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#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
El crecimiento de Netflix ya es un hecho que se desacelera: la tasa de crecimiento de ingresos bajó del 16.2% en el Q1 al 13.4% en el Q2, y la guía para el Q3 es solo del 11.7%, el nivel más bajo en casi 11 trimestres. El crecimiento impulsado por la lucha contra las cuentas compartidas y los aumentos de precio se está debilitando, el tiempo de visualización solo crece alrededor del 2%, y YouTube sigue ganando terreno en las salas de estar.
La publicidad es realmente el nuevo punto de interés: los planes con publicidad tienen más de 250 millones de usuarios activos mensuales, y se espera que los ingresos publicitarios anuales se dupliquen a aproximadamente 3 mil millones de dólares. Pero solo representan alrededor del 6% de los ingresos anuales, y para el Q3 se espera entre 700 y 800 millones de dólares; incluso si supera los 100 millones, no podrá impulsar los ingresos trimestrales de 12.8 mil millones de dólares. Además, la publicidad depende de eventos deportivos en vivo, que tienen altos costos de licencia y están presionando las ganancias.
Mi pronóstico es que los ingresos del Q3 estarán entre 12.85 y 12.88 mil millones de dólares, con un EPS de aproximadamente 0.82 dólares, en línea con el consenso del mercado, sin superar las expectativas; no se ajustarán al alza los objetivos anuales de ingresos ni de publicidad. El crecimiento de la publicidad aún no compensa la desaceleración de los ingresos por suscripciones #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Se espera que el informe financiero del tercer trimestre de Netflix 2026 muestre ingresos aproximados de 12,950 millones de dólares, un aumento interanual de alrededor del 12%, un margen operativo de aproximadamente 32% a 33%, y un EPS de alrededor de 5.1 dólares. En general, es muy probable que sea un informe "que cumple o supera ligeramente las previsiones de la gerencia": la base de suscriptores se mantiene estable, los aumentos de precios y el negocio publicitario brindan soporte, pero el crecimiento de usuarios y el impulso marginal en la oferta de contenido ya no son tan destacados como en los dos años anteriores. Lo que realmente observa el mercado no es el tercer trimestre en sí, sino la perspectiva de la gerencia para el cuarto trimestre: si las suscripciones con publicidad, la programación de contenido, el margen operativo y las previsiones de flujo de caja libre son fuertes, el precio de las acciones se reajustará como una "acción de crecimiento estable"; si la tasa de crecimiento del cuarto trimestre sigue disminuyendo, incluso si los números de este trimestre no son malos, se interpretará como que "el punto de inflexión del crecimiento se está acercando". En resumen: el tercer trimestre no será un desastre, pero el peso de este informe está más en las previsiones. Opiniones sobre el informe financiero de Tesla. Hablaré un poco según mi entendimiento, no necesariamente correcto, pero más o menos así es como veo este informe financiero de Tesla.
Primero la conclusión: La presentación del Roadster fue impresionante, pero para el informe del Q3 es básicamente un "beneficio emocional", no un "beneficio en resultados". La producción en masa será hasta 2028, aunque no habrá reacción inmediata, es algo que genera expectativas para el futuro. También me siento emocionado con el avance tecnológico.
1. La presentación en sí: genial, pero la contribución al informe es casi nula.
La demostración de vuelo y el propulsor de aire acondicionado llamaron mucho la atención, pero casi ninguna institución incluye el Roadster en su valoración. Según la experiencia histórica, después de las presentaciones de Tesla a menudo "se agotan las buenas noticias", esta vez también hay que tener cuidado.
2. En la llamada se deben enfocar en cuatro cosas.
Cronograma de FSD v15; expansión urbana de Robotaxi y operación sin conductor de seguridad; ritmo de producción de Optimus V3; guía de gasto de capital anual y flujo de caja libre. Esto decidirá si la narrativa de AI puede sostener la valoración.
3. Anual y valoración: a corto plazo el informe no se verá muy bien.
Este año el gasto de capital podría superar los 23 mil millones de dólares, el flujo de caja libre podría ser negativo, en 2027 la presión será mayor, incluso podría emitir deuda. El punto de inflexión del EPS podría ser hasta 2028, apoyado lentamente por suscripciones FSD, ingresos por servicios y Robotaxi.
Mi expectativa: el informe probablemente será "entregas decentes, ganancias promedio, llamada para pintar un panorama", la volatilidad del precio de la acción dependerá principalmente del lenguaje sobre FSD y Robotaxi. Los riesgos son una nueva caída del EPS, deterioro del flujo de caja, expectativas bajas continuas en almacenamiento de energía, y que tras la presentación se agoten las buenas noticias.¿Cómo ganar tu primer 100w en Web3?
Tomando $UNI como ejemplo: objetivo de posición de 5000 tokens, precio ideal de entrada 5U, objetivo 30U, espacio de subida 6 veces.
1. Modo spot, se necesita un capital de 25000U, ventaja: no hay que preocuparse por el riesgo de liquidación, mantener todo el aumento de 6 veces, convirtiéndose de forma segura en 150,000U
2. Ruta de contratos, apalancamiento 3x para ir en largo, misma posición de 5000 tokens, solo se necesita un margen de aproximadamente 8333U;
3. Un poco más arriesgado, apalancamiento 5x, margen de 5000U;
4. Con algo de apuesta, apalancamiento 10x, solo se necesitan 2500U para controlar la misma posición.
¿Por qué elegir $UNI?
Fundamentos: el cambio cualitativo clave proviene de la actualización UNIfication, que activa el interruptor de tarifas del protocolo, los ingresos se acumulan en la bóveda TokenJar, para retirar fondos de la bóveda, es necesario quemar UNI, logrando realmente un ciclo deflacionario donde a más transacciones, más tokens se queman, resolviendo el problema anterior de que UNI solo tenía derechos de gobernanza y no podía capturar ingresos.
La mayor narrativa incremental es la tokenización RWA en el sector de acciones estadounidenses. Como AMM central de Robinhood Chain, ya soporta la negociación de acciones tokenizadas como Apple y Nvidia, el protocolo V4 soporta listas blancas, verificación de identidad y tarifas dinámicas, adaptándose a la negociación de activos institucionales regulados, y en el futuro, la reconfiguración de ETFs de acciones multichain podría completarse en Uniswap. $BCH liquidó 14.9k transacciones en las 24h hasta el 9 de octubre. Los mineros ganaron alrededor de 0.24 BCH en tarifas contra 378 BCH de subsidio. Lo ocupado no se paga. A aproximadamente $0.005 por transacción, duplicar el uso apenas lo mueve. Y la reducción a la mitad de 2028 corta el subsidio a unos 225 BCH al día, así que según mis cálculos las tarifas necesitan alrededor de 100 veces el nivel actual solo para alcanzar el 10% de los ingresos de los mineros. La pregunta abierta no es el rendimiento. Es quién paga por el hashrate mientras los bloques siguen siendo baratos. #TeslaRoadsterUnveiled #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
El mercado ahora tiene un consenso básico: el beneficio de depender únicamente de atraer nuevos suscriptores está llegando a su límite, y es muy probable que el crecimiento general se desacelere; la publicidad es la segunda curva de crecimiento en la que están apostando.
- Casi todos los mercados globales que se podían penetrar ya están saturados, y en los mercados maduros la competencia por nuevos usuarios es cada vez más intensa, por lo que será difícil aumentar rápidamente los suscriptores como en años anteriores; ahora se depende más de aumentar precios y de explotar el valor de los usuarios existentes para sostener los ingresos.
- Los planes con publicidad ya representan una gran parte de los nuevos registros en muchas regiones, y muchas personas eligen la versión con anuncios para ahorrar dinero; la empresa espera que los ingresos por publicidad se dupliquen este año, alcanzando aproximadamente los 3 mil millones. Esto significa que un contenido por el que ya se pagó puede generar ingresos tanto por suscripciones como por la venta de espacio publicitario, lo que ofrece un buen margen de ganancia.
- Además, están añadiendo transmisiones en vivo de eventos deportivos, nuevos formatos publicitarios y desarrollando una plataforma tecnológica propia para publicidad, con la intención de hacer crecer aún más este segmento.
Pero no se puede considerar un plan infalible:
- El volumen de publicidad sigue siendo pequeño en comparación con los ingresos totales por suscripción, por lo que a corto plazo no puede compensar la desaceleración del negocio principal;
- Los ingresos por publicidad dependen mucho del entorno macroeconómico; si las marcas empiezan a recortar presupuestos, el crecimiento se verá presionado;
- Aumentar la publicidad puede molestar a los usuarios premium que prefieren no tener anuncios, lo que representa un desafío de equilibrio.¿De las 138 millones de transacciones x402, cuántas son realmente consumo de IA?
El 14 de octubre, Chainalysis anunció que la cadena Base acumuló más de 138 millones de transacciones x402. La cifra es grande, pero el volumen de transacciones no equivale a demanda comercial de IA.
