Orbit Post Sitemap
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
Ačkoli inflace překvapila níže, zářijová data o zaměstnanosti mimo zemědělství výrazně oslabila; zároveň výnosy amerických dluhopisů výrazně vzrostly, dolar posílil a finanční podmínky se pasivně zpřísnily, což odpovídá částečnému „skrytému zvýšení sazeb“ na trhu. Fed má tendenci sledovat další sadu dat a nebude okamžitě zpřísňovat dvakrát za sebou.
Šance na další zvýšení o 25 bazických bodů v prosinci tohoto roku je poměrně vysoká, CPI i PPI současně překročily očekávání, což naznačuje, že inflace není krátkodobou poruchou a PPI na vstupní úrovni bude nadále přenášet tlak na spotřebitelskou úroveň; pokud CPI a PCE v říjnu výrazně neklesnou, okno pro prosincové zvýšení sazeb o 25 bp se zcela otevře.
Momentálně jsem spíše jestřábí, budu dále sledovat situaci a vstoupil jsem na polovinu pozice. Krátkodobé sázky dělají nováčci na nejvíce klesajících aktivech, zatímco zkušení obchodníci hledají nejslabší článek. Tentokrát jsem nešel za již zhruba na polovinu ztracenými skladovacími spoty, ale zaměřil jsem se na nejslabší nohu v celém řetězci financování AI výpočetního výkonu. $ETH na týdenním grafu ztratil 200týdenní klouzavý průměr, což je úroveň býčího a medvědího trhu, a mezi třemi hlavními kryptoměnami je první, která slábne. Logika je jednoduchá: peníze pro AI jsou půjčené v cyklickém financování, pokud úrokové sazby neklesají a financování se zpřísňuje, aktiva, která jsou držena jen na základě narativu, se první rozpadnou. Velké nízkofrekvenční sázky, moje náboje střílím jen na takových strukturálních zlomových bodech. Který článek si myslíš, že v tomto řetězci praskne první?$SOL 昨晚从101附近拉回105上方，我更倾向今天到周末这段反弹还能延续，先看能否再试106.5附近。昨晚拉升后能在105附近横住，总算有了一点反弹的样子。 OKX SOL/USDT现货昨晚先跌到100.89 USDT，随后拉到106上方，今天凌晨最高106.54，上午主要在105到106附近整理。105这一带暂时有人接，但106.5附近还没突破。要是跌回104.6附近后继续走低，昨晚冲过105的那段涨幅就守不住了，我会转向看它继续调整。 Solana基金会安排Alpenglow在10月21日晚启动主网升级，目标把交易最终确认时间从约12.8秒缩短到150毫秒。如果主网能达到目标，转账和链上交易就不用为最终确认等上十几秒。主网目前还没激活，具体表现要等上线后看。 这次升级没有改普通交易费机制。链更好用，可能吸引更多交易和应用，但新增需求要实际出现才能给SOL带来更多买盘。我暂时把昨晚的上涨看成急跌后的修复，升级预期可能让它更受关注。有没有空头集中平仓，还缺持仓和清算数据。 昨晚美国九月PPI环比涨了1.3%，通胀压力也没有因为SOL反弹就消失。借钱的成本降不下来，资金追涨加密资产也$NFLX Q3 výhled tržeb 1,286 miliardy, růst klesl z 17,6 % na 12 %, příběh růstu začíná ztrácet dech. Ale příjmy z reklamy se do roku 2026 očekávají zdvojnásobit na 3 miliardy dolarů, což se stalo jedinou záchrannou brzdou.
Myslím, že Netflix a kryptoměnový trh mají teď stejnou nemoc – starý motor zhasl, nový motor ještě není zahřátý, ale ocenění už je spočítáno podle „nový motor jede na plné obrátky“.
Skutečný rozmach reklamního byznysu Netflixu přijde až v roce 2027, ale trh už teď chce výsledky. Není to jako u ZEC? Aktualizace NU7, narativ o soukromí, ETF kanál, každý z nich je „příběh roku 2027“, ale medvědi teď sází na to, že zítra to spadne.
$BTC v noci krátce klesl pod 80 000 dolarů, vytvořil tří týdenní minimum, ráno se zase vyšplhal na 82 000. Ethereum se pohybuje kolem 2450, jako host na večírku, který nemůže najít místo.
$ZEC z 1075 vystoupal na 1230, za 24 hodin vzrostl o 8,5 %, ale střednědobé klouzavé průměry jsou stále medvědí. Můj short na 500 pořád držím, nepřidával jsem a neuzavřel.
Myslím, že teď bychom měli sledovat ne příjmy Netflixu z reklamy, ale výnos 10letých amerických dluhopisů. Ten klesl z 5,36 % na 5,04 %, a teprve pak si kryptoměny oddechly.
Netflix zakrývá zpomalení růstu reklamou, kryptoměny zakrývají tlak úrokových sazeb narativem. Společné je, že trh chce slyšet příběhy, ale nechce čekat příliš dlouho
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
@你的爱播Misa @币圈搅屎棍 @bilibili交易姬 @毓鑫YuXin #PalantirQ3Valuation #韩股修复反弹，外资卖压能否缓解？
Jihokorejský akciový trh si dnes trochu oddechl, ale jestli to vydrží, je otázka.
KOSPI ráno vzrostl o více než 2 %, Samsung a SK Hynix následovaly s růstem. Ale nezapomeňte, jak to vypadalo včera – KOSPI uzavřel s poklesem 7,57 %, během dne došlo k přerušení obchodování, Samsung klesl o více než 9 bodů, SK Hynix o 11 bodů, zahraniční investoři během dne stáhli 36,2 bilionu korejských wonů. Dnes sice došlo k odrazu, ale zahraniční investoři stále prodávají, nezastavili se. Jižní korejská vláda je také nervózní a svolala schůzku, aby sledovala akcie, dluhopisy a devizový trh.
Řeknu vám dvě věci.
Za prvé, tento odraz jihokorejských akcií může krátkodobě zmírnit náladu. Při prudkém poklesu před pár dny se trh obával, že nucené prodeje zajišťovacích marží zasáhnou kryptoměnový trh, nyní se alespoň krvácení zastavilo, panika by neměla dále eskalovat, takže i Bitcoin si může trochu oddechnout.
Za druhé, zahraniční investoři stále odcházejí, což znamená, že odraz neznamená obrat trendu. Jižní Korea je jedním z nejaktivnějších kryptoměnových trhů na světě, a pokud tamní kapitál utahuje opasek, přímo to ovlivňuje nákupy v kryptoměnovém prostoru. Pokud je odraz jen „mrtvý kočičí skok“ a zahraniční investoři pokračují v odchodu, pak i kryptoměnové prostředky z Koreje budou muset ustoupit, a krátkodobě to bude stále pod tlakem.
Můj názor je jednoduchý. Nevolat obrat jen proto, že vidíte odraz, a také se nepanikařit kvůli prudkému poklesu před pár dny. Tento odraz jihokorejských akcií je jen přehnaná korekce, klíčový je postoj zahraničních investorů. Pokud budou pokračovat v odchodu, odraz je příležitostí k úniku; pokud se vrátí, to je skutečné ustálení.
Co si o tom myslíte? $BTC Po probuzení není na objednávce žádná změna, chybí mi k dosažení zisku jen kousek, zatím došlo k mírnému poklesu.
Dnes je pátek, pokud to nepůjde nahoru, bude to zase dva dny kolísání.
Ale tento víkend si musím hlídat ruce, nesmím bezhlavě zadávat objednávky na altcoiny.
Vliv zpráv už odezněl.
Ale cena se stále nezahřála. 🎉10.16日午间行情观点。🎉 $BTC 观点： 空军还沉浸在喜悦当中，觉得大饼能去6万能去7万还高兴呢？结果反手被多头揍了一电炮拉盘3000点，交易就是这样揍完空军干多空，来回揍谁都不能一直吃肉，谁也不能一直挨揍这就是交易。这波3000点的小反弹各位同学有没有吃到，我是吃到了还挺香哈哈。很多空军同学都被这波拉盘拉蒙圈了，肯定在想跌的好好的怎么突然拉盘了呢？眼看着8万都要跌破了，8万是一个非常重要的支撑就算想跌破它也不会一次性跌破，第一次到8万这个位置一定会有反弹，反弹突破不了前高84300还会再次来测试8万整数关口。昨晚我在80170干了个多，因为8万这里有大量多头流动性待掠夺，我是等假跌破8万掠夺完下方流动性又重新收回到8万才开的多，收不回来我也就不能开多了，因为当下是下跌趋势做多只能吃反弹，不能格局，什么时候能突破前高多单才能格局，而不是开了一单就想吃多少多少，认清趋势很重要。假跌破8万收回随后一根大阳线把81835-82000的阻力区间突破，并且小时级别的W底也成立了。当下的大饼在走上涨之后的中继盘整，就是在选择方向，盘整区间是82641-82000，今天白Akcie Tesly na americkém trhu po uzavření obchodování vzrostly o více než 2 %, SpaceX přidalo asi 1,5 %. Tesla na prezentaci Roadsteru ukázala krátkodobý vzlet a vzdušné přetočení létajícího auta, vybaveného chladicím plynovým pohonem vyvinutým ve spolupráci se SpaceX
$TSLA $SPCX
Chladicí plynový pohon pravděpodobně nebude použit u jiných běžných modelů, tato kosmická technologie sice vypadá efektně, ale pokud by se měla použít v běžném sériovém autě, logika by to neunesla. Vysokotlaké plynové lahve vyžadují extrémně vysokou bezpečnostní rezervu, což nejen výrazně snižuje prostor a zvyšuje hmotnost vozu, ale časté doplňování plynu také zcela odporuje praktickému využití pro každodenní dojíždění. Nejzásadnější je, že silniční předpisy a bezpečnostní kontroly by to vůbec neprošly.
