Orbit Post Sitemap
《الغسل هو للرافعة المالية، وليس للبطاقة الأساسية》ฅ( ̳• ◡ • ̳)ฅ
تواجه العملات الثنائية تحديات "محتملة" على المدى القصير، لكنها تبدو أكثر كتنظيف للرافعة المالية تحت ضغط الاقتصاد الكلي. انخفض سعر BTC تحت متوسط تكلفة ETF البالغ 81,500، مع صافي تدفق خارجي 260 مليون في 14/10، بقيادة فيديليتي وبلاك روك؛ وتجاوزت عمليات التصفية خلال 24 ساعة 1 مليار. الجانب التعدين يعاني أيضًا: السعر أقل من تكلفة الإنتاج 85,000، لكن الصعوبة زادت بنسبة 6.7%، مما يشير إلى أن المعدنين لم ينسحبوا جماعيًا (ง •_•)ง
ETH أضعف: تدفق خارجي من ETF بقيمة 129 مليون، بقيادة بلاك روك، مع تدفق خارجي تراكمي 880 مليون في 12 يوم؛ بعد الانخفاض تحت 2400، تم تصفية مراكز شراء Binance بقيمة 106 مليون خلال ساعة واحدة؛ VanEck سحبت ETF المرهونة، وانخفضت العناوين النشطة للنصف، مع تدفق صافي خارجي من الجسور بقيمة 530 مليون. تجاوز مؤشر CPI/PPI التوقعات، وارتفعت توقعات رفع الفائدة، مما أدى إلى تخفيض الرافعة المالية في السوق بأكمله.
لكن في الأيام القليلة الماضية، استمر الشراء الكبير من المؤسسات، و"استسلام البائعين" فوق 80,000 لا يزال قائمًا، مما يشير إلى أن الوضع الحالي أشبه بغسل قصير الأجل وليس انقلاب للبطاقة الأساسية. تمسك بالاستقرار على المدى المتوسط، ولا تبيع في القاع بدافع الذعر. راقب المراهنات على رفع الفائدة مجددًا خلال العام ٩(•̤̀ᵕ•̤́๑)
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #机构资金持续流出，BTC能否企稳？ $BTC $ETH $BTC يُسجل حالياً 81,401، بانخفاض 0.15% خلال 24 ساعة؛ لكن القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة انخفضت بنسبة 3.12% لتصل إلى 2.75 تريليون، ويشكل BTC نسبة 59.48%. $ETH انخفض بنسبة 0.8%، و$SOL انخفض بنسبة 1.03%، وكلما ابتعدنا عن BTC زادت الخسائر. المناطق الأكثر تضرراً هي L2 والبنية التحتية: $STRK انخفض بنسبة 12.08%، مع معدل تداول 24.23%; $ZK انخفض بنسبة 9.11%; $TIA انخفض بنسبة 6.35%، مع معدل تداول 28.37%. $SAND هو الاستثناء، حيث ارتفع بنسبة 11.63%، مع معدل تداول 103.94%، لكن معدل التمويل سلبي عند -0.23%، مما يعني أن الصفقات القصيرة تضغط على الارتفاع وتزيد مراكزها. بعد معدل التمويل السلبي، الاتجاه الأكثر شيوعاً للسعر هو الاستمرار في الانخفاض، ولن يستمر هذا الارتفاع. أكثر ما تم تداوله على X هو أن مؤشر MACD الأسبوعي لـ BTC تحول إلى إيجابي بعد 44 أسبوعاً من السلبية المتتالية، مما يدعم الجانب الفني لـ BTC، والمال يبقى محصوراً في BTC دون تسرب. خلال الـ 72 ساعة القادمة، إذا حافظ BTC على نسبة 59% فأعلى، ستستمر العملات البديلة في الأداء الضعيف؛ أما إذا انخفضت عن 59%، فسيكون ذلك إشارة إلى تدفق الأموال نحو العملات البديلة.أولاً، نعرض مجموعتي أرقام MU.
المجموعة الأولى: من 10-16 13:00 بقيمة 940.01، إلى صباح اليوم الساعة 05:00 بقيمة 818.58، انخفاض بنسبة 12.8٪، تم الضغط على السعر بواسطة شموع هبوطية متتالية، دون أي ارتداد ملحوظ.
المجموعة الثانية: من 818.58 ارتد إلى 860.81 الآن، بزيادة 5.2٪. تبدو كبيرة، لكن حجم الأعمدة يتناقص تدريجياً — 6757 → 5538 → 1857. السعر يرتفع، لكن المشاركين يقلون، لا أثق كثيراً بهذا الارتداد.
هناك مقاومتان فوق الرأس: MA20 عند 875.88، وأعلى نقطة خلال 24 ساعة عند 885.35، الفارق بينهما عشرة نقاط فقط، كأنه شريط ضيق.
لذا، الفكرة تميل إلى الهبوط، لكن لا أشتري:
إذا ارتد السعر إلى حوالي 875.9 مع حجم تداول منخفض ولم يتمكن من الصعود، وظهرت شمعة ذات ظل علوي → بيع، وقف الخسارة عند 886.5 (فوق أعلى نقطة 24 ساعة بخط فاصل)، الهدف 836 (مستوى تصحيح 0.618 لهذا الارتداد)، نسبة المخاطرة إلى المكافأة 3.0؛
إذا ارتفع السعر مع حجم تداول مرتفع وأغلق فوق 875.88 في إطار ساعة واحدة وثبت فوقه، فهذا الارتداد لن يكون مجرد تصحيح، عندها ننظر إلى 885.35 — لكن نسبة المخاطرة إلى المكافأة هناك أقل من 2:1، لذلك لا أتداول.
الارتداد بحجم تداول منخفض يصطدم بالمتوسط المتحرك، على الأرجح يعطيك فرصة بيع أفضل، وليس للشراء.
$MU
(ليست نصيحة استثمارية، المخاطر على عاتقك)انخفاض أسعار النفط الخام إلى ما دون المئة، لكن سوق العملات المشفرة لم يتبع؟📉
تداخل الاضطرابات في الشرق الأوسط وأوكرانيا وروسيا، أعاد سعر النفط للوقوف فوق 100 دولار: برنت عند 109.86، وWTI عند 101.41، مع صعوبة زوال علاوة الجغرافيا السياسية على المدى القصير🔥. لكن قوة النفط لم تنتقل إلى سوق التشفير.
BTC يحافظ بصعوبة على دعم 80,500 بالقرب من 81,000، وETH يرتد من المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند حوالي 2,309 دولار إلى ما فوق 2,400، وكلاهما لا يزال في حالة تذبذب ضعيف😕. والأهم من ذلك، أن الأموال الآمنة اختارت الذهب بدلاً من BTC، والعلاقة العكسية بين "ارتفاع الذهب وانخفاض BTC" تعيد التشكيك في سردية "الذهب الرقمي"🥇.
صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) ليست فعالة أيضًا: صافي تدفقات BTC خلال 7 أيام الأخيرة هو خروج 146 مليون دولار، وETH خروج 250 مليون دولار، والارتداد يفتقر إلى السيولة💸. الربيع المشفر الذي تتوقعه Bitwise في الربع الثالث يفتقر الآن ليس إلى القصة، بل إلى الأموال الحقيقية. ارتفاع أسعار النفط يرفع توقعات التضخم، ويعزز منطق ارتفاع أسعار الفائدة، مما يشكل ضغطًا ثانويًا على الأصول غير المدرة للفائدة.
لذا، الوضع الحالي أشبه بتصحيح مفرط وليس انقلابًا في الاتجاه🔎. الإشارة الحقيقية للانعكاس: زيادة حجم تداول BTC وثباته بين 83,000 و85,000 دولار، وتحول صناديق الاستثمار المتداولة إلى تدفقات صافية مستمرة. قبل ذلك، لا تتعجل في إعلان الربيع🌱.《2718 من $BTC هربوا، والمشترين ما زالوا صامدين. هذا الأسبوع ما راح أستلم الخسارة.》
خلال خمسة أيام، تم سحب 2718 من $BTC من صندوق ETF. في اليوم 13 دخل 2147، في اليوم 14 خرج 3144، في اليوم 15 عاد 62، وفي يوم الجمعة هرب 1002. المبلغ اللي دخل ما يكفي ليوم واحد من الخروج.
أما بلاك روك فالوضع أوضح. $ETH يوم الجمعة تم سحب 28600 وحدة، كلها على حسابهم؛ وصندوق $BTC الخاص فيهم هرب 873 وحدة يوم الجمعة. المؤسسات لما تتحرك أسرع وأوضح من الأفراد اللي يبيعوا بالسعر السوقي.
---
لكن الشيء اللي مزعجني فعلاً مش مجرد السحب.
هو إن السعر ما انهار.
صناديق ETF مستمرة في السحب، و$BTC ما زال عند 81286، و$ETH معلق عند 2389، و$SOL رغم إنه الأسوأ — 102.78، نزل 1.5%، تم تقليل الحيازات 3.78%، وتكلفة الاحتفاظ بالليل صارت سلبية — لكن ما صار فيه هبوط عنيف "استسلامي" بحجم كبير.
السوق الفوري يتعرض لضغط، لكنه ما انهار. وش يعني هذا؟ يعني البيع مش بسبب الذعر، بل انسحاب منظم. الانسحاب المنظم أصعب من البيع الذعري لأنه يزيل المشترين طبقة طبقة.
---
نرجع لبيانات التصفية. خلال 24 ساعة تم تصفية 325 مليون، و94000 شخص تم إخراجهم، والشراء يمثل 79%.
79% من الصفقات كانت شراء. الناس اللي يحاولوا يشتروا عند القاع، أغلبهم عالقين في منتصف الطريق.
والأكثر إحباطاً هو معدل التمويل. معدل التمويل الدائم لـ$BTC صار سلبي، -0.0031%، والباعة بدأوا يستلموا المال. لكن نسبة الحسابات الكبيرة بين الشراء والبيع لا تزال 1.87، والصغار 1.77 — يعني عدد الحسابات المشترية لا يزال أكثر.
بمعنى آخر: المشترين هذول مش متفائلين، هم بس ما خرجوا بعد الهبوط، صامدين بشكل سلبي. المشترين الصامدين، لو السعر نزل مرة ثانية، بيكون وقود لجولة تصفية جديدة. عشان كذا كل الارتدادات أشوفها هشة. مش لأني ما أؤمن بالارتداد، لكن ما أؤمن إن اللي صامد يقدر يغير الاتجاه.
---
ثلاث ملاحظات غريبة راقبتها طول اليوم:
صناديق ETF تسحب، والسعر ما انهار. السوق الفوري يستلم الخسارة بشكل منظم، لكن اللي يستلم الخسارة منظم غالباً بيكون آخر من يستلم.
الحيازات تقل بسرعة أكبر من السعر. ما في أحد يحب يخاطر في الويكند. السيولة ضعيفة في الويكند، وخطأ صغير ممكن يخترق ثلاث مستويات دعم، والمال المرفوع ينسحب أولاً احتراماً.
أعلى خمسة ارتفاعات كلها عملات صغيرة. المال الساخن ما زال موجود، لكن ما يجرؤ يلمس الكبير. هذا مش دوران، هذا مضاربة تحوطية — الكبير ما يشتريه، والصغير يلمسه ويركض.
---
النقاط الحرجة واضحة:
$BTC عند 81000، مش بس رقم نفسي. متوسط تكلفة الحيازة لصندوق BTC ETF الفوري في أمريكا حوالي 81500، ومتوسط 400 يوم قريب من هذا الرقم، والمتوسط الحقيقي للسوق على السلسلة حوالي 78000 — الثلاث خطوط متراكبة، 81000-81500 هو خط الربح والخسارة للمؤسسات. إذا ثبت السعر، بيكون تذبذب؛ إذا كسر، 80000 في الأفق. ثلاث مرات رجع قرب 81000، والخسائر على السلسلة تتناقص، لكن نسبة الخسائر لحاملي المدى القصير فقط 31%، بعيد عن متوسط التصفية التاريخي 42.7%. الرصيد ما نضف، لا تستعجل القاع.