Chainalysis encontró que la proporción de billeteras elegibles que recibieron fondos nuevamente dentro de los 30 días posteriores a su primer depósito aumentó del 70.6% en el tercer trimestre de 2025 al 89.3% en el segundo trimestre de 2026, lo que indica que algunos participantes podrían estar invirtiendo de forma continua, no solo realizando una prueba única.
Otro estudio de TRM Labs advierte que no todas las transacciones programadas deben considerarse consumo autónomo de IA. TRM, tras excluir pagos sospechosos de ser autofinanciados, transacciones concentradas y comerciantes con pocos compradores, estimó que solo entre el 0.6% y el 7.5% de los 25.62 millones de dólares en volumen de transacciones presentan características de agentes de IA.
Sin embargo, ambos estudios usan diferentes blockchains, periodos y métodos de identificación, por lo que las proporciones no son directamente comparables.
Mi opinión es: Chainalysis refleja que el uso del protocolo x402 está creciendo; TRM indica que el volumen de transacciones no necesariamente equivale a consumo autónomo de IA. En el futuro, se debe observar por separado el uso del protocolo, los pagadores independientes, los ingresos reales por servicios y los pagos recurrentes a largo plazo para determinar si la demanda de pagos de IA está madura.
Conclusión: x402 merece ser estudiado, pero el número de transacciones, la actividad autónoma de IA y los ingresos comerciales deben medirse por separado.
$BTC #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Netflix publicará su informe trimestral el 20 de octubre, y el mercado está atento a dos aspectos: el crecimiento de ingresos y el negocio publicitario.
La propia empresa espera ingresos de 12,860 millones de dólares en el tercer trimestre,
con un crecimiento interanual de aproximadamente 12%. Se estima que el margen operativo sea
33.2%, frente al 28.2% del mismo período del año pasado, un aumento de 5 puntos porcentuales. Tanto los ingresos como el margen están en aumento, pero la tasa de crecimiento se ha desacelerado claramente en comparación con años anteriores. La preocupación del mercado es precisamente esa: el crecimiento de suscriptores de Netflix ya alcanzó su punto máximo, ¿en qué se apoyará después?
El negocio publicitario se ha convertido en un nuevo foco. Netflix está lanzando paquetes publicitarios de bajo costo, con el objetivo de compensar la brecha en el crecimiento de suscriptores con ingresos por publicidad. En este informe financiero, se debe observar si el negocio publicitario realmente ha crecido, si los usuarios suscritos siguen aumentando y si el margen puede mantenerse por encima del 33%. Si los ingresos publicitarios superan las expectativas, el mercado podría ajustar al alza la valoración. Si la publicidad no cumple con las expectativas y el crecimiento de suscriptores se desacelera, la presión sobre el precio de las acciones será considerable.
Para BTC, esto no es directo. Pero Netflix representa el sector de internet de consumo y streaming, y su informe refleja la disposición del consumidor a gastar. Si el crecimiento de Netflix se desacelera, indica que los consumidores están recortando gastos no esenciales, lo cual es una señal negativa para la confianza general del consumidor. Un consumo débil genera presión económica y complica la trayectoria de la política de la Reserva Federal. A corto plazo, BTC estará atento al CPI de esta noche; el informe de Netflix es asunto de la próxima semana.
En cuanto a la operación, no apueste antes de tiempo. Espere a que se publique el informe y vea cómo reacciona el mercado.#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
Tesla lanzó anoche la nueva generación del Roadster, y el precio de las acciones subió directamente un 4.62%.
La presentación se realizó en el campo de pruebas de SpaceX en Texas, con Musk en persona en el escenario, demostrando en vivo que el vehículo puede realizar vuelos cortos, ajustes de actitud en el aire y aterrizajes usando un propulsor de aire comprimido. Este auto es un desarrollo conjunto de Tesla y SpaceX, con planes de producción para 2028, aunque el precio aún no se ha anunciado.
Pero hay que decir la verdad, el Roadster se presentó en 2017, con una producción originalmente planeada para 2020, que se ha ido retrasando hasta ahora. Esta vez se dio un cronograma para 2028, pero si el mercado lo cree o no es otra cuestión. Además, la función de vuelo suena impresionante, pero en la práctica aún debe pasar la regulación; los autos voladores en las calles no tienen leyes preparadas en ningún país.
El aumento en el precio de las acciones indica que el mercado aún está dispuesto a comprar la historia de Musk. Pero el verdadero problema de Tesla ahora está en los fundamentos: las entregas del Q3 cayeron un 2.1% interanual, el margen bruto de los autos está bajo presión, y la comercialización de Robotaxi aún está en desarrollo. El Roadster es un punto a favor, pero no puede aliviar la ansiedad del negocio principal.
Para BTC, esto no es directo. Tesla y SpaceX representan la dirección de la IA y la manufactura avanzada; cuanto más fuerte sea su historia, mayor será el espacio de imaginación para las acciones tecnológicas, y el apetito por riesgo puede recuperarse. Pero el aumento en el precio de las acciones de Tesla no significa que BTC subirá, ya que sus lógicas son diferentes.
$BTC $TSLA $SPCX Intervención de una ballena: apalancamiento máximo en posiciones largas por un total de 187 millones de dólares, apostando a un rebote
Dirección de la transacción 0x30a...93e, apalancamiento máximo hace 4 horas, posiciones largas en dos criptomonedas:
$BTC: 1822 unidades (150 millones de dólares), precio de apertura largo 82409, precio de liquidación 80634, solo 1775 dólares de margen, muy susceptible a liquidaciones por picos repentinos
$ETH: 15270 unidades (37.33 millones de dólares), precio de apertura largo 2455, precio de liquidación 2406, margen de solo 49 dólares, casi sin tolerancia a errores
Esta dirección no opera a ciegas, historial impresionante: a finales de agosto compró $NEAR a 2.14, vendió a 4.88 a finales de septiembre, ganancia única de 14.8 millones de dólares.
Veterano con alto apalancamiento apostando a un rebote! ¿Es esta una señal de compra en el fondo o la última ola de alcistas? El mercado pronto dará la respuesta.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Netflix publicará su informe trimestral el 20 de octubre, y el mercado está atento a dos aspectos: el crecimiento de ingresos y el negocio publicitario.
La propia empresa proyecta que los ingresos del tercer trimestre serán de 12,860 millones de dólares, un aumento interanual de aproximadamente el 12%. Se espera que el margen operativo sea del 33.2%, frente al 28.2% del mismo período del año pasado, un aumento de 5 puntos porcentuales. Tanto los ingresos como el margen están en aumento, pero la tasa de crecimiento se ha desacelerado claramente en comparación con años anteriores. La preocupación del mercado es precisamente esta: el crecimiento de suscriptores de Netflix ha alcanzado su punto máximo, y queda la duda de qué sostendrá el crecimiento en adelante.
El negocio publicitario se ha convertido en un nuevo foco. Netflix está lanzando un paquete publicitario de bajo costo, con el objetivo de compensar la brecha en el crecimiento de suscriptores mediante ingresos publicitarios. En este informe financiero, se debe observar si el negocio publicitario realmente está creciendo, si los usuarios suscritos siguen aumentando y si el margen puede mantenerse por encima del 33%. Si los ingresos publicitarios superan las expectativas, el mercado podría ajustar al alza la valoración. Si la publicidad no cumple con las expectativas y el crecimiento de suscriptores se desacelera, la presión sobre el precio de las acciones será considerable. #NetflixQ3AdsAndMargins
Para #NetflixQ3AdsAndMargins: el nivel con anuncios ha alcanzado una escala de más de 250M de MAUs con ingresos por anuncios en el tercer trimestre esperados en aproximadamente $806M hacia $3B en el año fiscal, pero aún está poniéndose al día: en el Reino Unido el crecimiento es mayormente degradaciones, por lo que el ARPU aún no está aumentando.
Los márgenes son la clave: la guía es un margen operativo del 33.2% frente al 28.2% del año pasado y un 31.5% para todo el año, demostrando que la combinación de anuncios+precios se supone que es acumulativa.XAUoro
Desde 4700 comenzó a caer, después de un mes y medio de descenso, ya no baja de forma unilateral, sino que oscila dentro de un rango para formar un suelo.
La estructura actual del mercado es muy similar a la de junio y julio de este año, perteneciendo a una forma de acumulación en el fondo tras una gran caída.
4110–4020 forman una plataforma de soporte fuerte, 3948 es la línea de defensa más importante.
Una vez que se mantenga firme por encima de 4230, los toros continuarán abriendo espacio hacia arriba.
Este rango ya lo he mencionado muchas veces, recuerden posicionarse por partes a mediano y largo plazo, la gran tendencia aún está por venir.
