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El flujo continuo de fondos en el mercado spot, ¿de dónde viene la capacidad de soporte de Dogecoin?
Primero, un momento emocionante: el 15 de octubre, el precio de $DOGE cayó por debajo de 0.0795 durante la sesión — algunos analistas establecieron esta línea como el punto de invalidación de esta estructura. Se rompió. Luego, al cierre, volvió a subir.
Yo llamo a esto una "entrega rechazada". El vendedor envió el precio empaquetado justo debajo de 0.0795, tocó la puerta, el receptor miró y dijo: rechazo, devuelto por el mismo camino.
¿Qué había en el paquete? ¿Fue una ruptura verdadera o falsa? Nadie lo sabía en ese momento. El criterio para juzgar no está en esa caída durante la sesión, sino en el registro de recepción — las posiciones de cierre de las siguientes velas diarias. Si se cierra continuamente por encima de 0.0795, esa caída fue una falsa caída; si algún día cierra por debajo y no regresa, se considera inválido y se reevalúa.
Un poco de contexto: esta semana hubo una salida neta de aproximadamente 57.2 millones de dólares en fondos spot, y el precio retrocedió un 8.9%. La salida es real, por eso la pregunta "¿de dónde viene el soporte?" vale la pena. La respuesta al menos se mostró el 15 de octubre: en un volumen de 2.03 mil millones de monedas, hubo una mano que compró por debajo de 0.078.
Aprendí algo en 2021: no es aterrador romper el soporte, lo aterrador es no recuperarlo. Imprimí esa vela diaria de ruptura y la he tenido pegada al lado de mi pantalla durante tres años.
Ahora, esta nueva vela la clasifico temporalmente como "rechazo". Archivarla sí, pero mis ojos siguen atentos al registro de recepción.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Desde los datos mismos, la probabilidad de alcanzar o superar ligeramente las expectativas es alta (estimación conservadora del 60-70%),
se puede analizar desde los siguientes aspectos:
Números esperados: la compañía guía ingresos de $12.86B (+11.7% interanual), EPS de $0.82, margen operativo del 33.2%; el consenso de Wall Street es casi idéntico (ingresos alrededor de $12.87–12.88B).
Comparación con el trimestre anterior: ingresos reales del Q2 $12.56B (básicamente en línea o ligeramente por debajo de algunas expectativas), EPS $0.80 (ligeramente superior), margen operativo 33.4%, con una proyección anual aún bloqueada en $51.0–51.4B (crecimiento del 13–14%).
Historial de superación de expectativas: en los últimos 8 trimestres, la mayoría de los EPS superaron las expectativas (aproximadamente 7 veces), los ingresos en su mayoría cumplieron o superaron, pero la reacción del mercado suele ser negativa debido a la “desaceleración del crecimiento”.
Datos de presión de crecimiento: la guía del Q3 es la tasa de crecimiento más baja en casi 11 trimestres; la duración total de visualización en la primera mitad del año solo aumentó un 2%; algunos datos de terceros muestran que el tiempo de uso en EE.UU. está bajo presión interanual.
Clave de la publicidad: objetivo anual alrededor de $3B (aproximadamente el doble), Q2 real alrededor de $618M (crecimiento cercano pero no alcanzando algunas expectativas), en Q3 se necesita ver una aceleración para sostener el objetivo anual.
Costos: recientemente anunciaron despidos de aproximadamente 1000 personas (≈6%), lo que ayuda a sostener el margen de beneficio.
Por lo tanto, es muy probable que se alcance o supere ligeramente, pero difícilmente habrá sorpresas. #OKX百万规划师 $BTC BTC ahora está colgando con vida por encima de 80000, como si acabara de ser desconectado en la UCI, ¡nadie se atreve a respirar fuerte! Precio actual cerca de 82000, CPI y PPI explotando consecutivamente. El precio fue derribado hasta 79800, pero fue arrastrado de vuelta con fuerza. Esto no es un toro, es que los alcistas están arriesgando la vida para sostener los 80000. En 4 horas, los bajistas concentraron volumen para derribar, pero no continuaron. La tasa de financiamiento se volvió negativa, los bajistas están pagando y acumulando. En la cadena hay más división: los ETF sacaron alrededor de 760 millones de dólares desde el 7 de octubre, pero las ballenas compraron sigilosamente 3.03 millones de BTC, el nivel más alto desde noviembre pasado. Los minoristas están ausentes, las ballenas están tomando el relevo. Estructuralmente, 80000 es la media móvil de 365 días + el bloque de compra más grande, también la línea vital que se prueba repetidamente. Por encima, si no se rompe el rango 83200-84400, los alcistas no deben gritar nuevo máximo. Mi juicio: rango estrecho de oscilación entre 80000-84400, si llega una mala noticia, 80000 será perforado, pero probablemente no será una caída en cascada, sino una caída oscilante y lenta, con rebotes que dan esperanza y luego un golpe que confunde. Referencia para operar: no perseguir cortos, observar soporte cerca de 80000, si se mantiene, apostar ligeramente por un rebote. Si se rompe, no atrapar el cuchillo volador, esperar a la zona de 77000 para evaluar. El negocio más rentable en el mundo cripto no es comprar en alza y vender en baja, sino ver quién puede convertir los “gastos” en “ingresos”.💸
Top 5 de gastos de hoy:
1. Papertrade gastos 7,33 millones, ingresos 7,33 millones, retención 100% 🚀
2. $PUMP gastos 5,65 millones, ingresos 2,04 millones, retención 36%
3. $HYPE gastos 3,47 millones, ingresos 2,64 millones, retención 76% 💎
4. $UNI gastos 3,32 millones, ingresos 320 mil, retención 10% 😅
5. Polymarket gastos 3,24 millones, ingresos 600 mil, retención 18%
Papertrade en dos días pasó de 3,76 millones → 5,73 millones → 7,33 millones, superando directamente a PUMP. PUMP en cambio 6,29 → 5,83 → 5,65 millones, sin avance.📉
Lo más importante es la tasa de retención: HYPE retiene 76 de cada 100, UNI solo 10, el resto básicamente para LP. Polymarket 18%, PUMP 36%, la diferencia es clara.🧐
Por eso, un gasto alto no significa ganar dinero, una alta retención es la verdadera fortaleza. ¿No sabes qué comprar? Primero mira quién puede cobrar y retener.🔥#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #黄仁勋力挺CoreWeave，信用担忧仍未消退
Huang Renxun salió a respaldar, ¿por qué los acreedores de CoreWeave siguen huyendo?
Huang Renxun incluso dijo personalmente que CoreWeave no necesita garantías adicionales de NVIDIA, pero el precio de las acciones no pudo revertir la tendencia a la baja. El 14 de octubre $CRWV cayó aproximadamente un 15%, el 15 rebotó alrededor de un 5.9%, pero el mercado de crédito sigue dando señales de alarma: el rendimiento de los bonos a 2032 supera el 15%, y el diferencial de CDS llegó a 1195 puntos básicos. Algunos compran acciones en el fondo, pero los acreedores siguen asignando un precio alto al riesgo, esta situación es un poco incómoda.
CoreWeave tiene más de 104 mil millones de dólares en pedidos acumulados, y a principios del tercer trimestre añadió más de 25 mil millones de dólares en compromisos de clientes; la demanda de capacidad de cómputo para IA no es falsa. Pero los pedidos no son efectivo, primero hay que comprar las máquinas, construir los centros de datos, y finalmente entregar a tiempo y recuperar el dinero. A finales de junio, la deuda y obligaciones de arrendamiento de la empresa superaban los 50 mil millones de dólares; cuanto más rápido se expande, mayor es la presión financiera.
Esta ronda de ventas no solo afecta a CoreWeave, acciones relacionadas con infraestructura de IA como Nebius y Oracle también sufren, con la inflación en EE.UU. aumentando y preocupaciones por alzas de tasas, el costo de financiamiento se convierte en una prueba de estrés para todo el sector.
Lo que realmente hay que esperar es que los rendimientos de los bonos y los diferenciales de CDS bajen, mientras los pedidos se convierten en ingresos y flujo de caja. Si estas dos cosas no mejoran pronto, incluso los pedidos grandes podrían ser solo una historia bonita de expansión financiada con deuda.El informe financiero del tercer trimestre de Netflix se publicará el 20 de octubre, y la "historia de crecimiento" ya no funciona.
Los datos son claros: la guía de ingresos para el tercer trimestre es de 12,860 millones de dólares, un aumento interanual del 11.8%, el nivel más bajo en 11 trimestres; los usuarios activos mensuales en EE. UU. disminuyeron un 10% interanual, el tiempo de visualización cayó un 20%, y la cuota de televisión fue arrebatada por YouTube, bajando del 8.8% al 7.8%.
Los usuarios están viendo menos, ese es el verdadero problema. Pero no te apresures a ser pesimista. La publicidad se ha convertido en el nuevo motor. La capa publicitaria tiene más de 250 millones de usuarios activos mensuales, con un objetivo de ingresos para 2026 de 3,000 millones de dólares (el doble), y en 12 mercados, los paquetes publicitarios han capturado más del 60% de los nuevos registros.
El 20 de octubre, el punto clave será una cosa: si la publicidad puede sostener la bandera del crecimiento. Si lo logra, la valoración aún tiene futuro.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 ¿Maji fue liquidado completamente ayer y hoy recuperó con volumen falso?
