TraderS | 缺德道人
TraderS | 缺德道人
宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号TraderS18
34Följer
1,8 tnföljare
Flöde
Flöde
Dagens förhandel har verkligen varit ganska stark, särskilt eftersom stora BTC gjorde en uppåtstick och bröt 83k, det följer verkligen inte med när den amerikanska aktiemarknaden faller, och när den amerikanska aktiemarknaden studsar upp igen blir de starka ännu starkare. Även om jag inte kan vara säker på varför stora BTC är så stark denna gång, gissar jag att det beror på att förväntningarna på realräntan är ganska fasta.
Även om vi fortfarande är i en räntehöjningscykel och det troligen återstår två höjningar på totalt 50 punkter, är det en marknadskonsensus att denna räntehöjningscykel är kort. Så den negativa effekten är inte så stark som förväntat.
En annan möjlighet är att även om AI, särskilt lagring, har fallit kraftigt, är denna gång inte som i juli; marknaden är inte i panik i stor skala, eller så har de flesta småsparare redan minskat sin hävstång vid det laget. Denna gång har priserna fallit mycket men smärtan är mycket mindre.
Så denna nedgång kan egentligen vara en rotation och skiljer sig i grunden från den allmänna hävstångsminskningen i juli.
Till och med när man tittar på långräntorna har lättnader redan skett på finansdepartementets sida; finansdepartementets nästan "omvända operation" går emot Washs hökaktiga retorik. Detta leder tillbaka till den amerikanska versionen av YCC-logiken, där Federal Reserve höjer nominella korta räntor, finansdepartementet hanterar löptider och likviditet, och nettoeffekten är gynnsam för stora BTC.
Sammanfattningsvis, eftersom stora BTC har bevisat sin styrka, måste vi också ändra vårt tänkesätt från tidigare björnmarknad och ändra vår strategi från att sälja på topp till att köpa på botten. $BTC #机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？
Bara från de senaste två dagarnas debatt mellan USA och Iran om "moder till bomber" verkar det som att USA:s militär har en plan att använda en jättestor bomb för att attackera Irans kärntekniska anläggningar och uppnå en trovärdig framgång. Förra året avslutades den lättade situationen i Iran med att USA bombade Fordo-kärnteknikanläggningen och förklarade sig som segrare.
Teoretiskt sett, efter mellanårsvalet, behöver Trump visa några delsegrar för väljarna för att snabbt dra sig ur Iran. När en konfrontation är omöjlig är bombning av kärntekniska anläggningar i princip den bästa lösningen.
Men denna "moder till bomber" (GBU-43/B) är en luftbomb, mer för att skapa en opinionspåverkan. Om man verkligen ska slå mot kärntekniska anläggningar måste man fortfarande använda förra årets GBU-57-borrbomb.
Så håll noga koll, om det verkligen bombar kan det innebära slutet på tyst överenskommelse. Men förutsättningen är fortfarande att ge Iran tillräckliga fördelar, som till exempel avgifter för passage genom sundet. Det är trots allt inte längre Khameneis era; då kunde han ensam stoppa allt med ett ord. Men nu har Iran också smakat på fördelarna med hård linje, och interna intressen har splittrats. Att använda samma taktik igen kommer definitivt att kosta mer.
TraderS | 缺德道人
Marknaden började äntligen att återhämta sig under dagens morgonhandel, huvudsakligen på grund av att oljepriset sjönk tillbaka efter att ha passerat hundra. Även om den geopolitiska situationen ännu inte har lugnat marknadsvärdet, är den tidigare oljeprisvolatiliteten i intervallet 70-90 dollar, som nu har flyttats upp med cirka 10 dollar till intervallet 80-100 dollar, fortfarande giltig. Trots allt står Hormuz endast för 20 % av den globala leveransen och är inte helt avstängd, så prisrörelser upp eller ner är rimliga och beror helt på vad kapitalet vill göra.
