Gần đây thức khuya để chơi chứng khoán Mỹ quá hại sức khỏe, trực tiếp bị cao huyết áp, hôm nay nghỉ cả ngày, nhưng thị trường biến động lớn như vậy, mở cửa vẫn phải tiếp tục làm việc thôi ạ. Sau một ngày, nhiều thông tin hơn được tiết lộ, tình hình cũng rõ ràng hơn một chút, hiện tại bỏ qua yếu tố gián đoạn đột ngột là giá Bitcoin tăng vọt. Giá dầu tăng, chứng khoán Mỹ giảm thì rất phù hợp với logic thông thường, và hiện tại giá dầu có vẻ vẫn chưa có dấu hiệu đạt đỉnh. Vì vậy, dù Trump có ý định giữ thị trường chứng khoán Mỹ trong cuộc bầu cử giữa kỳ, cũng không có nghĩa là thị trường sẽ tăng liên tục không quay đầu, nhiều nhất chỉ có thể giữ xu hướng lớn đi lên trước khi kết thúc bầu cử giữa kỳ tháng 11, nếu có sự kiện thiên nga đen sẽ cứu thị trường, tăng giá kiểu máy ủi vừa không thực tế vừa không phù hợp với lợi ích cá nhân của ông ấy. Giả sử Trump và Bessent Wash hợp tác rất mật thiết, không có mâu thuẫn hay chênh lệch thông tin giữa họ. Giả sử họ chuẩn bị tăng lãi suất vào tháng 9, thì việc Bessent mua lại gấp đôi ngày hôm qua có nghĩa là tín hiệu nới lỏng đã trở thành điều kiện tiên quyết cho việc tăng lãi suất. Bessent phải thông qua việc mua lại gấp đôi để giữ lãi suất dài hạn ổn định, từ đó tạo điều kiện bên ngoài cho Wash tăng lãi suất để kìm hãm lãi suất ngắn hạn. Và việc tăng lãi suất nhằm củng cố uy tín của Fed, cũng là biện pháp phải thực hiện khi các đồng minh đều tăng lãi suất để duy trì chênh lệch lãi suất. Hơn nữa, chi tiết thực hiện việc mua lại gấp đôi cũng ẩn chứa một số manh mối về việc tăng lãi suất: có hiệu lực từ ngày 9/9, tăng thêm vào ngày 4/11; một lần trước cuộc họp FOMC tháng 9, một lần ngay sau ngày bỏ phiếu bầu cử giữa kỳ tháng 11. Điều này cũng giải thích tại sao đầu tháng 8 Bessent vội vàng yêu cầu Fed nâng giới hạn FIMA: khi Fed tăng lãi suất, chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Nhật Bản sẽ nới rộng, đồng USD so với Yên Nhật sẽ trở lại 16.

Vàng và dầu thô những mục tiêu này đều có nhịp điệu di chuyển khá chậm, nên gần đây tôi lười không muốn nói chuyện hàng ngày. Vàng đã hai lần cố gắng phá vỡ mức 4450 nhưng đều không thành công, đồng thời nhu cầu chốt lời bắt đầu từ mức 4000 khá lớn, nên hiện tại đang bắt đầu điều chỉnh giảm. Khi điều chỉnh, có thể xem xét hỗ trợ quanh mức 4270 để mua vào. Mặc dù nhịp điệu của vàng chậm, nhưng sau nửa năm dao động và điều chỉnh cơ bản đã hoàn thành việc tạo đáy, sau khi vào lệnh có thể kỳ vọng phản hồi lên mức 4900. Về dầu thô, Hải quân Mỹ thực sự yếu kém, tàu sân bay hoạt động quá hạn hơn 200 ngày, tinh thần binh sĩ chán nản cao, nghe nói các sĩ quan bị điều tra đã bị ném xuống biển. Đồng thời khi đội tàu sân bay Washington thay thế đội tàu Lincoln, tàu khu trục lớp Arleigh Burke trong đội tàu đã bị mất điện và nằm im 4 ngày, lộ ra trình độ bảo trì kém. Tóm lại, về chiến lược lớn, Mỹ ít nhất nên mạnh mẽ đánh thêm một trận nữa mới có thể rút lui. Nhưng về thực thi thì thực sự có tâm mà không có lực, sau này xem không quân và quân đoàn Maroon có thể gánh vác để cứu vãn vinh quang đế quốc không. Về phía Iran, sau khi kiên cường đứng vững năm nay đã chuyển từ bị động sang chủ động, dần dần chiếm ưu thế ở eo biển. Các quốc gia vua chúa khốn khổ giờ cũng có động lực đặt cược hai bên, việc tăng chi phí thu phí/vận chuyển ở eo biển là điều chắc chắn. Do nguồn cung căng thẳng, giá dầu thô bản thân không có nhiều không gian đàn hồi. Ngay cả khi Trung Quốc vì phát triển năng lượng mới chủ động giảm nhu cầu và tàu dầu Iran trực tiếp đến Sơn Đông, thiếu hụt tồn kho toàn cầu vẫn sẽ kéo dài làm tăng trung tâm giá. Nhu cầu dự trữ chiến lược của Mỹ đã nói trước đây vẫn tồn tại lâu dài, ít nhất sẽ duy trì đến một năm sau khi chiến tranh kết thúc hoàn toàn. Vì vậy, về dầu thô tôi bảo