto plazo en el crudo se han intensificado, con primas geopolíticas y preocupaciones por la demanda que se están tirando repetidamente;
· Si se produce un avance diplomático, los precios del petróleo podrían caer rápidamente de nuevo, lo cual es favorable para las expectativas de enfriamiento de la inflación;
· Si el ejército se intensifica aún más, la aversión al riesgo suprimirá activos de riesgo como las acciones estadounidenses y las criptomonedas, e incluso la "vinculación inversa" del aumento de los precios del petróleo podría fracasar.
Mi opinión:
Actualmente, se siente más como un guion de "huelga mientras se negocia", con ambas partes ganando influencia para negociar. Si se puede lograr un alto el fuego sigue siendo una variable clave para los precios del petróleo y los activos de riesgo esta semana.
En cuanto a las operaciones, céntrate en la observación a corto plazo y menos acción, centrándote en el progreso de la propuesta de Hormuz y las actualizaciones de aprobación estadounidense.Antes de las 14:00 de hoy, tu posición debe prepararse de tres maneras: un 30% de probabilidad de subida de tipos + un 90,8% de confianza del consumidor. Este "concurso de adivinanzas" no tiene una respuesta estándar
Esta noche a las 2 de la madrugada, ¿por qué lado piensas apostar?
¿Subas de tipos de interés? ¿O no añadirlo?
Si ya has pensado en la respuesta, puede que estés cometiendo un error fatal.
Veamos primero los hechos.
A las 2 a.m. hora de Pekín del 30 de julio, la Reserva Federal anunciará su decisión sobre los tipos de interés. El presidente Wash ofreció entonces una rueda de prensa.
Esta es la reunión de la Fed más impredecible en los últimos años.
Los últimos datos de CME "FedWatch" muestran: la probabilidad de mantener los tipos sin cambios es del 69,5%, y la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos es del 30,5%.
¿Espera, el 30% no parece tan alto?
Entonces mira esto—
Hace una semana, la probabilidad de una subida de tipos era solo del 13%. Se triplicó en una semana.
Citi afirmó sin rodeos que este es "el momento más divergente desde septiembre de 2024."
Aún más debatido: una encuesta de Bloomberg a 76 economistas mostró que todos esperaban que la Fed mantuviera los tipos de interés sin cambios.
El mercado apuesta por subidas de tipos, mientras que los economistas apuestan por no hacer movimientos.
Los dos grupos se quedaron cara a cara, incapaces de convencerse mutuamente.
¿Por qué hay divisiones tan grandes?
Tres cosas han acorralado a la Reserva Federal.
Primero, la probabilidad de una subida de tipos es del 30,5%, lo cual no puede ignorarse.
Estos no son los números que esperarías en una reunión normal. En la historia de la Reserva Federal, las expectativas de fluctuaciones tan dramáticas en los días previos a una reunión de política son extremadamente raras. Bank of America señaló que desde 1994, la Fed nunca ha subido los tipos cuando la probabilidad de subidas del mercado estaba por debajo del 60%; "una subida en julio sería sin precedentes."
Pero ten en cuenta — "sin precedentes" no significa "imposible".
En segundo lugar, la confianza del consumidor ha caído a 90,8, señalando un problema económico.
El índice de confianza del consumidor del Conference Board de julio cayó de 92,2 en junio a 90,8, por debajo del esperado 92,0. El índice de condiciones actuales es el más bajo desde 2021. Con los precios de la gasolina y los alimentos disparándose, los estadounidenses comunes se aprietan el cinturón.
Este conjunto de datos cuenta la historia: las subidas de tipos podrían empujar directamente a la economía al barro.
Tercero, los precios del petróleo han superado los 100 y la inflación está llamando a la puerta.
El crudo Brent superó los 100 dólares por barril el 24 de julio. Desde la reunión de la Fed en junio, los precios del petróleo han subido un 25% en conjunto. El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años alcanzó el 5,19%, a un paso de su nivel más alto desde 2007.
El mercado de bonos está diciendo a todos los que tienen dinero real: la inflación podría estar regresando.
Por un lado, la gente corriente no lo soporta; por otro, la inflación no se puede suprimir.
La Fed está atrapada en medio, y cualquier decisión es errónea.
Lo que resulta aún más preocupante es que Walsh ha desactivado los "spoilers".
El 1 de julio de este año, el presidente de la Reserva Federal, Wash, anunció que ya no proporcionaría orientación futura sobre los tipos de interés. Antes, la Fed informaba al mercado con antelación: "¿Cuándo planeamos subir los tipos?", pero ahora Wash dice: "No." Cada reunión se basa en datos y decisiones tomadas en el momento.
El presidente de Bianco Research afirmó sin rodeos: "Sin una orientación futura, con frecuencia veremos distribuciones de probabilidad del 20%, 30% y 40%."
La Fed ha pasado de ser un "tráiler" a una "caja ciega".
En la rueda de prensa de esta noche, cada palabra que diga Washh será interpretada palabra por palabra. Pero es poco probable que proporcione una orientación clara, porque ya ha prometido no darla.
¿Cómo deberíamos posicionarnos esta noche?
No adivines la dirección—prepárate para tres opciones.
Escenario 1: Suba de tipos (probabilidad ~30%)
Noticias negativas a corto plazo: el dólar sube, las tecnológicas bajan, Bitcoin baja y el oro cae.
Pero atentos a los giros: si la rueda de prensa de Wash insinúa "esta es la última vez", el declive podría revertirse rápidamente.
