Orbit Post Sitemap
#纳指100周跌5.5%，芯片股八连跌
Bratři, americké akcie tento týden utrpěly odvetu víry v AI. Nasdaq 100 za týden klesl o 5,5 %, což je nejhorší výkon od dubna 2025; index Philadelphia Semiconductor klesá osm po sobě jdoucích obchodních dnů, za osm dní ztratil přes 13 %, tržní hodnota se snížila asi o 2 biliony dolarů, což je nejdelší série poklesů od finanční krize v roce 2008.
Jádrem problému je, že návratnost investic do AI se nevyplatí. UBS odhaduje, že kapitálové výdaje na AI jsou stále více závislé na dluhu s vysokým úrokem, po překročení výnosu 10letých amerických dluhopisů nad 5 % rostou náklady na financování i diskontní sazba ocenění. Micron za týden klesl o 14,6 %, index paměťových čipů klesl celkem o 17,6 %; výnosy dluhopisů CoreWeave vystoupaly nad 15 %, což znamená vstup do oblasti problémů.
BTC je nyní kolem 81 500, tento týden byl pod tlakem technologických akcií a krátce klesl pod 80 000, ale pokaždé, když klesl, byl rychle nakoupen zpět, úroveň 80 000 ukazuje odolnost. Nad ní je odpor na 83 000, pod ní podpora na 80 000. Pokud máte pozice, nastavte stop loss pod 79 500; pokud jste bez pozice, čekejte na korekci kolem 80 500 s nízkým objemem a stabilizací, než vstoupíte. Riziko vyčištění technologických akcií v USA nekončí, nehonte se za růstem během odrazu.
Co si myslíte o tomto poklesu v obchodování s AI? Pojďme si o tom popovídat v komentářích. $BTC $ETH $ZEC Hlavním důvodem prudkého propadu CRWV podle mě je, že dluhový model nové cloudové firmy narazil na zvyšování úrokových sazeb. Ať Huang Renxun říká cokoli, nemůže rozhodovat o sazbách Federálního rezervního systému. Pokud se obchodní model nové cloudové firmy nerozjede, může to ohrozit výstavbu AI výpočetního výkonu a celý průmyslový řetězec tím utrpí. $CRWV MSCI uložila společnosti Bitcoin Treasury Company "podmíněný trest smrti": MSTR může být na konci listopadu vyřazena z indexu, pasivní prodejní tlak podle JPMorgan činí 2,8 miliardy dolarů.
MSCI 15. října schválila nová pravidla, "neprovozní společnosti" nemají nárok na zařazení do globálního indexu MSCI, což přímo zasáhlo 848250 BTC na účtu Strategy.
Konečný seznam bude zveřejněn 11. listopadu, platnost začne po uzavření trhu 30. listopadu; přechodné ustanovení vyžaduje nesplnění kritérií po dva po sobě jdoucí fiskální roky, není to automatické vyloučení.
V pátek MSTR opět klesla o 9,6 % na 136,83, což je přibližně o 75 % méně než vrchol 543.
Myslím si: Saylor nazval toto "diskriminační pravidlo", ale společnost sama zveřejnila, že fondy navázané na MSCI drží jen asi 13 milionů akcií (3,1 % volně obchodovaných akcií), tvrdí, že je to "méně než denní objem obchodů". Obě strany tvrdí své, pravda bude jasná 11. listopadu na seznamu.
Negativní zprávy jsou už z velké části započítány, nyní je sázet na pokles jako chytat létající nůž, já volím pozorování bez sázení.
Podmínky zrušení jsou jasné: pokud MSTR nebude na seznamu 11. listopadu, logika prodejního tlaku přímo padá; pokud bude na seznamu, skutečný prodejní tlak nastane při přeskupení portfolia před platností od 30. listopadu.
Seznam 11. listopadu – vsadíte si, zda MSTR bude na něm? Bude nebo nebude?
$MSTR $BTC
#BTC冲高$87000，加密总市值重返3万亿 Dlouhodobá lekce: příště neinvestujte najednou sedm až osm milionů do jedné spekulativní akcie. Pokud nákup přesáhne 3 miliony a objem obchodů přes 0,3 % denního objemu, budete dotazováni. Ve skutečnosti jsem získal jen 11 %, nedosáhl jsem plných dvou limitních růstů. Z pohledu regulace už tato akcie spadá do oblasti sledování neobvyklých výkyvů, což je jeden z indikátorů konce trendu. Dnes $SAND opět prudce vzrostl, lze na to jít na short?
Hlavní logika růstu: squeeze a částečné uvolnění likvidity
· Korejské burzy zrušily varování: to je nejpřímější spouštěč. Dříve kvůli chybě v cross-chain mostě (bylo vydáno 14,9 miliardy nezajištěných tokenů SAND) nastavily burzy jako Upbit, Bithumb v Jižní Koreji obchodní varování a omezily vklady a výběry SAND.
· Kaskáda likvidací na derivátech: prudký růst přímo spustil short squeeze.
· Nedostatek fundamentální podpory: tento růst je typický „likviditní událostí + doplňováním short pozic“.
Smrtelná rizika shortování na vrcholu
· Finanční sazby a přeplněnost short pozic: i když cena rychle odrazila, na některých kontraktních platformách jsou finanční sazby stále záporné, což znamená, že short pozice stále platí vysoké poplatky longům. To ukazuje, že mnoho shortů stále drží pozice proti trendu, a jakmile cena prolomí klíčový odpor, může snadno dojít k druhé vlně ještě silnějšího "short squeeze".
Pokud jste přesvědčeni, že tento růst nakonec klesne, bezpečnější strategie je shortovat na pravé straně:
1. Počkejte na vyčerpání squeeze momentum: pečlivě sledujte, zda se finanční sazby vrátí do kladných hodnot a zda se objem pozic začne snižovat z vrcholu.
2. Hledejte průlom rezistence: sledujte potvrzující signály narušení krátkodobé long struktury. Jakmile cena nedokáže vytvořit nové maximum a na vrcholu se objeví výrazný objemový stagnace nebo dlouhý horní knot, zvažte shortování ve směru trendu.
3. Přísně nastavte stop loss: u takto volatilního aktiva je třeba stop loss trochu uvolnit a přísně kontrolovat velikost jednotlivých pozic. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
CPI a PPI překonaly očekávání, ale Walsh nezavrhl jestřábí rétoriku. Trh okamžitě zhluboka vydechl: dolar oslabil, výnosy amerických dluhopisů klesly, BTC a ETH se krátkodobě stabilizovaly.
Ale já jsem se nespěchal radovat. To není odstranění rizika, jen jestřábí rétorika zatím nepřidala další ránu. Pokles dolaru a amerických dluhopisů záleží na tom, zda jde o trvalý obrat, nebo jen krátkodobou korekci po projevu; pokud je to jen impuls, stabilizace ceny kryptoměn může být jen dočasný odraz.
Inflaci nelze hodnotit jen povrchně, klíčové jsou jádrové složky, inflace služeb a přenos PPI na CPI, to rozhodne, zda dojde k přecenění sazeb.
BTC na 80 000 USD je psychologická i likviditní hranice. Nejde jen o to, zda ji dosáhne, ale sleduji denní uzávěrky, objem spotového trhu, sazby financování, likvidační shluky, a také čistý příliv ETF a stablecoinů. Udržení úrovně s nízkým objemem není potvrzení; rychlý návrat po průlomu také nemusí znamenat skutečný průlom. ETH sleduji podle relativní síly, pokud ETH/BTC nezpevní, odraz bude jen následovat.
Takže nespěchejte s nákupy na dně. Počkejte, až BTC s velkým objemem překročí 80 000 a otestuje úroveň bez průlomu, nebo po průlomu s velkým objemem a rychlým návratem. Trh dává jen oddech, ne odpověď. Jestřábí riziko je jen pozastaveno, ne zmizelo. Není to investiční doporučení.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Teď už všichni jasně vidí, že Netflix už zjevně zpomaluje s tradiční strategií „získávání nových uživatelů + zvyšování cen“, růst počtu členů se pomalu zpomaluje a reklamní byznys je na trhu považován za jeho nejslibnější druhou nohu.