Maji tiene una nueva historia. Datos de Lookonchain: hizo un volumen de operaciones de 1,410 millones de dólares en papertrade, pero perdió 416,000 dólares en las operaciones.
Pero hay recompensa por el volumen falso: ganó 57.6 millones de tokens PAPER y obtuvo 341,000 dólares en recompensas USDC por staking. Entradas y salidas, la pérdida neta es solo de 74,700 dólares.
Ayer escribí que pasó de 56,000 a 12.25 millones y finalmente fue liquidado hasta quedar con solo 21,800; hoy cambió la estrategia: pierde dinero en trading pero recupera con volumen falso. En el mundo cripto, hasta perder dinero tiene guion.
Aviso de riesgo: el alto apalancamiento y el volumen falso no son para personas comunes. Solo para referencia, no constituye consejo de inversión. Jueves a medianoche: CPI+PPI superan expectativas, BTC vuelve a positivo con fuerza, OKB retrocede, BCH destaca 🌙
$BTC 82169, +0.64% 📈
Ambos datos de inflación superaron las expectativas, según el guion debería caer, pero BTC primero tocó 81888 y luego subió a 82169. ¿Se ha amortiguado la mala noticia o la presión de venta tras la corrección es menor? Ayer se liquidaron más de 300 millones en toda la red, los largos fueron liquidados, pero el mercado no se mostró tan pesado. La salida neta de ETF la semana pasada fue la mayor en tres meses y medio, pero el precio no siguió cayendo, parece que hay soporte en spot por debajo de 81000. 👀
$OKB 117.88, -4.15% 📉
En la víspera del CPI subió a 124, hoy devolvió todo y cayó por debajo de 120. La moneda de la plataforma sigue muy ligada al mercado general, ayer resistió la caída, hoy corrigió. La etiqueta de refugio seguro está temporalmente invalidada, la emoción se desvanece y también sufre la caída. 😮💨
$BCH 277, +3.44% 🚀
Lo más destacado de la noche. En un entorno de doble superación de expectativas no cae sino que sube, la moneda veterana muestra un poco de independencia en el mercado. ¿Es un rebote tras sobreventa o hay capital probando el mercado? Esta vela alcista merece atención, pero no te apresures a comprar. 🤔
Este texto es solo un análisis de mercado y no constituye consejo de inversión. 【El evento de Solana en Shanghái estuvo tan concurrido que se excedió el aforo, pero SOL aún tiene que depender de sí mismo】
Las inscripciones para un evento se cuadruplicaron de la noche a la mañana, y al final se tuvo que posponer porque el número de asistentes superó el límite declarado. El entusiasmo por Solana en la comunidad china es realmente alto, espero que estos entusiastas de las criptomonedas eleven pronto el $SOL, porque mis posiciones largas casi se han retirado por completo.
Actualmente, $SOL está alrededor de 105 dólares, con un rebote de aproximadamente 2% en 24 horas; pero el ETF spot tuvo una salida neta de 9.8 millones de dólares el día anterior, con salidas consecutivas durante dos días, acumulando una salida neta de aproximadamente 37 millones de dólares.
La popularidad y el flujo de capital van por caminos distintos: que la comunidad quiera apoyar no significa que las instituciones estén comprando la moneda.
Creo que el mayor valor de este evento es demostrar que Solana aún tiene influencia entre los desarrolladores y usuarios en China. Pero la razón de la postergación, según la explicación oficial, fue el exceso de inscripciones y las limitaciones del lugar y del número declarado de asistentes; también hay otros reportes sobre la situación en el sitio, por lo que no hay que apresurarse a imaginar que esto sea una señal muy positiva o negativa.
A corto plazo, esto es entusiasmo comunitario, no una señal de compra. Si después la demanda spot de SOL se recupera y los fondos del ETF se convierten en entradas netas sostenidas, entonces este volumen de atención podría reflejarse en el precio; de lo contrario, por más exitoso que sea el evento, no necesariamente impulsará el precio de la moneda.#El crecimiento de Netflix podría desacelerarse, el negocio de publicidad se convierte en un nuevo punto de interés Las personas que alguna vez ganaron su primer capital gracias a reclamar airdrops, ahora probablemente ni siquiera recuperen los costos de interacción. Gastos de gas, tiempo, costos de capital, todo se ha gastado sin falta, y al final puede que no obtengan nada, incluso si reciben el airdrop, las ganancias no necesariamente cubren los costos. Esa clave de riqueza que una vez atrajo a innumerables personas, está perdiendo efectividad poco a poco. Hace un par de días vi una tabla de interacción compartida por un jugador, dijo que fue contrarrestado, los proyectos casi no lanzan airdrops, y aunque haya airdrops, las ganancias son mínimas y no cubren los gastos. Hubo un tiempo en que reclamar airdrops era el camino a la riqueza para muchos usuarios de web3. También he visto a algunos miembros de grupos que acumularon su primer capital a través de airdrops y lograron un salto en su riqueza, pero ahora ese camino ya no funciona. Los proyectos con popularidad que han pasado por la prueba del tiempo no tienen valor real, y las nuevas monedas no tienen espacio para sobrevivir; el TGE representa el fin del proyecto, la apertura es el pico máximo. Depender únicamente de la expectativa de airdrops hace difícil retener usuarios a largo plazo; la falsa prosperidad sostenida por datos de interacción, direcciones activas y volumen de transacciones no se puede convertir en usuarios y valor reales. Reclamar airdrops está convirtiéndose en historia del mercado cripto, solo un recuerdo de tiempos pasados, evocando momentos de gloria. Las dinámicas del mercado siempre cambian, y las bonificaciones tienen un ciclo de vida. En las primeras etapas de BTC, algunos lo despreciaban por inútil; con el auge de DeFi, algunos ganaron con minería de liquidez; con la fiebre de NFT, otros aprovecharon la oportunidad; luego vinieron diversas interacciones, puntos y reclamar airdrops. En cada etapa, hubo personas que obtuvieron ganancias extraordinarias con nuevas dinámicas. Cuando todos saben de un$UNI ¿Podrá romper los 45 dólares en esta ronda? Voy a ser directo.
Respondiendo directamente. Según los fundamentos actuales de UNI y los ingresos del protocolo, no se ve esperanza de romper el máximo histórico, pero superar el último pico de 20 no es problema.
En 2021, UNI subió a 45, la mayor parte fue por el sentimiento del mercado y la prima del mercado alcista, los fundamentos no fueron tan importantes. Cuando el mercado alcista se desvanezca y el capital comience a reevaluar los ingresos del protocolo, la valoración y el valor real del token, se dará cuenta de que el precio de entonces sobreestimó muchas expectativas.
Esto no es un problema exclusivo de UNI. AAVE, MakerDAO, Compound y otros veteranos de DeFi tampoco han superado sus máximos históricos hasta ahora.
Cuánto puede subir en un mercado alcista depende del sentimiento y las expectativas; si puede sostenerse en un mercado bajista depende de los fundamentos. Incluso siendo líderes, no significa que necesariamente puedan recuperar sus máximos históricos. A largo plazo, la clave para que la valoración suba a otro nivel es si el protocolo puede crecer sostenidamente, si los ingresos pueden aumentar y si el token puede capturar valor real.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #闪迪存储业务高增长能否延续？
VanEck retiró ese ETF de Ethereum en staking de Lido, ¿han escuchado sobre eso?
La solicitud se presentó el 14 de octubre, diciendo que este producto nunca estuvo activo, no se vendió ni una sola unidad, y ahora ya no lo harán. No dijeron exactamente por qué. Pero mira el ETF de ETH al contado, el dinero está saliendo como si tuviera fugas. El día 14 se fueron 130 millones de dólares, y el 15 otros 18.3 millones. Alguien calculó que hubo salidas netas durante diez días consecutivos, sumando casi 780 millones. Las instituciones están siendo realmente cautelosas con ETH.
Les voy a contar dos puntos.
Primero, el camino del ETF de ETH en staking tiene aún obstáculos regulatorios difíciles. Que VanEck se haya retirado no significa que otros no puedan impulsarlo, pero al menos indica que en este momento, empaquetar los rendimientos del staking en un producto regulado para vender a instituciones no es tan fácil. Es un golpe a corto plazo para la historia del staking de ETH; originalmente se esperaba que un canal regulado pudiera atraer más fondos al staking, pero por ahora ese camino está bloqueado.
Segundo, el dinero del ETF de ETH sigue saliendo, lo que indica que las instituciones están retirándose, y la presión de venta a corto plazo es real. Aunque ETH subió un poco hoy, la liquidez no lo respalda para un gran aumento. El Bitcoin también está presionado, y el apetito por riesgo en todo el mercado no mejora.
Mi opinión es simple. Lo de VanEck es solo un producto, no piensen demasiado, no es que la regulación se haya endurecido en general. Pero deben estar atentos: si la regulación para el staking de ETH sigue bloqueada, el dinero institucional podría seguir moviéndose hacia BTC.
¿Qué opinan ustedes?#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 $TSLA
El coche de demostración voló, pero la fecha de producción en serie sigue siendo 2028.
