Irán dice que el plan de "reapertura en siete días" sigue sobre la mesa, ¿podrán los precios del petróleo seguir bajando? El Faraón dice directamente que el plan está sobre la mesa, pero que ninguna de las dos partes ha movido ni los palillos, esta comida no entra en la boca. Primero veamos en qué estado está el plan. El ministro de Relaciones Exteriores de Irán, Alagheis, declaró claramente el 18 de octubre que la propuesta de "reabrir el Estrecho de Ormuz en siete días" "sigue siendo válida", ya fue transmitida a Estados Unidos a través de Catar, y la parte estadounidense también respondió, Irán está evaluando. Las condiciones de Irán son muy estrictas: la Marina de Estados Unidos debe levantar el bloqueo, terminar las guerras en todos los frentes, descongelar los activos iraníes, sin cumplir alguna de estas condiciones no hay negociación. Pero la reacción del mercado es muy honesta. Cuando salió la noticia de que el plan "sigue siendo válido", el contrato de futuros de Brent para diciembre cayó un 0.65% a 108.98 dólares, lo que indica que el mercado no lo ve como algo positivo, incluso parece estar un poco "cansado de escucharlo". ¿Por qué? Porque el Consejo Supremo de Seguridad Nacional de Irán ya ha dicho que las negociaciones están "estancadas", y la parte estadounidense no ha cumplido con las siete condiciones. Por un lado dicen que el plan es válido, por otro que las negociaciones están estancadas, este plan es como un mapa del tesoro dibujado por el Faraón en el desierto, parece que hay un camino, pero al caminar solo hay arena. Entonces, ¿pueden los precios del petróleo realmente bajar? El Faraón te lo desglosa en dos niveles. A corto plazo se puede respirar, pero no esperes una gran caída. Trump prometió no actuar antes de las elecciones intermedias, la AIE también liberó alrededor de 325 millones de barriles de reservas, y el WTI ha caído más del 16% desde su pico en septiembre. Estos son amortiguadores reales. Pero los petroleros en Ormuz siguen siendo atacados, el volumen de tránsito sigue siendo significativamente inferior al de antes de la guerra, y las tarifas de transporte y seguros se han disparado a niveles de millones de dólares por día.

Los mensajes privados explotaron, todos preguntan por el Faraón, Charles Schwab abre las transferencias de BTC, Deutsche Bank también va a ofrecer custodia, estos dos gigantes tradicionales están actuando juntos, ¿significa que Bitcoin va a despegar directamente? El Faraón dijo directamente que no va a despegar tan rápido, pero la "autopista regulada" ciertamente ha ampliado dos carriles más. Primero veamos qué hicieron estos dos. Charles Schwab oficialmente abrió la función de transferencias de Bitcoin y Ethereum para clientes en EE.UU., los clientes pueden transferir libremente activos entre sus cuentas Schwab, billeteras externas y otros exchanges, logrando realmente "controlar sus propias claves privadas". Antes, Schwab solo permitía comprar y vender criptoactivos dentro de la plataforma, sin poder transferirlos fuera. Schwab administra más de 11 billones de dólares en activos de clientes, esta función es como construir un canal "desde cuentas tradicionales al mundo en cadena" para sus clientes. El jefe de banca corporativa de Deutsche Bank confirmó que planean lanzar un servicio de custodia de criptoactivos en 2026, cubriendo inicialmente Bitcoin y Ethereum, con el objetivo de atender a 1600 clientes institucionales. Su socio tecnológico es Bitpanda, solo están esperando que el proceso de licencia MiCA de la UE se complete. ¿Qué significa esto para Bitcoin? A corto plazo es un dulce para el ánimo, no un motor. La apertura de transferencias de Schwab permite a los clientes retirar activos libremente, reduciendo la preocupación de que "los exchanges desaparezcan", pero a corto plazo no traerá una gran compra incremental. La custodia de Deutsche Bank no estará lista hasta 2026, hay que esperar. Bitcoin ahora está estancado cerca de 80,000, con soporte a corto plazo en 79,800 y resistencia en 82,000. A largo plazo es un refuerzo de la base subyacente. Schwab desbloqueó el eslabón de "retiro", Deutsche Bank resolvió el de "almacenamiento".

El Nasdaq cayó un 5.5% en una semana, las acciones de chips sufrieron ocho caídas consecutivas, ¿será que Bitcoin también se verá arrastrado? El faraón dijo directamente que esta ola es la "fe en AI" siendo frotada frenéticamente contra el suelo; aunque Bitcoin no ha caído, definitivamente está temblando al lado. Primero veamos qué tan mal cayeron las acciones estadounidenses. El Nasdaq 100 cayó un 5.5% esta semana, su peor desempeño semanal desde abril. El índice de semiconductores de Filadelfia fue aún peor, con ocho caídas consecutivas, la racha más larga desde 2018, acumulando una caída de más del 12% desde el pico del 9 de octubre. Micron cayó un 7.5%, Arm casi un 7%, Broadcom más del 6%, y Nvidia también cayó por debajo del umbral de 180 dólares. ¿Por qué colapsó? Tres cosas golpearon al mismo tiempo. Primero, la fe en AI comenzó a debilitarse. El mercado ya no solo mira los números de gasto de capital, sino que empieza a preguntar "¿dónde están los retornos?" OpenAI reportó ingresos anuales de 50 mil millones en lugar de 70 mil millones, Oracle tiene flujo de caja ajustado, y el enorme acuerdo de capacidad computacional de Anthropic está siendo cuestionado sobre si podrá cumplirse. El Banco de Inglaterra advirtió directamente que la valoración de las acciones tecnológicas relacionadas con AI "ha superado claramente los rangos históricos" y existe un riesgo de "ajuste brusco". Segundo, los informes financieros bancarios decepcionaron. JPMorgan Chase tuvo ingresos por banca de inversión y trading por debajo de lo esperado, el tamaño de las tarjetas de crédito y las hipotecas se estancó, y su acción cayó más del 4% en un momento, arrastrando a todo el sector bancario. Los fondos de refugio incluso vendieron oro, y el oro spot cayó más de 150 dólares desde su máximo histórico. Tercero, el entorno macroeconómico no ayudó. El rendimiento del bono estadounidense a 10 años sigue por encima del 5.2%, el dólar se fortaleció, y el gobierno ha estado cerrado por más de 10 días