$ETH عند 2370، 2400 رقم نفسي، 2380-2350 منطقة طلب، إذا كسر 2370 الجاي 2320. الصناديق تسحب، لكن 43.7 مليون $ETH مقفلة في الرهن، والكمية المتداولة انخفضت كثير، عشان كذا ما انهار السعر. الرهانات الإيمانية والقصر قصيرة الأجل في صراع، و2370 هو نقطة التوازن.
$SOL عند 102، 100-102 دعم مهم، يوم الجمعة تم تقليل الحيازات بشدة، تكلفة الاحتفاظ بالليل صارت سلبية، والباعة بدأوا يستلموا رسوم المرور. كسر 102 ما مفاجئ، وإذا ما كسر لا تلاحق الشراء — العملات ذات المعدل السلبي للتمويل أقل جدوى للشراء.
---
استراتيجيتي ما تغيرت:
ما زلت أمسك مراكز بيع على $BTC. مش راهن إنه لازم يكسر 80000، لكن راهن على إن وقف الخسارة للمشترين الصامدين ما انفذ بعد. لما ترجع صناديق ETF تدخل، وقتها بنتكلم عن الشراء عند القاع. قبلها، الارتدادات للزيادة في مراكز البيع، مش لاستلام الخسارة في السوق الفوري.
السيولة ضعيفة في الويكند، ما أستلم الخسارة المفاجئة، ولا أتوقع القاع. قبل نهاية الاستسلام، كل "الدعوم" مجرد زر إيقاف مؤقت.
$BTC $ETH $SOL
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 لمحة سريعة عن عالم العملات الرقمية يوم الأحد ☕️: اليوم ليس يوم "ارتفاع وانخفاض مفاجئ"، بل هو يوم "إعادة ترتيب الأموال الكبيرة لمواقعها".
BTC / ETH: لم يكسروا المستويات، لكنهم بلا اتجاه
بيتكوين تتأرجح في نطاق 81,000–83,000، وإيثريوم تحافظ على مستوى حوالي 2400، مثل شخصين يعملان حتى الفجر ولا يريدان المغادرة.
الأمر المثير للاهتمام حقًا هو: MSCI ستخرج شركات مثل Strategy (المعروفة سابقًا بـ MicroStrategy) التي تُعتبر "خزائن بيتكوين" من مؤشر الأسهم، مما يحول قنوات المؤسسات لامتلاك BTC من "شراء الأسهم للحصول على العملات بشكل غير مباشر" إلى "شراء ETF / امتلاك العملات مباشرة".
بمعنى آخر: وول ستريت لم تعد تعتبر "أسهم تداول العملات" كبيتكوين نفسها.
الرقابة:
- الجانب الأمريكي: تفاصيل تطبيق قانون GENIUS، وسطاء الأوراق المالية (مثل Charles Schwab) يبيعون BTC/ETH مباشرة، والعملات المستقرة تتبع مسار "ضمان سندات الخزانة الأمريكية"، الإطار التنظيمي يصبح أكثر صرامة لكنه أوضح.
من يتحرك في القطاعات
- العملات المستقرة: لم تعد "ألعاب عملات رقمية"، بل أصبحت "أنابيب تدفق الدولار للخارج"، أكثر نشاطًا في الخارج مقارنة بالولايات المتحدة.
- شركات خزائن BTC: MSTR تخضع لإعادة تقييم من قبل مؤشرات السوق، والنظر فيما إذا كانت "الشركات المدرجة التي تحتفظ بالعملات" ستفقد قيمتها.
- AI × Crypto: Arthur Hayes يصف BTC/ETH كـ"تحوط سيولة بعد انهيار رافعة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي"، يبدو جذابًا، لكن الأموال لم تصدق ذلك بعد.تقرير أرباح SpaceX يحظى بنقاش واسع في المجتمع هذه الأيام. الجميع يترقب تقرير أرباح الربع الثالث الذي سيصدر في 20 أكتوبر، فهو أول "اختبار" كامل بعد إدراجها في السوق.
بالنظر إلى نتائج الربع الثاني، وصلت الإيرادات إلى 7.8 مليار دولار، بزيادة تقارب الضعف مقارنة بالعام السابق، حيث ساهمت خدمات الاتصال مثل Starlink بمفردها بـ4.29 مليار دولار. محركات النمو واضحة جدًا، من جهة زيادة عدد الأجهزة المتصلة بالأقمار الصناعية بشكل كبير، ومن جهة أخرى توقيع العديد من العقود الصلبة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. من حيث معدل نمو الإيرادات، الأرقام قوية حقًا، لكن الجانب الآخر من العملة هو أن الشركة لا تزال تكبد خسارة قدرها 541 مليون دولار في ذلك الربع.
حاليًا، SpaceX ليست شركة فضاء تقليدية تبيع خدمات إطلاق الصواريخ فقط، بل هي في جوهرها تستخدم قدرات الإطلاق لبناء شبكة حوسبة واتصالات عالمية خاصة بها.
ما يجب أن يركز عليه الجميع في الربع الثالث ليس فقط مقدار زيادة الإيرادات، بل ما إذا كانت الخسائر تظهر اتجاهًا نحو التقلص. إذا توسعت الشركة ولم تنخفض تكلفة التشغيل لكل وحدة، فهذا يعني أن التأثير الهامشي لم يبدأ بعد؛ أما إذا بدأت خدمات الاتصال في توليد تدفقات نقدية، بل وتحملت سرعة الإنفاق على أبحاث الذكاء الاصطناعي، فحينها يكون النموذج التجاري قد اكتمل فعليًا.
القصص الكبيرة قبل الإدراج جيدة للاستماع فقط، أما السوق الثانوية فهي التي تركز على المال الحقيقي. $BTC أنتم تنظرون إلى مخطط الشموع، وأنا أنظر إلى تدفق الأموال الحقيقية. خروج صافي مستمر لصناديق ETF بمليارات، ولا توجد عملات مستقرة جديدة في السوق، فبماذا سيتم دفع السعر للارتفاع؟ هل بالاعتماد على كلام المستثمرين الأفراد؟ السوق الحالي يشبه جسداً بلا قلب، ما إن ينكسر خط الدعم عند 80000، فلن يكون هناك دعم أدنى، وهذا هو الفراغ الحقيقي في السيولة، مما يؤدي إلى هبوط حاد إلى 79800 أو حتى 78000سوق يتماسك عند القاع، لا تخلط بين الضجة والانعكاس 😮💨
انخفضت BTC من 82,816 إلى 81,736، وخسرت ETH 2,500 لتصل إلى 2,424، وتراجع $HYPE بنسبة 4% خلال سبعة أيام، ويبلغ السعر الحالي 80.20. الارتداد موجود لكنه يُكبح في كل مرة يظهر فيها، التراجع التدريجي بحجم تداول منخفض هو الأكثر استنزافًا 🫠
البنك الاحتياطي الفيدرالي لم يقدم تصريحًا واضحًا بعد. قال وورش في بانكوك "لا نتوقع سعر الفائدة"، فخفض السوق احتمال رفع الفائدة في أكتوبر من 25% إلى 15%. لكن مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي لشهر سبتمبر ارتفع بنسبة 0.33% على أساس شهري، متجاوزًا التوقعات المتتالية، مما يعني أن التضخم لم ينخفض. BTC بالكاد يحافظ على مستوى 80 ألف، مع وجود مقاومة عند متوسط 20 شهرًا عند 87,165 وسعر افتتاح 2026 عند 87,490، وهما حاجزان صعبان ⛰️
الأمر الأكثر غرابة هو عقود TSLA على Hyperliquid: بعد ظهور Roadster الطائر، ارتفعت قيمة التداول خلال ساعة من 2.8 مليون دولار إلى 47 مليون دولار، بزيادة 1580%. ومع ذلك، استمر $HYPE في الانخفاض، ولم تستطع إعادة شراء أكثر من 48 مليون عملة دعمه، وكسر سعر 85 دولارًا حدث بسهولة. انفجار الصفقات على المنصة شأن المنصة، لكن حاملي العملات لم يحصلوا على دعم الشراء، فالضجة ≠ القيمة، وهذا تحقق مرة أخرى 🧊
ماذا نفعل الآن؟ لا تتسرع في الشراء عند القاع، ولا تتسرع في البيع على المكشوف. قبل اجتماع تحديد السياسة في 27-28 أكتوبر، من المرجح أن يستمر التماسك. يجب أن تعود BTC بحجم تداول قوي فوق منطقة المقاومة لتكون إشارة هجوم؛ إذا تم الحفاظ على الدعم فهذا تماسك عند القاع، وإذا فقدته ستكون الأمور أكثر صعوبة لاحقًا. إذا أراد $HYPE التعافي، عليه أولًا إثبات أن سعر العملة مرتبط بحجم التداول على المنصة، وإلا فالضجة مهما كثرت فهي بلا جدوى 🚦البيعيون ينتظرون النقطة، والمشترون ينتظرون المعجزة
انخفض ETH من 2807 إلى 2325، وقد حققت ربحًا من صفقة البيع عند 2509. الآن لست مستعجلاً لفتح صفقة ثانية — من 2450 إلى 2480، سأتحرك عندما يرتد السعر، الهدف 2380، وإذا كسرها ننظر إلى 2300. لا أفتح صفقة إلا عند النقطة المناسبة، الرغبة في التداول مرض ويجب علاجه.
لماذا الانخفاض؟ ليس تصحيحًا تقنيًا، بل انسحاب السيولة. صناديق ETF الفورية فقدت الدماء لمدة 9 أيام تداول متتالية، الأسبوع الماضي شهد صافي خروج 542 مليون دولار، وهو الأكبر منذ يناير، وBeLaired ETHA هي الأكبر في ذلك. المؤسسات تخرج، وليس المستثمرون الأفراد. بالإضافة إلى ذلك، تجاوز مؤشر CPI وPPI التوقعات، واحتمالية رفع الفائدة حتى نهاية العام وصلت إلى 96%، ولا يوجد احتمال للتخفيض. أسعار الفائدة المرتفعة تضغط، والأصول ذات التقييم العالي هي أول من يتأثر.
قبل أيام، كان قسم التعليقات يصرخ يوميًا "العودة السريعة للثور"، لكن في اليومين الماضيين أصبح هادئًا. لا أريد أن أزيد الطين بلة، لكن الذين باعوا عند القمة معي الآن ليسوا قلقين حقًا. المال الذكي هرب مبكرًا، والذين بقوا ينتظرون منقذًا غير موجود.
انظر إلى المدى البعيد، البقاء على قيد الحياة هو الشرط للتحدث عن المكاسب. من لا يوافق، يمكنه النقاش في قسم التعليقات.
$BTC $ETH $SOL
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#机构资金持续流出，BTC能否企稳？
#交易之声：你的经验值得被听到 الارتداد في السوق يبدو حيويًا، لكن رأس المال الأساسي لم يواكب، هل تجرؤ على المتابعة في هذا التعافي؟
عند تفكيك هيكل رأس المال، يتضح انفصال واضح بين الحماس والشراء.
✅$BTC
تدفق صافٍ للخروج من السوق الفوري بمقدار 13.7 مليون دولار خلال ساعة، وعودة مؤقتة خلال 4 ساعات، لكن خلال 24 ساعة لا يزال هناك تدفق صافٍ للخروج بمقدار 133 مليون دولار، والعقود الآجلة تشهد سحبًا كبيرًا أيضًا. قوة الدعم تتراجع، هذا الارتفاع يبدو أكثر كتصحيح سلبي وليس دفعًا نشطًا من شراء جديد.
✅$ETH
الأكثر خداعًا. خلال 24 ساعة، تدفق صافٍ للعقود الآجلة بمقدار 375 مليون دولار، يبدو قويًا، لكن خلال 1 و4 ساعات تحولت إلى تدفق صافٍ للخروج، والسوق الفوري خلال 24 ساعة شهد خروج 57.05 مليون دولار. خلف هذه الأرقام اللافتة، لا توجد قوة شراء لتعزيز المراكز.
