李志 | Rationalnvest
李志 | Rationalnvest
🐶金融行业底层人士。 📈美股行情观察 & 数字游民分享 & 出海探索。 🏃♂️ 严肃的跑者 (全马350、半马150)。 👆关注我，摆脱焦虑，我们一起慢慢变富。
2Ви підписалися
55підписники
Новини
Трансляція
Новини
Минуло понад десять років, 10000 пунктів так і не дочекалися, зате 4000 пунктів перетворили з початкової точки на кінцеву 😂
Останніми днями в інтернеті всюди стоять у черзі фондові менеджери, щоб вибачитися: у першій половині року AI різко зростав, менеджери фондів, які не купили AI, вибачаються перед інвесторами, визнаючи, що не зрозуміли тенденції в індустрії.
У другій половині року AI різко впав, і менеджери фондів з великими позиціями в AI також почали вибачатися, визнаючи, що неправильно оцінили ліквідність ринку та ризики позицій.
Я бачу, що у iPhone Duo вже у деяких виникли проблеми? Дуже хвилююся, чи не станеться так само з моїм… Раптом здається, що перші покоління продуктів Apple не варто купувати 😂
Один користувач із Шанхаю поділився, що у нього на новому iPhone Duo на внутрішньому екрані з’явилися помітні вертикальні лінії та горизонтальні світлові смуги.
За словами користувача, новий пристрій відкривали і закривали менше 10 разів, і не було неправильного використання, такого як зворотне складання.
Якщо дійсно станеться системний розрив AI-бульбашки, я вважаю, що це буде не просто падіння S&P на 10%.
Зараз ланцюг створення вартості AI вже зачіпає великі технологічні компанії, напівпровідники, дата-центри, електроенергію та всю систему фінансування на ринку капіталу. Якщо попит і очікування прибутку повністю зміняться на гірше, це, ймовірно, буде початком ведмежого ринку технологічних акцій...
А ви вірите, що AI-бульбашка лусне?
Nico投资有道
У соціальних мережах навколо AI занадто багато безглуздих суперечок і шуму.
Якщо ви твердо вірите, що бульбашка AI лусне і інвестиції втратять цінність, найкраще, що ви можете зробити — це тихо вийти з позицій, тихо зайняти коротку позицію і тихо заробити великі гроші.
Друзі, які впевнено підтримують AI, не панікуйте, не беріть участь у безглуздих дискусіях, тримайте свої позиції, а якщо є гроші — поступово докуповуйте.
AI — це інвестиційна траса з довгим підйомом і глибоким снігом, з огляду на поточний попит у галузі та впровадження компаніями, я вважаю, що ми ще не дійшли до кінця бульбашки.
У цій хвилі корекції американського ринку акцій вчора знову трохи докупив $QQQ.
Минулої ночі індекс Nasdaq впав на 2,6%, Nasdaq 100 — на 2,9%, $QQQ закрився на рівні 704,56 доларів, знизившись за день на 2,85%. Від піку 6 жовтня вже відкотилося понад 7%.
Останнім часом ринок турбується про рентабельність інвестицій у капітальні витрати на AI, особливо після звіту Meta: зростання доходів на 26%, рекламний бізнес залишається сильним, але вільний грошовий потік став від’ємним, капітальні витрати продовжують зростати, і ціна акцій усе одно була покарана ринком.
Але ми маємо розрізняти: невизначеність у поверненні інвестицій у AI не означає, що попит на AI суттєво впав.
Моя стратегія залишається незмінною: дивитися на прибутковість у довгостроковій перспективі, оцінювати вартість у короткостроковій, купувати поступово, не намагаючись вгадати мінімум.
Насправді, навіть без ITIN ви можете видавати себе за резидента США, використовуючи американську адресу для відкриття рахунку в Charles Schwab, і отримати ту сіреньку картку… зовсім не обов’язково оформляти ITIN для цього.
Звісно, Charles Schwab автоматично вважає вашу податкову форму як W9.
Це обов’язково створить проблеми для вас у майбутньому… доведеться пояснювати суперечності у статусі, а податок з торгівлі акціями не матиме податкових пільг.