Om detta är bottenintervallet, kan marknaden stabilisera sig helt denna vecka med några mindre rörelser i samband med stora företags kvartalsrapporter. Därefter väntar FOMC och mellanårsvalen. När alla osäkerhetsrisker har passerat och marknaden har fallit tillräckligt mycket, kan en återhämtning naturligtvis ske. $CL #
Marknaden började äntligen att återhämta sig under dagens morgonhandel, huvudsakligen på grund av att oljepriset sjönk tillbaka efter att ha passerat hundra. Även om den geopolitiska situationen ännu inte har lugnat marknadsvärdet, är den tidigare oljeprisvolatiliteten i intervallet 70-90 dollar, som nu har flyttats upp med cirka 10 dollar till intervallet 80-100 dollar, fortfarande giltig. Trots allt står Hormuz endast för 20 % av den globala leveransen och är inte helt avstängd, så prisrörelser upp eller ner är rimliga och beror helt på vad kapitalet vill göra.
Om detta är bottenintervallet, kan marknaden stabilisera sig helt denna vecka med några mindre rörelser i samband med stora företags kvartalsrapporter. Därefter väntar FOMC och mellanårsvalen. När alla osäkerhetsrisker har passerat och marknaden har fallit tillräckligt mycket, kan en återhämtning naturligtvis ske. $CL #
WTI råolja har just återigen passerat 100 dollar, huvudsakligen på grund av spänningarna i Hormuzsundet. På senare tid har flera oljetankers attackerats, till exempel:
Indiens sjöfartsminister Sonowal uppgav att den 16 oktober träffades MT ST 3 i Hormuzsundet av projektiler, men alla 15 indiska sjömän ombord är säkra och oskadda.
Den goda nyheten är att frakten för VLCC från Omanbukten till Kina har sjunkit med cirka 7,7 % från toppen, och under de senaste sju dagarna har cirka 400 handelsfartyg passerat sundet. Samtidigt har USA:s militär hjälpt Gulf-partners att transportera över 100 miljoner fat råolja.
Sammanfattningsvis är det osannolikt att oljepriset kommer att skjuta i höjden, utan snarare fortsätta stiga stadigt. Med tanke på att oljepriset inte har lättat är det att hoppas på en minskning av inflationen som att drömma om det omöjliga, och en stor börsuppgång i USA är naturligtvis inte att räkna med.
Just nu väntar man fortfarande på att dåliga nyheter ska sluta få riskmarknaderna att falla, vilket skulle vara ett tecken på lugn. Om negativa nyheter inte längre sänker marknaden och det kommer lite positiva nyheter, kan en återhämtning börja. För närvarande verkar det som att upphävandet av sanktionerna mot Ryssland ännu inte har haft någon effekt. $CL
Det virala flygande vändningsvideon för Teslas nyutgivna modell Roadster är verkligen imponerande, vid första anblicken kan man tro att det är en AI-video, och denna lansering som är planerad till den 21 oktober, före Teslas Q3-rapport, visar verkligen på noggrann planering.
Först om bilen, den matchar Musks vanliga förseningsrykte och släpptes först efter 9 år, och lanseringen på marknaden får vänta till nästa år. Samtidigt står Teslas nuvarande modeller inför problemet med att bli föråldrade och behöver snabbt uppdateras för att bibehålla försäljningen.
Denna bil kan inte riktigt flyga, utan har istället utrustats med SpaceX:s Falcon-raketens jetteknik, vilket innebär att Musk har integrerat tekniken från både Tesla och SpaceX ytterligare. Båda är mogna teknologier, men kombinationen är riktigt häftig.
Det finns också rykten om att Teslas kvartalsrapport kan avslöja en sammanslagning av de två företagen, men vi analyserade detta redan vid Q2-rapporten; en sammanslagning när SPCX är högt värderat och TSLA lågt är det bästa för Musk, men dagens aktiekurs stödjer inte detta, så båda kan komma att justeras framöver.
Denna produktlansering kommer inte att påverka den redan avslutade Q3-rapporten, men om rapporten inte ser så bra ut kan den positiva stämning som lanseringen skapar ge starkt stöd och dämpa nedgången.
En sak till, denna teknik verkar inte särskilt användbar i vardagen, det är inte en verkligt praktisk flygande bil, och om den skulle kastas ut hur som helst kan den skada förbipasserande. Kanske är den enda användningssituationen som en katapultstol i ett stridsflygplan? Att katapultera för att undvika fara om bromspedalen på bilen bakom går sönder och inte fungerar?