$XAU #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 "Solo una corrección, no te apresures a volverte alcista" (｡･ω･｡)
Recientemente, BTC y ETH han tomado un respiro, los bonos del Tesoro de EE.UU., el dólar y el precio del petróleo también están menos tensos por ahora, por lo que el mercado ha dado una pequeña recuperación a corto plazo. Pero sigo siendo cauteloso, incluso algo bajista. La caída en el rendimiento de los bonos del Tesoro no significa que la alerta de riesgo se haya levantado, es más bien un analgésico a corto plazo, no una señal de cambio de tendencia (￣▽￣)~*
La capacidad de soporte de BTC es claramente más fuerte, anoche cayó por debajo de 80,000 pero fue rápidamente recuperado, lo que indica que hay compradores en el soporte. Pero ETH está claramente más débil, con soporte alrededor de 2,350 y resistencia fuerte en 2,480. Para BTC, el soporte está en 80,000 y la resistencia en 83,000; para ETH, soporte en 2,350 y resistencia en 2,480. Lo clave no es volverse alcista ahora, sino observar qué hará el bono del Tesoro y el dólar: ¿subirán de nuevo o seguirán cayendo? (๑•̀ㅂ•́)و✧
Así que puede haber una corrección a corto plazo, pero es muy pronto para confirmar un cambio alcista. A mediano plazo, esperemos noticias, no te dejes engañar por un solo rebote. Es una observación personal, no una recomendación. (｡•́︿•̀｡)
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ #韩股修复反弹，外资卖压能否缓解？ $BTC $ETH $SOL #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
El aumento en el precio de las acciones de $TSLA Tesla se debe más a la emoción generada por el nuevo Roadster lanzado, aunque el precio de las acciones de Tesla aún enfrenta muchos desafíos.
Primero, factores macroeconómicos: aumento del IPC, la situación en Medio Oriente cada vez más tensa, expectativas de aumento de tasas por parte de la Reserva Federal, y la presión de un "ciclo de alzas" que restringe la liquidez.
En segundo lugar, el riesgo que representan gigantes tecnológicos como Nvidia, que junto con Goldman Sachs, BlackRock, Blackstone y otros, han creado plataformas de financiamiento para garantizar a algunas empresas de IA, las cuales compran chips de Nvidia en un ciclo.
Cuando la liquidez se restringe y las empresas del lado de la demanda de financiamiento quiebran, Nvidia debe decidir si sigue cubriendo esas garantías o no; cubrirlas elevaría el umbral para la próxima vez, no cubrirlas afectaría su propia demanda de GPU.
Como la IA es la línea principal tecnológica, si ocurre una caída masiva, creo que Tesla difícilmente podrá "salvarse solo".
Segundo, en el lanzamiento de nuevos productos, hay que prestar atención a si pueden producirse en masa, controlar costos, si es solo un modelo conceptual, un prototipo, o si el mercado es relativamente limitado, solo para ciertos clientes especiales, como coleccionistas de autos, etc. ¿Será aceptado por el público general y estarán dispuestos a comprarlo a gran escala? Personalmente, creo que eso aún es una gran interrogante❔
¡Atención al riesgo!
@OKX星球 @米妮Minnie_OKX El electrocardiograma no miente, pero el paciente sí — $SSV ahora es ese tipo de paciente que dice que está bien, pero su miocardio se está muriendo silenciosamente.
Subió un 5.09% en 24 horas, para los pequeños inversores es como una inyección de adrenalina, para mí es una lucha compensatoria tras una taquicardia. Un ritmo cardíaco rápido no significa buena función cardíaca, muchas veces es todo lo contrario: el consumo de oxígeno del miocardio ya se disparó, pero la perfusión coronaria no lo acompaña, esta es la ventana más típica antes de la isquemia.
Mira las derivaciones. RSI de corto plazo 68.1, RSI de largo plazo 61.8, ambas curvas enredadas en niveles altos — como una taquicardia sinusal combinada con fibrilación auricular temprana, el ritmo aún está, pero el sistema de conducción ya empieza a ser inestable. Esto no es salud, es crítico.
Ahora observa la pared vascular. Bandas de Bollinger de corto plazo, el precio ya está pegado al 95%, queda solo un 0.4% de espacio hasta la banda superior, mientras que la banda inferior está muy lejos, a un 7.2% — la luz del vaso está estirada al límite de elasticidad, la capa media ya muestra tensión. El plazo medio es aún más peligroso: el precio llegó al 116%, es decir, salió 1.1% por encima de la banda superior — esto no es dilatación, es un pseudoaneurisma, la capa externa puede romperse en cualquier momento.
Por eso no voy a aumentar posición aquí, ni mucho menos perseguir el precio. Forzar el cierre del pecho mientras el corazón aún late es el error que ningún cirujano debe cometer. Hay que esperar a que se detenga, a que la hemodinámica se estabilice, y luego decidir si reparar o extirpar.
Diagnóstico: VENDER. No es un sentimiento bajista, es una apuesta contra la insostenibilidad estructural anatómica. Un precio fuera de la banda superior no tiene suministro sanguíneo, no resistirá más que unos pocos ciclos.
📉 Corto:
Entrada: 2.26 (precio actual +3.4%)
Take profit 1: 1.98 (-9.5%)
Take profit 2: 2.00 (-8.5%)
Stop loss: 2.51 (+14.6%)
El primer objetivo corresponde a un retroceso hacia la banda inferior, que es donde el hematoma se absorbe naturalmente; el segundo objetivo es un margen de limpieza más conservador, mejor cortar un poco menos que quedarse en una zona de alta presión. El stop loss está en 2.51 porque si se supera ese nivel, significa que no es taquicardia sino un verdadero aumento del gasto cardíaco — entonces mi diagnóstico estaría equivocado, y la cirugía debe detenerse inmediatamente, no continuar.
La lesión ya está localizada en la banda de Bollinger al 116%, el resto queda en manos de la hemodinámica. #coinmovealert¡La bolsa de Indonesia sufrió una caída épica del 11.4%! MSCI lanza una señal de alerta, ¿podrá ETH$ETH evitar la tormenta de liquidez en los mercados emergentes?
El mercado financiero global ha mostrado otra señal de peligro.
Tras el anuncio de MSCI de iniciar un proceso de consulta para reclasificar a Indonesia de mercado emergente a "mercado independiente", la bolsa de Indonesia sufrió una fuerte venta el viernes. El índice compuesto de Yakarta cayó hasta un 11.4% en la sesión, tocando los 5193.22 puntos, lo que activó la suspensión de operaciones, alcanzando su nivel más bajo desde noviembre de 2020. Desde principios de año, este índice ha acumulado una caída del 38%. $BTC $ETH
Al mismo tiempo, la rupia indonesia continuó debilitándose, cayendo cerca de 18035 frente al dólar.
Esto ya no es solo un ajuste común en la bolsa, sino una reevaluación concentrada del mercado sobre los mecanismos de negociación, la gobernanza del mercado y los riesgos de inversión extranjera.
Entonces, surge la pregunta: ¿la crisis en la bolsa de Indonesia afectará aún más a ETH? ¿Debería el mercado cripto también estar alerta ante el riesgo de retirada global de capital? #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $BTC 80K fue probado 4 veces esta semana, anoche bajó a 79,775 y luego se recuperó a 82.4K, claramente alguien compró en la caída. Pero después de la caída, cada máximo es más bajo que el anterior y el volumen se redujo a una cuarta parte, el precio está atrapado en un triángulo entre 81.7K y 82.6K, aún no se puede llamar fondo.
Estoy esperando dos señales: un cierre con volumen en 4 horas por encima de 82,600, junto con que la prima de Coinbase se mantenga positiva (ahora +0.008%, acaba de volverse positiva). Si se confirma, se apunta a 84K; un cierre en 4 horas por debajo de 79,700 anula la señal. Warsh hoy no dio señales sobre la tasa, la probabilidad de aumento en octubre bajó al 13.5%, Brent volvió a 102, en lo macroeconómico esto es un respiro.
#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ Hoy, el nuevo Roadster de Tesla realmente elevó el ambiente en el lugar, 0-60 en solo 0.81 segundos, además con el propulsor de aire acondicionado de SpaceX, volando, conduciendo en reversa, haciendo volteretas sobre la cabeza de la caravana, después de verlo sentí que “este auto ya no es un auto”. La imaginación del mercado sobre Tesla se encendió de nuevo.
Pero yo mismo en OKX Profeta S3 aposté por “Informe financiero mejor de lo esperado SÍ”, y mi confianza no proviene tanto de este auto volador, sino más bien de los números operativos ya publicados de esta temporada.
Antes, muchos temían que la demanda estuviera desacelerándose, pero este conjunto de números aplastó esa idea, al menos los fundamentos del automóvil esta temporada no han seguido cayendo, sino que se han estabilizado. El negocio energético es aún más interesante.
Mirando hacia adelante, la ruta de producción en masa de Robotaxi y Cybercab se está volviendo cada vez más clara. En Austin ya hay más de 300 Cybercabs en operación, y las expectativas de aumento en la rentabilidad por ingresos relacionados con suscripciones de software y conducción autónoma también están creciendo. Estas cosas aún no se reflejan completamente en los informes financieros, pero la dirección es mucho más clara que antes.
Mi posición actual de predicción es aproximadamente 185XP, y las ganancias siguen aumentando de manera estable. El Roadster es realmente impresionante, pero lo que realmente me hace querer mantener esta posición son estos números ya concretados.