✅$SOL
الأكثر استقرارًا بين الثلاثة، السوق الفوري يحافظ على تدفق صافٍ للدخول خلال 1، 4، و24 ساعة، هناك رأس مال يستلم في السوق الفوري؛ بينما تستمر الأموال في الانسحاب من العقود الآجلة. المفتاح هو ما إذا كان الاستلام في السوق الفوري سيستمر، فإذا ضعف، قد يكون الارتفاع القوي مجرد وهج عابر.
ننتظر تأكيدين: تحول رأس مال السوق الفوري لـ BTC و ETH إلى اللون الأحمر، واستقرار استلام السوق الفوري لـ SOL. قبل ظهور هذه الإشارات، متابعة الشراء ستكون وهمية. ولا تهمل المخاطر: استمرار انسحاب العقود الآجلة، وضعف استلام السوق الفوري، السوق يعتمد على المزاج، وأي خبر مفاجئ قد يؤدي إلى تراجع سريع. المرحلة الحالية هي تذبذب، وليست اتجاهًا.
#BTC #ETH #SOLالأرباح التي حققتها سوق الأسهم A في هذه الجولة من السوق الصاعدة كانت بشكل رئيسي من علاوة التقييم.
الآن هذه العلاوة تُعاد تدريجياً.
- **مؤشر القاع الحديدي: المؤلف يقارن مؤشر شنغهاي وشنتشن 300 مع صناديق السندات الثانوية. بمجرد أن تنخفض عوائد الأسهم تحت عوائد السندات، فهذا عادة ما يشير إلى قاع كبير. الآن المسافة إلى هذا "القاع الحديدي" هي 24.6%.
- **توقيت الدخول يحدد العائد: شراء مؤشر شنغهاي وشنتشن 300 في سبتمبر الماضي كان يمكن أن يحقق ربحاً يقارب 40%. أما إذا تأخرت 20 يوماً واشتريت في 8 أكتوبر، فالعائد الآن فقط 3%. الاتجاه كان صحيحاً، لكن نقطة الدخول الخاطئة تؤدي إلى خسارة.
- **علاوة المخاطرة تتراجع: ارتفاع سوق الأسهم في النصف الأول من هذا العام كان مدعوماً بالأرباح. لكن مساهمة التقييم وصلت إلى ذروتها التاريخية. هذا يشير إلى أن العلاوة العاطفية المستعارة سابقاً تُعاد الآن.
- **القوانين التاريخية قاسية: في المرات الخمس الماضية التي بلغت فيها العلاوة ذروتها، انخفضت كلها إلى قرب القاع الحديدي. لم تتوقف أي مرة في منتصف الطريق. هذه المرة أعلى انحراف وصل إلى 43.5%، وهو مشابه تماماً لقمة 2015.
- **لماذا الارتفاع السريع: نقطة البداية منخفضة، وصناديق ETF دفعت السوق للارتفاع العام بقوة. بالإضافة إلى أن السياسات رفعت مباشرة تفضيل المخاطرة في السوق.
**العلاوة المستعارة في السوق الصاعدة يجب في النهاية أن تُعاد مع التقلبات مع الفائدة. مرحبًا، جميعًا أنا شيوولو دي
من وجهة نظري، أصبحت تداولات تقارير الأرباح في سوق الأسهم الأمريكية مزدحمة للغاية ومتنافسة بشدة، ومن الصعب على المستثمرين الأفراد تحقيق قيمة متوقعة إيجابية.
الكثير من المتداولين يفضلون استخدام الخيارات للمراهنة على الاتجاه قبل صدور التقارير، لكن ارتفاع التقلبات الضمنيّة (IV) ينهار فجأة عند صدور التقرير، وحتى لو كان الاتجاه صحيحًا، فإن الأرباح غالبًا ما تُبتلع بسبب التقلبات الكبيرة. اختيار التداول بالعقود الآجلة أيضًا معقد، حيث تتكرر عمليات التصفية خلال فترة التقرير، مما يجعل العمليات الطويلة الأمد مصدرًا للسيولة للرؤوس الكبيرة.
التقارير نفسها من الصعب أن تغير الاتجاه الكبير للسهم. في الاتجاه الصاعد، تستمر التقارير الإيجابية في دفع السهم للأعلى، والتقارير السلبية تسبب تراجعًا مؤقتًا لكنه يعود للصعود؛ وفي الاتجاه الهابط، التقارير الجيدة تسبب ارتدادًا مؤقتًا، والتقارير السيئة تستمر في الهبوط، وحالة SNDK مثال نموذجي على ذلك.
استنادًا إلى خبرتي العملية، أرى فرصًا أفضل في تقارير الأرباح التي تعاكس الاتجاه: في الاتجاه الصاعد، التقرير السيء يمثل نقطة جيدة للشراء؛ وفي الاتجاه الهابط، التقرير الجيد يمثل فرصة جيدة للبيع على المكشوف.
بدلاً من المراهنة على تقلبات التقرير اللحظية، فإن تحديد الاتجاه الكبير هو الأمر الأهم في التداول. #闪迪获Rosenblatt买入评级，目标价2400美元 بعد "الضربة الثلاثية" لمؤشرات CPI/PPI وتوقعات رفع الفائدة، كيف سيتحرك السوق؟🤔
بعد صدور البيانات، دفع تعويض المراكز القصيرة إلى موجة ارتداد "بيع التوقعات، وشراء الحقائق"📈. ارتفاع PPI كان مدفوعًا بشكل رئيسي بارتفاع أسعار النفط، ولم يخرج التضخم الأساسي عن السيطرة؛ السوق لم يسرع في تسعير رفع الفائدة، بل أرجأ توقيت خفض الفائدة⏳.
لا يزال لدى الاحتياطي الفيدرالي جلستان متبقيتان هذا العام: 27-28 أكتوبر و8-9 ديسمبر🗓️. في أكتوبر بدأ السوق يراهن على "احتمال رفع الفائدة" بسبب تمسك CPI، لكن الاحتمال منخفض، ومن المنطقي بقاء الفائدة دون تغيير؛ وإذا حدث رفع، فسيؤثر على الأحداث حول 3 نوفمبر⚠️. ومع ذلك، حتى بدون رفع الفائدة، طالما أن الخطاب يميل إلى التشديد ويؤكد بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، ستظل الأصول ذات المخاطر تحت الضغط🧊.
ديسمبر هو اجتماع الختام، وهناك مخطط النقاط، وتقييم المسار من قبل المسؤولين سيكون له تأثير أكبر، ومن المرجح رفع الفائدة مرة أخرى📊. الخط الرئيسي لا يزال في عائدات السندات الأمريكية، وقرار أكتوبر سيحدد الاتجاه قصير الأجل لـ BTC وETH وSOL.
من حيث الإيقاع، أميل شخصيًا إلى هبوط أولًا للتصحيح، ثم صعود لاختبار 90 ألف🔁:
BTC: 69590—76289
ETH: 2067—2123
SOL: 86—95
هذه وجهة نظر شخصية فقط، وليست نصيحة استثمارية؛ السوق متقلب جدًا، والأرباح والخسائر على مسؤوليتك🙏#奈飞增长或放缓، الإعلانات أصبحت نقطة جذب جديدة $SOL يميل إلى الهبوط، السعر الحالي 102.74، والخطوة التالية ستكون محاولة اختبار ما دون 101.16. خلال الـ 24 ساعة الماضية، كانت الانفجارات الرئيسية في الصفقات الطويلة، بقيمة 3.74 مليون دولار، بينما الصفقات القصيرة كانت فقط 2.08 مليون. السعر يتجه نحو الانخفاض، لكن الذين تم تصفيتهم قسرًا كانوا في الغالب من المراهنين على الارتفاع. هذا الهبوط يهدف بشكل رئيسي إلى إخراج الرافعة المالية القديمة للمتداولين الطويلين، ولا يظهر وجود أموال جديدة تستلم المراكز. حجم التداول 800 مليون، وهو أقل من مراكز بقيمة 900 مليون، مما يشير إلى دوران ضعيف، ولا أحد يرغب في زيادة المراكز خلال الارتداد، وهذا يتوافق مع الانخفاض في حجم التداول على الرسم البياني خلال الارتداد. كما تم تصفية 358 صفقة قصيرة، حيث تم مسح المتابعين للهبوط عند 105.24، لكن السعر لم يستقر هناك، وعاد للانخفاض مقتربًا من القاع السابق. تم غسل المراكز الطويلة والقصيرة، ولا تزال المراكز الطويلة لم تُصفى بالكامل. إذا تم كسر القاع السابق، ستتراكم أوامر وقف الخسارة والتصفية القسرية معًا، مما سيزيد من حدة الهبوط. الرسوم تتأرجح حول الصفر فقط، ويمكن اعتبارها خلفية. شروط التحول إلى الصعود: إعادة الارتفاع فوق 105.24 والثبات فوقه، مع إزالة المقاومة العلوية، عندها يُلغى هذا التقييم الهبوطي.Strive قامت بتسعير أسهم SATS الممتازة بسعر 90 دولارًا، وتخطط لجمع 630 مليون دولار، وسيُستخدم جزء من الأموال المجمعة لزيادة حيازتها من البيتكوين. هذه هي الشركة الثانية في سوق الأسهم الأمريكية المتخصصة في خزائن البيتكوين التي تجمع تمويلًا عبر إصدار أسهم ممتازة بعد Strategy.
وجهة نظري: تمويل المؤسسات لشراء BTC يُعد إيجابيًا من الناحية الأساسية على المدى المتوسط والطويل، لكنه يحمل مخاطر خفية. أسهم SATS تأتي مع عائد أرباح مرتفع بنسبة 15%، وهذا في جوهره يعني استخدام الرافعة المالية لتكديس العملات. إذا استمر هبوط البيتكوين بشكل كبير، فإن ضغط دفع الأرباح على الشركة سيتضخم بسرعة. هذه الأخبار تشير إلى إشارات تمويل طويلة الأجل، لكنها لا تعني ارتفاع السوق على المدى القصير، حيث من السهل أن يحدث ارتفاع مؤقت يتبعه تراجع.
استراتيجية العقود: لا تلاحق الشراء مباشرة. شركات من هذا النوع تشتري العملات على دفعات، وهناك فرق زمني في تنفيذ التمويل. في التداول قصير الأجل، يجب التركيز أولاً على أموال صناديق ETF ومستويات الدعم الرئيسية للبيتكوين. إذا أردت تجربة الشراء، انتظر تدفق الطلبات وثبات السعر فوق مستويات المقاومة؛ وعندما يكون السوق ضعيفًا، فإن الارتداد الإيجابي هو فرصة لتقليل المراكز، ويجب أن تكون الصفقات مصحوبة بوقف خسارة مع تحكم صارم في الرافعة المالية. لا يوجد "معيار وحيد للحيتان" في ETH، حيث تختلف العتبات بين المنصات، وتختلف عن معيار BTC (≥1000 BTC):
أكثر تقسيمين شيوعًا في الوسط (Santiment / Glassnode):
1. الحيتان العملاقة جدًا: ≥100,000 ETH عدد العناوين قليل جدًا، من عشرات إلى أكثر من ستين.
⚠️ الجزء الأكبر هنا هو: عقد الرهن في Beacon Chain، محافظ الحفظ في البورصات، عناوين حفظ ETF، والقلة القليلة من الأفراد الكبار الحقيقيين.
2. الحيتان العملاقة القياسية: ≥10,000 ETH (هذا هو المستوى الذي يراقبه الجميع أكثر)
حوالي 800 إلى 1100 عنوان، وهذه الفئة هي التي يُشار إليها عادةً بالحيتان التي تشتري وتبيع بنشاط وتؤثر على السوق، وتشمل الصناديق، كبار المستثمرين، ومحافظ المؤسسات ذات الحفظ الذاتي.