Escenario 2: Mantener la misma + paloma sesgada (~28% de probabilidad)
Riesgo frenético de activos.
Pero cuidado con la trampa: "Compra expectativas, vende hechos": si el mercado ya ha fijado el precio en palomas por adelantado, la noticia en realidad representa el pico.
Escenario 3: Mantener el mismo + lean hawkish (probabilidad~50%)
Esta es la previsión de referencia de JPMorgan.
Las tasas siguen sin cambios, pero al menos dos votos belicistas en contra: Hamack y Logan. El mercado empezará como dovish y luego hawkish, con una probabilidad muy alta de un movimiento en forma de V.
Si el comunicado añade una frase sobre "riesgo inflacionario al alza", la ventana de subida de tipos en septiembre se abrirá significativamente.
Tres principios para la asignación de puestos—la regla de hierro para sobrevivir esta noche:
Primero, reduce el apalancamiento, tanto si es largo como corto.
La exposición de fondos de cobertura a acciones estadounidenses ha alcanzado un máximo en cinco años. Apalancamiento alto + participaciones concentradas = una vez que aparece un catalizador negativo, conduce a ventas indiscriminadas.
Este nodo es el más fácil para insertar pines hacia arriba y hacia abajo. Aunque adivines bien la dirección, podrías ser el primero en ser barrido.
Segundo, la volatilidad de abrir opciones largas.
Una estrategia straddle (comprar tanto posiciones alcistas como bajistas) es una opción relativamente prudente.
Tercero, no apuestes por una sola dirección.
Guarda tu dinero en efectivo. y otras señales de la segunda mitad de la rueda de prensa.
Por último, el momento más crítico —
2 a.m.: Se hizo público el anuncio→ la primera reacción del mercado
2:30 AM: Comienza la rueda de prensa de Wash
Segunda parte de la rueda de prensa: la sesión de preguntas y respuestas de Wash: esta es la verdadera dirección
Las fluctuaciones del mercado en la primera mitad pueden estar inducidas por presiones alcistas o bajistas.
No te dejes engañar por los primeros 15 minutos.
Después de esta noche, suban o no los tipos de interés, la mitad de la gente estará a punto de llorar.
Asegúrate de no ser tú quien está llorando.
$BTC $ETH $XAU
#美联储即将公布利率决议 Alguien acaba de sacar casi 589 millones de dólares en Bitcoin de Binance... Y el momento hace que todos estén atentos.
Ayer, 9.030 BTC salieron de Binance, la mayor salida en un solo día en cinco meses.
Ese no es el tipo de movimiento que suelen hacer los inversores minoristas.
Cuando tanto Bitcoin sale de un intercambio, a menudo indica que los grandes titulares están trasladando monedas a la propia custodia en lugar de dejarlas disponibles para venderlas.
Pero el flujo de salida no es lo único que merece la pena seguir.
Hace solo unas semanas, el impulso de Bitcoin a 30 días rondaba el -21%. Desde entonces, se ha recuperado de forma constante, ha vuelto a subir hacia cero y ahora ha empezado a ser positivo.
Ya hemos visto este patrón antes.
En octubre de 2025, enero de 2026 y abril de 2026, el impulso se recuperó de un territorio profundamente negativo, superó cero y fue seguido por fuertes repuntes.
Ahora vuelve a aparecer la misma configuración.
Un exchange importante acaba de registrar su mayor retirada de BTC en meses mientras el impulso intenta recuperar terreno positivo.
¿Eso garantiza otro repunte?
Para nada.
El impulso ha estado rondando la línea de cero durante semanas, y el mercado aún no ha dado un movimiento decisivo.
Pero la historia sugiere que esta combinación merece la pena prestar atención.
Cuando grandes cantidades de Bitcoin abandonan los exchanges mientras el impulso comienza a recuperarse, el mercado suele prestar atención.
Si esto se convierte en la próxima ruptura —o en otro fallo de inicio— es la pregunta que todo inversor en Bitcoin espera tener respuesta.
#Bitcoin #BTC #Binance #OnChain #Crypto #Trading #MarketAnalysis
#DailyOrbit Con múltiples factores entrelazados, es muy probable que Walsh mantenga los tipos sin cambios esta semana y frene el ritmo de las subidas
Con la reunión de política del FOMC de esta semana acercándose, toda la atención del mercado se centra en las decisiones políticas del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh. Según las previsiones combinadas de CNBC de varios observadores del mercado, es muy probable que Walsh mantenga el nivel actual de tipos sin cambios esta semana y retrase temporalmente el inicio de un nuevo ciclo de subidas de tipos. Detrás de la tendencia de los tipos de interés se encuentra no solo la batalla entre la inflación y los datos económicos, sino también los planes de reforma interna de la Fed y las presiones políticas externas, que juntas forman las limitaciones de la toma de decisiones actual de Walsh.
Desde una perspectiva económica fundamental, la economía estadounidense muestra signos de divergencia. La exanalista bancaria Meredith Whitney señaló que los consumidores estadounidenses están bajo presión por el aumento de los costes energéticos, el crecimiento del gasto en tarjetas de crédito se está ralentizando gradualmente y hay señales de que el impulso económico disminuye. La Fed tiene tiempo de sobra para esperar más datos económicos y no necesita apresurarse a endurecer la política monetaria.