#OKX美股财报季
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
Cada vez que Tesla realiza una presentación, el mercado gana un nuevo grupo de "accionistas espirituales".🏎️
La nueva generación del Roadster se presenta y el mercado sube, todos conocen este guion: una presentación brillante, parámetros impresionantes, la fe se recarga, y las compras se lanzan de inmediato. Pero los inversores veteranos saben una cosa: la presentación es fuegos artificiales, los informes financieros son el pan de cada día.
Para aclarar: el Roadster no es un auto de volumen, es un tótem. Un superdeportivo de un millón de dólares, con producción destinada a ser escasa, su contribución a los ingresos es casi decorativa. Pero tiene tres funciones reales: primero, es el techo de la marca, mostrando al mundo que un auto eléctrico puede superar a un superdeportivo; segundo, es un cartel tecnológico, con nuevas baterías y motores que primero se lucen aquí y luego se implementan en modelos de producción masiva; tercero, es un catalizador de valoración, dando al mercado la idea de que "Tesla no es solo una empresa automotriz".
Los dos primeros son activos reales, el tercero es el combustible para la subida del precio de las acciones ese día. El problema es que la imaginación llega rápido y se va igual de rápido.
Pero el entusiasmo de la presentación dura generalmente solo tres días, después el precio de la acción vuelve a centrarse en las entregas, el margen bruto y el progreso del FSD. La aceleración de 0 a 100 km/h en la presentación no aparecerá en los informes financieros, pero los retrasos en el calendario de producción son habituales. Cuántos pedidos tuvo el Cybertruck en su momento, y las entregas se retrasaron una y otra vez, así es como se agota la paciencia del mercado.
El auto es bueno, sin duda. Pero recuerda: un buen auto no necesariamente es una buena acción, especialmente si compraste en el pico. La presentación crea sueños, el mercado los prueba, y tu posición determina si eres espectador o apuesta.🎪Ya es tarde, el mercado está mucho más tranquilo que en la mañana. Después de la aguja del PPI anoche, durante el día todo estuvo en reparación, pero no te dejes engañar por este rebote, la estructura no se ha corregido bien.
Primero hablemos de $BTC, precio actual 82240, mínimo anoche 79725. El precio se ha recuperado, pero el volumen de posiciones cayó de 2.58 mil millones a 2.45 mil millones, la proporción de largos a cortos bajó de 1.88 a 1.63. La tasa de financiamiento está cerca de 0, nadie quiere pagar. ¿Qué significa esto? Los cortos están cubriéndose para empujar el precio hacia arriba, no es que hayan entrado nuevos largos. La resistencia entre 83000-84000 es fuerte, no persigas sin volumen.
$ETH está más fuerte que BTC, precio actual 2457, subió 3.57%. La proporción de largos a cortos bajó de 2.73 a 1.95, se liquidaron muchos apalancamientos, lo cual es bueno. El MACD de 4 horas hizo un cruce dorado por debajo del eje cero, hay impulso para un rebote a corto plazo, pero hay muchas posiciones atrapadas por encima de 2500, no es rentable perseguir largos.
$SOL sigue siendo el que más hay que vigilar, precio actual 106.76, mínimo 100.82, se mantuvo el soporte en 100. Pero la proporción de largos a cortos es 2.46, todavía alta. La tasa de financiamiento varía entre positiva y negativa, los largos siguen siendo numerosos. Hay resistencia cerca de 110 en el rebote, sin volumen será difícil superar.
Resumen: esto es una reparación, no un cambio de tendencia. BTC en 80000, ETH en 2400, SOL en 100 son líneas de fondo. Mientras no se rompan, se espera oscilación; si se rompen, será una nueva ronda de caída. No tengo posiciones, esperaré señales claras.
#EstadosUnidosCPIyPPIsuperanexpectativas¿Habrámássubidasdetasasdentrodelañoo?
#BTC现货ETF大额流入后转负
#ETH触及2500美元后震荡 Las acciones de AI y semiconductores perdieron más de 1 billón de dólares en una semana, ¿esta caída es realmente porque subieron demasiado o porque el mercado de AI está cambiando?
El índice de semiconductores de Filadelfia cayó aproximadamente un 12% desde su máximo a principios de octubre, con siete días consecutivos de descenso. Nvidia bajó alrededor de un 5% en dos días, y su valor de mercado se redujo en aproximadamente 291 mil millones de dólares en una semana.
La presión de las tasas de interés supera nuevamente las expectativas de AI
El IPC de EE.UU. en septiembre subió un 3.7% interanual, por encima del 3.6% esperado. Las tasas podrían seguir subiendo, y las acciones tecnológicas con alta valoración son las primeras en sufrir.
El mercado empieza a preocuparse de dónde vendrá el dinero para AI
El costo de financiamiento de empresas de computación en la nube como CoreWeave está aumentando, los inversionistas temen que la cadena de financiamiento se vea presionada, lo que finalmente afectaría los pedidos de GPU y centros de datos. Aunque los fundamentos de Nvidia son fuertes, es difícil evitar completamente este riesgo.
La competencia en chips de memoria en China se intensifica
Los avances tecnológicos de CXMT generan preocupaciones en el mercado sobre la competencia y los márgenes de ganancia en chips de memoria, presionando a empresas como Samsung, SK Hynix y Micron.
Este es un cambio en el mercado de AI, que pasa de especular sobre crecimiento a calcular retornos. TSMC sigue reportando su sexto trimestre consecutivo con ganancias récord, lo que indica que la demanda industrial continúa, pero un buen desempeño no necesariamente sostiene el precio de las acciones.
Si los rendimientos de los bonos estadounidenses siguen subiendo, las acciones de AI podrían enfrentar más presión en sus valoraciones. Si las tasas se estabilizan y los informes financieros demuestran que el gasto de capital se convierte en ingresos, esta corrección será más fácil de superar. Me enfocaré en la financiación de proveedores de nube, pedidos de chips y las próximas guías financieras, sin apresurarme a comprar en el fondo.
$NVDA
$TSM
$SKHY Meta ha invertido más de cien mil millones en IA, ¿realmente podrá recuperar ese dinero? El analista directamente dice que la gran apuesta de Meta en IA ha entrado en la "hora de entregar resultados". El informe financiero del tercer trimestre del 21 de octubre es la primera prueba real del mercado para la estrategia de IA de Zuckerberg. Primero, veamos qué tan aterradora es esta factura. Meta espera un gasto de capital de 130 a 145 mil millones de dólares en 2026, casi el doble que en 2025. Más agresivo aún, Goldman Sachs predice que el gasto de capital en 2027 llegará a 220 mil millones de dólares, un aumento interanual del 54%. El flujo de caja libre del segundo trimestre se redujo a solo 784 millones, una caída del 91% interanual, el nivel más bajo en cuatro años. Pero el propio Zuckerberg fue honesto. En la llamada de resultados admitió: "No creemos tener un plan muy preciso para saber cómo cada producto se expandirá mes a mes". Han invertido miles de millones en capacidad computacional y centros de datos, pero no está seguro de si los productos de IA para consumidores se popularizarán. ¿De dónde vendrán los retornos? El analista te desglosa dos líneas. La primera línea: el negocio publicitario ya está aprovechando los beneficios de la IA. Los ingresos por publicidad de Meta en el segundo trimestre fueron de 59.3 mil millones, un aumento del 27% interanual, representando el 97.6% de los ingresos. Las recomendaciones y la segmentación publicitaria optimizadas con IA han hecho que los precios de los anuncios sigan subiendo. Este es el retorno más tangible hasta ahora. La segunda línea: la suscripción paga de Muse apenas está comenzando. La tarifa mensual de Muse Wonder va de 20 a 100 dólares, y la versión para desarrolladores Muse Code cuesta entre 50 y 200 dólares.#VanEck停止推进Lido质押以太坊ETF
La jugada de VanEck es interesante, retiraron directamente su ETF de staking de Ethereum de Lido.
El 14 de octubre presentaron una solicitud de retiro ante la SEC, diciendo que este producto nunca estuvo activo ni se vendió una sola unidad, y que ahora ya no lo harán. No explicaron exactamente por qué, dejando un misterio. Pero si miras el contexto, los fondos del ETF spot de ETH han estado saliendo constantemente, el día 14 hubo una salida neta de 130 millones de dólares, y el 15 otros 18.3 millones. Alguien calculó que ya son diez días consecutivos de salida neta, acumulando casi 780 millones. Con estos números, las instituciones están siendo cautelosas con ETH.
Digo dos cosas. Primero, el camino del ETF de ETH con staking tiene aún obstáculos regulatorios. Que VanEck se haya retirado no significa que otros no puedan avanzar, pero al menos indica que en este momento no es fácil empaquetar los rendimientos del staking en un producto regulado para vender a instituciones.
Segundo, la salida continua de fondos del ETF de ETH muestra que las instituciones están retirándose, y la presión de venta a corto plazo es real. Aunque el precio de ETH subió ligeramente hoy, la liquidez no respalda un gran aumento.