3. كبار المستثمرين/القرش: ≥1,000 ETH
هذا المعيار يشمل عددًا أكبر بكثير، عدة آلاف من العناوين، والكثير منها صناديق متوسطة الحجم، مزودي خدمات الرهن، وخزائن DeFi.
أهم سوء فهم (كما هو الحال مع BTC):
العنوان ≠ شخص مستقل حقيقي
- عقود إيداع Beacon Chain، Lido، تجمعات الرهن في Coinbase، محافظ التبريد في البورصات الكبرى، كلها تُحسب ضمن عناوين الحيتان؛
- يمكن للمستثمر الكبير تقسيم أمواله على عشرات المحافظ؛ ومحفظة واحدة قد تحتوي على أموال آلاف المستثمرين الصغار (حفظ).
لذا، يمكن فقط عد عناوين المحافظ على السلسلة، ولا يمكن حساب عدد "الأشخاص" المستقلين الحقيقيين الذين هم حيتان بدقة.
مقارنة بسيطة مع BTC التي سألت عنها للتو:
- معيار حيتان BTC: ≥1000 BTC، استخدمت 100u لتشغيل $ETH تلقائيًا بالكامل في اليوم 59 (07:55)｜تداول طوال اليوم، شمعة واحدة
المعركة الرئيسية التي رسمتها بالأمس، تحرك السعر داخلها طوال اليوم. في منتصف الليل فقط ظهرت شمعة هبوطية كبيرة وصلت إلى 2355، أقل بنقطة واحدة من 2356.
في الساعة الخامسة صباحًا، كان حجم التداول هو الأكبر في النافذة بأكملها، حيث استحوذ على خمسها. عرض النطاق خلال 15 دقيقة كان بالأمس صباحًا 15 نقطة، واليوم اتسع إلى 61 نقطة، التغير قادم، والاتجاه هابط. أعمدة الأربع ساعات أمس تحولت إلى إيجابية، واليوم كادت تعود للصفر.
انخفضت المراكز المفتوحة بنسبة 3%، لكن الأشخاص لم ينسحبوا. عند منتصف الليل، كان 70% من الحسابات في وضع شراء، بزيادة 5 نقاط عن الأمس، والمستثمرون الكبار زادوا مراكزهم الشرائية للمرة الرابعة. في منتصف الليل، تم مسح 90% من المراكز المفتوحة كانت مراكز شراء. الرسوم القادمة تقلصت إلى الثلث، والشراء أقل من البيع بـ 30,000 وحدة.
🤖 لم تكن هناك عمليات كثيرة، ولا مساحة كبيرة خلال النهار، في الليل تم إغلاق جزء من المراكز القصيرة قرب 2410، وهذا كان قبل الانخفاض الكبير، بينما تم فتح مراكز شراء بين 2369 و2387 بعد الانخفاض. للأسف، السوق العام يميل إلى الهبوط.
مستوى 2356 أصبح قاعدة صلبة مثل السابق، والحمد لله، وإذا انكسر فعلاً، قد ينخفض السعر حتى 2150.الكل على الشبكة يصرخ بأن مراكز الشراء تنهار، لكن الحقيقة أن الجزء الأكبر من الانهيار هو في مراكز البيع!
بيانات الانهيار هذا الصباح تحمل تفصيلاً معاكسًا للحدس:
خلال الـ 24 ساعة الماضية، انهار ما قيمته 183 مليون دولار على الشبكة، منها 107 ملايين من مراكز البيع، و75.93 مليون فقط من مراكز الشراء.
عندما هبط BTC هذا الصباح إلى 81,000 و ETH انخفضت تحت 2,400، تم تصفية مراكز شراء بقيمة 115 مليون خلال ساعة واحدة، لكن عند تمديد الفترة إلى 24 ساعة، كان مجموع الانهيار في مراكز البيع أعلى.
ماذا يعني هذا؟ كلا من مراكز الشراء والبيع يتم تصفيتها، لكن البائعين لم يستفيدوا من ذلك. في عطلة نهاية الأسبوع، مع سيولة ضعيفة، كل هبوط يبدو "كسرًا" يجذب البائعين للدخول، ثم يتم مسحهم بالارتداد.
في ZEC هناك حدث مهم في التقويم: قرار شبكة NU7 في 20 أكتوبر. كشف مات هوانغ من Paradigm مؤخرًا عن استثماره في ZEC، واصفًا إياها بأنها "تكملة خصوصية للبيتكوين". لكن ZEC تراجعت من 1,338، وسيكون كل من المشترين والبائعين حذرين قبل الحدث.
مراكزي: مراكز بيع ZEC لا تزال صامدة، ومراكز شراء BTC كذلك. CL ثابتة...
انهيار مراكز البيع أكثر من الشراء، هل تأثرت بهذه الموجة من التصفية العكسية؟
$BTC $ETH $ZEC
#机构资金持续流出，BTC能否企稳؟ معايير تصنيف حيتان عملة دوجكوين (DOGE) (المقبولة في السوق) - 🐬 الدولفين: من 1 مليون إلى 10 ملايين DOGE - 🦈 القرش: من 10 ملايين إلى 100 مليون DOGE - 🐳 الحوت: ≥ 100 مليون DOGE (قادر على تحريك السوق بشكل واضح) - 🦑 الحوت العملاق: ≥ 1 مليار DOGE (مستوى المؤسسات/البورصات) الكمية وحالة الحيازات حسب إحصائيات Santiment: هناك حوالي 140 محفظة تحمل ≥ 100 مليون DOGE، وهذه العناوين تمتلك مجتمعة أكثر من 108 مليار DOGE، وتركيز الحيازات أعلى بكثير من BTC و ETH. الفخ الكبير الرئيسي: أول عنوان في قائمة الأغنياء على السلسلة ليس لشخص واحد بل هو محفظة باردة تحت إدارة Robinhood (حوالي 27.2 مليار DOGE، ما يقارب 17.5% من المعروض المتداول)، تحتوي على عملات لعشرات الآلاف من المستثمرين الأفراد، وليست ملكًا لشخص واحد؛ المركز الثاني Upbit، والثالث Binance، وهما أيضًا محافظ تحت إدارة البورصات، تمثل أصول المستخدمين وليس حيتان خاصة. العنوان الأسطوري الذي كان يملك ما يقرب من 30% من DOGE قد تم تفكيكه بنهاية 2021 ولم يعد ملكًا لمستثمر واحد. الخصائص (مقارنة بحيتان BTC/ETH) 1. DOGE هي عملة ميم، السيولة أقل، أي تحويل كبير من حوت خاص أو بيع ضخم قد يسبب تقلبات سوقية أشد بكثير من BTC و ETH، مما قد يؤدي إلى انهيار معنويات السوق وتفعيل سلسلة من عمليات التصفية. 2. تركيز الحيازات عالي جدًا: أكبر 10 عناوين تمتلك مجتمعة نسبة كبيرة من المعروض المتداول عندما هبط خط ETH، لم يصمد مستوى 2400 على الإطلاق. خلال ساعة واحدة، خسرت بورصات Binance وBybit وOKX معًا أوامر شراء بقيمة 27.02 مليون دولار، بينما تم تصفية أوامر البيع فقط بعشرات الآلاف. انخفض السعر من 2424 إلى 2355 دون أي ارتداد ملحوظ. لم يكن BTC أفضل حالًا، حيث تراجع إلى 81000، وتم تصفية أوامر شراء بقيمة تزيد عن 115 مليون دولار خلال ستين دقيقة. السيولة في عطلة نهاية الأسبوع عادة ما تكون ضعيفة، وعندما يرتفع الرافعة المالية، يصبح الوضع هشًا كأنه مصنوع من الورق.
الأمر الأكثر إزعاجًا هو ما يحدث في جانب ETF. شهد ETF الفوري لـ ETH تدفقات صافية خارجة تزيد عن 1.4 مليار دولار خلال أسبوع واحد، وكسر المتوسطات المتحركة لـ 7 و30 يومًا، مما يشير إلى اتجاه سلبي تقنيًا. على السلسلة، هناك مجموعة من العناوين القديمة التي تتراوح أعمارها بين 3 إلى 10 سنوات تبيع بسرعة هي الأسرع منذ 2021. من الناحية الكلية، تجاوز مؤشر أسعار المستهلك 3.7% متجاوزًا التوقعات، وارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 5.26%، ومع ارتفاع تكلفة المال بهذا الشكل، فإن الأصول التي لا تولد تدفقات نقدية تتعرض للضغوط أولاً.
لكن المثير للاهتمام هو أنه خلال أيام الانخفاض هذه، كانت العناوين الكبيرة تجمع عكس الاتجاه، حيث اشترت عدة حيتان أكثر من مليار دولار من ETH.
هيكل مخطط التصفية الآن متفرق أيضًا: إذا انخفض ETH أكثر إلى ما دون 2392، هناك أوامر شراء بقيمة 475 مليون دولار تنتظر التصفية. وعلى الجانب العلوي، هناك أوامر بيع بقيمة 466 مليون دولار تنتظر التصفية عند 2618، لكن هذا موضوع لاحق.
في هذا الموضع الحالي، الأشخاص الذين يقطعون خسائرهم يسلمون الرهانات لأولئك الذين يلتقطون السكاكين الطائرة. لا أنصح بمحاولة الشراء عند القاع، لكن الرافعة المالية في عطلة نهاية الأسبوع عادة لا تعير اهتمامًا للمنطق.
هل ما زلت تحتفظ بأوامر الشراء التي في يدك؟التحليل الرئيسي على السلسلة (Santiment) يعرّف العناوين التي تمتلك ≥1000 BTC على أنها حيتان BTC - الإحصائية الأخيرة: 2044 عنوانًا ≥1000 BTC، بحوزتهم حوالي 7.17 مليون BTC، تمثل ما يقرب من 36% من المعروض المتداول ولكن! العنوان ≠ شخص/مؤسسة مستقلة حقيقية، وهذا هو أكثر الأماكن التي يقع فيها الناس في الخطأ: يتضمن ذلك: محافظ باردة للبورصات، عناوين حفظ ETF، محافظ احتياطية للمنصات، وليست كلها كبار المستثمرين الأفراد. على سبيل المثال، قد تمتلك بورصة واحدة عدة عناوين حيتان من هذا النوع، لكنها في الواقع تنتمي لنفس المؤسسة. تقسيم أدق (تصنيف آخر) - سمك القرش: 1000–5000 BTC - الحوت: 5000–10000 BTC (الحوت بالمعنى الضيق) حوالي 100 عنوان - الحوت الأحدب (الحوت العملاق): >10000 BTC، أقل من 100 عنوان، وهنا نجد MicroStrategy، الحكومة الأمريكية، الأثرياء الأوائل، وحفظة كبار من هذه الفئة خطآن رئيسيان 1. لا يمكن معرفة عدد "الحيتان" الحقيقي بدقة: قد يتحكم شخص واحد بعشرات المحافظ؛ وقد تكون المحفظة الواحدة أموالًا لعدة مستخدمين (بورصة)، على السلسلة يمكن فقط عد العناوين، ولا يمكن التمييز بين الكيانات الحقيقية. 2. تختلف معايير المنصات: بعض وسائل الإعلام أكثر تساهلاً، فتسمي ≥100 BTC كبار المستثمرين، وهذا التصنيف يرفع العدد إلى ما يقرب من 20 ألف عنوان، ولا يمكن الخلط بينهما. ملخص بسيط一句话总结 وفقًا لأكثر الاستخدامات شيوعًا في الوسط 1 تراجعت الأسهم الأمريكية يوم الجمعة بسبب تصادف حدثين رئيسيين في الوقت نفسه. الأول هو إعادة تسعير ديون البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والثاني هو ارتفاع أسعار النفط في الشرق الأوسط مرة أخرى. السوق لا يتداول على سؤال "إلى متى يمكن للتكنولوجيا أن تستمر في الارتفاع"، بل على ما إذا كان الاقتراض لبناء مراكز البيانات يمكن أن يصمد في ظل أسعار الفائدة الأعلى وتكاليف الطاقة الأعلى. أغلق مؤشر داو عند 52002 نقطة، بانخفاض 0.34٪؛ وانخفض مؤشر S&P بنسبة 1.09٪ إلى 7659 نقطة؛ وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2.15٪ إلى 26140 نقطة. مؤشر ناسداك خسر حوالي 4.5٪ هذا الأسبوع، وهو أسوأ أسبوع له منذ عدة أشهر. وقفز مؤشر VIX إلى ما يقرب من 20. وأبرز الأخبار كانت عن CoreWeave. هذه الشركة المتخصصة في الحوسبة المدعومة من إنفيديا، انخفض سهمها حوالي 12٪ يوم الجمعة، وخسر أكثر من 20٪ خلال الأسبوع. وصل عائد سنداتها إلى حوالي 15٪، وتجاوزت تكلفة حماية مقايضة التخلف عن السداد 1100 نقطة أساس، وبدأ السوق ينظر إليها على أنها "مخاطر تخلف عن السداد". لدى الشركة ديون تقارب 50 مليار دولار، وتعتمد على الاقتراض لشراء الرقائق وبناء مراكز البيانات. أبدت إنفيديا تفاؤلها يوم الخميس، مما أدى إلى ارتداد السهم في ذلك اليوم، لكن يوم الجمعة لم يستمر الارتفاع. هذه الأخبار أعادت قضية تمويل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى الواجهة. في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار النفط. وصل خام غرب تكساس الوسيط إلى حوالي 99 دولارًا، وبلغ خام برنت ذروته عند 109.86 دولار خلال الجلسة، وهو أعلى مستوى منذ مايو. لا تزال إيران نشطة في مضيق هرمز، ولم تتوقف هجمات الحوثيين على السعودية هذا الأسبوع. ارتفع قطاع الطاقة نتيجة لذلك، لكن ارتفاع أسعار النفط يترك أثرًا على التضخم. في وقت سابق من هذا الأسبوع، بلغ معدل التضخم السنوي لمؤشر أسعار المستهلك 3.7٪، وكان التضخم الأساسي مرتفعًا أيضًا. يوم الجمعة، في واشنطن، في مانالبيع فقط أكثر قليلاً، لكن المتداولون الصاعدون تحملوا ما يقرب من تسعين بالمئة من التصفية، من هو الأكثر معاناة بين BTC و ETH؟
بعد الاطلاع على هذه البيانات صباحًا، أعتقد أن ما يستحق التركيز عليه الآن هو مدى هشاشة مراكز المتداولين الصاعدين.