Actualmente, existen preocupaciones persistentes sobre una recuperación sostenida de la inflación, siendo el principal punto de riesgo que el aumento de los precios de la energía. Pero Walsh tiene un juicio claro: las subidas de precios de la energía son choques típicos de oferta y no deberían simplemente desencadenar un endurecimiento de la política monetaria. Mientras tanto, el debate del mercado sobre la expansión de la industria de la IA está elevando los costes. En su opinión, los incrementos a corto plazo no necesariamente se traducen en inflación sostenida a largo plazo. Basándose en esta lógica, Walsh prefiere permanecer al margen y esperar a que se aclare más las tendencias de la inflación.
Además de los datos económicos, dos variables clave son la limitación de las subidas de tipos.
Primero, Wash está impulsando con vigor reformas al sistema de la Reserva Federal. Recientemente, ha creado sucesivamente varios grupos de trabajo externos de expertos para reformular el marco de política de la Reserva Federal, el sistema de evaluación de la inflación y las normas operativas del balance. Los analistas de mercado creen que si se suben los tipos precipitadamente antes de implementar reformas, se estrechará directamente el espacio para posteriores ajustes de política, lo cual no favorece el avance constante de todo el plan de reforma.
Segundo, los inevitables factores políticos. Las continuas demandas públicas de la administración Trump a recortes de tipos de la Fed contrastan claramente con las expectativas del mercado sobre subidas parciales de tipos. En este entorno, la decisión de Walsh de mantener los tipos de interés sin cambios mientras continúa emitiendo declaraciones belicistas es un compromiso para equilibrar las demandas de todas las partes. No responderá de inmediato a las demandas de recortes de tipos ni subirá agresivamente los tipos para escalar los conflictos, preservando así la flexibilidad en las futuras operaciones de política monetaria.
Para los activos globales de riesgo, esta decisión de tipo es de gran importancia. Mantener los tipos de interés sin cambios es una expectativa positiva a corto plazo, pero los inversores no deben ser ciegamente optimistas. Es muy probable que Walsh mantenga un tono belicista en la rueda de prensa, enfatizando repetidamente que los riesgos inflacionarios no se han eliminado completamente y manteniendo la posibilidad de nuevas subidas de tipos.
El mercado debe distinguir: pausar las subidas de tipos no significa que la política política esté cambiando hacia un relajamiento. El tono general del entorno de tipos de interés elevados sigue sin cambios, y no se deben sobrellevar las expectativas de relajación de liquidez. De cara al futuro, es importante vigilar de cerca la redacción de la rueda de prensa de Walsh y las últimas perspectivas de la Reserva Federal sobre inflación y empleo, ya que estas señales influirán directamente en la dirección de volatilidad a corto plazo de las acciones, materias primas y los mercados cripto estadounidenses.🚨 SK Hynix acaba de reportar su mejor trimestre hasta la fecha—entonces, ¿por qué se vio afectada la acción?
Esta es la extraña realidad de las acciones de IA:
Los números récord no siempre son suficientes.
SK Hynix acaba de ofrecer el trimestre más sólido de su historia, con ingresos y beneficios operativos récord impulsados por una demanda explosiva de IA y el continuo auge de la memoria HBM.
Y sin embargo, los inversores vendieron la noticia.
¿Por qué?
Porque los mercados no negocian con lo que pasó.
Aprovechan lo que se esperaba que ocurriera.
Wall Street buscaba aún más.
Clícanse las preocupaciones de que los envíos de memoria de alta gama puedan aumentar más lentamente de lo esperado, mientras que las ganancias en precios no han sido tan agresivas como los inversores esperaban.
Así que, a pesar de los resultados récord, el mercado empezó inmediatamente a preguntarse:
"¿Por fin empieza a ralentizarse el crecimiento?"
Sin embargo, la dirección de SK Hynix sigue confiando en que la demanda impulsada por IA—especialmente para HBM—seguirá siendo increíblemente fuerte durante muchos años.
Mientras tanto, $SNDK también se ha visto reducido a medida que la debilidad se extiende al sector de semiconductores de memoria.
Pero aquí está la distinción importante:
Esto no significa necesariamente que la historia de la memoria de la IA esté rota.
Puede simplemente significar que las expectativas se han vuelto tan altas que incluso un trimestre récord puede parecer una decepción.
Ese es el peligro de los intercambios saturados por IA.
Cuando todos esperan perfección, cualquier cosa menos puede provocar una venta masiva.
A largo plazo, el ciclo de infraestructuras de IA sigue siendo uno de los mayores motores de crecimiento en semiconductores. A medida que los centros de datos a hiperescala se expanden y la demanda de DRAM, NAND y HBM sigue aumentando, nombres como $SKHYNIX y $SNDK siguen siendo firmemente en el radar.
La cuestión no es si la demanda de IA es real.