Logika není složitá:
- Má už přes 300 milionů placených uživatelů jako základ, mnoho lidí raději zvolí levnější tarif s reklamami, což znamená, že znovu zpeněžuje stávající dobu sledování, aniž by musel šíleně utrácet za získávání nových uživatelů;
- Letos cílí na reklamové příjmy 3 miliardy dolarů, snaží se je zdvojnásobit meziročně, zároveň uvolňuje programatickou reklamu, přitahuje malé a střední inzerenty a prodává sportovní přenosy jako reklamní lákadlo;
- Výhodou je, že to může zvýšit celkový ARPU a ziskovou marži; ale nevýhody jsou jasné: reklama zatím tvoří malý podíl celkových příjmů, míra zaplnění reklamou a to, zda inzerenti budou pokračovat ve zvyšování rozpočtů, jsou neznámé faktory, není to hned výhra na jistotu.
Jednoduše řečeno: reklama není určena k okamžitému navrácení růstu na vrchol, ale k „udržení růstu a vyrovnání limitů předplatného“.
Pokud v budoucích finančních zprávách růst reklamy překročí očekávání, podpoří to jeho ocenění; pokud reklama nesplní očekávání, trh mu opět sníží očekávání.
Mimochodem: kolísání očekávání výsledků takových lídrů na americkém trhu ovlivňuje celkovou ochotu k riziku a nepřímo přináší náladové výkyvy i pro BTC, což je dobré mít na paměti při obchodování.#纳指100周跌5.5%，芯片股八连跌 盘面热度走高，但核心资金并未同步跟进
Současný odraz je emocionálně řízená pasivní oprava, nikoli trendový pohyb podporovaný novými nákupy. BTC spot za 1 hodinu čistý odliv 13,7 milionu USD, krátkodobý příliv za 4 hodiny, za 24 hodin čistý odliv 133 milionů, obdobně velký odliv u kontraktů, síla předchozí podpůrné likvidity slábne. Další instrument za 24 hodin kontrakty čistý příliv 375 milionů, což vypadá silně, ale za 1 a 4 hodiny odliv kapitálu, spot za 24 hodin odliv 57,05 milionu, nákupní síla nedostatečná.
Mezi třemi je struktura kapitálu SOL relativně zdravá, spot 1h/4h/24h trvale čistý příliv, existuje spotová podpora, ale kapitál z kontraktů se stále stahuje. Trh je nesen pouze tržní emocí, chybí skutečné finanční zázemí, při náhlých zprávách bude pokles velmi prudký.
Je třeba počkat na potvrzovací signály: BTC, ETH spot kapitál se obrací k růstu, SOL spotová podpora pokračuje stabilně. Pokud se oba signály objeví současně, je šance na rozšíření růstu; pokud spotová podpora slábne, tento odraz brzy skončí.
$BTC $ETH $SOL #NetflixQ3AdsAndMargins #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Zisk překonal očekávání, ale cena akcií nejdřív klesla. Zisk TSMC dosáhl rekordní úrovně, Samsung zaznamenal čtvrtletní zisk přes 100 bilionů korejských wonů, zatímco polovodičový sektor klesl z vrcholu o více než 12 %.
Trh nevěří, že poptávka po AI neexistuje, ale začíná počítat jinak: poskytovatelé cloudových služeb mají záporný volný peněžní tok, poskytovatelé výpočetního výkonu spoléhají na drahé dluhy k financování kapitálových výdajů, a když úrokové sazby rostou, financování se ztuhne.
Zisk je zpětné zrcátko, skutečnou slabinou tohoto cyklu je, zda peníze mohou stále levně a trvale proudit dovnitř. $SOL 这几天在上海的线下广告牌上高调亮相，画面之张扬，让不少人第一反应是“境内是不是要放开SOL交易了”。但这场营销秀与政策口径之间大概率毫无关联，真假难辨，市场却已经先给出了自己的答案：用下跌表达“敬意”。现价约104美元，短线仍偏向继续走弱。 真正值得琢磨的不是广告本身，而是市场对它的定价方式。一次来路不明的营销曝光，本不该改变任何基本面，却恰好成了情绪宣泄的出口。这说明当前$SOL的持仓结构对负面叙事极度敏感，任何模糊信号都会被空头放大。做表面文章只是下跌的次要理由，不是主因。 主因藏在宏观端：加息预期重新升温。当CPI与PPI双双超出预期，风险资产的估值分母被重新抬高，高贝塔代币首当其冲。$SOL作为高波动品种，对流动性预期的弹性远大于$BTC，这也是为什么同样的宏观数据下，它的回撤更急、更快。$ETH同样承压，但跌幅节奏明显更克制，资金在主流与高贝塔之间做出了清晰取舍。 市场正在低估的一点是：这轮调整的性质不是“利空出尽”，而是“预期重定价”。广告事件只是噪音，加息路径才是主线。若后续通胀数据继续偏强，$SOL的反弹会更依赖情绪修复而非基本面改善，反弹质量存疑；反之，一旦🚨 $BTC: Potenciální týdenní dno před mezidobými volbami?
Bitcoin by mohl zaznamenat týdenní minimum před mezidobými volbami 3. listopadu. Historické vzory z let 2014, 2018 a 2022 ukázaly, že tržní dna se objevují 40–70 dní po volbách.
📈 Dva scénáře k sledování:
* Býčí: $BTC drží 80 000 $ a odrazí se směrem k 95 000 $.
* Alternativa: BTC nejprve vystoupá na 94 000–95 000 $, poté může po volbách nastat možný pokles.
#TeslaRoadsterUnveiled Brácha Maji napsal v této transakci $ETH chamtivost i strach přímo na blockchain.
Pákový efekt 25x, nákup na 2421, nejvýše až 6300 tokenů. Včera cena vystřelila nahoru, zisk dosáhl až 330 000 dolarů — ale neuzavřel pozici. Dnes cena klesla zpět k otevírací ceně, zisk zůstal jen 23 000, za den se vypařilo 93 %.
Tehdy teprve zasáhl: snížil pozici o 2975 tokenů, polovinu si zamknul, zbylých 3325 tokenů dál drží.
Klíč není v zisku, ale v likvidační ceně 2380,34. Likvidační cena je o 1,7 % pod otevírací cenou, pákový efekt 25x neumožňuje žádný pořádný pokles. Toto snížení pozice není medvědí sázka, ale pojištění proti likvidaci, pozice je lehčí, ale likvidační cena zůstává stejná.
Poslední tři dny jsou jeho příběhem: předvčírem vydělával díky úsudku, včera neuzavřel kvůli chamtivosti, dnes snižuje pozici ze strachu. Vsadil na to, že ETH neklesne pod 2380, 2400 je klíčová hranice býků a medvědů, pokud ji prolomí, na blockchainu bude další učebnicová likvidace s pákou 25x.ETF odtéká, proč trh nedává přímou odpověď?
Včera došlo k čistému odtoku přibližně 82,39 milionu USD z BTC spot ETF a také k odtoku přibližně 69,68 milionu USD z ETH spot ETF, přičemž ETH zaznamenalo čistý odtok již tři dny v řadě.
Tato data opravdu nevypadají dobře, ale myslím, že je tu otázka, kterou stojí za to rozlišovat: odtok kapitálu neznamená, že všichni držitelé prodávají; odkup ETF také neznamená, že na spotovém trhu nejsou další nákupy.
Skutečně stojí za pozornost, zda při trvalém odtoku kapitálu cena zároveň oslabuje a zda objem obchodů drží krok při odrazu. Pokud odtok kapitálu stále roste, ale cena zatím drží, může to znamenat, že na druhé straně stále existuje podpora; ale pokud cena také začíná ztrácet oporu, nelze to už jednoduše považovat za běžnou korekci.
