Heute Nachmittag kündigte SK Hynix an, innerhalb von 3 Monaten Aktien im Wert von etwa 28,6 Milliarden US-Dollar zurückzukaufen und zu annullieren. Es ist geplant, mehr als 50 % des kumulierten freien Cashflows von 2025 bis 2027 für Rückkäufe, Annullierungen und Dividenden zu verwenden. Ich schlafe gerade und habe meine ursprünglich bei 1680 gesetzte Short-Position auf Break-even gesetzt (md, so ärgerlich). Der Rückkauf von SK Hynix ist tatsächlich ein wichtiger Teil des Short Squeeze, aber man muss beachten, dass dies eine Kapitalrückfluss-Bullish-Nachricht ist, keine neue Nachricht über steigende Speicherpreise, Kundenaufträge oder Produktionskürzungen – also kein großflächiger Aufbau neuer Long-Positionen im Markt. Wer Interesse hat, kann meinen früheren Artikel über den starken Anstieg von SanDisk wegen der Investorenkonferenz nachlesen. Es handelt sich also um eine sektorale Stimmungstransmission „Bullish-Auslöser + Short-Covering-Verstärkung“. Das erklärt auch, warum der Preis nach dem Anstieg nicht stabil bleiben konnte; 1693 wurde zur kurzfristigen Top-Bestätigung. Der aktuelle Anstieg sollte vorerst als falscher Ausbruch über den Widerstand betrachtet werden, ein Blick auf die Positionen macht das klar. Man darf nicht allein wegen des Rückkaufs von SK Hynix direkt annehmen, dass SanDisk $SNDK eine neue Hauptaufwärtswelle startet. #海力士40万亿回购，扩产与回报如何平衡

Die jüngsten Schwankungen im Kryptobereich sind wirklich beeindruckend. Lassen Sie uns über Gold sprechen. Seit August ist Gold von etwa 4000 USD auf etwa 4450 USD gestiegen. Dies ist hauptsächlich auf schwache Wirtschaftsdaten, einen schwächeren US-Dollar, geopolitische Konflikte und die Unterstützung durch Zentralbankkäufe von Gold zurückzuführen. Derzeit, da der Einfluss des US-Iran-Kriegs allmählich abnimmt, wird Gold direkt von US-Dollar, US-Staatsanleihenrenditen und Inflation beeinflusst. Heute Nacht um 2 Uhr morgens gibt es ein Protokoll der Fed-Sitzung, das Aufmerksamkeit verdient. Der Markt preist derzeit eine Wahrscheinlichkeit von etwa 67 % ein, dass die Zinssätze im September unverändert bleiben. Wenn betont wird, dass Beschäftigung und Inflation bereits abgekühlt sind und keine Eile zum Zinserhöhungen besteht, ist das eher positiv. Wenn jedoch die Risiken durch Energiepreise und Inflation sowie mehr Unterstützung für Zinserhöhungen durch Mitglieder betont werden, ist das eher negativ. Der langfristige Trend bleibt bullisch, aber kurzfristig wird er durch die Renditen langfristiger Anleihen und Gewinnmitnahmen belastet. Die durchschnittliche tägliche Schwankung von Gold liegt derzeit bei etwa 70 USD, und es wird nach Veröffentlichung des Protokolls zu Ausschlägen kommen. Meine persönliche Meinung ist, dass ich bei der Unterstützung zwischen 4320 und 4340 USD schrittweise kaufen würde. Das Gewinnziel liegt über 4400 USD, der Stop-Loss kann unter 4300 USD gesetzt werden. Wenn jedoch die Kerze eine Stunde nach Veröffentlichung des Protokolls unter 4330 USD schließt, würde ich vorerst auf den Kauf verzichten. #高盛称美联储9月加息可能性非常低 $XAU

Heute war ich beim Zahnarzt Wie soll ich das nur machen, tut es denn weh? Wie viele Tage darf ich nicht essen?