PPI-data har publicerats. Total årstakt 6,3 %, total månadstakt 1,3 %, kärnårstakt 5 %, kärnmånadstakt 0,7 %, ännu en katastrofal siffra, till och med värre än gårdagens CPI, ju tidigare desto bättre, skynda att falla, jag har bråttom #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
TraderS | 缺德道人
Ikväll förväntas PPI totalt årstakt 5,3 %, totalt månadstakt 0,5 %, kärnårstakt 4,4 %, kärnmånadstakt 0,3 %.
I kombination med gårdagens CPI-data handlar det om att se om dagens publicerade värden överstiger förväntningarna, särskilt totalt årstakt och kärnmånadstakt.
Om kvällens data fortsätter att vara hökaktiga kan man förvänta sig en snabb och kraftfull marknadsrörelse som snabbt löser problemen.
Om kvällens data oväntat är mer duvaktiga blir det mer utdraget, först en liten återhämtning, men om det inte kommer någon tung positiv nyhet är det stor sannolikhet att marknaden fortsätter att falla nästa vecka, vilket blir ännu jobbigare.
Men sammanfattningsvis är sannolikheten stor att det fortsätter nedåt, eftersom tid, form och känslor ännu inte är på plats. Vi får köra en vecka till, de här dagarna ska man äta, dricka och vila. Förresten, om det här veckan hade öppnat på 2049 hade det varit toppen, att först komma in i skräptiden när man redan är hemma känns lite som att slösa bort livet.
Ikväll förväntas PPI totalt årstakt 5,3 %, totalt månadstakt 0,5 %, kärnårstakt 4,4 %, kärnmånadstakt 0,3 %.
I kombination med gårdagens CPI-data handlar det om att se om dagens publicerade värden överstiger förväntningarna, särskilt totalt årstakt och kärnmånadstakt.
Om kvällens data fortsätter att vara hökaktiga kan man förvänta sig en snabb och kraftfull marknadsrörelse som snabbt löser problemen.
Om kvällens data oväntat är mer duvaktiga blir det mer utdraget, först en liten återhämtning, men om det inte kommer någon tung positiv nyhet är det stor sannolikhet att marknaden fortsätter att falla nästa vecka, vilket blir ännu jobbigare.
Men sammanfattningsvis är sannolikheten stor att det fortsätter nedåt, eftersom tid, form och känslor ännu inte är på plats. Vi får köra en vecka till, de här dagarna ska man äta, dricka och vila. Förresten, om det här veckan hade öppnat på 2049 hade det varit toppen, att först komma in i skräptiden när man redan är hemma känns lite som att slösa bort livet.
Låt oss också prata lite om företagsobligationsproblemet. Redan den 13:e, innan CPI släpptes den 14:e, började CoreWeave-obligationerna faktiskt sjunka, och avkastningen sköt i höjden med över 15%.
Relationen mellan CoreWeave och Nvidia har varit dålig länge, en spiral där ena foten trampar på den andra och de försvinner uppåt i en rökpelare. Sådana höga räntor på cirkulära obligationer skiljer sig inte mycket från kollapsen i kryptovärldens stabila mynt och cirkulära pantsättningslån.
Dessutom är amerikanska statsobligationsavkastningar nyligen så höga, så istället för att köpa företagsobligationer är det bättre att köpa riskfria amerikanska statsobligationer. Även om statsobligationer också har fått kritik länge, är deras kreditvärdighet ändå mycket bättre än företagsobligationer, särskilt kortfristiga obligationer på 2 och 10 år som fortfarande är populära.
Sammanfattningsvis vet alla att AI har en bubbla som förr eller senare kommer att spricka, men det finns alltid giriga människor. Denna spricka kommer troligen att ske i flera riktade explosioner. Även om det har sjunkit mycket den här gången kan man inte säga att det är slutet. Det kommer att studsa tillbaka igen, men botten för varje studs kan gradvis bli lägre. Att bryta lite varje gång är definitivt bättre än en stor explosion på en gång.
