TraderS | 缺德道人
TraderS | 缺德道人
宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号TraderS18
34Siguiendo
1,8 milseguidores
Feed
Feed
Perspectiva del informe financiero de SPCX TSLA
Habiendo hablado del Bitcoin, ahora hablemos de las acciones estadounidenses. Esta semana continúa la temporada de informes financieros del tercer trimestre, y especialmente merece atención SpaceX $SPCX y $TSLA Tesla, del grupo de Musk. Desde la semana pasada, cuando él lanzó el coche volador que atrajo mucha atención del mercado, parece que el efecto en el precio de las acciones no ha sido bueno, y esta semana los informes financieros serán el momento de la verdad.
Martes 20/10, después del cierre del mercado en horario del este de EE.UU., SpaceX publicará su informe financiero.
Miércoles 21/10, después del cierre, Tesla publicará su informe financiero.
Jueves 22/10, SpaceX tendrá un máximo de 1.300 millones de acciones liberadas.
Sábado 24/10, aproximadamente 328,4 millones de acciones vencerán, con el primer día de negociación el lunes 26/10.
Según experiencias anteriores, Musk suele gestionar el valor de mercado de forma intencionada o no, dentro del marco regulatorio de la SEC, mediante la publicación de noticias, tecnologías de alta tecnología que parecen geniales, nuevas infraestructuras y otros beneficios cuando el precio de las acciones no se comporta bien. Claramente, el rendimiento actual de las acciones de SPCX y TSLA no es bueno, por lo que su coche volador y la donación de acciones probablemente sean una táctica de cobertura para atraer atención.
En cuanto a los informes financieros reales, ambas compañías están aproximadamente en línea con las expectativas básicas. SPCX solo gana dinero con Starlink, y la expectativa de ingresos del mercado es de aproximadamente 12.890 millones de dólares. Esta vez hay que ver si el sector de IA mejora en gasto e ingresos.
Si el informe supera las expectativas, probablemente rebotará a más de 150 para dejar espacio frente a la presión de venta posterior. Si el informe no cumple las expectativas y se suma la liberación masiva de acciones, a corto plazo SPCX probablemente volverá a la zona de 13X, es decir, cerca del precio de la OPI.
Además, los dos informes financieros se publican uno tras otro, lo que se ve
Esta recuperación antes de la apertura hoy realmente ha sido bastante fuerte, especialmente porque BTC hizo un pincho hacia arriba rompiendo los 83k, realmente no cae cuando el mercado estadounidense baja, y cuando el mercado estadounidense rebota, los fuertes se vuelven más fuertes. Aunque no puedo estar seguro de por qué BTC está tan resistente en esta ronda, supongo que es porque la expectativa de la tasa de interés real está bastante fija.
Aunque todavía estamos en un ciclo de subida de tipos y probablemente queden dos subidas más de un total de 50 puntos básicos, el consenso del mercado es que este ciclo de subidas será corto. Por lo tanto, las noticias negativas no son tan fuertes como se esperaba.
Otra posibilidad es que, aunque la IA, especialmente el almacenamiento, ha caído mucho, esta ronda no es igual que la de julio; el mercado no está en pánico generalizado, o dicho de otro modo, la mayoría de los inversores minoristas ya desapalancaron la última vez, por lo que aunque los precios han caído bastante esta vez, el dolor es mucho menor.
Así que esta caída podría ser un movimiento rotativo, y en esencia es diferente a la desapalancación generalizada de julio.
Incluso desde la perspectiva de las tasas a largo plazo, la relajación ya está ocurriendo en el Tesoro, y la operación casi "contraria" del Tesoro y el discurso agresivo de Walsh están en conflicto. Esto nos lleva de nuevo a la lógica del YCC versión estadounidense, es decir, la Reserva Federal sube los tipos nominales a corto plazo, el Tesoro controla la duración y la liquidez, y el efecto neto es favorable para BTC.
En resumen, dado que BTC ha demostrado su fortaleza, nuestro pensamiento también debe cambiar desde el mercado bajista anterior, y en la operativa debemos pasar de vender en las subidas a comprar en las caídas. $BTC #机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？
Solo con la disputa de estos dos días entre Estados Unidos e Irán sobre la "madre de todas las bombas", parece que el ejército estadounidense tiene un plan para usar una bomba gigante para atacar las instalaciones nucleares iraníes y obtener un resultado creíble. La relajación de la situación en Irán el año pasado se dio cuando Estados Unidos anunció la victoria tras bombardear las instalaciones nucleares de Fordow.