Beim letzten SanDisk-Geschäftsbericht haben wir die ganze Nacht live zugeschaut. Damals gab es eine Frage: Warum fällt SanDisk trotz eines guten Geschäftsberichts? Der Geschäftsbericht von SanDisk am 5. August war eigentlich sehr stark, aber nachbörslich fiel die Aktie dennoch um fast 8 %. Hauptgrund war, dass einige Datenagenturen höhere Gewinnprognosen erwartet hatten. Der Markt sorgt sich wirklich, ob die NAND-Preise und Gewinnmargen bereits ihren Höhepunkt erreicht haben. Aber auf der gestrigen Investorenkonferenz hat das Management diese Kernbedenken direkt angesprochen. Die bereinigte Bruttomarge wird voraussichtlich bei etwa 80 % bleiben, die bereinigte operative Marge bei etwa 75 %. Die bereinigte freie Cashflow-Quote liegt bei etwa 50 %, und es ist geplant, 100 % des überschüssigen Cashflows an die Aktionäre zurückzugeben. Diese Margen- und Cashflow-Ziele liegen deutlich über dem Bewertungsrahmen traditioneller zyklischer Speicherunternehmen. Der Markt beginnt, SanDisk von einer „zyklischen Aktie“ zu einer „hochprofitablen AI-Infrastrukturplattform“ umzuetikettieren. Außerdem hat SanDisk bereits mit acht Kunden neue langfristige Geschäftsverträge abgeschlossen, die etwa 50 % der Produktion für das Geschäftsjahr 2027 und etwa zwei Drittel der Produktion für 2028 abdecken. Das makroökonomische Umfeld ist ein Treiber, aber nicht der Hauptgrund – das sind die gleichen Punkte, die wir gestern beim Gold besprochen haben. Egal ob die Nonfarm-Arbeitsmarktdaten dieses Monats, der Verbraucherpreisindex oder der Produzentenpreisindex von gestern Abend – alles sind positive Daten. Obwohl der Rückgang des PPI hauptsächlich auf den Rückgang der Energieinflation (Öl$) zurückzuführen ist, besteht die Dienstleistungsinflation weiterhin, was jedoch teilweise die Befürchtungen des Marktes vor weiteren Zinserhöhungen der Fed mildert. Derzeit liegt der Anteil der Leerverkäufe über 70 %, die Leerverkäufer sind deutlich überfüllt – wartet auf eine Korrektur, um Long zu gehen! #闪迪投资者日后，长期目标成焦点 $SNDK

Tatsächlich haben die Daten dieses Monats wenig Einfluss auf den Kryptomarkt, am meisten beeinflusst wird stattdessen Gold Egal ob es die enttäuschenden Nonfarm-Daten oder die den Erwartungen entsprechenden CPI-Daten sind beides kühlt die Notwendigkeit einer weiteren Zinserhöhung durch die Fed ab Sinkende Zinserwartungen führen zu fallendem US-Dollar und US-Staatsanleihenrenditen, was kurzfristig Gold begünstigt Wie immer wird am Kapitalmarkt vor allem auf Erwartungen spekuliert Vor der Veröffentlichung des CPI hat der Markt bereits auf eine abkühlende Inflation gesetzt Nach der Bestätigung der Daten kommt es typischerweise zu einem Kauf der Erwartungen → keine deutliche Abweichung der Erwartungen → Kursanstieg nach Veröffentlichung → Gewinnmitnahmen Der aktuelle Rückgang bedeutet nicht unbedingt eine Trendwende, sondern eher ein Abwarten auf die heutigen PPI-Daten als zweite Bestätigung Warum es trotz gesunkener Zinserwartungen keine großen Schwankungen im Kryptomarkt gibt Ob BTC oder ETH, es liegt vor allem an der Logik von Risikoanlagen Es braucht nicht nur ein Ende der Zinserhöhungen, sondern auch eine klarere Liquiditätserweiterung und Risikobereitschaft Deshalb besitzt Gold im aktuellen makroökonomischen Umfeld sowohl Eigenschaften des Zins- als auch des Safe-Haven-Handels Die starke 4-Stunden-Unterstützung von Gold liegt derzeit bei etwa 4300-4320, achten Sie auf die PPI-Daten heute Abend Wenn sie unter den Erwartungen liegen, wird Gold wahrscheinlich wieder über 4400 steigen und den vorherigen Höchststand angreifen Bei deutlichen Überraschungen nach oben könnten US-Dollar und US-Staatsanleihenrenditen steigen, was die Unterstützung bei 4320 testen könnte Wenn die Daten im Wesentlichen den Erwartungen entsprechen, werden die Schwankungen moderat sein Schließlich sind es keine großen Daten, es kommt darauf an, ob es eine deutliche Abweichung der Erwartungen gibt #7月CPI平稳落地，9月加息预期降温 $XAU

Ich habe in den letzten Tagen schon viel geweint, warum soll ich jetzt noch einmal weinen? Was soll ich noch sagen? Herzlichen Glückwunsch zum erfolgreichen Ausstieg

