Cruise橘子哥.🍊🦧

大A难民转战美股东山再起、超级热爱体验好的产品、一个有温度的菜橘！

163Ви підписалися

169підписники

Новини

Закріплено

В епоху штучного інтелекту сектор зберігання США обговорюють щодня останнім часом: NAND, DRAM і HBM літають всюди. Ви всі знаєте, що це таке? 😂 Ось загальний допис і деякі знання 1.NAND Вимовляється як /nænd/, приблизно еквівалентно китайському слову для «Нанде». Повне ім'я — NAND Flash. Його головна особливість — лише одне: дані не губляться під час відключень електроенергії і зберігаються тривалий час. Він всюди — SSD, USB-накопичувачі, карти пам'яті, 256GB і 1TB телефонної пам'яті — все це тут, і навіть великі SSD у корпоративних серверах. Основним активом SanDisk SNDK є NAND: AI-набори даних, векторні бібліотеки і, зрештою, усе це накладено. Коротко кажучи, він призначений для зберігання речей. 2.DRAM Вимовляється як /ˈdræm/, приблизно еквівалентно «dræm». Динамічна пам'ять з довільним доступом означає Dynamic Random Access Memory, тобто оперативну пам'ять. Всі дані про відключення електроенергії очищаються, але швидкість значно вища, ніж у NAND. Сумісні продукти: модуль пам'яті комп'ютера, оперативна пам'ять телефону 12GB/16GB, серверна пам'ять. Тимчасові дані з GPU-обчислень зберігаються в DRAM. Коротко кажучи, він призначений для керування справами — він не триває довго, але працює швидко. 3.HBM Не треба запам'ятовувати вимову; просто читай літери по одному. Повна назва: High Bandwidth Memory, це висококласне оновлення DRAM для пам'яті з високою пропускною здатністю. Звичайна DRAM розміщується рівно на материнській платі, тоді як HBM вертикально складає кілька шарів чипів, максимально використовуючи пропускну здатність. Висококласні AI-відеокарти, такі як NVIDIA H100/H200 та AMD MI серії, стандартно постачаються з HBM. Зверніть увагу, що HBM не є окремою категорією; зрештою, вона належить до сімейства DRAM, просто у висококласній формі. Виробництво переважно здійснюється трьома компаніями: Micron MU, Samsung і SK Hynix. І нарешті, запам'ятайте приблизну ідею: NAND для зберігання, DRAM для оперативної пам'яті, а HBM розроблений для швидшої роботи ШІ. Хіба все не зрозуміло? 🦧 #AI #美股小知识

#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Tesla опублікувала фінансовий звіт після закриття ринку 21 жовтня. Уолл-стріт очікує прибуток на акцію в розмірі 0,44 долара та дохід близько 27,8 млрд доларів. Автомобілі продаються краще, ніж очікувалося. Цього кварталу було поставлено 486,5 тис. автомобілів, що на понад 20 тис. більше за ринкові очікування. Обсяг поставок також перевищив виробництво приблизно на 20 тис., що свідчить про значне скорочення запасів, грошовий потік має бути непоганим. Проблем із досягненням цільового доходу, ймовірно, не буде. Однак із прибутком є питання: більше проданих авто не означає більше зароблених грошей, можливо, це досягнуто за рахунок зниження цін або пільгових кредитів. Минулого кварталу дохід перевищив очікування, але прибуток був на понад 30% нижчим за прогноз, головним чином через великі витрати на AI та автопілот. У цьому кварталі є ще один негативний фактор: встановлено лише 13,7 ГВт·год енергозберігаючих систем, тоді як ринок очікував 15,9 ГВт·год. Отже, моя оцінка: дохід, ймовірно, буде відповідати прогнозу або трохи перевищить його, а от чи вдасться досягти цільового прибутку — питання. За кілька днів, коли вийде звіт, можна буде підтвердити: Чи вдасться зберегти валовий прибуток на рівні близько 17% минулого кварталу, чи прибуток на акцію досягне 0,44. Щодо подальшого руху акцій, все залежатиме від того, що Ілон Маск скаже на конференц-дзвінку про Robotaxi та робототехніку. Це моє особисте дослідження, і воно не є інвестиційною порадою.

TSLAUSDTБезстрокові3xКупитиВідкрити позицію

Торгівля

-0,61 USDT

-3,44%

Знімок станом на 19:38, 19 жовт. 2026 р.

#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Фінансовий звіт SpaceX за цей квартал, за прогнозами Уолл-стріт, очікується з доходом близько 12,9 млрд доларів, тоді як у минулому кварталі було лише 7,8 млрд. Додаткові кошти переважно отримані завдяки AI, простіше кажучи, це здача обчислювальних потужностей в оренду іншим компаніям. Контракти, підписані минулого кварталу, вперше повністю враховані в доходах цього кварталу, тому значне зростання доходів від AI має підстави. Але ринок вже очікує подвоєння доходів до приблизно 6,47 млрд, а зовнішні інвестори не бачать деталей контрактів, тому різниця в 1 млрд цілком нормальна. На щастя, Starlink найстабільніший, має 12 млн користувачів, і щомісяця їх кількість зростає приблизно на півмільйона, з ним у підпорі цей звіт за третій квартал не буде надто поганим.🤩 Мене турбує, що вони витрачають гроші дуже швидко, минулого кварталу капітальні витрати склали 18,4 млрд. Навіть якщо доходи виглядають добре, якщо керівництво скаже, що наступного року доведеться витратити ще більше, ціна акцій може суттєво впасти. Отже, мій остаточний висновок: доходи, ймовірно, відповідатимуть прогнозам, з можливістю невеликого перевищення. Перевищення 13,5 млрд буде справжнім перевищенням, а якщо менше 12,9 млрд — це, швидше за все, пов’язано з уповільненням надходжень від AI. Після звіту минулого кварталу акції зросли більш ніж на 20%, цього разу можливі як значне зростання, так і падіння. Особисте дослідження, не є інвестиційною порадою.🦧 #OKX美股财报季

SPCXUSDTБезстрокові3xКупитиВідкрити позицію

Торгівля

-0 USDT

-0,02%

Знімок станом на 18:44, 18 жовт. 2026 р.