① الشراء والبيع متقاربان، لكن المتداولين الصاعدين تضرروا أكثر
في الأربع ساعات الماضية، تم الشراء النشط بقيمة 2.467 مليار دولار، والبيع النشط بقيمة 2.585 مليار دولار، حيث يشكل البيع 51.17%، والميزة ليست كبيرة.
لكن في نفس الفترة، حدثت تصفيات بقيمة حوالي 225 مليون دولار، منها حوالي 200 مليون دولار للصفقات الطويلة، بنسبة تقارب 89%.
الفارق في الصفقات ليس كبيرًا، لكن التصفية تميل بوضوح لصالح المتداولين الصاعدين، وهذا الانخفاض وصل إلى حدود تحمل مراكز المتداولين الصاعدين.
② BTC: لنرَ أولاً إذا كان الدعم سيستمر
في الأربع ساعات الماضية، حدثت تصفيات لـ BTC بقيمة حوالي 15.86 مليون دولار، منها 91.1% للصفقات الطويلة.
حدوث التصفية لا يعني أن ضغط البيع قد انتهى. سأراقب ما إذا كان الانخفاض التالي سيستمر في تسجيل أدنى مستوى جديد، وإذا كان الارتداد سيستمر في الثبات، ولا أتعجل في اعتبار التصفية إشارة للشراء عند القاع.
③ ETH: ضغط التصفية أكثر وضوحًا
في نفس الفترة، حدثت تصفيات لـ ETH بقيمة حوالي 61.10 مليون دولار، أي ما يعادل 3.9 أضعاف BTC، منها 95.3% للصفقات الطويلة.
في هذه الجولة من التصفية، خسائر المتداولين الصاعدين في ETH كانت أكثر تركيزًا بوضوح. بعد ذلك، بالإضافة إلى مراقبة ما إذا كان ETH سيوقف الهبوط، يجب أيضًا مراقبة ما إذا كان ETH سيتبع BTC عند استقراره، وليس أن يهبط أكثر عند أي تراجع.
أنا الآن أميل إلى الحذر. تصفية المتداولين الصاعدين أمر، وهل هناك شراء مستمر يدعمهم أمر آخر.#Meta巨额AI投入进入回报检验期
مراهنة Meta الضخمة على AI تدخل فترة تحقيق العائد: هل كلما زادت أرباح الإعلانات يمكن سد فجوة القدرة الحاسوبية؟
في 21 أكتوبر بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية، ستعلن Meta عن تقريرها المالي للربع الثالث. ارتفعت إيرادات الربع الثاني بنسبة 28% على أساس سنوي إلى 60.8 مليار دولار، لكن التدفق النقدي الحر انخفض بشكل حاد بنسبة 91% إلى 784 مليون دولار، مع توجيه إنفاق رأس المال السنوي بين 130 إلى 145 مليار دولار. الإيرادات تتسارع، لكن النقد يُبتلع بالاستثمار، وهذا هو القلق الحقيقي في السوق.
📈 محرك الإعلانات: تحسين التوصيات والإعلانات بواسطة AI، هل يمكن الاستمرار في رفع الدخل وتسعير الإعلانات؟
🧠 المراهنة على AI: منتجات جديدة مثل Muse تفتح آفاقًا، لكن متى ستتحول الاستثمارات الضخمة في القدرة الحاسوبية إلى أرباح مستدامة؟
⚠️ اختبار مزدوج: السوق لا يركز فقط على ما إذا كانت الإيرادات ستتجاوز التوقعات، بل أيضًا على ما إذا كان إنفاق رأس المال سيستمر في الارتفاع، وإذا كان التدفق النقدي الحر سيتعافى، وتأثير التكاليف القانونية على الأرباح.
الواقع الأكثر قسوة في عصر AI: التفوق التقني لا يعني بالضرورة تفوق العائد على الاستثمار.
هل تعتقد أن Meta تشتري المستقبل مقدمًا، أم تدفع ثمنًا باهظًا لازدهار AI؟ شاركنا رأيك في قسم التعليقات!
#Meta #人工智能 #美股 #财报季 #AI投资$SNDK مثبت عند خط 1286، والسوق قد يكون قد أخطأ في منطق تسعيره. طالما أن السعر الأسبوعي هذا الأسبوع لا ينخفض تحت 1286، فإن السعر سيدخل في نطاق تذبذب بين 1286 و1500 — هذا ليس انعكاسًا، بل هو فترة استراحة مؤقتة للبائعين. النقطة الفاصلة الحقيقية عند 1500: إذا لم يتمكن السعر من الصعود فوقها، فإن النطاق بين 1450 و1500 سيكون منطقة مقاومة، والارتداد سيكون سهل الضغط عليه للهبوط، وهو مجرد تصحيح ضمن الاتجاه الهابط. أنا أميل إلى سيناريو آخر: كسر فعال تحت 1286 والإغلاق أدناه، والهدف السفلي سيكون عند القاع السابق قرب 972، وهذا الاحتمال أعلى حاليًا. السبب ليس في العاطفة، بل في الهيكل — الارتداد الذي لا يصل حتى إلى منطقة المقاومة يدل على عدم رغبة المشترين في الاستمرار، والدعم في هذا الشكل غالبًا ما يكون "مختبرًا" وليس "محفوظًا". بمعنى آخر، 1286 ليست القاع، بل هي نقطة انطلاق جديدة لتجمع البائعين. هناك تأثير ثانوي سهل التغاضي عنه: نطاق التذبذب نفسه يخلق وهمًا. التذبذب بين 1286 و1500 يجعل الكثيرين يخطئون في تفسيره كـ"تكوين قاع"، لكن كل محاولة صعود داخل النطاق تستنزف ذخيرة المشترين، والمراكز المحاصرة فوق 1500 لم تتحرر أبدًا. كلما طال النطاق، زادت قوة الهبوط عند الكسر — لأن أوامر وقف الخسارة ستتجمع تحت 1286، وعند تفعيلها ستحدث ردود فعل متسلسلة. الإشارة المؤكدة واضحة جدًا: هل سعر الإغلاق الأسبوعي مستقر فوق 1286، وهل يمكن للارتداد أن يخترق 1500 بحجم تداول مرتفع. الأول يحدد ما إذا كان السعر سيتذبذب أو ينكسر للأسفل، والثاني يحدد ما إذا كان التصحيح سيستمر أو سيحدث انعكاس. حتى تتحقق الشرطان معًا، أي ارتداد هو مجرد تقديم أوراق لعب للبائعين.الهبوط التدريجي ليس بسبب عدم وجود مشترين، بل لأن لا أحد مستعجل على الشراء
$BTC انخفض خلال يوم من 82816 إلى 81602، وأدنى سعر كان 80761.
تم اختبار الرقم الكامل 80000 مرة أخرى.
ما هو هذا المستوى السعري: العملات الثلاثة الرئيسية انخفضت جميعها خلال 7 أيام، والانخفاض اليومي ليس كبيرًا.
بعبارة أخرى، البائعون ليسوا مستعجلين، والمشترون أيضًا ليسوا مستعجلين.
من يضع أوامر البيع هنا: حجم التداول خلال 24 ساعة لـ $BTC هو 24.3 مليار دولار، و$ETH أقل من 10 مليارات.
إذا دفعنا السعر للأسفل خطوة أخرى، فسيبيع البعض عند الارتفاع لأن عدد المشترين قليل.
$SOL انخفض بنسبة 4.62% خلال 7 أيام، وأوامر البيع عند حاجز المئة هي الأضعف.
قبل عودة حجم التداول، من المرجح أن يكون الارتداد صعودًا ثم هبوطًا.
في الأماكن التي تكون فيها أوامر البيع ضعيفة، لا يحتاج تحرك السعر خطوة واحدة إلى الكثير من المال.
#德银拟托管BTC与ETH，数字资产业务提速
#$BTC $ETH تجددت نيران الحرب في هرمز، لا تتسرع في الشراء: هذه الموجة هي "تسعير الحرب كرفع للفائدة"
حدثت مشكلة جديدة في مضيق هرمز. السفينة العملاقة الثانية تعرضت لألغام، وأعلنت إيران مباشرة إغلاق المضيق، بل وأطلقت القوات المسلحة النار على السفن التي تعبر بشكل غير قانوني. ونتيجة لذلك، ارتفع خام WTI إلى 99 دولارًا، واقترب خام برنت من 110 دولارات.
يعتقد الكثيرون أن هذا هو تحرك جغرافي سياسي للملاذ الآمن، لكن المنطق الآن تغير تمامًا. في جوهره، الحرب تم تسعيرها في السوق كرفع للفائدة.
قفزت أسعار النفط مباشرة مما رفع توقعات التضخم، وزادت رهانات رفع الفائدة. بنك باركليز أكد رهاناته على رفع الفائدة 25 نقطة أساس في ديسمبر ويناير المقبل. والنتيجة هي تدفق الأموال بشكل جنوني إلى الذهب كملاذ آمن، حيث سجل الذهب مستويات قياسية جديدة، بينما يتعرض البيتكوين والأصول ذات المخاطر لضغط.
بالإضافة إلى ذلك، شهد قطاع الذكاء الاصطناعي في الأسهم الأمريكية تصفية مفرطة، حيث انخفض مؤشر ناسداك الأسبوعي بنسبة 4.5%. سوق العملات المشفرة في حالة تراجع هادئ مع انخفاض حجم التداول، والبيتكوين محاصر بشدة عند حوالي 81,400 دولار، ولا يستطيع حتى تجاوز المتوسط المتحرك لبولينجر. أما الإيثيريوم فقد كان الأكثر تراجعًا، حيث فقد الدعم الحاسم عند المتوسط المتحرك لـ200 يوم على الرسم الأسبوعي.