La cuestión es si estas empresas podrán seguir creciendo lo suficientemente rápido como para satisfacer las expectativas altísimas del mercado. 👀
$SKHYNIX
$SNDK
#SKHynixRecordMiss
#AppleTopsNvidia
#SKHYNIXPerpsCrash
#DailyOrbit 华尔街开始用现金流审视 AI 热潮，安全事故则把模型能力的边界推上政策桌面。扩张速度已超过现有约束的承载能力。 1｜SK 海力士利润翻六倍仍被抛售，AI 投资开始接受现金流审判 SK 海力士当季营业利润大幅增长，仍低于市场预期。收入同样未达预期，盘后股价下跌。亮眼的业绩没有带来更多溢价，预期差反而成了交易核心。对已被 AI 需求推高的存储股，市场开始用下一季的兑现能力，而不是上一季的增速定价。 压力也传到美国。费城半导体指数连续四日下跌。谷歌此前上调全年资本开支，单季自由现金流转负。Fitch 在近期报告中将「AI 投资修正」列为短期信用风险。市场未必在否定 AI 需求，却开始追问数据中心的投入何时转化为可持续现金流。热潮正从估值叙事，进入资产负债表与回报周期的考场。 （来源：Bloomberg / CNBC / Reuters / Fitch） 2｜伊朗导弹袭击约旦美军基地，特朗普暂停窗口承压 伊朗革命卫队向约旦境内的美军基地发射多枚弹道导弹。美国中央司令部称，导弹均被拦截，并将事件定性为「蓄意突袭」。这是特朗普上周宣布暂停对伊空袭后发生的一次弹道导弹攻击。 暂停原本要为外交斡旋留出¡No compres Hynix, Micron o SanDisk al final ahora! ¡Incluso Boss Ten estaba pescando en el fondo anoche y ahora está atascado, con enormes pérdidas en su cuenta! SK Hynix volvió a caer hoy pero no vio una gran liquidación; los fondos de pesca de fondo con intereses abiertos aumentaron casi un 20%. SK Hynix cayó un 10,7% en 24 horas. Sin embargo, no ha habido liquidaciones de un millón de dólares en la lista de liquidaciones de la plataforma, y las liquidaciones forzadas por encima de 100.000 dólares solo han aparecido de forma esporádica. La fuerte caída no desencadenó una nueva ronda de liquidaciones; el interés abierto de SKHX subió ayer de 385.500 contratos a 461.600 actualmente, un incremento del 19,7%; Según el precio marcador del mismo periodo, el valor nominal del interés abierto también aumentó de aproximadamente 411 millones de dólares a 449 millones, un incremento del 9,3%. Los fondos de pesca de fondo siguen entrando en el mercado. Los datos muestran que SKHX tiene actualmente 2.677 cuentas largas y 791 cuentas cortas, con posiciones largas que representan el 77%, pero ambas partes poseen nominalmente alrededor de 217 millones de dólares. Basándonos en esto, la posición corta media es de unos 274.000 dólares, lo que es 3,4 veces la media larga de unos 81.000 dólares. Es decir, hay cuentas más largas, pero generalmente posiciones más pequeñas; Hay menos vendedores en corto, pero las posiciones individuales son notablemente más grandes; La tasa de financiación es actualmente de +0,036% por hora. A medida que crece la escala de los fondos, la dirección tiende a ser más bajista. Las ballenas superiores a 5 millones de dólares poseen 73,37 millones en posiciones cortas y 39,07 millones en posiciones largas, representando aproximadamente el 65% de las posiciones cortas y las posiciones cortas netas de aproximadamente 34,3 millones; Por el contrario, en cuentas pequeñas por debajo de 10.000 dólares, alrededor del 90% de las posiciones son largas. Así que, a pesar de eso¡En cuanto sonó el misil, el crudo se disparó!
Irán lanzó misiles balísticos contra una base militar estadounidense en Jordania
Los hutíes atacaron un petrolero saudí en el mar Rojo
El ejército estadounidense ha atacado precisamente a grupos armados dentro de Irak apoyados por Irán
La situación en Oriente Medio ha vuelto a escalar
La reacción más directa del mercado fue que el crudo continuó fortaleciéndose
A corto plazo, el aumento de los precios del petróleo volverá a elevar las expectativas de inflación
Esto también suprimirá las expectativas de recortes de tipos por parte de la Fed
Esto no es una buena noticia para las acciones de crecimiento, especialmente para el sector de la IA
Pero lo que determina el mercado de la IA es
Siguen siendo los informes financieros de los próximos gigantes tecnológicos
Veamos el informe financiero de SK Hynix
Varios datos principales:
Los ingresos alcanzaron los 79,3 billones de KRW, un aumento interanual del 257%, estableciendo un nuevo récord
El beneficio operativo fue de 60,5 billones de KRW, un aumento interanual del 557%, estableciendo un nuevo récord
El beneficio neto fue de 93,9 billones de KRW, un aumento interanual de más de 13 veces, con una diferencia de aproximadamente 33 billones de KRW entre el beneficio operativo y el beneficio neto, principalmente por ingresos de inversión de Kioxia.
Lo que merece más atención son las señales que emite la dirección
La demanda de IA sigue sin cambios y la construcción de infraestructuras de IA continúa
Los pedidos a largo plazo siguen aumentando
El gasto de capital sigue creciendo
En general, creo que este informe financiero es bastante bueno
¿Por qué sigue bajando el precio de las acciones de SK Hynix?