Mi opinión es simple: lo de VanEck es un ajuste de producto individual, no lo tomes como una señal de un endurecimiento regulatorio general. Pero hay que estar atentos, si la regulación del staking de ETH sigue estancada, los fondos institucionales podrían seguir migrando hacia BTC. No te apresures a comprar ETH solo porque bajó, espera a que la liquidez mejore.
¿Qué opinas tú? $ETH $ETH lideró todo el día, pero el dinero del ETF solo reconoce a $BTC
$ETH subió hoy un 3.5%, manteniéndose por encima de BTC todo el día — pero después de seis horas, aún no pudo superar los $2,463.
◆ ETH | Posiciones limpias, no es una victoria emocional
El temblor posterior al PPI eliminó todo el apalancamiento, ahora la tasa es solo 0.0015%/8h, básicamente nadie usa apalancamiento para perseguir. Esta ronda es un rebote provocado por una caída, no impulsado: nadie recoge cuchillos voladores, ni nadie puede aplastarlos fácilmente.
◆ BTC | Hay demanda, pero no ha vuelto el impulso
ETF spot del 15 de octubre: entrada neta de BTC de aproximadamente 5.06 millones de dólares, pero salida neta de ETH de aproximadamente 60.22 millones de dólares. El dinero corre hacia BTC, eso es seguro, pero el precio estuvo todo el día presionado por debajo de $82,508 — la demanda sostiene la caída, pero no puede impulsar la subida, el peso de las posiciones atrapadas sigue encima.
Antes del cierre, una conclusión: ninguno de los dos ha terminado su movimiento, pero ambos están cerca del último empujón. Si quieres actuar, espera un retroceso, compra ETH en $2,380–$2,410 por tramos, compra BTC en $81,200–$81,500; si después de la apertura del mercado estadounidense no se superan los $82,508 y $2,463, los toros se retirarán primero, BTC cerrará la hora por debajo de $80,000, ETH por debajo de $2,320, y este rebote se considerará inexistente.$APR se mantuvo débil durante la semana previa al desbloqueo del 23 de octubre, 0.04551 aún no ha terminado su recorrido. Este desbloqueo representa casi la mitad de la circulación actual, los poseedores de tokens podrían reducir posiciones o cubrirse anticipadamente en estos días, concentrando la presión de venta en esta ventana. Hemos retrocedido en eventos donde el volumen desbloqueado superó el 10% de la circulación, y en los 7 días previos al desbloqueo el rendimiento promedio fue aproximadamente 6% inferior al mercado; ambos periodos de muestra fueron negativos, con tres de cuatro ocasiones mostrando debilidad. Hoy se liquidaron posiciones largas por 70,000 USD, mientras que las cortas solo por 10,000 USD, los compradores que entraron primero fueron sacados. El volumen de operaciones es muy bajo, cualquier orden de venta puede provocar una oscilación del 20%. Los máximos en el gráfico están descendiendo, las medias móviles están en disposición bajista, coincidiendo con la presión de oferta. El RSI en 25 ya está en zona débil; antes de eventos, la sobreventa suele mantenerse insensible, sin permitir un rebote significativo. Condiciones para un cambio alcista: volver a superar 0.05207 y mantenerse dentro de una semana, lo que indicaría que el suministro ya fue absorbido anticipadamente; si cae por debajo de 0.04335, se espera una nueva caída. No hay dirección estable tras el día del desbloqueo según retrocesos, esta ronda de debilidad se observa hasta el día 23.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 El volumen de entregas superó las expectativas, lo que sostiene el ánimo, pero la ligera caída interanual y la continua guerra de precios mantienen la tasa de ganancia bruta del automóvil como el mayor punto de presión; el enfoque de este trimestre no está en vender autos, sino en Robotaxi, el robot humanoide Optimus y el progreso en la comercialización de FSD. El informe financiero indica una estabilización fundamental, pero la elasticidad de ganancias a corto plazo es limitada, la narrativa de AI determina la elasticidad del precio de las accionesAcabo de arrojar un cálculo de carga sobre la mesa: un rascacielos con el lado de la deuda ya comenzando a asentarse, mientras la estructura superior sigue construyéndose frenéticamente. Esta es la verdadera estructura detrás de la vela alcista del 5.9% de CoreWeave del 15 de octubre.
Ayer cayó un 15.46%, hoy recupera un 5.9%. Los profanos ven el espectáculo y miran las velas; nosotros vemos la curva de asentamiento. El problema de este edificio nunca estuvo en la fachada, sino en los cimientos. El jefe de Nvidia salió a decir que su situación financiera está mejorando, que el costo de capital está bajando y que no necesita garantías adicionales; en términos de construcción, esto se traduce en: el cliente asegura que no hay problema con los fondos, pero los permisos de construcción y los informes de inspección aún no están sobre la mesa. Lo que más teme un diseñador son estas promesas verbales, porque un muro de carga no soporta tres toneladas más solo por una buena palabra.
Deutsche Bank mantiene la recomendación de compra, basándose en contratos a largo plazo y pedidos acumulados. Atención: ¿qué son los pedidos? Son la superficie construida en los planos, acuerdos de intención, planos que aún no han sido vertidos con concreto. Más de 10 mil millones de dólares en pedidos en reserva suenan imponentes, pero para que se conviertan en flujo de caja real, debe completarse una acción: la entrega de capacidad computacional. Desde el plano hasta la entrega, hay acero, concreto, plazos y, lo más crítico, el costo de financiamiento.
Ahora veamos el verdadero riesgo estructural: el rendimiento de los bonos en 2032 supera el 15%. ¿Qué significa un 15%? No es la tasa de préstamo, es la etiqueta de "riesgo alto" que el mercado le pone a este edificio. El diferencial del swap de incumplimiento crediticio a cinco años se disparó a casi 1195 puntos básicos, equivalente a la zona roja de alerta que el ingeniero estructural marcó en los planos: una circunferencia alrededor de los cimientos con capas de suelo blando y erosionado.
Para que una empresa se expanda, depende de los pedidos para apalancar financiamiento, el financiamiento para sostener la entrega, y la entrega para alimentar el flujo de caja, formando un sistema cerrado de fuerzas. Pero cuando la arteria principal del financiamiento externo se estrangula con un rendimiento del 15%, este ciclo sufre una concentración de estrés grave. ¿Pueden los pedidos sostener la expansión por sí solos? Estructuralmente es muy difícil, a menos que cada losa se convierta en ingresos de capacidad computacional dentro del presupuesto, a tiempo y en cantidad; la tolerancia al error es tan baja como construir una estructura de cáscara delgada en zona de tifones.
Lo que me alarma aún más es la transmisión lateral. La nube de capacidad computacional de IA es el CBD más denso del nuevo distrito tecnológico en años recientes. Varias desarrolladoras comparten la misma arteria de capital, los mismos proveedores de GPU y la misma demanda de arrendamiento. Si una empresa en el núcleo sufre una grieta crediticia, la carga se redistribuirá a las estructuras adyacentes a través de los componentes compartidos. Esto no es solo un problema de un edificio, es un problema que obliga a rehacer el estudio geotécnico de todo el barrio.
La volatilidad de los activos vinculados en el mercado estadounidense es, en esencia, la diferencia en la percepción del mismo terremoto en distintos puntos de medición. Algunos solo ven el rebote cinco minutos después del sismo; yo veo que la falla sigue ahí, sin moverse.
Los proyectos verdaderamente grandiosos nunca dependen de una celebridad para sostener su altura. Lo que sostiene la altura son los pilotes subterráneos, la tasa de refuerzo y la calidad de cada metro cúbico de concreto. Ahora la fachada del edificio sigue reflejando luz, es muy bonita; pero por favor, vayan al estacionamiento subterráneo y vean esas juntas con filtraciones.
Bonos al 15%, diferencial de seguro de incumplimiento de 1195 puntos básicos: esto no es un defecto de diseño, es una condición geológica. #jensenbackscoreweaveLa columna de mercurio del barómetro se mantiene en un altiplano del 5.2%, esto no es un día tranquilo y soleado, es el ojo de la tormenta. El gráfico de la encuesta a gestores de fondos de Bank of America lo he revisado tres veces: el 5.9% es ese frente, el 37% de las personas colocan la regla en el 6%, y el 19% de las masas nubosas ya han comenzado a desplazarse. Traducido a nuestro argot: esto no es un simple enfriamiento, es la cresta de alta presión cálida del bono a diez años que está redefiniendo la circulación atmosférica.
El giro de BlackRock es lo más interesante. Casi seis años de presión bajista, ahora han dejado de apostar a la baja y han aumentado posiciones en deuda a corto plazo, manteniéndose neutrales en acciones estadounidenses. Es como una fuerte masa de aire frío que finalmente cruza la cordillera, cortando de raíz el flujo cálido y húmedo del sur que duró seis años; la línea isobárica que estuvo presionada durante seis años se ha aflojado en el mapa meteorológico. Pero atención, el aumento en el corto plazo y la neutralidad en el largo plazo es esencialmente una pausa antes de un valle en altura, no el inicio del verano.