Proto mě více zajímá ne to, kolik dnes odteklo, ale jak dlouho tento odtok bude pokračovat.
Jak to vidíte vy: je kontinuální odtok z ETF znamením, že instituce snižují alokaci kryptoměn, nebo jde jen o krátkodobý pohyb kapitálu a šum? #BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ $BTC $ETH UNI za 7,2 USD, odvážíš se nakoupit před uvedením na CME?
CME spustí za dva dny, UNI ale spadlo z 10,9 na 7,2, všichni volají „pozitivní zpráva přistála, bude růst“ — ale objem příchozích na burzy je extrémní, je to tahání institucionálních investorů, nebo prodej od velkých hráčů využívajících CME?
Podívejme se na povrch: pozitivní zpráva je na dosah, ale cena nejdřív klesla.
22. září CME oznámilo spuštění futures na UNI, UNI vystoupalo z minima až na 10,9. A co pak? Za méně než měsíc pokles přes 30 %, teď 7,2. Za 24 hodin pokles 2,5 %–3,3 %, tržní kapitalizace 4,5 miliardy, v oběhu 625 milionů tokenů. Grafy říkají: cena pod krátkodobým průměrem, RSI 43–45 neutrální až slabé, MACD medvědí, 7,05–7,10 je okamžitá podpora, 6,75–7,00 důležitá zóna poptávky — všechny indikátory volají jednu věc: krátkodobě slabé, počkej na spuštění CME.
Ale počkej.
Jsi si jistý, že spuštění CME je tu, aby ti pomohlo? Jsi si jistý, že „kupuj očekávání, prodávej fakta“ tentokrát nebude platit?
První věc: CME je kanál pro instituce, ne Santa Claus
CME spustí 19. října futures na UNI, standardní kontrakt 10 000 UNI, Micro 1000 UNI, cash settlement. Je to první futures na hlavní DeFi governance token na CME, dlouhodobě to je pozitivní — instituce mohou jít long, hedgovat, alokovat.
Ale nezapomeň: futures jsou nástroj obousměrný. Instituce mohou jít long i short.
Co je horší, 22. září po oznámení UNI vystřelilo na 10,9. Teď 7,2, kdo prodává? Objem příchozích na burzy je letos vysoký, Z-score byl extrémní — tokeny se distribuují, ne akumulují.
Před příchodem pozitivní zprávy chytré peníze už utíkají; v den zprávy teprve retail otevírá obchodní aplikace.
To je „kupuj očekávání, prodávej fakta“. Není to o tom, že by UNI nefungovalo, ale vždy si myslíš, že „oznámení“ znamená „začátek růstu“.
Druhá věc: poplatkový spínač je skutečná pozitivní zpráva, ale neber dlouhodobé jako krátkodobé
UNI už není čistě governance token. Aktivace poplatkového spínače, část poplatků jde na zpětný odkup a spálení, jednorázově spáleno 100 milionů tokenů. Unichain se přesouvá na OP Enterprise, infrastruktura se dál optimalizuje. V září rekordní příjmy protokolu cca 14,8 milionu USD, TVL cca 3,9–4 miliardy USD, Uniswap stále největší spotová DEX.
Fundamenty jsou pevné? Jsou.
Ale co bolí: aktuální trvalý rozsah spalování není velký, závisí na objemu obchodů. Poplatkový spínač je dlouhodobé zachycení hodnoty, není to palivo na zítřejší pumpu. Pokud používáš dlouhodobý příběh pro krátkodobé obchodování, nezlob se na projekt, když proděláš.
Fundamenty UNI jsou skutečné, ale tvoje pozice nemusí vydržet „ten pád při příchodu pozitivní zprávy“.
Třetí věc: technická analýza v jedné větě — 7,0 je osud, 7,8 je brána
Po poklesu z 10,9 o 30 % je 7,2 klíčová konsolidační zóna.
Okamžitá podpora: 7,05–7,10
Důležitá podpora: 6,75–7,00 (potenciální dvojité dno, opakované testy)
Níže: kolem 6,5
Okamžitý odpor: 7,45–7,50 → 7,60–7,80 → 8,0+
Předchozí maxima: 10–11
Krátkodobě spíše konsolidace a slabost, objem bez výrazného nárůstu. Před a po spuštění CME volatilita poroste: pokud po spuštění cena stabilizuje, objem a otevřený zájem budou aktivní, je šance na 7,8–8,5; pokud bude pokračovat slabost, 6,75–7,0 bude potřeba znovu testovat.
Souboj býků a medvědů, posuď sám
Na jedné straně:
CME spouští 19. října, otevírá institucionální kanál
Poplatkový spínač + zpětný odkup a spálení, UNI se mění z governance tokenu na hodnotový token
TVL cca 4 miliardy, největší spotová DEX, fundamenty pevné
6,75–7,0 opakovaně testováno bez průlomu, potenciální dvojité dno
Na druhé straně:
Pokles z 10,9 přes 30 %, tlak „prodej faktů“ jasný
Objem příchozích na burzy vysoký, tokeny se distribuují
Makro opatrné, BTC konsoliduje na 81 000, altcoiny jsou náchylnější k tlaku
Trvalý rozsah spalování není velký, krátkodobá hodnota závisí na objemu obchodů
Obchodní strategie
Krátkodobí hráči:
Nekupuj agresivně kolem 7,2. Pokud se cena odrazí a stabilizuje na 7,05–7,10 s objemem a rostoucí svíčkou, lehce nakupuj s stop lossem pod 6,9. Pokud prolomí 7,0, počkej na logiku dvojitého dna 6,75–6,80, stop loss pod 6,6. Při odrazu na 7,45–7,60 snižuj pozice, při průrazu a udržení nad 7,80 buď více býčí. Sleduj objem futures, otevřený zájem a funding rate před a po spuštění CME — pokud data nesedí, nechoď do toho násilím.
Střednědobí hráči:
Počkej na potvrzení směru po spuštění CME. Pokud se udrží 6,8–7,0 a BTC bude spolupracovat, začni střednědobou pozici, cíle 7,8–8,5, předchozí maxima 10–11 jsou dlouhodobý příběh, ne krátkodobý cíl.
Dlouhodobí věřící:
Můžeš postupně nakupovat v rozmezí 6,8–7,0, ale kontroluj pozice. UNI je DeFi bluechip, není to meme, nečekej dvojnásobek za den. Poplatkový spínač a institucionální kanál jsou dlouhodobá logika, drž, pokud můžeš.
UNI je teď jako předvečer spuštění BTC futures na CME v roce 2021 —
Nejdřív pumpa po zprávě, pak pád před spuštěním, všichni si myslí „instituce přicházejí, bude růst“, ale nejdřív přijde očista.
CME není tu, aby ti dávalo dárky, jen podává instituci nůž — můžeš jít long i short.
19. října zjistíš —
Buď začátek nové vlny UNI, nebo poslední šance odejít s grácií.
$BTC $ETH $UNI #纳指100周跌5.5%，芯片股八连跌
Akcie čipových společností zažívají osm po sobě jdoucích poklesů, jako by výtah sjížděl z nejvyššího patra dolů, zastavoval na každém patře, kde lidé spěchali nakupovat, a pak pokračoval v sestupu.🛗
Teď jsou ti lidé rozptýleni od -8. patra až po -18. patro, každý v jiné pozici.
V čem je rozdíl? Jednodenní prudký pokles je panika, osm po sobě jdoucích poklesů je trend. Díry způsobené panikou dokáže nálada zacelit; díry způsobené trendem vznikají tím, že instituce každý den snižují pozice, krok za krokem dolů. Přepravci nehledí na vaši pořizovací cenu, ale jen na svou vlastní hranici rizika.