El mercado ya no cotiza en función del rendimiento, sino de las expectativas
El stock de SK Hynix se ha multiplicado por más de diez en su punto álgido en los últimos años
Las instituciones ya han acumulado enormes beneficios no realizados
Cuando el precio de la acción ya ha valorado el crecimiento de los próximos años,
Incluso si el informe financiero alcanza un nuevo máximo
Puede que no sea posible seguir impulsando las valoraciones al alza
Retroceso reciente
Es más bien como tomar beneficios y digestión de valoraciones
En lugar de deteriorarse los fundamentos
Mañana, tras el cierre del mercado estadounidense, Microsoft, Meta y Qualcomm publicarán sus informes de resultados
Qué influye realmente en la siguiente fase de la trayectoria del sector de la IA
No es que nadie tenga más beneficios
Se trata de si varios gigantes tecnológicos siguen dispuestos a invertir cientos de miles de millones de dólares para construir infraestructura de IA
Si los gastos de capital siguen aumentando
Esto indica que la demanda de IA sigue siendo fuerte
Si comienza la contracción
¡El mercado necesita reevaluar esta ronda de repunte de IA! #停火48小时告吹, Estados Unidos e Irán negocian mientras #财报观察员: Microsoft, Meta y Amazon entregan sus periódicos esta noche. #海力士业绩创纪录但不及预期, las acciones de almacenamiento experimentaron fuertes fluctuaciones #海力士业绩创纪录但不及预期, los stocks de almacenamiento experimentaron fuertes fluctuaciones
La fragmentación en el sector del almacenamiento se ha intensificado, con el impresionante rendimiento de SK Hynix por debajo de las expectativas
Se publicó el informe financiero del segundo trimestre de SK Hynix, estableciendo un nuevo récord de rendimiento, pero quedando por debajo de las expectativas del mercado.
El beneficio operativo aumentó un 557% interanual hasta 60,5 billones de KRW, con unos ingresos que alcanzaron los 79 billones de KRW, ambos ligeramente por debajo de las expectativas institucionales.
La contradicción central es que el negocio de HBM de SK Hynix representa una proporción mayor, y bajo la actual ronda de subidas de precios de los chips de memoria convencionales, no se ha beneficiado plenamente.
Tras la publicación del informe financiero, el precio de la acción estaba bajo presión, pero la decisión de la dirección envió señales positivas: la inversión en potencia de cálculo de IA no mostraba signos de desaceleración, HBM4 ya había logrado la producción y envíos en masa, y los acuerdos de suministro a largo plazo estaban generalmente cerrados durante cinco años. La noticia provocó que los precios de las acciones fuera de horario subieran de una caída a un alza, con SK Hynix y Samsung recuperándose en la sesión matutina.
La cadena industrial de almacenamiento de semiconductores está ahora altamente diferenciada:
Las acciones estadounidenses de hardware de IA han retrocedido colectivamente recientemente, con el Philadelphia Semiconductor Index cayendo bruscamente y las caídas de SanDisk siendo asombrosas; Mientras tanto, Seagate entregó resultados impresionantes, con una capacidad de disco duro casi de línea asegurada hasta 2028 y pedidos extendidos hasta 2029.
Por un lado, un rendimiento récord ha provocado presión de venta de capital; por otro, la capacidad de almacenamiento aguas abajo se ha estado aprovechando durante mucho tiempo. La prosperidad de la industria está en aumento y los tirones de valoración van de la mano, y las brechas en el sector del almacenamiento siguen ampliándose. La tendencia futura de la cadena industrial sigue requiriendo una atención continua a la demanda de IA y los precios de los chips de memoria, dos variables clave.
El sector de almacenamiento de semiconductores está experimentando una creciente volatilidad; no persigáis ciegamente ganancias ni recortéis pérdidas.Después de leer el informe financiero de SK Hynix, mi mayor impresión es que el sector del almacenamiento está actualmente extremadamente fragmentado.
El beneficio de SK Hynix en el segundo trimestre se disparó un 557%, con un rendimiento que alcanzó un máximo histórico. Sin embargo, al no cumplir con las expectativas del mercado, fue presionado directamente en la apertura. Curiosamente, su negocio de HBM representa una proporción mayor y se perdió la actual ronda de subidas de precios de los chips de memoria convencionales.
Afortunadamente, la llamada de la dirección trajo noticias positivas oportunas: HBM4 entró con éxito en producción en masa, se cerró un acuerdo de suministro a largo plazo por cinco años y el precio de la acción se volvió positivo después del horario laboral, con las acciones coreanas continuando a recuperarse esta mañana.
Todo el sector de los semiconductores está ahora lleno de conflictos. La noche anterior, las acciones estadounidenses de hardware de IA se desplomaron en general, con el índice de semiconductores cayendo bruscamente; Mientras tanto, el informe financiero de Seagate Technology es sólido, con capacidad de disco duro reservada directamente hasta 2028 y planes de clientes programados hasta 2029.
Por un lado, los fondos se preocupan por las valoraciones y empiezan a vender; por otro, los pedidos industriales están completamente reservados y la prosperidad sigue aumentando. Este tipo de divergencia es la más difícil de manejar.
La lógica a largo plazo de la industria no ha cambiado, pero el sentimiento del mercado a corto plazo es extremadamente sensible. Cualquier noticia decepcionante puede desencadenar fácilmente una fuga de capitales. Mirando hacia el sector del almacenamiento, no deberíamos centrarnos únicamente en los aspectos positivos del sector; también debemos mantenernos atentos a los cambios en las expectativas del mercado.Tras el anuncio de resultados de SK Hynix esta mañana, el precio de sus acciones siguió cayendo. Al momento de esta edición, el contrato mapeado de renta variable coreana de Hyperliquid Shanghai Lishi SKHX estaba en 969,93 dólares, una caída de aproximadamente un 11,0% en 24 horas.
Menos de una hora después de la caída, la plataforma tuvo cinco nuevas aperturas, reaperturas o posiciones inversas valoradas en un millón de dólares, todas largas, sumando un total de 8.419,75 contratos largos de SKHX, valorados en unos 8,167 millones de dólares, con un precio de posición ponderado de 981,15 dólares.
