#CLARITYRewardDebate

Agradezco saber que mi amigo @BankersPrez Rob Nichols está trabajando para aprobar la Ley CLARITY. Pero los "pequeños" cambios que quiere supondrían una fricción significativa en la adopción de stablecoins, justo cuando las stablecoins están arraigando en el comercio y convirtiéndose en infraestructuras críticas para la tokenización y la economía de activos digitales. Esto acabaría con el proyecto de ley. Rob sostiene que las recompensas de stablecoin podrían atraer depósitos bancarios y, por tanto, deberían tratarse como intereses de depósito. Pero las stablecoins no son depósitos bancarios. El @ABABankers no debería poder declarar que las recompensas son intereses de depósito solo para dictar quién puede pagarlas y cuándo. Y la ABA ya ha obtenido concesiones importantes. GENIUS prohíbe a los emisores de stablecoins pagar rendimiento. CLARITY va más allá, diciendo explícitamente que las recompensas no pueden imitar los depósitos y restringiendo las recompensas de la plataforma. Los grandes bancos saben por qué importan las recompensas: las usaron para impulsar la adopción de tarjetas de crédito. Ahora que la misma herramienta puede impulsar la adopción de stablecoins, los principales miembros de la ABA quieren que el Congreso la limite. El verdadero problema es la competencia. Las stablecoins aportan nueva competencia a los pagos y al movimiento de dinero, donde los bancos más grandes disfrutan de una escala enorme y ventajas incumbentes. Y hay una ironía en invocar bancos comunitarios para proteger a ese incumbente. Los bancos más pequeños también pueden usar rails de stablecoin para competir con mega bancos. La ABA no debería usar sus miembros más pequeños como escudo para proteger a los más grandes. La afirmación de "fuga de depósito" ha sido repetidamente contradicha por las pruebas. Esto va de frenar la competencia, incluso entre los propios miembros más pequeños de la ABA. El Congreso ha avanzado mucho para abordar las preocupaciones de la ABA. El compromiso CLARITY es una victoria para sus miembros, al igual que los múltiples nuevos poderes que CLARITY otorga a los bancos para participar en activos digitales. Deberían llevarse la victoria. Y la ironía definitiva: mata CLARIDAD y no tendrás restricciones más estrictas en las recompensas. No tienes ninguna restricción nueva. Es hora de aprobar la ley.