La contradicción clave ahora está en la banda de gradiente de presión entre el 5.2% y el 5.9%. Cuanto más pronunciado el gradiente, mayor la velocidad del viento, y la volatilidad del mercado se eleva. El corto plazo está protegido por altas tasas de interés, con una lógica clara como el cielo despejado; si el rendimiento a largo plazo sigue subiendo, el ventilador del descuento soplará fuerte sobre el mercado de acciones, secando rápidamente la humedad de las valoraciones. Los activos de alta beta como $xNVDA están justo en el cuello de botella, donde el cizallamiento del viento genera turbulencia fácilmente.
¿Hay una inversión de circulación a gran escala? No. El 19% de la reconfiguración ni siquiera cuenta como un paso efectivo de un valle, mucho menos un cambio de monzón. Esto es un "convección local" típica, aún no se ha formado una banda continua de lluvia. Pero lo peligroso de este tipo de clima es que suele estallar de repente en una noche tranquila: cuando todos los modelos finalmente emiten señales de cambio, la tormenta ya ha comenzado.
Mi conclusión de observación es una sola: antes de que se rompa oficialmente la línea isohipsa del 6%, cualquier giro alcista no es una inversión de circulación, sino solo un movimiento temporal en la corriente en chorro en altura; y una vez que el rendimiento a largo plazo suba forzosamente y la cruce, la volatilidad de acciones y bonos se encenderá simultáneamente, y lo que verás en el radar no será una banda de eco, sino una gran área de convección fuerte conectada. El 6% es ese frente, la calma antes del frente es tan profunda que puedes oír tu propio corazón latir, y el clima después del frente depende de cuál masa de aire no aguante primero. #bofastockbonddivide ¿Hacia dónde está subiendo el dinero?
$BTC $ETH Esta vez, el flujo de capital se está moviendo de manera inusual en una sola dirección. Primero, hablemos de las tasas: el 13/10 todavía había una tarifa de posición larga de +0.006%, el 14/10 cambió a negativa a -0.0004%, y hoy volvió a positivo a +0.005%. Se acabaron los días en que los cortos cobraban renta, el ánimo se ha girado hacia los largos. Luego, veamos las posiciones abiertas: el 13/10 y el 15/10 hubo salidas de 90 y 85 millones respectivamente, pero hoy se reabastecieron 157 millones, con un ingreso neto acumulado en 7 días de aproximadamente +118 millones. La posición total en contratos del mercado también volvió a 7,700 millones: el dinero que se retiró durante la caída hoy regresa con la subida. Finalmente, veamos el ETF de acciones estadounidenses al contado: la semana pasada hubo una salida neta de 680 millones, la mayor en una semana desde junio, pero el 14/10 el flujo neto se volvió positivo en su primer día, con un costo de posición de IBIT alrededor de 81,500, y el precio actual justo volvió a esa línea de costo. La tasa se volvió positiva, la posición en contratos se reabasteció, el ETF se volvió positivo; estas tres columnas se inclinan inusualmente hacia el mismo lado, y esa es la confianza para atreverse a apostar por un rebote. Cazador de cien veces · Lista de acumulación｜16/10
Tasa de rotación = volumen / capitalización de mercado. No asumas que una alta rotación significa acumulación — la verdadera acumulación se verifica en la cadena: salida neta de exchanges, aumento de ballenas, disminución de saldo son los indicadores válidos:
① $INJ ｜Rotación 30%｜24h +27%｜Acumulación (confirmado en cadena)
CEX con salida neta 10 de 14 días, saldo en exchange bajó de 1.26M a 870K, ballenas aumentan posición; catalizadores: CEO se reúne con la Casa Blanca/SEC para discutir tokenización, solicitud de ETF en proceso
② TIA｜Rotación 22%｜24h +25%｜Observación (precaución)
El aumento es por short squeeze, no por fundamentos; desbloqueo de 1.12B el 30/10 puede presionar el precio, sin señales de acumulación en cadena, no seguir
③ $ETHFI ｜Rotación 36% la más alta｜24h +14%｜Observación (no confirmado)
Rotación anómala pero sin verificación en cadena, posible especulación a corto plazo, esperar confirmación de salida neta
Extremadamente raro multiplicar por cien, 99% terminan en cero; alta rotación debe analizarse con salida neta en CEX y actividad de ballenas, no solo por aumento de precio. ¿Cuál sigues tú?
$BTC #CazadorDeCienVeces #ListaDeAcumulación
Datos organizados públicamente, solo para referencia, no es consejo de inversión. WAL no llegará a 0.07, sigue en corto — comentario de esta persona en la sección de comentarios, acertaste
Revisando un comentario antiguo. El 14 de octubre, debajo del artículo de WAL, un amigo dejó un comentario: "WAL no llegará a 0.07, sigue en corto". En ese momento WAL estaba alrededor de 0.05, ayer subió momentáneamente a más de 0.06, a solo un poco de 0.07 — luego retrocedió, ahora está alrededor de 0.048. 0.07, ni siquiera tocó el borde.
El repunte de ayer tuvo un catalizador sólido: DATA Network (antes Story Protocol) anunció que abandonaría su propia cadena y migraría completamente a Sui, la fundación Sui invirtió 30 millones de dólares, Walrus se convirtió en la capa de almacenamiento predeterminada. La noticia positiva se reflejó en el precio, que primero subió y luego bajó — el clásico "vender la noticia".
Así que, amigo bajista, acertaste la primera parte. En cuanto a "seguir en corto" — el precio actual de WAL es alrededor de 0.048, aún falta aproximadamente un 45% para 0.07, seguiré vigilando esa bandera por ustedes.
Advertencia de riesgo: las monedas pequeñas tienen una volatilidad extrema. Solo para referencia, no constituye consejo de inversión.
#WAL $BTC $ETH rebotan desde el fondo, ¿el mercado cripto verá una segunda primavera?
Ayer, los datos de ppi y de subsidios por desempleo fueron negativos, pero tras la apertura del mercado estadounidense, el precio no siguió cayendo; por el contrario, BTC tocó 79800 y rebotó, subiendo más de dos mil puntos.
ETH subió directamente de 2323 a 2466, con un rebote más fuerte que BTC. El ETF spot de BTC comenzó a recibir entradas ayer, terminando con más de diez días consecutivos de salidas, lo que indica que el mercado está empezando a tener flujo de capital.
Hoy es el último día de operaciones de la semana, para quienes quieran entrar a comprar en el fondo, ¡mejor no arriesgar mucho y mantener posiciones pequeñas!
$DOGE #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 🌑 Viernes por la tarde, cuatro monedas: el oro vuelve a subir, el meme político está inactivo, BOME sigue cayendo, el arrendador vuelve a subir
$XAUT 4154, sube 1.70 puntos 🥇
CPI+PPI superan las expectativas, el oro no cae sino que sube. Los datos de inflación no ceden, y el oro como activo contra la inflación es buscado por los fondos. Cuando las acciones tecnológicas globales están bajo presión, el oro es uno de los pocos activos que suben. La posición 4154 es un rebote tras la caída de los últimos días.
$TRUMP 1.862, baja 0.27 puntos 🎭
El meme político casi no se mueve, 1.86 lateral. Esta moneda es sensible a eventos políticos, pero frente a datos macro, los chismes no importan. No logró mantenerse en 2.
$BOME 0.0006958, baja 3.01 puntos 📉
La moneda meme sigue siendo vendida, bajando de 0.000725 a 0.000695. Sin fundamentos, depende solo del sentimiento; ante malas noticias, la liquidez desaparece.
$SLX 0.05194, sube 1.15 puntos 🏚️
El arrendador vuelve a subir. El arrendamiento de fábricas de obleas y la fabricación de almacenamiento no son exactamente lo mismo; la lógica de contratos a largo plazo no se ha roto. Cuando el sector de almacenamiento cae en picada, SLX puede subir.
Este texto es solo un análisis de mercado, no constituye consejo de inversión.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ "Polvo asentado: Ningún lado ganó completamente, 82000 toma el mando"
Media hora después de la campana de liquidación, comparé las liquidaciones de las tres principales criptomonedas: aposté bastante, pero ninguna ganó completamente.
Liquidación uno, $BTC con la línea crítica en 83000: los alcistas apuestan a mantener, los bajistas apuestan a romper 80000, el resultado fue mitad y mitad 📋
Mi opinión: el BTC reportó 82228, subió 1.16% en 24 horas, la posición solo se movió 0.28% — la subida fue por cobertura de cortos, no por dinero nuevo.
Liquidación dos, $ETH fue la más fuerte en media hora, tocó 2458, subió 3.50% en 24 horas, de los 72.37 millones en liquidaciones, el 60% fueron posiciones cortas, los bajistas gastaron gran parte de su munición 🔥
Mi opinión: esta subida fue forzada por la presión a los cortos, pero las posiciones aumentaron 2.38%, el dinero nuevo está entrando, más saludable que BTC.
