SanDisk cayó un 9%, pero no puedo alegrarme en absoluto SanDisk retrocedió más del 9% en un momento, y Micron, Western Digital, Seagate y SK Hynix también cayeron en conjunto. Desde cerca de 1480 empecé a hacer cortos en $SNDK, en teoría finalmente debería sentir alivio, pero en realidad no es así 🥲. Al ver que bajó desde 1827, mi primera reacción no fue "finalmente tenía razón", sino sentir pena. Porque al final la dirección sí fue la correcta, pero no hice bien esta operación desde el principio hasta el fin. Para aclarar esto, primero hay que explicar por qué SanDisk pudo subir de manera tan irracional. Al principio subió porque se negociaba el ciclo tradicional de almacenamiento. La expansión de los centros de datos de IA impulsó la demanda de SSD empresariales, los precios de NAND subieron, y la estructura de productos de SanDisk se inclinó hacia clientes de alto valor, con ingresos y beneficios explotando simultáneamente. La fiebre de HBM también elevó la valoración de todo el sector de almacenamiento, aunque SanDisk no es un fabricante puro de HBM, su historia en NAND, SSD empresariales y memoria flash de alto ancho de banda también se benefició del auge de la infraestructura de IA. Lo que realmente cambió el sentimiento del mercado fue el día del inversor. Fue ese día cuando mi posición corta se activó 😅, después de mucho tiempo, vendí todas las posiciones que debía vender. La empresa presentó objetivos a largo plazo para FY2028 a FY2030 con un crecimiento de ingresos de dos dígitos medios a altos, un margen bruto ajustado de alrededor del 80% y un margen operativo de aproximadamente el 75%, además de enfatizar que devolverá el exceso de efectivo a los accionistas después de satisfacer las inversiones comerciales. Sumado a acuerdos a largo plazo con 8 clientes, de hasta cinco años, el mercado de repente descubrió que SanDisk podría no seguir siendo