Pozadí je všem známé: CPI a PPI překonaly očekávání, očekávání snížení úrokových sazeb se zmenšují, vysoké úroky visí nad hlavou. Nejbolestnější důkaz je: tento týden byly fundamenty jasně pozitivní – účetní závěrka TSMC byla skvělá, Anthropic dokázal, že AI může vydělávat – přesto cena akcií zůstala na zemi. Pozitivní zprávy nezvedají cenu, což znamená, že trh teď neplatí za příběhy, ale za diskontní sazbu. Hodnota klesá, loď přirozeně klesá dolů.
Je normální, že čipové akcie dostávají nejtvrdší ránu. V AI rally rostly nejvíc, jejich ocenění bylo plné očekávání „příští rok ještě silnější“, a jakmile úroky stoupnou, první, kdo je vymačká, jsou tyto „věřící pozice“. Když rostly, byly slavné, když klesaly, byly zoufalé – to je dědičná vlastnost vysoce beta aktiv.
Osm po sobě jdoucích poklesů neznamená, že zítra musí růst, stejně jako výtah v -18. patře nemusí být na dně – pod sklepem jsou ještě B1, B2. Ale každé zastavení na patře znamená, že jste o něco blíž cíli.
Patra přijdou, nespěchejte a sami si neotvírejte dveře.🚪Slova „Solana 中国公司“ se snadno čtou jako pozitivní zpráva.
Ale v rychlé zprávě je napsáno, že společnost byla zaregistrována už v červnu tohoto roku a teprve teď byla odhalena. $SOL #Růst Netflixu může zpomalit, reklamní byznys se stává novým bodem zájmu Základní obrat u $ETH: Největší kupující Bitmine chce skončit!
Největší držitel Etherea, společnost Bitmine (předseda Tom Lee), je téměř u dokončení cíle držby 5 %. Původně plánováno na 5 let, nyní za pouhých 15 měsíců nakoupili téměř 4,9 % (přes 6,02 milionu ETH), a při současném tempu bude nákup kompletní během 5-8 týdnů.
Z těchto 6 milionů ETH je 84 % zastaveno s ročním výnosem 2,61 %, což znamená přibližně 336 milionů USD ročně jen na úrocích.
Ale přichází největší problém: Co se stane, když největší kupující přestane nakupovat?
Aktuálně je makroekonomický tlak značný: Fed má přísnější politiku, v prosinci může zvýšit sazby; japonská centrální banka zvýšila sazby, což vede k návratu japonských arbitrážních fondů; americký spotový ETH ETF stále zaznamenává odliv. Pokud Bitmine přestane navyšovat pozice, nákupy mimo burzu výrazně oslabí.
Co se stane s ETH po zastavení nákupů? Tři scénáře:
1. Odliv z ETF + Bitmine přestane nakupovat: krátkodobý tlak na cenu pokračuje.
2. Nové instituce převezmou nákupy: cena se bude pohybovat do strany s mírným růstem.
3. Pokračující pokles: vyvolá negativní cyklus ztráty hodnoty aktiv → pokles financování.
Shrnutí:
Z dlouhodobého hlediska Bitmine nejen hromadí mince, ale také se více zapojuje do ekosystému, americký kapitál rozšiřuje vliv Etherea, což je pozitivní pro fundamenty.
Z krátkodobého hlediska, pokud velký nákupní tlak během 15 měsíců zmizí a přidá se makroekonomický tlak, cena kryptoměny bude pod tlakem.
Jedna věta: Dlouhodobě jde o vliv v ekosystému, krátkodobě je třeba se chránit před výpadkem nákupního tlaku. Nehánějte se slepě za růstem, počkejte na potvrzení finanční situace a sledujte, zda nové instituce zvládnou zachytit tento tlak na prodej.#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Americký CPI a PPI překročily očekávání, což naznačuje, že inflace je odolnější, než trh předpokládal, a narušuje dřívější optimistické předpovědi o postupném poklesu inflace. Trh začíná znovu přehodnocovat trajektorii úrokových sazeb Fedu, pravděpodobnost dalšího zvýšení sazeb v tomto roce vzrostla.
Jednotlivý měsíční nárůst však nestačí k okamžitému zvýšení sazeb. Fed více sleduje trend dat za několik měsíců, zároveň dlouhodobé výnosy amerických dluhopisů rostou, finanční podmínky se pasivně zpřísňují, což již má určitý utažující efekt, takže úředníci pravděpodobně zůstanou v režimu vyčkávání a budou čekat na další data.
Pokud inflace bude nadále růst, Fed nezavrhuje možnost znovu zvýšit sazby; pokud jde jen o krátkodobý impuls, základní scénář zůstává beze změny sazeb. Rostoucí inflační očekávání podpoří výnosy amerických dluhopisů a potlačí akcie s vysokou valuací, jako je Nasdaq, zatímco bezúročné vysoce beta aktiva jako BTC, ETH budou pod tlakem.
Celkově vzato, zvýšení sazeb v tomto roce je rizikovým scénářem, nikoli jistotou, a volatilita trhu se výrazně zvýší. $BTC $ETH $ZEC 通胀的CPI和PPI两个口径一起超预期，市场第一反应是「降息没戏了」——美元和美债收益率一起往上走，风险资产自然被抽血，这也是本轮普跌的宏观底子。 这里有个反直觉的地方：真正卡住加息的从来不是通胀本身，而是就业。通胀高但就业在走软，更可能的结果是按兵不动，而不是掉头加息。后面几周的初请失业金和失业率，比这一份通胀数据更值得盯。 对合约来说，宏观数据的杀伤方式是「放大波动」而不是「决定方向」：数据夜前后经常先扫一遍止损，再走真方向。我的做法是数据前降杠杆、止损放远一点，而不是赌数据。 方向参考（情景判断，不是指令）：BTC 81,400 上方继续看修复，有效跌破 80,000 才谈趋势转弱；ETH 2,400 是这两周反复争夺的位置，站不上去就还是弱势震荡。失效条件就写在这两个价位上。轻仓、带止损。 你现在是押「年内不加息」，还是觉得还有一次？ #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？#机构资金持续流出，BTC能否企稳？ $BTC Jednodenní odliv 82,38 milionu USD, což představuje 0,11 % z historického čistého přílivu největšího fondu.
▪️ Východní čas USA 16.10. čistý odliv BTC ETF v USA 82,389 milionu USD
▪️ IBIT jednodenní čistý odliv 71,780,3 milionu, na prvním místě, historický celkový čistý příliv 65,568 miliardy
▪️ Ve stejný den Bitcoin klesl k hranici 80 000, cena mědi také klesla
▪️ Zlato a americké státní dluhopisy ve stejný den zaznamenaly příliv kapitálu
▪️ Aktuální cena BTC 81 673,8, 20denní rozsah 79 800–87 220, což je 25,25 %
▪️ Vzdálenost od 50denního průměru +0,39 %, z 12 sledovaných aktiv stojí nad ním pouze BTC a TRX
Rozdíl není ve velikosti odlivu, tato velikost nevysvětluje cenu.
82,38 milionu vložených do zásoby 65,5 miliardy je 0,13 %, ale cena klesla z 82 000 dolaru. Pohybuje se riziková preference, ne držení: ve stejný den zlato a státní dluhopisy rostly, měď klesala. ETF nákupy a prodeje probíhají přes depozitáře, odkup nemusí znamenat prodej mincí, tento objem není tlak na prodej.
Směr je k vyčkávání — až tři po sobě jdoucí dny čistého přílivu znamenají návrat nákupů; pokud klesne pod 79 800, bude obtížné udržet 50denní průměr. 🚨 Dvě inflační data během dvou dnů překonala očekávání, BTC po propadu pod $80,000 stále zůstal nad $82,000.