Musk spojil špičkové technologie obou společností, aby předvedl show a krátkodobě povzbudil náladu na nočním trhu, což je velmi rafinovaná strategie řízení ocenění.
▶️ Vyrovnání tlaku na hlavní podnik
V době, kdy je v odvětví elektromobilů cenová válka a tlak na marže, použít kosmický trik k opětovnému zvýšení ocenění technologické společnosti.
▶️ Posílení technologického přelivu
Dokázat kapitálovému trhu, že základní výzkum a vývoj Tesly a SpaceX je propojený, což podporuje prémiovou hodnotu akcií pod aurou geekovství.
Následovat pravděpodobně bude racionální návrat po odeznění emocí. Taková geekovská hračka těžko přinese Tesle krátkodobý reálný přínos, finance se nakonec vrátí k základům, tedy k objemu dodávek, komercializaci FSD a pokroku v zavádění Robotaxi. Pro investory platí, že krátkodobé nárůsty vyvolané efektem jsou často doprovázeny volatilitou, ale neměli by je slepě považovat za obrat fundamentů.
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 "Trh má vždy pravdu" – tato věta je nesprávná.
Trh má většinou pravdu, ale v bodech obratu je trh vždy špatně.
Ti, kdo vydělávají peníze, sázejí právě tehdy, když je trh špatně.
Například v těchto dnech vydělali ti, kdo sázejí během paniky na trhu Šéf má co říct
Jihokorejský akciový trh dnes zaznamenal korekční odraz, KOSPI v ranním obchodování vzrostl o více než 2 %, Samsung a SK Hynix se zotavily. Ale včera prudce klesl o 7,57 %, zahraniční investoři čistě prodali za 3,62 bilionu jihokorejských wonů. Dnes ráno zahraniční investoři stále čistě prodávají. Korejská vláda svolala schůzku a oznámila, že posílí monitorování akciového, dluhopisového a měnového trhu.
Odraz je korekce, nikoli obrat. Prodejní tlak zahraničních investorů nezmizel, nákupy jsou jen záchranou místních fondů. V komentářích někteří říkají, že kupují kvůli konkrétní poptávce. Tento argument uznávám, ale nepřidávám se. Dokud zahraniční investoři nezačnou opět nakupovat, odraz může být kdykoli přerušen.
Pro kryptoměny je uklidnění nálady v technologických akciích dobrá zpráva, ale hlavními problémy BTC jsou stále CPI a výnosy amerických dluhopisů. CPI v září překročil očekávání, inflace stoupá třetí měsíc v řadě, očekávání zvyšování sazeb tlačí dolů. Prodejní tlak zahraničních investorů se nezmírnil, takže riziková chuť nevzroste.
Včera jsem uzavřel krátkou pozici na 81500, BTC silně odrazil, nyní jsem bez pozice. Horní odpor vidím mezi 84000 a 85000, spodní podporu na 80000. Nechci honit růst ani panicky prodávat, počkám na potvrzení odrazu podle objemu a toku zahraničního kapitálu. Pokud udržíme 82000, bude to konsolidace, při průrazu pod 80000 očekávám hlubší korekci.
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Jihokorejský trh je ukazatelem rizikové chuti, zahraniční investoři stále prodávají, což znamená, že důvěra na trhu není stabilní. BTC se krátkodobě těžko prosadí samostatně. Nechci spěchat, počkám na signály.
Výše uvedená analýza je časově citlivá, pozice musí mít nastavený stop loss, přeji hodně štěstí. $BTC $ETH $SOL #韩股修复反弹，外资卖压能否缓解？ #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
TSMC je opravdu silný,
přímo předložil silnou finanční zprávu s růstem objemu i ceny a s lepšími výhledy, i když cena akcií výrazně nevzrostla, spíše to vypadá jako systémové riziko sektoru. Důvody jsou tři:
1. Růst se zrychluje. Tržby za Q3 meziročně +50,9 %, výhled na Q4 naznačuje meziroční růst cca +58 %. 2nm proces právě začíná přispívat, 3nm je již největším výrobním procesem, poptávka po AI se rozšiřuje z GPU na CPU a síťové čipy, poptávka se rozšiřuje.
2. Hrubá marže klesá kontrolovaně. Hrubá marže kolem 66 % je stále na historicky nejvyšší úrovni, provozní marže je stále nad výhledem. Ředění 2nm je normální cena za růstovou fázi, neznamená oslabení cenové síly.
3. Tržní sentiment a fundamenty jsou krátkodobě v rozporu. SOX za dva týdny klesl o 12 %, TSM z vrcholu klesl o 13 %, ale fundamentální očekávání se zvyšují, ocenění kleslo z cca 27násobku TTM na cca 20násobek run-rate, poměr cena/výkon je mnohem lepší než začátkem října.
Zlom v kapitálových výdajích AI se nejdříve neprojeví ve finančních výsledcích TSMC. Snížení kapitálových výdajů cloudových firem se nejdříve projeví v objednávkách a pak ve výhledech TSMC, s časovým zpožděním 1–2 čtvrtletí. Takže finanční zpráva dokazuje "teď je to dobré", ale ne "příští rok to bude určitě dobré".
Proto si myslím, že střednědobá a dlouhodobá logika se nezměnila, současná korekce je příležitostí koupit vysoce jistý růst za nižší ocenění. Hrát pomalu.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Myslím, že skutečná hodnota Netflixu spočívá v tom, že proměnil zábavní průmysl, který se dříve spoléhal na televizní reklamu, tržby z kin a distribuci pořadů, postupně v globální předplatitelský byznys.
Tradiční filmové společnosti musí neustále hledat diváky, zatímco Netflix už má obrovskou základnu platících uživatelů. To, co skutečně musí dokázat, je, zda dokáže neustále poskytovat dostatečně kvalitní obsah, aby si tito uživatelé chtěli předplatné stále prodlužovat! $NFLX ZEC, soukromá mince Qian Dao, opět zažívá hluboký propad ve tvaru V, 17,9 milionu dolarů v long pozicích bylo zlikvidováno, je to korekce nebo vrchol trhu?
ZEC v této vlně doslova drží dech. Na burze OKEx je aktuální cena 1220, během dne stagnuje, ale za posledních 24 hodin klesla až na 1074 a vystoupala až na 1254, s amplitudou téměř 17 %, s dlouhým spodním stínem svíčky; za posledních 24 hodin bylo zlikvidováno přibližně 17,9 milionu dolarů v long pozicích, což odpovídá korekci trhu o 3,7 %, nejprve byly zlikvidovány vysoké páky a pak cena vystřelila zpět.
Nejprve upozornění: někteří spekulují o "odchodu vývojářské společnosti ECC", ale to je stará zpráva z ledna tohoto roku, po rozdělení týmu vznikl projekt ZODL, který pokračuje v údržbě, síť stále produkuje bloky a v červenci již přešla na nové uzly Zebra, neberte staré zprávy jako dnešní negativní faktor.
Základní opora je stále stejná: Grayscale drží asi 3 % oběhu ZCSH, upgrade NU7 z 5. listopadu zkrátil dobu tvorby bloku z 75 na 25 sekund, zakladatelé v posledních dnech stále mluví o ceně od 2000, ale to je dlouhodobá logika, ne důvod k dnešnímu nákupu.
Z pohledu trhu je aktuální cena pod klouzavými průměry MA5 (1224), MA30 (1231) a pod střední linií Bollingerova pásma, MACD právě udělal medvědí kříž, ale cena je stále nad supertrendem na 1208 a MA120, což znamená silný trend s vysokou volatilitou a korekcí, směr ještě není jasný. Sledujte, zda se podaří prorazit a uzavřít nad 1231/1254 s objemem, a zda nedojde k průrazu pod 1181 a 1208; dnes večer je klíčový PPI a úroveň 80 000 BTC, je to velmi důležité, vysoká beta, obousměrné výkyvy, nepřehánějte to s pákou. DYOR, není to investiční doporučení.