Звичайно, можливо, IRS не зверне уваги на ці дрібниці при подачі податкової… картка хороша, але не обов’язкова.
Вчора американські акції напівпровідників і семи технологічних гігантів зазнали масового розпродажу, закриття ринку США: індекс Nasdaq впав на 2,60%, індекс S&P 500 знизився на 1,21%, індекс напівпровідників Філадельфії обвалився на 6,72%
Напівпровідники стали найбільше постраждалим сектором, $LRCX впав майже на 12%, $AMD, $INTC, $MRVL знизилися більш ніж на 8%, $MU впав на 6,26%, навіть $NVDA знизився на 4,40%.
Технологічні сім гігантів також зазнали тиску, $META впав приблизно на 7%, $AMZN на 4,57%, $GOOGL на 3,15%, $TSLA на 3,08%.
Ринок починає переосмислювати питання фінансування та рентабельності інвестицій у всьому ланцюжку AI-індустрії, найяскравішим прикладом є Meta.
Незважаючи на те, що дохід за третій квартал перевищив очікування, капітальні витрати цього року очікуються на рівні від 135 до 145 млрд доларів США, вільний грошовий потік за квартал став від’ємним, а також планується розширення фінансових можливостей шляхом випуску нових акцій без права голосу.
Тому ринок знову починає хвилюватися через такі капітальні витрати,
$CRWV вчора продовжив падіння приблизно на 10%, що є проявом цих побоювань.
Ще одна деталь, на яку варто звернути увагу: вчора дохідність 10-річних облігацій США різко впала до приблизно 4,95%, кошти явно спрямовуються в американські облігації як засіб захисту. Водночас індекс Dow Jones залишився практично без змін, а індекси S&P 500 з рівною вагою явно випередили індекси з капіталізаційним зважуванням.
Це свідчить про те, що кошти не просто виходять з усього ринку США, а починають виходити з раніше значно зрослих і переоцінених AI-технологічних акцій, переходячи до інших секторів.
Щиро не рекомендую нерезидентам США (NRA) при відкритті рахунку в Charles Schwab вдавати, що вони є податковими резидентами США.
Я просто запитую, навіщо всі ці танці з бубном навколо американських біржових рахунків — для довгострокових інвестицій чи просто щоб отримати картку?
ITIN — це лише ідентифікаційний номер платника податків у США, податкові питання не можна ігнорувати. W-8BEN і W-9 відповідають абсолютно різним податковим статусам, різні ставки утримання податків, не кажучи вже про різні проблеми з податковою звітністю.
Лист від IBKR з вимогою пояснити податковий статус — яскравий приклад.
Деякі, хто діляться інструкціями з відкриття рахунку, мабуть, навіть не розуміють різниці між W-8BEN і W-9, а вже починають навчати інших.
Відкриття рахунку — це лише перший крок, справжнє питання — чи зможете ви нормально користуватися ним і тримати інвестиції довгостроково.
Австралійський оператор дата-центрів NextDC $NXT вчора зазнав обвалу акцій на 41,7%, що стало найбільшим одноденним падінням з моменту виходу на біржу, втративши близько 30 мільярдів австралійських доларів ринкової капіталізації.
Цю ситуацію можна побачити як прояв опору багатьох людей у Європі та США проти будівництва дата-центрів.
Я розглянув справу, і ось що сталося: NextDC у Мельбурні в дата-центрі M3 вже підписала контракт з клієнтом і готувалася розширювати обчислювальні потужності.
Але місцева електрична компанія через протест мешканців громади призупинила проєкт модернізації електромережі.
В результаті дата-центр, хоч і побудований, не може бути введений в експлуатацію за планом через недостатнє електропостачання, а очікуваний дохід за контрактом близько 140 мільйонів австралійських доларів, який планували підтвердити у 2027 фінансовому році, доведеться відкласти.
Компанія безпосередньо знизила прогноз доходів на 2027 фінансовий рік з 615-640 мільйонів до 475-500 мільйонів австралійських доларів, одночасно призупинивши нові проєкти розвитку та купівлю земельних ділянок, що й спричинило різке падіння акцій.