قبل استعادة تفضيل المخاطرة الحقيقي، كل ارتداد هو فرصة لتقليل المراكز، وليس للشراء عند القاع.
طالما لم يُرفع الضغط الكلي، فإن أي ارتداد قد يكون فخًا لجذب المشترين. حماية رأس المال وتحمل فترة تخفيض الرفع المالي هي أهم ما يجب القيام به الآن.
شاركنا في قسم التعليقات، ما رأيك هل ستجبر هذه الصدمة في أسعار النفط الاحتياطي الفيدرالي على تشديد السياسة أكثر؟ $BZ $CL لماذا يجب على المستخدمين تحمل مخاطر عنوان الإيداع الثابت في البورصات؟ حان الوقت للتغيير!
لطالما كانت عناوين الإيداع في البورصات ثابتة. يبدو هذا مريحًا، لكنه يخفي مخاطر كبيرة. بمجرد أن يصبح العنوان علنيًا، يمكن للآخرين تتبع تدفق أموالك عبر السجل على السلسلة. والأسوأ من ذلك، إذا قام شخص ما بتحويل أموال مجهولة المصدر إلى عنوانك الثابت (ما يُعرف بـ "التسميم"), وإذا تم تصنيف هذه الأموال كأموال غير شرعية، فإن حسابك قد يواجه إجراءات مراقبة المخاطر أو حتى الإغلاق. وللامتثال، تطلب المنصات غالبًا من المستخدمين إثبات براءتهم، مما يعني تحميل العملاء تكلفة الأمان.
مؤخرًا، رأيت مشاركة من مستخدمين تفيد بأن Bitget تدعم تغيير عنوان الإيداع بنقرة واحدة، مما يسمح بإنشاء عنوان جديد لاستلام الأموال في أي وقت. هذا بالفعل حل لمشكلة لم تحلها العديد من البورصات خلال الخمس أو الست سنوات الماضية!
هذه خطوة إصلاحية يجب دعمها! تحديث عناوين الإيداع باستمرار يمنع تسرب الخصوصية ويقطع طريق "التسميم" الخبيث. لا يجب على المستخدمين دفع ثمن المخاطر الناتجة عن العناوين الثابتة.
الوقاية خير من العلاج، وهي أكثر فعالية من تجميد الحسابات والطعون بعد وقوع المشكلة. ندعو الصناعة بأكملها إلى المتابعة السريعة، وإعادة خيار الأمان وحماية الخصوصية للمستخدمين حقًا. هذا ليس مجرد تحسين في تفاصيل المنتج، بل مسؤولية حقيقية تجاه أصول المستخدمين.
شاركنا في التعليقات، هل تعرضت لمشاكل بسبب العناوين الثابتة في منصات أخرى؟#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 allinهل يمكن شراء القاع لـ $ETH في عطلة نهاية الأسبوع؟!
لقد قام الإيثيريوم الليلة الماضية بتصفية مراكز الشراء السفلية، والآن بدأ السوق في حالة تصحيح.
من خلال مراقبة السوق، على الرغم من وجود ضغط بيع كبير، إلا أن الدعم عند 2390 لم يتم كسره بفعالية، بل ارتد إلى ما فوق 2420، مما يدل على أن قاعدة المشترين لا تزال قوية. هذه الموجة هي في الغالب بيع عاطفي وليست انعكاسًا في الاتجاه.
سيولة السوق في عطلة نهاية الأسبوع ضعيفة نسبيًا، وقد يستمر السوق في التذبذب والتصحيح. نراقب دخول أموال الشراء غدًا.
يمكن لمن اشترى عند المستويات المنخفضة الصبر وتحقيق هدف بين 2450-2480، ومن لم يدخل السوق بعد يمكنه الانتظار حتى يرتد السعر إلى 2420-2400 ويثبت قبل الشراء.
$BTC #تسلا تطلق الجيل الجديد من Roadster، والسوق يرتفع #奈飞增长或放缓، الإعلانات أصبحت نقطة جذب جديدة أخطر مكان لإيثيريوم الآن ليس في الانخفاض، بل في "عدم وجود من يستلم".
سعر ETH الحالي حوالي 2389 دولارًا، انخفض بنسبة 1.32% خلال 24 ساعة، وأكثر من 5% خلال 7 أيام، وحوالي 12% خلال 14 يومًا. المتداولون على المكشوف يسيطرون بقوة على المدى القصير — حيث تقع جميع المتوسطات المتحركة الأسيّة EMA15 و30 و60 فوق الرأس، وMACD تحت الصفر مع تقاطع هبوطي، ومؤشر بولينجر ينزلق من الخط الأوسط إلى الخط السفلي، والسعر يتعرض للضغط.
لكن ما يستحق الحذر حقًا هو المشكلة الهيكلية في الخلفية: شركة BitMine تمتلك حوالي 6.03 مليون ETH، تمثل 4.9% من المعروض المتداول، وقد حددت لنفسها حدًا أقصى بنسبة 5% — مما يعني أن أكثر المشترين استقرارًا على مدى 15 شهرًا قادمون على التوقف. في الوقت نفسه، يشهد صندوق ETF الفوري لإيثيريوم في الولايات المتحدة تدفقات صافية خارجة مستمرة، والمؤسسات المالية تنسحب. من جهة أكبر مشتري على وشك التوقف، ومن جهة أخرى المؤسسات تفر، فمن سيحمي السعر على المدى القصير؟
المناطق الحرجة: المقاومة بين 2420-2450، والدعم بين 2340-2365. إذا انخفض السعر تحت 2340، قد تتسارع عمليات البيع.
من حيث التداول، الارتداد إلى منطقة المقاومة دون كسرها هو فرصة للبيع على المكشوف، والاستقرار عند الدعم يمكن تجربة شراء خفيف، لكن لا تراهن بثقل على الانعكاس. الآن ليس وقت تجديد الإيمان، بل وقت انتظار الإشارات.#NetflixQ3AdsAndMargins تباطؤ نمو المشتركين هو خبر سلبي حقيقي، والإعلانات مجرد تعويض وليست محرك نمو أساسي لأنها لا تمثل سوى نسبة صغيرة من الإيرادات. مع استمرار ارتفاع تكاليف المحتوى والرياضة المباشرة، هامش الربح لن يعود إلى 31.5% بسهولة، وضريبة البرازيل تظهر مخاطر الأسواق الناشئة. لذلك لا أتوقع أن تتجاوز نتفليكس التوقعات هذا الربع.#TSMCQ3RecordProfit 《2718 من BTC تخرج: ETF تسحب السيولة، وأنا أميل للدفاع على الهبوط🛡️》
خلال خمسة أيام تداول، سحب ETF 2718 من BTC: في اليوم 13 دخل 2147، في اليوم 14 خرج 3144، في اليوم 15 عاد 62، وفي يوم الجمعة خرج 1002 — المؤسسات تخرج أسرع من المتداولين الأفراد.
في يوم الجمعة، تم سحب 28600 من ETH، كلها في حساب بلاك روك؛ وصندوق BTC الخاص بهم خرج 873 في نفس اليوم.
ثلاثة أصول رئيسية في السوق تتعرض لضغط: SOL الأسوأ، انخفض إلى 102.78 بنسبة 1.5%، تم تقليص المراكز بنسبة 3.78%، وتكلفة الاحتفاظ بالليل تحولت إلى سلبية؛ ETH عند 2389 انخفض بنسبة 1.41%، تم تقليص المراكز بنسبة 2.37%، وتكلفة الاحتفاظ بالليل 0.0049% الأعلى؛ BTC عند 81286 انخفض بنسبة 0.57%، تم تقليص المراكز بنسبة 1.37%.
خلال 24 ساعة، تم تداول 325 مليون عبر الشبكة، وتم إخراج 94000 متداول، والصفقات الطويلة تمثل 79% — عمليات الشراء تتم في منتصف الطريق.
هناك ثلاث نقاط غير طبيعية: ETF تسحب السيولة دون انهيار السعر، السوق الفوري يتعرض للضغط؛ تقليص المراكز أسرع من انخفاض السعر، لا أحد يجرؤ على المخاطرة في عطلة نهاية الأسبوع؛ أعلى خمسة ارتفاعات كلها عملات صغيرة، الأموال الساخنة لا تجرؤ على الاقتراب من الكبيرة.
وجهة نظري الحالية:
① خروج 2718 من BTC خلال خمسة أيام، خروج الأموال الكبيرة أهم من السعر، لن ألتقط السكاكين الطائرة هذا الأسبوع؛
② المراكز المرفوعة على الهبوط تستسلم، قبل انتهاء الاستسلام، كل الارتدادات هشة؛
③ BTC يحافظ على 81000 لا يزال هناك أمل، إذا كسرها ننظر إلى 80000؛ ETH عند 2370، SOL عند 102 — إذا كسروا ننتظر، إذا لم يكسروا لا نلاحق.
موقفي هو الاستمرار في حمل مراكز بيع BTC، وسنتحدث عن الشراء عند دخول السيولة من ETF.هاكر سرق المال وجاء ليقوم بتداول العملات، عقد بيع برافعة مالية 40 ضعف على وشك الانفجار
هاكر واحد، بذل كل جهده لسرقة المال، لم يهرب أو يغسل الأموال، بل جاء إلى عالم العملات الرقمية وفتح عقد بيع برافعة مالية 40 ضعف.
رأيت للتو على السلسلة عنوان محفظة تم وسمها بـ"محفظة هاكر" (0xf15d...bddf). باع 262 ETH، وجمع 640,000 USDC، وفتح عقد بيع برافعة مالية 40 ضعف على 305 BTC على منصة Hyper، بمركز اسمي يصل إلى 25.4 مليون دولار.
الأمر الأكثر جنونًا هو سعر التصفية الخاص به: 84,086 دولار.
سعر BTC الآن حوالي 84,000. هذا يعني أن السعر إذا ارتفع ببضع عشرات من الدولارات فقط، فإن هذه الرافعة المالية 40 ضعف ستنفجر فورًا. استخدم أموال مسروقة بدون تكلفة لفتح مركز بقيمة 25 مليون دولار، ووضع خط التصفية مباشرة على أنفه.
عادةً ما يقوم الهاكرز بغسل الأموال عبر خلط العملات، أو عبر سلاسل مختلفة، أو عبر الشبكة المظلمة. لكن هذا الرجل، أرسل المال المسروق مباشرة إلى سوق العقود، ولعب لعبة المخاطرة مع المضاربين.
هذا ليس غسيل أموال، بل هو تسليم رأسه للمضاربين.
ربما يعتقد أن BTC لن يرتفع أكثر، ويريد استخدام رافعة مالية عالية بدون تكلفة.
لكن السوق يعاقب كل من يستهين، خاصة هؤلاء "الأذكياء" الذين يضعون خط وقف الخسارة على جبهتهم.
تقييمي بسيط: من المرجح أن هذا المركز لن يصمد حتى الليلة. حتى لو كان اتجاهه صحيحًا، فإن إدارة المركز بهذه الطريقة محكوم عليها بعدم الاحتفاظ بالأرباح.
ما رأيكم، هل يستطيع عقد البيع برافعة مالية 40 ضعف أن يصمد حتى ينخفض BTC تحت 80,000؟ شاركونا في التعليقات.
البيانات أعلاه من السلسلة ولا تشكل أي نصيحة تداول.