#ZEC #Zcash #隐私币$BTC v této vlně odrazu z minima 79725 je do značné míry doplněním kapitálu po přeprodeji, ale nejnovější údaje o inflaci v USA přidaly trhu další omezení.
Údaje o inflaci opět překročily očekávání trhu, což vedlo k přímému snížení očekávání ohledně snížení sazeb Fedem v tomto roce, a dolarový index zůstává relativně silný. Pro kryptoměny jako riziková aktiva makroekonomické prostředí nepodporuje přímý prudký obrat trhu.
Proto vidíme velmi rozporuplný jev: na trhu jsou kapitálové prostředky, které nakupují na dně a drží podporu, ale při útoku nahoru je zjevně nedostatek hybnosti, po nárůstu cena snadno klesá a kolísá, je těžké ji udržet v trvalém růstu.
Sentiment kapitálu na trhu je nyní velmi rozdělený: část kapitálu spekuluje na krátkodobou opravu po přeprodeji a odváží se nakupovat na nízkých úrovních; druhá část kapitálu se obává politiky Fedu a při každém odrazu volí snižování pozic a odchod z trhu.
Nepřichází žádný nový velký příliv kapitálu, většina obchodů je mezi stávajícími prostředky na trhu.
Dále je třeba sledovat dvě klíčové věci: za prvé, pokračující změny v dolaru a výnosech amerických dluhopisů; za druhé, zda trh dokáže prorazit nad horní odpor.
Momentálně jsme spíše ve fázi konsolidace a budování dna po poklesu, neměli bychom to považovat přímo za začátek nové býčí vlny. Makroekonomický tlak stále visí nad hlavou, odrazy mohou kdykoli kvůli opakovaným změnám v očekáváních dat klesnout, při obchodování s kontrakty se vyvarujte honění cen nahoru a dolů. #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Včera vyšel PPI, odehrála se klasická "falešná propad" situace: BTC okamžitě prudce klesl k úrovni kolem 79800, dotkl se klíčové životní linie, poté rychle ztracené pozice získal zpět a vytáhl se nad 82000, vstoupil do vysoké volatility.
$BTC $ETH
📊 Přehled dat:
USA září PPI meziměsíčně 1,3 % (očekávání 0,5 %), meziročně 6,3 %, jádrový PPI meziročně 5,0 %, výrazně nad očekáváním. Navíc předchozí den CPI jádrová inflace překročila očekávání, teoreticky jde o druhý jastrabí úder.
Mnoho lidí se ptá: data jsou jasně horká, proč tedy po propadu následoval rychlý návrat?
#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？
1. CPI už většinu inflačních negativ předem započítal
Předchozí den CPI překročil očekávání, trh už započítal návrat inflace a delší udržení vysokých úrokových sazeb. Okamžik zveřejnění PPI byl jen posledním uvolněním paniky, které vymazalo všechny stop-lossy dole.
2. Podrobně: hlavní růst táhly energie
Tento prudký nárůst PPI byl z velké části způsoben růstem cen benzínu. Trh to interpretuje jako krátkodobý impuls způsobený cenou ropy, nikoli jako trvalou škodlivou inflaci v celém průmyslovém řetězci. Obchodníci věří, že Fed nebude kvůli PPI taženému pouze energiemi okamžitě zvyšovat sazby.
3. Po počátečním růstu amerických dluhopisů a dolaru následoval pokles, makroekonomická očekávání se rozcházela
Po zveřejnění dat rychle vzrostly výnosy amerických dluhopisů, krátkodobá panika způsobila propad; ale poté dlouhodobé výnosy klesly a dolar oslabil. Trh se začal více obávat, že vysoké sazby poškodí ekonomiku, očekávání zvyšování sazeb neklesla, krátké pozice rychle doplnily.
4. Dokončení likvidace kontraktů, nákupy na spotu na úrovni podpory
Propad na 79800 přesně otestoval naši dříve zmíněnou životní linii 80000, velké množství stop-lossů na krátkých pozicích + likvidace krátkých pozic, navíc nákupy na spotovém trhu, přímo podpořily cenový odraz a návrat ztracených pozic.
#渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展
Aktuální situace na trhu:
Trh se vrátil k vysoké volatilitě kolem 82000, což je korekce po negativních zprávách, **není to začátek nového býčího trendu.
Inflační rizika stále přetrvávají, na trhu probíhá intenzivní boj býků a medvědů, falešné propady budou pokračovat. ETH (druhá mince) má větší elasticitu, rozsah stop-lossů bude mnohem větší než u BTC.
Jedna věta na závěr: PPI data jsou skutečně jastrabí, ale trh je využil jen k hlubokému vyčištění pozic. Životní linie 80000 drží, trh zůstává ve vysoké volatilitě; pokud se makroekonomická situace opět změní na jastrabí, tato hranice zůstane klíčovou linií. 刚看了组数据，8万美元这个关口，多空双方都在下注。 一边是ETF在撤。最新单日净流出3209枚BTC，约2.58亿美元。另一边是大户在接。Bitfinex数据显示，大额持有者从8月下旬以来累计增持约6万枚BTC，主要买入区间就是8万到8.6万。钱在往外走，巨鲸在往里进，方向完全相反。 更麻烦的是宏观。CPI和PPI接连超预期，9月PPI同比涨6.3%，环比涨1.3%，生产端成本和服务端价格一起升温。加息预期重新抬头，美债收益率和美元都在往上顶。风险资产整体承压，BTC也不例外。 现在BTC在8.2万附近晃，市占率维持在60%左右。这个位置下方，8万到8.1万是短期关键支撑，再往下就是7.8万。上方8.35万到8.45万是阻力带，没量很难过去。#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Založení pozice za Demokratickou stranu v Sněmovně reprezentantů Ano, náklady 94¢. Logika je velmi jednoduchá: je to stoletý zákon, že vládnoucí strana ztratí Sněmovnu reprezentantů ve střednědobých volbách, RCP celostátní průměr pro Demokraty +8,3, Polymarket/Kalshi dávají přes 90 %. Nyní je ztráta 5 %, držet, 3. listopadu se vše rozhodne.📊 BTC dnešní analýza bohatého myšáka
Aktuální cena: přibližně $82,331, 24hodinový nárůst 0,83 %, podíl na trhu 59,63 %.
Přehled vývoje: BTC 15. dne v průběhu dne klesl až na $79,950, což je poprvé od poloviny září, kdy prolomil hranici $80,000, poté rychle vzrostl zpět na $82,520, čímž dokončil typický "falešný průlom + zpětné zachycení".
Hlavní rozpor (spíše medvědí, ale krátkodobě stabilní):
• Ústup tlaku PPI, ale odraz je ve skutečnosti doplnění short pozic: Panika vyvolaná překročením očekávání amerického PPI ustoupila, ale odraz spíše odráží uvolnění likvidity díky doplnění short pozic než skutečné zlepšení základní poptávky. Během 24 hodin došlo k likvidaci pozic v celkové hodnotě 777 milionů, z toho likvidace long pozic BTC činila přibližně $172 milionů.
• Glassnode varuje před rizikem druhého dna: Analytická společnost na řetězci upozorňuje, že i když BTC prolomil $80,000 a vyvolal odraz, podpůrná síla na spodní straně výrazně slábne a trh čelí riziku strukturální křehkosti. $BTC
• Horní odpor: $88,000 je průměrná nákladová cena investorů držících 6-12 měsíců, dokud denní závěr nezavře nad touto úrovní, může každý odraz čelit tlaku na prodej kvůli uvolnění pozic.
• Spodní podpora: 75,000. 82 000 vleklý boj! Obří velryba sází 187 milionů, půjdeš do toho?
Včera BTC jednou prorazil 79 694, celkově bylo likvidováno 929 milionů, býci byli všude poraženi. Teď je na 82 348, vypadá to stabilně? Nezrychluj.
$BTC: Nad 88 000 je nákladová linie držitelů na 6-12 měsíců, tlak na prodej je silný; pod 78 000 je „skutečný tržní průměr“ jako spodní hranice. Data Coinglass: pod 78 166 kumulativní likvidace long pozic 1,695 miliardy, nad 85 909 likvidace short pozic 1,126 miliardy. Strategie: lehký long na 81 800, stop loss 81 400, cíl 82 900; kolem 83 200 short, stop loss 83 650.
$ETH: Aktuální cena 2 453, na platformě Binance likvidace za 157 milionů, celkově ETH likvidace 292 milionů, odraz byl přerušen. Ale jedna velryba otevřela long pozici za 187 milionů dolarů s maximálním pákovým efektem — BTC otevření na 82 409, likvidace na 80 634, ETH otevření na 2 455, likvidace na 2 406. Navíc jedna velryba za 5 dní prodala 1 601 BTC a koupila 53 095 ETH. Strategie: lehký long na 2 420, stop loss 2 400, cíl 2 475-2 500; short na 2 480, stop loss 2 510.
