李志 | Rationalnvest
李志 | Rationalnvest
🐶金融行业底层人士。 📈美股行情观察 & 数字游民分享 & 出海探索。 🏃♂️ 严肃的跑者 (全马350、半马150)。 👆关注我，摆脱焦虑，我们一起慢慢变富。
2Följer
55följare
Flöde
Livesändning
Flöde
Mer än tio år har gått, 10000-poängsnivån har inte nåtts, men 4000-poängsnivån har gått från start till slut 😂
De senaste dagarna har det varit fullt av fondförvaltare som ber om ursäkt på nätet. Under första halvåret steg AI kraftigt, och fondförvaltare som inte köpte AI bad investerare om ursäkt och erkände att de inte förstod industrins trend.
Under andra halvåret föll AI kraftigt, och fondförvaltare med stora AI-positioner började också be om ursäkt och erkände att de inte bedömde marknadens likviditet och positionsrisker korrekt.
Jag ser att det redan är problem med iPhone Duo? Jag är väldigt orolig att min också ska bli så här……… Plötsligt känns det som att man inte kan köpa Apples första generation av produkter 😂
En användare från Shanghai delade att den nya iPhone Duo-skärmen han just fått har tydliga vertikala linjer och horisontella ljuslinjer.
Enligt användaren har den nya telefonen öppnats och stängts mindre än 10 gånger och har inte utsatts för felaktig användning som att vikas åt fel håll.
Om det verkligen skulle ske en systematisk AI-bubbla som spricker, tror jag absolut inte att det bara handlar om att S&P sjunker med 10%.
Nu är AI-industrikedjan redan kopplad till stor tech, halvledare, datacenter, el och hela kapitalmarknadens finansieringssystem. Om efterfrågan och vinstförväntningarna vänder helt kan det mycket väl vara början på en björnmarknad för teknikaktier...
Men tror ni att AI-bubblan kommer att spricka?
Nico投资有道
Det finns för mycket meningslös debatt och brus om AI på sociala medier.
Om du är övertygad om att AI-bubblan kommer att spricka och att det inte längre finns något investeringsvärde, bör du inte försöka övertyga andra, utan istället tyst sälja av, tyst gå kort och tjäna stora pengar i tysthet.
För de som är starkt positiva till AI, bli inte panikslagna, delta inte i meningslösa diskussioner, behåll dina positioner och köp mer i omgångar om du har kontanter.
AI är en investeringssektor med lång uppförsbacke och tjock snö. Med tanke på den nuvarande efterfrågan i branschen och implementeringen hos olika företag, anser jag att vi inte har nått slutet på bubblans sprickning.
Den här rundan av justeringar på den amerikanska aktiemarknaden ökade jag positionen i $QQQ igen igår.
Igår kväll föll Nasdaq med 2,6 %, Nasdaq 100 med 2,9 %, och $QQQ stängde på 704,56 USD, en nedgång på 2,85 % på en dag. Sedan toppen den 6 oktober har det redan sjunkit med över 7 %.
Marknaden har på sistone oroat sig för ROI på AI:s kapitalutgifter, särskilt efter Metas senaste kvartalsrapport där intäkterna ökade med 26 %, reklamverksamheten är fortfarande stark, men det fria kassaflödet är negativt, kapitalutgifterna fortsätter att öka och aktiekursen straffas ändå av marknaden.
Men vi måste också skilja på att avkastningen på AI:s kapitalutgifter är osäker, vilket inte betyder att efterfrågan på AI redan har minskat väsentligt.
Min investeringsstrategi är fortfarande densamma: långsiktigt fokusera på vinst, kortsiktigt på värdering, köpa i omgångar och inte försöka pricka botten.
Egentligen behöver du inte ITIN, du kan också låtsas vara amerikansk invånare och öppna ett konto hos Charles Schwab med en amerikansk adress, och då kan du få det där gråa kortet... det är helt onödigt att skaffa ITIN för detta.
Självklart räknar Charles Schwab automatiskt om din skattedeklaration till W9.
Det kommer definitivt att skapa problem för dig i framtiden... du måste förklara identitetskonflikten, och det finns inga skatteförmåner för aktiehandelens källskatt.
Självklart bryr sig IRS troligen inte om de små beloppen vid deklarationen, kortet är bra, men det är inte nödvändigt.