🌡️ CPI za září (uvedeno 14. října): meziroční 3,7 % (očekáváno 3,6 %), meziměsíční 0,6 %. Jádrové CPI meziročně 2,6 % (očekáváno 2,5 %), minulý měsíc 2,4 %; meziměsíčně 0,3 % (očekáváno 0,2 %).
🏭 PPI za září (uvedeno 15. října): meziroční 6,3 % (očekáváno 5,5 %), meziměsíční 1,3 % (očekáváno 0,6 %).
⛽ Benzín v CPI vzrostl meziměsíčně o 9,1 %, v PPI o 20,3 %. Po vyloučení potravin, energií a obchodních služeb zůstává PPI meziročně na 5,0 %, což naznačuje, že zdražování není jen o palivech.
💵 Po zveřejnění CPI dolarový index krátce vzrostl asi o 0,6 %, BTC klesl.
📍 Sleduji tyto úrovně:
• $83,115 / $83,691: nedávné neúspěšné pokusy o růst
• $82,000: aktuálně držená oblast
• $80,000: úroveň testovaná 15. října
FOMC zasedání proběhne 27. až 28. října, tyto úrovně jsou mé referenční body, nikoliv predikce.
$BTC $ETH #InstitutionalOutflow
#USCPIAndPPITopForecasts #CanBTCHold80K #CoreWeave减持33亿，AI融资风险升温 $CRWV Zakladatelé vybrali 3,3 miliardy dolarů, do pokladny společnosti nepřišla ani koruna.
▪️ Tři spoluzakladatelé od IPO v březnu 2025 prodali akcie za 3,3 miliardy dolarů
▪️ Společnost uvádí, že tito tři stále drží přibližně 20 %, jsou mezi šesti největšími akcionáři
▪️ Prodeje probíhají podle předem dohodnutého plánu a byly zveřejněny
▪️ Výnosy některých dluhopisů v téže době překročily 15 %
▪️ Cena akcií klesla z letošního maxima asi o 60 %, 16. 10. pokles o −7,37 % za den
▪️ Protistranou sekundárního prodeje je trh, peníze nepřicházejí do společnosti
Rozdíl není v tom, kolik prodali zakladatelé, ale že ve stejném měsíci se na straně akcií i dluhopisů stalo totéž.
IPO přineslo peníze do společnosti, sekundární prodeje do osobních účtů, směr peněžních toků je odlišný. Dluhopisy požadují 15% výnos, protože jsou za oněmi 20 %. Akcie už ztratily 60 %, dluhopisy jsou stále oceňovány podle pravděpodobnosti selhání, oba trhy dávají téže společnosti dva časové plány.
Směr je k vyčkávání — výnos dluhopisů musí klesnout pod 10 %, aby došlo k obnově důvěry; pokračující prodeje akcií by znamenaly shodný směr na obou stranách.ETH aktuální cena kolem 2428, krátkodobá struktura je stále pod tlakem medvědů. Během posledních 24 hodin byl objem likvidací long pozic na Ethereu vyšší než u short pozic, v oblasti 2416 je nahromaděno mnoho likvidací long pozic, pokud bude tato úroveň prolomena, vyvolá to řetězovou likvidaci a tlak na prodej se rychle zvětší.
Při čekání na červenou jsem se podíval na likvidační graf, prsty mi trochu ztuhly od chladu, ale logika trhu je jasná. Zúžení Bollingerových pásem znamená blížící se obrat, RSI je stále v neutrální zóně, krátkodobý odraz je omezený, 2480 je jasná hranice mezi býky a medvědy, pokud odraz nepřekročí tuto úroveň, bude považován za slabý.
Z hlediska obchodování lze postupně vstupovat do short pozic mezi 2428 a 2445, stop loss nastavit na 2482, první cíl zisku je na kulaté úrovni 2400, při průrazu dolů se cíl posouvá na 2365. Pokud cena nejprve překročí 2480, přestaňte shortovat a počkejte na nové potvrzení struktury.
$ETH
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
@OKX星球 ALTCOINS ZÍSKÁVAJÍ NA UZAVÍRÁNÍ KRÁTKÝCH POZIC
Index sezóny altcoinů dosáhl hodnoty 60, když Celestia a Injective vzrostly o 16 % a 7,7 %. Otevřený zájem u BTC, ETH a XRP zaostával za růstem cen, což odráží uzavírání krátkých pozic spíše než nové přílivy. ZEC byl výjimkou, přidávajíc 14 % v otevřeném zájmu a 11,5 % v spotové ceně. Hedging bitcoinových opcí se soustředí kolem 78 000 USD.
Prosím, proveďte si vlastní pečlivý průzkum před provedením jakýchkoli transakcí (DYOR). $ZEC $ETH $BTC
#USCPIAndPPITopForecasts Tento pokles není v poptávce, ale v účtech. Index polovodičů ve Philadelphii klesá osm dní v řadě, což je nejdelší série od roku 2008, během sedmi obchodních dnů zmizelo přibližně 2 biliony tržní hodnoty. Spouštěčem nejsou objednávky, ale financování: výnosy z dluhopisů CoreWeave se na chvíli přiblížily 15 %, dluhy plus leasingy činí 52 miliard, úroky již překročily provozní zisk. I když je backlog velký, nejdřív je třeba zvládnout zaplatit účty. 先说结论：这轮我把重心从"抢反弹"挪到"买抗跌、空最弱"——三个方向参考，一个做空、两个做多，都不追高。（数据截至 22:17） 上一轮的账，我先认 上一轮给的三个位置全是做多：TRX做多、ETH做多、ZEC做多。结果是 1 中 2 错： · TRX 0.33588 → 0.33600，+0.04%，盈，止盈止损都没碰到 ✓ · ETH 2,437.53 → 2,421.57，-0.65%，亏，已经打到止损出局 ✗ · ZEC 1,181.63 → 1,164.53，-1.45%，亏，离止损位1,164.25就差一点点，等于挂在悬崖边上 ✗ 命中率 33%。 错在哪？我把"空头杠杆被连续扫掉、账户多空比回到1.62"读成了"跌不动了，修复在即"，但价格连2,430都没站住。四小时过去，价格跌了，多空比还在1.6以上——多头根本没走。这是我这次看得最重的一条：下跌过程中多头仓位不减少，本身就是持续卖压的来源，不是支撑。 这轮我在看什么 有个细节值得说：十个品种里只有TRX翻红，BTC和BNB跌不到1%，而跌得最狠的ZEC、LINK都接近4%。资金看起来不是在离场，而是在换位置——从高波动Žebříček síly trhu
5minutový medián skluzu, odhad podle trhu
Po zvětšení objednávek u UVXY a BAT se skluz při nákupu i prodeji výrazně zvýšil, přičemž u UVXY je simulovaný skluz při nákupu a prodeji ve velikosti 100 000 nejvyšší.
$UVXY simulovaný skluz při nákupu/prodeji ve velikosti 10 000 je 0,21 %/0,20 %, u 100 000 je to 1,03 %/1,00 %. Toto je tabulka nákladů, ne směr; současné zdražení na obou stranách nákupu a prodeje znamená, že hloubka trhu je celkově slabá.
$CT rozdíly v nákladech se hlavně projevují u velkých nákupů. Simulovaný skluz při nákupu/prodeji ve velikosti 10 000 je 0,10 %/0,09 %, u 100 000 je to 0,70 %/0,43 %. Cenový rozdíl u velkých nákupů a prodejů se zvětšuje, u malých je stále symetrický.
$BAT simulovaný skluz při nákupu/prodeji ve velikosti 10 000 je 0,08 %/0,11 %, u 100 000 je to 0,61 %/0,54 %. Nepoužívejte lineární extrapolaci skluzu z řádu desítek tisíc na řád stovek tisíc, čtěte úroveň podle skutečného objemu objednávek. Ztrácí technologický sektor na tempu?
Nemusí to tak být — infrastruktura AI by stále mohla mít významný růstový potenciál.