Otevřené pozice v derivátech klesly z 20 miliard na 15 miliard, páka se čistí. Oprava a odraz, rychle dovnitř a ven. Stop loss velryby je tvá linie řízení rizik. XPL stále roste přibližně o 9 %, ale nominální hodnota kontraktových pozic od 4. hodiny klesla přibližně o 14 %.
K 10:53 pekingského času je spotová cena na OKX přibližně 0,08486 USD, 24hodinový objem obchodů přibližně 7,03 milionu USD, během dne nejvyšší cena 0,08844 USD. Nominální hodnota trvalých pozic na OKX byla kolem 8,66 milionu USD v 4. hodině, kolem 7,89 milionu USD v 10. hodině a kolem 7,45 milionu USD v 10:53. Aktuální cena klesla přibližně o 4 % od denního maxima.
Můj odhad je, že po růstu dochází k výběru pozic. Pokles pozic neumožňuje jasně určit, zda dříve opouštějí trh býci nebo medvědi, a nelze z toho přímo usuzovat na následný pokles. Minimálně to ukazuje, že 24hodinový růst a aktuální účast na kontraktech se vydaly odlišnými směry.
Více se zaměřuji na to, zda cena znovu překročí 0,08844 a zároveň nominální hodnota pozic přestane klesat a začne růst. Pokud se obojí stane současně, současné opatrné hodnocení bude třeba změnit; pokud při odrazu nominální hodnota pozic nadále klesá, samotný růst nestačí k potvrzení, že přicházejí nové pozice.
$XPL 20:33，一个让持仓者集体破防的时间点。PPI数据刚公布，市场情绪瞬间切换，而一位交易者却在这个节点把手里最强的几张牌全清了：$UNI 从6.85拉回7.45，$ARB 从0.172反弹至0.18488，$NEAR 成本4.58几乎零亏损却被砍掉10个点利润，$WLD 成本0.468毫无风险也在同一分钟卖出，随后直接冲上0.5。这不是个例，而是本轮宏观数据驱动行情里最典型的散户困境。 真正值得拆解的不是"卖飞"本身，而是为什么偏偏是20:30的PPI节点。近期市场对通胀数据的敏感度明显抬升，数据公布后的几分钟内，资金往往先做方向选择，再决定是否延续。$UNI 作为涨幅榜头部，说明有资金在数据后主动做多强势币种；$ARB 虽未上榜，却同步修复，暗示Layer2板块存在联动买盘；$NEAR 和 $WLD 的走势更关键——它们不是靠情绪脉冲，而是在成本区附近被重新定价。换句话说，20:33的卖出，恰好踩在资金从"观望"转向"进攻"的拐点上。 从市场结构看，这轮修复有一个容易被忽视的特征：强势币先动，滞涨币跟涨，而持仓者因为前几日连续亏损，心理账户已经切换到"保本优先"模式。$NEAR 成本#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？
Právě jsem se podíval na sadu dat, hranice 80 000 USD je místem, kde sází obě strany, býci i medvědi.
Na jedné straně ETF odchází. Nejnovější denní čistý odliv je 3209 BTC, přibližně 258 milionů USD. Na druhé straně velcí držitelé nakupují. Data z Bitfinexu ukazují, že velcí držitelé od konce srpna kumulativně přidali asi 60 000 BTC, hlavní nákupní rozsah je mezi 80 000 a 86 000 USD. Peníze odcházejí, velryby vstupují, směr je zcela opačný.
Ještě komplikovanější je makroekonomická situace. CPI a PPI překonaly očekávání, v září PPI meziročně vzrostl o 6,3 %, meziměsíčně o 1,3 %, náklady na výrobu i ceny služeb rostou. Očekávání zvýšení úrokových sazeb opět stoupají, výnosy amerických dluhopisů a dolar rostou. Riziková aktiva jsou pod tlakem, BTC není výjimkou.
BTC se nyní pohybuje kolem 82 000 USD, tržní podíl zůstává kolem 60 %. Pod touto úrovní je krátkodobá klíčová podpora mezi 80 000 a 81 000 USD, dále dolů je 78 000 USD. Nad úrovní je odporová zóna mezi 83 500 a 84 500 USD, bez objemu je těžké ji překonat.
Můj závěr je jednoduchý. Zda hranice 80 000 USD vydrží, nezáleží na svíčkovém grafu, ale na penězích. Pokud odliv ETF zpomalí a velryby budou pokračovat v nákupech, 80 000 pravděpodobně vydrží a trh se bude pohybovat mezi 80 000 a 84 000 USD. Pokud ETF bude pokračovat ve velkém odlivu a velryby přestanou nakupovat, pokud 80 000 prolomí, stop-lossy a likvidace pákových pozic se spojí a cena může klesnout na 78 000 nebo dokonce 75 000 USD.
$BTC Strategie krátkých pozic od Báo Jiě: nastražení na levé straně, zcela odlišné od stylu šéfa Shí
Jakmile vyšla záznam operací Báo Jiě z poloviny října, přibylo další srovnávací vzorky k příběhu „souboje longů a shortů“ šéfa Shí. Její styl není o shortování na vrcholu ani o tvrdém držení pozic, ale o dřívějším nastražení, jednotném směru a lehčí expozici.
Všechny tři obchody jsou prodeje na otevření short pozic. Short na ETH otevřený na 2530,2 s 10násobnou pákou, přibližně 50 000 U, je výchozím bodem této vlny shortů; short na BTC otevřený na 83976,3 s 3násobnou pákou, také přibližně 50 000 U, jde o lehkou pozici pro testování; short na NEAR otevřený na 5,229 s 1násobnou pákou, asi 20 000 U, testování s nízkou pákou u altcoinu. Celkem tři pozice za cca 120 000 U, jasný rytmus: priorita hlavních coinů, vrstvení páky, altcoiny jen pro testování.
Ve srovnání se šéfem Shí je to ještě výraznější. Šéf Shí 18. listopadu nejprve longoval, pak shortoval, s BTC a XRP shorty s plovoucím ziskem asi 780 000 U, 10x pákou na plnou pozici, rychlé a silné reakce. Báo Jiě však nastražila shorty už v polovině října, pokud by pozice držela do konce listopadu, pokryla by ziskové pásmo shortů šéfa Shí, ale s mnohem lehčí expozicí, více zaměřenou na „správný směr a stabilní zisk“.
Šéf Shí je jako silný úder na pravé straně, přidává pozice po potvrzení směru; Báo Jiě je jako zkouška na levé straně, předběžné nastražení s kontrolou rizika. Stejná vlna trhu, dva různé rytmy kapitálu, oba mají svou hodnotu pro inspiraci.Negativní zprávy dorazily, proč se ale nejdřív zaměřuji na obrat nálady?
CPI překonalo očekávání, první reakcí trhu bylo prudké propadnutí. Ale když se podíváme pozorně, BTC po propadu nezrychlil průlom dna, naopak na nízkých úrovních se objevila podpora. To ukazuje na klíčovou věc: negativní zpráva sama o sobě možná není hlavní, důležité je, jak ji trh vstřebá.
Když jsou inflační data jasně negativní, drobní investoři panikaří, pákoví býci jsou likvidováni, krátkodobý prodejní tlak se naopak snadno vyčerpá. V tu chvíli se více zaměřuji na tři dimenze:
Za prvé, zda se poplatky za financování změnily z kladných na záporné. Záporné poplatky často znamenají, že medvědi začínají být přeplněni, a pokud cena zůstane stabilní, jejich zpětný nákup spustí pasivní nákupy.
Za druhé, prémii stablecoinů a on-chain převody. Pokud se prémie USDT zvyšuje a velké on-chain převody na burzy klesají, znamená to, že prodejní ochota klesá, nikoli že panika roste.
Za třetí, poměr $ETH / $BTC. Pokud BTC drží stabilitu a ETH pokračuje v oslabení, znamená to, že kapitál stále hledá bezpečí a kvalita odrazu je pochybná; naopak to znamená oživení rizikového apetitu.
Skutečně nebezpečné není samotné negativum, ale když po negativu cena dál klesá a objem pozic rychle roste — to znamená, že nová páka se hromadí proti trendu a další kolo likvidací bude tvrdší.
Momentálně se kloním k názoru, že tento propad již vyčistil část přehřátých pozic. Pokud BTC udrží předchozí minimum a poplatky za financování se vrátí k neutrálu, odraz může začít kdykoliv. Ale odraz neznamená obrat, klíčové je, zda objem na spotovém trhu bude spolupracovat.
Negativní zprávy nejsou děsivé, děsivé je, když je trh po negativu stále křehký. A příležitost často leží v tichu, kdy už se cena dál nepohybuje. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ CPI a PPI za sebou dva večery s nepříznivými daty, $BTC klesl pod hranici 80 000, $ETH a hlavní hráč Bitmine také přestávají navyšovat držby, mohou se po dvojici králů vrátit královsky?
$BTC: Včera jádrový PPI meziměsíčně 1,3 %, nejvyšší od března 2022, Bitcoin přímo prolomil 80 000.