Teóricamente, después de las elecciones intermedias, Trump querrá salir rápidamente de Irán y necesita obtener algunas victorias clave para justificarlo ante los votantes. Cuando no hay esperanza de un enfrentamiento directo, bombardear las instalaciones nucleares es básicamente la mejor opción.
Sin embargo, esta "madre de todas las bombas" (GBU-43/B) es una bomba aérea, más para lograr un efecto mediático. Si realmente quieren atacar las instalaciones nucleares, todavía tendrían que usar la bomba perforadora GBU-57 del año pasado.
Así que hay que estar muy atentos; si realmente la lanzan, tal vez el entendimiento termine. Pero la condición sigue siendo dar suficientes beneficios a Irán, como la tarifa por el paso del estrecho. Después de todo, ya no es la era de Jamenei, cuando el viejo Jamenei podía detener todo con solo decirlo. Pero ahora Irán ya ha probado la fuerza de la dureza, y sus intereses internos están divididos. Usar la misma táctica otra vez seguramente tendrá un costo mayor. $CL
TraderS | 缺德道人
Esta mañana, el mercado finalmente comenzó a rebotar, probablemente porque el precio del petróleo, tras superar los 100, empezó a retroceder. Aunque la situación geopolítica aún no ha aliviado la capitalización de mercado, la oscilación previa del precio del petróleo en el rango de 70-90, que se desplazó hacia arriba unos 10 dólares hasta el rango de 80-100, sigue siendo válida. Después de todo, el estrecho de Ormuz representa solo el 20% del suministro mundial y no está completamente interrumpido; las subidas y bajadas son razonables, depende de lo que quiera el capital.
Si este es el rango de fondo, esta semana, junto con los informes financieros de las grandes empresas, unas cuantas fluctuaciones deberían bastar para estabilizarse por completo. Luego vendrán el FOMC y las elecciones de medio término; cuando todos los riesgos inciertos hayan pasado y el mercado haya caído lo suficiente, naturalmente podrá rebotar. $CL #
Esta mañana, el mercado finalmente comenzó a rebotar, probablemente porque el precio del petróleo, tras superar los 100, empezó a retroceder. Aunque la situación geopolítica aún no ha aliviado la capitalización de mercado, la oscilación previa del precio del petróleo en el rango de 70-90, que se desplazó hacia arriba unos 10 dólares hasta el rango de 80-100, sigue siendo válida. Después de todo, el estrecho de Ormuz representa solo el 20% del suministro mundial y no está completamente interrumpido; las subidas y bajadas son razonables, depende de lo que quiera el capital.
Si este es el rango de fondo, esta semana, junto con los informes financieros de las grandes empresas, unas cuantas fluctuaciones deberían bastar para estabilizarse por completo. Luego vendrán el FOMC y las elecciones de medio término; cuando todos los riesgos inciertos hayan pasado y el mercado haya caído lo suficiente, naturalmente podrá rebotar. $CL #
El WTI crudo acaba de superar nuevamente la barrera de los 100 dólares, la principal razón sigue siendo la tensión en el Estrecho de Ormuz, donde recientemente varios petroleros han sido atacados, por ejemplo:
El ministro de Transporte marítimo de India, Sonowal, declaró que el 16 de octubre, el MT ST 3 fue alcanzado por un proyectil en el Estrecho de Ormuz, pero los 15 marineros indios a bordo están todos a salvo y sin bajas.
La buena noticia es que la tarifa de transporte de VLCC desde la Bahía de Omán hasta China ha caído aproximadamente un 7,7% desde su punto máximo, y en los últimos siete días alrededor de 400 barcos comerciales han pasado por el estrecho, mientras que el ejército estadounidense ha ayudado a sus socios del Golfo a transportar más de 100 millones de barriles de crudo en el mismo período.
En conjunto, el crudo probablemente no tendrá un salto brusco, sino un avance constante como el actual; en un contexto donde el precio del petróleo no se alivia, la caída de la inflación es una ilusión, y por supuesto, no se puede hablar de un gran mercado alcista en Wall Street.