Nedávno sektory úložišť a optických komunikací zaznamenaly prudké korekce, což vyvolalo obavy, zda boom AI technologií neztrácí dech.
Za posledních šest měsíců došlo u klíčových hráčů k poklesům:
$AAOI : Pokles o 48,99 %
$SKHYNIX Hynix: Pokles o 51,99 %
$LIT : Pokles o 15 %
Navzdory těmto poklesům ukazatele ocenění naznačují, že některé společnosti $TIA náhle vystřelil, modulární narativ zase přitáhl lidi zpět?
TIA pokračuje v růstu, 16. října vzrostl za den asi o 16 %, dosáhl nového maxima za rok 2026, následující den cena krátce dosáhla přibližně 0,76 USD.
24hodinový objem obchodů dosáhl asi 280 milionů USD, tato vlna rozhodně není jen pár malých objednávek, které vytáhly svíčku do červena.
Příběh za tím není těžké najít: Celestia se zaměřuje na oblast dostupnosti dat, nedávno je podpořena očekáváním upgradu technologie vysoké propustnosti a ekonomického modelu Blob, TIA za poslední čtyři týdny vzrostl asi o 59 %. Ale související zprávy uvádějí, že poptávka po Blob na řetězci se nesynchronně nezvyšuje.
Já osobně to vidím spíše jako předčasnou sázku kapitálu na budoucnost, než že by byznys už plně odstartoval.
Inflace TIA klesla na asi 2,5 %, tlak na nabídku se zmírnil, ale odemykání tokenů ještě neskončilo.
Dále je možné se zaměřit hlavně na dvě věci: zda po zvýšeném objemu dokáže udržet vysokou úroveň a zda skutečná poptávka po Blob dokáže držet krok. Pokud bude jen růst ceny a nezmění se využití, tato vlna se snadno promění v závod v předávání narativu.
$DNA $BTC
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 *Večerní poznámka: BTC celý den váhal, ETH už zaostal*
Ráno jsem říkal, že BTC je odolný proti poklesu, večer musím korigovat na polovinu: není to silný nákup, ale spíš to, že kupující i prodávající zůstali nečinní. Dnes několik 4hodinových svíček, všechny uzavřely mezi 81 560 a 81 740, objem klesal od 3,18 miliardy USD v noci až na poslední svíčku, která má jen 0,43 miliardy. Takový trh není odolný – nelze ho srazit, ale ani posunout nahoru.
Skutečně zaostal ETH: za 24 hodin klesl o 1,83 %, což je téměř dvojnásobek BTC, během dne dokonce pod 2 400. BTC se pohybuje v boxu, ETH je slabé, pokud se má něco rozhodnout, myslím, že ETH bude první.
Dnes večer nejsou žádné americké akcie ani data, co by mohlo zamíchat kartami, zůstávají ceny ropy a zprávy z Blízkého východu. Moje linie zůstává: pokud 4hodinové zavření klesne pod 80 000, očekávám další pokles, přijmu to; pokud se s objemem udrží nad 82 634, bude to považováno za zotavení. Dokud se nedostane na tuto linii, i když máte chuť obchodovat, držte se zpátky, víkendové falešné pohyby jsou na to, aby potlačily impulzivní obchodování.
Na kterou stranu tipujete vy: pondělní růst a zotavení, nebo pokles?Analytik volá po 82 dolarech, akcie jsou na 28 dolarech: OKLO je to dno nebo polovina kopce
DOE právě vybralo jeho továrnu na izotopy, ale cena akcií stále klesá, já se zatím jen dívám.
Viděl jsem:
Ministerstvo energetiky USA vybralo Oklo pro továrnu na izotopy Groves 2 Forge, lékařské izotopy jsou nový příběh vedle výroby elektřiny.
Ale 11. září spustili navýšení kapitálu o 1 miliardu dolarů formou ATM, od vstupu na burzu přes SPAC se kapitál rozšířil o 58 %.
V pátek zavřeli na 27,97 dolarech, což je více než 80 % pod 52týdenním maximem, 50denní a 200denní klouzavé průměry jsou nad cenou a tlačí ji dolů.
Meta stále jedná o 20leté dohodě o nákupu elektřiny, analytici mají jednotný cíl 82,44 dolaru, což je téměř trojnásobek současné ceny.
Myslím si: pozitivní zprávy jsou vzdálené, ředění kapitálu je blízký oheň, navýšení o 1 miliardu dolarů za 28 dolarů znamená prodej asi o 7 milionů akcií více než za 35 dolarů.
Co udělám: nebudu chytat padající nůž, počkám, až cena překročí 35 a stabilizuje se; pokud klesne pod 27, bude to stále cesta k dnu.
Dvě možnosti: věříte cílové ceně 82 dolarů, nebo věříte trhu?
$OKLO $SMR
#OKLO #jadernáenergie ETF uteklo 82,4 milionu, ale trh se přitom nerozpadl? Dnes večer si medvědi nedělejte hlavu, opatrně, ať vám to nevrátí v protisměru.
Objevil se nejpodivnější moment: americký spotový Bitcoin ETF včera zaznamenal čistý odliv 82,4 milionu, IBIT sám odešel o 71,8 milionu, žádný produkt ten den nezaznamenal příliv. Podle dřívějšího scénáře by taková jasná prodejní tlaková vlna měla trh rozbít na kusy. Ale podívejte se na $BTC — 80809 udělal špičku a tvrdě se vrátil nad 81500, hranice 81000 zatím drží.
Utíkají jasné panické pozice, ne noví medvědi.
Nejprve $ETH, dnes večer nejčistší případ. Během dne spadl na 2393, jen kousek od 2400, ale nakonec se vrátil na 2429. Úroveň 2400 není náhodná, je to psychologický práh s hustou koncentrací pozic, prolomení pod 2380 by znamenalo skutečný útok. Špička na 2393 nepokračovala, což znamená, že někdo na této úrovni nakoupil. Síla $ETH dnes večer je jasná: 2393 nesmí padnout, nad 2429 lze zlehka zkoušet long, pod 2400 raději ustoupit. Není to ostuda.
$SOL šel s tím, ale bez přehánění. 102,49 je skutečné denní minimum, nejnižší bod, pak návrat na 104,3. Špička na minimu nese více informací než samotná cena — někdo nakoupil kolem 102. Problém $SOL je pevný odpor mezi 105 a 105,2, při návratu nad 105 raději snižovat pozice, nehrát si v rozkolísaném trhu. 102 je spodní hranice, 104 lze sledovat, pod 102 se řeší další úroveň.
$BTC je nejstabilnější a nejvíce vypovídá o situaci. 80809 byl jen denní výlet, uzavřel na 81512. Oblast 80 000 až 81 000 byla za poslední týden testována více než třikrát, on-chain pozice a objednávky jsou zde silné. ETF odchází, cena ale neklesá, to znamená jediné: marginální prodejní tlak slábne. Překročení 81500 otevírá cestu k návratu na 82000 až 82500, ale dnes večer nehonit shorty, logika není na straně medvědů.
Proč to neklesá? Dvě bomby dnes večer mlčí.
První je zvyšování sazeb. V Bangkoku se Washington drží zpátky, věta „nepředpovídáme výsledky schůzek“ snížila sázky na říjnové zvýšení sazeb z 33 % na 12 %. Fed vstupuje do tichého období, před zasedáním 27.-28. října nebudou žádné další jestřábí komentáře. Jinými slovy, během deseti dnů nebude na úrokové frontě žádná nová rána pro riziková aktiva. Tato bomba je zatím zticha.
Druhá je MSCI. Seznam vyřazených je stále nejistý, konečný seznam bude zveřejněn 11. listopadu a platit začne 30. listopadu. Dnes večer žádné překvapení, jen emoce předbíhají. A když emoce odezní, je to přesně takhle — cena neklesá.