Proč odraz? Zlomový bod přišel s uvolněním 100 milionů barelů ropy Mezinárodní agenturou pro energii, výnos 10letých amerických dluhopisů rychle klesl z 5,3 % na 5,04 %, rizikové sentimenty se krátce zlepšily, BTC vystřelil na 82 600.
Likvidace long pozic za 72 milionů dolarů; během odrazu byly likvidovány short pozice za 19 milionů dolarů, v kolísavém trhu trpí obě strany.
Technicky: medvědi mají převahu, podpora na 80 000 byla prolomena, trh vstupuje do chaotické konsolidace. 84 000 je hranice síly býků a medvědů, i když odraz dosáhl 82 600, dlouhodobě mají medvědi navrch.
$ETH: ETF fondy stále ztrácejí, BTC+ETH spot ETF zaznamenaly denní čistý odliv 390 milionů dolarů, Bitmine má ještě 6 týdnů na dosažení cíle 5% držby, pak už nebude navyšovat.
Nad 2450-2500 je silný odpor; RSI mírně vzrostlo z 37, stále v neutrálně slabé zóně, odraz snižuje pozice
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ Po panice trh včera zažil výrazné uvolnění rizika. CPI a PPI překročily očekávání, ale zajímavým jevem bylo: zlato nepokračovalo v propadu, naopak znovu vzrostlo.
PPI meziročně dosáhlo 6,3 %, ale výnosy amerických dluhopisů klesly, dolar oslabil a v kombinaci s prudkou korekcí sektoru AI, která zvýšila poptávku po bezpečných aktivech, se zlato vrátilo k hodnotě kolem 4160 dolarů.
Takže moje logika pro nákup zlata tentokrát je hlavně:
alokace kapitálu + poptávka po bezpečných aktivech.
Ve srovnání s tím sektor úložišť sice dnes zaznamenal odraz, ale Hynix včera zaznamenal velký prodej zahraničními investory, instituce a drobní investoři sice nakupují, ale další vývoj bude záviset na reakci trhu.
BTC se znovu dostal nad 80 000 dolarů, také s určitým zájmem, ale síla kapitálu je zatím slabší než u zlata.
Můj názor:
Trh přechází z panického propadu do fáze pozorování.
Některá aktiva začínají být nakupována, ale to neznamená, že trend se již obrátil.
Důležitější je nyní sledovat:
zda se kapitál skutečně vrací, ne kolik cena klesla.
Krátkodobě nehonit poklesy, ani slepě nekupovat na dně kvůli opakovaným propadům.
Příležitosti mohou počkat, rizika není třeba uspěchat.
$XAUT $BTC $ETH 比特币素来以高波动率著称，这让它看上去和传统投资品种相去甚远。但将它的价格波动与美国大盘股对比，会得出一个出人意料的视角。过去一年，比特币的已实现波动率落在标普 500 成分股的波动区间之内，有相当数量的大盘股波动比比特币还要剧烈（图表1）。比特币过去一年波动率降至 43%，对比其过去十年均值 64%、五年前 81% 的水平已明显回落。目前它的波动率低于 19% 的标普 500 成分股。 事实上，不只是过去一年，过去整整十年间，比特币波动率都出现显著下行。随着该资产逐步走向成熟，流动性更加充裕、机构参与度提升、合规交易渠道增多，其价格波动相比早期的极端状态已经大幅收窄。虽然当前波动率仍高于样本中的多数股票，但我们认为，它已经不再属于完全独立的另一类风险资产。 这就把投资问题从要不要配置高波动资产，转变为该配置多大仓位。投资者管理高波动持仓的通用做法，是按照自身风险承受能力控制仓位规模，同时评估该资产和投资组合其余部分的联动表现。这套方法同样适用于比特币。 单一年度的数据，不足以完整反映比特币在全市场周期下的风险特征，但该对比给投资者提供了一个切实的参照。对于能够接受波动型股票的投资者而2 miliony na long korejského ETF: „krevní pozice“ po propadu o 18,8 %, rozhodl jsem se zvýšit pozici
Korejský KOSPI během obchodování 15. října klesl až o 8 %, Samsung Electronics o 9,48 %, SK Hynix o 11,06 %, burza opět aktivovala mechanismus Sidecar. Ale dnes při otevření KOSPI přímo vzrostl o 1,8 % na 5653,99 bodu, během dne se růst rozšířil až na 3 %. Rozhodl jsem se investovat 2 miliony do long pozice korejského ETF na této úrovni.
Proč právě teď?
Valuace klesla na historicky extrémní úroveň. Data KB Securities ukazují, že P/E poměr KOSPI klesl na přibližně 8násobek, což je blízko minim z globální finanční krize v roce 2008 a pandemie v roce 2020. Podíl zahraničních investorů v Samsung Electronics klesl na nejnižší úroveň od roku 2008, podíl zahraničních investorů v SK Hynix také klesl pod desetiletý průměr. Zahraniční investoři letos čistě prodali KOSPI za přibližně 203 bilionů korejských wonů, přičemž akcie Samsung a SK Hynix tvoří 86 % z tohoto objemu.
Ale fundamenty a cena akcií jsou výrazně v rozporu. TSMC právě zveřejnila výsledky za třetí čtvrtletí, které ukazují, že poptávka po AI polovodičích nejeví žádné známky zpomalení, ASML také potvrdil, že střednědobé a dlouhodobé očekávání poptávky zákazníků stále rostou. TrendForce předpovídá, že ceny DRAM ve čtvrtém čtvrtletí zaznamenají dvouciferný růst. Technologický pokrok čínského CXMT je na trhu přeceňován – analytici upozorňují, že klíčová je výtěžnost, 50% výtěžnost znamená, že velké množství čipů nelze vůbec dodat, a krátkodobě není možné změnit strukturu nabídky a poptávky na trhu s paměťovými čipy. #韩股修复反弹，外资卖压能否缓解？
$KORU Růst Netflixu zpomaluje, reklamní byznys se stává novým bodem zájmu?
Podle mého názoru je krátkodobé (v příštích 1-2 čtvrtletích) zpomalení růstu již započítáno v ceně, u výsledků za 3. čtvrtletí (20. října) bude klíčové sledovat, zda příjmy z reklamy dosáhnou cíle 3 miliard za celý rok, zda dojde k marginálnímu zlepšení počtu členů/angažovanosti a zda se udrží celoroční výhled. Pokud reklama bude nadále zrychlovat a marže zůstanou stabilní, akcie mají prostor pro zotavení; pokud reklama opět zaostane za očekáváním a výhled bude snížen, posílí se narativ „zpomalujícího růstu“.
Z dlouhodobého hlediska je reklamní byznys nejhodnotnějším přírůstkem a proměnnou, kterou stojí za to sledovat. Pokud bude pokračovat v růstu dvojnásobnou rychlostí a postupně zvyšovat svůj podíl, může pomoci Netflixu udržet celkovou rychlost růstu v rozmezí středních dvojciferných čísel, což podpoří jeho obsahovou výhodu a cenovou sílu. Pokud však angažovanost zůstane nízká, strop monetizace reklamy přijde dříve a společnost se více promění v „vysoce ziskovou, ale nízce rostoucí“ hotovostní krávu, což povede k odpovídající úpravě oceňovacího modelu.
Celkově lze říci, že příběh růstu už je téměř vyprávěn, zatímco příběh monetizace reklamy právě vstupuje do klíčové fáze ověřování. To je typická cesta zralých gigantů ve streamování, není důvod být pesimistický ani slepě optimistický, klíčové je sledovat tempo realizace a trvalé plnění reklamních dat.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 10 月 16 日市场复盘｜高通胀下的反弹，是真修复还是空头回补？ 昨晚美国 PPI 环比大涨 1.3%，同比升至 6.3%，核心 PPI 同样偏热。此前 CPI 也高于预期，说明通胀压力并没有快速降温。 但加密市场今天没有继续单边下杀：BTC 从 8 万下方反弹至 8.2 万附近，ETH 回到 2,440 一带，SOL 守住 100 美元关口并反弹至 105 附近。 我更倾向于把今天定义为“利空兑现后的技术修复”，还不是趋势反转。 接下来重点看： BTC 能否重新站稳 8.25–8.3 万； ETH 能否守住 2,400； SOL 能否站回 106–108，并确认 100 支撑有效； XAUT 继续强势，说明市场的避险需求还没有消失。 当前不宜因为一根反弹 K 线就转为激进看多。宏观高通胀仍是主线，仓位控制比预测方向更重要。 仅为市场研究记录，不构成投资建议。Tento odraz vypadá docela rušně, ale upřímně řečeno – neztrácejte hlavu.
Včera večer jsem říkal, že krátkodobě jde o korekci, ale k obratu je to ještě daleko. Jestli se ranní odraz udrží, záleží na tom, jak se později vyjádří Wash.