Liquidación tres, $SOL a 106.57, subió 3.37% en 24 horas, posiciones aumentaron 2.95%, las liquidaciones cortas también fueron el 60% — mismo guion que ETH 📈
Mi opinión: precio y posiciones suben sincronizados, es la subida con más fundamento, con la apertura del gran bloqueo, el dinero nuevo eligió primero a SOL y ETH.
Nuevo ciclo: la línea crítica bajó de 83000 a 82000, el BTC en 82228 presiona justo arriba. Mañana vencen 194 millones, el próximo viernes 1.123 mil millones, y a fin de mes la barra mensual será la más grande — el nuevo juego acaba de empezar.
Esta noche no voy a predecir dirección, solo establezco líneas defensivas: no mover el spot; en contratos, comprar la primera tanda si baja por debajo de 82000, y la segunda cerca de 80000. Dejo que la defensa actúe, no dejo que la emoción lo haga 🛡️"#NetflixQ3AdsAndMargins #NetflixQ3AdsAndMargins Las nuevas reglas de elegibilidad de MSCI para noviembre ponen a las empresas con tesorería en BTC en una fase intermedia incómoda: los inversionistas pueden modelar posibles exclusiones, pero ninguna empresa ha sido formalmente removida. Esa brecha importa porque los fondos pasivos pueden esperar la lista del 11 de noviembre antes de actuar, concentrando la incertidumbre en lugar de resolverla gradualmente.
#MSCIBTCTreasuryRules Netflix publicará su informe financiero del tercer trimestre después del cierre del mercado el 20 de octubre, con expectativas de ingresos de 12,876 millones de dólares, un aumento interanual del 11.9%, y un EPS de 0.831 dólares.
La era en la que el streaming dependía de un crecimiento explosivo para atraer nuevos usuarios y contar historias ha quedado atrás; ahora el conflicto central es: ¿es esta una desaceleración inevitable en la madurez de un gigante, o una señal de que el atractivo del contenido y la fidelidad de los usuarios están disminuyendo?
En los últimos 8 trimestres, Netflix ha superado las expectativas de EPS 7 veces, demostrando una sólida capacidad para cumplir con los fundamentos. El precio objetivo promedio de los analistas es de 93.93 dólares, lo que representa casi un 30% de potencial de crecimiento desde los 72.61 dólares actuales. El mercado de opciones valora una volatilidad diaria post-cierre del 8.39%, reflejando un alto nivel de especulación.
La previsión de EPS para esta temporada muestra un aumento interanual del 37%, en gran parte debido a que el mismo periodo del año pasado estuvo afectado por gastos fiscales en Brasil, lo que creó una base baja. Descontando esta ilusión de base, lo que realmente determinará la tendencia son tres indicadores clave.
Si la monetización publicitaria puede cumplir con la guía de duplicar ingresos. La gerencia ha declarado que este año la publicidad debe alcanzar los 3,000 millones de dólares; en el segundo trimestre el crecimiento fue cercano al 80%, pero el mercado aún lo considera lento. La capacidad de convertir el tráfico en ganancias reales en el tercer trimestre es clave para sostener la valoración.
La reciente reducción de mil empleados y el redireccionamiento de recursos hacia transmisiones deportivas, si logran mantener el margen operativo en 33% o incluso aumentarlo, indicaría que el control de gastos ha resistido el aumento en los costos de contenido. Por el contrario, si la guía se debilita, la lógica de controlar costos para impulsar ganancias se verá comprometida.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
En realidad, no me preocupa mucho que el informe financiero de Netflix esta vez "sea malo", sino que me preocupa que: aunque los datos sean buenos, el precio de las acciones no necesariamente lo refleje.
El informe del tercer trimestre se publicará después del cierre del mercado estadounidense el 20 de octubre. Wall Street actualmente espera ingresos de 12,870 millones de dólares y un EPS de 0.82 dólares, básicamente alineado con la guía que la empresa dio el trimestre anterior.
Mi propio juicio es que los ingresos tienen oportunidad de superar ligeramente las expectativas, y el EPS probablemente cumplirá o superará un poco.
La razón principal sigue siendo que la publicidad, el aumento de precios y el contenido en vivo continúan aportando crecimiento incremental. Netflix tiene como objetivo ingresos publicitarios de aproximadamente 3,000 millones de dólares este año.
Esta vez me centraré en dos cosas más:
Una es si el tiempo de visualización de los usuarios puede seguir creciendo. Ahora, la mayor preocupación del mercado sobre Netflix ya no es el número de suscriptores, sino que plataformas gratuitas como YouTube y TikTok están constantemente robando tiempo a los usuarios.
La otra es el margen de beneficio y el control de costos. Netflix acaba de anunciar que despedirá aproximadamente al 6% de sus empleados. Si el informe financiero también muestra un buen desempeño en beneficios, el mercado lo interpretará como una mejora en la eficiencia; pero si el crecimiento también comienza a desacelerarse, será fácil interpretarlo como "recortar costos para mantener las ganancias".
Por eso siento que los números de este informe serán algo positivos, pero si el precio de las acciones puede subir dependerá de si la gerencia puede demostrar que la publicidad y los nuevos negocios realmente están comenzando a reemplazar el crecimiento por suscripción.
Lo que Netflix más necesita ahora no es la "capacidad de ganar dinero", sino la próxima historia de crecimiento.
@OKX星球 #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 Tesla lanzó oficialmente la nueva generación del Roadster, un superdeportivo insignia equipado con el sistema de propulsión de aire acondicionado SpaceX. La demostración en vivo elevó el ánimo del mercado, impulsando a TSLA al alza en las operaciones previas a la apertura. Pero es importante aclarar su posicionamiento central: este es un modelo de exhibición con halo, no una fuente principal de ingresos, con producción planificada para 2028 y una venta anual esperada de solo unos pocos miles de unidades. A corto plazo, no aporta prácticamente nada a los ingresos ni al margen bruto de Tesla, y no puede resolver la presión sobre la rentabilidad del negocio automotriz que más preocupa al mercado actualmente.
El verdadero valor de la presentación radica en la narrativa de marca y tecnología. Al demostrar tecnologías avanzadas como la propulsión espacial, materiales ligeros y control por cable, Tesla prueba su capacidad de innovación en ingeniería y refuerza las expectativas de colaboración con SpaceX. Esto, justo antes del informe financiero del tercer trimestre, sirve para fortalecer la confianza del mercado. Sin embargo, hay que distinguir que la subida del precio de las acciones es más una especulación emocional; los fundamentos clave siguen siendo la entrega de vehículos, la comercialización del FSD y la recuperación del margen bruto. El Roadster no puede cambiar el dilema de rentabilidad del negocio automotriz.
En cuanto a la transmisión entre mercados: el fortalecimiento de TSLA puede elevar temporalmente la preferencia por riesgo en acciones de crecimiento del Nasdaq, brindando un pequeño soporte emocional a BTC, ETH. Pero esto es un impulso temático positivo; la línea principal para los activos cripto sigue siendo el rendimiento de los bonos estadounidenses, la inflación y las expectativas de tasas de interés. Si por la noche los fondos del mercado estadounidense deciden realizar ganancias, y TSLA retrocede tras un pico, este dividendo emocional se disipará rápidamente, siendo difícil que impulse un alza independiente en $BTC $ETH $SNDK #NetflixQ3AdsAndMargins Tesla hoy demostró el Roadster versión voladora en el campo de pruebas SpaceX en Texas. Durante la demostración, el Nasdaq estaba cerrado, los mercados tradicionales no podían operar, pero TSLA en cadena se activó primero, con el precio subiendo de 362 dólares a 377 dólares. $xTSLA #Tesla lanza la nueva generación del Roadster, el mercado sube ¿De qué gana dinero realmente Tesla? ¿Cuál es su valoración real ahora? ¿Es caro este precio? ¿Se puede comprar? ¿Qué tan grande puede ser el cambio fundamental que trae la historia del auto volador? No te apresures, déjame explicarlo uno por uno. 1. ¿De qué gana dinero Tesla realmente? Cuatro áreas de negocio, con valores diferentes. Probablemente al mencionar Tesla, mucha gente piensa en el Model 3 y el Model Y. Pero el mercado de capitales está dispuesto a darle una valoración mucho más alta que a los fabricantes de autos tradicionales, porque posee simultáneamente negocios de automóviles, energía, servicios, y además negocios de conducción autónoma y robótica que aún no se han realizado completamente. Según el informe anual de Tesla 2025 y el informe financiero del segundo trimestre de 2026: #Tesla supera expectativas de entregas y la recuperación de ganancias es el foco En el segundo trimestre de 2026, el margen bruto del negocio automotriz de Tesla fue aproximadamente 16.9%, y el margen bruto del negocio energético fue aproximadamente 20.4%. El negocio automotriz sigue contribuyendo la mayor parte de los ingresos, mientras que el negocio energético, aunque tiene potencial de crecimiento, ha mostrado fluctuaciones recientes en su rentabilidad. Lo que realmente separa la valoración de Tesla de la de los fabricantes tradicionales depende de otras tres expectativas: FSD: ¿Puede pasar de una función de asistencia de conducción a generar ingresos sostenibles por software de forma gradual?#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Netflix publicará su informe financiero del tercer trimestre después del cierre del mercado el 20 de octubre de 2026, hora del este de EE. UU. La guía previa de la empresa indicaba ingresos aproximados de 12,860 millones de dólares (un crecimiento interanual de alrededor del 11.7%), ganancias diluidas por acción de 0.82 dólares y un margen operativo del 33.2%. El consenso actual de Wall Street está básicamente alineado con esto, con expectativas de ingresos concentradas entre 12,870 y 12,880 millones de dólares, EPS de aproximadamente 0.82 a 0.83 dólares, y tasas de crecimiento interanual de alrededor del 12% y 39% (el año pasado la base fue baja debido a un gasto fiscal único en Brasil).