▪️ El 15/10 se presentó la segunda generación del Roadster en el campo de pruebas SpaceX en Texas
▪️ El coche de demostración subió por una pared casi vertical y se adhirió, impulsado por un sistema de propulsión de aire frío con código A71
▪️ La aceleración oficial de 0 a 60 mph es de 0.81 segundos
▪️ Debutó en 2017, con producción originalmente planeada para 2020, han pasado 9 años
▪️ El nuevo coche fue desarrollado conjuntamente por Tesla y SpaceX, el precio no ha sido anunciado
▪️ Ese día TSLA +3.77%, SPCX +2.03%
La controversia no es si el coche puede volar, sino que "la producción en 2028" y la frase de 2017 tienen la misma estructura.
En ambas ocasiones solo se da el año, sin ventana de preventa, sin precio, sin ubicación de la línea de producción; lo único verificable es una demostración. La demostración usa un propulsor de aire comprimido, el coche de producción debe pasar pruebas de choque y regulaciones de circulación, procesos que no tienen relación con el vuelo.
La dirección es esperar y ver — la producción en serie solo se confirma con el anuncio del precio y la línea de producción; solo con la demostración, el calendario sigue siendo solo una declaración.El informe financiero se publicará después del cierre del mercado estadounidense el 21 de octubre. Las entregas del tercer trimestre fueron de 486,532 unidades, superando las expectativas del mercado; pero el problema principal es que los ingresos aumentan mientras que las ganancias están bajo presión. Los ingresos del segundo trimestre fueron de $28.24 mil millones (+25.5%), con un margen operativo de solo 1.4%, y el flujo de caja libre se volvió negativo.
Pronóstico base: ingresos ligeramente por encima de lo esperado, es muy probable que el EPS ajustado no alcance la expectativa unificada de $0.43, y el flujo de caja libre continuará siendo negativo. La ganancia neta GAAP podría estar maquillada por las ganancias no realizadas de la tenencia de Bitcoin, y no representa una mejora en el negocio principal.El mayor respaldo de las empresas tesoreras está a punto de desaparecer
MSCI está discutiendo un asunto: sacar del índice a empresas tesoreras como Strategy que acumulan BTC.
¿Por qué es un punto crítico? El ciclo virtuoso de las empresas tesoreras es así: el precio de la acción es más alto que el valor neto, emiten nuevas acciones para comprar BTC, al tener más monedas el precio de la acción sube, emiten más y compran más.
Este ciclo puede girar gracias a la compra constante de fondos pasivos dentro del índice. Una vez que se sacan del índice, los fondos pasivos deben vender, no es cuestión de querer o no, es una regla que obliga a vender.
Esta cadena de transmisión es muy clara. El precio de la acción cae, la prima desaparece, emitir acciones para comprar monedas genera pérdidas, el ciclo se invierte, venden monedas para sostener el precio. Todos los motores de esta tendencia en las empresas tesoreras dependen de este componente: los fondos pasivos del índice.
Mirando esta línea, la compra de Strategy se desacelera, emiten acciones preferentes con dividendos diarios estables, Strive aprovecha las altas tasas para comprar barato, y ahora MSCI quiere excluirlos. Todo está conectado, y habla de lo mismo: el modelo de acumular monedas por parte de la empresa está enfrentando un problema estructural real.
El evento de hoy con BTC en 82114 no afecta a BTC a corto plazo, sino al camino de las empresas que compran monedas.
No estoy menospreciando a Strategy, la posición de Saylor es dinero real. Pero el modelo es el modelo, para que el ciclo funcione no basta con la fe, se necesita demanda.
Cuando los fondos pasivos se van, la fe debe demostrarse con efectivo.
¿Qué opinan? ¿El modelo tesorero se acabó o solo cambia de forma para continuar?
#MSCI新规或将Strategy等BTC财库公司移出指数 $BTC $MSTR $ETH 🚨 $XPL sube cerca del 9%, ¡pero las posiciones abiertas en contratos siguen disminuyendo! ¿Realmente hay capital tomando el relevo en esta subida?
Hermanos, ¡estos datos de $XPL merecen atención! El precio sigue subiendo, pero el valor nominal de las posiciones abiertas en contratos ha ido bajando, mostrando una divergencia clara entre el precio y la participación de capital.
📊 Análisis de los datos más recientes:
Hasta las 10:53 hora de Beijing, el precio spot en OKX es aproximadamente 0.08486 USD, con un volumen de operaciones en 24 horas de unos 7.03 millones de dólares, alcanzando un máximo intradía de 0.08844 USD, y actualmente retrocediendo alrededor del 4% desde ese pico.
Lo más notable es el cambio en las posiciones abiertas en contratos:
A las 4:00 a.m.: aproximadamente 8.66 millones de dólares
A las 10:00 a.m.: aproximadamente 7.89 millones de dólares
A las 10:53 a.m.: disminuyó aún más a aproximadamente 7.45 millones de dólares
En pocas horas, el valor nominal de las posiciones abiertas se redujo cerca del 14% desde el punto más alto, mientras el precio se mantiene en niveles relativamente altos.
⚠️ ¿Qué significa esto?
Prefiero mantenerme cauteloso por ahora. Un aumento en el precio no significa necesariamente que haya nuevo capital entrando continuamente, y una reducción en las posiciones abiertas no implica que el mercado vaya a caer de inmediato. Puede ser que los largos estén tomando ganancias, los cortos cubriéndose, o que otras posiciones estén saliendo; con solo estos datos no se puede concluir nada definitivo.
Los dos indicadores clave a observar a continuación son:
🔥 Primero, si el precio puede romper nuevamente los 0.08844 USD.
🔥 Segundo, si las posiciones abiertas en contratos pueden detener la caída y empezar a subir.
Si el precio supera el máximo anterior y las posiciones abiertas aumentan de nuevo, podría indicar que hay nuevo capital entrando al mercado; pero si el precio rebota y las posiciones abiertas siguen bajando, hay que tener cuidado porque esta subida podría carecer de soporte sólido 👀 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Netflix publicó su informe del tercer trimestre el 20 de octubre, y el mercado está atento a dos cosas: el crecimiento de ingresos y el negocio de publicidad.
La propia empresa espera que los ingresos del tercer trimestre sean de 12,860 millones de dólares, un aumento interanual de aproximadamente el 12%. Se estima que el margen operativo sea del 33.2%, frente al 28.2% del mismo período del año pasado, un aumento de 5 puntos porcentuales. Tanto los ingresos como el margen están en aumento, pero la tasa de crecimiento claramente se ha desacelerado en comparación con años anteriores. La preocupación del mercado es precisamente esta: el crecimiento de suscriptores de Netflix ya alcanzó su punto máximo, ¿en qué se apoyará después?
El negocio de publicidad se ha convertido en un nuevo punto de interés. Netflix está lanzando un paquete publicitario de bajo costo, con el objetivo de compensar la brecha en el crecimiento de suscriptores con ingresos por publicidad. En este informe financiero, se debe observar si el negocio publicitario realmente está creciendo, si los usuarios suscritos siguen aumentando y si el margen puede mantenerse por encima del 33%. Si los ingresos por publicidad superan las expectativas, el mercado podría ajustar al alza la valoración. Si la publicidad no cumple con las expectativas y el crecimiento de suscriptores se desacelera, la presión sobre el precio de las acciones será considerable.
Para BTC, esto no es directo. Pero Netflix representa el sector de internet de consumo y streaming, y su informe refleja la disposición del consumidor a gastar. Si el crecimiento de Netflix se desacelera, indica que los consumidores están recortando gastos no esenciales, lo cual es una señal negativa para la confianza general del consumidor. Un consumo débil genera presión económica y complica la trayectoria de la política de la Reserva Federal. A corto plazo, BTC estará pendiente del IPC de esta noche; el informe de Netflix es asunto de la próxima semana.
En cuanto a la operación, no apueste por adelantado. Espere a que se publique el informe y vea cómo reacciona el mercado.Las acciones de Tesla en EE. UU. subieron más del 2% en las operaciones fuera de horario, SpaceX subió alrededor del 1.5%. En el evento de lanzamiento del Roadster, Tesla mostró un auto volador que despegó brevemente y realizó giros aéreos, equipado con un propulsor de gas frío desarrollado en cooperación con SpaceX
$TSLA $SPCX
Es muy poco probable que el propulsor de gas frío se use en otros modelos regulares. Esta tecnología de grado aeroespacial se ve genial, pero ponerla en autos producidos en masa ordinarios simplemente no tiene sentido. Los cilindros de gas de alta presión requieren e🚨 ¡El PPI explotó, pero BTC volvió a superar los 80,000 dólares! ¿Se está agotando la presión de venta de los bajistas?
Los datos del PPI de EE. UU. muestran un claro aumento, la presión inflacionaria en el sector productivo es innegable, pero el comportamiento de BTC no ha seguido completamente el guion bajista.
📊 Alerta de datos inflacionarios
• PPI interanual: 6.3%
• PPI mensual: 1.3%
• Aumento en precios de productos: 2.6%
• Aumento en precios de energía: 10.8%
• Aumento en precios de servicios: 0.8%
No es solo un problema del aumento en los precios de la energía, los costos de producción y los precios de servicios también suben simultáneamente.
👀 ¡Pero la reacción de BTC merece aún más atención!
BTC cayó momentáneamente a 79,775 dólares, luego recuperó rápidamente los 80,000 dólares y actualmente se encuentra rebotando cerca de los 82,294 dólares.
Una posible explicación es que la desapalancación previa y las operaciones de cobertura antes de la publicación de datos ya liberaron parte de la presión de venta. Tras la publicación, no hubo una ampliación significativa de ventas adicionales.