🔸 $BTC｜82 000, pokud to udrží, je to korekce, pokud ne, je to past
Z 79 775 to spadlo dolů a pak se to zase vytáhlo zpět, kolem 80 000 je skutečně poptávka. Ale nepřehánějte to – tlak v oblasti 82 600 až 83 000 není žádná legrace. Snadné je to prorazit, ale udržet se tam je těžké.
Po včerejších datech PPI byl Bitcoin krátce na 79 694, pak rychle vystřelil na 82 520, vypadalo to silně, ale víte, co se za tím skrývá? Za 24 hodin bylo uzavřeno 929 milionů dolarů pákových pozic, longy ztratily 777 milionů. To není nákupní tlak, ale spíš doplňování short pozic, skutečný nákup na spotu za tím nestál. Takže jestli je 82 000 pevné dno nebo jen papírové, se dnes ukáže.
Pokud se udrží, korekce má šanci pokračovat. Pokud klesne pod 81 000, neváhejte a buďte opatrní, abyste znovu nešli k 80 000.
🔸 $ETH｜2400 je životní linie této korekce
Z 2317 se vyšplhal nahoru, teď záleží, jestli se udrží kolem 2400. Tato úroveň není náhodná – 2397 je přesně 0,786 Fibonacciho retracement, téměř shodná s kulatým číslem 2400, obě strany to sledují.
Pokud se udrží 2400, pak se podíváme na 2450, průlom by znamenal další prostor pro korekci. Pokud ne, nejdřív 2380, a pokud to bude horší, hrozí návrat k předchozím minimům. On-chain data ukazují, že velrybí adresy za posledních 24 hodin prodaly asi 170 000 $ETH, a funding rate se obrátil do záporných hodnot. Velké peníze tiše prodávají, tento signál nelze ignorovat.
🔸 11:30, Wash je dnes největší hrozba
CPI meziměsíčně +0,6 %, PPI meziměsíčně +1,3 %, největší nárůst od března 2022, jádrový PPI meziročně 5 %. Tato data jsou tu, trh teď nejvíc chce slyšet, jak Wash hodnotí inflaci.
Trochu kontextu – v srpnu na Jackson Hole pronesl tvrdá slova, že inflace se nezpomaluje a Fed „má ještě co dělat“. On nikdy nehraje na předběžné vedení trhu, chce, aby trh sám podle dat ocenil situaci. Takže na dnešním projevu v Bangkoku v 11:30 pravděpodobně neřekne přímo, jestli v říjnu zvýší sazby, ale pokud bude tón stále jestřábí, tento odraz může být rychle potlačen.
Pravděpodobnost říjnového zvýšení sazeb vzrostla z méně než 20 % na 55 %, i když pak trochu klesla, trh je velmi nervózní. Na druhou stranu, pokud nezesílí signály utažení, krátkodobý tlak může trochu polevit. Ale pamatujte – méně jestřábí neznamená holubičí obrat.
🔸 Můj postoj se nezměnil
Po prudkém poklesu nejdu short, ani po několika svíčkách nahoru nejdu long. Nejprve počkám, co řekne Wash, a pak uvidím, jestli se udrží úrovně 82 000 a 2400.
Konečně jsme se vyhnuli předchozímu poklesu, tak se nespěchejte platit školné za další výkyvy.
(Výše uvedené je čistě osobní analýza, není investičním doporučením, pozice držíte na vlastní riziko.)
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 #ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？
Velký Bitcoin se opět blíží hranici 80 000, býci a medvědi si zde soupeří.
Řeknu vám něco, na straně ETF se prodává, zatímco velryby nakupují, úplně opačný směr. Americký spotový Bitcoin ETF prodal za den 3209 mincí, což je asi 258 milionů dolarů. Ale podle dat Bitfinexu velcí držitelé od konce srpna nakoupili celkem 60 000 mincí, v rozmezí od 80 000 do 86 000. Na jedné straně se prodává, na druhé nakupuje, krátkodobě není jasné, kdo má pravdu.
K tomu se přidává CPI a PPI, které překonaly očekávání, očekávání zvýšení úrokových sazeb opět roste, riziková aktiva jsou pod tlakem. Zda tato hranice vydrží, je klíčovým bodem do budoucna.
Řeknu dvě věci. Za prvé, krátkodobě je sentiment určitě medvědí, ETF kapitál se stahuje, makroekonomické faktory tlačí dolů, momentálně je pravděpodobné, že hranice 80 000 nevydrží. Za druhé, velryby na této úrovni stále nakupují, což znamená, že dlouhodobí investoři považují oblast kolem 80 000 za hodnotnou, při poklesu někdo drží pozice. Takže teď je to spíše konsolidace a formování dna, nevyplácí se sázet na jednostranný pohyb.
Celkově vzato, jít s proudem je v pořádku, trpělivě čekat na příležitost, 78 je naše pozice pro protiútok $BTC $ETH ZEC, soukromá mince Qian Dao, opět zažívá hluboký propad ve tvaru V, 17,9 milionu dolarů v long pozicích bylo zlikvidováno, je to korekce nebo vrchol trhu?
ZEC v této vlně doslova drží dech. Na burze OKEx je aktuální cena 1220, během dne stagnuje, ale za posledních 24 hodin klesla až na 1074 a vystoupala až na 1254, s amplitudou téměř 17 %, s dlouhým spodním stínem svíčky; za posledních 24 hodin bylo zlikvidováno přibližně 17,9 milionu dolarů v long pozicích, což odpovídá korekci trhu o 3,7 %, nejprve byly zlikvidovány vysoké páky a pak cena vystřelila zpět.
Nejprve upozornění: někteří spekulují o "odchodu vývojářské společnosti ECC", ale to je stará zpráva z ledna tohoto roku, po rozdělení týmu vznikl projekt ZODL, který pokračuje v údržbě, síť stále produkuje bloky a v červenci již přešla na nové uzly Zebra, neberte staré zprávy jako dnešní negativní faktor.
Základní opora je stále stejná: Grayscale drží asi 3 % oběhu ZCSH, upgrade NU7 z 5. listopadu zkrátil dobu tvorby bloku z 75 na 25 sekund, zakladatelé v posledních dnech stále mluví o ceně od 2000, ale to je dlouhodobá logika, ne důvod k dnešnímu nákupu.
Z pohledu trhu je aktuální cena pod klouzavými průměry MA5 (1224), MA30 (1231) a pod střední linií Bollingerova pásma, MACD právě udělal medvědí kříž, ale cena je stále nad supertrendem na 1208 a MA120, což znamená silný trend s vysokou volatilitou a korekcí, směr ještě není jasný. Sledujte, zda se podaří prorazit a uzavřít nad 1231/1254 s objemem, a zda nedojde k průrazu pod 1181 a 1208; dnes večer je klíčový PPI a úroveň 80 000 BTC, je to velmi důležité, vysoká beta, obousměrné výkyvy, nepřehánějte to s pákou. DYOR, není to investiční doporučení.
#ZEC #Zcash #隐私币Maloobchodníci a velcí hráči jdou proti sobě, já sleduji hranici 80 000
Dnes jsem se podíval na poměr long/short na OKX a viděl docela zajímavý obraz.
Na straně maloobchodníků je poměr long/short u $BTC 1,64, spousta lidí využívá odrazu k navyšování long pozic, což silně připomíná nákup na dně; na straně velkých hráčů je to jen 0,67, nálada je přímo extrémně medvědí. Jeden má 1,64, druhý 0,67, dvě skupiny lidí na stejném místě jdou úplně proti sobě.
Takovéto rozporuplné signály si obvykle více prohlédnu. V kontraktech jsou long a short pozice vždy vyrovnané, když se na jedné straně hromadí mnoho malých pozic, často jde o malé objednávky, zatímco velké objednávky na druhé straně sbírají pozice. Maloobchodníci zoufale navyšují long, velcí hráči tiše přecházejí na short, nakonec je jasné, kdo koho podporuje.
Podívejme se na trh, hranice 80 000 už byla jednou prolomena, BTC klesl až na 79 800, poprvé v říjnu prolomil tuto úroveň, pak se zvedl o 3 % zpět na 82 000, $ETH následoval zpět na 2450. Vypadá to, že se hranice udržela, ale obranná linie byla jednou kopnuta, což není totéž, jako kdyby se jí vůbec nedotkla.
Pod touto hranicí je ještě něco nevyřešeného. Pokud by byla prolomena 78 166, likvidace long pozic na hlavních burzách by dosáhla 1,7 miliardy dolarů, což by znamenalo řetězovou reakci.
