Posteo

Los ingresos de TSMC en mayo aumentaron un 30% interanual, pero la demanda de chips de IA no ha disminuido en absoluto. ¿Qué significa este número para toda la cadena industrial? La capacidad avanzada de proceso de 3nm/5nm de TSMC está completamente cargada, con los pedidos de IA/HPC como principal fuerza motriz. Los tiempos de entrega aguas arriba de las máquinas de litografía EUV de ASML y del equipo de deposición de Applied Materials siguen en proceso de ampliación. Proveedores posteriores como el H200/B200 de NVIDIA, el MI300X de AMD y los ASICs personalizados de Broadcom están haciendo pedidos adicionales. También hay nuevas señales en el lado de la demanda: Alphabet acaba de emitir bonos por valor de 8.000 millones de dólares específicamente para construir centros de datos de IA. Ray Dalio advirtió públicamente sobre la burbuja de la IA mientras invertía fuertemente en seis acciones de IA, diciendo honestamente que no quería mantener posiciones. Oracle ha publicado esta noche su informe de resultados, con el crecimiento de los ingresos en la nube como la siguiente prueba de la demanda de IA. Si la tasa de crecimiento del 30% de TSMC puede mantenerse también depende de si los clientes aguas abajo reducirán los gastos de capital debido a la presión de valoración. Objetivos principales de la cadena industrial: equipos upstream para TSMC/ASML/AMAT/LRCX, NVDA/AMD/AVGO para chips downstream, fábricas terminales de nube MSFT/GOOGL/ORCL.