Navíc je víkend, likvidita je nízká, skutečných bojů je málo. V takových chvílích se často stává, že medvědi využijí „jasné panické“ výprodeje ETF k navyšování pozic, ale cena nesleduje a nakonec jsou donuceni vracet peníze.
Tři věty pro ty, kdo dnes večer otevírají pozice:
$ETH: 2393 je spodní hranice, nad 2429 lehce longovat, pod 2400 ustoupit.
$BTC: nad 81500 cíl 82000-82500 na zotavení, nehonit shorty.
$SOL: sledovat 104, nad 105 snižovat, 102 je obranná hranice.
Medvědi dnes večer nepřidávejte pozice. Když panika odezní, nejnebezpečnější jsou ti, kdo stále tlačí dovnitř.💸
$BTC $ETH $SOL
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Následovat velký trend v obchodování je opravdu pohodlné
$HYPE klesl pod 80 bodů. Už bylo zmíněno, že bylo odemčeno příliš mnoho tokenů, což způsobilo silný prodejní tlak nahoře, a stále je mnoho tokenů, které ještě mají být odemčeny. Každé odemčení vede k prodeji, takže cena prostě nemůže růst.
Nikdy neobchodujte proti trendu; pokud si všimnete něčeho špatného, okamžitě proveďte stop loss.
#机构资金持续流出，BTC能否企稳？ Dodávky vozidel $TSLA dosáhly 486 500 jednotek, což překročilo očekávání trhu přibližně o 5 %,
ale bylo to hlavně díky příspěvkům Modelu 3/Y, a meziročně stále klesly o 2,1 %,
v důsledku vysoké základny ve stejném období roku 2025 (hromadné nákupy před vypršením daňového kreditu v USA).
Pozitivní dopad na dodávky pravděpodobně plně nevyváží zátěž z nízkých hrubých marží,
nedostatečného plnění očekávání v oblasti skladování energie a prudkého nárůstu provozních nákladů, V posledních dnech 【uložiště】 a 【optická komunikace】 výrazně klesly, znamená to, že technologie je zastaralá?
V posledních dnech došlo k výrazné korekci v hardwarové skupině související s AI na americkém akciovém trhu:
$AAOI za 6 měsíců klesl o: -48,99 %
$SKHYNIX za 6 měsíců klesl o: -51,99 %
$LITE za 6 měsíců klesl o: -15 %
Ale všimneme si jednoho rysu:
AppliedOptoelectroncs poměr cena k tržbám: 10x
SKhynix poměr cena k zisku: 5,3x
Lumentum poměr cena k tržbám: 10x
😀😀🎏🎏🔥 Sobotní trh: Po zveřejnění dat ETF jsou myšlenky institucí jasně vidět na jejich tvářích
$BTC Včera čistý odliv z ETF 1,28 milionu, Fidelity prodal 1,28 milionu, BlackRock nemá žádná data. Ve srovnání s odlivy v řádu desítek milionů v posledních dnech je toto spíše pokus než ústup — instituce na této úrovni ani panikaří a neprodávají, ani nespěchají s nákupem, je zde silný pocit vyčkávání.
$ETH Je to ještě jasnější, včera byl Ethereum ETF zcela nulový, celkový sloupec je prázdný. Býci i medvědi jsou pasivní, ani nemají chuť prodávat, čekají na směr.
$SOL Čistý odliv 120 tisíc, není to mnoho peněz, ale peníze odcházejí několik dní po sobě, preference kapitálu je chladná, odolnost není tak silná, jak se čekalo.
Proč je trh tak únavný? Odpověď je jasná: instituce nepřidávají nové prostředky, BTC a ETH nyní drží naživu hlavně drobní investoři v kontraktech, chybí skutečné peníze na podporu, takže odraz může být jako strom bez kořenů.
Moje volba: zůstat mimo trh. Instituce ani neukazují karty, drobní investoři nemají důvod být prvními, kdo vstoupí; počkám, až ETF zaznamená trvalý a výrazný příliv, pak zvážím vstup.
Tento text je pouze pozorováním trhu, není investičním doporučením.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $NFLX
Další fáze růstu Netflixu už nebude měřena pouze počtem předplatitelů. Očekávané tržby jsou 12,86 miliardy USD, provozní marže 33,2 %. Klíčovým bodem je, zda reklamní byznys dokáže otevřít druhou růstovou křivku, navíc s přísnou kontrolou nákladů pro zvýšení ziskovosti. Udržet růst tržeb a zároveň rozšiřovat marže je hlavní ukazatel výkonnosti společnosti V poslední době se hodně diskutuje o CRWV, ORCL a dalších, kteří si půjčují peníze na budování datových center, a říká se, že tento model není udržitelný. Já si ale myslím, že to není nový problém — lidé, kteří kupují tyto akcie, přesně vědí, co kupují, koupě akcií AI datových center je sama o sobě pákovým efektem. Pokud může růst několikanásobně, musíš také přijmout možnost, že může klesnout na nulu. Kdo se bojí rizika, měl by koupit Microsoft, Nvidia, Apple nebo Google, ty sice nezbankrotují, ale také ti nedají násobné výnosy. Riziko a výnos jsou vždy dvě strany téže mince. $CRWV $ORCL Předobchodní teplota: $BTC vzrostl téměř o 3 %, ETH poskočil o 4,5 % na 2466, SOL na 106, během obchodování klesl na 100,82 a poté udržel úroveň 100.
Pozorování pákového efektu: $BTC objem pozic klesl z 2,58 miliardy na 2,45 miliardy, poměr long/short z 1,88 na 1,67, sazba financování blízko nuly; ETH poměr long/short z 2,73 na 1,86, páka výrazně vyčištěna; SOL poměr long/short 2,55 stále vysoký, sazba financování se střídá mezi kladnou a zápornou, long pozice jsou poměrně přeplněné. Cena se vrátila, páka ne, tento růst je spíše doplnění short pozic než vstup nových long pozic.
Technická stránka: ETH 4hodinový MACD zlatý kříž pod nulovou osou, krátkodobě spíše býčí, ale nad 2500 je hustá oblast zadržení, nákup s rizikem není ideální; SOL má odpor kolem 110, bez objemu těžko prorazí.
Závěr ohledně pozic: stále jde o korekční fázi, ne o obrat trendu. Po otevření amerických akcií sledujeme, zda technologické akcie udrží stabilitu; základní úrovně jsou BTC 80 000, ETH 2 400, SOL 100. Pokud se udrží, pokračuje konsolidace a oprava, pokud ne, je třeba snížit rizikové expozice.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #ETH触及2500美元后震荡 Koupit na dně a skončit na dně, to je chyba v načasování vstupu
24100 lajků, jen 9 komentářů.
Ti, kdo dali like, se smějí, ale smějí se sami sobě.
Co znamená toto číslo: je to téměř poměr 1:1 mezi zhlédnutími a lajky.
To znamená, že ti, kdo to viděli, nehádali se, ale rovnou dali like.
Jinými slovy, nejde o souhlas s názorem, ale o jeho přijetí.
Co ve skutečnosti udělal: v okamžiku vstupu si myslel, že cena už dosáhla dna.
Ale "dno" si určil sám, ne trh.
Pozice stojí, protože nikdo nechce převzít jeho objednávku.
Slovo "koupit na dně" samo o sobě je problematické.
Předpokládá, že dole je podlaha, ale ve skutečnosti je dole jen další vrstva kupujících.
Pokud se kupující neobjeví, cena bude pokračovat v poklesu.
V těch 9 komentářích asi nikdo neptal, kde má objednávku.
#机构资金持续流出，BTC能否企稳？
#$ETH Během těch deseti dnů poklesu se poměr long a short účtů na OKX u kontraktů na $SOL neustále zvyšoval. 6. října byl poměr 1,57, cena byla stále nad 120. Když 14. října skončila na 103,88, poměr dosáhl 2,61, tedy na každý short účet připadalo 2,6 long účtů. Cena klesla o více než deset procent, ale long pozic bylo naopak víc.