Tentokrát stojím na straně velkých hráčů. Zda hranice 80 000 vydrží, je odpověď, pokud vydrží, znamená to, že se mýlím, pokud ne, znamená to, že pod ní je hromada nákupních objednávek, které budou dál držet trh.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ ETF se stahuje, velryby nakupují, ale podpora pod 80 000 slábne
Americký spotový $BTC ETF zaznamenal denní čistý odliv 262 milionů dolarů, čímž zvrátil předchozí denní příliv. $ETH ETF ve stejný den odepsal 130 milionů, $SOL klesá osm dní v řadě
Naopak CryptoQuant ukazuje, že celkové držení BTC velryb vzrostlo na 3,03 milionu mincí, nejvíce od listopadu 2025, a tempo nákupů za posledních 30 dní je nejvyšší od února tohoto roku
Glassnode analyzoval knihu objednávek Binance a zjistil, že velké nákupní příkazy kolem 80 000 byly již spotřebovány, nové příkazy se soustředí kolem 78 000
Cena sice opět přesáhla 82 000, ale podpora pod 80 000 je tenčí než dříve, průlom by znamenal prázdnotu
Velryby nakupují, ETF se stahuje, podpora pod 80 000 slábne
Skutečně je třeba sledovat, zda nákupní příkazy na 78 000 udrží cenu, pokud by 80 000 bylo prolomeno
#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ 其实“A股都不分红”是个错觉：A股总体分红并不少（2024 年全市场现金分红约 2.4 万亿元，创历史新高），但问题是分红高度集中 + 很多公司长期不分红，所以散户体感是“买了半天没拿到钱”。 核心原因可以拆成几层： 1. 很多公司“没能力分” - 长期亏损、利润为负数 - 账面有收入但未分配利润是负的（以前亏太多，还没填平） - 负债高、现金流紧，留着钱保命 这类公司不是不想分，是分不出来。 2. 成长期公司“不愿分” A 股里大量是制造业、科技、新能源、医药等成长期企业： - 要扩产 - 要搞研发 - 要还债/补流 - 行业波动大，留现金防寒冬 对它们来说，把利润再投入，比分红更符合股东长期利益。 所以银行、煤炭、电信、电力、白酒这些成熟行业爱分红；小票、概念票、科创票普遍不分红。 3. 历史上是“重融资、轻回报” 早期 A 股定位偏融资功能： - 上市壳值钱 - 大股东靠减持、质押、定增赚钱 - 分红不是考核项 - 监管以前主要是“鼓励分红”，不是“强制分红” 所以很多实控人逻辑是： 把公司做上市 → 估值炒高 → 减持套现，而不是“每年给股东发红利”。 4. 治理问题：有钱也不#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Příběh Netflixu se mění z „kolik má ještě členů“ na „kolik lze vydělat na každém uživateli“.
Tržby za druhé čtvrtletí dosáhly 12,56 miliardy USD, meziroční nárůst +13,4 %, zisk není špatný, ale trh to jasně neakceptuje – protože tempo růstu klesá, odhad pro třetí čtvrtletí je jen 11,7 %, zlatá éra získávání nových předplatitelů je v podstatě u konce.
Ale nesoustřeďte se jen na „zpomalování“.
Reklamní byznys je novým příběhem: v roce 2025 příjmy z reklamy přesáhnou 1,5 miliardy USD, v roce 2026 je cíl kolem 3 miliard USD, tedy dvojnásobek; měsíční aktivní diváci reklamní vrstvy už překročili 250 milionů, živé sporty, reklamy při pauze, programatické nákupy, vlastní reklamní technologie – to vše se rozvíjí.
Jednou větou:
Netflix už není „společnost prodávající předplatné“, ale stává se komplexem „předplatné + reklama + živá zábava“.
Starý motor zpomaluje, nový motor ještě není plně zapojen, proto akcie nejprve klesly;
ale reklama je už tím, co nejvíce připomíná druhou křivku růstu.🚨 $BTC V dlouhodobém trendu existuje pravidlo, které stojí za pozornost.
Za posledních více než deset let Bitcoin několikrát prošel dlouhodobým logaritmickým růstovým kanálem, zažil akumulaci na dně, expanzi trendu, nové historické maximum a poté hluboký pokles.
📈 Několik důležitých historických vrcholů:
• 2013: $1,242
• 2017: $19,700
• 2021: $69,000
• 2025: $126,000
Současně se historicky největší propady postupně zmenšují.
To může znamenat, že trh dozrává: rozsah propadů se postupně snižuje, ale i růst v každém býčím trhu může být nižší.
Pokud dlouhodobý růstový kanál zůstane platný, další cíl cyklu podle původní analýzy je kolem roku 2029 na $350,000.
Samozřejmě, historická pravidla nejsou zárukou budoucnosti a kanál může přestat platit.
Skutečně stojí za studium, zda se dlouhodobý cyklus Bitcoinu mění.📊 #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Nemůže být nad očekávání, jen nízké povědomí kapitálu si myslí, že jde o bezrizikový arbitrážní zisk #NetflixQ3AdsAndMargins
PŘEDPLATNÉ - Dozrává, ale nekončí
Placených předplatitelů nyní >325M globálně. Růst zpomalil z +41M v roce 2024, ale Netflix stále vidí nízké proniknutí ve srovnání s adresovatelným trhem. Hnacím motorem růstu je nyní vyšší ARPU díky zdražením a placenému sdílení, nejen přidávání uživatelů.Data výrazně překonala očekávání, trh ale nepostupoval podle scénáře, což je opravdu překvapivé. Podle tradiční logiky by to mělo zvýšit očekávání zvyšování úrokových sazeb a potlačit riziková aktiva.
Tentokrát je to naopak, výnosy amerických dluhopisů přímo klesly o více než 13 bazických bodů, zlato posílilo o 1,5 % a Bitcoin se na hranici osmdesáti tisíc opakovaně přetahoval, mnoho lidí to považuje za obrat, já to spíše vidím jako nákupní příležitost po přeprodeji!
Panika z inflace se změnila v paniku z růstu, kapitál proudí do státních dluhopisů jako bezpečného přístavu. Někteří si možná myslí, že příliv kapitálu do státních dluhopisů je pro kryptoměny pozitivní, ale tady je snadné se zmást! Státní dluhopisy mají dva různé směry kapitálových toků! Instituce kupují státní dluhopisy ≠ nákup stablecoinů, stablecoiny kupují státní dluhopisy ≠ nákup kryptoměn. Tyto dva kanály mají opačný směr a zcela odlišný účinek.
Instituce prodávají akcie, riziková aktiva → kupují státní dluhopisy → peníze jdou na účet ministerstva financí nebo protistrany → tyto peníze nemají s kryptoměnami nic společného, je to čistě bezpečné chování, kapitál se stahuje z rizikových aktiv do bezrizikových aktiv, tento proces je pro kryptoměny odlivem, ne přítokem!
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $BTC $ETH Čtenář se ptá: Jaké jsou jednoduché a užitečné tipy pro etapové prodávání na vrcholu?
Odpověď: Nepotřebujete složité indikátory, zapamatujte si tyto body:
1. Pozitivní zprávy přicházejí, ale cena už nedosahuje nových maxim, začněte postupně snižovat pozice;
2. Cena dosahuje nových maxim, ale objem obchodů se stále zmenšuje, což znamená, že peníze na dohnání růstu docházejí;
3. Nastavte si předem úrovně pro zisk, nehazardujte s prodejem na absolutním vrcholu;
4. Když zazní makroekonomická varování a jednotlivé akcie na trhu slábnou předem, snižte pozice.
Podstata prodávání na vrcholu není chytit vrchol, ale udržet již získaný zisk. $BTC $ETH $OKB Inflace neklesla, naopak se ještě více rozžhavila.
Americký PPI za září meziročně vystoupal na 6,3 %, což je nejvyšší hodnota od prosince 2022, výrazně překonávající tržní očekávání 5,3 %, přičemž data za minulý měsíc byla navíc revidována na 5,6 %. Velkoobchodní ceny opět rostou.
PPI je cena na vstupu, která dříve či později přejde do spotřebitelských cen. Takže tohle není jen „historické číslo“, ale spíše předběžné varování pro příští CPI, trh těžko může toto považovat za izolovaný šum.
To je úplně něco jiného než to, co mnoho lidí očekává – „pokles inflace a následné snížení sazeb Fedem“. Fed už dříve signalizoval omezení předběžných pokynů a oslabení bodového grafu, a teď k tomu přidává překvapivě vysoký PPI, což trhu říká: nepočítejte předčasně s datem snížení sazeb.
Zajímavé je, že včera večer americké akcie nejprve klesly a pak se zotavily, BTC se drží kolem 82 000. Zdá se, že riziková aktiva tomuto číslu nevěří, nebo jsou už trochu otupělá. Jakmile se očekávání snížení sazeb odloží, první, kdo na to zareaguje, by měly být výnosy amerických dluhopisů.
Můj názor je, že jedno číslo PPI trend nezmění, ale postupně oslabí očekávání „snížení sazeb přijde brzy“. Čím déle se toto očekávání odkládá, tím hůře jsou na tom dražší aktiva. To není důvod k okamžitému propadu, ale pomalu to ubírá optimismus, který podporuje riziková aktiva.