$BTC $ETH اليوم هو عطلة نهاية الأسبوع عند فتح السوق، تظهر شاشات Sandisk وHynix باللون الأحمر بالكامل، ويكاد يكون الصقور مجتمعين في مسار التخزين. رغم أن سوق الأسهم الأمريكية مغلقة، لماذا يظهر السوق هذا الانخفاض الحاد؟
الجوهر يكمن في تراكب ثلاث توقعات سلبية. أولاً، الانفجار العاطفي المحدد، حيث شكك الصقر الكبير Michael Burry علنًا في تقييم شرائح التخزين وزاد من مراكزه القصيرة، مما ضرب ثقة المتفائلين بشكل مباشر. ثانيًا، تعرض عملاقي التخزين الكوريين مؤخرًا لبيع مفرط، حيث تراجع Hynix بشكل كبير من أعلى مستوياته، وأدى التأثير التفاعلي لقطاع التخزين العالمي إلى انتشار حالة الذعر بسرعة. وأخيرًا، أثار تقدم شركة Changxin Storage الصينية في تقنية DRAM مخاوف عميقة في السوق بشأن هيكل المنافسة في التخزين وحقوق التسعير المستقبلية.
لكن عند تحليل ضغط البيع هذا بدقة، ما ينخفض فعليًا هو مشاعر الرفع المالي للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وليس الطلب الصلب على التخزين. ارتفاع عائدات سندات بعض مزودي خدمات السحابة دفع السوق لإعادة تقييم التكاليف الباهظة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وأصبحت أسهم التخزين التي شهدت أكبر ارتفاعات وأعلى ازدحام هدفًا أولًا لتصفية الأموال. لكن من الناحية الأساسية، لم تلغِ شركات السحابة الكبرى إنفاقها الرأسمالي، ومنطق ارتفاع أسعار عقود التخزين لم يُدحض بعد، وهذا يشبه أكثر عملية تخفيض رفع مالي شديدة وتنظيف للسوق.
موقعي في Sandisk طويل عند 1588، وأنا الآن في منطقة خسارة عائمة كبيرة، والضغط فعلاً كبير. الصقور يبذلون جهدًا جنونيًا في عطلة نهاية الأسبوع، وهم يراهنون على استمرار الذعر عند فتح السوق الأسبوع المقبل. في هذا الموضع، البيع بخسارة فقد فقد جدواه، وما تبقى هو مراقبة ما إذا كانت أسعار العقود والطلب الحقيقي ستصحح هذا الانخفاض العاطفي الحاد في موسم التقارير المالية القادم. $SPCX انخفض من 225 إلى 100 ثم ارتد إلى 176 ثم هبط إلى 144، هذه الأفعوانية جعلت راحتي تتعرق. هل ما زلت تستخدم "Starship، Mars، AI" لتشجيع نفسك؟ في اليومين الماضيين، كان الشعور الأكثر وضوحًا عند مراقبة السوق هو أن مرساة تسعير SPCX قد تغيرت. السوق الآن يتداول على سرد AI وتحقيق إيرادات Starlink، ولم يعد ذلك القصة البعيدة المدى لـ "هجرة البشر إلى المريخ". لذلك ستلاحظ إيقاعًا غريبًا: عندما يهتز قطاع AI، يتراجع SPCX معه؛ وعندما يتحسن مزاج مؤشر ناسداك، يرتد SPCX أسرع من BTC. هذا الترابط عالي البيتا يشير إلى أن بعض حاملي SPCX يستخدمونه كتعرض لـ AI. عند التعمق أكثر، هناك عدة نقاط مهملة. بدأت FAA تقييمًا بيئيًا، والتحقيق التنظيمي لا يزال جاريًا، هذه الأحداث لا تغير التدفق النقدي على المدى القصير لكنها تضغط على مضاعفات التقييم. في 26 أكتوبر، سيتم فتح حوالي 7% من الأسهم، وهو ضغط عرض واضح، وARK بدأت في تقليل مراكزها، وأموال الأذكياء تحركت قبل الأخبار. بعبارة أخرى، الارتداد إلى 176 كان أشبه بتغطية مراكز قصيرة وتصحيح مزاجي، وليس دخول أموال جديدة لبناء مراكز. عند النظر إلى مرآة العملات المشفرة، سيكون الأمر أوضح. BTC يسير بوتيرته الخاصة مدعومًا بـ ETF والتوقعات الكلية، والتقلبات تتقلص؛ ETH يتبع سرد النظام البيئي ببطء؛ والعملات البديلة هي نموذج "انتظار الريح"، لا زيادة في السيولة بل استقرار. SPCX كأصل عابر للأسواق يقع بين التكنولوجيا التقليدية وتفضيل المخاطرة، وعندما يكون ضعيفًا، تكون العملات البديلة... أيها الإخوة والأخوات، يتساءل الكثيرون، في ظل استمرار انسحاب أموال المؤسسات، هل يمكن لـ BTC أن يحافظ على استقراره في السوق؟
لننظر أولاً إلى الوضع الحالي: سعر العملة لم يشهد هبوطًا حادًا مؤقتًا، لكن أموال المؤسسات تستمر في الانسحاب من السوق، مما يعني أن الأموال الكبيرة تقوم بتقليل مراكزها تدريجيًا، بصبر تنتظر سعر دخول أكثر ملاءمة، وليس لديها نية للشراء الجماعي الآن.
استقرار السوق لا يعني بالضرورة أن السعر سيصل إلى أعلى مستوى جديد قريبًا. من المهم مراقبة ثلاثة إشارات مستمرة: هل سيتوقف تدفق أموال ETF الفورية، تغيرات علاوة العملات المستقرة، وهل يمكن أن تنتعش الأموال المحتجزة داخل البورصات.
من منظور متوسط المدى، طالما أن توقعات السوق بشأن أسعار الفائدة لم تتحول إلى التيسير، فمن المرجح أن يحافظ BTC على تقلباته ضمن نطاق مرتفع، والهدف الرئيسي هو تصفية العملات المتداولة وليس بدء سوق صاعدة جديدة.
لا تنخدع بالتذبذبات اللحظية في التداول قصير الأجل؛ قم بوضع استراتيجيات متوسطة المدى، ولا تراهن بكثافة على اختراق السوق قبل أن يتحول تدفق الأموال من سلبي إلى إيجابي.
ملخص بسيط لاستراتيجية التداول: عودة أموال المؤسسات مع ثبات الدعم الرئيسي هو العلامة الحقيقية للاستقرار. في المرحلة الحالية، تحلَّ بالصبر وانتظر تأكيد الإشارات، ولا تحاول التنبؤ بقاع السوق بشكل شخصي.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $BTC $ETH $ZEC في فترة التعديل، يجب التركيز أولاً على الدفاع، وليس على الاستعجال في انتهاز المرونة
في هذه الجولة من التراجع، ترتيب الأصول أهم من "من يرتد بسرعة". $BTC انخفض حوالي 2.9% خلال أسبوع، وظل تقريبًا ثابتًا خلال الشهر الماضي، والانخفاض ليس عميقًا، مما يجعل خاصية الدفاع أكثر وضوحًا. يمكن إعطاؤه اهتمامًا أكبر، لكن هذا التقدير يقتصر على مقاومة الانخفاض فقط، ولا يعني أن جولة الصعود الجديدة قد بدأت، ولا يجب التعجل في رفع توقعات العائد.
$ETH انخفض حوالي 4.8% خلال أسبوع، وحوالي 6.6% خلال شهر، ولا يزال ضعيفًا نسبيًا. الاعتراف طويل الأمد لا يغني عن الأسباب قصيرة الأجل، وينبغي تقليل وتيرة العمليات لتجنب زيادة المراكز أثناء انتظار التعويض. $SOL انخفض حوالي 7.3% خلال أسبوع، إلى حوالي 103.7 دولار، ولا يعني حاجز المئة تلقائيًا جاذبية؛ إذا شاركت في التعافي، فقم بالتحكم في المراكز وفقًا لمنطق التعافي، ولا تغير إلى استثمار طويل الأجل بعد الضعف. RE انخفض حوالي 11.5% خلال أسبوع، وحوالي 12.6% خلال شهر، والضعف مستمر، يمكن الاستمرار في البحث، لكن التداول يجب أن يكون بتحكم في المراكز، والسعر المنخفض لا يعني فرصًا أكثر.
في ظل نية دويتشه بنك لحفظ BTC وETH، واستمرار خروج الأموال المؤسسية، يجب أولاً النظر إلى من هو الأكثر استقرارًا، ثم من يتعافى، وهذا أكثر واقعية من مطاردة المرونة.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #机构资金持续流出，BTC能否企稳？ #德银拟托管BTC与ETH，数字资产业务提速 أصدقائي، صباح الخير، مراجعة سريعة للسوق والمخاطر.
1. BTC/USDT الدائم $BTC
الضغط الكلي لا يزال قائماً. تظهر CME أن احتمال رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في 28 أكتوبر ارتفع إلى 24.9%، مقارنة بـ 17.7% قبل أسبوع؛ مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر على أساس سنوي 3.7%، ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي 2.6%، كلاهما أعلى قليلاً من التوقعات؛ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند أعلى مستوياته منذ 2007، مما يضغط باستمرار على الأصول ذات المخاطر. على المدى القصير، يعتمد المزاج على ما إذا كان عائد سندات الخزانة وتوقعات رفع الفائدة ستستمر في الارتفاع.
2. $SNDK
هناك ثلاثة مخاطر رئيسية: أولاً، التقييم المفرط، نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة حوالي 6.5 تبدو منخفضة، لكن السهم ارتفع بأكثر من 860% خلال عام، والسوق حساس جداً لمسألة "هل يمكن الاستمرار في التفوق على التوقعات"؛ ثانياً، ضغط المنافسة، حيث أحرزت شركة CXMT الصينية تقدمًا في مجال DRAM، مما أثار مخاوف السوق بشأن قوة التسعير طويلة الأجل لمصنعي الذاكرة في آسيا؛ ثالثاً، دعم إعادة الشراء، حيث وافق مجلس الإدارة على خطة إعادة شراء بقيمة 14 مليار دولار، والسلطة المتبقية كافية، مما قد يوفر بعض التخفيف عند هبوط السهم. النقطة الحاسمة هي تقرير الربع الجديد في 29 أكتوبر، الذي سيركز على التحقق مما إذا كان الطلب على تخزين الذكاء الاصطناعي مستمراً.
3. $MUBARAK
لا يوجد ما يقال عن العملات البديلة، إذا ارتفعت العملات الرئيسية يرتفع، وإذا هبطت العملات الرئيسية يهبط بشكل كبير؟؟؟ الإيقاع يتبع العملات الرئيسية، لكن التقلبات أكثر حدة، لا تعتبر الارتدادات اتجاهًا. هذا رأيي الشخصي ولا يشكل نصيحة استثمارية.$BTC هبط تحت 80000، يا إخوتي هل ما زال بإمكانكم تحمل هذه المراكز؟😮💨
خلونا نراجع هذه الجولة من "التصفية الدموية": الموضوع مش بس تقني، السبب الرئيسي هو توقعات تشديد الفيدرالي مرة أخرى. في بداية أكتوبر، باومان قال إنه ما في داعي لتعديل سعر الفائدة خلال السنة، وجي سي آي كابيتال كمان بيشوف إن احتمال خفض الفائدة خلال السنة الجاية منخفض، والفائدة العالية ممكن تصير الوضع الطبيعي. يعني باختصار: لا تفكروا في الفلوس الرخيصة💸.
السوق حالته سيئة: $BTC كسر 80000، وETH حوالي 2300، خلال 24 ساعة تم تصفية مراكز لـ185 ألف شخص، بقيمة 982 مليون دولار، أكثر من 90% مراكز شراء. اللحظة اللي صار فيها الاختراق كانت فعلاً مرعبة😵. العملات البديلة أسوأ، في واحد صاحبي عنده ZEC+SOXL محبوسين بأكثر من ألف دولار؛ وكمان مركز بيع 50 ضعف على ZEC رابح 1409% وما وقف الربح، شمعة كبيرة واحدة فجرت المركز. الشراء والبيع الاثنين صعبين.
ليش الفائدة العالية قاتلة؟ الأصول بالدولار صارت أكثر جاذبية، والفلوس بتخرج من التشفير، تدفقات ETF بتتباطأ، والشراء الفوري مش كافي، والسعر طبيعي يتعرض لضغط. إحنا بننافس الفيدرالي على السيولة.