🎯 A continuación, hay tres zonas clave a observar:
📈 82,643 dólares: máximo en 24 horas y un nivel importante para observar si el rebote continúa. Si se rompe con volumen y se mantiene el soporte en 82,000 dólares, se puede prestar atención a la zona de 83,500–84,000 dólares.
#USCPIAndPPITopForecasts #OKXOrbitTopics
#CanBTCHold80K Después de despertar, revisé el contenido del discurso del presidente de la Reserva Federal y, combinándolo con el mercado, vi que su discurso generó un escenario alcista a corto plazo para el mundo cripto, pero fue muy breve. Por eso, alrededor de las 11:30 a.m., el mercado de Bitcoin tuvo un pequeño repunte, pero a largo plazo no es nada favorable para el mundo cripto. Habló de muchas cosas, mencionó especialmente la IA, cuyo desvío de fondos ya es un factor negativo para el mundo cripto, además del endurecimiento de la política monetaria, que también es perjudicial para el mundo cripto. También habló de otros temas, pero no los analizaré uno por uno. Lo mejor es vender en las subidas, en el rango de Bitcoin entre 82,500 y 80,000. Personalmente, predigo que probablemente se mantendrá en ese rango, haciendo que el mercado crea que 80,000 es el fondo, creando una ilusión, y al final habrá una caída fuerte que hará que muchos pierdan mucho.$BTC 80K fue probado 4 veces esta semana, anoche bajó a 79,775 y luego se recuperó a 82.4K, claramente alguien compró en la caída. Pero después de la caída, cada máximo es más bajo que el anterior y el volumen se redujo a una cuarta parte, el precio está atrapado en un triángulo entre 81.7K y 82.6K, aún no se puede llamar fondo.
Estoy esperando dos señales: un cierre con volumen en 4 horas por encima de 82,600, junto con que la prima de Coinbase se mantenga positiva (ahora +0.008%, acaba de volverse positiva). Si se confirma, se apunta a 84K; un cierre en 4 horas por debajo de 79,700 anula la señal. Warsh hoy no dio señales sobre la tasa, la probabilidad de aumento en octubre bajó al 13.5%, Brent volvió a 102, en lo macroeconómico esto es un respiro.
#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ Hoy, MSCI, uno de los reguladores y proveedores de referencia de los mercados de capitales globales, ha adoptado oficialmente nuevas reglas de elegibilidad para índices, lo que podría llevar a que empresas de tesorería de activos digitales como Strategy, Metaplanet y Upexi sean excluidas de algunos índices de inversión globales. Esto es bastante serio, porque no solo afecta si una empresa puede seguir comprando $BTC , sino si puede continuar en índices seguidos por grandes cantidades de fondos pasivos, lo que impacta directamente la demanda de fondos pasivos para la empresa, la presión sobre el precio de sus acciones y el entorno de financiamiento.
Por supuesto, ser potencialmente excluido no significa que ya se haya sido excluido; ser potencialmente vendido tampoco implica que la presión de venta necesariamente cause una caída equivalente en el precio de las acciones. Pero es innegable que, cuando la estrategia central de estas empresas se acerca cada vez más a poseer cierto tipo de activo, ¿deberían los índices tradicionales considerarlas como empresas operativas o como herramientas de inversión? Esto no es solo un problema de Strategy, sino un problema de valoración en el mercado de capitales que todo el modelo de tesorería de activos digitales debe enfrentar. #MSCI新规或将Strategy等BTC财库公司移出指数 Los poseedores a corto plazo actualmente tienen aproximadamente 4.08 millones de BTC,
el nivel más alto desde mediados de junio.
Desde el punto más bajo del 29 de julio, han aumentado aproximadamente 422,000 BTC,
un incremento de alrededor del 12%.
En las primeras dos semanas de octubre, aumentaron alrededor de 154,000 BTC,
y en la última semana aumentaron alrededor de 48,000 BTC.
La mayoría de los nuevos compradores entraron en el rango de 82,000 a 86,000 dólares.
Hasta ahora, el costo promedio de los poseedores a corto plazo es de aproximadamente 74,900 dólares.
El colchón de ganancias no realizadas se ha reducido de aproximadamente 16% a alrededor de 10%.
74,900 dólares es el punto de equilibrio para este grupo,
el precio ha estado por encima de su costo desde el 20 de agosto.
Si cae por debajo de ese costo de 74,900 dólares,
el grupo en su conjunto entrará en pérdidas flotantes o aumentará la presión de venta.
$BTC $ETH #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Este movimiento de Maji Da Ge realmente me dejó sin saber qué hacer.
Por un lado, las posiciones cortas en $BTC están ganando dinero, mientras que las posiciones cortas en $HYPE están perdiendo hasta ponerse verdes de la cara — un mercado de cincuenta millones de dólares, dividido en mitad fuego y mitad agua.
Primero veamos cómo está el mercado ahora. Ayer $BTC cayó por debajo de 80,000, tocando un mínimo de 79,694, luego en dos horas fue forzado a subir a 82,500, y ahora oscila cerca de 82,000. Los datos on-chain muestran claramente que la fuerza de compra por debajo de 80,000 se está debilitando visiblemente. En las últimas 24 horas, la liquidación total en toda la red fue de 929 millones de dólares, con los largos contribuyendo 777 millones — en este mercado, abrir largos es regalarse a la carnicería.
$ETH tampoco está mejor, rondando los 2,450 con casi cero ganancia. Anteriormente cayó hasta 2,362, y en Binance las liquidaciones de ETH en 24 horas superaron los 157 millones de dólares, con cortos acumulándose cerca de 2,600. El MACD está en cero, las medias móviles a corto plazo presionan el precio desde arriba, y la fuerza para un rebote alcista es claramente insuficiente.
El panorama macro es aún más preocupante. El PPI y CPI de EE.UU. superaron las expectativas consecutivamente, las expectativas de subidas de tasas por parte de la Fed se reavivan, y el ETF spot de BTC tuvo una salida neta diaria de 261 millones de dólares. Wintermute ya advirtió: sin flujo de capital hacia BTC, mantendrán cautela a corto plazo con los altcoins.
Con este contexto, la posición de Maji Da Ge tiene un sabor completamente distinto.
① Posición corta en $BTC, apalancamiento 40x con todo el capital, 243.96 $BTC, abierta en 84,070.
Ahora está ganando, con una ganancia no realizada de +470,000 U, y además recibe 68,400 U en tasas de financiamiento. ¿Por qué gana? Porque $BTC fue derribado desde arriba de 84,000 por datos macro, con rebotes puntuales pero sin poder volver a superar 84,000. Esta posición esencialmente apuesta a que "después del doble golpe de CPI+PPI, el mercado pierde el interés en subir". Por ahora, la apuesta es correcta. El precio de liquidación es 104,583, con un colchón de seguridad muy amplio.
② Posición larga en $ETH, apalancamiento 25x con todo el capital, 7,223 $ETH, abierta en 2,500.18.
Está perdiendo 320,000 U, y sumando las tasas de financiamiento, ha perdido más de 340,000 U. Pero honestamente, en el proceso de caer de 2,500 a 2,360 y luego rebotar a 2,450, esta posición no ha tenido una caída descontrolada. Precio de apertura 2,500, precio actual cerca de 2,450, solo una pérdida flotante del 2%. Maji no cerró la posición, lo que indica que considera que el rango 2,400-2,450 es un fondo temporal. El margen es de 709,500 U, con precio de liquidación en 1,672 — bastante lejos, con espacio para aguantar.
③ Posición corta en $HYPE, apalancamiento 5x con todo el capital, 268,300 $HYPE, abierta en 66.24.
Esta es la posición más dolorosa del conjunto.
El precio actual de $HYPE está cerca de 81, con precio de apertura en 66.24, y la pérdida flotante ya alcanza 4.18 millones de U. $HYPE cayó del máximo histórico de 97.98 el 23 de septiembre a 81 ahora, una caída del 17%, pero comparado con el precio de apertura 66.24, la posición corta de Maji Da Ge está demasiado baja.
¿Por qué hizo corto en $HYPE? La lógica no es sin sentido — la CFTC permite contratos perpetuos en EE.UU., gigantes tradicionales como Coinbase y Robinhood entran directamente a competir con Hyperliquid, rompiendo su monopolio esperado. Además, el "Clear Act" está estancado en el Senado, la incertidumbre regulatoria pesa, y la lógica de valoración de HYPE se está debilitando.
Pero el problema es que con apalancamiento 5x y un margen de 4.39 millones de U, el precio de liquidación es 100.6 — lo que significa que si HYPE sube de 81 a más de 100, esta posición se pierde. El máximo histórico de $HYPE es 97.98, apenas 2 dólares por debajo del precio de liquidación. Esto no es cobertura, es bailar en la punta del cuchillo.
En resumen, esta cartera apuesta a que $BTC seguirá bajando, $ETH no colapsará, y $HYPE no volverá a subir.
La posición corta en $BTC es el colchón de seguridad actual, con ingresos positivos por tasas de financiamiento; mientras $BTC no supere 84,000, esta posición es una máquina de retirar dinero. La posición larga en $ETH es una apuesta a mediano plazo, buscando un rebote tras sobreventa. La posición corta en $HYPE es el mayor riesgo — si Hyperliquid anuncia operaciones en EE.UU. o la regulación de la CFTC se aclara favorablemente, y $HYPE da un gran salto por encima de 95, la pérdida flotante de esta posición corta podría saltar de 4 millones a 7 millones o más.