Чи перевищить Netflix очікування за третій квартал? Моя думка: з великою ймовірністю трохи перевищить, але великого сюрпризу не буде. Наразі Уолл-стріт прогнозує для Netflix у третьому кварталі дохід у 12,88 млрд доларів і прибуток на акцію (EPS) 0,82 долара. Сам Netflix у липні дав прогноз: дохід 12,86 млрд доларів, EPS 0,82 долара. Ці цифри майже ідентичні. Що це означає? Ринок цього разу не ставити високі вимоги до Netflix, фактично ціна формується відповідно до прогнозів компанії. Чи зможе звіт перевищити очікування, залежить не стільки від того, скільки зароблено, скільки від того, чи зможе компанія заробити трохи більше, ніж сама прогнозувала. З огляду на минулі результати Netflix, я вважаю, що цей прогноз має певну вагу. Деякі компанії навмисно занижують очікування, щоб потім легко їх перевищити і здивувати ринок. Але Netflix не завжди так робить. У минулому кварталі їхній дохід був приблизно на 30 млн доларів меншим за прогноз, а EPS лише на 1 цент вищим — загалом результати були близькі до очікувань. Тому я не вірю, що цього разу раптом з’явиться надзвичайно вражаюча цифра. Найбільш ймовірно, що результати будуть близькі до прогнозу, трохи кращі. Крім того, є три основні причини. Перша — підвищення цін. Минулого кварталу дохід у Північній Америці зріс лише на 10%, бо підвищення цін відбулося лише наприкінці кварталу. Цей квартал — перший повний квартал після підвищення цін, тож весь додатковий дохід буде враховано. Керівництво у липні також заявило, що ефект від підвищення цін відповідає очікуванням, користувачі не пішли. Північна Америка — найприбутковіший регіон для Netflix, тож якщо дохід трохи перевищить прогноз, це, ймовірно, завдяки їй. Друга причина — викуп акцій. Netflix постійно викуповує власні акції, загальна кількість акцій за рік зменшилася з 4,349 млрд до 4,261 млрд. Менше акцій означає, що той самий прибуток розподіляється на меншу кількість акцій, тому EPS зазвичай зростає на кілька центів більше, ніж дохід. Третя причина — валютний курс. Понад половина доходів Netflix отримується за кордоном і конвертується в долари. У третьому кварталі долар був трохи слабшим, ніж у липні, коли давався прогноз, а євро та фунт трохи підросли, що додало кілька десятків мільйонів доларів — це теж невелика допомога. Ще один момент, який я не зовсім можу передбачити, — це реклама. На початку року Netflix поставив мету подвоїти доходи від реклами до приблизно 3 млрд доларів. Але за оцінками S&P Global, минулого кварталу дохід від реклами склав трохи більше 600 млн. Хоча це на 80% більше, ніж торік, ринок очікував більшого. Якщо порахувати, то тиск очевидний. Якщо припустити, що в першій половині року кожен квартал було по 600 млн, то в другій половині потрібно мати близько 900 млн на квартал, щоб досягти 3 млрд за рік. З 600 до 900 — це майже на половину більше, і це не маленька сума. Проте реклама зараз становить лише близько 5% доходів Netflix, тож навіть якщо цього кварталу буде трохи менше, це не сильно вплине на загальний дохід. Проблема в тому, що багато хто купує акції Netflix, сподіваючись на зростання рекламного бізнесу, тому ринок дуже уважно стежить за цим. Netflix не розкриває окремо доходи від реклами, тож інвестори шукають підказки у листах компанії акціонерам. Якщо там все ще буде фраза "цього року доходи від реклами можуть подвоїтися", то проблем немає; якщо ж формулювання зміниться або взагалі не згадуватиметься, ринок почне хвилюватися. Навіть якщо дохід і прибуток відповідатимуть прогнозам, ціна акцій може впасти. Отже, мій прогноз: EPS буде в межах 0,83–0,85, дохід близько 12,9 млрд, трохи вище за очікування. Якщо 20 жовтня у звіті за третій квартал дохід перевищить 13 млрд — це справжнє перевищення; від 12,8 до 13 млрд — відповідність прогнозу; нижче 12,8 млрд — недосягнення, ймовірно, через Північну Америку або рекламу. І ще одне сумне зауваження: навіть якщо буде невелике перевищення, ціна акцій може не зрости. 😂 Справжнім визначальним фактором для ціни буде одночасно опублікований прогноз на весь рік і чи збережеться мета у 3 млрд від реклами. Цей квартал сам по собі додасть лише кілька центів, вплив обмежений. Це лише моя особиста думка і не є інвестиційною порадою. Запрошую спробувати передбачати звіти американських компаній на OKX і відчути інший підхід. @misaENFP @okxchinese #OKX美股财报季