李志 | Rationalnvest
李志 | Rationalnvest
🐶金融行业底层人士。 📈美股行情观察 & 数字游民分享 & 出海探索。 🏃♂️ 严肃的跑者 (全马350、半马150)。 👆关注我，摆脱焦虑，我们一起慢慢变富。
2Folgt
47Follower
Feed
Feed
Die US-Aktienmärkte erholten sich heute Abend bei der Eröffnung, der Nasdaq stieg um 1 %, und auch die Chipaktien erholten sich wieder...
Der S&P 500 stieg um etwa 0,5 %, wobei der Halbleitersektor heute die Haupttriebkraft der Erholung war. AI-bezogene Aktien wie Nvidia, AMD, Broadcom und Marvell Technology legten allgemein zu, und der Halbleiter-ETF (SOXX) stieg vorbörslich zeitweise um 3,6 %.
Am Mittwoch dieser Woche werden Meta und Tesla ihre Quartalsberichte veröffentlichen, und der Markt wird weiterhin die KI-Kapitalausgaben, das Gewinnwachstum und die zukünftigen Prognosen großer Technologieunternehmen beobachten.
Ich persönlich denke, dass der heutige Anstieg eher als eine Stimmungsbereinigung betrachtet werden sollte; die Richtung des Aufwärtstrends erfordert noch klare Signale und etwas Geduld.
US-Bankkonto, brauchen normale Leute das wirklich?
Vor ein paar Tagen habe ich ein Video über die Kontoeröffnung bei Chase und BOA gepostet, und in den Kommentaren meinte jemand, wenn das Vermögen nicht eine bestimmte Größe erreicht, lohnt sich der Aufwand nicht.
Mein Kriterium ist ganz einfach: Hast du tatsächlich einen Bedarf an Auslandsfinanzmitteln?
Für mich ist der praktischste Nutzen eines US-Bankkontos, dass es die Investitionen in US-Aktien, Dollar-Ein- und Auszahlungen sowie Kreditkartenzahlungen miteinander verbindet.
Ein Beispiel: Bei meiner Reise an die Ostküste der USA habe ich Hotels, Essen und Einkäufe mit einer US-Kreditkarte bezahlt und dann die Rückzahlung ganz bequem mit Dollar von meinem Auslandskonto erledigt.
Dieses Video basiert auf meinen eigenen Erfahrungen und erklärt, welche Probleme ein US-Bankkonto lösen kann.
Ich zeige euch etwas Lustiges:
Claude und GPTs Verständnis von meinem kleinen Fuchs im Profilbild. Ich habe sie gebeten, vier Cartoon-Bilder zu erstellen, damit ich sie beim Videoschneiden einfügen kann. Das erste wurde von Claude erstellt, das ist wirklich zu abstrakt...
Das zweite ist von GPT, das fühlt sich viel besser an, sehr niedlich
Goldman Sachs-Daten zeigen, dass Hedgefonds innerhalb von nur 5 Handelstagen alle seit Anfang 2025 kumulativ netto gekauften AI-Aktien verkauft haben.
Laut den neuesten Daten von Goldman Sachs Prime Brokerage haben Hedgefonds vom 8. bis 14. Oktober an fünf aufeinanderfolgenden Handelstagen global AI-bezogene Aktien netto verkauft, wobei das kumulierte Nettoverkaufsvolumen alle seit Anfang 2025 getätigten Netto-Käufe ausglich.
Gleichzeitig kam es bei globalen Hedgefonds zu einer konzentrierten Deleveraging-Phase:
Globale fundamentale Long-Short-Hedgefonds: Rückgang von 2,9 % in der Woche bis zum 15. Oktober.
Asiatische Long-Short-Aktien-Hedgefonds: kumulativer Rückgang von 6,8 % in der ersten Oktoberhälfte.
Asiatische Long-Short-Aktien-Hedgefonds: Rückgang von 2,6 % am 15. Oktober allein.
Halbleiter- und AI-Lieferkettenaktien aus Südkorea und Taiwan waren die Hauptobjekte der Reduzierung.
Goldman Sachs weist darauf hin, dass seit 2026 verschiedene Hedgefonds-Strategien dreimal seltene, synchrone starke Rückgänge verzeichneten, und zwar am 4. Februar, 28. Juli und 15. Oktober.
Hinter diesem Ausverkauf steht einerseits die Neubewertung des Kapitalrenditezyklus von AI-Investitionen, andererseits der Anstieg der Finanzierungskosten, der hoch gehebelte AI-Investitionen unter größeren Druck setzt.
Die langfristige Nachfrage der AI-Branche und kurzfristige Positionsanpassungen institutioneller Gelder sind zwei verschiedene Dinge. Doch wenn große Kapitalmengen auf dieselbe Handelsrichtung konzentriert sind, kann das Deleveraging selbst die Marktvolatilität weiter verstärken.
Morgan Stanley hat eine Kapitalflusskarte für KI-Investitionen veröffentlicht und prognostiziert, dass die Kapitalausgaben der weltweit führenden Cloud-Anbieter und aufstrebenden Cloud-Dienstleister im Jahr 2027 1,58 Billionen US-Dollar erreichen werden.