En cuanto a las tasas de financiamiento, la posición corta en $BTC sigue recibiendo dinero diariamente, y la posición corta en $HYPE tiene ingresos inesperados de 1.047 millones de U. Pero estas tasas pueden convertirse en gastos si el mercado se revierte.
Para ser sincero: la dirección de la cartera de Maji Da Ge es correcta, pero la posición corta en $HYPE es demasiado pasiva. Corto a 66, subió a 81, la pérdida flotante ya supera el 60% del margen. El apalancamiento 5x no parece alto, pero hacer corto en un activo que subió 235% en un año no requiere valentía, sino suerte.
Ahora hay que vigilar dos cosas: si $BTC puede mantener el soporte clave en 81,700, y si hay nuevas noticias regulatorias que catalicen a $HYPE. Estas dos variables decidirán el destino final de esta cartera.
De todas formas, yo no tocaría la posición corta en $HYPE. Maji Da Ge es hábil y valiente, lo respeto.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Retroceso a la media móvil de 50 días: ¿el viejo guion antes de un mercado alcista?
Al revisar las transiciones de bajista a alcista de $BTC, $ETH y $SOL, la media móvil de 50 días actúa como una línea divisoria. Después de que el precio la recupera, no despega inmediatamente, sino que primero oscila al alza durante unas seis o siete semanas, acumulando aproximadamente un 30% de ganancia, para luego retroceder y probar esta media. Este patrón se repite en cuatro ciclos.
En 2015 y 2019, el retroceso no rompió la media, se confirmó el soporte y luego subió al menos un 50%. En 2023 fue diferente, la media fue brevemente perforada, pero rápidamente recuperada, y luego también se abrió un espacio del 50%. El camino varió, pero el núcleo fue similar: primero confirmar la tendencia, luego limpiar las posiciones flotantes.
Actualmente, un retroceso similar está ocurriendo. Según la proyección del ciclo, podría ser la última ventana relativamente cómoda para posicionarse antes de fin de año. Pero la historia es solo un mapa, no un destino. Si puede detener la caída y recuperar rápidamente la media móvil de 50 días es la respuesta que el mercado debe dar. La gestión de riesgos va primero, la confirmación después, no conviertas las expectativas en hechos.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ Factores clave que afectan
• Factores favorables: El volumen de entregas ya superó las expectativas (486,532 vehículos), si el precio promedio de venta (ASP) y el margen bruto se mantienen bien, hay oportunidad de superar ligeramente.
• Factores desfavorables: La rentabilidad del segundo trimestre ya está claramente bajo presión, el gasto de capital es alto, el mercado sigue siendo cauteloso con el margen bruto de los automóviles (especialmente excluyendo los créditos regulatorios), y los analistas han reducido recientemente sus expectativas.¿Es posible que Bitcoin vuelva a experimentar una caída significativa como la del año pasado seguida de un rebote, pero no se puede asumir que se repetirá este año solo porque las fechas sean similares?
Comparando dos puntos en el tiempo: 16 de octubre de 2025 y 16 de octubre de 2026.
1. Comparación de precios entre el año pasado y este año
Referencia de datos: Yahoo Finance historial de cotizaciones. Los precios se basan en el cierre diario de la fecha correspondiente; los horarios de cierre pueden variar entre diferentes exchanges.
Esto significa que Bitcoin actualmente no está en el mismo nivel de precio que el año pasado, sino que ya ha pasado por una corrección significativa. El 6 de octubre del año pasado se alcanzó un máximo histórico de aproximadamente 126,000 USD, mientras que el precio de este año está claramente por debajo de ese nivel.
2. ¿Se repetirá la tendencia del año pasado este año?
Creo que hay que enfocarse en tres escenarios.
Escenario A: Rebote a finales de octubre como en algunos años históricos
Si el soporte alrededor de 80,000 USD se mantiene y los fondos ETF vuelven a entrar, el precio podría rebotar. Pero no se puede asumir que subirá solo por la tendencia estacional de finales de octubre.
Escenario B: Continuar bajando y entrar en un mercado bajista más profundo
Si la inflación en EE.UU. sigue siendo más alta de lo esperado, la Reserva Federal sube las tasas más, y los fondos institucionales siguen saliendo, Bitcoin podría romper los mínimos recientes. El entorno de tasas de interés en 2026 también ha cambiado respecto al año pasado.
Otra diferencia clave: el año pasado la caída fue desde un máximo histórico, ¿se repetirá un rebote similar?#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
El crecimiento de Netflix ya es un hecho que se desacelera: la tasa de crecimiento de ingresos bajó del 16.2% en el Q1 al 13.4% en el Q2, y la guía para el Q3 es solo del 11.7%, el nivel más bajo en casi 11 trimestres. El crecimiento impulsado por la lucha contra las cuentas compartidas y los aumentos de precio se está debilitando, el tiempo de visualización solo crece alrededor del 2%, y YouTube sigue ganando terreno en las salas de estar.
La publicidad es realmente el nuevo punto de interés: los planes con publicidad tienen más de 250 millones de usuarios activos mensuales, y se espera que los ingresos publicitarios anuales se dupliquen a aproximadamente 3 mil millones de dólares. Pero solo representan alrededor del 6% de los ingresos anuales, y para el Q3 se espera entre 700 y 800 millones de dólares; incluso si supera los 100 millones, no podrá impulsar los ingresos trimestrales de 12.8 mil millones de dólares. Además, la publicidad depende de eventos deportivos en vivo, que tienen altos costos de licencia y están presionando las ganancias.
Mi pronóstico es que los ingresos del Q3 estarán entre 12.85 y 12.88 mil millones de dólares, con un EPS de aproximadamente 0.82 dólares, en línea con el consenso del mercado, sin superar las expectativas; no se ajustarán al alza los objetivos anuales de ingresos ni de publicidad. El crecimiento de la publicidad aún no compensa la desaceleración de los ingresos por suscripciones #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Se espera que el informe financiero del tercer trimestre de Netflix 2026 muestre ingresos aproximados de 12,950 millones de dólares, un aumento interanual de alrededor del 12%, un margen operativo de aproximadamente 32% a 33%, y un EPS de alrededor de 5.1 dólares. En general, es muy probable que sea un informe "que cumple o supera ligeramente las previsiones de la gerencia": la base de suscriptores se mantiene estable, los aumentos de precios y el negocio publicitario brindan soporte, pero el crecimiento de usuarios y el impulso marginal en la oferta de contenido ya no son tan destacados como en los dos años anteriores. Lo que realmente observa el mercado no es el tercer trimestre en sí, sino la perspectiva de la gerencia para el cuarto trimestre: si las suscripciones con publicidad, la programación de contenido, el margen operativo y las previsiones de flujo de caja libre son fuertes, el precio de las acciones se reajustará como una "acción de crecimiento estable"; si la tasa de crecimiento del cuarto trimestre sigue disminuyendo, incluso si los números de este trimestre no son malos, se interpretará como que "el punto de inflexión del crecimiento se está acercando". En resumen: el tercer trimestre no será un desastre, pero el peso de este informe está más en las previsiones. Opiniones sobre el informe financiero de Tesla. Hablaré un poco según mi entendimiento, no necesariamente correcto, pero más o menos así es como veo este informe financiero de Tesla.
Primero la conclusión: La presentación del Roadster fue impresionante, pero para el informe del Q3 es básicamente un "beneficio emocional", no un "beneficio en resultados". La producción en masa será hasta 2028, aunque no habrá reacción inmediata, es algo que genera expectativas para el futuro. También me siento emocionado con el avance tecnológico.
1. La presentación en sí: genial, pero la contribución al informe es casi nula.
La demostración de vuelo y el propulsor de aire acondicionado llamaron mucho la atención, pero casi ninguna institución incluye el Roadster en su valoración. Según la experiencia histórica, después de las presentaciones de Tesla a menudo "se agotan las buenas noticias", esta vez también hay que tener cuidado.
2. En la llamada se deben enfocar en cuatro cosas.
Cronograma de FSD v15; expansión urbana de Robotaxi y operación sin conductor de seguridad; ritmo de producción de Optimus V3; guía de gasto de capital anual y flujo de caja libre. Esto decidirá si la narrativa de AI puede sostener la valoración.
3. Anual y valoración: a corto plazo el informe no se verá muy bien.
Este año el gasto de capital podría superar los 23 mil millones de dólares, el flujo de caja libre podría ser negativo, en 2027 la presión será mayor, incluso podría emitir deuda. El punto de inflexión del EPS podría ser hasta 2028, apoyado lentamente por suscripciones FSD, ingresos por servicios y Robotaxi.
Mi expectativa: el informe probablemente será "entregas decentes, ganancias promedio, llamada para pintar un panorama", la volatilidad del precio de la acción dependerá principalmente del lenguaje sobre FSD y Robotaxi. Los riesgos son una nueva caída del EPS, deterioro del flujo de caja, expectativas bajas continuas en almacenamiento de energía, y que tras la presentación se agoten las buenas noticias.¿Cómo ganar tu primer 100w en Web3?
Tomando $UNI como ejemplo: objetivo de posición de 5000 tokens, precio ideal de entrada 5U, objetivo 30U, espacio de subida 6 veces.