Igår drabbades de sju stora halvledar- och teknikjättarna på den amerikanska aktiemarknaden av en koncentrerad avyttring. Amerikanska börsen stängde med: Nasdaq-indexet ned 2,60 %, S&P 500-indexet ned 1,21 %, och Philadelphia Semiconductor Index föll kraftigt med 6,72 %
Halvledarsektorn blev en hårt drabbad zon, $LRCX föll nästan 12 %, $AMD, $INTC och $MRVL sjönk alla över 8 %, $MU föll 6,26 %, och även $NVDA sjönk med 4,40 %.
De sju stora teknikjättarna pressades också, $META föll cirka 7 %, $AMZN sjönk 4,57 %, $GOOGL föll 3,15 %, och $TSLA sjönk 3,08 %.
Marknaden börjar omvärdera hela AI-industrikedjans finansiering och investeringsavkastning, där Meta är det mest typiska exemplet.
Trots att intäkterna för tredje kvartalet överträffade förväntningarna, förväntas kapitalutgifterna i år nå mellan 1350 och 1450 miljarder dollar, kvartalsvis fritt kassaflöde är negativt, och de planerar att utöka finansieringskapaciteten genom att emittera nya aktier utan rösträtt.
Därför börjar marknaden återigen oroa sig för denna typ av kapitalutgifter,
$CRWV fortsatte att falla med cirka 10 % igår, vilket speglar denna oro.
En annan detalj värd att notera är att den amerikanska 10-åriga statsobligationsräntan igår sjönk kraftigt till cirka 4,95 %, vilket tydligt visar att kapital strömmar in i statsobligationer som en säker hamn. Samtidigt var Dow Jones i princip oförändrat, medan viktade index som S&P 500 klart överträffade marknadsvärdesviktade index.
Detta visar att kapital inte helt enkelt lämnar hela den amerikanska aktiemarknaden, utan börjar dra sig ur AI-teknikaktier som tidigare haft stora uppgångar och höga värderingar, och istället vända sig till andra sektorer.
Jag rekommenderar verkligen inte att icke-amerikanska skatteinvånare (NRA) låtsas vara amerikanska skatteinvånare för att öppna ett Charles Schwab-konto.
Jag vill bara fråga, varför håller alla på med amerikanska aktiekonton? Är det för långsiktiga investeringar eller bara för att få ett kort?
ITIN är bara ett amerikanskt skatteidentifieringsnummer, skattefrågor får man verkligen inte leka med. W-8BEN och W-9 motsvarar helt olika skatteidentiteter, inte bara är skatteavdragssatserna helt olika, utan det uppstår också olika problem med skattedeklarationer senare.
E-postmeddelandet från IBKR som krävde en förklaring av skatteidentitet är ett levande exempel.
Vissa som delar kontoinstruktioner har förmodligen inte ens förstått skillnaden mellan W-8BEN och W-9 innan de börjar lära ut till andra.
Att öppna ett konto är bara första steget, det verkliga man måste tänka på är om man kan använda det normalt och hålla det långsiktigt.
Australiska datacenteroperatören NextDC $NXT föll igår med 41,7 % i aktiekurs, vilket är den största nedgången på en dag sedan börsintroduktionen, med ett marknadsvärdeförlust på cirka 30 miljarder australiska dollar.
Det här visar egentligen att många i västvärlden motsätter sig att bygga datacenter.
Jag har tittat på saken, och det är så här: NextDC:s M3-datacenter i Melbourne hade redan tecknat kundkontrakt och planerade att utöka sin beräkningskapacitet.
Men det lokala elbolaget pausade elnätsuppgraderingen på grund av motstånd från lokalsamhället.
Det ledde till att även om datacentret byggdes färdigt kunde det inte levereras enligt plan på grund av otillräcklig elförsörjning, och den förväntade kontraktsintäkten på cirka 140 miljoner australiska dollar som skulle redovisas under räkenskapsåret 2027 måste skjutas upp.
Företaget sänkte direkt sin intäktsprognos för räkenskapsåret 2027 från 615–640 miljoner australiska dollar till 475–500 miljoner australiska dollar och pausade samtidigt nya utvecklingsprojekt och markförvärv, vilket direkt ledde till aktiekursens kraftiga fall.