Takže se chci zeptat: myslíš, že tento PPI je jen šum, nebo předzvěst druhého vzestupu inflace? A pokud se snížení sazeb opravdu odloží na příští rok, jak bys upravil své portfolio? Bitcoin spot ETF zaznamenal za jeden den čistý odliv 261 milionů dolarů,
za poslední dva týdny $BTC Bitcoin a $ETH Ethereum ETF dokonce společně vykázaly odliv 1,56 miliardy dolarů.
Nejzajímavější na tomto odlivu je přeskupení pozic institucionálních hráčů. FBTC od Fidelity byl během jednoho dne odkoupen za 153 milionů dolarů, dokonce i BlackRockův IBIT, který obvykle funguje jako černá díra na likviditu, zaznamenal čistý odliv, zatímco Bitwise BITB v této mrazivé situaci dokázal navzdory trendu získat drobných 2,21 milionu dolarů v nákupech. Toto rozložení, kdy hlavní emitenti jsou kolektivně vykrváceni a středně velké nástroje jsou jen zlehka doplňovány, naznačuje, že tradiční arbitrážní kapitál a makro hedge fondy procházejí velmi konkrétním vyčištěním pozic.
Mnoho lidí sledujících trh přisuzuje příčinu překvapivým inflačním datům a opakovaným očekáváním zvyšování sazeb, ale pokud rozložíme logiku alokace aktiv těchto tradičních správců, makro ukazatele jsou jen povrchním spouštěčem řízení rizik.
Kupující podkladových aktiv Ethereum a Bitcoin spot ETF v mnoha případech používají tento kanál jako vysoce beta nástroj pro přemostění likvidity. #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Čistý zisk TSMC za třetí čtvrtletí vzrostl o 68,7 % a dosáhl nového čtvrtletního maxima, za působivými finančními výsledky je však třeba dívat se kriticky.
Pozitivní stránka: Poptávka po AI čipech stále exploduje, podíl příjmů z pokročilých výrobních procesů dosáhl 79 %, úspěšná sériová výroba 2nm přispívá k příjmům, vysoce ziskové pokročilé výrobní procesy výrazně zrychlují růst zisku, který předčí růst příjmů.
Rizika: Výkonnost je silně vázána na velké AI zákazníky, koncentrace poptávky je vysoká; výstavba továrny v Arizoně v USA nadále zvyšuje kapitálové výdaje, geopolitické faktory přinášejí dlouhodobou nejistotu. Současně na americkém trhu s akciemi TSM existuje obchodní logika realizace zisků, po zveřejnění výsledků dochází k realizaci zisků, krátkodobě cena akcií nemusí růst synchronně s výsledky. Z dlouhodobého hlediska je klíčové pro další ocenění postupné zvyšování kapacity pokročilých výrobních procesů a trvalá poptávka zákazníků.Inflační údery, likvidace pákových pozic, šílenství technologických akcií – zvládl jsi dnešní trh?
Včerejší trh se opravdu nedá shrnout jen slovem „kolísání“.
CPI právě překonal očekávání, PPI hned za ním vystřelil ještě víc – meziroční nárůst na 6,3 %, což je nejvyšší hodnota od prosince 2022. Mezi měsíčním růstem 1,3 %, což je více než dvojnásobek očekávaných 0,6 %, a jádrový PPI také nezahálel, meziročně vyskočil z 4,7 % na 5,0 %. Benzín za měsíc zdražil o 20,3 %, nafta o 21 %, ceny energií jsou jako tlak v cévách, od ropných polí až po pokladny.
Upřímně, když data vyšla, byl jsem trochu zmatený. Trh byl ještě zmatenější – pravděpodobnost zvýšení sazeb do konce roku vyskočila téměř na 90 %, implicitní pravděpodobnost říjnového zvýšení z méně než 18 % před týdnem na asi 34 %. Ceny na CME FedWatch se doslova otočily přes noc.
„Falešný odraz“ BTC
$BTC včera večer spadl až na 79 694 USD, těsně pod 80 000, pak byl násilně vytlačen zpět nad 82 000. Vypadá to silně, že? Ale radím ti zůstat klidný.
Za posledních 24 hodin bylo na celém trhu likvidováno 929 milionů USD, z toho dlouhé pozice tvořily 777 milionů. To není „očista pro zdraví“, to je malý masový mlecí stroj. Glassnode také varoval: cena sice vzrostla, ale likvidita pod 80 000 výrazně řídne, nákupy jsou soustředěny kolem 78 000, což je spíše pasivní obrana než aktivní útok.
Jinými slovy: tento odraz je tažen doplňováním krátkých pozic a nákupy na nízkých úrovních, ne opravdovým zájmem o budoucnost.
Na trhu BTC kolísá mezi 81 000 a 82 400, $ETH je měkčí, v pásmu 2 360–2 440 jako vařená žába, $SOL se drží kolem 103, ani nahoru, ani dolů. Celková tržní kapitalizace klesla asi o 3 %, ale objem obchodů vzrostl o 35 % – co to znamená? Boj býků a medvědů je tvrdý, nikdo nepřevzal kontrolu.
Index strachu a chamtivosti klesl z předchozí chamtivosti na neutrální úroveň kolem 50. Z hlediska sentimentu je to zdravější než předchozí chamtivost, ale nikdo si nemysli, že je to signál ke dnu.
Zajímavý signál: peníze se tiše přesouvají
Dnes je na řetězci zajímavé číslo – jedna velryba/instituce za 5 dní prodala 1 601 $BTC za 132 milionů USDC a pak průměrně za 2 497 USD nakoupila 53 095 $ETH.
Upřímně, tahle operace mě trochu láká. I když je $ETH teď pod tlakem, velké peníze na této úrovni stále přesouvají kapitál do $ETH, což znamená, že někdo má vlastní názor na jeho potenciál. Ale nespěchej následovat, ETF stále vykazuje čistý odliv $ETH, instituce jsou celkově spíše nakloněny $BTC.
$BTC ETF za posledních 30 dní zaznamenalo čistý příliv 2,09 miliardy USD, $ETH čistý odliv 319 milionů a $SOL odliv 33,2 milionu. Peníze jsou vybíravé, ne úplně pryč.
Technologické akcie jsou úplně jiný svět
Zisk TSMC za 3. čtvrtletí dosáhl 763 miliard nových Tchajwanských dolarů, meziroční nárůst o 68,7 %, historické maximum, překonal očekávání trhu. Poptávka po AI a polovodičích je tvrdá jako železo.
Netflix je trochu složitější. Očekává růst tržeb o 12 % ve 3. čtvrtletí, příjmy z reklamy by se letos měly zdvojnásobit na asi 3 miliardy USD. Měsíční aktivní uživatelé reklamních balíčků už překročili 250 milionů. Ale po výsledcích za 2. čtvrtletí akcie klesly o 8 %, trh je citlivý na „zpomalování růstu“.
Vidíš, na jedné straně makroinflační tlak dusí riziková aktiva, na druhé straně technologičtí lídři vydělávají hromady peněz. To je tržní rozpolcenost roku 2026 – peněz je dost, ale odvaha investovat klesá.
Jak to vidím dnes?
Můj pocit je jedno slovo: mletí.
Není to pád, ale ani obrat. Páka byla vyčištěna, sentiment ochladl, trh čeká na rozhodnutí FOMC 28. října. Do té doby se $BTC pravděpodobně bude pohybovat mezi 80 000 a 83 000, $ETH a $SOL potřebují vidět zastavení odlivu ETF, aby mohly jít samostatně.
Můžeš být aktivní, ale neztrácej hlavu. Ti, kdo opravdu vydělávají, nejsou ti, kdo často vstupují a vystupují v kolísavém trhu, ale ti, kdo si udrží nervy, když ostatní panikaří.
$BTC $ETH $SOL
#Americký CPI a PPI překonaly očekávání, bude letos další zvýšení sazeb? #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 一、宏观：滞胀格局确认，加息压力陡增 9月CPI同比3.7%，核心CPI 2.6%，双双高于预期。紧接着PPI月增1.3%、年增6.3%，分别创2022年3月和12月以来最大增幅，核心PPI月增0.7%、年增5%。能源通胀已从上游生产者端向消费端全面渗透。 芝商所FedWatch显示，10月加息概率约34%，年底前至少加息一次的预期接近90%。13家主要券商中，12家押注12月加息25bp，美银甚至预测10月、12月各加一次。10月27-28日FOMC是下一个关键节点。 二、BTC：深V反弹，但结构脆弱 BTC现报约82,348，24h涨0.75%，盘中最低触及79,694后V型反弹至82,520。过去24h全网爆仓9.29亿，多头占7.77亿，BTC多头被清1.72亿。 ETF资金持续失血。10月15日BTC现货ETF净流出2.62亿，本周累计净流出1.51亿，前一周净流出6.81亿。机构在撤，反弹靠的是空头回补和杠杆出清后的流动性释放，不是现货买盘主动进场。 巨鲸方面，有交易员以最大杠杆开1.87亿美元多单，BTC多单1,822枚，开仓价82,409，清算价80,634，紧贴现价，#NetflixQ3AdsAndMargins