1. Modo spot, se necesita un capital de 25000U, ventaja: no hay que preocuparse por el riesgo de liquidación, mantener todo el aumento de 6 veces, convirtiéndose de forma segura en 150,000U
2. Ruta de contratos, apalancamiento 3x para ir en largo, misma posición de 5000 tokens, solo se necesita un margen de aproximadamente 8333U;
3. Un poco más arriesgado, apalancamiento 5x, margen de 5000U;
4. Con algo de apuesta, apalancamiento 10x, solo se necesitan 2500U para controlar la misma posición.
¿Por qué elegir $UNI?
Fundamentos: el cambio cualitativo clave proviene de la actualización UNIfication, que activa el interruptor de tarifas del protocolo, los ingresos se acumulan en la bóveda TokenJar, para retirar fondos de la bóveda, es necesario quemar UNI, logrando realmente un ciclo deflacionario donde a más transacciones, más tokens se queman, resolviendo el problema anterior de que UNI solo tenía derechos de gobernanza y no podía capturar ingresos.
La mayor narrativa incremental es la tokenización RWA en el sector de acciones estadounidenses. Como AMM central de Robinhood Chain, ya soporta la negociación de acciones tokenizadas como Apple y Nvidia, el protocolo V4 soporta listas blancas, verificación de identidad y tarifas dinámicas, adaptándose a la negociación de activos institucionales regulados, y en el futuro, la reconfiguración de ETFs de acciones multichain podría completarse en Uniswap. $BCH liquidó 14.9k transacciones en las 24h hasta el 9 de octubre. Los mineros ganaron alrededor de 0.24 BCH en tarifas contra 378 BCH de subsidio. Lo ocupado no se paga. A aproximadamente $0.005 por transacción, duplicar el uso apenas lo mueve. Y la reducción a la mitad de 2028 corta el subsidio a unos 225 BCH al día, así que según mis cálculos las tarifas necesitan alrededor de 100 veces el nivel actual solo para alcanzar el 10% de los ingresos de los mineros. La pregunta abierta no es el rendimiento. Es quién paga por el hashrate mientras los bloques siguen siendo baratos. #TeslaRoadsterUnveiled #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
El mercado ahora tiene un consenso básico: el beneficio de depender únicamente de atraer nuevos suscriptores está llegando a su límite, y es muy probable que el crecimiento general se desacelere; la publicidad es la segunda curva de crecimiento en la que están apostando.
- Casi todos los mercados globales que se podían penetrar ya están saturados, y en los mercados maduros la competencia por nuevos usuarios es cada vez más intensa, por lo que será difícil aumentar rápidamente los suscriptores como en años anteriores; ahora se depende más de aumentar precios y de explotar el valor de los usuarios existentes para sostener los ingresos.
- Los planes con publicidad ya representan una gran parte de los nuevos registros en muchas regiones, y muchas personas eligen la versión con anuncios para ahorrar dinero; la empresa espera que los ingresos por publicidad se dupliquen este año, alcanzando aproximadamente los 3 mil millones. Esto significa que un contenido por el que ya se pagó puede generar ingresos tanto por suscripciones como por la venta de espacio publicitario, lo que ofrece un buen margen de ganancia.
- Además, están añadiendo transmisiones en vivo de eventos deportivos, nuevos formatos publicitarios y desarrollando una plataforma tecnológica propia para publicidad, con la intención de hacer crecer aún más este segmento.
Pero no se puede considerar un plan infalible:
- El volumen de publicidad sigue siendo pequeño en comparación con los ingresos totales por suscripción, por lo que a corto plazo no puede compensar la desaceleración del negocio principal;
- Los ingresos por publicidad dependen mucho del entorno macroeconómico; si las marcas empiezan a recortar presupuestos, el crecimiento se verá presionado;
- Aumentar la publicidad puede molestar a los usuarios premium que prefieren no tener anuncios, lo que representa un desafío de equilibrio.¿De las 138 millones de transacciones x402, cuántas son realmente consumo de IA?
El 14 de octubre, Chainalysis anunció que la cadena Base acumuló más de 138 millones de transacciones x402. La cifra es grande, pero el volumen de transacciones no equivale a demanda comercial de IA.
Chainalysis encontró que la proporción de billeteras elegibles que recibieron fondos nuevamente dentro de los 30 días posteriores a su primer depósito aumentó del 70.6% en el tercer trimestre de 2025 al 89.3% en el segundo trimestre de 2026, lo que indica que algunos participantes podrían estar invirtiendo de forma continua, no solo realizando una prueba única.
Otro estudio de TRM Labs advierte que no todas las transacciones programadas deben considerarse consumo autónomo de IA. TRM, tras excluir pagos sospechosos de ser autofinanciados, transacciones concentradas y comerciantes con pocos compradores, estimó que solo entre el 0.6% y el 7.5% de los 25.62 millones de dólares en volumen de transacciones presentan características de agentes de IA.
Sin embargo, ambos estudios usan diferentes blockchains, periodos y métodos de identificación, por lo que las proporciones no son directamente comparables.
Mi opinión es: Chainalysis refleja que el uso del protocolo x402 está creciendo; TRM indica que el volumen de transacciones no necesariamente equivale a consumo autónomo de IA. En el futuro, se debe observar por separado el uso del protocolo, los pagadores independientes, los ingresos reales por servicios y los pagos recurrentes a largo plazo para determinar si la demanda de pagos de IA está madura.
Conclusión: x402 merece ser estudiado, pero el número de transacciones, la actividad autónoma de IA y los ingresos comerciales deben medirse por separado.
$BTC #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Netflix publicará su informe trimestral el 20 de octubre, y el mercado está atento a dos aspectos: el crecimiento de ingresos y el negocio publicitario.
La propia empresa espera ingresos de 12,860 millones de dólares en el tercer trimestre,
con un crecimiento interanual de aproximadamente 12%. Se estima que el margen operativo sea
33.2%, frente al 28.2% del mismo período del año pasado, un aumento de 5 puntos porcentuales. Tanto los ingresos como el margen están en aumento, pero la tasa de crecimiento se ha desacelerado claramente en comparación con años anteriores. La preocupación del mercado es precisamente esa: el crecimiento de suscriptores de Netflix ya alcanzó su punto máximo, ¿en qué se apoyará después?
El negocio publicitario se ha convertido en un nuevo foco. Netflix está lanzando paquetes publicitarios de bajo costo, con el objetivo de compensar la brecha en el crecimiento de suscriptores con ingresos por publicidad. En este informe financiero, se debe observar si el negocio publicitario realmente ha crecido, si los usuarios suscritos siguen aumentando y si el margen puede mantenerse por encima del 33%. Si los ingresos publicitarios superan las expectativas, el mercado podría ajustar al alza la valoración. Si la publicidad no cumple con las expectativas y el crecimiento de suscriptores se desacelera, la presión sobre el precio de las acciones será considerable.
Para BTC, esto no es directo. Pero Netflix representa el sector de internet de consumo y streaming, y su informe refleja la disposición del consumidor a gastar. Si el crecimiento de Netflix se desacelera, indica que los consumidores están recortando gastos no esenciales, lo cual es una señal negativa para la confianza general del consumidor. Un consumo débil genera presión económica y complica la trayectoria de la política de la Reserva Federal. A corto plazo, BTC estará atento al CPI de esta noche; el informe de Netflix es asunto de la próxima semana.
En cuanto a la operación, no apueste antes de tiempo. Espere a que se publique el informe y vea cómo reacciona el mercado.#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
Tesla lanzó anoche la nueva generación del Roadster, y el precio de las acciones subió directamente un 4.62%.
La presentación se realizó en el campo de pruebas de SpaceX en Texas, con Musk en persona en el escenario, demostrando en vivo que el vehículo puede realizar vuelos cortos, ajustes de actitud en el aire y aterrizajes usando un propulsor de aire comprimido. Este auto es un desarrollo conjunto de Tesla y SpaceX, con planes de producción para 2028, aunque el precio aún no se ha anunciado.
Pero hay que decir la verdad, el Roadster se presentó en 2017, con una producción originalmente planeada para 2020, que se ha ido retrasando hasta ahora. Esta vez se dio un cronograma para 2028, pero si el mercado lo cree o no es otra cuestión. Además, la función de vuelo suena impresionante, pero en la práctica aún debe pasar la regulación; los autos voladores en las calles no tienen leyes preparadas en ningún país.
El aumento en el precio de las acciones indica que el mercado aún está dispuesto a comprar la historia de Musk. Pero el verdadero problema de Tesla ahora está en los fundamentos: las entregas del Q3 cayeron un 2.1% interanual, el margen bruto de los autos está bajo presión, y la comercialización de Robotaxi aún está en desarrollo. El Roadster es un punto a favor, pero no puede aliviar la ansiedad del negocio principal.
Para BTC, esto no es directo. Tesla y SpaceX representan la dirección de la IA y la manufactura avanzada; cuanto más fuerte sea su historia, mayor será el espacio de imaginación para las acciones tecnológicas, y el apetito por riesgo puede recuperarse. Pero el aumento en el precio de las acciones de Tesla no significa que BTC subirá, ya que sus lógicas son diferentes.
