Заработать миллион! Просыпаюсь, а $SNDK SanDisk сразу упал на 9%, думаю, у многих сердце ёкнуло: слишком сильно выросли, наконец-то начнётся коррекция? Но я так не считаю. 18 августа в течение дня акции SanDisk упали более чем на 9%, в тот же день Micron, SK Hynix и другие лидеры рынка памяти тоже откатились, значит, дело не в SanDisk, а в том, что весь сектор памяти решил немного остудить пыл. Но нужно всё правильно посчитать: фундаментальные показатели не изменились внезапно. Недавно опубликованный отчёт за 4-й квартал 2026 финансового года — выручка 8,965 млрд долларов, рост на 372% в годовом выражении, бизнес дата-центров вырос примерно на 437%; руководство также дало прогноз, что в 2028–2030 финансовых годах выручка будет расти двузначными темпами на среднем или высоком уровне. Настоящая причина колебаний — переоценка. Спрос на память, вызванный AI, — это факт, у SanDisk много долгосрочных заказов, будущие доходы гораздо более предсказуемы, чем в старых циклах. Но цена акций уже учла много оптимизма, и при любой фиксации прибыли волатильность будет усиливаться. Поэтому я не стану менять позицию на медвежью из-за одного падения на 9%, и не буду бездумно покупать на хайпе из-за AI. Я склоняюсь к тому, что это стресс-тест после резкого роста. В дальнейшем не стоит смотреть на внутридневные колебания, важнее анализировать соотношение объёма и цены после отката и сможет ли компания продолжать показывать хорошие результаты. Если в ходе коррекции фундаментальные показатели останутся стабильными, спрос на память из-за AI и долгосрочные заказы будут продолжать реализовываться, то это падение скорее поиск новой поддержки; но если потом показатели ухудшатся, цены на память на спотовом рынке ослабнут и к этому добавится сжатие оценки, тогда это уже не обычная коррекция.

#财报观察员：小米Q2财报出炉，是汽车救场还是手机拖后腿？ Рынок начал усваивать этот отчет Xiaomi. Прибыль превзошла ожидания, а автомобильный и AI-сегменты продолжают расти, что заставляет инвесторов пересматривать логику оценки Xiaomi. Только что пробежался по рынку, XIAOMIUSDT резко подскочил до примерно 3.46, рост более 6%. За этим стоит крепкая база второго квартала: общий доход 1089 млрд, хотя прибыль на мобильном сегменте сжата из-за роста цен на память, автомобильный бизнес уверенно держится — квартальные поставки 104199 автомобилей, доход 249 млрд, и что важнее, расходы строго контролируются, что сейчас очень ценно. Однако я склонен считать, что этот рост — это скорее покрытие коротких позиций и приток новых средств после отчета, а не окончательный разворот тренда. Главное — наблюдать, сможет ли цена удержаться на уровне 3.4. Отслеживание аномалий: наблюдение за движением валют — $XIAOMI

#30年期美债收益率创2007年以来新高 Доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла высот, невиданных с 2007 года, этот сигнал нельзя игнорировать. Безрисковая доходность уверенно превысила 5%, что это значит? Такие активы, как $BTC, не приносящие купонов и полностью зависящие от ожиданий, естественно, получают дисконт — держать их год можно только в надежде, что кто-то купит дороже, а денежный поток равен нулю. За этот год максимальная просадка биткоина составила 46%, в то время как золото, также позиционируемое как защита от инфляции, выросло на 33%. В неспокойные времена настоящая твердая валюта — вот что важно, и в этом плане биткоин пока отстает. Потоки капитала тоже честны: из крипто-ETF за неделю вышло 90,55 млн долларов, деньги перемещаются, и это очевидно. $SETH еще хуже. Годовая доходность от стейкинга кажется 4%, вроде неплохо, но доходность 5,3% по казначейским облигациям — это явная альтернатива с более высоким доходом. Многие хедж-фонды уже занимаются арбитражем: берут ETH в долг, ставят в стейкинг под 4%, а затем покупают казначейские облигации под 5,3%, получая безрисковую прибыль. Деньги всегда умны — они идут туда, где выше уверенность. $SNDK за пять торговых дней вырос с 1528 до 1786, почти на 17%, с долгосрочными поставками, 80% валовой маржей и взрывным ростом AI-хранения, история звучит заманчиво. Но в конечном счете хранение — это цикличный товар, и структура спроса и предложения зависит от темпов расширения производства Samsung, Micron и Hynix, а SanDisk — одинокий игрок, который не сможет изменить ситуацию. Итог: пока доходность 30-летних казначейских облигаций не пойдет вниз, в крипте и цикличных секторах не стоит ждать масштабного системного роста. Дальше стоит следить за протоколами заседаний ФРС в поисках сигналов в сторону смягчения, а также за геополитикой.