Actualmente, SKHX ha caído por debajo del coste global de las ballenas mencionadas anteriormente, con las cinco posiciones largas pospuestas con pérdidas, sumando un total de unos 95.000 dólares en pérdidas. El precio de liquidación más reciente fue de 930,62 dólares, aproximadamente un 4,1% por encima del precio actual.
La tasa de financiación muestra una rápida entrada de fondos para la pesca de fondo. La tasa de financiación por horas de SKHX fue en su momento -0,0855% a las 7 de la mañana de esta mañana, pero rápidamente se volvió positiva tras la publicación del informe de resultados, con la estimación actual en tiempo real subiendo al 0,0373%.
A los precios actuales, una posición larga valorada en 1 millón de dólares paga al corto unos 373 dólares por hora. El tipo de financiación se volvió rápidamente positivo y, tras la fuerte caída, las posiciones largas se volvieron claramente saturadas, pero los precios aún no han cesado de caer. #海力士业绩创纪录但不及预期, las acciones de almacenamiento han experimentado una fuerte volatilidad $SKHYNIX SK Hynix logra resultados récord pero sigue decepcionando: ¿Qué sigue para $SKHYNIX y $SNDK?
SK Hynix ha registrado el trimestre más fuerte de su historia, con ingresos y beneficios operativos alcanzando máximos históricos, impulsados por el auge continuo de la IA y la creciente demanda de memoria HBM. Sin embargo, los resultados aún no alcanzaron las expectativas de Wall Street, lo que provocó una presión de venta sobre la acción inmediatamente después de la publicación de resultados.
El mercado no está reaccionando a cifras récord, sino a las expectativas. Los inversores temen que el crecimiento pueda moderarse a medida que los envíos de productos de memoria de alta gama aumentan más lentamente de lo previsto, mientras que las ganancias en los precios no han sido tan fuertes como muchos habían previsto. Aun así, la dirección de SK Hynix reafirmó que la demanda de memoria de IA, especialmente HBM, se espera que siga siendo excepcionalmente fuerte durante los próximos años.
Mientras tanto, $SNDK también ha estado bajo presión debido a la propagación de un sentimiento cauteloso en el sector de semiconductores de memoria. La debilidad a corto plazo parece estar más impulsada por la reacción del mercado ante los beneficios de SK Hynix que por un deterioro en los fundamentos del sector. Esto pone de manifiesto cómo las acciones de semiconductores relacionadas con IA siguen siendo valoradas con expectativas extremadamente altas, lo que hace que incluso pequeñas pérdidas en los beneficios puedan desencadenar una volatilidad significativa.
Desde una perspectiva a largo plazo, el ciclo de inversión en IA sigue siendo el principal motor de crecimiento de la industria. A medida que continúan la infraestructura de IA y la expansión de centros de datos a hiperescala, los principales actores de DRAM, NAND y HBM como $SKHYNIX, junto con empresas relacionadas como $SNDK, siguen siendo algunos de los nombres clave a seguir durante la próxima fase del ciclo de crecimiento de los semiconductores.
$SKHYNIX
$SNDK
#SKHynixRecordMiss
#AppleTopsNvidia
#SKHYNIXPerpsCrash Análisis del informe financiero de hoy | SK Hynix
A las 11 de la mañana, el precio de la acción de SK Hynix abrió ligeramente al alza pero luego cayó casi un 9%. Los ingresos y beneficios operativos del segundo trimestre quedaron por debajo de las expectativas.
Aunque el beneficio neto fue de 93,9 billones de wones, unos 63 billones de won provinieron de ingresos por inversión, no de la venta de chips.
Así que, al mirar informes financieros, no puedes fijarte solo en el beneficio neto. Primero, excluir las ganancias puntuales (como las ganancias de activos de inversión)
A continuación, lo que merece más atención es la rentabilidad de su negocio principal y la dirección futura de la empresa
¡No te apresures a atrapar el cuchillo arrojadizo solo con mirar un número!
$SKHYNIX Tras el cierre de SK Hynix de Corea del Sur ayer, que bajó un 14,7%, SKHX en Hyperliquid continuó bajando hoy. En el momento de escribir esto, SKHX cotizaba a 973,06 dólares, una caída del 10,7% en 24 horas. Sin embargo, no ha habido liquidaciones millonarias durante las liquidaciones de plataformas, y las liquidaciones forzadas superiores a 100.000 dólares solo han ocurrido de forma esporádica.
La fuerte caída no desencadenó una nueva ronda de liquidaciones en cadena; el interés abierto de SKHX subió ayer de 385.500 contratos a 461.600 actualmente, un incremento del 19,7%; Basándose en el precio de margen del mismo periodo, el valor nominal del interés abierto también subió de aproximadamente 411 millones a 449 millones, un incremento del 9,3%. Los fondos de pesca de fondo siguen entrando en el mercado.
Los datos muestran que SKHX tiene actualmente 2.677 cuentas largas y 791 cuentas cortas, con posiciones largas que representan el 77%, pero tanto las posiciones largas como cortas se mantienen nominalmente en unos 217 millones de dólares.
Basándonos en esto, la posición corta media es de unos 274.000 dólares, lo que es 3,4 veces la media larga de unos 81.000 dólares. Es decir, hay cuentas más largas, pero generalmente posiciones más pequeñas; Hay menos vendedores en corto, pero las posiciones individuales son notablemente más grandes; La tasa de financiación es actualmente de +0,036% por hora.