$BTC $TSLA $SPCX Intervención de una ballena: apalancamiento máximo en posiciones largas por un total de 187 millones de dólares, apostando a un rebote
Dirección de la transacción 0x30a...93e, apalancamiento máximo hace 4 horas, posiciones largas en dos criptomonedas:
$BTC: 1822 unidades (150 millones de dólares), precio de apertura largo 82409, precio de liquidación 80634, solo 1775 dólares de margen, muy susceptible a liquidaciones por picos repentinos
$ETH: 15270 unidades (37.33 millones de dólares), precio de apertura largo 2455, precio de liquidación 2406, margen de solo 49 dólares, casi sin tolerancia a errores
Esta dirección no opera a ciegas, historial impresionante: a finales de agosto compró $NEAR a 2.14, vendió a 4.88 a finales de septiembre, ganancia única de 14.8 millones de dólares.
Veterano con alto apalancamiento apostando a un rebote! ¿Es esta una señal de compra en el fondo o la última ola de alcistas? El mercado pronto dará la respuesta.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Netflix publicará su informe trimestral el 20 de octubre, y el mercado está atento a dos aspectos: el crecimiento de ingresos y el negocio publicitario.
La propia empresa proyecta que los ingresos del tercer trimestre serán de 12,860 millones de dólares, un aumento interanual de aproximadamente el 12%. Se espera que el margen operativo sea del 33.2%, frente al 28.2% del mismo período del año pasado, un aumento de 5 puntos porcentuales. Tanto los ingresos como el margen están en aumento, pero la tasa de crecimiento se ha desacelerado claramente en comparación con años anteriores. La preocupación del mercado es precisamente esta: el crecimiento de suscriptores de Netflix ha alcanzado su punto máximo, y queda la duda de qué sostendrá el crecimiento en adelante.
El negocio publicitario se ha convertido en un nuevo foco. Netflix está lanzando un paquete publicitario de bajo costo, con el objetivo de compensar la brecha en el crecimiento de suscriptores mediante ingresos publicitarios. En este informe financiero, se debe observar si el negocio publicitario realmente está creciendo, si los usuarios suscritos siguen aumentando y si el margen puede mantenerse por encima del 33%. Si los ingresos publicitarios superan las expectativas, el mercado podría ajustar al alza la valoración. Si la publicidad no cumple con las expectativas y el crecimiento de suscriptores se desacelera, la presión sobre el precio de las acciones será considerable. #NetflixQ3AdsAndMargins
Para #NetflixQ3AdsAndMargins: el nivel con anuncios ha alcanzado una escala de más de 250M de MAUs con ingresos por anuncios en el tercer trimestre esperados en aproximadamente $806M hacia $3B en el año fiscal, pero aún está poniéndose al día: en el Reino Unido el crecimiento es mayormente degradaciones, por lo que el ARPU aún no está aumentando.
Los márgenes son la clave: la guía es un margen operativo del 33.2% frente al 28.2% del año pasado y un 31.5% para todo el año, demostrando que la combinación de anuncios+precios se supone que es acumulativa.XAUoro
Desde 4700 comenzó a caer, después de un mes y medio de descenso, ya no baja de forma unilateral, sino que oscila dentro de un rango para formar un suelo.
La estructura actual del mercado es muy similar a la de junio y julio de este año, perteneciendo a una forma de acumulación en el fondo tras una gran caída.
4110–4020 forman una plataforma de soporte fuerte, 3948 es la línea de defensa más importante.
Una vez que se mantenga firme por encima de 4230, los toros continuarán abriendo espacio hacia arriba.
Este rango ya lo he mencionado muchas veces, recuerden posicionarse por partes a mediano y largo plazo, la gran tendencia aún está por venir.
$XAU #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 "Solo una corrección, no te apresures a volverte alcista" (｡･ω･｡)
Recientemente, BTC y ETH han tomado un respiro, los bonos del Tesoro de EE.UU., el dólar y el precio del petróleo también están menos tensos por ahora, por lo que el mercado ha dado una pequeña recuperación a corto plazo. Pero sigo siendo cauteloso, incluso algo bajista. La caída en el rendimiento de los bonos del Tesoro no significa que la alerta de riesgo se haya levantado, es más bien un analgésico a corto plazo, no una señal de cambio de tendencia (￣▽￣)~*
La capacidad de soporte de BTC es claramente más fuerte, anoche cayó por debajo de 80,000 pero fue rápidamente recuperado, lo que indica que hay compradores en el soporte. Pero ETH está claramente más débil, con soporte alrededor de 2,350 y resistencia fuerte en 2,480. Para BTC, el soporte está en 80,000 y la resistencia en 83,000; para ETH, soporte en 2,350 y resistencia en 2,480. Lo clave no es volverse alcista ahora, sino observar qué hará el bono del Tesoro y el dólar: ¿subirán de nuevo o seguirán cayendo? (๑•̀ㅂ•́)و✧
Así que puede haber una corrección a corto plazo, pero es muy pronto para confirmar un cambio alcista. A mediano plazo, esperemos noticias, no te dejes engañar por un solo rebote. Es una observación personal, no una recomendación. (｡•́︿•̀｡)
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ #韩股修复反弹，外资卖压能否缓解？ $BTC $ETH $SOL #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
El aumento en el precio de las acciones de $TSLA Tesla se debe más a la emoción generada por el nuevo Roadster lanzado, aunque el precio de las acciones de Tesla aún enfrenta muchos desafíos.
Primero, factores macroeconómicos: aumento del IPC, la situación en Medio Oriente cada vez más tensa, expectativas de aumento de tasas por parte de la Reserva Federal, y la presión de un "ciclo de alzas" que restringe la liquidez.
En segundo lugar, el riesgo que representan gigantes tecnológicos como Nvidia, que junto con Goldman Sachs, BlackRock, Blackstone y otros, han creado plataformas de financiamiento para garantizar a algunas empresas de IA, las cuales compran chips de Nvidia en un ciclo.
Cuando la liquidez se restringe y las empresas del lado de la demanda de financiamiento quiebran, Nvidia debe decidir si sigue cubriendo esas garantías o no; cubrirlas elevaría el umbral para la próxima vez, no cubrirlas afectaría su propia demanda de GPU.
Como la IA es la línea principal tecnológica, si ocurre una caída masiva, creo que Tesla difícilmente podrá "salvarse solo".
Segundo, en el lanzamiento de nuevos productos, hay que prestar atención a si pueden producirse en masa, controlar costos, si es solo un modelo conceptual, un prototipo, o si el mercado es relativamente limitado, solo para ciertos clientes especiales, como coleccionistas de autos, etc. ¿Será aceptado por el público general y estarán dispuestos a comprarlo a gran escala? Personalmente, creo que eso aún es una gran interrogante❔
¡Atención al riesgo!
@OKX星球 @米妮Minnie_OKX El electrocardiograma no miente, pero el paciente sí — $SSV ahora es ese tipo de paciente que dice que está bien, pero su miocardio se está muriendo silenciosamente.
Subió un 5.09% en 24 horas, para los pequeños inversores es como una inyección de adrenalina, para mí es una lucha compensatoria tras una taquicardia. Un ritmo cardíaco rápido no significa buena función cardíaca, muchas veces es todo lo contrario: el consumo de oxígeno del miocardio ya se disparó, pero la perfusión coronaria no lo acompaña, esta es la ventana más típica antes de la isquemia.
Mira las derivaciones. RSI de corto plazo 68.1, RSI de largo plazo 61.8, ambas curvas enredadas en niveles altos — como una taquicardia sinusal combinada con fibrilación auricular temprana, el ritmo aún está, pero el sistema de conducción ya empieza a ser inestable. Esto no es salud, es crítico.
Ahora observa la pared vascular. Bandas de Bollinger de corto plazo, el precio ya está pegado al 95%, queda solo un 0.4% de espacio hasta la banda superior, mientras que la banda inferior está muy lejos, a un 7.2% — la luz del vaso está estirada al límite de elasticidad, la capa media ya muestra tensión. El plazo medio es aún más peligroso: el precio llegó al 116%, es decir, salió 1.1% por encima de la banda superior — esto no es dilatación, es un pseudoaneurisma, la capa externa puede romperse en cualquier momento.
Por eso no voy a aumentar posición aquí, ni mucho menos perseguir el precio. Forzar el cierre del pecho mientras el corazón aún late es el error que ningún cirujano debe cometer. Hay que esperar a que se detenga, a que la hemodinámica se estabilice, y luego decidir si reparar o extirpar.
Diagnóstico: VENDER. No es un sentimiento bajista, es una apuesta contra la insostenibilidad estructural anatómica. Un precio fuera de la banda superior no tiene suministro sanguíneo, no resistirá más que unos pocos ciclos.
📉 Corto:
Entrada: 2.26 (precio actual +3.4%)
Take profit 1: 1.98 (-9.5%)
Take profit 2: 2.00 (-8.5%)
Stop loss: 2.51 (+14.6%)
El primer objetivo corresponde a un retroceso hacia la banda inferior, que es donde el hematoma se absorbe naturalmente; el segundo objetivo es un margen de limpieza más conservador, mejor cortar un poco menos que quedarse en una zona de alta presión. El stop loss está en 2.51 porque si se supera ese nivel, significa que no es taquicardia sino un verdadero aumento del gasto cardíaco — entonces mi diagnóstico estaría equivocado, y la cirugía debe detenerse inmediatamente, no continuar.
La lesión ya está localizada en la banda de Bollinger al 116%, el resto queda en manos de la hemodinámica. #coinmovealert¡La bolsa de Indonesia sufrió una caída épica del 11.4%! MSCI lanza una señal de alerta, ¿podrá ETH$ETH evitar la tormenta de liquidez en los mercados emergentes?