Только что меня выбросили предыдущей волной с убытком, сердце кровоточит. Но сегодня я сразу же открыл шорт по $CORE, и голова стала особенно ясной, ни капли сомнений! Смотрю, как он недавно резко рванул вверх, короткие скачки без остановки, на рынке только эмоции, которые упираются в потолок, чем выше рост, тем меньше я хочу брать лонг, наоборот, шансы открыть шорт на вершине просто максимальные. Множество розничных трейдеров сбились с пути из-за этого резкого роста, слепо покупают на пике; те, кто понимает структуру, знают, что этот раунд давно оторвался от реальной денежной логики. Моя железная логика для шорта: 1. CORE в краткосрочной перспективе слишком сильно перекуплен, за несколько дней поднялся на десятки пунктов, это чисто эмоциональное объединение и мыльный пузырь, без фундаментальных и новых денег, чисто эмоции, пузырь виден невооружённым глазом. 2. Технически сильно перекуплен, RSI на высоком уровне затупился, сигнал к откату уже давно горит, бычья энергия почти иссякла, дальнейший рост очень сомнителен. 3. Общий рынок всё ещё колеблется и шлифует дно, биткоин не пробил по-настоящему, альткоины теряют эффект прибыли, такая независимая монета-«демон» резко рвётся вверх, в конце концов это скорее всего распределение на высоких уровнях. 4. После подъёма постоянно сдерживается, давление продаж сверху жёсткое, каждый рывок — ловушка для быков, пробить не получается, застой уже очевиден. Конечно, стоп-лосс будет установлен, такие монеты нельзя переоценивать, чёрный лебедь может прилететь в любой момент. #财报观察员：小米即将发布财报，你更看好哪条业务线？ $CORE

$CORE Братья, шортим! Не говорите о вере Не говорите об экосистеме Если растёт — шортим! #OKX预言家第二季正式上线

$CORE неожиданно тоже начал расти синхронно с рынком, это не просто. Но если ты растёшь, я обязательно буду шортить! Моя вера в тебя уже разрушена! Раньше было просто бессмысленно смотреть: когда рынок был хорош, ты делал вид, что спишь, а при коррекции падал сильнее всех, чисто падал, но не рос. Сегодня ты наконец проявил характер, немного тронул, но не сильно. Меня уже слишком много раз обманывали, теперь боюсь слишком увлечься. Боюсь, что если сейчас дадут конфету, завтра прилетит пощёчина. Пожалуйста, не устраивай снова ту схему, когда поднимаешься один день, а падаешь три. Хотя бы один раз вырасти, прошу, расти несколько дней подряд, чтобы давние игроки могли перевести дух и понять, что такое нормальное движение. #闪迪投资者日后股价大涨，长期目标待验证

$CORE сегодня вырос? Хорошо, как раз подкинули мне нож для шорта. Скажу прямо: $CORE сегодня вырос, я обязательно открою шорт, я просто не верю в него. Это не из-за личной неприязни, а потому что расчёты слишком ясны — • В конце июля цена упала до исторического минимума $0.01678, откат от максимума 2023 года более 99,5%, отскок — не разворот, а мёртвый прыжок кота. • Общий объём 2,1 млрд, линейная разблокировка до 2137 года, ежедневный майнинг и разблокировка нод сливают токены на рынок, давление на продажу прописано в коде. • 11 августа мост Coreum был взломан и украдено 200 000 XRP, мост Allbridge тоже подвергался атакам с использованием флеш-кредитов, безопасность рушится кусок за куском. • За 30 дней на уровне приложений собрано 58,9 тыс. долларов комиссий — вроде неплохо, но цена токена никак не следует за фундаментальными показателями, выкуп этих доходов не покрывает поток разблокировок. Поэтому этот рост сегодня я даже не рассматриваю: Чем активнее рост, тем увереннее висят ордера шортов. Быки воспринимают это как веру в BTCFi, я вижу ловушку ликвидности. Не угадываю вершину, не ловлю ножи, не спорю с сообществом — вырос — шорт, пробил предыдущий минимум — добавляю, отскочил до уровня сопротивления — снова шорт. Текущая динамика $CORE — в долгосрочной перспективе сценарий обнуления, в краткосрочной — кормушка для шортистов. Сегодняшний рост — кто хочет, тот и ловит. Я открываю шорт, жду возврата к предыдущему минимуму, потом к новому минимуму. #闪迪长期协议成焦点，开盘表现待验证 $BTC