Die Daten zum Nicht-Landwirtschaftlichen Beschäftigungssektor sind nach der Veröffentlichung wirklich erschreckend. Ich hatte erwartet, dass die Daten unter den Erwartungen liegen könnten, aber mit einem negativen Wachstum hatte ich nicht gerechnet. Ich habe mir die genauen Daten angesehen, der Hauptgrund für das negative Wachstum ist immer noch die Entlassung von Regierungsangestellten. Vor der Veröffentlichung der Daten lag die Zinserhöhungserwartung für September noch bei 55 %, nach der Veröffentlichung sank sie auf 40 %. Die Beibehaltung des Zinssatzes im September ist wieder zum Marktstandard geworden, die Zinserhöhungserwartung wurde deutlich geschwächt. Der US-Dollar, US-Staatsanleihen und der USD/JPY-Wechselkurs sind ebenfalls gefallen, Gold ist gestiegen, und die US-Aktienmärkte liegen vorbörslich fast 1 % im Plus. Obwohl dies eindeutig positiv ist, fühlt es sich im Inneren irgendwie nicht richtig an....#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？

Der gesamte Markt hat seit dem Ausbruch über 1880 am Mittwoch ein Hoch bei etwa 1930 erreicht und sich zwei Tage lang im Bereich von 1895-1920 seitwärts bewegt. Es sieht so aus, als müsste der Nonfarm-Report heute Abend einige harte Fakten liefern, um den Markt zu stimulieren. Einige wichtige Punkte im Nonfarm-Report heute Abend sind zu beachten. Die Liquidität und das Kapital im Markt sind sehr schwach. Daher führt eine unter den Erwartungen liegende normale Zahl nicht unbedingt zu einem starken Anstieg. Stattdessen können nur über den Erwartungen liegende starke Daten der Kryptobranche größeren Schaden zufügen. Der Markt hat bereits vorgehandelt, Gold ist diese Woche um über 6 % gestiegen. Die ADP-Daten der letzten Tage zeigten bereits eine Abkühlung am Arbeitsmarkt und eine sinkende Wahrscheinlichkeit für Zinserhöhungen, was dazu führte, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September von 67 % auf 55 % gesunken ist. Nur wenn die heutigen Daten erneut enttäuschen, kann die Zinserwartung für September weiter sinken. Nach der Kontrolllogik der Amerikaner: Wenn der Markt zu euphorisch ist, starten sie einen Krieg und blockieren die Meerenge, der Ölpreis steigt und signalisiert Zinserhöhungen. Fallen die US-Aktien zu stark, gibt es Friedensgespräche und die Meerenge wird geöffnet, es werden einige falsche Daten erzeugt, um Zinssenkungserwartungen freizusetzen. Meine Position bestimmt meine Haltung. Daten können gefälscht werden, aber ich bleibe fest bullisch bei #黄金4200美元拉锯，BTC为何没跟涨？

Ich halte schon seit mehreren Tagen Long-Positionen, kann ich noch an das große Ganze glauben? Brüder, ladet meinen Glauben bitte auf, ich halte es kaum noch aus. Draußen sind nur Bären, kann man wirklich ans andere Ufer gelangen? #以太坊草案EIP-8363引争议

Warum ist der Bericht von spcx nach Börsenschluss in den frühen Morgenstunden trotz erwartungsgemäßer Ergebnisse gefallen? Es ist offensichtlich, dass bei den jüngsten US-Aktienberichten, die mit AI zu tun haben, grundsätzlich hohe Kapitalausgaben auftreten. Wir haben im Livestream immer darüber gesprochen, dass man bei US-Aktien auf den Bericht, ETF-Zuflüsse, Cashflow, Kapitalausgaben und zuletzt auf die Kerzencharts achten muss. Der Umsatz und der Verlust von spcx sind tatsächlich sehr beeindruckend, aber der Markt sorgt sich wirklich darum, dass das Unternehmen zu viel Geld für AI-Rechenleistung, Rechenzentren, Starship und Satelliten-Deployments ausgibt, aber keine ausreichend klaren zukünftigen Cashflow- und Gewinnprognosen liefert. Der Markt denkt, dass du kurzfristig nicht so schnell so viel Geld verdienen kannst. Am 6.8. steht eine neue Runde der Entsperrung an – wird es negative Verkäufe geben? Wenn die Entsperrung mit konzentrierten Verkäufen großer Aktionäre zusammenfällt, könnte der Nasdaq schwächer werden oder es könnten negative Nachrichten zu Starship kommen. Eine plötzliche Ausweitung des Streubesitzes könnte zu einem kontinuierlichen Rückgang führen, und das Handelsvolumen an diesem Tag wäre enorm. Deshalb habe ich heute Morgen, sobald ich aufgewacht bin, direkt eine Short-Position auf die Rakete zum Marktpreis eröffnet, um die morgige Entsperrung abzuwarten. #SpaceX首份财报超预期，解禁仍是关键变量