Většina těchto longů, kteří přibývali s poklesem, si myslela, že je to levná příležitost k nákupu. Poměr účtů počítá počet lidí, ne peníze, a malé pozice tvořily většinu. Ti, kdo nakoupili dříve, s každým dalším poklesem přidávali další longy, které byly pod tlakem, a dno se obvykle neobjeví, dokud část z nich nevydrží a nepředá své pozice.
Proces předávání pozic už probíhá. Po 14. říjnu poměr účtů klesl na 2,5, pak na 2,34 a 17. října na 2,3. Otevřené pozice kontraktů se ve stejném období zmenšily z 406 milionů USD 8. října na 356 milionů USD, tedy o 12 %. Cena však nespadla, 15. října během dne jednou zasáhla 100, ale uzavřela na 106, a následující dva dny se pohybovala mezi 102 a 107.
Long pozice se mění, cena stále drží, a tento vývoj vidím spíše pozitivně. Až se poměr účtů vrátí k hodnotě kolem 2 a cena zůstane nad 100, většina těch, kdo nakoupili dříve, bude vyčištěna, a SOL bude lehčí než když byl poměr účtů 2,6.#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
Riziko vnitřní divergence na americkém akciovém trhu se zvyšuje: medián poklesu akcií ve složení indexu S&P 500 od jejich vrcholu činí 15 %, index se zdá být silný, ale je nesen pouze několika giganty v oblasti AI. Je třeba být opatrný, protože pokud se u vážených akcií objeví uvolnění, existuje možnost hluboké korekce trhu GTC je fakt šílený, 24 % za den, od konce září z 0,1 na 0,25.
Dvě věci to rozproudily: na začátku měsíce zakladatel představil "restartovací plán", spuštění v polovině prosince; pak Upbit přidal korejský won jako obchodní pár, když tam vstoupily korejské peníze, ten den to rovnou vystřelilo o 93 %.
Ale musím trochu zchladit nadšení. Takové impulzy na Upbitu, "listing je vrchol", to je normální, krátkodobě je to jen emoce.
Když se podíváš na ten obrat, nízká likvidita a vysoká kontrola, rychle to roste a rychle padá, s návratem k hodnotě to nemá nic společného.
Takže já to nesleduju. 0,19 je úroveň před startem, pokud to prolomí, znamená to konec té vlny, nahoře jsou jen ti, co čekají.
Takovou novou minci na korejské burze, odvážil by ses ji chytit?
$GTC $ETH
#altcoiny #Ethereum$ADA Tohle propadání mě fakt pobavilo. Objem se smrskl na obvyklých padesát procent, cena ještě klesla o 3,5 %, za týden to spolklo skoro 14 %, teď se drží kolem 0,22 — když nikdo nekupuje, tak to vypadá takhle bídně. Ale říct, že je to tak hrozné, taky není pravda, je to o 9 % výš než před 30 dny, o 33 % výš než před třemi měsíci. To je typický scénář: nejdřív byl růst, teď to pomalu klesá, obchodníci odešli, zůstali jen ti, co mají zisk a nespěchají. Ti, co naoko křičí o pozitivních zprávách, už odešli, až bude skutečný objem, pak se o tom bude mluvit. $ADA Charles Schwab otevřel přímý obchod s BTC a ETH pro všechny individuální klienty, s poplatkem 0,75 % za transakci. Zní to nízko, ale spočítejme to: nákup stojí 0,75 %, prodej opět 0,75 %, takže za jedno kolo zaplatíte nejprve 1,5 %, cena kryptoměny musí nejprve překonat tento rozsah, aby se vyplatilo. Pro srovnání: Fidelity si účtuje 1 %, E*Trade jen 0,50 %, tedy dohromady 1 %. Pro časté obchodníky znamená rozdíl v poplatcích rozdíl v dlouhodobém výnosu. $BTC $ETH Pro veřejné řetězce jako $STRK, $NEAR, $BCH, které nemají dostatečně široké využití, je struktura držení tokenů důležitější než narativ.
1. STRK dnes tímto propadem odhalil svou skutečnou strukturu držení tokenů. Když se spustí makroochrana, aktiva bez podpory peněžních toků se okamžitě ukážou. Uvolnění tokenů navíc zvyšuje prodejní náladu, což tvrdě zasahuje narativní coiny.
Proto je STRK dnes nejslabší, klesl o 15 %, držitelé se snaží rychle vystoupit. Tento pokles může pokračovat až na 0,065.
Na blockchainu je vidět, že desítky milionů tokenů byly převedeny na burzy, což je typický předstupeň prodejního tlaku, doporučuji se vyhnout nákupu.
2. NEAR klesl o 5 %, i když narativ AI+Intents stále existuje, při poklesu rizikové tolerance je bez ochrany. Hodnota kolem 5 není drahá, ale chybí nákupní podpora.
3. BCH dnes téměř neklesl, drží se kolem 277. Bez uvolnění tokenů a nových narativů, s čistě platební funkcí a nízkou volatilitou, je naopak nejodolnější vůči poklesům, pravděpodobně se pohybuje v souladu s celkovým trhem.
Před panikou narativy nemají hodnotu, takže coiny, které byly dříve silně spekulovány, klesají nejvíce, zatímco BCH, který nebyl dříve spekulován, je relativně stabilní. Mnoho lidí počítá jen směr, ne časové náklady. Udělal jsem si výpočet: vezměte 10 000 USD kapitálu, půjčte si dalších 10 000 při 8% roční úrokové sazbě a kupte si bitcoin za 20 000. Po roce, když splatíte jistinu i úroky, vám zůstane jen 9200 – cena bitcoinu zůstala stejná, ale pákový efekt vám nejdřív snědl kapitál. Při nákupu za plnou cenu nemáte úrokové náklady, ale vzdáváte se výnosu 10 000 USD investovaných do krátkodobých dluhopisů s ročním výnosem 4 %. Futures jsou ještě skrytější, prémie se přímo započítává do otevírací ceny pozice, takže i bez půjčky platíte náklady na kapitál. Problém nikdy není jen v tom, jestli je směr správný, ale jestli vydržíte až do dne realizace. Čím vyšší jsou náklady na financování, tím kratší dobu můžete čekat. $BTC „84000 ta zeď: býci si ji postavili sami“
Dobré ráno, kámoši, v parku moc lidí není, probudila mě SMS o likvidaci pozice 😵. Včera v noci celá síť zaznamenala likvidace za 248 milionů, short pozice tvořily 60 %; téměř půl hodiny začali býci útočit zpět. Objem obchodů klesl o 20 %, diváci je hodně, ti, co odešli, málo.
$BTC se drží kolem 82300, za 24 hodin vzrostl o 0,42 %. Nad ním je ta zeď na 84000, mezi 83800 a 84200 je nejtvrdší odpor. Můj názor: průraz s velkým objemem je past na shorty, průzkum zdi s malým objemem je podpora pro shorty.
$SOL je na 106,8, za 24 hodin vzrostl o 0,91 %, držba za den vzrostla o 4,2 %, nejvíc ze tří coinů, poplatky jsou výrazně kladné. Můj názor: býci jsou nejvíc koncentrovaní, při průlomu jsou buď průkopníci, nebo obětní beránci.
$ETH je na 2456,3, za 24 hodin vzrostl o 0,67 %. Za půl hodiny nejvíc likvidací, 876 tisíc; dnes ráno největší jedna long pozice za 6,2 milionu také u něj. Můj názor: nejhustší koncentrace býčích pozic, když spadne, bolí to nejvíc.
Pět největších růstů jsou malé coiny, tři hlavní coiny se neobjevily, ale v objemu obchodů jsou čtyři z nich stále na špici — peníze jsou stále na stole.
Maloobchodníci začali být nervózní od 1,63, velcí hráči tlačí od 0,71 nahoru, obě skupiny mají své plány.
😎#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