Por ahora, seguimos esperando señales de alivio que detengan la caída del mercado de riesgo tras las malas noticias; una vez que las malas noticias no provoquen caídas y haya un poco de buenas noticias, se iniciará un rebote. Por el momento, la eliminación de sanciones a Rusia tampoco ha tenido efecto. $CL
El video viral de la nueva versión del Tesla Roadster con vuelo invertido es realmente impresionante, a primera vista parece un video de AI, y esta presentación programada para el 21 de octubre, antes del informe financiero del tercer trimestre de Tesla, demuestra una planificación muy cuidadosa.
Primero, este coche, que encaja con la habitual imagen de retrasos de Musk, se lanzó 9 años tarde y su comercialización será hasta el próximo año. Los modelos actuales de Tesla están envejeciendo y quedando obsoletos, por lo que necesitan una actualización rápida para mantener las ventas.
Este coche no puede volar realmente, sino que incorpora la tecnología de propulsión a chorro del cohete Falcon de SpaceX, lo que equivale a una integración tecnológica más profunda entre Tesla y SpaceX, ambas con tecnologías maduras, pero combinarlas resulta muy espectacular.
También hay rumores de que en este informe financiero Tesla podría anunciar la fusión de ambas compañías, pero según nuestro análisis del segundo trimestre, la adquisición sería óptima para Musk cuando SPCX esté a un precio alto y TSLA bajo, y el precio actual no lo permite, por lo que es probable que ambos precios se ajusten más adelante.
Este lanzamiento no cambiará el informe financiero ya cerrado del tercer trimestre, pero si los resultados no son buenos, el ánimo generado por este producto puede ofrecer un fuerte soporte y amortiguar la caída.
Por último, esta tecnología parece poco útil en el uso diario; no es un coche volador realmente práctico, ya que podría caer accidentalmente y herir a peatones. Quizás el único escenario de uso sea como asiento eyectable de un avión de combate, para evitar accidentes si el pedal de freno del vehículo trasero se rompe y no puede frenar.
Se han publicado los datos del PPI. Tasa anual general 6.3%, tasa mensual general 1.3%, tasa anual núcleo 5%, tasa mensual núcleo 0.7%, otro dato desastroso, incluso peor que el CPI de ayer, cuanto antes muera y renazca, mejor, apúrate a caer, que tengo prisa #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
TraderS | 缺德道人
Esta noche se espera que la tasa anual general del PPI sea del 5,3%, la tasa mensual general del 0,5%, la tasa anual núcleo del 4,4% y la tasa mensual núcleo del 0,3%.
Combinado con los datos del CPI de anoche, hay que ver si el valor publicado hoy supera las expectativas, especialmente la tasa anual general y la tasa mensual núcleo.
Si los datos de esta noche siguen siendo agresivos, se puede esperar un mercado que resuelva rápido y renazca pronto.
Si los datos de esta noche sorprenden siendo más suaves, habrá que aguantar, primero habrá un rebote, pero si no hay buenas noticias importantes, lo más probable es que la próxima semana siga cayendo y sea más difícil.
Pero en resumen, la probabilidad de seguir bajando es alta, ya que el tiempo, la forma y el sentimiento aún no están alineados. Vamos a aguantar una semana más, estos días hay que comer, beber y descansar. Por cierto, si esta semana se hubiera abierto en 2049, habría sido genial; entrar en tiempo basura solo al final realmente es una pérdida de vida.
Esta noche se espera que la tasa anual general del PPI sea del 5,3%, la tasa mensual general del 0,5%, la tasa anual núcleo del 4,4% y la tasa mensual núcleo del 0,3%.
Combinado con los datos del CPI de anoche, hay que ver si el valor publicado hoy supera las expectativas, especialmente la tasa anual general y la tasa mensual núcleo.
Si los datos de esta noche siguen siendo agresivos, se puede esperar un mercado que resuelva rápido y renazca pronto.
Si los datos de esta noche sorprenden siendo más suaves, habrá que aguantar, primero habrá un rebote, pero si no hay buenas noticias importantes, lo más probable es que la próxima semana siga cayendo y sea más difícil.