Sin embargo, el mercado no tiene un umbral bajo para "superar las expectativas". Las acciones ya han retrocedido significativamente en el año, y los inversores están más atentos a si la participación de usuarios y el tiempo de visualización se estabilizan, así como, más importante aún, si la guía para el cuarto trimestre y el año completo se ajusta al alza o al menos se mantiene. Si solo se cumple la "guía", y la perspectiva es cautelosa, el precio de las acciones podría seguir bajo presión; por el contrario, un desempeño publicitario que supere las expectativas junto con una perspectiva más optimista podría encender un repunte.
En general, es poco probable que el informe financiero de este trimestre sorprenda significativamente, pero bajo expectativas conservadoras y control de costos, la probabilidad de superar ligeramente las expectativas no es baja. La verdadera clave sigue siendo si la gerencia puede demostrar con datos y guía que el impulso de crecimiento aún no ha alcanzado su punto máximo. Las ballenas están comprando BTC, ¿por qué no me apresuro a comprar en el fondo?
Salida de ETF, aumento de posiciones de ballenas, mucha gente piensa después de ver esto: los grandes inversores están comprando, el BTC a 80,000 dólares está asegurado.
Pero yo me pregunto: ¿estás haciendo la misma operación que las ballenas?
🔹 Ellos compran al contado, tú abres contratos
El contado puede soportar la volatilidad, los contratos tienen que enfrentar el margen y la liquidación forzosa. Aunque el BTC finalmente suba, una caída intermedia podría sacarte del mercado.
🔹 Aumentar posiciones no significa que no haya cobertura
Incluso si aumentan las grandes posiciones, no se puede asumir directamente que no tienen posiciones cortas o opciones en otras plataformas. Ver una parte de la posición no es ver la estrategia completa.
🔹 El aumento acumulado no compensa directamente la salida diaria
Los cambios en las posiciones durante varias semanas y los flujos diarios de fondos de ETF tienen diferentes tiempos y criterios estadísticos. No se puede comparar simplemente ni declarar que la presión de venta fue absorbida.
¿Y cómo veo el BTC?
Actualmente sigo siendo bajista, pero no persigo la baja.
80,000 dólares es un nivel clave para observar: si vuelve a caer, solo después de que la venta se libere y se recupere rápidamente, se puede considerar que la absorción es efectiva.
Arriba, primero observo los 83,000 dólares; si el rebote llega ahí y la compra no acompaña, hay que prevenir una caída tras el pico. Si se mantiene con volumen, se reduce la expectativa bajista.
La compra de las ballenas puede ser una pista, pero no hay que lanzarse sin pensar. Ellos pueden aguantar meses, tus contratos quizás no duren hasta esta noche. 📊 Netflix: ¡SÍ con 77%, pero NO merece una mirada más cercana! 👀
El mercado de OKX apuesta a que el EPS GAAP superará los $0.84. Sin embargo, el consenso de los analistas está alrededor de $0.82. Netflix suele superar las expectativas, pero superar este umbral específico es el verdadero desafío.
🎯 Mi análisis favorece ligeramente el NO (55%) sobre el SÍ (45%).
⚠️ El 20 de octubre es cuando los números hablarán. ¡Haz tu propia investigación!
#NetflixQ3AdsAndMargins #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 El Tesla Roadster vuelve a ser el centro de atención del mercado, pero me preocupa más una cuestión: ¿cuánto valor real puede generar un auto deportivo de alto rendimiento para Tesla?
Desde el punto de vista del modelo de negocio, es difícil que el Roadster se convierta en la principal fuente de ventas y ganancias para Tesla. Su significado estratégico radica en mostrar la capacidad en baterías, propulsión eléctrica e ingeniería del vehículo completo, reforzando la imagen de marca tecnológica de Tesla.
Sin embargo, el mercado de capitales ya no valora a Tesla solo por su negocio automotriz, sino que también incluye las expectativas a largo plazo en conducción autónoma, robótica y negocios energéticos.
Por lo tanto, aunque el Roadster provoque un aumento en el precio de las acciones, es necesario distinguir entre la prima emocional generada por el lanzamiento del producto y los cambios fundamentales que pueden mejorar las ganancias de forma sostenida.
El mercado a corto plazo puede ser impulsado por expectativas, pero la valoración a largo plazo finalmente debe ser validada por el flujo de caja.
Me interesa más el tiempo de producción en masa posterior, la capacidad de entrega y si los logros tecnológicos pueden aplicarse a productos a gran escala.
¿Crees que el Roadster es una prueba de la capacidad tecnológica de Tesla o simplemente un evento de marketing de marca?Ripple anunció el 15 de octubre que los clientes institucionales ya están negociando swaps perpetuos de RWA a través de Ripple Prime, con más de 100 referencias de mercado que cubren acciones, índices, metales, energía y divisas, y también pueden usar RLUSD como garantía.
Una paradoja interesante es que las bolsas de valores cierran los fines de semana, pero los derivados que las siguen pueden seguir operando. Aquí se negocian swaps referenciados a activos tradicionales, no se debe entender directamente como la compra de esa acción, ni imaginar que se adquieren derechos de accionista.
Me preocupa más cómo se forman los precios durante el fin de semana y cómo se reponen las garantías cuando hay volatilidad. La extensión del horario de negociación da a las instituciones más espacio para ajustar sus exposiciones, pero también traslada problemas que antes esperaban hasta el lunes para el domingo. Esta apertura está dirigida a instituciones, y el alcance específico dependerá de la región y la elegibilidad.
$BTC Las acciones de chips han caído fuertemente últimamente. El índice de semiconductores de Filadelfia ha bajado un 12% en los últimos seis días hábiles, evaporando aproximadamente 1 billón de dólares en capitalización de mercado, y la mayoría interpreta esto como una salida de fondos.
Pero el dinero de esa misma semana se movió en la dirección opuesta. El ETF de semiconductores con un tamaño de 72 mil millones de dólares atrajo más de 430 millones de dólares en tres días de negociación, con la posibilidad de registrar la mayor entrada semanal desde principios de septiembre; el ETF similar con apalancamiento triple cayó casi un 21% esta semana, pero aún así recibió alrededor de 3.8 mil millones de dólares, estableciendo un récord histórico de entradas semanales para este fondo de 19 mil millones de dólares.
Cuanto más caen, más compran, y todo en instrumentos apalancados.
Lo que sigue es observar una cosa: si este capital apalancado será seguido por una segunda entrada, y si la caída del índice se reducirá.
$BTC¿Qué eventos importantes vale la pena seguir en el próximo mes?
19 de octubre: CME lanzará futuros de $UNI y BCH, siendo esta la primera vez que CME introduce futuros de tokens de gobernanza DeFi. Los contratos se dividen en estándar de 10,000 UNI y micro de 1,000 UNI, con liquidación en efectivo y bajo regulación de la CFTC. El precio actual de UNI es aproximadamente 7 dólares, y ballenas retiraron 600,000 tokens de Binance en 24 horas. Los futuros solo ofrecen un canal de cobertura para instituciones, no generarán compras en el mercado spot, representan una mejora estructural y son neutrales a corto plazo, además de abrir espacio para posiciones cortas; el riesgo potencial es que la aprobación regulatoria no tiene un plazo claro.
20 de octubre: $ZEC realizará una votación para la actualización NU7, evaluando el desempeño en la red de prueba para definir la altura de activación en la red principal el 5 de noviembre. La actualización reducirá el tiempo de bloque de 75 a 25 segundos, destinará el 60% de las tarifas a un pool de recompra, eliminará las transacciones v4, reducirá la recompensa por bloque pero mantendrá el volumen diario de emisión, y la red de prueba no ha presentado fallas significativas. El evento es un hito técnico, con una perspectiva neutral a positiva; un retraso sería negativo a corto plazo. El precio actual de ZEC es 1235, con soporte en 1175.
21 de octubre: $SOL realizará la actualización de la red principal Alpenglow, que se activará en el epoch 1064, reduciendo la latencia de confirmación a aproximadamente 150 ms y eliminando TowerBFT. Tras la actualización, la exclusión de votos de bloques causará una caída abrupta en las estadísticas de TPS, lo que es un ajuste en la contabilidad y no una falla de rendimiento. Este evento es positivo a mediano plazo y neutral a corto plazo, con expectativas de ventas tras la implementación. El precio actual de SOL es 105, con resistencia en 125.