كيف بتعامل؟ 1️⃣ أولاً خفض الرافعة المالية، لو كسر 80000 التصفيات راح تكون أقسى، البقاء أولاً؛ 2️⃣ ما أغير المراكز حالياً، الربع الرابع عنده دعم أساسي، التصحيح ممكن يكون فرصة، بس استنى نهاية الشهر لما يطلع قرار FOMC قبل ما أشتري؛ 3️⃣ أقلل متابعة خط الخمس دقائق، وأنام أكثر😴.
هل راح توقف خسارتك أو تصمد؟ هل المراكز ما زالت تتحمل؟ خلونا نتجمع في التعليقات وندعم بعض🔥
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息؟ مراكز ماجي هذه تشبه ثلاث بطاقات: بطاقة للإيجار، بطاقة للصمود في القاع، وبطاقة للمخاطرة😅
السوق الآن: $BTC هبط إلى 79694 ثم ارتد إلى حوالي 82000، الدعم تحت 80 ألف أصبح ضعيفًا؛ خلال 24 ساعة تم تصفية مراكز بقيمة 929 مليون دولار، منها 777 مليون للمتفائلين. $ETH يتماسك عند 2450، والمضاربون على الانخفاض يضغطون فوق 2600. على الصعيد الكلي، مؤشر أسعار المنتجين والمستهلكين فاق التوقعات، وصافي تدفق ETF اليومي خرج 261 مليون دولار، مما يجعل المضاربة على الارتفاع محفوفة بالمخاطر📉
① مركز بيع $BTC: رافعة 40 ضعف، 243.96 عقد، فتح عند 84070. الربح العائم حوالي 470 ألف دولار، ورسوم التمويل 68.4 ألف دولار. الجوهر ليس في الرافعة العالية، بل في السعر المرتفع وسعر التصفية البعيد عند 104583، طالما السعر لا يعود فوق 84000، فهو ماكينة سحب نقدي💰
② مركز شراء $ETH: رافعة 25 ضعف، 7223 عقد، فتح عند 2500.18. خسارة عائمة حوالي 320 ألف دولار، ورسوم التمويل أكثر من 340 ألف. السعر الحالي حوالي 2450، تراجع حوالي 2%، سعر التصفية 1672، الهامش 709.5 ألف دولار. ماجي لم يغلق المركز، واضح أنه يراهن على أن 2400-2450 هو قاع مرحلي، قادر على الصمود لكن قوة الارتداد ضعيفة🤔
③ مركز بيع $HYPE: رافعة 5 أضعاف، 268300 عقد، فتح عند 66.24، السعر الحالي حوالي 81، خسارة عائمة 4.18 مليون دولار. الهامش 4.39 مليون دولار، سعر التصفية 100.6، بينما أعلى سعر تاريخي 97.98 — هذا المركز في وضع سلبي جدًا، أي خبر تنظيمي أو إيجابي في العمل قد يسبب شمعة صاعدة قوية🔥 عندما يتداول $BTC بالقرب من 81000 دولار و$ETH يحافظ على 2400 دولار، فإن من يتعرض للخسارة الحقيقية هم في الواقع الأجهزة العليا. انخفضت SanDisk إلى 1304، وصندوق الرافعة المالية الثلاثية لصناعة أشباه الموصلات SOXL هبط إلى 94، على بعد خطوة واحدة فقط من أدنى مستوى سابق عند 86، وهذا الخصم مقارنة بأعلى المستويات التاريخية أكثر وضوحًا من التراجع المعتدل للعملات الرئيسية. لا يزال تركيز السوق على سعر العملة نفسه، متجاهلاً أن السرد الخاص بالذكاء الاصطناعي وقوة الحوسبة في الأعلى هو منفذ تصفية المشاعر في هذه الجولة. إن ضغط تقييمات قطاع أشباه الموصلات والتخزين هو في جوهره تخفيض مديونية سلبي نتيجة توقعات تشديد السيولة، وليس انهيار الطلب. انخفض SOXL من ذروته في يونيو عند حوالي 300 إلى 94، متراجعًا حوالي 70% من القيمة القصوى، وحتى بالمقارنة مع ذروة الجولة السابقة تراجع بنسبة 40% إلى 50%، وهذا الانخفاض يعكس توقعات تشاؤمية مكتملة إلى حد كبير. من الناحية الفنية، لا يزال حالة التشبع البيعي في قطاعي التخزين وأشباه الموصلات مستمرة، مما يشكل نافذة مراقبة غير متماثلة: بمجرد تحسن هامشي في السيولة أو عودة الطلب على إعادة التخزين، ستظهر مرونة الأجهزة العليا للتخزين وأشباه الموصلات قبل السوق العامة. استقرار $BTC و$ETH لا يعني أن شهية المخاطرة قد تعافت، فالمال من المرجح أن يبحث عن فرص إعادة التسعير على أساس "السقوط العميق والتوقعات المنخفضة". تقييمي هو أن احتمالات الأجهزة العليا أفضل من العملات الرئيسية، لكن معدل النجاح يعتمد على مسار السياسات. إذا استمر التشديد، لا يستبعد أن يخترق SOXL أدنى مستوى سابق عند 86 وينخفض أكثر، لذا فإن النهج الأكثر عقلانية هو بناء مراكز شراء خفيفة تجريبية بدلاً من الرهان مرة واحدة. الإشارة الحقيقية التي تستحق المتابعة هي ما إذا كان حجم التداول يمكن أن يتجاوز مستوى التشبع البيعي.#NetflixQ3AdsAndMargins
ليس من السهل التنافس مع عدة شركات عملاقة قررت جميعها إعطاء الأولوية لمكتبات البث الخاصة بها، ولا تحتاج إلى جني الكثير من الدولارات من تلك المكتبات ولديها الميزانيات العمومية التي تسمح لها بالإنفاق أكثر من $N#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 الآن يركز السوق أكثر على ما إذا كان يمكن الحفاظ على هامش الربح ونسبة الأرباح، وليس فقط على عدد السيارات المباعة. إذا استمر الاعتماد على خفض الأسعار لزيادة المبيعات مع استمرار ضعف الأرباح، فحتى الأداء الذي يفوق التوقعات سيكون مجرد حالة عاطفية مؤقتة. تم إلغاء طلبات الأسبوع بقيمة ٤٣٤ مليون دولار دفعة واحدة، والمطبخ مليء بالأطباق الباردة المرتجعة، ومروحة شفط الدخان في المطبخ تعمل على أقصى سرعة، لكن لا تزال هناك برودة لا تُحتمل.
لقد أُطفئت نار بيتكوين التي كانت مشتعلة عند ٨٠ ألف بقارورة ماء باردة، وبعد عدة تقلبات بالكاد استطاعت أن تحافظ على لهب ٨٠ ألف. أما إيثيريوم فالوضع أسوأ، فقد تم إرجاع الطلبات من الزبائن لثلاثة أيام متتالية، وتم سحب ٦٩.٧ مليون دولار من الطلبات الفورية تدريجياً، حتى أن المكونات الأساسية على وشك النفاد. المطبخ المجاور لبيتكوين لم يكن أفضل حالاً، حيث تم سحب ٨٢.٤ مليون دولار بسرعة ونظافة، حتى أن موقد الطهي أصبح بارداً تقريباً. هذا هو أسوأ ما يخشاه المطبخ: إلغاء الطلبات المتسلسل — إذا ألغى طاولة في الصالة الأمامية، فإن الغرفة الخاصة المجاورة ترفع الطاولة أيضاً.
الأموال الساخنة مثل حرارة الزيت على الموقد القوي، مع إضافة CPI وPPI كوقود جاف، وتوقعات رفع الفائدة ترتفع بسرعة، مما يجعل شهية السوق تنكمش من شدة الحرارة، وتُزال مفضلات المخاطرة كطبق مقبلات. لكن إذا نظرت إلى الغرفة الخاصة في الزاوية — هناك بعض المتذوقين القدامى لم يتحركوا من أماكنهم، أصحاب المراكز الكبيرة يواصلون التعزيز والتخزين، والمرق القديم طويل الأمد لا يزال على وضع التسخين، اللهب صغير لكنه لم ينطفئ أبداً.
هذا هو الوقت الأكثر تعقيداً في المطبخ: الصالة الأمامية تلغي الطلبات، والغرفة الخاصة تنتظر دورها. ما إذا كان يمكن تقديم طلبات استرداد ETF بثبات يعتمد كلياً على مدى استقرار مرق الـ٨٠ ألف. إذا استقر، فإن الزبائن الذين انسحبوا سيعودون طبعاً؛ وإذا لم يستقر، فسيضطر المرق إلى إعادة التحضير من البداية. لكن الأساسيات طويلة الأمد لا تزال موجودة، والمواد المخمرة لا يمكن قتلها بملعقة ماء بارد.
تقييمي واضح — هذا الطاولة لن تُفرغ في وقت قريب، المكونات الأساسية لا تزال موجودة، والزبائن القدامى ما زالوا جالسين، لكن الأطباق الرئيسية يجب أن تُقدم واحدة تلو الأخرى، وإذا تم رفع النار قبل نضج المرق، فإن الذي سيحترق في النهاية هو الموقد نفسه. اختبار الـ٨٠ ألف هو نقطة التماسك للمرق، ما إذا كان يمكن السيطرة على النار يعتمد على كيفية رش هذه الملعقة من الملح الليلة. #institutionaloutflowحقق ربحًا قدره 8.38 مليون ثم تحول إلى البيع على المكشوف، وخسر المتعصبون من المشترين 1.68 مليون، والحوت الكبير بدأ القتال بنفسه
أكثر مشهد مثير على السلسلة اليوم: قام Garrett Jin أمس بإغلاق صفقة شراء بقيمة 112 مليون $BTC، محققًا ربحًا قدره 8.38 مليون، وفي وقت مبكر من اليوم فتح صفقة بيع على المكشوف بـ 500 عقد عند سعر 85,994، وضغط مباشرة بمبلغ 43.31 مليون. في نفس الوقت، لم يستطع الحوت "المتعصب من المشترين" التحمل، فقام بإيقاف خسارة صفقة شراء بقيمة 93.82 مليون، خسر 1.689 مليون، وما زال يحمل مجموعة من صفقات شراء PUMP وFARTCOIN بعشر أضعاف، والخسائر العائمة معلقة هناك. أحدهم شبع ثم انقلب، والآخر تحمل حتى نفد صبره، الحيتان بدأت تتقاتل داخليًا.
الأمر الأكثر غرابة هو العناوين القديمة. محفظتان نائمتان منذ 12 إلى 13 سنة، في وقت مبكر من اليوم نقلتا 416.69 BTC إلى نفس العنوان، بتكلفة قديمة تبلغ 100,000 دولار، وقيمتها الآن أكثر من 33 مليون. حتى الزومبي القدامى بدأوا يتحركون، لا أحد يعرف إذا كان هذا تبديلًا أو بيعًا، لكن الأموال الذكية تتحرك، والمستثمرون الصغار ما زالوا يحاولون تخمين القاع.
أما جانب ETF فلم يظهر وجهًا جيدًا أيضًا. في 16 أكتوبر، كان هناك تدفق صافٍ للخارج بقيمة 82.41 مليون، حيث هربت شركة BlackRock IBIT بمفردها 71.8 مليون، أي 87%. الوضع الكلي أكثر تعقيدًا، حيث تجاوز مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الشهري 0.3% التوقعات بشكل متواصل، و16 من أصل 18 مسؤولًا في الاحتياطي الفيدرالي يرون ضرورة رفع الفائدة خلال العام، ولا أحد يصدق خفض الفائدة، لكن السوق يراهن على ثبات السياسة في أكتوبر. التضخم يضغط بقوة، والسوق يراهن على الحلوى، وأصعب وضع هو المشترين المحاصرين في المنتصف.
سعر BTC الآن حوالي 81,500، مع تصفية خلال 24 ساعة بقيمة 40.11 مليون، والمشترون يشكلون 60% منها.