A medida que crece la escala de los fondos, la dirección tiende a ser más bajista. Las ballenas, con un total de más de 5 millones de dólares, poseen 73,37 millones en posiciones cortas y 39,07 millones en posiciones largas, representando aproximadamente el 65% de las posiciones cortas y las posiciones cortas netas de unos 34,3 millones de dólares; Por el contrario, en cuentas pequeñas por debajo de 10.000 dólares, alrededor del 90% de las posiciones son largas.
Aunque aproximadamente el 74% de las cuentas actualmente tienen pérdidas flotantes, las pérdidas se distribuyen principalmente en un gran número de posiciones largas pequeñas, mientras que las grandes posiciones se concentran más en el lado corto. #海力士业绩创纪录但不及预期, los stocks de almacenamiento experimentaron fuertes fluctuaciones Reunión de tipos de interés al amanecer de mañana | ¿Se repetirá el guion familiar?
Esta vez, no solo estaba viendo los resultados de los tipos de interés.
En lo que me centro más es en un guion que pueda ser recreado.
1. El ritmo de la vez anterior
- Antes de la reunión sobre tipos de interés: Estados Unidos e Irán han señalado conversaciones de paz, aliviando los riesgos del mercado en las primeras negociaciones
- Rendimiento de activos: oro bajo presión, retroceso del crudo, rebote del sentimiento de riesgo y BTC tras el repunte
- Tras la reunión de tipos de interés: La situación se revierte rápidamente, los conflictos se intensifican y el sentimiento de aversión al riesgo regresa
- Rendimiento de los activos: El oro se está fortaleciendo, el crudo se dispara y el BTC experimenta una fuerte volatilidad en medio de una disminución del apetito por el riesgo
2. Esta vez, la línea temporal resulta familiar
- Antes de la reunión de tasas, Estados Unidos e Irán volvieron a publicar las expectativas para las negociaciones
- La trayectoria de apuestas del mercado es clara:
Reducción del riesgo de guerra → alivio de la presión petrolera→ relajación de las expectativas de inflación→ abriendo espacio para la política de la Fed
- Rendimiento de los activos: el oro retrocedió, el crudo se enfrió y el apetito por riesgo de BTC se recuperó
El problema es que el mercado siempre está negociando expectativas.
El verdadero peligro radica en:
Si la reunión de primera hora de la mañana no transmite una señal más conciliativa más fuerte, o si las negociaciones entre Estados Unidos e Irán vuelven a descarrilar, los acuerdos previstos podrían volverse en contra de inmediato.
3. Los tres mercados en realidad operan el mismo hilo conductor
Expectativas de liquidez + expectativas de inflación + prima de riesgo geopolítico.
Así que no te centres solo en un candelabro de BTC.
Lo que importa es la vinculación entre las principales clases de activos, no el auge o caída de un solo producto.
4. En las primeras horas de mañana, el verdadero foco no está solo en si subir los tipos de interés, sino en tres cosas
1. Cuando el discurso de Wash está sesgado hacia palomas o halcones,
2. ¿Se ha confirmado la "noticia positiva" del trading temprano en el mercado?
3. ¿Se invertirá de nuevo la situación entre Estados Unidos e Irán?
La última vez, el mercado especuló prematuramente sobre la paz, pero la realidad se lo dio de lleno.
Esta vez, ¿podría ser otra vez?
¿Esperando que el mercado termine y que empiece una cosecha inversa?
Al amanecer, se revela el amanecer. $BTC El índice de miedo sigue fluctuando alrededor de 30, los inversores minoristas siguen dudando sobre si entrar, mientras que BlackRock y Fidelity llevan comprando cinco días consecutivos.
El 20 de julio, los ETFs de Bitcoin spot registraron una entrada neta en un solo día de 227 millones de dólares. Para el 22 de julio, durante cinco días consecutivos, las entradas acumuladas superaron los 700 millones de dólares. BlackRock IBIT recaudó 505 millones de dólares en solo una semana. En la semana que terminó el 17 de julio, los ETFs de BTC al contado registraron una entrada neta de 1.120 millones de dólares, la tercera mayor entrada semanal desde su lanzamiento.
A finales de esta semana, el total de BTC en manos de los ETFs había alcanzado los 1,14 millones de monedas.
El índice de miedo sigue rondando el 30, y los inversores minoristas siguen dudando: las instituciones llevan comprando cinco días consecutivos. Compra cuando tienes miedo, vende cuando eres codicioso: estas son expresiones usadas por inversores minoristas, y las instituciones se ejecutan en sus cuentas.
(1) ¿Por qué las instituciones se atreven a comprar cuando tienen miedo?
Los clientes de BlackRock y Fidelity no son inversores minoristas, sino pensiones, fondos soberanos y fondos patrimoniales que asignan activos trimestralmente. No están mirando los gráficos de velas actuales, sino la asignación de activos para los próximos tres a cinco años. Bitcoin ha caído durante tres trimestres consecutivos, lo que convierte en precisamente el periodo en que las instituciones que evalúan anualmente incluyen sus asignaciones.
Los ETFs han cambiado la estructura de la demanda. Anteriormente, la fuerza impulsora del mercado cripto provenía de los halvings mineros (lado de la oferta); ahora, la asignación institucional (lado de la demanda) está impulsando el mercado cripto. Cuando los clientes de BlackRock y Fidelity empezaron a comprar BTC trimestralmente, la historia de la reducción a la mitad dejó de ser el único tema principal.