Сначала не стоит считать, во сколько раз вырастет бычий рынок, спросите себя, выживет ли ваш счет в следующую зимнюю стадию. Самое абсурдное на этом рынке: когда рынок растет, все называют себя стоимостными инвесторами; при откате на 20-30% вера начинает колебаться; при настоящем падении вдвое все ищут причины, чтобы доказать, «не обнулится ли всё». BTC, ETH, SOL, SUI, OKB — в конце концов, дело не в том, угадали ли вы пик, а в том, сможете ли вы позволить времени работать на вас, превратив позицию в базовую. Цикл виден до 2030 года, эпоха — до 2036. Если блокчейн действительно станет базовым каналом для глобальных активов и финансов будущего, то нынешние скачки — лишь небольшие статические помехи в большом цикле. Но держать долго — это не значит закрывать глаза и держать все до конца. Позиция, денежный поток, стоп-лосс — эти три вещи всегда ценнее, чем пустое «держать до смерти». Кто-то живет, постоянно глядя на минутные графики, я же выбираю смотреть на карту через десять лет. #消费动能转弱，9月政策仍受通胀制约 #标普盈利超预期，华尔街为何仅看7894点 #ETF买盘反转，BTC杠杆仓位回升 $BTC $ETH $OKB

#霍尔木兹协议待落地，原油风险等待定价 Трамп внезапно выпустил видеообращение к Ирану, геополитическая напряжённость снова нарастает, режим укрытия тихо включается! США не ослабляют блокаду Ирана, а он лично выходит на переговоры — очевидно: это не просто заявление, а скорее сигнал — вероятно, последуют дальнейшие действия. Так что сейчас не стоит рассчитывать, что BTC сможет заработать на логике «убежища». Некоторые называют биткоин «цифровым золотом», но когда геополитическая напряжённость и ожидания войны достигают пика, умные деньги бегут в золото и американские облигации. Золото растёт, доллар крепчает, а BTC часто первым сбрасывают. Проще говоря, это как тонкая стена: Если начнётся паника, первая реакция институциональных инвесторов — сократить позиции с высокой волатильностью, а не бросаться покупать монеты в качестве убежища. Если ситуация с Ираном продолжит обостряться, не стоит слишком увлекаться краткосрочным ростом BTC. Но с другой стороны, нужно внимательно следить: Если конфликт затянется, цены на нефть подскочат, инфляция вырастет, ожидания снижения ставок ФРС подавятся, то BTC, скорее всего, сначала получит удар, а потом постепенно вернётся к торговле на основе «доверия к доллару и глобальной ликвидности». Вывод: сейчас не стоит насильно навешивать на BTC ярлык актива-убежища. #霍尔木兹海峡僵局 #美伊博弈升级 $BTC

Движение средств ETF｜Переключение позиций институциональных инвесторов Спотовый ETF на биткойн: чистый отток за неделю около 389 млн долларов, максимальный за последние 6 недель Спотовый ETF на Ethereum: за тот же период зафиксирован чистый приток около 6,7 млн долларов Главное не выход с рынка, а перераспределение средств внутри криптовалюты — из BTC в ETH. Краткосрочные причины для оптимизма по ETH в последнее время: • Fidelity FETH, как сообщается, будет поддерживать стейкинг с выплатой дохода наличными ежеквартально • Предпочтения институциональных инвесторов смещаются в сторону активов, генерирующих денежный поток/процентный доход • BlackRock ETHA продолжает привлекать средства, институциональные инвесторы не уходят Вкусы инвесторов уже изменились, но направление потоков — это лишь опережающий индикатор, в конечном итоге всё зависит от подтверждения ценовой структуры, будем смотреть по ходу дела. $BTC #消费动能转弱，9月政策仍受通胀制约