Pero en resumen, la probabilidad de seguir bajando es alta, ya que el tiempo, la forma y el sentimiento aún no están alineados. Vamos a aguantar una semana más, estos días hay que comer, beber y descansar. Por cierto, si esta semana se hubiera abierto en 2049, habría sido genial; entrar en tiempo basura solo al final realmente es una pérdida de vida.
Hablando un poco sobre el problema de los bonos corporativos, en realidad, el 13, antes de que se publicara el IPC el día 14, los bonos de CoreWeave ya habían comenzado a caer, con un rendimiento que se disparó por encima del 15%.
La relación entre CoreWeave y Nvidia ya se ha discutido mucho, es como un truco de escalera en espiral donde un pie pisa al otro y se eleva al cielo. En resumen, esta deuda circular con tasas tan altas no es diferente de la caída en cadena de las stablecoins y los préstamos con garantía en el mundo cripto.
Además, recientemente el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha sido tan alto que, en lugar de comprar bonos corporativos, es mejor comprar bonos del Tesoro sin riesgo. Aunque los bonos del Tesoro también han sido criticados durante mucho tiempo, su crédito sigue siendo mucho mejor que el de los bonos corporativos, especialmente los bonos a corto plazo de 2 y 10 años que siguen siendo populares.
En resumen, todos saben que la IA tiene una burbuja y que tarde o temprano explotará, pero siempre habrá gente codiciosa. Esta explosión probablemente será una serie de estallidos dirigidos; aunque esta vez haya caído tanto, no significa que sea el fin. Después seguirá un rebote, aunque los puntos bajos de cada rebote probablemente irán disminuyendo. Cada pequeña caída es definitivamente mejor que una gran explosión de una sola vez.
TraderS | 缺德道人
Aunque el mercado surcoreano se ha detenido por cortocircuito, en realidad hoy hay dos buenas noticias: una es que la probabilidad de subida de tipos en octubre ha bajado de nuevo, y la otra es que los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto y largo plazo también han caído.
Durante mucho tiempo, además del problema de la obsolescencia temática y la valoración elevada que ha llevado al mercado a exigir expectativas de beneficios, el problema que ha preocupado a la bolsa estadounidense es la competencia por la liquidez entre las acciones, los bonos del Tesoro y los bonos corporativos.
Ahora, la caída de la bolsa estadounidense ha empujado la liquidez hacia los bonos del Tesoro, aliviando la crisis de estos últimos, mientras que el oro, que está directamente vinculado a los tipos de interés, se mantiene estable en general. Sin una crisis de liquidez mayor, el oro debería mantenerse estable. Incluso si hay una caída causada por una repentina escasez de liquidez a corto plazo, el respaldo de las compras de oro por parte de los bancos centrales mantiene su seguridad alta, siendo un activo adecuado para comprar a bajo riesgo.
Los datos del PPI de esta noche probablemente continuarán la tendencia del CPI de ayer; incluso si sorprenden a la baja y son mejores de lo esperado, probablemente solo provoquen un pequeño rebote y no cambien la tendencia a la baja. Después de esta caída, será necesario esperar a que se concreten decisiones del FOMC y a que haya mejoras como la distensión entre EE.UU. e Irán para que la situación se calme gradualmente, por lo que hay que seguir teniendo paciencia. #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
Por supuesto, en un ciclo de expansión con abundante liquidez, cuanto más inútil y más difícil de valorar, más alto puede subir, y el POPMART de Wang Ning sigue esta lógica. Pero ahora que el ciclo de subida de tipos acaba de comenzar, Pop Mart también ha bajado desde niveles altos, así que mejor esperar y ver.
Si Estados Unidos realmente entra en recesión y China en deflación, entonces el efectivo será el rey. Pero creo que no es para ser tan pesimista; esta vez todavía pertenece a una corrección normal tras una subida alta, esperemos a ver qué pasa con la APEC y el G20.
TraderS | 缺德道人
Dejando de lado el sentimentalismo, ¿el precio actual de los tres grandes del almacenamiento, especialmente Hynix, no es tan atractivo como el de Bitcoin? Aunque las grandes tecnológicas bajen, siguen teniendo fábricas, trabajadores, líneas de producción, demanda, pedidos e informes financieros; sus fundamentos son mucho más sólidos que los de Bitcoin, pero si hablamos de sentimentalismo en el mundo cripto, entonces no hay solución $SNDK $MU $SKHYNIX