(2) No es solo BTC—también se está adquiriendo ETH
BitMine compró otros 9.946 ETH la semana pasada, elevando su total de participaciones a 5,79 millones, lo que representa el 4,8% del suministro total de circulación en la red. Desde junio de 2025, la empresa compra ETH cada semana, independientemente de las fluctuaciones de precio. Aunque Strategy pauso las compras de BTC, sus reservas de efectivo ya se han acumulado hasta 3.200 millones de dólares. Una persona se detuvo, mientras otra seguía comprando — en diferentes direcciones, la misma lógica: usar el balance de la empresa para apostar sobre el valor a largo plazo de los criptoactivos.
(3) El turno de Vanguard es la señal real
El gigante de Wall Street Vanguard, el más resistente a las criptomonedas, abrió ETFs y fondos de inversión de terceros en diciembre de 2025. En julio de 2026, comenzará la selección de líderes de activos digitales. Las empresas que antes decían "Bitcoin no encaja con la filosofía de inversión a largo plazo" ahora están formando sus propios equipos de activos digitales. Incluso Vanguard ha intervenido, indicando que la industria está pasando de "batallas regulatorias" a "normalidad regulatoria".
El gran dinero está entrando silenciosamente en el mercado. El índice de miedo sigue en 30, los inversores minoristas siguen dudando y los ETFs se han comprado durante cinco días consecutivos. Para cuando los inversores minoristas reaccionen, las instituciones pueden tener ya casi todas sus fichas.
Comenta en los comentarios: ¿Sueles seguir los movimientos de fondos institucionales? ¿Cómo lo registraste?
#交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada Las expectativas de subidas de tipos se están intensificando rápidamente.
Cambios en los datos:
• Principios de julio: El mercado presupuesta dos recortes de tipos este año
• 23 de julio: La probabilidad de dos subidas de tipos durante el año está cerca de confirmarse
• Probabilidad de subida de tipo de 50 puntos básicos: 0% → 33%
¿Dónde están las variables? Precios del petróleo. El conflicto entre Estados Unidos e Irán llevó al petróleo Brent por encima de los 90 dólares, y las expectativas de inflación cambiaron de la noche a la mañana.
Si los precios del petróleo continúan subiendo, la probabilidad de subidas de tipos aumentará. $BTC $ETH $SOL $AAVE $LINK $UNI $MSFT $MU $SNDK $MSFT $AMZN $META $GOOGL当下市场正处在科技结构性泡沫消化关键窗口，经历闪迪、美光、SK海力士集体剧烈波动之后，今晚微软、Meta、亚马逊陆续披露财报，将成为短期全球风险资产最重要的风向标。$META 市场关注点早已不再是简单营收盈亏，核心命题：万亿规模AI持续烧钱，能否看到实实在在的回报。 #财报观察员：微软Meta亚马逊今夜交卷 🥭三家核心观测重点 微软$MSFT 核心锚点：Azure云增速 + Copilot商业化进度 + 下一年资本开支指引 市场高度警惕：持续扩大算力投入不断消耗自由现金流。若Azure增速低于预期，叠加资本开支继续上调，会加深市场担忧AI投入回报周期拉长；反之云业务持续高增，将提振整条算力产业链情绪，利好存储、芯片板块。 Meta META 核心锚点：广告业务韧性、元宇宙与AI算力投入平衡 Meta依靠广告现金流支撑AI基建扩张。重点观察两点：广告收入是否维持高增长；管理层是否再度上调资本开支。一旦投入持续加码但广告增速放缓，估值承压压力会快速传导。 亚马逊 $AMZN 核心锚点：AWS云增速、企业AI算力采购需求、自由现金流 AWS是全球算力需求的No te dejes engañar por las velas verdes. El mercado no siempre gana. A simple vista, las criptomonedas parecen muy poderosas, pero bajo esa caparazón, la liquidez se está volviendo extremadamente selectiva. El dinero ya no se vierte en todas las altcoins, sino que se mueve hacia un puñado de nombres mientras el resto sigue luchando.
Aquí están los momentos destacados que vi:
Los beneficios abiertos se han enfriado considerablemente.
Las actividades de trading siguen siendo estables, no demasiado emocionantes.
Esto demuestra que los traders se están volviendo más disciplinados. Son selectivos con configuraciones específicas en lugar de perseguir cada subida alcista.
Donde la liquidez está fluyendo:
JELLYJELLY, OPG, SLX, LAB, BSB, ALLO, CHIP, MEME, EDEN, HUMA, ZKP, METIS.
Líderes de mercado a seguir:
BTC es un ancla de liquidez.
ETH es la institución preferida.
SOL es un líder dinámico de Capa 1.
DATA es la historia de la infraestructura de IA.
La WLD es una IA que incorpora identidad digital.
El HYPE es una medida del sentimiento de riesgo.
ZEC y DOGE son indicadores del sentimiento minorista.
Aún luchando por atraer capital:
BEAT, EDGE, COAI, TRUMP, RAVE, SPACE, SOPH, IP, AVNT, ZAMA, OF C, PIEVERSE, VIRTUAL, ACU, H, MEGA.
La mayor ventaja no es perseguir monedas que han subido de precio, sino reconocer discretamente dónde se está acumulando la liquidez y mantenerse alejado de donde está retrocediendo discretamente.
En este mercado, la paciencia vence al FOMO. Déjate llevar, espera confirmación y deja que la disciplina guíe cada operación.