El mercado financiero global ha mostrado otra señal de peligro.
Tras el anuncio de MSCI de iniciar un proceso de consulta para reclasificar a Indonesia de mercado emergente a "mercado independiente", la bolsa de Indonesia sufrió una fuerte venta el viernes. El índice compuesto de Yakarta cayó hasta un 11.4% en la sesión, tocando los 5193.22 puntos, lo que activó la suspensión de operaciones, alcanzando su nivel más bajo desde noviembre de 2020. Desde principios de año, este índice ha acumulado una caída del 38%. $BTC $ETH
Al mismo tiempo, la rupia indonesia continuó debilitándose, cayendo cerca de 18035 frente al dólar.
Esto ya no es solo un ajuste común en la bolsa, sino una reevaluación concentrada del mercado sobre los mecanismos de negociación, la gobernanza del mercado y los riesgos de inversión extranjera.
Entonces, surge la pregunta: ¿la crisis en la bolsa de Indonesia afectará aún más a ETH? ¿Debería el mercado cripto también estar alerta ante el riesgo de retirada global de capital? #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $BTC 80K fue probado 4 veces esta semana, anoche bajó a 79,775 y luego se recuperó a 82.4K, claramente alguien compró en la caída. Pero después de la caída, cada máximo es más bajo que el anterior y el volumen se redujo a una cuarta parte, el precio está atrapado en un triángulo entre 81.7K y 82.6K, aún no se puede llamar fondo.
Estoy esperando dos señales: un cierre con volumen en 4 horas por encima de 82,600, junto con que la prima de Coinbase se mantenga positiva (ahora +0.008%, acaba de volverse positiva). Si se confirma, se apunta a 84K; un cierre en 4 horas por debajo de 79,700 anula la señal. Warsh hoy no dio señales sobre la tasa, la probabilidad de aumento en octubre bajó al 13.5%, Brent volvió a 102, en lo macroeconómico esto es un respiro.
#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ Hoy, el nuevo Roadster de Tesla realmente elevó el ambiente en el lugar, 0-60 en solo 0.81 segundos, además con el propulsor de aire acondicionado de SpaceX, volando, conduciendo en reversa, haciendo volteretas sobre la cabeza de la caravana, después de verlo sentí que “este auto ya no es un auto”. La imaginación del mercado sobre Tesla se encendió de nuevo.
Pero yo mismo en OKX Profeta S3 aposté por “Informe financiero mejor de lo esperado SÍ”, y mi confianza no proviene tanto de este auto volador, sino más bien de los números operativos ya publicados de esta temporada.
Antes, muchos temían que la demanda estuviera desacelerándose, pero este conjunto de números aplastó esa idea, al menos los fundamentos del automóvil esta temporada no han seguido cayendo, sino que se han estabilizado. El negocio energético es aún más interesante.
Mirando hacia adelante, la ruta de producción en masa de Robotaxi y Cybercab se está volviendo cada vez más clara. En Austin ya hay más de 300 Cybercabs en operación, y las expectativas de aumento en la rentabilidad por ingresos relacionados con suscripciones de software y conducción autónoma también están creciendo. Estas cosas aún no se reflejan completamente en los informes financieros, pero la dirección es mucho más clara que antes.
Mi posición actual de predicción es aproximadamente 185XP, y las ganancias siguen aumentando de manera estable. El Roadster es realmente impresionante, pero lo que realmente me hace querer mantener esta posición son estos números ya concretados.
#OKX美股财报季
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
Cada vez que Tesla realiza una presentación, el mercado gana un nuevo grupo de "accionistas espirituales".🏎️
La nueva generación del Roadster se presenta y el mercado sube, todos conocen este guion: una presentación brillante, parámetros impresionantes, la fe se recarga, y las compras se lanzan de inmediato. Pero los inversores veteranos saben una cosa: la presentación es fuegos artificiales, los informes financieros son el pan de cada día.
Para aclarar: el Roadster no es un auto de volumen, es un tótem. Un superdeportivo de un millón de dólares, con producción destinada a ser escasa, su contribución a los ingresos es casi decorativa. Pero tiene tres funciones reales: primero, es el techo de la marca, mostrando al mundo que un auto eléctrico puede superar a un superdeportivo; segundo, es un cartel tecnológico, con nuevas baterías y motores que primero se lucen aquí y luego se implementan en modelos de producción masiva; tercero, es un catalizador de valoración, dando al mercado la idea de que "Tesla no es solo una empresa automotriz".
Los dos primeros son activos reales, el tercero es el combustible para la subida del precio de las acciones ese día. El problema es que la imaginación llega rápido y se va igual de rápido.
Pero el entusiasmo de la presentación dura generalmente solo tres días, después el precio de la acción vuelve a centrarse en las entregas, el margen bruto y el progreso del FSD. La aceleración de 0 a 100 km/h en la presentación no aparecerá en los informes financieros, pero los retrasos en el calendario de producción son habituales. Cuántos pedidos tuvo el Cybertruck en su momento, y las entregas se retrasaron una y otra vez, así es como se agota la paciencia del mercado.
El auto es bueno, sin duda. Pero recuerda: un buen auto no necesariamente es una buena acción, especialmente si compraste en el pico. La presentación crea sueños, el mercado los prueba, y tu posición determina si eres espectador o apuesta.🎪Ya es tarde, el mercado está mucho más tranquilo que en la mañana. Después de la aguja del PPI anoche, durante el día todo estuvo en reparación, pero no te dejes engañar por este rebote, la estructura no se ha corregido bien.
Primero hablemos de $BTC, precio actual 82240, mínimo anoche 79725. El precio se ha recuperado, pero el volumen de posiciones cayó de 2.58 mil millones a 2.45 mil millones, la proporción de largos a cortos bajó de 1.88 a 1.63. La tasa de financiamiento está cerca de 0, nadie quiere pagar. ¿Qué significa esto? Los cortos están cubriéndose para empujar el precio hacia arriba, no es que hayan entrado nuevos largos. La resistencia entre 83000-84000 es fuerte, no persigas sin volumen.
$ETH está más fuerte que BTC, precio actual 2457, subió 3.57%. La proporción de largos a cortos bajó de 2.73 a 1.95, se liquidaron muchos apalancamientos, lo cual es bueno. El MACD de 4 horas hizo un cruce dorado por debajo del eje cero, hay impulso para un rebote a corto plazo, pero hay muchas posiciones atrapadas por encima de 2500, no es rentable perseguir largos.
$SOL sigue siendo el que más hay que vigilar, precio actual 106.76, mínimo 100.82, se mantuvo el soporte en 100. Pero la proporción de largos a cortos es 2.46, todavía alta. La tasa de financiamiento varía entre positiva y negativa, los largos siguen siendo numerosos. Hay resistencia cerca de 110 en el rebote, sin volumen será difícil superar.
Resumen: esto es una reparación, no un cambio de tendencia. BTC en 80000, ETH en 2400, SOL en 100 son líneas de fondo. Mientras no se rompan, se espera oscilación; si se rompen, será una nueva ronda de caída. No tengo posiciones, esperaré señales claras.
#EstadosUnidosCPIyPPIsuperanexpectativas¿Habrámássubidasdetasasdentrodelañoo?
#BTC现货ETF大额流入后转负
#ETH触及2500美元后震荡 Las acciones de AI y semiconductores perdieron más de 1 billón de dólares en una semana, ¿esta caída es realmente porque subieron demasiado o porque el mercado de AI está cambiando?
El índice de semiconductores de Filadelfia cayó aproximadamente un 12% desde su máximo a principios de octubre, con siete días consecutivos de descenso. Nvidia bajó alrededor de un 5% en dos días, y su valor de mercado se redujo en aproximadamente 291 mil millones de dólares en una semana.
La presión de las tasas de interés supera nuevamente las expectativas de AI
El IPC de EE.UU. en septiembre subió un 3.7% interanual, por encima del 3.6% esperado. Las tasas podrían seguir subiendo, y las acciones tecnológicas con alta valoración son las primeras en sufrir.
El mercado empieza a preocuparse de dónde vendrá el dinero para AI
El costo de financiamiento de empresas de computación en la nube como CoreWeave está aumentando, los inversionistas temen que la cadena de financiamiento se vea presionada, lo que finalmente afectaría los pedidos de GPU y centros de datos. Aunque los fundamentos de Nvidia son fuertes, es difícil evitar completamente este riesgo.
La competencia en chips de memoria en China se intensifica
Los avances tecnológicos de CXMT generan preocupaciones en el mercado sobre la competencia y los márgenes de ganancia en chips de memoria, presionando a empresas como Samsung, SK Hynix y Micron.
Este es un cambio en el mercado de AI, que pasa de especular sobre crecimiento a calcular retornos. TSMC sigue reportando su sexto trimestre consecutivo con ganancias récord, lo que indica que la demanda industrial continúa, pero un buen desempeño no necesariamente sostiene el precio de las acciones.
Si los rendimientos de los bonos estadounidenses siguen subiendo, las acciones de AI podrían enfrentar más presión en sus valoraciones. Si las tasas se estabilizan y los informes financieros demuestran que el gasto de capital se convierte en ingresos, esta corrección será más fácil de superar. Me enfocaré en la financiación de proveedores de nube, pedidos de chips y las próximas guías financieras, sin apresurarme a comprar en el fondo.
$NVDA
$TSM
$SKHY