Wohin fließt dieses Geld letztendlich?
Laut der Berechnung von Morgan Stanley werden etwa 1,03 Billionen US-Dollar in die Einnahmen der S&P 500-Unternehmen umgewandelt, darunter:
1. Allein NVIDIA $NVDA macht etwa 690 Milliarden US-Dollar aus, was 67 % entspricht.
2. Die übrigen 499 S&P 500-Unternehmen: insgesamt etwa 339 Milliarden US-Dollar.
3. Der Rest des Kapitals fließt an südkoreanische Speicherhersteller, taiwanesische Server-Auftragsfertiger und andere Nicht-S&P-500-Lieferanten.
Aus Sicht der Lieferkette verteilen sich die Kapitalausgaben im Jahr 2027 hauptsächlich auf folgende Bereiche:
1. Halbleiter und Server: 672 Milliarden US-Dollar
2. Internationale Lieferanten: 511 Milliarden US-Dollar
3. Speicher und Memory: 217 Milliarden US-Dollar
4. Netzwerk und optische Kommunikation: 215 Milliarden US-Dollar
5. Infrastruktur für Rechenzentren: 119 Milliarden US-Dollar
Bis zum zweiten Quartal 2026 haben die wichtigsten Cloud-Anbieter Mietverpflichtungen in Höhe von 1,118 Billionen US-Dollar unterzeichnet, die noch nicht begonnen wurden.
Morgan Stanley erwartet, dass 2027 das Jahr mit der größten Lücke im freien Cashflow dieser Cloud-Anbieter sein wird.
Gleichzeitig wird erwartet, dass das Wachstum der KI-Kapitalausgaben von etwa 60 % im Jahr 2027 auf etwa 14 % im Jahr 2028 zurückgeht.
Samsung und SK Hynix stehen weiterhin unter Druck! Am 19. Oktober schwächte sich der südkoreanische Aktienmarkt erneut ab:
Der südkoreanische KOSPI-Index fiel um 1,49 % und schloss bei 5583,60 Punkten
SK Hynix fiel um 2,52 % und schloss bei 1.240.000 KRW
Samsung Electronics fiel um 1,16 % und schloss bei 213.000 KRW
Der KOSDAQ-Index fiel um 0,40 %
In der vergangenen Woche erlebten die südkoreanischen Aktien gerade eine heftige Verkaufswelle, Samsung Electronics fiel in einer Woche um 17,8 %, SK Hynix sogar um 24,3 %. Beide Unternehmen verzeichneten den größten Wochenverlust seit der Finanzkrise 2008.
Jemand fragte, ob es in den USA chaotisch ist... Nach einem Monat hier fühle ich mich nicht so, aber das war der nächste Schusswaffenangriff, der mir passiert ist... Ich bin gerade dort vorbeigegangen 😂
In Midtown Manhattan, New York, gerieten mehrere Männer in Streit, woraufhin jemand schoss.
Ein Mann wurde in die Brust getroffen und nach der Notaufnahme im Bellevue Hospital leider für tot erklärt.
Der Vorfall ereignete sich an der U-Bahn-Station an der Kreuzung der 53. Straße und der Seventh Avenue, in der Nähe des Broadway-Theaterbezirks und der Carnegie Hall, einem Bereich, den Touristen, Studenten und Berufstätige häufig passieren.
Dieses Mal besuchte ich das National Air and Space Museum in Washington, USA, und sah mit eigenen Augen das Original des Wright Brothers' "Flyer I" von 1903, das erste Flugzeug.
Vor diesem über hundert Jahre alten Flugzeug zu stehen, ist wirklich beeindruckend.
So ein einfach aussehendes Fluggerät aus Holz und Segeltuch hat zum ersten Mal Menschen in die Luft gebracht, wenn auch nur für kurze 12 Sekunden.
Damals haben viele sicher nicht verstanden, warum man sich so viel Mühe macht, nur um 12 Sekunden zu fliegen – was soll das bringen?
Aber nur 66 Jahre später landeten Menschen auf dem Mond.
Im Zusammenhang mit den jüngsten Ereignissen ist mein größter Eindruck:
Es gibt immer Leute, die den Sinn der Erforschung infrage stellen, und es gibt immer Menschen, die die Grenzen menschlicher Fähigkeiten ausloten.
Wenn alle nur an den unmittelbaren Nutzen denken würden, würden wir heute vielleicht immer noch am Boden bleiben.
Roland的思考日记
Als das Flugzeug gerade erfunden wurde, konnte es nur 12 Sekunden fliegen, viele fragten, wozu das gut sein soll?
Als der Computer gerade erfunden wurde, war er so groß wie ein Zimmer, viele fragten, wozu das gut sein soll?
Jetzt kann Tesla fliegen, und trotzdem fragen viele, wozu das gut sein soll?
Manche Menschen erforschen ständig die Grenzen der Zukunft.
Andere testen ständig die moralischen Grenzen aus.