TraderS | 缺德道人
Även om den sydkoreanska aktiemarknaden har stängt av, finns det faktiskt två goda nyheter idag: en är att sannolikheten för räntehöjning i oktober har sjunkit igen, och den andra är att både kort- och långfristiga amerikanska statsobligationsräntor har fallit.
Ett långvarigt problem som plågat den amerikanska aktiemarknaden, förutom att teman åldrats och värderingarna stigit vilket lett till att marknaden nu kräver vinstförväntningar, är kampen om likviditet mellan amerikanska aktier, statsobligationer och företagsobligationer.
Nu driver nedgången i amerikanska aktier likviditeten in i statsobligationerna, vilket lindrar krisen i statsobligationsmarknaden, samtidigt som guld, som är direkt kopplat till räntorna, förblir stabilt. Utan en större likviditetskris bör guldet kunna hålla sig stabilt. Även om det sker en kortvarig likviditetsbrist som orsakar en nedgång, är säkerheten fortfarande hög tack vare centralbankernas köp av guld, vilket gör det till en lämplig låg-risk tillgång för att köpa på dippen.
PPI-data ikväll förväntas sannolikt följa gårdagens CPI-trend, och även om det oväntat skulle bli lägre än väntat och positivt, kan det troligen bara leda till en mindre återhämtning och inte ändra nedgångstrenden. Efter denna nedgång kommer det troligen att krävas FOMC-beslutet tillsammans med förbättrade relationer mellan USA och Iran för att gradvis lugna marknaden, så vi får fortsätta ha tålamod. #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
Självklart, under expansionscykler med överflöd av likviditet är det just de värdelösa och svårprissatta som kan driva upp priserna mest, Wang Nings POPMART är ett exempel på denna logik. Men nu när räntehöjningscykeln precis har börjat har även POPMART sjunkit från sina höga nivåer, så det är bäst att vänta och se.
Om USA verkligen går in i en recession och Kina i deflation, då blir det kontanter som gäller. Men jag tror inte det är så pessimistiskt, den här vågen är fortfarande en normal nedgång efter en uppgång, vi får vänta på APEC och G20.
TraderS | 缺德道人
Om vi bortser från känslor, är nuvarande pris på de tre stora inom lagring, särskilt Hynix, inte mer attraktivt än Bitcoin? Stora teknikföretag har fabriker, arbetare, produktionslinjer, efterfrågan, order och finansiella rapporter även om de sjunker i pris, deras fundamenta är mycket starkare än Bitcoins, men om du säger att det handlar om kryptosamhällets känslor, då finns det inget att göra $SNDK $MU $SKHYNIX
Om vi bortser från känslor, är nuvarande pris på de tre stora inom lagring, särskilt Hynix, inte mer attraktivt än Bitcoin? Stora teknikföretag har fabriker, arbetare, produktionslinjer, efterfrågan, order och finansiella rapporter även om de sjunker i pris, deras fundamenta är mycket starkare än Bitcoins, men om du säger att det handlar om kryptosamhällets känslor, då finns det inget att göra $SNDK $MU $SKHYNIX
TraderS | 缺德道人
För närvarande är Bitcoin verkligen fortfarande stark, men mekanismen är sådan att om den amerikanska och koreanska aktiemarknaden fortsätter att falla, kommer det oundvikligen att leda till likvidations- och marginalpåfyllnadsbehov, och när denna process väl startar och orsakar panikförsäljning, kommer en kedjereaktion av nedgångar att följa.
Mekanismen ligger här; om det triggas vet jag faktiskt inte, men om det var jag, skulle jag nog passa på att sälja Bitcoin medan det fortfarande är runt 80 000 och köpa teknikaktier som är på väg att skapa en guldgruva. En ökning från 80 000 till 100 000 är bara cirka 25 %, men om teknologisektorn sjunker djupt kan man potentiellt dubbla sin investering, det är en matematisk ekvation som många kan räkna ut. Det är bara osäkert om den här barriären kommer att brytas.
Naturligtvis, om du säger att de starka blir starkare och Bitcoin är redo att dubbla till 160 000, är det också möjligt, men det är trots allt en låg sannolikhet. $BTC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验